Почему рынок дистанционного зондирования Земли пока не "взлетел". Cтатья с инсайтами и редкими диаграммами от основателя отдела Earth Observation в Euroconsult

Рынок ДЗЗ начал привлекать внимание инвесторов еще 5 лет назад. Новые операторы появлялись практически каждый месяц, на спутниках устанавливались сотни современных сенсоров, свежие идеи для инновационного применения снимков из космоса поражали воображение. Но вот прошла пятилетка, а на рынке по-прежнему доминируют лишь два производителя (Maxar и Airbus), а ключевым заказчиком все так же является оборонный сегмент

Причин недооцененности сектора ДЗЗ несколько:

1️⃣ Неэффективная коммерциализация данных

Cогласно исследованиям компаний, вышедших на биржу с помощью SPAC, общий объем целевого рынка ДЗЗ, варьируется в пределах $40 – 140 млрд. Однако сейчас он используется всего лишь на 3-10%

По данным Euroconsult, объем рынка ДЗЗ в 2022 составил $4,64 млрд, с ежегодным потенциалом роста в 5%. На коммерческие данные приходится 40% этой цифры. Оптические снимки субметрового разрешения дают $1,2 млрд выручки; оптика высокого разрешения – $450 млн, радарные изображения – $200 млн

Оставшиеся $2,86 млрд составляют продукты и сервисы с добавленной стоимостью. Как правило, они построены на базе бесплатных снимков среднего разрешения с широкой обзорностью и большим числом спектральных каналов для покрытия десятков и сотен миллионов кв.км в интересах сельхозпроизводителей и заказчиков из добывающих отраслей

2️⃣ Слабая осведомленность пользователей о возможностях использования космических снимков

Тратить больше $1 млн в год на снимки и спутниковые сервисы сейчас могут себе позволить только несколько десятков организаций по всему миру, и все они так или иначе связаны с государством. Крупные компании в ресурсных отраслях уже давно знакомы с обработкой данных Landsat и Sentinel и в полной мере осознают потенциал космической съемки

Привлечь новые рынки с «большими чеками»: финансы, страхование, ESG, – вот ключевая задача, стоящая перед ДЗЗ. Но продемонстрировать «банкирам» ценность снимков из космоса не так просто, особенно когда на вопрос, почему нельзя получить информацию о любой точке мира в любое время дня и ночи, ответ лежит в технической плоскости

3️⃣ Ограниченная спутниковая емкость и недостаточно развитая инфраструктура

Избыток предложения спутниковых решений на рынке ДЗЗ – это миф. Доступность кубсатов как спутниковых платформ и миссий попутной полезной нагрузки как средств выведения открыли дорогу в космос многим коммерческим и государственным игрокам. Но в большинстве случаев все эти миссии характеризуется упрощенной полезной нагрузкой и небольшой периодичностью съемки, словом – не могут решить глобальные задачи, стоящие перед бизнесом

4️⃣ Финансовые барьеры: риски слабой отдачи от венчурного финансирования непроверенных стартапов и высокая капиталоемкость проектов

Несмотря на сдувание венчурного пузыря 2021 года, когда объем инвестиций в SpaceTech за год снизился с $47 млрд до $20 млрд, агрегированный объем финансирования сектора ДЗЗ с 2011 по 2022 достиг приличных $5,5 млрд

Вместе с тем, для того чтобы сегмент получал больше денег, бизнес-кейсы стартапов должны проходить более тщательную проверку, а сами стартапы – на распыляться по всей вертикали ДЗЗ: от создания спутниковых платформ и полезной нагрузки до обработки космических снимков и проектирования веб-приложений, - а фокусироваться только на своих сильных технологиях и бизнес-моделях, отличающих их от решений конкурентов

🔗 Полный текст статьи

#EO