Forwarded from 신영증권 전략 박소연 (박소연 신영증권 전략)
[신영증권 박소연] 시장 급락 관련 Fact check & Views
오늘 시장에 대한 간단한 view를 정리했습니다.
위 차트는 VKOSPI 변동성 지수이니 참고 부탁드립니다. 2020년 3월 코로나 발발 당시 이후 최고치인 46까지 치솟았습니다.
======================
- 오늘 KOSPI는 8.77% 하락. 2020년 3월 19일 코로나 발발 당시 8.39% 하락한 이후 최대폭 하락임
- 이 정도의 하락은 펀더멘털 측면에서는 1) 지정학적 리스크 (중국의 대만 침공, 북한의 도발)이거나 2) 중국의 부동산 위기 등이 아니면 나타나기 힘든 수준
- 그러나 원/달러 환율은 1,373원 정도로 예상보다 양호한 범위를 유지하고 있고, 중국 CSI300 지수는 차이신 서비스업 지수가 전월대비 상승해 1% 하락에 그치는 등 직접적인 하락 요인이라고 보기 어려운 측면이 있음
- 따라서 엔/캐리 트레이드 청산에 따른 기계적 매도와 수급적 교란이 오늘 시장 급락을 초래한 원인이었을 가능성이 높다고 판단. 엔/달러 환율은 162엔을 고점으로 장중 142엔까지 하락하며 약 13% 가까운 조정이 발생. 공교롭게도 이는 KOSPI의 이틀간 낙폭과 정확하게 일치
- 특히, AI CAPEX 둔화 영향에 노출된 SK하이닉스(-9.87%)보다 삼성전자(-10.3%) 낙폭이 더 컸다는 것은 Index 자체를 매도하는 수급이 오늘 주력이었다는 의미
- 그나마 다행인 것은 외국인 투자자들은 K200 선물을 장중 1만 2천계약 이상 순매도 했으나 장 막판에 순매수로 전환하며 1만 계약 순매수로 마침. 기계적인 PR 매도가 8부 능선에 이르렀을 가능성이 있어 보임
- 단기적으로는 엔/달러 환율 저점이 주식시장 1차 바닥을 결정하는 변곡점이 될 수 있어 FX 마켓 면밀하게 관찰할 필요
- 아울러 일본증시가 하루만에 3일간 20% 폭락하며 BOJ의 금리인상이 대내외적으로 '정책 실패'로 인식될 가능성이 있음. 이에 BOJ와 금융청에서 smoothing 발언이 나올 가능성도 있음. 2000년 8월에도 일본 BOJ는 0.25% 금리인상을 한 후 시장이 폭락해 다시 금리를 0%로 인하한 전례가 있음
- 오늘 K200 변동성 지수인 VKOSPI는 장중 46까지 급등해 2020년 3월 코로나 발발 당시(VKOSPI 80, 위 차트 참조) 이후 최고치를 기록. 이는 현 지수대에서 단기적인 패닉에 너무 치우치지 말아야 함을 이야기하고 있음
오늘 시장에 대한 간단한 view를 정리했습니다.
위 차트는 VKOSPI 변동성 지수이니 참고 부탁드립니다. 2020년 3월 코로나 발발 당시 이후 최고치인 46까지 치솟았습니다.
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- 오늘 KOSPI는 8.77% 하락. 2020년 3월 19일 코로나 발발 당시 8.39% 하락한 이후 최대폭 하락임
- 이 정도의 하락은 펀더멘털 측면에서는 1) 지정학적 리스크 (중국의 대만 침공, 북한의 도발)이거나 2) 중국의 부동산 위기 등이 아니면 나타나기 힘든 수준
- 그러나 원/달러 환율은 1,373원 정도로 예상보다 양호한 범위를 유지하고 있고, 중국 CSI300 지수는 차이신 서비스업 지수가 전월대비 상승해 1% 하락에 그치는 등 직접적인 하락 요인이라고 보기 어려운 측면이 있음
- 따라서 엔/캐리 트레이드 청산에 따른 기계적 매도와 수급적 교란이 오늘 시장 급락을 초래한 원인이었을 가능성이 높다고 판단. 엔/달러 환율은 162엔을 고점으로 장중 142엔까지 하락하며 약 13% 가까운 조정이 발생. 공교롭게도 이는 KOSPI의 이틀간 낙폭과 정확하게 일치
- 특히, AI CAPEX 둔화 영향에 노출된 SK하이닉스(-9.87%)보다 삼성전자(-10.3%) 낙폭이 더 컸다는 것은 Index 자체를 매도하는 수급이 오늘 주력이었다는 의미
- 그나마 다행인 것은 외국인 투자자들은 K200 선물을 장중 1만 2천계약 이상 순매도 했으나 장 막판에 순매수로 전환하며 1만 계약 순매수로 마침. 기계적인 PR 매도가 8부 능선에 이르렀을 가능성이 있어 보임
- 단기적으로는 엔/달러 환율 저점이 주식시장 1차 바닥을 결정하는 변곡점이 될 수 있어 FX 마켓 면밀하게 관찰할 필요
- 아울러 일본증시가 하루만에 3일간 20% 폭락하며 BOJ의 금리인상이 대내외적으로 '정책 실패'로 인식될 가능성이 있음. 이에 BOJ와 금융청에서 smoothing 발언이 나올 가능성도 있음. 2000년 8월에도 일본 BOJ는 0.25% 금리인상을 한 후 시장이 폭락해 다시 금리를 0%로 인하한 전례가 있음
- 오늘 K200 변동성 지수인 VKOSPI는 장중 46까지 급등해 2020년 3월 코로나 발발 당시(VKOSPI 80, 위 차트 참조) 이후 최고치를 기록. 이는 현 지수대에서 단기적인 패닉에 너무 치우치지 말아야 함을 이야기하고 있음
Forwarded from 키움 반도체,이차전지 PRIME☀️
Nvidia가 CoWoS capacity 부족 해결을 위해 Intel의 Foveros 공정 활용
뉴스: https://www.trendforce.com/news/2024/08/05/news-nvidias-backup-plan-intel-reportedly-secures-packaging-orders-from-the-ai-giant/
☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat
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뉴스: https://www.trendforce.com/news/2024/08/05/news-nvidias-backup-plan-intel-reportedly-secures-packaging-orders-from-the-ai-giant/
☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat
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TrendForce Insights
[News] NVIDIA’s Backup Plan? Intel Reportedly Secures Packaging Orders from the AI Giant | TrendForce Insights
As the demand for AI GPUs increases, TSMC's advanced packaging capacity for CoWoS is struggling to keep up. Recently, according to a report from Comme...
Forwarded from The Barbarian 해외주식
- 폭스콘(Foxconn)은 Nvidia 레퍼런스 디자인으로 만들어지는 GB200에는 딜레 이슈 없다는 입장. 원래 계획대로 4분기 고객사 공급 일정 유지
- 문제가 됐던 제품은 고객사별 커스터마이징이 필요한 GB200이라는 것이 설명. 레퍼런스 제품 중심 공급 우선순위 두고 있는 상황으로 알려져
https://www.trendforce.com/news/2024/08/05/news-foxconn-remains-unfazed-despite-nvidias-gb200-delay-with-customers-aim-to-secure-their-orders/
- 문제가 됐던 제품은 고객사별 커스터마이징이 필요한 GB200이라는 것이 설명. 레퍼런스 제품 중심 공급 우선순위 두고 있는 상황으로 알려져
https://www.trendforce.com/news/2024/08/05/news-foxconn-remains-unfazed-despite-nvidias-gb200-delay-with-customers-aim-to-secure-their-orders/
TrendForce Insights
[News] Foxconn Remains Unfazed Despite NVIDIA’s GB200 Delay, with Customers Aim to Secure Their Orders | TrendForce Insights
According to a report from The Information, NVIDIA's "world's most powerful AI chip," the GB200, is said to be experiencing yield issues, leading to a...
Forwarded from 칸서스 Private Equity 최남곤
시장이 온통 시체밭이군요. 이런 시장 상황(사이드카)에서는 분할 매수를 시작하면 성공 확률이 높던데... 그리고 나서 돌이켜 보면 별 것 아닌 일에 왜 그렇게 호들갑을 떨었을까 싶었던 순간이 대부분이었네요.
물론 트레이딩 잘하시는 분들이라면, "아직 매수하기에는 이르다"라고 주장할 수도 있겠지만.. (저 포함) 일반 투자자인 우리는 정확한 매수 시점을 잡기 쉽지 않죠.
부동산 시장도 비슷했죠. 22년~23년 고금리와 부동산PF 문제, 저출산까지 겹쳐 시장이 끝났다라는 전망이 많았지만, 대출금리 내려가니 귀신같이 또 신고가를 넘봅니다. 심지어 태영건설조차도 3년내 정상화를 이야기합니다. 당시 우리가 그토록 두려워했던 것은 무엇이었을까요?
얼마 전까지만 해도 인플루언서들이 미국 주식 투자를 열풍처럼 부추기더니, 이제는 샴의 법칙까지 언급하며 세상이 망할 것처럼 과장하는 모습을 보입니다. '예측'을 해야 하는데 '중계'를 하고 있으니 문제를 키우는 것 같네요. 좋을 때는 더 지르게 하고, 나쁠 때는 공포에 더 빠지게 하니 말이죠.
버핏 할아버지만해도 2Q(6월 말일자) 기준 공시가 이제 발표됐을 뿐입니다. 나스닥 하늘로 치솟던 2개월 전의 투자의사결정이라는 겁니다. 지금은 밑에서 사고 있을지 모르는 법이죠. "팔았다 = 망했다"라는 메시지보다도 애플 대신에 어떤 기업에 투자할 것인지가 궁금하지 않으신가요?
전 위, 아래 다 발라먹을 자신이 없어서 장기로 바라보는 PE로 넘어왔지만, 주식판에 남아서 이제까지 주변에서 돈 잘 벌었던 친구들 보면 단기에 죽어라 대응했던 친구들은 별로 없었던 것 같습니다.
그냥 투자에 대한 생각을 나눠보고 싶었어요.
물론 트레이딩 잘하시는 분들이라면, "아직 매수하기에는 이르다"라고 주장할 수도 있겠지만.. (저 포함) 일반 투자자인 우리는 정확한 매수 시점을 잡기 쉽지 않죠.
부동산 시장도 비슷했죠. 22년~23년 고금리와 부동산PF 문제, 저출산까지 겹쳐 시장이 끝났다라는 전망이 많았지만, 대출금리 내려가니 귀신같이 또 신고가를 넘봅니다. 심지어 태영건설조차도 3년내 정상화를 이야기합니다. 당시 우리가 그토록 두려워했던 것은 무엇이었을까요?
얼마 전까지만 해도 인플루언서들이 미국 주식 투자를 열풍처럼 부추기더니, 이제는 샴의 법칙까지 언급하며 세상이 망할 것처럼 과장하는 모습을 보입니다. '예측'을 해야 하는데 '중계'를 하고 있으니 문제를 키우는 것 같네요. 좋을 때는 더 지르게 하고, 나쁠 때는 공포에 더 빠지게 하니 말이죠.
버핏 할아버지만해도 2Q(6월 말일자) 기준 공시가 이제 발표됐을 뿐입니다. 나스닥 하늘로 치솟던 2개월 전의 투자의사결정이라는 겁니다. 지금은 밑에서 사고 있을지 모르는 법이죠. "팔았다 = 망했다"라는 메시지보다도 애플 대신에 어떤 기업에 투자할 것인지가 궁금하지 않으신가요?
전 위, 아래 다 발라먹을 자신이 없어서 장기로 바라보는 PE로 넘어왔지만, 주식판에 남아서 이제까지 주변에서 돈 잘 벌었던 친구들 보면 단기에 죽어라 대응했던 친구들은 별로 없었던 것 같습니다.
그냥 투자에 대한 생각을 나눠보고 싶었어요.
Forwarded from 반붐온? 방붐온?
2024년 2분기 전 세계 서버 출하량은 전 분기 대비 7.3% 증가하여 이전 전망치를 상회했습니다. 2024년 2분기와 하반기를 다루는 DIGITIMES Research의 최신 서버 보고서에 따르면, 주요 원인은 더 많은 미국 대형 클라우드 서비스 공급업체가 범용 서버 업데이트를 시작하고 클라우드 서비스 공급업체와 브랜드 벤더의 하이엔드 AI 서버 조달 및 출하량이 지속적으로 증가했기 때문이라고 합니다.
이 보고서의 수치에 따르면 3분기에도 전 세계 서버 출하량이 전 분기 대비 1.6% 증가할 것으로 보이며, 주요 기여는 여전히 대형 클라우드 서비스 공급업체에서 이루어질 것으로 예상됩니다.
북미 4대 클라우드 서비스 공급업체 모두 출하량이 증가할 것이며, 2분기 중국 클라우드 서비스 공급업체의 수요 회복세가 3분기에도 지속될 것으로 보입니다. 그러나 브랜드 공급업체는 전 분기에 비해 출하량이 감소할 수 있습니다.
지난 2분기에 형성된 높은 기저와 경제 불확실성 증가로 인해 2024년 4분기에는 전 분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 2024년 연간 서버 출하량은 2023년 대비 2% 증가한 약 1,473만 대에 달할 것으로 보입니다.
2024년 2분기에는 전체 서버 출하량이 크게 회복되었습니다. Meta와 Microsoft를 비롯한 미국의 대형 클라우드 서비스 공급업체들이 범용 서버 교체를 시작했고, Meta와 Amazon 같은 기업의 AI 서버 조달이 확장 단계에 머물면서 이들 클라우드 서비스 공급업체의 조달이 10.4% 증가했습니다.
코로나19 팬데믹 기간 동안 봉쇄 조치로 타격을 입고 몇 년 동안 휴면 상태에 있던 중국 클라우드 서비스 공급업체는 전분기 대비 출하량이 11% 증가하면서 반등세를 보였습니다. 한편, 브랜드 공급업체의 출하량 실적은 기업 고객의 범용 서버 업데이트가 빨라지고 AI 서버 공급 상황이 개선되면서 전분기 대비 4.8% 증가하여 기존 예상치에 부합했습니다.
2024년 3분기에 Google은 범용 서버에 대한 또 다른 업데이트를 출시할 가능성이 높습니다. 또한 Amazon의 Graviton 프로세서 및 AI ASIC 조달이 전 분기에 비해 개선되어 미국 대형 클라우드 서비스 제공업체의 조달이 전분기 대비 6.1% 증가할 것으로 예상됩니다.
그러나 이미 높은 출하량 기반과 기업 고객의 지속적인 경제 불확실성으로 인해 브랜드 벤더의 전체 출하량은 감소할 것으로 보입니다.
그럼에도 불구하고 3분기에 대형 클라우드 서비스 공급업체의 실적 호조는 대형 클라우드 고객에 주력하는 Wiwynn 및 Quanta Computer와 같은 대만 기반 서버 제조업체에 유리할 것으로 예상됩니다.
https://www.digitimes.com/news/a20240802VL203.html
이 보고서의 수치에 따르면 3분기에도 전 세계 서버 출하량이 전 분기 대비 1.6% 증가할 것으로 보이며, 주요 기여는 여전히 대형 클라우드 서비스 공급업체에서 이루어질 것으로 예상됩니다.
북미 4대 클라우드 서비스 공급업체 모두 출하량이 증가할 것이며, 2분기 중국 클라우드 서비스 공급업체의 수요 회복세가 3분기에도 지속될 것으로 보입니다. 그러나 브랜드 공급업체는 전 분기에 비해 출하량이 감소할 수 있습니다.
지난 2분기에 형성된 높은 기저와 경제 불확실성 증가로 인해 2024년 4분기에는 전 분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 2024년 연간 서버 출하량은 2023년 대비 2% 증가한 약 1,473만 대에 달할 것으로 보입니다.
2024년 2분기에는 전체 서버 출하량이 크게 회복되었습니다. Meta와 Microsoft를 비롯한 미국의 대형 클라우드 서비스 공급업체들이 범용 서버 교체를 시작했고, Meta와 Amazon 같은 기업의 AI 서버 조달이 확장 단계에 머물면서 이들 클라우드 서비스 공급업체의 조달이 10.4% 증가했습니다.
코로나19 팬데믹 기간 동안 봉쇄 조치로 타격을 입고 몇 년 동안 휴면 상태에 있던 중국 클라우드 서비스 공급업체는 전분기 대비 출하량이 11% 증가하면서 반등세를 보였습니다. 한편, 브랜드 공급업체의 출하량 실적은 기업 고객의 범용 서버 업데이트가 빨라지고 AI 서버 공급 상황이 개선되면서 전분기 대비 4.8% 증가하여 기존 예상치에 부합했습니다.
2024년 3분기에 Google은 범용 서버에 대한 또 다른 업데이트를 출시할 가능성이 높습니다. 또한 Amazon의 Graviton 프로세서 및 AI ASIC 조달이 전 분기에 비해 개선되어 미국 대형 클라우드 서비스 제공업체의 조달이 전분기 대비 6.1% 증가할 것으로 예상됩니다.
그러나 이미 높은 출하량 기반과 기업 고객의 지속적인 경제 불확실성으로 인해 브랜드 벤더의 전체 출하량은 감소할 것으로 보입니다.
그럼에도 불구하고 3분기에 대형 클라우드 서비스 공급업체의 실적 호조는 대형 클라우드 고객에 주력하는 Wiwynn 및 Quanta Computer와 같은 대만 기반 서버 제조업체에 유리할 것으로 예상됩니다.
https://www.digitimes.com/news/a20240802VL203.html
DIGITIMES
Global server shipments up both 2Q24 and 3Q24 thanks to major CSPs in US, says DIGITIMES Research
Global server shipments grew by 7.3% sequentially in the second quarter of 2024, surpassing previous forecasts. The main reasons are the initiation of general-purpose server updates by more large US cloud service providers and the continuous increase in procurement…
Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
•대만공상시보는 TSMC의 CoWoS 생산능력이 수요를 못따라가면서 최근 엔비디아가 인텔에도 주문을 냈다고 보도. 업계는 TSMC의 CoWoS-S와 인텔의 Foveros 기술이 유사하고 빠른 공급이 가능하다고 평가
>报道：英特尔获英伟达封装订单
由于台积电先进封装CoWoS产能始终供不应求，有消息称英伟达日前找上英特尔进行先进封装。供应链厂商指出，台积电CoWoS-S与英特尔Foveros封装技术相似，（后者）能快速提供封装产能。 (台湾工商时报)
>报道：英特尔获英伟达封装订单
由于台积电先进封装CoWoS产能始终供不应求，有消息称英伟达日前找上英特尔进行先进封装。供应链厂商指出，台积电CoWoS-S与英特尔Foveros封装技术相似，（后者）能快速提供封装产能。 (台湾工商时报)
마이크론 KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 중 일부
-데이터 센터 수요는 여전히 매우 견조하며, Al 서버 유닛과 기존 서버 유닛의 회복세가 주도하고 있음
- PC와 스마트폰 고객은 세 가지 이유로 재고를 구축 중
1)가격인상보다 먼저 재고를 확보하기 위해
2)ai pc와 ai 스마트폰의 성장을 대비하기 위해
3)최첨단 노드의 메모리의 수급이 매우 타이트하게 유지될 것으로 기대하기 때문에
-자동차, 산업, 소매, 소비자 시장은 약화, 중국의 시장이 수요가 약함. 따라서 11월 분기(FY25.1Q, 24년 9월~11월)에는 DRAM과 NAND 모두 비트 출하량이 전분기 대비 보합세를 보일 것으로 예상
-HBM매출은 회계연도 24에 수억달러, 회계연도 25에 수십억 달러를 달성할 것으로 기대하고 있으며, 회계연도 25에 HBM과 디램 점유율이 같아지는 것을 목표로함
-데이터 센터 수요는 여전히 매우 견조하며, Al 서버 유닛과 기존 서버 유닛의 회복세가 주도하고 있음
- PC와 스마트폰 고객은 세 가지 이유로 재고를 구축 중
1)가격인상보다 먼저 재고를 확보하기 위해
2)ai pc와 ai 스마트폰의 성장을 대비하기 위해
3)최첨단 노드의 메모리의 수급이 매우 타이트하게 유지될 것으로 기대하기 때문에
-자동차, 산업, 소매, 소비자 시장은 약화, 중국의 시장이 수요가 약함. 따라서 11월 분기(FY25.1Q, 24년 9월~11월)에는 DRAM과 NAND 모두 비트 출하량이 전분기 대비 보합세를 보일 것으로 예상
-HBM매출은 회계연도 24에 수억달러, 회계연도 25에 수십억 달러를 달성할 것으로 기대하고 있으며, 회계연도 25에 HBM과 디램 점유율이 같아지는 것을 목표로함
Forwarded from 루팡
TSMC, 내년 5/3 나노 공정 가격 3~8% 인상, CoWoS 가격도 인상 예정
IC 설계 업체에 따르면, TSMC는 2024년뿐만 아니라 7월에도 여러 고객사에게 2025년 5/3 나노 공정의 가격 인상을 통보했습니다. 이는 끊임없이 상승하는 비용에 대응하기 위한 조치로, 인상 폭은 약 3~8%에 이를 것으로 예상됩니다. TSMC는 53%의 장기적인 이익률을 유지하기 위해 이러한 압력을 고객에게 성공적으로 전가하고 있습니다
다른 웨이퍼 파운드리를 선택할 수 없기 때문에 IC 설계 업체들은 반도체 수요가 예상보다 회복되지 않아 TSMC의 가격 인상에 불만을 가지면서도 어쩔 수 없이 이를 받아들이고, 고객에게 이를 전가하기 위해 노력하고 있습니다.
5/3나노미터 공정의 가동률이 100%에 달한 덕분에 TSMC의 2분기 매출, 이익률, 영업 이익률 모두 시장 예상치를 초과했습니다. 7/5/3나노미터 공정은 67%에 도달했으며, 이는 1분기 65%에서 상승한 것입니다.
3분기를 전망하며 많은 반도체 대기업들이 보수적인 견해를 보이는 가운데, TSMC는 달러 매출이 분기별로 11% 이상 증가할 것이라고 더 큰 자신감을 보였습니다. 환율을 1달러당 32.5 신 타이완 달러로 계산할 때, 매출은 약 7,280억~7,540억 신 타이완 달러에 이를 것이며, 이익률은 최대 55.5%에 이를 수 있습니다.
TSMC는 2024년 전체 달러 매출 성장률을 기존 21~26%에서 24~26%로 상향 조정했으며, 자본 지출도 280억~320억 달러에서 300억~320억 달러로 상향 조정했습니다. 시장에서는 TSMC가 AI 및 HPC 대형 주문을 모두 수주하며, 연간 달러 매출이 30%에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
TSMC는 분기마다 실적을 지속적으로 갱신하고 있으며, 2024년에 성장 궤도로 복귀할 예정입니다. TSMC의 대표 웨이저자는 "현재 전 세계 AI 칩의 거의 대부분이 TSMC에서 생산되며, 삼성 외에는 경쟁자가 없다"고 자신감을 보였습니다.
반도체 업계에 따르면 TSMC는 AI를 포함한 HPC 주문이 계속 증가하고 있으며, 소비자 전자 제품 출하 성수기에 진입해 Apple, Qualcomm, MediaTek, Intel, AMD, NVIDIA, Broadcom 등의 대규모 주문을 확보하고 있습니다. 5/3나노미터 공정은 계속해서 풀가동될 예정이며, TSMC는 이를 위해 고객의 강력한 수요에 대응해 생산 능력을 확장하고 있습니다.
TSMC의 두 경쟁사는 상태가 좋지 않습니다. 삼성은 첨단 공정의 수율이 불확실하고, Intel은 손실의 늪에 빠져 있으며, 웨이퍼 파운드리 전략 방향도 불투명합니다. IC 설계 업체들에게는 7나노미터 이하에서 주문을 변경하는 비용이 매우 높고, 위험도 상당하여 쉽게 파운드리를 변경하지 않습니다. 따라서 3나노미터 공정에서도 TSMC에 투입하려고 하고 있으며, 2나노미터 공정에 대한 주문도 이미 시작되었습니다.
IC 설계 업체들은 경쟁자가 없는 TSMC가 해외 확장 비용과 인플레이션 압력 등을 고려하여 53%의 장기 이익률을 유지하기 위해 2024년 5/3나노미터 가격 인상을 고객에게 통보했다고 말합니다.
웨이저자는 6월 주주총회 후 가격 전략을 명확히 설명하며 "시장에서는 TSMC의 가격이 가장 비싸다고 하지만, 고객이 받는 다이(Die)를 보면 TSMC의 가격과 웨이퍼가 다른 회사보다 낫다"고 말했습니다. 또한 "미국의 공장 설립 비용이 매우 높기 때문에 TSMC의 전략은 대만과 미국을 비교하지 않고, 미국의 경쟁사와 비교하며, 이 관점에서 우리는 항상 1위일 것"이라고 밝혔습니다.
이 발언은 시장에서 TSMC의 미국, 일본, 독일 공장에서의 가격 인상을 예고한 것으로 해석되었습니다. 당시 NVIDIA의 젠슨 황은 TSMC의 산업 기여가 매우 크며, 가격 인상은 그들이 제공하는 가치에 부합한다고 평가하며 이를 지지하는 것으로 해석되었습니다.
TSMC의 계획에 따르면, 구마모토 제1공장은 2025년에 28/22나노미터 공정을 중심으로 첫 분기 월 생산 능력을 3만 장까지 끌어올릴 예정이며, 목표는 5만 5천 장입니다. 미국 애리조나 주 제1공장은 4나노미터 공정이 2025년 2분기에 양산을 시작할 예정이며, 월 생산 능력은 분기별로 증가하여 2026년 첫 분기에는 약 3만 장에 이를 것입니다.
IC 설계 업체들은 2024년 가격 인상에 대한 논의가 진행 중인 가운데, 7월 하순에 TSMC가 여러 고객사에게 2025년 1월부터 대형 제조업체들이 경쟁하는 5/3나노미터 공정의 가격을 다시 인상할 것이라고 통보했다고 밝혔습니다.
수요의 전면적인 V자형 반등을 아직 맞이하지 못한 IC 설계 업체들은 이미 깊은 고민에 빠져 있으며, 투입 계획, 제품 및 협력 관계 등에 따라 인상 폭이 3~8%에 이를 것이라고 전해졌습니다.
또한, TSMC는 NVIDIA, AMD 등 대형 제조업체의 요구에 따라 첨단 패키징 확장 계획을 시작했으며, CoWoS의 가격도 인상할 예정입니다. 경쟁자가 없고 일관된 서비스를 제공하기 때문에, AI 칩 고객은 TSMC를 떠날 수 없을 것입니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000699020_8HU19KJS1DPZZC1CLSHON
IC 설계 업체에 따르면, TSMC는 2024년뿐만 아니라 7월에도 여러 고객사에게 2025년 5/3 나노 공정의 가격 인상을 통보했습니다. 이는 끊임없이 상승하는 비용에 대응하기 위한 조치로, 인상 폭은 약 3~8%에 이를 것으로 예상됩니다. TSMC는 53%의 장기적인 이익률을 유지하기 위해 이러한 압력을 고객에게 성공적으로 전가하고 있습니다
다른 웨이퍼 파운드리를 선택할 수 없기 때문에 IC 설계 업체들은 반도체 수요가 예상보다 회복되지 않아 TSMC의 가격 인상에 불만을 가지면서도 어쩔 수 없이 이를 받아들이고, 고객에게 이를 전가하기 위해 노력하고 있습니다.
5/3나노미터 공정의 가동률이 100%에 달한 덕분에 TSMC의 2분기 매출, 이익률, 영업 이익률 모두 시장 예상치를 초과했습니다. 7/5/3나노미터 공정은 67%에 도달했으며, 이는 1분기 65%에서 상승한 것입니다.
3분기를 전망하며 많은 반도체 대기업들이 보수적인 견해를 보이는 가운데, TSMC는 달러 매출이 분기별로 11% 이상 증가할 것이라고 더 큰 자신감을 보였습니다. 환율을 1달러당 32.5 신 타이완 달러로 계산할 때, 매출은 약 7,280억~7,540억 신 타이완 달러에 이를 것이며, 이익률은 최대 55.5%에 이를 수 있습니다.
TSMC는 2024년 전체 달러 매출 성장률을 기존 21~26%에서 24~26%로 상향 조정했으며, 자본 지출도 280억~320억 달러에서 300억~320억 달러로 상향 조정했습니다. 시장에서는 TSMC가 AI 및 HPC 대형 주문을 모두 수주하며, 연간 달러 매출이 30%에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
TSMC는 분기마다 실적을 지속적으로 갱신하고 있으며, 2024년에 성장 궤도로 복귀할 예정입니다. TSMC의 대표 웨이저자는 "현재 전 세계 AI 칩의 거의 대부분이 TSMC에서 생산되며, 삼성 외에는 경쟁자가 없다"고 자신감을 보였습니다.
반도체 업계에 따르면 TSMC는 AI를 포함한 HPC 주문이 계속 증가하고 있으며, 소비자 전자 제품 출하 성수기에 진입해 Apple, Qualcomm, MediaTek, Intel, AMD, NVIDIA, Broadcom 등의 대규모 주문을 확보하고 있습니다. 5/3나노미터 공정은 계속해서 풀가동될 예정이며, TSMC는 이를 위해 고객의 강력한 수요에 대응해 생산 능력을 확장하고 있습니다.
TSMC의 두 경쟁사는 상태가 좋지 않습니다. 삼성은 첨단 공정의 수율이 불확실하고, Intel은 손실의 늪에 빠져 있으며, 웨이퍼 파운드리 전략 방향도 불투명합니다. IC 설계 업체들에게는 7나노미터 이하에서 주문을 변경하는 비용이 매우 높고, 위험도 상당하여 쉽게 파운드리를 변경하지 않습니다. 따라서 3나노미터 공정에서도 TSMC에 투입하려고 하고 있으며, 2나노미터 공정에 대한 주문도 이미 시작되었습니다.
IC 설계 업체들은 경쟁자가 없는 TSMC가 해외 확장 비용과 인플레이션 압력 등을 고려하여 53%의 장기 이익률을 유지하기 위해 2024년 5/3나노미터 가격 인상을 고객에게 통보했다고 말합니다.
웨이저자는 6월 주주총회 후 가격 전략을 명확히 설명하며 "시장에서는 TSMC의 가격이 가장 비싸다고 하지만, 고객이 받는 다이(Die)를 보면 TSMC의 가격과 웨이퍼가 다른 회사보다 낫다"고 말했습니다. 또한 "미국의 공장 설립 비용이 매우 높기 때문에 TSMC의 전략은 대만과 미국을 비교하지 않고, 미국의 경쟁사와 비교하며, 이 관점에서 우리는 항상 1위일 것"이라고 밝혔습니다.
이 발언은 시장에서 TSMC의 미국, 일본, 독일 공장에서의 가격 인상을 예고한 것으로 해석되었습니다. 당시 NVIDIA의 젠슨 황은 TSMC의 산업 기여가 매우 크며, 가격 인상은 그들이 제공하는 가치에 부합한다고 평가하며 이를 지지하는 것으로 해석되었습니다.
TSMC의 계획에 따르면, 구마모토 제1공장은 2025년에 28/22나노미터 공정을 중심으로 첫 분기 월 생산 능력을 3만 장까지 끌어올릴 예정이며, 목표는 5만 5천 장입니다. 미국 애리조나 주 제1공장은 4나노미터 공정이 2025년 2분기에 양산을 시작할 예정이며, 월 생산 능력은 분기별로 증가하여 2026년 첫 분기에는 약 3만 장에 이를 것입니다.
IC 설계 업체들은 2024년 가격 인상에 대한 논의가 진행 중인 가운데, 7월 하순에 TSMC가 여러 고객사에게 2025년 1월부터 대형 제조업체들이 경쟁하는 5/3나노미터 공정의 가격을 다시 인상할 것이라고 통보했다고 밝혔습니다.
수요의 전면적인 V자형 반등을 아직 맞이하지 못한 IC 설계 업체들은 이미 깊은 고민에 빠져 있으며, 투입 계획, 제품 및 협력 관계 등에 따라 인상 폭이 3~8%에 이를 것이라고 전해졌습니다.
또한, TSMC는 NVIDIA, AMD 등 대형 제조업체의 요구에 따라 첨단 패키징 확장 계획을 시작했으며, CoWoS의 가격도 인상할 예정입니다. 경쟁자가 없고 일관된 서비스를 제공하기 때문에, AI 칩 고객은 TSMC를 떠날 수 없을 것입니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000699020_8HU19KJS1DPZZC1CLSHON
DIGITIMES 科技網
台積明年5/3奈米再漲3~8% CoWoS報價也傳出上調
據IC設計業者透露，台積電不只2024年漲，7月也陸續向多家客戶表明2025年5/3奈米製程漲幅，因應成本不斷飆升，漲幅約落在3~8%，將長期維持53%毛利率的巨大壓力，成功轉嫁至客戶群。
https://v.daum.net/v/20240806100207353
어제 묶였던거 생각하면 주간거래는 한동안 안하는게 답일지도..
어제 묶였던거 생각하면 주간거래는 한동안 안하는게 답일지도..
다음 - 뉴시스
美 주식 주간거래, 또 중단…서학개미 발 동동
[서울=뉴시스]우연수 기자 = 국내 증권사를 통한 미국주식 주간 거래가 시스템 장애로 이틀 연속 중단된다. 전날 계좌가 묶여 정규장에서까지 매매에 차질을 빚은 주간거래 이용자들의 불편이 길어질 예정이다. 6일 증권업계에 따르면 삼성증권, 미래에셋증권, KB증권, NH투자증권 등 미국주식 주간거래 서비스를 제공하는 증권사는 이날 공지를 통해 해당 서비스
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https://www.celsiusholdingsinc.com/press-releases/
#CELH
CELH 24.2Q 실적 발표
매출 : 402M (컨센서스 392.74M, Beat)
Adjusted EBITDA : 104.4m (컨센서스 88.92m, Beat)
EPS : 0.28 (컨센서스 0.24, Beat)
#CELH
CELH 24.2Q 실적 발표
매출 : 402M (컨센서스 392.74M, Beat)
Adjusted EBITDA : 104.4m (컨센서스 88.92m, Beat)
EPS : 0.28 (컨센서스 0.24, Beat)
https://ir.seadrill.com/news/news-details/2024/Seadrill-Announces-Second-Quarter-2024-Results/default.aspx
#SDRL #OSD
시드릴 24년 2분기 실적발표
매출 : 375M (358.84M, Beat)
영업이익 : 288M
Adjusted EBITDA : 133M (98.58M, Beat)
eps : 0.79 (0.64, Beat)
Adjusted EPS : 3.49 (0.62, Beat)
FCF : 36M (-74.4M, Beat)
24년가이던스
매출 1,355M~1,405M(이전 1,470M~1,520M)
Adjusted EBITDA : 315M~365M (이전 400M~450M)
->잭업 장비 3대 매각에 따른 조정.
#SDRL #OSD
시드릴 24년 2분기 실적발표
매출 : 375M (358.84M, Beat)
영업이익 : 288M
Adjusted EBITDA : 133M (98.58M, Beat)
eps : 0.79 (0.64, Beat)
Adjusted EPS : 3.49 (0.62, Beat)
FCF : 36M (-74.4M, Beat)
24년가이던스
매출 1,355M~1,405M(이전 1,470M~1,520M)
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Seadrill
Seadrill Announces Second Quarter 2024 Results
Seadrill Limited (“Seadrill” or the "Company") (NYSE OSE: SDRL) today reports its second quarter 2024 results. Quarterly Highlights Delivered Operating Profit of $288 million and Adjusted EBITDA (1) of $133 million on $375 million of Total Operating Revenues…