ضهرم۶۰۲۶ - تنها ۰.۵٪ نکول شد

✅ سطح: #میانه

🔎 نکته آموزشی روز: چرا تحلیل حجم معاملات در آپشن مهم است؟

حجم معاملات (Volume) نشان‌دهنده تعداد قراردادهایی است که در یک روز معامله می‌شوند؛ شاخصی ساده اما بسیار کلیدی برای شناخت جریان نقدینگی و احساسات بازار.


📌 چگونه تحلیل کنیم؟

1️⃣ افزایش ناگهانی حجم

می‌تواند نشانه ورود سرمایه‌گذاران نهادی، آغاز روند تازه یا پوشش ریسک (Hedging) باشد؛

اما تفسیر درست تنها با بررسی هم‌زمان قیمت اختیار، نوسان ضمنی (IV) و گریک‌ها امکان‌پذیر است.


2️⃣ حجم پایین معاملات

معمولاً نشانه نبود علاقه یا تردید بازار است؛

پیامد آن: نقدشوندگی پایین و افزایش فاصله قیمت خرید و فروش (Bid-Ask Spread).




📊 مثال کاربردی از بازار ایران

اگر در نماد اهرم، حجم معاملات یک اختیار با قیمت اعمال برابر قیمت سهم پایه (ATM) یا حتی عمیقاً در سود (Deep ITM) ناگهان رشد کند:

برداشت اول: انتظار برای رشد قیمت سهم؛

برداشت دوم: اجرای استراتژی کاورد کال توسط سرمایه‌گذاران دارنده سهم پایه، برای کسب پریمیوم بیشتر.


👉 نتیجه؟ افزایش حجم همیشه به معنای خوش‌بینی شدید نیست؛ گاهی بیانگر دیدگاه خنثی یا انتظار رشد محدود است.
در مقابل، افزایش حجم در اختیارهای خارج از پول (OTM) معمولاً بیشتر به معاملات سفته‌بازانه و پیش‌بینی حرکت‌های بزرگ در سهم مربوط می‌شود.



📝 نکات تکمیلی (کوتاه و پرسشی)

چرا کاورد کال بیشتر روی قراردادهای ATM یا ITM انجام می‌شود؟
چون پریمیوم بالاتر و بازدهی مطمئن‌تری دارد.

افزایش حجم OTM چه معنایی دارد؟
معمولاً نشانه معاملات پرریسک و انتظار نوسانات بزرگ است.

بدون توجه به گریک‌ها چه خطری وجود دارد؟
تحلیل ناقص و برداشت اشتباه از رفتار بازار.




✅ جمع‌بندی

حجم معاملات ابزاری مهم است، اما هیچ‌وقت نباید تنها معیار تحلیل باشد. ترکیب آن با قیمت سهم پایه، IV، موقعیت قرارداد و استراتژی‌های رایج، تصویر واقعی‌تری از رفتار بازار اختیار معامله به دست می‌دهد.



آپشن رفرنس | خانه معامله‌گران حرفه‌ای

سلام دوستان
پیش بینی شما برای بازار در هفته پیش رو چگونه خواهد بود؟

مثبت 👍

منفی👎

متعادل❤️

✅ سطح: #مبتدی

📌 با توجه به اتفاقات رخداده در انتهای هفته، احتمال وجود بازاری منفی برای هفته آینده امری بسیار محتمل می‌باشد.

🔎 سوالی که اکنون پیش می‌آید استراتژی مناسب برای بهره بردن از بازار هفته آینده چه می‌باشد؟

1️⃣ فروش call option

با توجه به وضعیت معاملات هفته آینده بعید می‌باشد در روزهای آتی استقبال برای خرید call option تقویت گردد و احتمالا با iv پایینی معامله شوند و ارزش فروش برای کسب بازدهی از اصلاح احتمالی بازار را نخواهد داشت.

2️⃣ خرید put option

به علت بازار نزولی احتمالی، احتمال گران شدن پوت بسیار بالا می‌باشد و خرید put option احتمالا هزینه بسیار بالا و سودآوری پایینی داشته باشد.

🔎 حال چه کنیم؟

هرچند همه چیز به قیمت‌های تابلو در تایم معاملات بستگی دارد اما با توجه به جمیع جوانب احتمالا استراتژی bear put spread می‌تواند استراتژی مناسبی برای استفاده کردن از وضعیت بازار فردا باشد.

❗️لازم به ذکر است با وجود معین بودن میزان زیان این استراتژی، در صورت اشتباه در تشخیص روند و بالا رفتن قیمت سهام، امکان صفر شدن کل سرمایه درگیر استراتژی وجود دارد.

❗️دقت شود هرچند ناچیز اما همچنان احتمال وقوع توافق و جلوگیری از فعالسازی ماشه وجود دارد که می‌تواند از اصلاح احتمالی بازار جلوگیری کند و حتی مسبب رشد بازار گردد.

❗️احتمال نزدیک شدن نرخ دلار نیما به دلار آزاد به منظور جلوگیری از اتلاف مصرف منابع ارزی و نزدیک شدن به انتشار گزارش فصلی شرکت‌ها می‌باشد که می‌تواند محرکی برای رشد بازار باشد.

✅ راه‌های دیگری برای استفاده از بازار نزولی وجود دارد شما در کامنت برامون بنویسین

آپشن رفرنس | خانه معامله‌گران حرفه‌ای

ارزش صفوف فروش کل بازار ۶ همت
نزدیک یک همت مربوط به صف فروش موج و‌ اهرم

تا به این لحظه از بازار امروز
۲۹ شهریور ۱۴۰۴

ارزش معاملات صندوق‌های اهرمی به شرح زیر می‌باشد
توان در حد قیمت یک کشنده
اهرم یه دنای صفر
موج یه پراید کارکرده خسته
نارنج اهرم یه موتور ۱۲۵
جهش و شتاب هر کدوم در حد یه PS5 کم‌کارکرد

#جدی
#نقدشوندگی

#اعلام_وضعیت

بازگشایی صندوق‌های طلا با مثبت ۷ درصد

کارگزاری پویان
کارگزاری برتر در ارائه خدمات مشتقه


🔹سامانه‌ی مورد استفاده(OMS): تدبیر پرداز و سامانه کمان


🔹شرایط فعال کردن فروش فزاینده کال:
20میلیون تومان پرتفو


🔹شرایط بازکردن فروش فزاینده‌ پوت:
100میلیون تومان پرتفو و فریز نمادپایه


🔹امکان پرداخت سود به وجه تضمین و یا قبول صندوق درآمد ثابت بجای تضمین:
سود به وجه تضمین بله




🔹 اعطای اعتبار برای اعمال:
بله

🔹نحوه‌ی فعالسازی استراتژی‌ها:
بدون پیش شرط تضمینی فقط با فریز کردن نماد پایه
حتی امکان اعطای دسترسی اتوماتیک بدون نیاز به تایید کارگزاری
در صورت عدم تمایل به ثبت اتوماتیک از طریق تلگرام و تماس زیر 30 ثانیه در تایم بازار و زیر 10 دقیقه بعد از بازار


همین الان ثبت نام کنید:

📎 لینک ثبت نام در کارگزاری پویان


اگر در مسیر ثبت نام دچار مشکلی شدید یا سوالی داشتید پیام بگذارید و منتظر باشید
@hr68n

مادۀ ۳۰ دستورالعمل معاملات قرارداد اختیار معامله در بورس و فرابورس ایران:

ماده‌ ۳۰) در صورت تأیید بورس، اشخاصی که نسبت به اخذ موقعیت فروش در معاملات اقدام می‌نمایند، می‌توانند به‌جای تودیع وجه تضمین تعیین‌شده، اوراق بهادار مورد قبول بورس را نزد اتاق پایاپای توثیق نمایند. ضوابط تعیین و اخذ تضامین و وثایق مورد قبول، توسط شرکت سپرده‌گذاری و با تأیید بورس تعیین می‌شود.

امکان وثیقه‌گذاری اوراق بهادار به جای وجه تضمین طبق ماده ۳۰ دستورالعمل مصوب ۱۳۹۷ وجود داره! و تا الان هیچ عزمی هم ظاهراً نبوده پیاده‌سازیش کنن. سوال اینجاست که اگر هدف صرفاً وثیقه گذاری و عدم نکوله مگه سایر دارایی‌هایی مثل صندوق طلا با نقدشوندگی فاقد ارزشن!؟
یه کمیته پایش ریسک تشکیل بشه و با توجه به شرایط روز برای صندوق‌ها ضریب تعیین و امکان توثیق‌شون فراهم بشه، در حال حاضر اگر فرضاً و به طور مثال ۱۰ میلیون عیار به ارزش ۲۶۰ میلیارد داشته باشید، برای رایت یک قرارداد یک ریالی سوخته ضخود هم قابل توثیق نیست و دست‌خوش داره!

قانون‌گذاران برای حداکثری کردن اختیارات‌شون دست خودشون رو باز می‌ذارن، ولی هیچ قدمی در راستای منافع فعالان بازار برنمی‌دارند!

https://t.me/optionreference

از ویژگی‌های خوب آپشن‌های #اطلس اینه که همزمان کال‌‌ها و پوت‌ها حجم خوبی میخورن
امروز تا الان 6000 قرارداد کال و 6000 قرارداد پوت معامله شده

#ضاطلس
#طاطلس

✅ سطح: #مبتدی

استراتژی معاملاتی پوت اسپرد نزولی یا Bear Put Spread

✅ این استراتژی جز استراتژی‌هایی است که مناسب برای بازارهای نزولی می‌باشد که از ترکیب دو قرارداد اختیار فروش با قیمت اعمال مختلف در یک سررسید تشکیل شده است.

🔎 نحوه اجرا استراتژی به چه صورت می‌باشد؟

1️⃣ خرید اختیار فروش یا put option با اعمال بالاتر

2️⃣ فروش اختیار فروش یا put option با اعمال پایین‌تر

3️⃣ وثیقه نمودن اختیار فروش خریداری شده با اعمال بالاتر برای آزادسازی وجه تضمین اختیار فروش با اعمال پایین‌تر

⚡️مثال عملی:

1️⃣ فرض کنید شما اختیار فروش اهرم با قیمت اعمال 2400 تومان برای سرررسید مهر ماه (طهرم7037) را به قیمت 500 تومان خریداری کرده‌اید.

2️⃣ با فروش اختیار فروش اهرم با قیمت اعمال 2200 تومان برا سررسید مهر ماه (طهرم7036) به قیمت 360 تومان، و وثیقه نمودن طهرم7037 خریداری شده به عنوان وجه تضمین طهرم7036 فروخته شده استراتژی bear put spread یا پوت اسپرد نزولی تکمیل می‌گردد.

💰محاسبات سود و زیان:

💸 هزینه استراتژی = حداکثر ضرر = اختلاف پرمیوم خریداری شده و فروخته شده
هزینه استراتژی در مثال فوق: 500 منهای 360 = 140 تومان

✅ لازم به ذکر است این مبلغ در شروع استراتژی پرداخت شده و در صورت بالاتر رفتن قیمت، از قیمت اعمال اختیار فروش با اعمال بالاتر استراتژی سوخت شده و کل این مبلغ زیان فردی خواهد شد که استراتژی رو اجرا نموده است که در مثال فوق مبلغ 140 تومان می‌باشد در صورتی که قیمت سهام در روز اعمال بالاتر از 2400 تومان باشد!

🤑 حداکثر سود استراتژی = اختلاف دو قیمت اعمال منهای هزینه استراتژی
حداکثر سود استراتژی در مثال فوق: اختلاف دو قیمت اعمال 2200 و 2400 تومانی (200 تومان) منهای 140 تومان = 60 تومان

✅ لازم به ذکر است حداکثر سود در صورت پایین‌تر رفتن قیمت، از قیمت اعمال اختیار فروش با اعمال پایین‌تر استراتژی محقق می‌گردد که در صورت پایینتر رفتن قیمت سهم در روز اعمال از قیمت 2200 تومان می‌باشد.

🔎 در صورتی که قیمت سهام در روز اعمال بین دو اعمال قرار گیرد عایدی استراتژی برابر با قیمت اعمال بالاتر منهای قیمت سهام خواهد بود.
به طور مثال در صورتی که قیمت سهام 2250 تومان باشد عایدی استراتژی بعد اعمال 150 تومان خواهد شد.

❗️دقت شود بازده مذکور در صورت اعمال می‌باشد و ممکن است در طی مسیر فرصت افست با بازدهی کمتر یا بیشتر نصیب سرمایه‌گذار کند!

❗️دقت شود برای اعمال استراتژی در روز سررسید باید به اندازه قیمت اعمال پول در حساب مشتری باشد. (معمولا کارگزاری‌ها سه روز قبل از روز سررسید این مبلغ را در حساب مشتری بلوکه می‌نمایند.)

❗️در صورت عدم اعمال خریدار پوت با اعمال پایینتر و عدم وجود سهام در پرتفو، پوت با اعمال بالاتر سوخت شده و با وجود در سود بودن استراتژی کل هزینه استراتژی سوخت می‌شود.

❗️پیشنهاد می‌گردد در صورت عدم تجربه کافی استراتژی را قبل از روز سررسید افست کرده و وارد اعمال نشوید.

شما از تجربیاتتون در خصوص این استراتژی زیر پست زیر برامون به اشتراک بذارید.

https://t.me/optionreference

بازار فردا آخرین روز تابستان ۱۴۰۴


مثبت 👍 منفی 👎

رنج 👌

صف خرید ⚡️ صف فروش 🥴

ضهرم8013 چی شد!!!؟

به نظرتون منفی‌های طلا منطقیه؟

https://t.me/optionreference/10957

👆👆

در مورد تفاوت‌های ایجاد اهرم بین استفاده از آپشن‌های صندوق سهامی و خریدن صندوق اهرمی (یا گرفتن اعتبار)، توی پست زیر توضیح دادیم:

مدتی بود که جای خالی آپشن‌های یه صندوق سهامی بزرگ در بازار آپشن حس می‌شد.
به نظر می‌رسه به همین دلیل استقبال خوبی از قراردادهای آپشن صندوق سهامی اطلس به عمل اومده و برای سومین سررسید پیاپی تعداد موقعیت‌های باز از سقف قبلی بیشتر شده‌اند.
نکته‌ی مثبت اینه که به صورت همزمان قراردادهای پوت و کال به خوبی معامله میشن و این موضوع دست معامله‌گرها رو برای پیاده‌سازی انواع استراتژی‌ها باز می‌کنه. (میله‌های قرمز تعداد قراردادهای پوت و میله‌های آبی تعداد قراردادهای کال باز شده رو نشان می‌دهند.)
علاوه بر انواع استراتژی‌های صعودی، نزولی و خنثی که میشه روی خود دارایی پایه پیاده کرد، امکان اهرمی کردن یا هج کردن کل سبد سهام هم با استفاده از آپشن‌های اطلس وجود داره.
منبع تصویر: آپشنیست

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

مکانیسم ماشه رو اینجا هم به زودی خواهیم داشت!


تو اوج تنش‌های سیاسی که یه چهار نفر هنوز تو بازار باقی موندن داره اتفاقاتی می‌افته که دیگه هر کسی تو بورس مونده رو با موفقیت کامل فراری بدن قراره سقف مجاز کارمزد صندوق‌ها به ۲-۳ برابر میزان فعلی افزایش بدن، به جای اینکه کارمزد سهام هم به سطح صندوق‌ها کاهش پیدا کنه و معاملات رونق بیشتری پیدا کنن، قراره نقدشوندگی صندوق‌ها هم کاهش پیدا کنه!

از تمامی فعالان بازار سرمایه و صاحب‌نظران این حوزه دعوت شده با مطالعه كامل پیش‌نویس، نظرات، پیشنهادها و انتقادات خودشون رو در خصوص این پیش‌نویس (که از الان نتایج اجرای احتمالیش مشخصه) حداكثر تا تاریخ ۷ مهر ۱۴۰۴ از طریق این لینک به پایگاه قوانین و مقررات بازار سرمایه ارسال کنن


𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

❌ افزایش (به احتمال زیاد) ۱۰۰ درصدی کارمزد معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری

واقعیت اینه بورس ایران تو اکثر مواقع به جز دوران رونق بازار با توجه به تعداد مشتریان کارگزاری‌ها و حجم معاملات‌شون ظرفیت ۱۲۰ شرکت کارگزاری‌ها رو نداره، درست هم نیست مجوز جدید برای تأسیس کارگزاری صادر نشه، ولی وقتی صادر می‌شه قرار هم نیست به زور زنده نگه داشته بشن، طبیعت هر صنعتی اینه یک سری شرکت‌ها به جایی می‌رسن که دیگه نمی‌تونن ادامه حیات بدن، تو بحران اقتصادی ۲۰۰۸ بانک لیمن برادرز با ۱۵۸ سال قدمت که چهارمین بانک بزرگ آمریکایی هم بود ورشکسته شد و جلوی ورشکستگیش هم گرفته نشد، نهادهای نظارتی وظیفه دارن ریسک‌ها رو درست پایش کنن و حتی‌الامکان جلوی وقوع موارد این‌چنینی رو بگیرن، با لغو مجوز و حتی در موارد استثنایی دست گرفتن عملیات شرکتی که به بن بست رسیده اما نه اینکه بخوان با فشار آوردن به بازار و جیب فعالانش فشار بیارن
همین الان تعداد صندوق‌های با درآمد ثابت داره از تعداد فعالان بازار بیشتر می‌شه و واقعاً واقعاً هم ایرادی نداره اگر نظارت روشون باشه و به وضعیت آسامید دچار نشن

واقعیت اینه ۵۰ تا شرکت کارگزاری هم برای این بازار فی‌النفسه زیاده، باشه ۵۰۰ تا شرکت هم مجوز صادر کنید

اما هزینه غیراقتصادی بودن ادامه حیات‌شون رو از جیب فعالان بازار بیرون نکشید

🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆