Еще один способ алкоинвестиций

Продолжая утренний пост, приведем альтернативный способ, как можно заработать на алкоголе. Все просто — достаточно просто отказаться от него.

Экономист Петр Щербаченко, доцент Финансового Университета, подсчитал, что среднестатистический россиянин в год потратит на алкоголь ₽17.417 рублей в год. В сумму входит 106 бутылок пива, 11 водки, 6 вина и 4 коньяка.

Переменные из расчетной модели нам неизвестны, но если оценить, что в России около 122.000.000 совершеннолетних, то суммарная экономия получится более ₽2 трлн.

Даже если употребляющих всего 30% из общего числа совершеннолетних, то наполнить банковский сектор можно депозитами на ₽600 млрд.

Помимо заботы о собственном здоровье и формированию накоплений, есть и другие плюсы: укрепление сберегательной модели поведения, снижение инфляции из-за снижения спроса и увеличение вероятности снижения ключевой ставки.

А на сэкономленные средства можно приобрести коллекционную бутылку виски и продать ее «за дорого» лет через десять.

Не является инвестиционной рекомендацией

Около ЦБ

Как самозанятым накопить на пенсию

Совфед предложил два варианта пенсионных отчислений для 12 млн самозанятых в стране. Сейчас они платят только налог 4% или 6%, а пенсию получат только социальную — ₽8.824 в месяц. Чтобы избежать социальных и бюджетных волнений, сенаторы хотят обязать их копить на старость.

Вариант 1: Фиксированные взносы, как у ИП

Детали как у ИП:
• Ежегодный платеж в ПФР (для ИП в 2025 — ₽53.658)
• 1% допвзнос за превышение годового дохода в ₽300.000, то есть за каждые ₽100.000 добавляй ₽1.000 сверху

Что делать самозанятым:
• Платить фиксированную сумму даже при нулевых доходах.
• Самостоятельно считать и перечислять 1% при превышении лимита.

Вариант 2: Перераспределение НПД

Сейчас НПД делится в следующих пропорциях: 63% — региону, 37% — ОМС. Предлагают часть перенаправить в ПФР (например, 2% из 6% НПД).

Что делать самозанятым:
• Продолжать платить НПД, но с уменьшением чистого дохода.

Эксперты считают, что оба из этих вариантов несут в себе риски ухода самозанятых в тень, а цель этой системы налогообложения была направлена как раз на обратное действие.

К тому же, предлагаемые системы дадут минимальную прибавку к пенсии у самозанятых и мотивировать этим вряд ли получится.

Около ЦБ

России грозит кадровый коллапс

Президент отметил, что к 2029 году экономике потребуется 74 млн специалистов, что на 1 млн больше, чем сейчас, и 60% из них — рабочие профессии (сварщики, строители, доярки, медсёстры).

Учитывая не самую оптимистичную ситуацию с демографией на текущий момент и растущий спрос на специалистов, закрыть эту потребность в такой короткий срок будет проблематично.

Порассуждаем на примере популярных профессий:

Нехватка строителей и отделочников приведет к конкуренции за мастеров и их зарплаты вырастут еще больше. Ремонт квартир в регионах с высоким спросом приведет к еще большему росту стоимости.

Если доярки, водители и работники ферм станут дефицитом, то их зарплаты распределятся на конечную стоимость продукции, а литр молока будет стоить дороже виски.

Медсёстры и фельдшеры — основа системы здравоохранения. Их нехватка приведёт к коллапсу поликлиник и росту цен на платные услуги.

Что делать

Поднимать престиж среднего профессионального образования. Активней рекламировать доходные возможности. Инвестировать в образовательный процесс и оснащение.

Около ЦБ

36-часовая рабочая неделя: что и когда предлагают

Член комитета Госдумы по труду Светлана Бессараб заявила о том, что планирует внести законопроект о сокращении рабочей недели до 36 часов. Инициатива уже готова.

Реализовать реформу предлагают после завершения СВО. Это связывают с необходимостью стабилизации экономики и возвращения к единым трудовым нормам, потому что сокращение часов не должно ударить по стратегически важным отраслям, которые сегодня работают без перерывов.

Законопроект предполагает запуск эксперимента на 1–2 года с участием только тех работодателей, которые согласятся добровольно. Идея основана на опыте пандемии: многие компании тогда перешли на гибридный график и убедились, что сокращение рабочих часов не снижает производительность.

Вариантов как это будет работать два: либо укоротить каждый рабочий день на 40–50 минут, либо сделать пятницу «полуднём», что более вероятно. Например, пятница могла бы заканчиваться в 13:00 — такой подход уже тестировали в некоторых странах и сообщали о росте удовлетворённости сотрудников при сохранении KPI.

Если законопроект будет рассмотрен и принят, то главным тостом в пятничных барах станет «За Светлану Бессараб и 36 часов», при чем произносить его начнут с обеда, а больше всего радоваться будут владельцы баров.

Около ЦБ

Прогрессивную шкалу налогообложения решили разбавить позитивом

В Госдуме рассказали, какие плюсы можно извлечь из новой системы налогообложения.

Напомним, что с 1 января в стране начала работать прогрессивная шкала налогообложения. Ставки налога варьируются от 13% до 22% в зависимости от годового дохода:

• 13% — доход до 2,4 млн рублей
• 15% — от 2,4 до 5 млн рублей
• 18% — от 5 до 20 млн рублей
• 20% — от 20 до 50 млн рублей
• 22% — доход свыше 50 млн рублей

А тем самым позитивом к новой налоговой шкале идет возможность получения налогового вычета на недвижимость в новом объеме.

Как было

• Вычет за покупку жилья — максимум 260 тыс. рублей
• Вычет по ипотечным процентам — максимум 390 тыс. рублей
• Общий максимум возврата — 650 тыс. рублей

Как стало

• Вычет за покупку жилья — максимум до 440 тыс. рублей
• Вычет по ипотечным процентам — максимум до 660 тыс. рублей
• Общий максимум возврата — 1.1 млн рублей

Теперь выплачивая ₽11.000.000 налогов (вместо ₽7.500.000 ранее) при доходе ₽50.000.000, можно будет получить налоговый вычет за квартиру на целых ₽450.000 больше, но только один раз.

Одни только плюсы

Около ЦБ

Итоги 2024 от МЭР

Минэкономразвития представило отчет по результатам 2024 года. Резюмируем ключевые показатели за 2024 год:

• ВВП: рост на +4,1%. Номинальный ВВП достиг ₽200 трлн — удвоение за 4 года
• Промышленность: общий рост +4,6%, а в обрабатывающих производствах — +8,5% 
• Добыча полезных ископаемых немного снизилась (-0,9%), угольная отрасль выросла на +1,3%.

• Строительство: замедление до +2,1% (после +9% в 2023). 
• Торговля: 
  • Оптовая: +6,8% г/г. 
  • Розничная: +7,2% г/г.
  • Общественное питание: рост на +9% (в декабре — +10,7%). 

Рынок труда и доходы

• Безработица: исторический минимум — 2,5% 
• Зарплаты: 
  • Номинальные: рост на +17,8%, реальные — +8,7%
  • Средняя зп  — ₽84.241
• Реальные денежные доходы выросли на +8,4%

Инфляция 

ИПЦ: 9,5% за год (в декабре — 9,9%).

На цифрах все выглядит вполне оптимистично.

Около ЦБ

Как Трамп миллионы заработал

Недавний анализ, проведенный Конором Гроганом, руководителем отдела продуктов биржи Coinbase, показал, что президент США Дональд Трамп заработал более $802 млн с момента запуска своего мемкоина TRUMP.

Сумма включает:

• более $482 млн в монетах USDC, TRUMP и SOL, распроданных на бирже
• около $290 млн ликвидности в специальных пулах
• $29.3 млн в комиссиях USDC

При этом не учитываются суммы в токенах TRUMP, которые еще не проданы.

Хотя представленная аналитика от эксперта не приводит никаких доказательств, она указывает на возможную схему монетизации, которая вполне могла быть реализована.

Накликал SELL между заседаниями в Белом Доме

Около ЦБ

Электросага: от БРЭЛЛ к ЕС, но не без нюансов

Урсула фон дер Ляйен вчера радостно отрапортовала, что страны Балтии «наконец-то распрощались с российской энергосистемой».

Под аббревиатурой БРЭЛЛ скрывается энергетическое кольцо Белоруссия-Россия-Эстония-Латвия-Литва.

Страны Балтии были физически и энергетически связаны с Россией и Белоруссией. В итоге они сделали выстрел в ногу решительный шаг в сторону «свободы» и интеграции с Европой.

Но решение не столь безоблачно, как может показаться на первый взгляд.

Дорогое электричество. Российская электроэнергия, хоть и не пахла свежестью демократии, но при этом была недорогой.

Теперь балтийские страны будут покупать электроэнергию из ЕС. И мало того, что она будет дороже, но и частично произведена на основе российских энергоресурсов.

Освобождаясь от «тоталитарного» электричества, прибалты, по сути, переходят на европейское «позеленевшее», но все равно частично российское.

Нагрузка на ЕС. Подключение к европейской энергосистеме создаст дополнительную нагрузку на уже не самую простую и стабильную сеть ЕС. Европейские энергосистемы, и так находящиеся в поисках баланса, теперь должны будут учитывать еще и требования эстонцев, литовцев и латышей, что вполне может привести к увеличению цен в Европе.

Отморожу уши бабушке назло

Около ЦБ

Рынок кредитования рухнул 

Январь этого года стал худшим за восемь лет для потребительского кредитования. Общий объем выданных кредитов составил 441 млрд руб., что почти вдвое меньше, чем в январе 2024 года.

Сокращение коснулось всех сегментов: 

• Ипотека – падение на 55%. Высокие ставки делают рыночную ипотеку недоступной, основная ставка сделана на льготные программы, которые сильно сократились.

• Автокредиты – снижение на 36%, хотя продажи автомобилей выросли из-за скидок и затоваренности дилеров. 

• Кредиты наличными – падение на 47%. 

Причины спада

• Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ
• Высокие процентные ставки
• Ужесточение требований к заемщикам

Хорошо или плохо

С одной стороны, снижение объемов кредитования помогает снизить долговую нагрузку населения и охлаждает перегретый рынок. Это снижает риски дефолтов и делает финансовую систему более устойчивой. С другой стороны, слабая кредитная активность замедляет экономический рост: люди меньше тратят, компании получают меньше заказов, а банки зарабатывают меньше на кредитах. 

Эксперты считают, что оживление кредитования возможно только после снижения ключевой ставки, но этого не стоит ждать раньше второго полугодия 2025 года. В ближайшие месяцы рынок продолжит стагнировать.

Около ЦБ

Набиуллина — топ глав ЦБ

Американское агентство Bloomberg высоко оценило работу главы Банка России Эльвиры Набиуллиной. В своей статье колумнист Марк Чемпион отметил, что, несмотря на беспрецедентные санкции, экономика России не только не рухнула, но и показала рост. По его словам, этого удалось добиться во многом благодаря грамотной политике Центробанка и профессионализму его руководителя. 

Чемпион назвал российский ЦБ «одним из лучших в мире», подчеркнув, что он сумел адаптироваться к новым условиям и удержать финансовую систему страны в рабочем состоянии. Особо отмечается политика жестких денежно-кредитных мер, включая повышение ключевой ставки, что помогло контролировать инфляцию. 

Но этот же автор опубликовал и другую статью, где утверждает, что реальная ситуация в российской экономике далека от благополучной, что рост экономики происходит за счет военных расходов и искусственного финансирования оборонной промышленности. При этом кредитная нагрузка на предприятия достигла критической отметки, а гражданский сектор фактически находится в стагнации. 

По его «инсайдерским» данным, российские банки скрывают масштабы проблем, реструктурируя долги предприятий, чтобы не признавать их невозвратными. Центробанк повысил ключевую ставку до 21%, но инфляция остается вдвое выше целевого показателя и это может привести к финансовому кризису и спровоцировать экономические потрясения. 

Вот уже три года западные аналитики обещают скорый крах российской экономики, пока держимся.

А за оценку работы Эльвиры Сахипзадовны — спасибо.

Около ЦБ

Зарплатная гонка остановилась: чего ждать в 2025 году

По прогнозам регулятора, рост реальных зарплат в 2025 году замедлится до 3.3% — это почти в 2.5 раза меньше, чем в 2024-м.

Реальная зарплата ≠ номинальная

Реальная зарплата — это номинальная (цифра в трудовом договоре) минус инфляция. Если зарплата выросла на 10%, а цены — на 7%, реальный рост составит всего 3%. Именно такой показатель отражает изменение уровня жизни.

Зарплаты всё равно растут, но темп падает

В 2025 году ожидают, что доходы продолжат увеличиваться, но уже не так заметно. По оценкам ЦБ, номинальная зарплата подскочит на 12,5%, а реальная — на 3.3%. Можно сделать вывод, что регулятор ожидает инфляцию около 9% по итогам 2025 года.

Когда рост зарплат считается «хорошим»

Если доходы растут не ниже инфляции, то покупательная способность не падает, и уровень жизни сохраняется. Так что прогноз ЦБ вполне оптимистичный.

Представленные цифры — это усреднённый сценарий. В реальности всё будет зависеть от отрасли: дефицитные профессии могут получить больший рост — компании будут конкурировать за кадры, а в других секторах, особенно с избытком рабочей силы, рост зарплаты рискует не дотянуть даже до 3%.

К тому же индивидуальный уровень инфляции очень субъективен и зависит от различных факторов потребления.

Около ЦБ

Охлаждение наступает

Речь совершенно не про погоду, а о том, что Госдума приняла закон, который вводит обязательную отсрочку на получение кредитных и заемных средств, направленный на спасение заемщиков от мошенничества и поспешных решений.


Главные изменения

• Суммы от 50 тыс. до 200 тыс. рублей – получить деньги можно только через 4 часа после подписания договора.
• Свыше 200 тыс. рублей – деньги будут перечислены не раньше, чем через 48 часов.
• Без отсрочки останутся ипотека, автокредиты (если деньги идут сразу дилеру), образовательные кредиты, рефинансирование без увеличения долга и небольшие займы (до 50 тыс. рублей).

Как это поможет

• Если за эти 48 часов заемщик осознает, что его обманули, он может успеть отменить сделку и избежать долгов.
• Кредиторы не смогут требовать возврат средств, начислять проценты или передавать долг коллекторам, если деньги выдали в обход закона и возбудили уголовное дело о мошенничестве.
• Центробанк сможет корректировать сроки "периода охлаждения" для добросовестных банков и наказывать недобросовестные организации.

❗️Эти решения вступают в силу с 1 сентября текущего года.

Будут введены и дополнительные меры защиты

• Банки перестанут выдавать карты и платежные инструменты людям из базы подозрительных операций.
• По таким картам вводят лимит переводов – не более 100 тыс. рублей в месяц.
• МФО с 1 марта 2026 года получат доступ к базе ЦБ о мошенниках и смогут отказать им в выдаче займа.
• К концу 2026 года скорость обмена данных между кредиторами и бюро кредитных историй возрастет – это снизит риски быстрого оформления нескольких займов мошенниками.

С новым законом риск лишиться средств и залезть в долги уменьшается, но не исчезает полностью, поэтому терять бдительность не стоит.

Новый закон также позволит избежать спонтанных и необдуманных покупок жене

Около ЦБ

Путин, Трамп и падение доллара

Мы не являемся сторонниками теорий заговоров и прочей мистики, но не связывать события на политическом треке с треком экономическим не очень получается. Слишком уж синхронно все происходит, слишком предсказуемо реагирует рынок на сигналы, которые еще даже не до конца оформились в конкретику.

Состоялся официальный телефонный разговор Путина и Трампа, судя по риторике в СМИ, разговор велся в позитивном ключе. Политические результаты оставим политикам, а мы посмотрим на экономические.

МосБиржа отреагировала мгновенно – голубые фишки пошли вверх, инвесторы явно восприняли новость с оптимизмом. Любые шаги, намекающие на возможное улучшение политического климата, традиционно вызывают у рынка восторг. Даже если пока нет никаких конкретных соглашений или объявленных решений, сам факт диалога уже меняет фон.

Но если рост фондового рынка можно логично объяснить позитивными ожиданиями, то поведение рубля заставляет задуматься.

Он укрепляется уже неделю, причем без видимых причин. Нет новостей ни о снижении ставки, ни о росте нефти, нет налогового периода и даже слухов о снятии санкций или росте спроса на газ, а доллар опустился до уровня 93 рублей за штуку.

История помнит классические схемы, когда кто-то, обладающий более широкой информацией, чем обычные инвесторы, начинает готовиться заранее. Фиксация прибыли крупными игроками, выход в ликвидность, резкие движения без видимых триггеров – такие эпизоды история видела не раз. Особенно перед событиями, которые обещают серьезные экономические сдвиги.

Около ЦБ

Оплачиваемый декретный отпуск на три года

В Госдуме обсуждают идею продления оплачиваемого декретного отпуска до трех лет. Мера направлена не только на финансовую помощь родителям, но и на создание стимула для рождения второго ребенка в этот период.

Сейчас пособие по уходу за ребенком выплачивается только до полутора лет, и его размер составляет 40% от среднего заработка. Минимальная сумма в 2025 году составит 10.103 рубля, максимальная — почти 69.000 рублей.

Но выпадающие доходы из-за ухода в декрет и необходимость выхода на работу раньше, чем ребенок подрос, создают серьезные финансовые трудности для многих семей.

В думе высказали и сомнения относительно проекта, поскольку бизнесу придется компенсировать длительное отсутствие сотрудников и, как следствие, нежелание нанимать женщин детородного возраста.

Около ЦБ

ЦБ заседает

Сегодня первое заседание регулятора по ключевой ставке. Накануне решения произошли события, которые могут повлиять на его итоги.

С одной стороны — это ускорение инфляции: рост годового показателя приблизился к 10%. С другой — резкое укрепление рубля на фоне новостей о возможных переговорах по Украине.

Эксперты единогласно сходятся во мнении, что ставка останется на уровне 21%. Сам регулятор в декабре заявлял, что оценит целесообразность повышения ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции.

Что касается кредитования, то в январе оно продолжило сокращаться. А вот инфляционные ожидания населения немного выросли, составив 14% против 13,9% в декабре.

Экономисты отмечают, что текущие инфляционные ожидания и ценовое давление остаются высокими, но динамика совокупного спроса замедляется. В связи с этим дополнительное повышение ставки может не потребоваться.

При этом полагают, что переход к смягчению денежно-кредитной политики может появиться только во втором полугодии.

Не стоит забывать, что регулятор умеет удивлять, а новости последних дней могут подтолкнуть к неожиданным решениям.

Около ЦБ

Доллар продолжает падение 

Эксперты связывают укрепление рубля с профицитом валютного баланса: приток иностранной валюты на рынок стал больше, чем ее отток. Оптимизм по поводу возможных изменений в санкционной политике направляет валюту в Россию и заставляет некоторых фиксировать прибыль от укрепившегося доллара. 

Телефонный разговор президентов России и США породил спекуляции о возможном смягчении ограничений, в том числе в финансовом секторе. Пока это лишь прогнозы, но инвесторы активно закладывают их в курс. 

При этом стоит учитывать, что текущие изменения во многом связаны с рыночными ожиданиями. Без конкретных шагов по ослаблению санкций долгосрочное укрепление рубля маловероятно.

Кроме того, действующие правила продажи валютной выручки экспортерами и сохраняющиеся ограничения со стороны ЕС создают барьеры для дальнейшего роста. 

Эксперты прогнозируют, что доллар стабилизируется в диапазоне 85–88 рублей, а влияние укрепления рубля на инфляцию станет заметным только к маю.

Около ЦБ

Возвращение южкокорейских автогигантов: правда или миф

На фоне наметившегося диалога между Россией и США в бизнес-сообществе заговорили об осторожном оптимизме.

Один из поводов для обсуждений — слухи о возможном возвращении южкокорейских автопроизводителей, таких как Hyundai и Kia, которые в 2022 году приостановили работу в России.

Никаких официальных заявлений нет, но в СМИ утверждают: компании изучают варианты выкупа своих заводов и восстановления производства.

Российский авторынок один из крупнейших в Европе. Уход корейцев и европейцев сформировал дефицит на нашем рынке и привел к росту цен.

Дефицит начали заполнять китайские производители и новые рекорды ставить АвтоВАЗ. Альтернатива, хотя и весьма спорная, была найдена.

А для ушедших компаний потеря российского рынка обернулась убытками, потому что выпавшие объемы продать никому не получается.

Хотя подтверждений о возвращении ушедших брендов нет, но есть твердое убеждение, как только появится возможность, все начнут возвращаться на свои места и возобновлять бизнес в стране.

Около ЦБ

Регулятор рассказал о своем курсе

ЦБ вчера сохранил ключевую ставку на отметке 21%. Подведем итоги по результатам выступления регулятора.

Аналитики указывают на сдвиги в финансовом поведении: бизнес и население сокращают заимствования, предпочитая накапливать средства. Эта тенденция усиливает уверенность в том, что инфляционное давление ослабнет в ближайшие кварталы.

Доступность кредитов продолжает снижаться из-за ужесточения требований со стороны банков и сохраняющихся высоких процентов. В то же время депозитные продукты становятся все популярнее, стимулируя граждан к сбережениям.

Подобный дисбаланс между кредитованием и накоплениями постепенно снижает избыточный спрос, создавая условия для замедления инфляции, но этот процесс требует времени.

Еще одним фактором влияния остаются государственные расходы. В начале года наблюдался активный поток бюджетных средств в рамках авансирования госзаказов, что позволило многим компаниям сократить долговую нагрузку. В ближайшие месяцы ожидается сбалансированный подход к бюджетной политике, что дополнительно поддержит тренд на снижение ценовой динамики.

Несмотря на оптимистичные прогнозы, инфляция пока остается высокой. В конце прошлого года ее рост временно ускорился из-за валютных колебаний, что особенно заметно в сегменте импортной техники. Сейчас этот эффект исчерпан, но инерция ценового роста сохранится. По оценкам, к декабрю инфляция замедлится до 7-8%, а целевые 4% будут достигнуты лишь в следующем году.

Экономика продолжает работать на пределе возможностей: перегрев спроса и дефицит кадров остаются ключевыми вызовами. Вместе с тем на рынке труда наметились позитивные изменения: работодатели постепенно снижают активность в найме, а сотрудники мигрируют в отрасли с острым недостатком специалистов.

Около ЦБ

Делай как Трамп

Президент Аргентины Хавьер Милей, ярый сторонник Дональда Трампа и фанат его политического театра, решил не отставать от кумира и тоже запустил мемкоин. Название не стал связывать со своим именем, а решил по-скромному обозвать его LIBRA.

И если команда Трампа подняла TRUMP на 8200% за день, то Милей умудрился превратить свой мемкоин в отработку схемы pump-and-dump.

Всё началось с твита президента, который рекламировал LIBRA как инструмент «экономического чуда». Трейдеры ринулись скупать — капитализация взлетела до $4.5 млрд, а через несколько часов рухнула на 90%. Даже HMSTR держался увереннее.

У криптоинвесторов сразу возникло много вопросов к монете:
• отсутствие инфраструктуры по поддержке малого бизнеса, на который она должна была опираться
• вывод огромного количества ликвидности в первые часы после запуска
• контроль отдельными закрытыми ключами

Результат не заставил себя долго ждать. Сам Милей открестился от монеты после провала. Планировал бороться с государственным популизмом, но устроил мемкоин-спектакль.

Около ЦБ