🔴 استراتژی آپشن کاربردی نزدیک سررسید (مخصوصا وقتی که سهم صف خرید شده)

🔺 فروش اختیار خرید!? بله...

اگر در سررسید قیمت روز زیر قیمت اعمال بود → اختیار سوخت می‌شود و کل پرمیوم سود شماست.

اگر قیمت بالای اعمال بود → نکول کنید و با حداقل زیان خارج شوید!!!

این استراتژی از فرصت امکان نکول در اختیار خرید استفاده می‌کند.

🔸 ایرانیزه کردن اختیار خرید:

❌در سررسید فروشنده ملزم به تحویل سهام نیست و امکان نکول وجود دارد.

💡 نکته جالب:

هنوز بعضی از فعالان دنبال این هستند که الزام دریافت دارایی در اختیار فروش هم برداشته شود، یعنی امکان نکول وجود داشته باشد!

در دنیا اتاق پایاپای (Clearing House) تضمین می‌کند که نکول رخ ندهد؛ هر کسی هر چقدر ریسک برداشته، باید تاوان آن را بدهد.

⚠️ پیامد ساختار فعلی بازار:

هر بار یک آپشن سررسید می‌شود، یک لیست بلند از قراردادهای نکول شده منتشر می‌شود.

هر قرارداد ممکن است با قرارداد دیگری هج شده یا به قرارداد پایه دیگری مربوط باشد، که کل استراتژی‌ها را به‌صورت دومینوار تحت تأثیر قرار می‌دهد.

معاملات آپشن دیگر بر اساس احتمالات و پوشش ریسک نیست، بلکه عملاً تصادفی و وابسته به رفتار فروشنده می‌شود.

@OptionSho

نکول در قراردادهای آپشن؛ واقعیتی ناگزیر در بازار مشتقه :

نکول در قراردادهای آپشن پدیده‌ای اجتناب‌ناپذیر و بخشی جدایی‌ناپذیر از سازوکار معاملات است. فروشنده در روز اعمال فیزیکی، چنانچه تعهدات لازم را در اختیار نداشته باشد، ناگزیر دچار نکول می‌شود. برخلاف تصور عمومی، نکول به‌خودی‌خود به معنای اختلال یا شکست در بازار نیست؛ بلکه بخشی از ماهیت ذاتی ابزارهای مشتقه محسوب می‌شود. در این میان، قراردادهای اختیار خرید همواره با احتمال نکول همراه هستند، در حالی که در قراردادهای اختیار فروش چنین وضعیتی وجود ندارد.

در بازار اختیار خرید، تقریباً تمامی کارگزاری‌ها دسترسی لازم برای خرید و فروش این ابزار را در اختیار معامله‌گران خرد قرار داده‌اند؛ به‌گونه‌ای که امکان حضور در هر دو سوی قرارداد (خرید یا فروش) به‌سادگی برای عموم فراهم است. اما شرایط در بازار اختیار فروش متفاوت است. دلیل اصلی این تفاوت به ریسک تأمین وجه نقد در روز اعمال بازمی‌گردد. در صورتی که فروشنده اختیار فروش منابع نقدی لازم را برای انجام تعهدات خود در اختیار نداشته باشد، کارگزاری ناگزیر است بخشی یا حتی کل این منابع را برای اجرای قرارداد فراهم کند. به همین دلیل، در عمل ریسک نکول فروشنده پوت در روز اعمال متوجه کارگزاری است؛ موضوعی که کارگزاری‌ها را واداشته تا برای اعطای دسترسی به فروش پوت، محدودیت‌ها و سخت‌گیری‌های بیشتری اعمال کنند. تصمیم اخیر برخی از کارگزاری ها نیز تأییدی بر همین واقعیت است؛ چرا که با هدف مدیریت ریسک‌های فراتر از توان کارگزاری اتخاذ شده است.

با وجود این، تجربه بازار نشان داده است که نکول نه‌تنها مانعی برای رشد معاملات اختیار خرید نبوده، بلکه این قراردادها همچنان از جذابیت بالایی برخوردارند و حتی حجم معاملات بیشتری را نیز به خود اختصاص داده‌اند. استقبال گسترده سرمایه‌گذاران از این ابزار، نشان می‌دهد که بازار ریسک نکول را به‌عنوان بخشی از واقعیت خود پذیرفته است. در سوی مقابل، قراردادهای اختیار فروش (پوت) ـ با وجود نداشتن ریسک نکول ـ با استقبال کمتری مواجه بوده‌اند. حجم معاملات پایین‌تر، به همراه تمایل اندک کارگزاری‌ها برای ارائه اجازه فروش پوت به معامله‌گران خرد، سبب شده است این بازار همواره با محدودیت‌های ساختاری همراه باشد.

با نهایت تاسف، درگذشت جناب آقای سید علیرضا ایمنی، از متخصصان نرم‌افزاری بازار سرمایه و شرکت تدبیرپرداز را تسلیت عرض می‌نماییم. ایشان در توسعه نرم‌افزاری بازار سرمایه و به خصوص بازار مشتقه نقش پررنگی ایفا نمودند. برای آن مرحوم آرامش و رحمت الهی و برای بازماندگان صبر و
شکیبایی آرزومندیم.

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

خودرو #افشا ب

شنبه بورس‌ها و بازار سرمایه فعال هستند

فعالیت و معاملات در بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس ایران، بورس کلا و بورس انرژی در روز شنبه (اول شهریورماه) طبق روال عادی، برقرار است./ ایسنا

👌 #یادآوری

⏱️ یادآوری می شود امروز موعد تسویه فیزیکی اختیار معامله برای نمادهای #اهرم، #خبهمن، #خساپا و #خودران است.




📌 نکات مهم:

🔹 حق اعمال فقط با خریداران است. فروشنده تعهد دارد در صورت اعمال، ایفای تعهد کند.

🔹 Call Buyer (خریدار اختیار خرید):
باید وجه معادل ارزش اعمال در حساب داشته باشید تا سهم پایه تحویل بگیرید.

🔹 Call Seller (فروشنده اختیار خرید):
باید سهم پایه را در پرتفو داشته باشید تا تحویل دهید.

🔹 Put Buyer (خریدار اختیار فروش):
باید سهم پایه را داشته باشید تا در قیمت اعمال بفروشید.

🔹 Put Seller (فروشنده اختیار فروش):
باید وجه کافی در حساب داشته باشید تا سهم را بخرید.

📊 مبنای تسویه فیزیکی = قیمت اعمال (Strike)
(نه قیمت پایانی؛ قیمت پایانی فقط برای تسویه نقدی کاربرد دارد.)

🕗 مهلت ثبت درخواست تسویه فیزیکی: طبق بازه‌ی اعلامی کارگزار (معمولاً 08:00 تا 15:00).

❗ اگر قصد تسویه فیزیکی ندارید، می‌توانید تا پایان آخرین روز معاملاتی موقعیت خود را افست کنید.

با آرزوی موفقیت 🌹

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

🟠 #خودرو با محدودیت دامنه نوسان باز می شود

دوستان مواظب پر شدن سقف معاملاتی اختیارمعامله #اهرم سررسید شهریور ماه باشید


مجموع بیشینه های موقعیت های باز اختیار خرید و فروش هر قیمت اعمال در یک سررسید
به طور مثال در سرسید شهریور ماه نماد اهرم
موقعیت های باز اختیار خرید و اختیار فروش قیمت اعمال ۱۶۰۰ تومن رو چک میکنن هر کدوم بیشتر بود مبنا قرار میگیره
برای همه قیمت اعمال های این سررسید نماد اهرم اینکار انجام میشه و در نهایت جمع می شوند
اگر از سقف موقعیت های باز طبق اطلاعیه منتشر شده از شرکت بورس یا فرابورس برای اون زنجیره بیشتر باشه از روز معاملاتی بعد امکان اخذ موقعیت فزاینده جدید وجود نداره تا موقعیت ها بسته بشن و مجموع طبق فرمول بالا به ۸۰ درصد سقف برسه و مجدد از روز کاری بعد میشه موقعیت جدید گرفت
این مقدار هم در سامانه های معاملاتی و سایت های خدمات دهنده در حوزه آپشن نمایش داده میشه

تا این لحظه تعداد ۵۵ هزارتا از موقعیتهای باز قراردادهای برج ۶ اهرم باقیمانده تا سقف این قراردادها بسته شود

📣 بعد از ثبت نام در #کارگزاری_فدک از طریق لینک زیر 3 استراتژی پایه مقابل به صورت خودکار برای شما فعال خواهد شد:


➕ لینک ثبت نام در کارگزاری فدک (سامانه OMEX)



1-CoveredCall
2-BullCallSpread 
3-BearPutSpread


➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖


📣 شرایط فروش فزاینده Call و Put در کارگزاری فدک :

🟢 فروشCall: نیازمند حداقل 1.000.000.000ریال پرتفوی فریز شده

✅ استراتژی های در دسترس با فعال سازی فروشCall

1-CoveredCall
2-BullCallSpread
3-BearCallSpread
4-BearPutSpread
5-LongButterflyCallSpread



🔴 فروشPut: نیازمند حداقل 5.000.000.000ریال پرتفوی فریز شده

✅ استراتژی های در دسترس با فعال سازی فروشPut

1-CoveredCall
2-BullCallSpread
3-BearCallSpread
4- BullPutSpread
5-BearPutSpread
6-LongButterflyCallSpread
7- LongButterflyPutSpread
8-ShortStraddle
9-ShortStrangle


➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

لینک ثبت نام در کارگزاری فدک (سامانه OMEX)

وبینار رایگان آشنایی با آپشن کریپتو – فرصت طلایی برای تریدرها!

🚀 چرا استفاده از آپشن در کریپتو، سرمایه گذاری و حتی ترید شمارا متحول می‌کند؟

اگر می‌خواهید از نوسانات بازار کریپتو بیشترین استفاده را ببرید، سود اهرمی داشته باشید و ریسک معاملات خود را مدیریت کنید، این وبینار رایگان را از دست ندهید!

🔹 موضوع وبینار: مروری بر مفاهیم کلیدی آپشن کریپتو

📅 زمان: سه شنبه ۴ شهریور ۱۴۰۴

🖥 محل برگزاری: آنلاین (لینک ورود در روز برگزاری در کانال آپشن رفرنس بارگزاری می‌گردد)

لینک کانال آپشن رفرنس

https://t.me/optionreference

🎓 مدرس: متین دوگانی، معامله‌گر آپشن و تحلیلگر کریپتو

📌 سرفصل‌های وبینار:
✅ معرفی بازار کریپتو و ویژگی‌های منحصربه‌فرد آن
✅ بازار مشتقات کریپتو و مقایسه آپشن با اسپات
✅ چرا آپشن؟ روش‌های کسب سود حتی در بازار نزولی ( حتی مارکت بدون روند !)
✅ اهرم‌های مالی جذاب و مدیریت هوشمندانه ریسک

✅ معرفی دوره جامع آپشن کریپتو



💡 فرصتی کم‌نظیر برای آشنایی با مشتقه کریپتو

📣 آپشن رفرنس | مرجع تخصصی آموزش‌های مشتقه

قرارداد ضهرم ۵۰۱۴ - ۵۳.۳٪ نکول شد