امروز موعد تسویه فیزیکی اختیار معامله برای نمادهای شستا، شتاب و فولاد است.
اگر سوالی در مورد تسویه فیزیکی دارید در قسمت دیدگاه بپرسید👇
اگر سوالی در مورد تسویه فیزیکی دارید در قسمت دیدگاه بپرسید👇
👍4🙏3🤷♂1
از اهرم تا کاریس: راهی نوین برای مدیریت ریسک و افزایش سود
با افتخار اعلام میکنیم که پس از موفقیت چشمگیر در بازارگردانی قراردادهای اختیار معامله صندوق «اهرم» و کسب رتبه نخست در ارزش معاملات کل این بازار، اکنون نوبت به صندوق «کاریس» رسیده است تا با همان رویکرد حرفهای، افق تازهای برای فعالان بازار سرمایه ترسیم کنیم.
صندوق سرمایهگذاری «کاریس»، با سبدی متنوع از سهام و همراستا با شاخص کل بورس، یکی از گزینههای هوشمندانه برای سرمایهگذاری در بازار سرمایه است. اکنون با استفاده از ابزارهای نوین مالی و راهاندازی قراردادهای اختیار معامله بر پایه این صندوق، فرصتی جدید برای پوشش ریسک و افزایش بازدهی در اختیار شما قرار گرفته است.
اختیار معامله صندوق کاریس با نماد "ضکاریس"
هماکنون با سررسید تیرماه ۱۴۰۴ و در بازهی قیمت اعمال ۲۴۰۰۰ تا ۴۴۰۰۰ ریال در بازار موجود است.
برای مشاهده تابلوی معاملات، کافی است نماد "ضکاریس" را در سایت TSETMC.com جستجو کنید و به جمع معاملهگران حرفهای بپیوندید.
با افتخار اعلام میکنیم که پس از موفقیت چشمگیر در بازارگردانی قراردادهای اختیار معامله صندوق «اهرم» و کسب رتبه نخست در ارزش معاملات کل این بازار، اکنون نوبت به صندوق «کاریس» رسیده است تا با همان رویکرد حرفهای، افق تازهای برای فعالان بازار سرمایه ترسیم کنیم.
صندوق سرمایهگذاری «کاریس»، با سبدی متنوع از سهام و همراستا با شاخص کل بورس، یکی از گزینههای هوشمندانه برای سرمایهگذاری در بازار سرمایه است. اکنون با استفاده از ابزارهای نوین مالی و راهاندازی قراردادهای اختیار معامله بر پایه این صندوق، فرصتی جدید برای پوشش ریسک و افزایش بازدهی در اختیار شما قرار گرفته است.
اختیار معامله صندوق کاریس با نماد "ضکاریس"
هماکنون با سررسید تیرماه ۱۴۰۴ و در بازهی قیمت اعمال ۲۴۰۰۰ تا ۴۴۰۰۰ ریال در بازار موجود است.
برای مشاهده تابلوی معاملات، کافی است نماد "ضکاریس" را در سایت TSETMC.com جستجو کنید و به جمع معاملهگران حرفهای بپیوندید.
👍7👏3❤1👌1💯1
اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
قراردادهای آپشن سررسید ۱۴۰۴/۰۲/۱۰ شستا با چه تعداد موقعیت باز سررسید شدند موقعیتهای باز کال آپشن ۷,۹۱۶,۰۷۰ کال آپشن در سود ۴,۹۹۷,۱۰۱ کال آپشن در زیان ۲,۹۱۸,۹۶۹ موقعیتهای باز پوت آپشن ۳,۳۷۶,۵۶۸ پوت آپشن در سود ۱۸,۱۷۷ پوت آپشن در زیان ۳,۳۵۸,۳۹۱ جمع…
قراردادهای آپشن سررسید ۱۴۰۴/۰۳/۱۳ شستا با چه تعداد موقعیت باز سررسید شدند
موقعیتهای باز کال آپشن ۱۰,۶۱۸,۸۶۷
کال آپشن در سود ۳,۱۹۶,۹۴۰
کال آپشن در زیان ۷,۴۲۱,۹۲۷
موقعیتهای باز پوت آپشن ۱,۰۱۴,۴۰۵
پوت آپشن در سود ۱۰۹,۸۲۴
پوت آپشن در زیان ۹۰۴,۵۸۱
جمع موقعیتهای باز در سود ۳,۳۰۶,۷۶۴
جمع موقعیتهای در زیان ۸,۳۲۶,۵۰۸
موقعیتهای باز بازار ۱۱,۶۳۳,۲۷۲
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
موقعیتهای باز کال آپشن ۱۰,۶۱۸,۸۶۷
کال آپشن در سود ۳,۱۹۶,۹۴۰
کال آپشن در زیان ۷,۴۲۱,۹۲۷
موقعیتهای باز پوت آپشن ۱,۰۱۴,۴۰۵
پوت آپشن در سود ۱۰۹,۸۲۴
پوت آپشن در زیان ۹۰۴,۵۸۱
جمع موقعیتهای باز در سود ۳,۳۰۶,۷۶۴
جمع موقعیتهای در زیان ۸,۳۲۶,۵۰۸
موقعیتهای باز بازار ۱۱,۶۳۳,۲۷۲
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
❤1😢1
علی اکبر ایرانشاهی، رییس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایه گذاری سازمان بورس و اوراق بهادار، اعلام کرد: عملکرد مدیران «صندوقهای سرمایهگذاری سهامی اهرمی» مبنای توسعه فعالیتهای آنها قرار میگیرد.
سازمان بورس با این پیام میخواد نشون بده که:
هم پاسخ منتقدان رو داده؛
هم به مدیران صندوقها هشدار داده که مسئولند؛
و هم به بازار اطمینان میده که نظارت ادامهداره.
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤14👍4👎4
آیا فشار سازمان بورس بر صندوقهای اهرمی منطقی است؟
صندوقهای سرمایهگذاری سهامی اهرمی، از اواخر ۱۴۰۰ وارد بازار سرمایه ایران شدند؛ ابزاری تازهنفس و پرریسک برای سرمایهگذاران حرفهای که به دنبال سودهای بیشتر با پذیرش نوسان بالا هستند. این صندوقها به واسطه استفاده از اهرم، همیشه محل بحث و حساسیت نظارتی بودهاند.
در تازهترین واکنش، سازمان بورس خواستار کنترل فاصله بین قیمت واحدهای صندوق با NAV شده است؛ فاصلهای که اخیراً به میانگین منفی ۵٪ رسیده و سازمان، آن را نگرانکننده میداند. به همین دلیل، مدیران صندوقها موظف شدهاند با صدور و ابطال هدفمند، استفاده از مشتقهها و اصلاح پرتفوی، این فاصله را کاهش دهند.
اما سؤال اصلی این است: آیا این فشار، در شرایط فعلی بازار راهگشاست یا خودش بخشی از مشکل میشود؟
چالشهای موجود:
🔹 چرخه معیوب فروش: اجبار به ابطال واحدها در بازار کمعمق، یعنی فروش دارایی و فشار بیشتر روی قیمتها. چرخهای که میتواند صندوق را وارد باتلاق کند.
🔹 ابهام در نقطه تعادل p/NAV: آیا فاصله ۵ تا ۱۰ درصدی زیر NAV برای صندوق اهرمی غیرطبیعی است؟ بسیاری از تحلیلگران میگویند در بازاری با نرخ سود بالا و نبود ترند صعودی، این فاصله منطقی است.
🔹 نقش حیاتی مدیر صندوق: مدیریت ریسک و استفاده درست از ابزارهای در دسترس، برند صندوق را میسازد. رفتار بازارگردان، پیام عملکرد صندوق است.
🔹 خستگی بازار از تغییرات مقررات: وقتی قوانین مدام تغییر میکنند، بازار سردرگم میشود. ما نیاز به مقررات پایدار و شفاف داریم، نه نسخههای اضطراری موقت.
🔹 آموختههای تلخ گذشته: تجربههایی مثل «پالایش» و «دارایکم» نشان میدهد که رها کردن صندوقها در غیاب قانونگذاری روشن، چطور میتواند به فاجعه برای سرمایهگذاران تبدیل شود.
راهکارهای پیشنهادی:
1. شفافیت عملکرد مدیران صندوق و گزارشدهی مستمر به بازار
2. اصلاح تدریجی مقررات و پرهیز از تصمیمات واکنشی
3. حمایت ساختارمند رگولاتور بهجای اعمال فشار دستوری
4. بازتعریف تعادل منطقی بین NAV و قیمت با توجه به ماهیت اهرم
5. ارتقای سواد مالی سرمایهگذاران درباره ریسکهای این ابزار
6. نظارت مستمر مبتنی بر داده و تحلیل، نه سیگنالهای مقطعی
جمعبندی:
صندوقهای اهرمی ابزارهاییاند با قدرت خلق بازده بالا؛ اما مثل هر ابزار پیچیدهای، به مدیریت دقیق و نظارت هوشمندانه نیاز دارند. سازمان بورس باید بین نظارت و حمایت توازن ایجاد کند تا نه بازار آسیب ببیند، نه این ابزار از مسیر توسعه خارج شود.
اگر قرار است صندوقهای اهرمی بخشی جدی از آینده بازار باشند، باید با قوانین پایدار، مدیران توانمند و سرمایهگذاران آگاه از آنها حمایت کرد. مسیر بلوغ بازار، با تصمیمات سنجیده ساخته میشود، نه با واکنشهای کوتاهمدت.
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
صندوقهای سرمایهگذاری سهامی اهرمی، از اواخر ۱۴۰۰ وارد بازار سرمایه ایران شدند؛ ابزاری تازهنفس و پرریسک برای سرمایهگذاران حرفهای که به دنبال سودهای بیشتر با پذیرش نوسان بالا هستند. این صندوقها به واسطه استفاده از اهرم، همیشه محل بحث و حساسیت نظارتی بودهاند.
در تازهترین واکنش، سازمان بورس خواستار کنترل فاصله بین قیمت واحدهای صندوق با NAV شده است؛ فاصلهای که اخیراً به میانگین منفی ۵٪ رسیده و سازمان، آن را نگرانکننده میداند. به همین دلیل، مدیران صندوقها موظف شدهاند با صدور و ابطال هدفمند، استفاده از مشتقهها و اصلاح پرتفوی، این فاصله را کاهش دهند.
اما سؤال اصلی این است: آیا این فشار، در شرایط فعلی بازار راهگشاست یا خودش بخشی از مشکل میشود؟
چالشهای موجود:
🔹 چرخه معیوب فروش: اجبار به ابطال واحدها در بازار کمعمق، یعنی فروش دارایی و فشار بیشتر روی قیمتها. چرخهای که میتواند صندوق را وارد باتلاق کند.
🔹 ابهام در نقطه تعادل p/NAV: آیا فاصله ۵ تا ۱۰ درصدی زیر NAV برای صندوق اهرمی غیرطبیعی است؟ بسیاری از تحلیلگران میگویند در بازاری با نرخ سود بالا و نبود ترند صعودی، این فاصله منطقی است.
🔹 نقش حیاتی مدیر صندوق: مدیریت ریسک و استفاده درست از ابزارهای در دسترس، برند صندوق را میسازد. رفتار بازارگردان، پیام عملکرد صندوق است.
🔹 خستگی بازار از تغییرات مقررات: وقتی قوانین مدام تغییر میکنند، بازار سردرگم میشود. ما نیاز به مقررات پایدار و شفاف داریم، نه نسخههای اضطراری موقت.
🔹 آموختههای تلخ گذشته: تجربههایی مثل «پالایش» و «دارایکم» نشان میدهد که رها کردن صندوقها در غیاب قانونگذاری روشن، چطور میتواند به فاجعه برای سرمایهگذاران تبدیل شود.
راهکارهای پیشنهادی:
1. شفافیت عملکرد مدیران صندوق و گزارشدهی مستمر به بازار
2. اصلاح تدریجی مقررات و پرهیز از تصمیمات واکنشی
3. حمایت ساختارمند رگولاتور بهجای اعمال فشار دستوری
4. بازتعریف تعادل منطقی بین NAV و قیمت با توجه به ماهیت اهرم
5. ارتقای سواد مالی سرمایهگذاران درباره ریسکهای این ابزار
6. نظارت مستمر مبتنی بر داده و تحلیل، نه سیگنالهای مقطعی
جمعبندی:
صندوقهای اهرمی ابزارهاییاند با قدرت خلق بازده بالا؛ اما مثل هر ابزار پیچیدهای، به مدیریت دقیق و نظارت هوشمندانه نیاز دارند. سازمان بورس باید بین نظارت و حمایت توازن ایجاد کند تا نه بازار آسیب ببیند، نه این ابزار از مسیر توسعه خارج شود.
اگر قرار است صندوقهای اهرمی بخشی جدی از آینده بازار باشند، باید با قوانین پایدار، مدیران توانمند و سرمایهگذاران آگاه از آنها حمایت کرد. مسیر بلوغ بازار، با تصمیمات سنجیده ساخته میشود، نه با واکنشهای کوتاهمدت.
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
👍12👎10👌4❤3
در ادامهی پست قبلی درباره فشار سازمان بورس بر صندوقهای سرمایهگذاری سهامی اهرمی، اینبار به موانعی میپردازیم که ممکن است مانع تحقق اهداف این سیاستها شوند.
چرا فشار سازمان بورس بر صندوقهای اهرمی ممکن است به نتیجه مطلوب نرسد؟
صندوقهای اهرمی با ساختار خاص خود و تأثیرپذیری بالا از شرایط بازار، نیاز به تصمیمگیریهای دقیق و مدیریت فعال دارند. اما فشارهای نظارتی اخیر، اگر بدون درک عمیق از سازوکار این صندوقها باشد، میتواند اثر معکوس داشته باشد.
موانع و چالشهای اصلی:
1. چرخهی معیوب فروش در بازار کمعمق
ابطال اجباری واحدها منجر به فروش دارایی، فشار فروش، و کاهش بیشتر NAV میشود. در عمل، صندوق وارد یک چرخهی فرسایشی میشود.
2. ابهام در نقطه تعادل منطقی p/NAV
برای صندوقهای اهرمی، فاصله ۵ تا ۱۰ درصد زیر NAV در شرایط فعلی قابلقبول است. فشار برای نزدیک کردن اجباری قیمت به NAV ممکن است سازوکار طبیعی بازار را مختل کند.
3. تغییرات مکرر در مقررات
نبود ثبات در قانونگذاری، برنامهریزی مدیران را مختل میکند و ذهن سرمایهگذاران را آشفته میسازد. سیاستهای دستوری، اگر پشتوانه تحلیل نداشته باشند، نتیجهای معکوس دارند.
4. اهمیت مدیریت حرفهای
ریشهی بخشی از مشکلات، در درون صندوقهاست. مدیریت پرتفوی، تعیین ضریب اهرم، و تصمیمگیری درباره زمانبندی صدور/ابطال، باید در اختیار مدیر متخصص باشد، نه تحت فشار بیرونی.
5. رکود عمومی بازار
در شرایط رکودی فعلی، انتظارات از صندوقها باید واقعبینانه باشد. فشار بیش از حد، تنها نقدشوندگی بازار را کاهش میدهد.
6. محدودیتهای اعتباری و نگاه واکنشی
کاهش ضریب اعتباری بهتنهایی تأثیر مثبت نداشته و گاه به بدبینی بازار دامن زده است. تصمیمات باید سیستمی باشند، نه واکنشی.
جمعبندی:
فشار زمانی اثرگذار است که درک دقیقی از ماهیت ابزار و شرایط بازار وجود داشته باشد. در غیر این صورت، تنها باعث نوسانات بیشتر، رفتارهای هیجانی، و افت اعتماد سرمایهگذار خواهد شد.
پایداری مقررات، تقویت ابزارهای مشتقه برای هجینگ، و بازتعریف نقاط تعادل در NAV، راهکارهایی است که هم مدیر صندوق را توانمند میکند، هم سرمایهگذار را مطمئن، و هم ناظر را مؤثر.
حمیدرضا نظری
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
چرا فشار سازمان بورس بر صندوقهای اهرمی ممکن است به نتیجه مطلوب نرسد؟
صندوقهای اهرمی با ساختار خاص خود و تأثیرپذیری بالا از شرایط بازار، نیاز به تصمیمگیریهای دقیق و مدیریت فعال دارند. اما فشارهای نظارتی اخیر، اگر بدون درک عمیق از سازوکار این صندوقها باشد، میتواند اثر معکوس داشته باشد.
موانع و چالشهای اصلی:
1. چرخهی معیوب فروش در بازار کمعمق
ابطال اجباری واحدها منجر به فروش دارایی، فشار فروش، و کاهش بیشتر NAV میشود. در عمل، صندوق وارد یک چرخهی فرسایشی میشود.
2. ابهام در نقطه تعادل منطقی p/NAV
برای صندوقهای اهرمی، فاصله ۵ تا ۱۰ درصد زیر NAV در شرایط فعلی قابلقبول است. فشار برای نزدیک کردن اجباری قیمت به NAV ممکن است سازوکار طبیعی بازار را مختل کند.
3. تغییرات مکرر در مقررات
نبود ثبات در قانونگذاری، برنامهریزی مدیران را مختل میکند و ذهن سرمایهگذاران را آشفته میسازد. سیاستهای دستوری، اگر پشتوانه تحلیل نداشته باشند، نتیجهای معکوس دارند.
4. اهمیت مدیریت حرفهای
ریشهی بخشی از مشکلات، در درون صندوقهاست. مدیریت پرتفوی، تعیین ضریب اهرم، و تصمیمگیری درباره زمانبندی صدور/ابطال، باید در اختیار مدیر متخصص باشد، نه تحت فشار بیرونی.
5. رکود عمومی بازار
در شرایط رکودی فعلی، انتظارات از صندوقها باید واقعبینانه باشد. فشار بیش از حد، تنها نقدشوندگی بازار را کاهش میدهد.
6. محدودیتهای اعتباری و نگاه واکنشی
کاهش ضریب اعتباری بهتنهایی تأثیر مثبت نداشته و گاه به بدبینی بازار دامن زده است. تصمیمات باید سیستمی باشند، نه واکنشی.
جمعبندی:
فشار زمانی اثرگذار است که درک دقیقی از ماهیت ابزار و شرایط بازار وجود داشته باشد. در غیر این صورت، تنها باعث نوسانات بیشتر، رفتارهای هیجانی، و افت اعتماد سرمایهگذار خواهد شد.
پایداری مقررات، تقویت ابزارهای مشتقه برای هجینگ، و بازتعریف نقاط تعادل در NAV، راهکارهایی است که هم مدیر صندوق را توانمند میکند، هم سرمایهگذار را مطمئن، و هم ناظر را مؤثر.
حمیدرضا نظری
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
👎9👏8❤6👌3⚡1👍1😍1
به نظر شما بازار در هفته پیش رو:
مثبت 👍
متعادل❤️
منفی 😢
مثبت 👍
متعادل❤️
منفی 😢
😢242❤103👍58🤷♂9🤷♀2👎1
Forwarded from اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
🙏13❤4👍2👎2😍1
اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆 pinned «⭕️ دوستان مراقب پر شدن سقف معاملاتی اختیار های اهرم سررسید خرداد ماه باشید. 🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆»
قیمت اهرم در روز تسویه فیزیکی قراردادهای اختیار معامله سررسید خرداد ماه، به کدام قیمت اعمال نزدیکتر خواهد بود؟
Final Results
6%
۲,۰۰۰
4%
۲,۲۰۰
25%
۲,۴۰۰
35%
۲,۶۰۰
17%
۲,۸۰۰
7%
۳,۰۰۰
4%
۳,۴۰۰
❤3👎1
اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
⭕️ دوستان مراقب پر شدن سقف معاملاتی اختیار های اهرم سررسید خرداد ماه باشید. 🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
اگر فردا ۲۴,۷۱۰ موقعیت دیگه (با مدل بیشینه موقعیت باز در هر قیمت اعمال که مبنای محاسبه هست) هم به موقعیتهای باز بازار سررسید خرداد اهرم افزوده بشه، از دوشنبه امکان اخذ موقعیت فزاینده وجود نخواهد داشت، که البته این بار قطعاً طولانی هم نخواهد بود، چون از دوشنبه تا روز سررسید کلاً ۷ روز معاملاتی مونده و مورد دیگه اینکه روزهای آخر عمر قرارداد معمولاً فروشندهها تو حجم بالایی به دلایل متعدد و مختلفی آفست میکنن. به احتمال زیاد اگر فردا به سقف موقعیت باز بازار نرسیم برای این سررسید دیگه تو روزهای آتی به سقف موقعیت باز بازار نخواهیم رسید و تعداد موقعیت باز بازار سررسید خرداد ماه روند نزولی پیدا خواهد کرد
تسویه فیزیکی سررسید قبلی اهرم با ۱.۵ میلیون موقعیت باز بازار و اگر مدل بیشینه موقعیت باز در هر قیمت اعمال رو در نظر بگیریم با ۱.۱ میلیون موقعیت انجام شد
🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
تسویه فیزیکی سررسید قبلی اهرم با ۱.۵ میلیون موقعیت باز بازار و اگر مدل بیشینه موقعیت باز در هر قیمت اعمال رو در نظر بگیریم با ۱.۱ میلیون موقعیت انجام شد
🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
👌21🤷♂4👏2❤1
اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆 pinned «قیمت اهرم در روز تسویه فیزیکی قراردادهای اختیار معامله سررسید خرداد ماه، به کدام قیمت اعمال نزدیکتر خواهد بود؟»
اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
#خودرو برای ساعتی رفت مرخصی افشا ب
خساپا هم تا پس فردا تعلیق شد
😢6👍3😍3
اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
⭕️ دوستان مراقب پر شدن سقف معاملاتی اختیار های اهرم سررسید خرداد ماه باشید. 🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
موقعیت باز بازار اهرم سررسید خرداد ماه از ۲,۸۰۰,۰۰۰ موقعیت باز فراتر رفت، اگر تا انتهای بازار امروز از ۲,۷۵۰,۰۰۰ موقعیت باز پایینتر نیاد، از فردا امکان اخذ موقعیت فزاینده وجود نخواهد داشت
🙏3
Forwarded from اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆 (𝑀𝑒ℎ𝑟𝑑𝑎𝑑)
سررسید خردادماه اهرم از سقف مجاز موقعیت باز بازار فراتر رفت و از فردا تا زمان نزول به ۲,۲۰۰,۰۰۰ موقعیت باز، تمامی معاملات این سررسید، معاملات کاهنده خواهد بود
موقعیت باز بازار سررسید خرداد ماه اهرم در حال حاضر حدوداً ۲,۸۵۰,۰۰۰
حداکثر موقعیت باز بازار مجاز برای انجام معاملات منجر به موقعیت فزاینده ۲,۷۵۰,۰۰۰
🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
موقعیت باز بازار سررسید خرداد ماه اهرم در حال حاضر حدوداً ۲,۸۵۰,۰۰۰
حداکثر موقعیت باز بازار مجاز برای انجام معاملات منجر به موقعیت فزاینده ۲,۷۵۰,۰۰۰
🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
👎5🙏5❤1
📌 بحران سقف در معاملات آپشن: هشدار جدی برای تصمیمگیران بازار
🎯 وقتی سقف سررسیدها زودتر از تابآوری معاملهگران پر میشود، یعنی وقت اصلاح فرا رسیده…
🔻 برج ۳ اهرم پر شد.
🔻 برج ۴ در آستانه تکمیل است.
🔻 و در سمت دیگر، تنها ۸٪ از ظرفیت ۲۴۶ میلیون موقعیت بازِ نماد «خودرو» استفاده شده که این نماد هم نوسانات بسیار بالا و محبوبیت زیادی در بین فعالان آپشن دارد
این عدد ۸٪ در گذشته حدوداً ۳۰ تا ۳۵ درصد بود که بعد از افزایش سرمایه خودرو و تعریف قراردادهای جدید با اندازه قرارداد ۱,۰۰۰ که با توجه به کاهش قیمت سهم پایه ارزش مفهومی قرارداد کاهش یافته به این شکل به ۸٪ تقلیل پیدا کرده
این آمارها بهخوبی نشان میدهند که مشکل، کمبود ظرفیت نیست… مشکل طراحی نابرابر ابزارهاست
⚙️ مقایسهای که همهچیز را روشن میکند:
🔹 در اهرم:
* یک سفارش خرید میتواند تا ۴.۲ میلیارد تومان ارزش مفهومی داشته باشد.
* سقف موقعیتهای باز: ۲.۷۵ میلیون
🔸 در خودرو / شستا:
* اندازه قرارداد فقط ۱,۰۰۰
* یک سفارش، فقط از ۳۰ میلیون در خودرو ( قرارداد با قیمت اعمال ۳۰ تومان) تا نهایتاً ۲۲۰ میلیون تومان در شستا (قرارداد با قیمت اعمال ۲۲۰ تومان شستا) ارزش مفهومی دارد!
* سقف اردر سهم پایه: ۲۵ میلیون تومان در خودرو و ۶۰ میلیون تومان در شستا
➡️ یعنی تقریباً ۱/۵۰ قدرت معاملاتی نسبت به اهرم
❗مشکلات ساختاری دیگری هم هست:
🔸 فاصله قیمت اعمالها در آپشنهای زیر ۱۰۰ تومان بسیار نامتوازن است.
مثلاً در خودرو - وبصادر - خساپا از ۳۰ تا ۴۰ تومان: فاصله ۳۳٪
از ۵۰ تا ۶۰ تومان: فاصله ۲۰٪
ولی در اهرم (سهام یا صندوق در این محدوده قیمتی) از ۲,۰۰۰ تا ۲,۲۰۰ دقیقاً ۱۰٪
یا از ۲,۴۰۰ تا ۲,۶۰۰ فقط ۸.۵٪
این یعنی فاصله قیمت فعلی قراردادها برای اجرای استراتژی در سهام زیر ۱۰۰ تومان مناسب نیست و همچنین ریسک طرفین معامله را بالا میبرد.
💡 راهحلهای پیشنهادی :
✅ ۱. افزایش اندازه قراردادها در خودرو و خساپا و ضجار و وبصادر و سایر سهام زیر ۱۰۰ تومان به ۲۰,۰۰۰
و در شستا و وبملت و سایر نمادهای نمادهای بین ۱۰۰ تا ۵۰۰ تومان به ۱۰,۰۰۰
✅ ۲. افزایش سقف حجم سفارشهای سهم پایه
↳ حداقل به ۵ میلیون حجم برای هر سفارش (سهام زیر ۱۰۰ تومان)
یا حداقل ۳ میلیون برای سهام ۱۰۰ تا ۵۰۰ تومان
✅ ۳. حذف سقفگذاری و یا حداقل اصلاح مدل سقفگذاری با در نظر گرفتن قراردادهای ITM
✅ ۴. طراحی سررسیدهای دو هفتهای و حذف محدودیتهای مصنوعی در صورت ناکافی بودن سایر تغییرات
✅ ۵. منطقیسازی فاصله قیمت اعمالها برای تسهیل اجرای استراتژیها
📉 یک هشدار جدی:
بازار آتی ایران هنوز بعد از ۷ سال نتوانسته از رکود خارج شود، چون اصلاحهای درست در زمان مناسب انجام نشد. بازار آپشن هم ممکن است همین مسیر را برود، اگر امروز اصلاح نکنیم.
✅ بازار به داستان جدید نیاز ندارد…
بلکه نیاز دارد به:
* ابزارهایی متعادل و رقابت پذیر
* زمین بازی منصفانه
* حذف محدودیتهای مصنوعی و دستساز
🗣️ بهجای پاک کردن صورت مسئله، ابزار را درست طراحی کنید. بازار خودش راه رشد را پیدا میکند.
---
📎 *برگرفته از تحلیلها و گفتوگوهای جمعی از حرفهایترین فعالان بازار مشتقه ایران*
📢 برای تحلیلهای تخصصیتر، به ما بپیوندید:
🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
🎯 وقتی سقف سررسیدها زودتر از تابآوری معاملهگران پر میشود، یعنی وقت اصلاح فرا رسیده…
🔻 برج ۳ اهرم پر شد.
🔻 برج ۴ در آستانه تکمیل است.
🔻 و در سمت دیگر، تنها ۸٪ از ظرفیت ۲۴۶ میلیون موقعیت بازِ نماد «خودرو» استفاده شده که این نماد هم نوسانات بسیار بالا و محبوبیت زیادی در بین فعالان آپشن دارد
این عدد ۸٪ در گذشته حدوداً ۳۰ تا ۳۵ درصد بود که بعد از افزایش سرمایه خودرو و تعریف قراردادهای جدید با اندازه قرارداد ۱,۰۰۰ که با توجه به کاهش قیمت سهم پایه ارزش مفهومی قرارداد کاهش یافته به این شکل به ۸٪ تقلیل پیدا کرده
این آمارها بهخوبی نشان میدهند که مشکل، کمبود ظرفیت نیست… مشکل طراحی نابرابر ابزارهاست
⚙️ مقایسهای که همهچیز را روشن میکند:
🔹 در اهرم:
* یک سفارش خرید میتواند تا ۴.۲ میلیارد تومان ارزش مفهومی داشته باشد.
* سقف موقعیتهای باز: ۲.۷۵ میلیون
🔸 در خودرو / شستا:
* اندازه قرارداد فقط ۱,۰۰۰
* یک سفارش، فقط از ۳۰ میلیون در خودرو ( قرارداد با قیمت اعمال ۳۰ تومان) تا نهایتاً ۲۲۰ میلیون تومان در شستا (قرارداد با قیمت اعمال ۲۲۰ تومان شستا) ارزش مفهومی دارد!
* سقف اردر سهم پایه: ۲۵ میلیون تومان در خودرو و ۶۰ میلیون تومان در شستا
➡️ یعنی تقریباً ۱/۵۰ قدرت معاملاتی نسبت به اهرم
❗مشکلات ساختاری دیگری هم هست:
🔸 فاصله قیمت اعمالها در آپشنهای زیر ۱۰۰ تومان بسیار نامتوازن است.
مثلاً در خودرو - وبصادر - خساپا از ۳۰ تا ۴۰ تومان: فاصله ۳۳٪
از ۵۰ تا ۶۰ تومان: فاصله ۲۰٪
ولی در اهرم (سهام یا صندوق در این محدوده قیمتی) از ۲,۰۰۰ تا ۲,۲۰۰ دقیقاً ۱۰٪
یا از ۲,۴۰۰ تا ۲,۶۰۰ فقط ۸.۵٪
این یعنی فاصله قیمت فعلی قراردادها برای اجرای استراتژی در سهام زیر ۱۰۰ تومان مناسب نیست و همچنین ریسک طرفین معامله را بالا میبرد.
💡 راهحلهای پیشنهادی :
✅ ۱. افزایش اندازه قراردادها در خودرو و خساپا و ضجار و وبصادر و سایر سهام زیر ۱۰۰ تومان به ۲۰,۰۰۰
و در شستا و وبملت و سایر نمادهای نمادهای بین ۱۰۰ تا ۵۰۰ تومان به ۱۰,۰۰۰
✅ ۲. افزایش سقف حجم سفارشهای سهم پایه
↳ حداقل به ۵ میلیون حجم برای هر سفارش (سهام زیر ۱۰۰ تومان)
یا حداقل ۳ میلیون برای سهام ۱۰۰ تا ۵۰۰ تومان
✅ ۳. حذف سقفگذاری و یا حداقل اصلاح مدل سقفگذاری با در نظر گرفتن قراردادهای ITM
✅ ۴. طراحی سررسیدهای دو هفتهای و حذف محدودیتهای مصنوعی در صورت ناکافی بودن سایر تغییرات
✅ ۵. منطقیسازی فاصله قیمت اعمالها برای تسهیل اجرای استراتژیها
📉 یک هشدار جدی:
بازار آتی ایران هنوز بعد از ۷ سال نتوانسته از رکود خارج شود، چون اصلاحهای درست در زمان مناسب انجام نشد. بازار آپشن هم ممکن است همین مسیر را برود، اگر امروز اصلاح نکنیم.
✅ بازار به داستان جدید نیاز ندارد…
بلکه نیاز دارد به:
* ابزارهایی متعادل و رقابت پذیر
* زمین بازی منصفانه
* حذف محدودیتهای مصنوعی و دستساز
🗣️ بهجای پاک کردن صورت مسئله، ابزار را درست طراحی کنید. بازار خودش راه رشد را پیدا میکند.
---
📎 *برگرفته از تحلیلها و گفتوگوهای جمعی از حرفهایترین فعالان بازار مشتقه ایران*
📢 برای تحلیلهای تخصصیتر، به ما بپیوندید:
🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆
👍27❤2👎2👏2👌2
اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆 pinned «📌 بحران سقف در معاملات آپشن: هشدار جدی برای تصمیمگیران بازار 🎯 وقتی سقف سررسیدها زودتر از تابآوری معاملهگران پر میشود، یعنی وقت اصلاح فرا رسیده… 🔻 برج ۳ اهرم پر شد. 🔻 برج ۴ در آستانه تکمیل است. 🔻 و در سمت دیگر، تنها ۸٪ از ظرفیت ۲۴۶ میلیون موقعیت بازِ…»
👍12❤1🙏1