دوستانی که علاقه‌مند به ادامه تحصیل و کار در رشته‌های مالی هستید، این وبینار خوب با حضور متخصصین رو از دست ندید.

کد تخفیف مخصوص اعضای کانال:
optionreference

در این وبینار دکتر همیشه بهار از دانشگاه هاروارد و مهندس گمار از خبرگان صنعت مالی ایران به سوالات علاقه‌مندان به تحصیل و کار در رشته‌های مالی چه در داخل و چه در خارج از ایران با هر سطح، رزومه و گذشته علمی پاسخ خواهند داد

📌سرفصل‌ها :

▪️ورود به بازار کار مالی در کشورهای توسعه‌یافته
▪️زیرشاخه‌های پرتقاضا و آینده‌دار مالی
▪️نکات کلیدی برای رشد در بازار کار بین‌المللی
▪️مسیرها و نیازمندی‌های ادامه تحصیل مالی
▪️چالش‌های دانشجویان ایرانی خارج از کشور

🔎 میهمانان:

حسین همیشه‌بهار
از Harvard University
فارغ‌التحصیل دانشگاه صنعتی امیرکبیر

عباس گمار
از Queen Mary University
فارغ‌التحصیل دانشگاه صنعتی خواجه نصیر

🎤 میزبان:
احسان حسینی
از Imperial College London
فارغ‌التحصیل دانشگاه صنعتی شریف

🤝انجمن علمی دانشگاه‌های تهران، بهشتی، امیرکبیر، علامه، الزهرا و اتحادیه انجمن‌های علمی اقتصاد کشور

📢 وبینار ضبط خواهد شد و ویدیوی آن در اختیار همه افرادی که ثبت نام کرده‌اند قرار می‌گیرد

🗓 تاریخ : شنبه ۱۵ شهریورماه
🕣 ساعت : ۲۰:۳۰
ثبت نام:👇🏼
لینک۱: https://B2n.ir/yk6382
لینک۲: https://tinyurl.com/4fnw8vju

الان در بازار آپشن باتوجه به شرایط،
شما برای مدیریت ریسک و گرفتن سود بیشتر از چه استراتژی اختیار معامله‌ای استفاده می‌کنین؟

صحبت یکی از مشتریان بزرگ کارگزاری های مرتبط با سامانه صحرا:

ما امروز به این نتیجه رسیدیم واقعاً داریم توی صحرا معامله می‌کنیم

بالای یک ساعت و نیمه سامانه معاملاتی صحرا از کار افتاده 💥 و خیلی‌ها بدون اینکه خودشون مقصر این وضعیت باشن متضرر شدن
متاسفانه بار اول و دوم و سوم هم نیست این طور خسارت دیدن فعالان بازار به خاطر اختلال این سامانه
برای مواقع این چنینی اردری که در حال ارساله رو هیچ کاری نمی‌شه کرد، ولی اگر اردر در حال ارسال ندارید و نیکد کار می‌کنید و استرس گرفتید یا حتی کال اسپرد (از هر نوعش) دارید و وقت بستنه
هیچ راهی وجود نداره جز اینکه یه مبلغ و پرتفویی (مثلاً مقداری صندوق طلا) تو یه کارگزاری دیگه که با سامانه کارگزاری اصلی‌تون کار نمی‌کنه داشته باشید، که طبعاً اونجا امکان رایت پوت و کاوردکال نخواهید داشت اما با داشتن وجه نقد در این صورت می‌تونید پوزیشن های خرید و فروش کال و خرید پوت رو اجرا کنید (به شکل مصنوعی لااقل موقعیت‌های کارگزاری اصلی‌تون رو آفست کرده باشید) و به این شکل ریسک‌تون رو مدیریت کنید، شرایط که عادی شد هم می‌تونید همه موقعیت‌هاتون رو ببندید

یه نکته اضافه کنم که البته اگر اون سررسید به سقف موقعیت باز بازار رسیده باشه این روش به دلیل عدم امکان اخذ موقعیت فزاینده امکان‌پذیر نیست


https://t.me/optionreference

یه لحظه فکر کنید مشتری صحرا هستید و امروز هم سررسید اهرمه و شما هم موقعیت خرید کال یا پوت دارید ولی سهم یا پول ندارید یا حتی بدتر کال اسپردی دارید که هر دو پایه عمیقاً در سوده
صحرا امروز از ۹:۱۵ صبح قطع شد تا انتهای بازار هم وصل نشد، امروز تسویه فیزیکی نارنج و خپارسه، اگر تو روز تسویه فیزیکی اهرم این اتفاق نیفتاده صرفاً یه خوش‌شانسیه. فعال بازار گنج پیدا نکرده تازه اگرم پیدا کرده باشه، گنج و زیرخاکی پیدا کردن هم کلی زحمت داره و معمولاً نتیجه نمی‌ده، این پول‌ها از آسمون نیومده تو بازار آپشن که این بلاها سر فعال این بازار نازل بشه

راستی اون توافق‌نامه بیانیه ریسک معاملات آپشن جدید تو روز چهارشنبه رو خوندید؟

https://t.me/optionreference

بررسی و مقایسه
#ضملت ۶۰۰۳ ، ۹ روز تقویمی مانده
#ضفلا ۷۰۵۱ ، ۲۳ روز تقویمی

ضملت ۶۰۰۳ را از دیروز میخرند و آفست می کنند(کاهش موقعیت های باز در طی این دو روز)

ولی با توجه به زمان مانده بیشتر ضفلا۷۰۵۱ فروشنده سنگینی دارد
حتی امروز که فولاد مثبت ۳ بود ۳۰ و زیر آن می‌فروخت که در آخر بازار ۴۱ شد

هر دو زیر ۵ درصد سربه سری هستند
ولی اهرم ضفلا ۷۰۵۱ بیشتر هست و حوالی ۲۷ هست

نتیجه اینکه یا نگاه سهامدار وبملت و فولاد متفاوت هست یا اینکه در وبملت نیکد فروشی زیاد بوده

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

📌 اختلال سامانه صحرا و مطالبه جدی در بازار اختیار معامله



در روزهای اخیر سامانه معاملات صحرا با اختلال جدی مواجه شد و امکان ارسال و ویرایش سفارش‌ها برای بسیاری از معامله‌گران آپشن از دسترس خارج گردید.
در اطلاعیه‌ی رسمی، منشأ مشکل «لایه ارتباطی بین دیتاسنتر صحرا (تبیان)، مدیریت فناوری بورس و مخابرات» اعلام شد و تأکید گردید که این موضوع خارج از کنترل مستقیم صحرا بوده است. با این حال، نتیجه روشن است: ضرر مستقیم برای معامله‌گران در مقاطع حساس بازار.


🔎 نکات مهم از دید فعالان بازار

انحصار OMSها: کارگزاری‌ها گزینه‌های محدودی برای انتخاب دارند و بندهای SLA موجود، عملاً مسئولیت زیان ناشی از اختلال را از دوش OMSها برمی‌دارد.

ریسک یک‌طرفه: زیان قطعی‌ها بیشتر متوجه معامله‌گران است تا کارگزار یا OMS.

کارمزد و انگیزه: افزایش کارمزد تنها زمانی توجیه دارد که با بهبود کیفیت خدمات و تعهد به جبران خسارت همراه باشد؛ نه اینکه صرفاً فشار مضاعف بر معامله‌گر وارد شود.

چالش‌های مقرراتی: محدودیت سقف موقعیت باز، سخت‌گیری در وجه تضمین و عدم امکان اجرای کامل استراتژی‌های هج (مانند استرادل، استرنگل یا پروتکتیو پوت) مانع توسعه بازار و مدیریت ریسک مؤثر است.

لزوم انصاف در ارزیابی: نمی‌توان سهم تاریخی صحرا در توسعه بازار آپشن را نادیده گرفت؛ اما تکرار اختلال بدون سازوکار جبران، اعتماد فعالان را خدشه‌دار می‌کند.



📝 مطالبات روشن جامعه مشتقه

۱) گزارش شفاف روزانه‌ی اختلالات: زمان، علت و اقدام اصلاحی.
۲) SLA واقعی با ضمانت اجرایی: پیش‌بینی جریمه یا جبران مستقیم/اعتباری برای زیان‌های ناشی از اختلال.
۳) مشارکت ارکان در ریسک:
بخشی از زیان باید توسط OMS و کارگزار پذیرفته شود.
۴) زیرساخت و مسیر پشتیبان سفارش:
استفاده از دیتاسنترهای Active/Active و ایجاد کانال‌های اضطراری برای ثبت سفارش.
۵) ارتقای کیفیت و رقابت سالم:
جای افزایش کارمزد، باید کیفیت خدمات ملاک اصلی جذب مشتری باشد.
۶) اصلاح مقررات برای هج واقع‌گرایانه: بازنگری در سقف موقعیت باز، قواعد مارجین و حل مشکل نکول در فروش پوت و استراتژی‌های ترکیبی.




🎯 جمع‌بندی

بازار آپشن ایران مدیون تلاش چند شرکت پیشگام مانند صحراست، اما اختلال اخیر بار دیگر نشان داد که بدون شفافیت، پاسخ‌گویی و تقسیم عادلانه ریسک، این بازار روی آرامش و توسعه پایدار را نخواهد دید.
مطالبه‌ی روشن فعالان بازار ساده است:
کیفیت، شفافیت و مسئولیت‌پذیری در کنار حمایت از معامله‌گر.

✍️ حمیدرضا – آپشن رفرنس

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

کدوم یکی در سود سررسید می‌شه؟


قیمت اعمال ۲۰,۰۰۰ ریال

ضهرم ۶۰۲۷ 👍

طهرم ۶۰۲۷ 👎

#یادآوری

امروز موعد تسویه فیزیکی اختیار معامله برای نمادهای #ذوب، #وتجارت، و #شپنا است.

برای آن دسته از شما که قصد تسویه فیزیکی دارید، نکات زیر را مد نظر قرار دهید:

• خریداران اختیار خرید : جهت تسویه فیزیکی لازم است موجودی نقدی کافی در پرتفو داشته باشید.
• فروشندگان اختیار خرید: باید دارنده سهم پایه مربوطه در پرتفو باشید.
• خریداران اختیار فروش : جهت تسویه نیازمند دارا بودن سهم پایه در پرتفو می‌باشید.
• فروشندگان اختیار فروش : جهت تسویه بایستی موجودی نقدی کافی در پرتفو داشته باشید.

قیمت پایانی سهم پایه مبنای تسویه خواهد بود. در صورتی که قصد انجام تسویه فیزیکی ندارید، فرصت دارید در تایم بازار موقعیت‌های خود را افست کنید و از قرارداد خارج شوید.

توجه داشته باشید که ثبت درخواست تسویه فیزیکی از ساعت 08:00 الی 15:00 امکان‌پذیر است.

با آرزوی موفقیت و روزی پربار برای شما.

https://t.me/optionreference

📌 اختلال سامانه صحرا و مطالبه جدی در بازار اختیار معامله



در روزهای اخیر سامانه معاملات صحرا با اختلال جدی مواجه شد و امکان ارسال و ویرایش سفارش‌ها برای بسیاری از معامله‌گران آپشن از دسترس خارج گردید.
در اطلاعیه‌ی رسمی، منشأ مشکل «لایه ارتباطی بین دیتاسنتر صحرا (تبیان)، مدیریت فناوری بورس و مخابرات» اعلام شد و تأکید گردید که این موضوع خارج از کنترل مستقیم صحرا بوده است. با این حال، نتیجه روشن است: ضرر مستقیم برای معامله‌گران در مقاطع حساس بازار.


🔎 نکات مهم از دید فعالان بازار

انحصار OMSها: کارگزاری‌ها گزینه‌های محدودی برای انتخاب دارند و بندهای SLA موجود، عملاً مسئولیت زیان ناشی از اختلال را از دوش OMSها برمی‌دارد.

ریسک یک‌طرفه: زیان قطعی‌ها بیشتر متوجه معامله‌گران است تا کارگزار یا OMS.

کارمزد و انگیزه: افزایش کارمزد تنها زمانی توجیه دارد که با بهبود کیفیت خدمات و تعهد به جبران خسارت همراه باشد؛ نه اینکه صرفاً فشار مضاعف بر معامله‌گر وارد شود.

چالش‌های مقرراتی: محدودیت سقف موقعیت باز، سخت‌گیری در وجه تضمین و عدم امکان اجرای کامل استراتژی‌های هج (مانند استرادل، استرنگل یا پروتکتیو پوت) مانع توسعه بازار و مدیریت ریسک مؤثر است.

لزوم انصاف در ارزیابی: نمی‌توان سهم تاریخی صحرا در توسعه بازار آپشن را نادیده گرفت؛ اما تکرار اختلال بدون سازوکار جبران، اعتماد فعالان را خدشه‌دار می‌کند.



📝 مطالبات روشن جامعه مشتقه

۱) گزارش شفاف روزانه‌ی اختلالات: زمان، علت و اقدام اصلاحی.
۲) SLA واقعی با ضمانت اجرایی: پیش‌بینی جریمه یا جبران مستقیم/اعتباری برای زیان‌های ناشی از اختلال.
۳) مشارکت ارکان در ریسک:
بخشی از زیان باید توسط OMS و کارگزار پذیرفته شود.
۴) زیرساخت و مسیر پشتیبان سفارش:
استفاده از دیتاسنترهای Active/Active و ایجاد کانال‌های اضطراری برای ثبت سفارش.
۵) ارتقای کیفیت و رقابت سالم:
جای افزایش کارمزد، باید کیفیت خدمات ملاک اصلی جذب مشتری باشد.
۶) اصلاح مقررات برای هج واقع‌گرایانه: بازنگری در سقف موقعیت باز، قواعد مارجین و حل مشکل نکول در فروش پوت و استراتژی‌های ترکیبی.




🎯 جمع‌بندی

بازار آپشن ایران مدیون تلاش چند شرکت پیشگام مانند صحراست، اما اختلال اخیر بار دیگر نشان داد که بدون شفافیت، پاسخ‌گویی و تقسیم عادلانه ریسک، این بازار روی آرامش و توسعه پایدار را نخواهد دید.
مطالبه‌ی روشن فعالان بازار ساده است:
کیفیت، شفافیت و مسئولیت‌پذیری در کنار حمایت از معامله‌گر.

✍️ حمیدرضا – آپشن رفرنس

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

#خودرو افشای ب جهت گرانفروشی و جریمه به مبلغ 1600 میلیارد و برکناری کوتاه مدت هیئت مدیره..
https://t.me/optionreference

بازار فردا


مثبت 👍 منفی 👎

رنج 👌

صف خرید ⚡️ صف فروش 🥴

#آموزشی
سطح #میانه

انواع استراتژی‌های هجینگ در بازار اختیار معامله

مقدمه:
در بازارهای مالی، نوسانات قیمت می‌توانند باعث زیان‌های قابل‌توجهی شوند. یکی از راه‌های مدیریت ریسک، استفاده از هجینگ (Hedging) در بازار اختیار معامله است. هجینگ به معنای اتخاذ موقعیت‌هایی است که زیان‌های احتمالی یک دارایی را کاهش دهد. در این مطلب، به بررسی انواع استراتژی‌های هجینگ در اختیار معامله می‌پردازیم.

---

۱. هجینگ با خرید اختیار فروش (Protective Put)
کاربرد: مناسب برای کسانی که سهام دارند اما نگران افت قیمت هستند.
روش: خرید اختیار فروش (Put Option) برای دارایی پایه.
مزیت: اگر قیمت سهم کاهش یابد، اختیار فروش سودآور می‌شود و زیان را جبران می‌کند.
مثال: شما سهامی را به قیمت ۵۰۰۰ تومان دارید و نگران افت قیمت آن هستید، پس یک قرارداد اختیار فروش با قیمت اعمال ۴۸۰۰ تومان خریداری می‌کنید. اگر قیمت سهم افت کند، سود اختیار فروش ضرر شما را جبران می‌کند.

---
۲. هجینگ با اختیار خرید محافظتی (Protective Call)
کاربرد: مناسب برای فروشندگان استقراضی (Short Sellers) که نگران افزایش قیمت هستند.
روش: خرید اختیار خرید (Call Option) برای پوشش ریسک افزایش قیمت.
مزیت: اگر قیمت سهم بالا برود، اختیار خرید سود ایجاد می‌کند و از ضرر موقعیت استقراضی جلوگیری می‌کند.
مثال: شما سهمی را در قیمت ۵۰۰۰ تومان شورت کرده‌اید و برای پوشش ریسک، یک اختیار خرید با قیمت اعمال ۵۲۰۰ تومان می‌خرید. اگر قیمت سهم افزایش یابد، سود این قرارداد زیان شما را کاهش می‌دهد.

---

۳. هجینگ با استراتژی Collar
کاربرد: مناسب برای سرمایه‌گذارانی که سهام دارند و می‌خواهند بدون هزینه زیاد از آن محافظت کنند.
روش: خرید اختیار فروش و فروش اختیار خرید.
مزیت: ترکیب این دو موقعیت باعث کاهش هزینه‌های هجینگ می‌شود.
مثال: شما سهمی به قیمت ۵۰۰۰ تومان دارید. یک اختیار فروش با قیمت اعمال ۴۸۰۰ تومان خریداری می‌کنید و هم‌زمان یک اختیار خرید با قیمت اعمال ۵۲۰۰ تومان می‌فروشید. این کار باعث می‌شود هزینه بیمه (Protective Put) کاهش یابد.

---

۴. هجینگ با اسپردهای گاوی و خرسی (Bull & Bear Spreads)
کاربرد: مناسب برای کسانی که روند ملایمی را در بازار پیش‌بینی می‌کنند و می‌خواهند ریسک خود را مدیریت کنند.
روش:
- اسپرد گاوی (Bull Spread): خرید یک اختیار خرید با قیمت اعمال پایین و فروش یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر.
- اسپرد خرسی (Bear Spread): خرید یک اختیار فروش با قیمت اعمال بالا و فروش یک اختیار فروش با قیمت اعمال پایین.
مزیت: این روش‌ها ریسک و هزینه را کاهش می‌دهند اما در عوض سود نیز محدود خواهد بود.

---

جمع‌بندی:
هجینگ یکی از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که معامله‌گران اختیار معامله باید یاد بگیرند. با استفاده از روش‌های مناسب هجینگ، می‌توان ریسک سرمایه‌گذاری را کنترل کرد و از نوسانات شدید بازار در امان ماند. استراتژی مناسب به هدف، میزان ریسک‌پذیری و شرایط بازار بستگی دارد.



تا به حال از کدام استراتژی هجینگ استفاده کرده‌اید؟


برای مطالعه مطالب بیشتر، کانال آپشن رفرنس را دنبال کنید.

@optionreference