https://twitter.com/lookonchain/status/1634419981277609984?s=19

200만 달러를 1.45USDC로 교환해버렸습니다

🔊#바이낸스(Binance) 공지
Binance Adds Stablecoin Spot Trading Pairs, Launches Fee Promotion & Discontinues Auto-Conversion for Stablecoins

https://www.binance.com/en/support/announcement/binance-adds-stablecoin-spot-trading-pairs-launches-fee-promotion-discontinues-auto-conversion-for-stablecoins-dd331bed50bb44f485e47aed132bfc02

Binance는 TUSD, USDP, USDC로 이루어진 BUSD 바스켓 시스템 운영을 정지하고, 각각 스테이블/USDT페어를 생성합니다. BUSD는 더 이상 다른 스테이블들에 의한 익스포져에 '추가적으로' 노출되지 않습니다.

#BUSD

TUSD의 파트너 은행에 Signature Bank와 Silvergate가 있습니다.
하지만 바이낸스에서 TUSD는 지속적인 변환을 지원하는 것으로 보아 큰 문제는 없을 수도 있겠습니다.

https://www.newsbtc.com/news/company/which-banks-manage-the-usd-reserve-backing-your-trueusd/

#TUSD

1WEMIX$ is 0.91 USD
🥲🥲

🐳 1,031.65 #BTC (283억원)
#Binance 로 입금

View Chart | @cq_alert_kr

💱USDC 사태 돌아보기🤔

미 연방예금보험공사(FDIC) 에 의해 영업이 중단된 Sillicon Valley Bank 에 약 $40B 의 준비금 중 8% 에 달하는 $3.3B 의 자금을 예탁한 Circle 사의 USDC 가 Depegging 이 발생되고 있습니다.

이에 시장에 패닉이 일어나고 있는 와중, 긍정적/부정적 시나리오에 대해 몇몇 인플루언서들의 의견을 빌어 제 생각과 함께 정리해 봅니다.

✅긍정적 시나리오

Cinneamhein Ventures 라는 VC 를 운영하는 Adam Cochran 에 의하면,
FDIC 와 미재무부의 구제방안 과거사례에 비춰보면 약 $200M 정도만이 리스크
이는 연5% 에 달하는 미단기채 수익을 내고있는 Circle 의 수익으로 커버하고 남을 수준.
이를 전부 손실처리 하더라도 $0.996 정도가 최저 페깅선
추후 페깅은 맞춰질 것이다

트윗원문

⛔️부정적 시나리오

현재 Circle 은 USDC 를 USD 로 환매하는 창구를 열어놓고 있으며,
주말이라 실제 환매는 월요일 은행 문이 열리는대로 진행될 예정
이때 뱅크런이 일어나면 Circle 이 금리 인상으로 가격이 떨어진 미국채를 헐값에 판매해야 할 상황이 올 수도 있음
그러면 준비금 부족 현상이 심화되고, 이에 따른 심리적 요인으로 디패깅이 심해져 환매 뱅크런이 심화되는 Death Spiral 이 올 수도 있음


📜대응 방안

1. 안전추구
- USDC 자금이 있다면 USDT/BUSD 또는 업비트 원화 등으로 바꿔 보관 ▶️ 안전한게 제일!⛑
- 예상손익💵: 현재 약 7% 내외 손해

2. 약 야수
- DAI 를 USDC 로 변환. DAI 가 있다면 바로 스왑, 또는 AAVE 등의 렌딩플랫폼에서 DAI 를 대출하여 USDC 로 스왑
ㄴ DAI 준비금 일부는 USDC 로 이루어져있으나, '일부' 이기에 실리콘밸리뱅크 노출도가 상대적으로 낮음. 그러나 심리적인 불안감으로
USDC 와 비슷한 수준의 디페깅이 일어나고 있음 ▶️ DAI 리스크는 '일부'니까! USDC 보단 더많이 회복되겠지! 🐈
- 예상손익💵: DAI 준비금 중 32.5% ($8.26B 중 $2.69B) 가 USDC 로, Circle 의 $3.3B (8%) 이 전부 손실처리 되어도, 비율 기준 시총 $5.38B 대비 4.125% 의 준비금 손실이나, DAI 는 154% 과담보 이기에 사실상 2.7%의 디페깅 영향이라고 볼 수 있음. DAI 디페깅이 예상대로 회복된다면 7% - 2.7% = 4.3%. 현재 디페깅 수준 대비 약 4.3% 수익 가능.

3. 중 야수
- USDT/BUSD 등 다른 스테이블을 USDC 로 스왑 ▶️ USDC 페깅, 꿈은 이루어진다!★ 🦁
- 예상손익💵: 7% 내외 수익

4. 쌩 야수
- USDC 풀숏 / 풀롱 ▶️ 가즈아!🐂🐻
- 예상손익💵: 배수에 따라 다름. 단 롱은 7% x 배수, 숏은 무한 수익/손실 가능.

이 외에도, CEX-DEX 들 간의 가격차이로 갭을 잡거나 보따리를 하는 등의 대응이 있을 수 있습니다.

실제로 Justin Sun 의 Huobi 는 $100M 의 USDC 리저브를 DAI 로 변환했고 (Lookonchain 정보), CZSamsun 이라는 고래는 $30M 의 USDT 를 AAVE 등으로부터 대출하여 USDC 로 스왑 하였습니다. (Lookonchain 정보)

언제나 리스크를 잘 파악하시고 대응하시기 바랍니다.

#USDC #Circle #SVB #DYOR #NFA

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✍️ SVB 파산, USDC만 문제가 아닐 것

👉 블로그 원문 보러 가기

✅ Circle의 SVB 익스포져는 약 $3.3B 추정
✅ SVB에 묶인 테크 기업 + 이와 얽힌 기업들이 더 큰 문제 (ROKU는 현금의 25%)
✅ 07년의 하우징 마켓 버블 = 21년의 PE (스타트업, 크립토) 버블?

➡️ USDC 디페깅 가속화. 디페깅시 중요한 것은 펀더멘탈 보다는 "센티멘탈".
➡️ 적절한 대처 (MM, 인출 제한후 점진적 완화) + 센티멘탈 복구가 필요한 시점. Circle 뒷배경인 큰형들이 나설 차례

➡️ 블랙록, 골드만, 코베가 나서면 $3.3B은 커버 가능할 수도?

🔶 뱅크런에서 중요한 것은 센티멘탈. Circle, SVB 사태가 커지기 전에 센티멘탈 수습이 필요

❗️더 무서운 것은 SVB에 익스포져가 있는 기업들.

ROKU는 현금의 26%가 묶여 있음이들과 얽힌 기업들 까지 문제가 퍼지면, 실리콘 밸리는 상당한 문제가 생길 수도
과연 인수자가 나타날까..? SVB 내부자가 밝힌 현 상황

‼️CS (크레딧 스위스) 도 아직 보고서 안냈고, PE 시장에서의 리스크가 커질 수도

🐳 1,522.74 #BTC (409억원)
#Binance 로 입금

View Chart | @cq_alert_kr

🔊#빗썸(Bithumb) 공지
[안내] 다이(DAI) 스테이블 가상자산 관련 거래 유의 안내

Circle의 준비금 중 77%는 블랙록이 관리

https://twitter.com/northrocklp/status/1634469058182791168?s=46&t=oeMcOtn2ZCZ8Ysr-XAov5g

#usdc #circle

🔊#업비트(UPbit) 공지
[안내] ETH 및 ERC 계열 디지털 자산 출금 지연 안내

10퍼센트 할인중..

#USDC

아까 2M 달러를 잃은 피해자가 카이버스왑에 버그로 인해 자신이 돈을 잃었다며 보험기금이 있냐고 묻고 있네요. (본인인지는 확인안됨) 카이버스왑에서 대량 스왑할때 주의합시다.

🔊#업비트(UPbit) 공지
[안내] ETH 및 ERC 계열 디지털 자산 출금 지연 안내 (완료)

🔊#업비트(UPbit) 공지
[안내] 다이(DAI), 메이커(MKR) 유의 촉구 안내

USDC 문제 발생, 그러나 UST처럼 0이 되진 않는다 source

서클은 이미 얼마나 많은 준비금을 보유하고 있는지 명확히 밝혔으며, 현재 시장 가격보다 상황이 더 좋을 수도 있음

최악의 상황은 이미 발생함. 현재 8.2%(400억 달러 중 33억 달러)가 SVB에 묶여 있지만, 그렇다고 해서 돈이 정말 사라진 것은 아님. 유사한 FDIC 회수 절차에서는 94%의 지급금을 기대할 수 있음. 실제 피해액은 약 2억 달러 수준

자산의 75% 이상이 만기일이 3년 이하인 미 단기채 포트폴리오에 포함됨. 이는 몇 달 안에 이자 지급으로 공백을 메울 수 있다는 의미

USDC 과대 낙폭의 원인
- 코인베이스는 주말엔 은행이 영업하지 않기에 USDC:USD 상환을 중단
- 이는 유동성이 낮은 현물 거래소에서 USDC가 청산을 의미하며, 따라서 큰 폭의 덤핑이 발생
- 바이낸스, BUSD:USDC 전환 마감

따라서 주말 이후 은행이 문을 열면 1:1 상환이 계속되고 차익거래자들이 페깅을 복원할 것.

게다가 금리 상승은 실제로 USDC에 좋은 일임
1. 새로운 채권은 더 높은 이자를 발생
2. USDC 보유자에게 이자를 주지 않기 때문에 현금 예치금에 대한 이자도 증가

따라서 시간이 지날수록 상황은 개선될 것. 모든 은행이 파산하는 최악의 상황을 가정하더라도, USDC는 $0.77의 절대 방어선이 있음.

🔊#빗썸(Bithumb) 공지
[안내] 비너스(XVS) 거래 유의 안내

위믹스 생태계 USDC 익스포저

WEMIX$는 변동성이 높은 WEMIX를 보완하기 위해, 가치저장물, 회계의 단위 , 그리고 거래의 수단으로 활용됨. WEMIX$는 USDC를 100% 담보로 함

WEMIX$의 최초 발행을 위해서 WEMIX$는 Treasury에 USDC를 예치하고, 이와 동일한 양의 WEMIX$를 발행

현재 위믹스 달러의 공급량은 10,854,382개로, 약 140억 원 규모의 USDC 익스포저가 있는 상태

개인적인 생각으로는 현재 USDC 리저브 $43.5B 중 $3.3B를 모두 잃었다고 해도 약 7.5%가 빵꾸난건데 코베의 USD : USDC = 1:1 전환이 다시 시작되면 현재 9% 넘는 디페깅은 공포에 의한 수치가 아닐까 싶네요.

#USDC

상식적으로 계산해 보면 USDC는 다시 페깅될 가능성이 높은데... 그럼에도 매수나 저배롱에 손이 쉽게 안 가는 이유는, 그동안 크립토 씬에서 상식적으로 말 안 되는 일이 너무 많이 벌어져서인 듯? ‘와... 이게 이렇게 되네’가 너무 많지 않았나...

어딘가에는 몬스터의 공격을 받지 않는 SAFE ZONE이 있어야 하는데... 크립토 세계는 완전한 안전지대는 없는 것 같기도 하고. 이거 뭐 연이은 사태에 한 번이라도 제대로 위빙 못하면 큰 손실을 볼 수밖에 없음. 이제껏 다 잘 피했더라도, 앞으로도 계속 잘 피할 수 있을까? 는 의문도 듦

근데 이런 버라이어티 이벤트가 계속 나오는 게, 다수 트레이더/투자자를 이끄는 포인트가 아닌가 싶음. 엄청난 변동성과 리스크가 있는 만큼, 수익 낼 기회도 엄청 많다는 얘기. 사실 오늘 USDC 하락도 돈 벌 찬스(아비트리지 등)는 많이 있던 것 같은데... 며칠 후면 고수 분들의 수익 인증이 다수 보일 수도

위기마다 손실을 최소화하고, 오히려 기회를 탐색하는 생존투자 스탠스가 꼭 필요함. 근데 꼭 뭐 해보려고 하면, 결과적으로 가만히 있는 게 나았을 때도 많아서... 오늘 디페깅 직후, 코빗 상장된 USDC는 가격 하락 안 한 거 보고 전송했는데, 그 사이 누가 매도 체결 다 가져가서 가스비만 날림