پیشنهادات نظارتی برای معاملات اختیار معامله مبتنی بر صندوق‌های اهرمی فعال فاقد بنچ‌مارک
1. افشای روزانه اطلاعات صندوق
الزام صندوق به افشای ترکیب پرتفوی، نسبت اهرم، و تغییرات راهبردی در بازه‌های روزانه یا هفتگی.
2. محدودیت برای سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای
مجاز بودن معامله آپشن این صندوق‌ها تنها برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، صندوق‌ها یا دارندگان صلاحیت تخصصی.
3. تنظیم مقررات مستقل برای آپشن‌های غیربنچمارک‌دار
تدوین دستورالعمل جداگانه برای تعریف، قیمت‌گذاری، بازارگردانی و نظارت بر آپشن‌های با دارایی پایه صندوق اهرمی فاقد رصد بنچمارک مشخص.
4. افزایش الزامات بازارگردان
الزام به سرمایه بیشتر، ذخایر نقدی، و گزارش‌دهی منظم برای بازارگردان‌های این آپشن‌ها.
5. طراحی شاخص مرجع مصنوعی
ایجاد شاخص ترکیبی به‌عنوان ابزار مرجع تقریبی برای تحلیل قیمت و عملکرد صندوق.
6. افشای پارامترهای قیمت‌گذاری آپشن
ناشران ملزم به ارائه نوسان ضمنی و فرضیات کلیدی در مدل‌های قیمت‌گذاری اختیار معامله باشند.
7. پایش بازار و اقدامات اصلاحی
رصد مستمر بازار این ابزارها و اعمال مداخلات موقتی در شرایط نوسانات غیرعادی یا رفتارهای سفته‌بازانه.
8. اصلاح دامنه نوسان صندوق نسبت به دارایی‌های پایه
با توجه به اینکه دامنه نوسان دارایی‌های پایه صندوق معمولاً ±۳٪ و دامنه نوسان واحدهای صندوق ±۴٪ است، پیشنهاد می‌شود:
دامنه‌ای شناور و مشروط به میزان اهرم صندوق تعریف شود (مثلاً مانند: دامنه نوسان = دامنه دارایی × ضریب اهرم با سقف تنظیم‌شده).

#یادآوری

امروز موعد تسویه فیزیکی اختیار معامله برای نمادهای #اهرم، #وبملت، #ذوب و #بیدار است.

برای آن دسته از شما که قصد تسویه فیزیکی دارید، نکات زیر را مد نظر قرار دهید:

• خریداران اختیار خرید : جهت تسویه فیزیکی لازم است موجودی نقدی کافی در پرتفو داشته باشید.
• فروشندگان اختیار خرید: باید دارنده سهم پایه مربوطه در پرتفو باشید.
• خریداران اختیار فروش : جهت تسویه نیازمند دارا بودن سهم پایه در پرتفو می‌باشید.
• فروشندگان اختیار فروش : جهت تسویه بایستی موجودی نقدی کافی در پرتفو داشته باشید.

قیمت پایانی سهم پایه مبنای تسویه خواهد بود. در صورتی که قصد انجام تسویه فیزیکی ندارید، فرصت دارید در تایم بازار موقعیت‌های خود را افست کنید و از قرارداد خارج شوید.

توجه داشته باشید که ثبت درخواست تسویه فیزیکی از ساعت 08:00 الی 15:00 امکان‌پذیر است.

با آرزوی موفقیت و روزی پربار برای شما.

میرسد روزی که بی هم میشویم
یک به یک از جمع هم کم می شویم...


کاظم نادرعلی عزیز روحت در آرامش باشه بزرگ مرد 🖤

مطمئن هستم که مدال شجاعت و شرافت زیبندهٔ تو بوده و هست

نامت تا ابد جاودان....


کاظم نادرعلی یک فعال بازار سرمایه بود که به دلیل انتقاداتی که در مورد نوسان‌گیری و دستکاری بازار سهام مطرح کرده، شناخته شده است. او در یادداشتی به بررسی شایعاتی که برای نوسان‌گیری و خالی کردن سهام در بازار سرمایه استفاده می‌شود، پرداخته و به نقش رسانه‌های زرد و افراد وابسته به قدرت در این زمینه اشاره کرده است.
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

حمایت یا دوستی خاله خرسه؟

در پست قبلی یک مثال زدم از اقدام یک سرمایه گذار برای نجات یک شرکت در یک بحران مالی و البته در یک بازار سهام واقعی که مالکیت خصوصی در اون معنی داره.

در این پست قصد دارم در مورد ((بیمه سهام)) که این چند روزه خیلی براش تبلیغ شده و گفته شده که 91000 سهامدار هم تا الان خریداریش کردند صحبت کنم.

با خرید همیار که برای پورتفوهای زیر 500 میلیون امکان پذیره، 20 درصد سود تضمینی نسبت به ارزش پورتفو در 17 تیر 1404 سود پرداخت میشه. یعنی مثلا اگر من یک پورتفو 500 میلیونی داشتم، مستقل از اینکه ارزش پورتفو من در 16 تیر 1405 (زمان سررسید اوراق) چقدر هست، تفاوت بین اون مقدار و 600 میلیون تومن (20% سود روی 500 میلیون) به من پرداخت میشه.

البته، طی این مدت، حتی حق ندارم یک دونه سهم رو هم بفروشم، وگرنه ((هیچ سودی)) بهم تعلق نمیگیره. یعنی نقدشوندگی صفر. سقف ارزش پورتفو در یک سال هم 1.2 برابر ارزش پورتفو در 17 تیره.

با همون پورتفو 500 تومنی بریم جلو، یعنی سقف ارزش پورتفو 600 تومن. میدونیم که صندوق های درآمد ثابت با ریسک نزدیک به صفر، سالانه تقریبا 30 درصد سود میدن.

اگر من بخوام همون 600 تومن رو با درآمد ثابت برای خودم تضمین کنم، کافیه 460 میلیون بگذارم در صندوق درآمد ثابت. یعنی اگر بتونم پورتفوی 500 تومنیم رو 460 تومن نقد کنم (با یک افت 8 درصدی) همون 600 تومن رو میگیرم، با نقدشوندگی کامل.

حالا جالبه، اونهایی که پورتفوی بالای 500 تومن دارند و امکان استفاده از این اوراق رو ندارند که اتفاقا با توجه به پورتفوی بزرگترشون فشار بیشتری میتونن بیارن به بازار.

پیشنهاد دوستان سازمان بورس در این مورد این هست که این دوستان حرفه ای باشند و نفروشند و به خاطر حرفه ای بودنشون ضرر کنند. اون بندگان خدایی هم که ((سرمایه گذاری غیرمستقیم)) کردند در صندوقها هم که فقط باید صبور باشند.

چون صندوقها هم حرفه ای!! هستند و حق فروش ندارند. به این میگن احترام به مالکیت خصوصی.

یک سوال دیگه اینه که تامین مالی این اوراق از کجا انجام میشه؟ احتمالا هزینه ای که در سررسید باید تامین بشه به چند همت میرسه، این رو چجوری تامین میکنند؟ کجای دنیا بیمه رو رایگان میفروشند آخه؟!!

حداقل من مسیر تامین مالی شفاف و اعلام شده ای پیدا نکردم، اگر بوده و ندیدم لطفا بهم بگید. مهمتر از مسیر تامین مالی اینه که آیا ممکنه در نهایت به نحوی برسه به برداشت از بانک مرکزی یا خیر؟

پس اگر من میگم انتشار این اوراق غلطه، سوالی که پیش میاد اینه که پس سرمایه گذار باید ضرر کنه حتما؟ به هیچ وجه. راه حل همه دنیا برای این مسئله ابزارهای مدیریت ریسک یا مشتقه هست.

خود ((سرمایه گذار)) میتونه ریسکش رو مدیریت کنه، نه اینکه دولت (سازمان بورس، صندوق تثبیت، صندوق توسعه، ...) با پولی که معلوم نیست از کجا اومده بدون هزینه سرمایه گذار رو بیمه کنند.

سرمایه گذار پوشش ریسک میخواد، خوب باید پولش رو بده.

چرا همه ماشینهایی که بیمه بدنه ندارند رو رایگان بیمه نمیکنیم؟ یا همه خونه هایی که بیمه آتش سوزی یا سرقت یا سیل ندارند؟ تازه اونها ریسکشون از بیمه سهام!! به مراتب کمتره.

چرا فکر میکنید سهامدارهای بورسی بی سواد هستند؟ خود سرمایه گذارهای بورس، چرا اجازه میدن که جوری باهاشون برخورد بشه که انگار بی سواد هستند؟ مگه ما تو این بازار دنبال صدقه هستیم؟

پ.ن: در آپشن به خرید پوت در کنار دارایی پایه اصطلاحا میگن بیمه سهام. البته، اون بسیار با این روش فعلی فرق داره که در پست دیگه ای راجع بهش صحبت میکنیم.

لینکدین علی توتونچیان
ـ-ـ-ـ-ـ-ــ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ-ـ

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

♟️ بازار مثل شطرنجه...

همه‌مون توی معامله اشتباه می‌کنیم.
یه خرید عجولانه، یه فروش از روی ترس، یا یه پوزیشن که نباید می‌گرفتیم... پیش میاد.

ولی چیزی که ما رو زمین می‌زنه، خودِ اون اشتباه نیست.
مشکل از جایی شروع می‌شه که به جای تمرکز روی حرکت بعدی،
گیر می‌کنیم تو حسرت حرکت قبلی.

مثل شطرنج‌بازی که فقط به اشتباه قبلی‌اش فکر می‌کنه و بعدی رو خراب‌تر می‌ره.

✅ بازار به اشتباهاتت کاری نداره،
به تصمیم بعدی‌ات واکنش نشون می‌ده.

✅ اگر قراره بچرخی دور یه اشتباه،
به جای اصلاح، فقط بیشتر می‌بازی.

🧠 یادت باشه:
تو بازار اختیار، اونی برنده‌ست که بعدِ اشتباه، هنوز بتونه درست فکر کنه.

📌 «در شطرنج، حرکت بعدی از اشتباه قبلی مهم‌تره.»
تو بازار هم همینه...

صندوق‌های اهرمی ۱۵ درصد پایین‌تر از NAV قفل صف فروش
#سرمایه‌گذاری_غیر_مستقیم

#مهم
افزایش ضریب اعتباری صندوقهای اهرمی

قسمت دیدگاه مطالعه شود

سلام دوستان
پیش بینی شما برای بازار در هفته پیش رو چگونه خواهد بود؟

مثبت 👍

منفی👎

متعادل❤️

سلام دوستان من اسم شخص خاصی را نمی‌برم(چون متاسفانه توی ایران اسم آوردن باعث معروفیت بیشتر شخص کلاهبردار می‌شه)، ولی یه چیزی رو خیلی رک می‌گم:


هر جا توی این بازارهای مالی دیدید کسی اسم خدا، مذهب، حلال و حروم رو میاره،
اگه کلاه‌تون تا صد متر اون طرف کنار اون آدمم افتاد، نرید دنبالش!
سرمایه‌تون رو دو دستی بچسبید و از اون مدل آدمای مذهبی‌نما که با حلال و حروم و دین و این حرفا می‌خوان خودشون رو مقبول و مثبت نشون بدن، فرار کنید.

اگه یکی واقعاً توانایی داشته باشه که توی یه بازه سه‌چهار ماهه سود یک میلیون دلاری دربیاره،
مگه دیوونه‌ست بیاد دنبال گرفتن سبد و پورتفوی و خیر رسوندن به ملت؟!

اونی که دنبال تپه‌های جدیده، با شومن‌بازی‌های مجازی، مال و منال مردم رو آتیش زده(حتماً سابقه فرد را توی اینترنت و شبکه‌های مجازی بررسی کنید).

اگه پول‌تونو از راه حرام درآوردید، اشکال نداره به این آدما اعتماد کنید، چون پول بادآورده رو باد می‌بره.

اما اگه برای این پول ذره‌ای زحمت کشیدید و واقعاً بهش نیاز دارید،
هیچ‌وقت به هیچ‌کس اعتماد نکنید، مخصوصاً آدم‌های مذهبی‌نما.

به اطلاع فعالان محترم بازار سرمایه می‌رساند، پیرو ابلاغیه شماره 179244/122 مورخ 1404/05/04 هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، ماده 42 مکرر «دستورالعمل معاملات قرارداد اختیار معامله در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران» به شرح زیر تصویب و از تاریخ 1404/05/06 در بازار مشتقه بورس تهران، اجرایی خواهد شد.


https://t.me/optionreference

منابع ریالی در نهادهای مالی ایران بسیار زیاد هست اما نیاز تخصصی در بازار آپشن فعلی به نظرم آموزش بازارگردانی آپشن، توسعه‌ی نیروی انسانی متخصص، فراهم کردن زیرساخت و حمایت از فینتک‌ها و oms هست. از ورکشاپ و سمینارهای تخصصی مدل‌سازی تا دعوت از مدیران و کارشناسان برای دوره‌های حرفه‌ای، تعریف پروژه‌های دانشگاهی و دعوت از اساتید برای کمک.

بازار آپشن و مشتقه علاوه بر مدیریت ریسک، به نظرم احتمالا باید نشان‌دهنده‌ی جهت بازار و #انتظار از آینده دارایی پایه باشد. لذا علاوه بر صندوق تثبیت و توسعه، تسهیل ورود صندوق‌های تخصصی بازارگردانی آپشن و ایضا دیگر صندوق‌ها از واجباتی است که سیاستگذار به نظر بهتر است بر آن متمرکز باشد. توسعه‌ی نمادهای جدید احتمالا از نیازهایی است که به موازات باید پیش برود.
https://t.me/optionreference

🔴طبق این👈 اطلاعیه

اگر نماد خودرو تا روز هشتم مرداد ماه باز نشد، ساعت پایانی روز هشتم مرداد اختیار های خودرو را باز میکنند که موقعیت‌های خود را افست نمایید.

#خبرخوب

سلام دوستان جان

با توجه به اینکه بازار خرابه و واقعاً موقعیت معامله‌ اون‌قدری گیر نمیاد
(یا اگه هم بیاد، فقط بچه زرنگ‌ها پیداش می‌کنن و می‌زنن به هدف اونایی که الگوریتم و ربات و اینترنت پرسرعت و دسترسی‌های خاص دارند😅)

گفتیم بیایم یه کاری کنیم...

مثل آرایشگرها که وقتی مشتری ندارن، میان سرِ همدیگه رو کوتاه می‌کنن✂️😂

ما هم بیکار نمونیم! بیایم دست به کار شیم و به اونایی که اختیار معامله بلد نیستن،
بزرگ‌ترین آموزش رایگان مشتقه رو ارائه بدیم —


از مباحث مقدماتی تا پیشرفته،
با حوصله و قدم به قدم.

بعدِ این آموزش‌ها، قول نمی‌دم پرفسور بشید،
ولی خب احتمالاً یه چیزی تو مایه‌های #عستاد اختیار معامله می‌شید 😅😊


هرکس دوست داره این آموزش استفاده کنه یک قلب ❤️ بزاره کنج این پست


یاد می‌گیریم، رشد می‌کنیم، با هم…

𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

اگه پست بالا رو دیدی و گفتی "بدک نیست"
پس یه کاری کن:

👊 بفرستش واسه رفیقی که فکر می‌کنی به دردش می‌خوره
اون که همیشه می‌گه: «آپشن رو کاش یکی درست حسابی یادم می‌داد»

ما داریم آموزش رایگان مشتقه می‌دیم،
از پایه تا پیشرفته، همون چیزی که خودمون آرزو داشتیم یکی یه روز یادمون بده... 🤝

آموزش رایگانه، بی‌هیچ منت، باحال و کاربردی

از پایه تا جاهایی که حال کنی با معامله

همین دیگه...
رفاقت یعنی اینکه چیزی خوبه، تنها نخوری 😎

با هم یاد می‌گیریم، با هم قوی می‌شیم
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

📹 چگونه در روزهای پرابهام بورس از آپشن سود بگیریم؟

🔹رضا شیخی، کارشناس بازار مشتقه در گفت‌وگویی با صدای بورس، ضمن پاسخ به این پرسش مهم که آیا در شرایط فعلی می‌توان از بازار آپشن کسب سود کرد، توضیح داد در شرایط بی‌ثبات بازار سرمایه، استفاده از ابزارهای مشتقه مانند قراردادهای آپشن، فرصتی مناسب برای مدیریت ریسک و کسب سود در نوسانات شدید قیمتی به شمار می‌رود.

https://t.me/optionreference