📊 درس مهم از نمودار صندوق‌های طلا!

اگر به یک سال قبل برگردیم...

در چنین روزی، بیشترین حباب قیمتی مربوط به صندوق‌های «تابش» و «آلتون» بود. در مقابل، «زرفام» کمترین حباب را داشت.
(طبق نمودار بالا)

🔁 حالا که یک سال گذشته، بیایید نگاهی به بازدهی صندوق‌ها بیندازیم:

✅ بیشترین بازدهی سالانه دقیقاً برای همون صندوقی بوده که پارسال کمترین حباب رو داشت: زرفام با ۸۵٪ بازدهی!
❌ و کمترین بازدهی هم برای همون‌هایی بوده که سال قبل بیشترین حباب رو داشتن: «آلتون» و «تابش» با حدود ۶۷٪ و ۷۱٪ بازدهی.

📉 تفاوت بازدهی آلتون و زرفام = حدود ۱۸٪!
این یعنی انتخاب هوشمندانه صندوق طلا، مستقیماً روی سود شما تأثیر می‌گذارد.

---

📌 نتیجه‌گیری مهم:

🔑 مهم‌ترین معیار انتخاب صندوق طلا، حباب قیمتی است.
بعد از اون، بازارگردانی خوب اهمیت دارد.

به تحلیل‌هایی که روی «حباب ذاتی»، «حباب کل»، یا «دلار محاسباتی» مانور می‌دن، خیلی اعتماد نکنید.
📚 مستندات واقعی و داده‌های بازدهی همیشه نشون دادن که حباب واقعی بازار حرف اول رو می‌زنه!



📎
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

دونالد ترامپ، رییس‌جمهوری آمریکا در سخنانی تهدیدآمیز گفت جمهوری اسلامی باید میان «نابودی مسالمت‌آمیز» تاسیسات هسته‌ای‌اش یا «انفجار خشن» آن‌ها یکی را انتخاب کند و تاکید کرد که «هیچ راه میانه‌ای وجود ندارد».

او در ادامه افزود: «از روزی که دوباره به صحنه بازگشتم، هر روز به جمهوری اسلامی پیام داده‌ام: سانتریفیوژها و اورانیوم را تحویل بدهید، وگرنه بمباران می‌شوید.»

ترامپ گفت: «ما ترجیح می‌دهیم یک توافق قوی و قابل راستی‌آزمایی داشته باشیم، اما اگر چنین توافقی حاصل نشود، فقط دو گزینه باقی می‌ماند: یا با نرمی این تاسیسات را نابود کنیم یا با خشونت.»

منبع خبر:
مقاله نیویورک پست تاریخ ۷ مه ۲۰۲۵

📎
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

استراتژی خرید مصنوعی سهام:


چند وقت پیش یکی از بچه‌های بازار می‌گفت: «فلانی، سهم فلان شرکت رو خیلی تحلیل کردم، احتمال رشدش بالاست، ولی نمی‌خوام الان کل پولمو بخوابونم واسه خریدش.»

گفتم: اگه واقعاً به رشدش اطمینان داری، یه حرکت حرفه‌ای هست به اسم خرید مصنوعی سهام.

یعنی چی؟ یعنی به جای اینکه بری خود سهمو بخری، ترکیب زیر رو می‌سازی:

* یک کال می‌خری (مثلاً با قیمت اعمال ۳۰۰ تومان)
* همزمان یک پوت با همون قیمت اعمال رو می‌فروشی

این ترکیب یه موقعیت می‌سازه که دقیقاً مثل اینه که سهم رو خریدی، با این تفاوت که:

* سرمایه‌ی کمتری درگیر می‌شه
* ریسک کمتری تو ضرر اولیه داری
* نقدینگی‌ات آزادتره برای فرصت‌های دیگه

---

مثال:
فرض کن سهم "الف" الان ۳۰۰ تومنه.
تو یه کال ۳۰۰ می‌خری (مثلاً با قیمت ۲۰ تومان)
یه پوت ۳۰۰ می‌فروشی (مثلاً با قیمت ۱۸ تومان)
هزینه‌ی خالص این موقعیت می‌شه ۲ تومان (۲۰ منهای ۱۸)

اگه سهم بره بالا، کال رشد می‌کنه، پوت بی‌ارزش می‌شه.
اگه سهم بیاد پایین، پوت ممکنه اجرا شه و سهم رو ۳۰۰ بخری — که خودت همینو می‌خواستی!

---

مزایای خرید مصنوعی:
✔ سرمایه‌گذاری سبک‌تر نسبت به خرید مستقیم سهم
✔ عملکرد مشابه سهم اصلی در سود و ضرر
✔ استفاده هوشمندانه از ابزارهای بازار آپشن
✔ مناسب برای وقتی که به رشد سهم اطمینان داری اما نقدینگی محدوده

معایب و هشدارها:
⚠ نیاز به دقت در انتخاب قیمت اعمال و سررسید مناسب
⚠ احتمال اجرای پوت در صورت افت قیمت (باید آمادگی خرید سهم رو داشته باشی)
⚠ در صورت لیکویید بودن بازارِ آپشن، اجرای این استراتژی راحت‌تره؛ ولی در بازارهای کم‌عمق ممکنه دردسرساز بشه
⚠ نیاز به مدیریت ریسک حرفه‌ای و درک رفتار هر دو موقعیت

---

این استراتژی مخصوص وقتیه که هم به تحلیل‌ت مطمئنی، هم دنبال راهی هستی برای معامله‌گری باهوش‌تر، نه با جیب پرپول‌تر.

تحلیل + ابزار مناسب = بازی درست

نکات تکمیلی این استراتژی در پست بعدی


𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

برای مشاهده پست اول اینجا بزنید

#پست_تکمیلی

🔍 مروری بر خرید مصنوعی (Synthetic Long)

خرید مصنوعی یا همون پوزیشن لانگ مصنوعی، درست مثل خرید سهم عمل می‌کنه، ولی با سرمایه کمتر، انعطاف بیشتر، و امکان استفاده از پول آزاد در جاهای دیگه. این استراتژی با ترکیب یه کال خریدنی و یه پوت فروختنی ساخته می‌شه.

---

⚙️ ساختار پوزیشن

1. خرید یک کال (Call)

* حق خرید سهم در قیمت اعمال مشخص.
2. فروش یک پوت (Put)

* تعهد به خرید همون سهم در همون قیمت اعمال.

> ترکیب این دوتا یعنی انگار سهم رو مستقیم در قیمت اعمال خریدی.

---

🎯 چه زمانی استفاده کنیم؟

* وقتی تحلیل قوی به رشد سهم داریم، ولی نمی‌خوایم کل سرمایه رو درگیر خرید مستقیم کنیم.
* وقتی می‌خوایم با حفظ نقدینگی وارد سهم بشیم.
* وقتی دنبال اهرم مالی هستیم (کنترل بیشتر با پول کمتر).

---

📊 مثال عددی

فرض کن:

* قیمت سهم = ۵۰۰ تومان
* قیمت اعمال = ۵۰۰
* پرمیوم کال = ۳۰
* پرمیوم پوت = ۲۸

✅ هزینه خالص = ۲ تومان

– اگه سهم بره بالا (مثلاً بشه ۵۵۰):
 پوت بی‌ارزش می‌شه، کال ۵۰ تومان ارزش پیدا می‌کنه → سود = ۴۸ تومان

– اگه سهم بیاد پایین (مثلاً بشه ۴۵۰):
 پوت اجرا می‌شه، سهم رو ۵۰۰ می‌خری → قیمت موثر = ۵۰۰ + ۲ = ۵۰۲

---

✅ مزایا

* سرمایه درگیر کمتر: فقط ۲ تومان نقد می‌دی ولی مثل ۵۰۰ تومان سهم در اختیارته.
* نقدینگی آزادتر: پولت رو می‌تونی ببری تو صندوق طلا، درآمد ثابت یا هر فرصت دیگه.
* اهرم مالی واقعی: با نقدینگی کمتر وارد حجم بیشتری از سهم می‌شی.
* ریسک مساوی با خرید سهم: ریسکت همونه، ولی روش ورود هوشمندانه‌تره.

---

❌ نکات مهم و ریسک‌ها

1. انتخاب قیمت اعمال و سررسید
 \* بسته به تحلیل شخصی و هدف سرمایه‌گذاری، می‌تونی از اعمال نزدیک یا حتی دور استفاده کنی.

2. اجرای پوت در افت سهم
 \* باید آمادگی خرید سهم رو داشته باشی، چون در افت قیمت پوت ممکنه اجرا شه.

3. نقدشوندگی بازار اختیار معامله
 \* اگه بازار عمیق نباشه، اسپرد زیاد می‌شه و ممکنه با قیمت غیرمنصفانه وارد بشی.

4. مدیریت گریک‌ها (Greeks)
 \* دلتا بالا یعنی تقریباً مثل سهم رفتار می‌کنه، ولی چون دو تا قرارداد داری، تأثیر وگا و تتا هم مهم می‌شه؛ مخصوصاً تو بازارهای پرنوسان.

---

💡 نکات حرفه‌ای

* اسپرد P/C(یعنی اختلاف بین پولی که برای خرید کال می‌دیم و پولی که از فروش پوت می‌گیریم) رو همیشه چک کن، چون تعیین‌کننده‌ی هزینه نهایی پوزیشنته.


* کاورد کال مصنوعی: اگه بخوای هزینه خرید مصنوعی رو کمتر کنی، می‌تونی یه کال OTM هم بفروشی. به این ترکیب می‌گن کاورد کال مصنوعی. کمک می‌کنه هزینه‌ات پایین بیاد، ولی باید بدونی که سودت هم در رشد زیاد سهم سقف‌دار می‌شه.
* رفتار دلتا در زمان: با نزدیک شدن به سررسید، پوزیشن بیشتر شبیه خود سهم می‌شه چون دلتا کال می‌ره به سمت ۱ و دلتا پوت به سمت ۰.

---

🏁 جمع‌بندی

خرید مصنوعی، یه راهکار جذاب برای ورود هوشمندانه به سهمه؛ مخصوصاً وقتی نمی‌خوای تمام نقدینگی رو قفل کنی یا دنبال استفاده بهتر از سرمایه هستی. همون سود، همون ریسک، ولی با انعطاف و اهرم بیشتر.



📎 کانال ما در تلگرام:
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

اگر تو نزدیکانتون شخصی هست که تریدر هستش هواشو بیشتر داشته باشید…
این افراد بزرگترین آرزوشون خوشبختی و رفاه خانوادشونه نه خودشون💔❤️‍🔥
𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

اعلام وضعیت بازار 😅

دوستان روی
اختیارهای کاریس (ضکاریس)


از ضکاریس ۴۰۴ تا ۴۰۸ اردر گذاری شده است
هم برای کاورکال زدن جذابه و هم دلتا هج و.‌‌..
نقدشوندگی این نمادها هم توسط بازارگردان پشتیبانی می شود

دوستان بنظرتون
چرا سررسید جدید اختیارهای خودرو منتشر نشده است!!؟؟

#خودرو

یک خبر غیر رسمی رسید
سررسید جدید اختیار معامله #خودرو
که قراره چند روز آینده منتشر بشه

فوری
مجوز افزایش سرمایه #وبملت از تجدید از سوی بانک مرکزی صادر شد

از خنده‌های ترامپ تا نوسان شستا!

تو بازار این روزها، همه‌چیز هست:
از «ترامپ: ایران منطقیه» تا «تحریم جدید وزارت خزانه‌داری»
از ورود خودرو به بورس کالا تا شوخی با تحلیل‌های پورتفویی!

یکی از «خبر» سود می‌گیره
یکی با هیجان خرید می‌زنه
یکی با تحلیل جا می‌مونه
یکی با تعصب ضرر می‌کنه...

اما یه جمله این وسط خیلی‌ها رو از ضرر نجات می‌ده:

«بازار از جایی خطرناک میشه که فکر کنیم به‌جای اون، ما باید تصمیم بگیریم!»

دیشب خیلیا فکر می‌کردن خودرو یا شستا قفل صف خرید می‌شن
ولی دیدیم شاخص همچنان بین ۳۰۵۰ تا ۳۲۰۰ در نوسانه
چون بازار، قبل از تحلیل، به هیجان جمعی و واکنش به خبر جواب می‌ده

در واقع، تو بورس ایران، خبر مهمه
اما اونی موفقه که بدونه:
"چه کسی از این خبر سود می‌بره؟ و بازار چطور بهش واکنش نشون می‌ده؟"


مرجع تخصصی اختیار معامله در بورس ایران

🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆