Биржевик | Сырьевой
28.4K subscribers
1.21K photos
1 video
20 files
2.57K links
Мы делимся торговыми идеями по сырьевым активам, аналитикой и бесплатно обучаем биржевой торговле!

Канал входит в медиа-сеть "Биржевик": @ResursiBirzhevika

По вопросам рекламы: @birzhevikreklama

По всем рыночным вопросам: @Birzhevik_FB_bot
Download Telegram
🌎🛢 Прогнозы американских инвест. банков по рынку нефти:

1) Citi: если ОПЕК + сохранит консервативную позицию при возвращении нефти на рынок, цены, скорее всего, скоро вырастут до уровня выше $80 за баррель.

2) Citi ожидает, что рынок нефти останется в условиях глубокого дефицита более 3 млн баррелей в день до 3 кв 21- даже с учетом более высокой добычи ОПЕК +

3) Goldman: увеличение добычи нефти на 1 мбд странами ОПЕК+ может не остановить ралли в нефти.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: отчасти можно с ними согласится, что умеренный рост добычи нефти на цену нефти слабо повлияет, но с другой стороны на сильных уровнях сопротивления (сейчас это $75 - 80 за баррель) как правило проходят словесные интервенции с целью демпинга цена. Поглядим как на этот раз все будет. К тому же ситуация с ковидом (дельта плюс) не хилые обороты в мире набирает (некоторые страны новые локдауны объявили, а это чревато сокращением потребления нефти и роста её запасов).

#нефть #опек #сырьё #ковид #кризис
💬🛢Обозрение: из уст издания The Economist следует расшифровка текущих проблем на энергетическом рынке, а именно глубинная причина энергетического кризиса - низкий уровень инвестиций в добычу газа, нефти и угля.

Однако долгосрочное решение энергетических проблем - это чистая энергия. но потребителям придется потерпеть несколько лет высоких расходов на энергию.

1) Ежегодные инвестиции нефтегазовой отрасли в добычу упали с $750 млрд в 2014 году до $350 млрд в этом году.

2) Из-за низких инвестиций обеспеченность запасами крупнейших месторождений мира с 2014 года упала с 50 до 25 лет добычи.

3) Западные нефтегазовые и угольные корпорации и не планируют наращивать инвестиции. Если взять 250 крупнейших сырьевых компаний мира, то в ближайшее время капитальные вложения планируют наращивать производители металлов и сельхоз продуктов, а нефтяники и угольщики сократят их на 9% по сравнению с 2019 годом. Их желание инвестировать ограничивается давлением климатической и ESG повесток.

4) Страны ОПЕК+ могли бы инвестировать, но и они не спешат, так как сначала нужно "заткнуть бреши" в страновых бюджетах, возникшие из-за пандемии, а потом уже вкладываться в добычу.

#энергетика #кризис #нефть #газ #сырьё
​​💬🛢Обозрение: спрос на никель превысит предложение к 2024 году, что вызовет проблемы у производителей электромобилей.

Мировой спрос на высококачественный никель, важнейший компонент аккумуляторов для электромобилей (EV), превысит спрос к 2024 году. Анализ, проведенный компанией Rystad Energy, показывает, что, хотя мировое предложение будет продолжать неуклонно расти из года в год, растущий спрос, частично стимулируемый переходом к энергетике, приведет к дефициту менее чем через два года.

По прогнозам, мировой спрос на никель вырастет до 3,4 млн тонн (Т) в 2024 году с 2,5 млн тонн в этом году. Анализ существующих шахт, проектов и планов развития компании Rystad Energy показывает, что в 2024 году мировое предложение не будет соответствовать спросу, а объем производства составит 3,2 млн. тонн. Затем разрыв между глобальным предложением и спросом быстро увеличится до дефицита в 0,56 млн тонн к 2026 году.

Никель является важным компонентом аккумуляторов, используемых многими автопроизводителями, и нехватка поставок может вызвать многочисленные головные боли и проблемы в западном автомобилестроении. Кроме того, дефицит, вероятно, побудит автопроизводителей оценить альтернативные химические составы аккумуляторов, а также заняться поиском ранее неиспользованных месторождений никеля.

‼️Потенциальная нехватка никеля может побудить лидеров отрасли обратить внимание на ранее непривлекательные источники никеля, включая месторождения в Индонезии. Однако процесс извлечения никеля из этих месторождений сопряжен с присущими рисками и проблемами, включая экологические, социальные и управленческие проблемы. У дефицита нет другого очевидного решения, которое не запятнало бы автопроизводителей несколькими непривлекательными проблемами ESG. Поэтому мы ожидаем, что западные производители электромобилей изучат альтернативные варианты батарей, поскольку проблема закупок никеля становится все более сложной.

Рынок аккумуляторных батарей стремительно растет, чему способствует электрификация мирового парка легковых автомобилей. Компания Rystad Energy ожидает, что к 2030 году химические батареи на основе никеля будут занимать наибольшую долю рынка, немного опережая батареи на основе железа, а другие решения будут значительно отставать от этих двух основных групп. Однако ограниченный доступ к никелю может поставить крест на этом прогнозе, поскольку аккумуляторной промышленности приходится конкурировать за поставки с другими растущими отраслями промышленности, такими как производство стали. В отличие от других основных видов аккумуляторного сырья, используемого для катодов, таких как литий, рынок аккумуляторов в краткосрочной перспективе не является доминирующим конечным потребителем никеля. По нашим оценкам, на промышленность нержавеющей стали приходится более 70% текущего мирового спроса на никель, при этом рынок аккумуляторных батарей составляет менее 10% мирового спроса на металлический никель в 2020 году.

Из-за неопределенности и риска поставок никеля для аккумуляторных батарей в ближайшее десятилетие автопроизводители могут попытаться уменьшить свою зависимость от никеля и вместо этого выбрать литий-железо-фосфатные батареи, где никель не требуется, для определенных моделей или географических регионов. Например, в этом году Volkswagen и Tesla объявили о планах использовать батареи LFP в своих автомобилях более низкого класса, поскольку плотность энергии этих батарей достаточно повысилась, чтобы сделать их пригодными для электромобилей. Это поможет снизить долгосрочные опасения компаний по поводу поставок никеля и может оказаться плодотворным путем для других производителей электромобилей.

#никель #сырьё #кризис
💬🛢Обозрение: восстановление спроса на топливо и дополнительный спрос на нефтепродукты на фоне рекордно высоких цен на уголь и природный газ подняли мировую маржу нефтепереработки до допандемического уровня.

По словам аналитиков и официальных лиц компании, беседовавших с Reuters, впервые с тех пор, как COVID привел к снижению спроса на топливо и маржи в начале 2020 года, маржа нефтепереработки в ключевых регионах Азии, Европы и Северной Америки резко выросла в последние недели .

Тем не менее, «предполагаемые остатки нефтепродуктов за 3К21 демонстрируют наибольшее сокращение за восемь лет, что объясняет сильное увеличение маржи нефтепереработки в сентябре, несмотря на значительно более высокие цены на нефть», - сообщают в МЭА.

Ранее в этом месяце маржа комплексной переработки в Сингапуре, ключевой показатель прибыльности в Азии, превысила 8 долларов за баррель, что стало самым высоким показателем с сентября 2019 года, согласно данным Refinitiv Eikon, цитируемым Reuters.

Маржа нефтеперерабатывающих заводов в северо-западной Европе достигла максимума с апреля прошлого года, превысив 9 долларов за баррель на прошлой неделе. По данным Refinitiv Eikon, маржа нефтеперерабатывающих заводов на побережье Мексиканского залива США за последний год почти утроилась и составила около 14 долларов за баррель.

Маржа газойля в Азии выросла примерно на 60% с прошлого месяца и стала основным источником прибыли нефтеперерабатывающих заводов, опережая бензин, сообщили Reuters трейдеры и аналитики на прошлой неделе.

Спрос на газойль резко вырос на фоне энергетического кризиса и рекордно высоких цен на уголь и природный газ в Азии и Европе.

Fitch Ratings видит потенциал роста рентабельности нефтепереработки в Азиатско-Тихоокеанском регионе в краткосрочной перспективе, но агентство предупреждает о переизбытке предложения в будущем и новых рисках, связанных с пандемией, для спроса.

«Восстановление спроса на транспортное топливо в Азиатско-Тихоокеанском регионе, более широкое использование газойля в качестве сырья для выработки электроэнергии и сокращение экспортных квот на газойль из Китая с сентября 2021 года способствовали восстановлению эталонной маржи через переработку газойля в Азиатско-Тихоокеанском регионе, что может обеспечить потенциал роста наших ближайших цен. предположения относительно маржи переработки для индийских нефтепереработчиков. Тем не менее, маржа остается уязвимой для потенциальных спадов в связи с пандемией и среднесрочного баланса спроса и предложения, поскольку запланированное расширение производственных мощностей в регионе увеличивает производство», - говорится в аналитике Fitch Ratings.

#нефть #уголь #кризис #газ #сырьё
​​​​💬 Наблюдение: издание "Графономика" с отсылкой на официальные источники Bloomberg сообщает, что китайский энергетический коллапс уже сказался на множестве рынков - природного газа, угля, удобрений. Однако самое интересное впереди: запасы алюминия в мире истощились, а ограничения на работу алюминиевых заводов в Китае лишь ускорили изъятие металла со складов. Алюминий – второй по популярности, после железа металл на планете. Его используют везде – от промышленности и строительства, до транспорта и упаковки. Дефицит алюминия – чреват остановкой реального производства по всему миру.

Хотя десятилетие казалось – что расчистить накопленные запасы этого металла – практически невозможно. Его было очень много. Хроническое перепроизводство, в основном в Китае приводило к образованию гигантских складов, а банки под залог слитков легко выдавали кредиты: в итоге алюминий стал своего рода авуарным металлом в Азии.

‼️Сегодня запасы реального металла на складах LME в США и Европе практически обнулились. Какое-то количество металла есть еще в Китае, однако по данным Bloomberg их хватит на пару недель работы.

Как минимум предстоит ожидать рост рыночной цены на алюминий...

#алюминий #сырьё #кризис
💬🛢Наблюдение: издание Financial Times сообщает , что самые крупные нефтегазовые трейдеры в США говорят, что они ожидают рост цены на нефть до $200 - 250 за баррель.

А вы готовы к гиперинфляции?!

#нефть #сырьё #кризис
💬🛢Обозрение: JPMorgan сообщает, что Испания и Италия больше других теряют в рамках стран Еврозоны теряют от энергетического кризиса вызванным конфликтом в восточной Европе.

1) Банк резко понизил свой прогноз экономического роста Италии на 2022 год до 2,5% с 4,8%, а также понизил прогноз Испании до 4,2% с 6%.

2) "Наши пересмотры по Италии и Испании были более глубокими, чем по другим крупным экономикам еврозоны, что отражает относительно больший энергетический и инфляционный шок".

И это только начало! По мере роста цен на сырьё весь мир от жизни афигеет...

#европа #энергетика #кризис
💬🛢Обозрение: издание Reuters сообщает, глобальный дефицит дизельного топлива подталкивает цены на нефть выше.

Ухудшение дефицита дизельного топлива в Соединенных Штатах и остальном мире усиливает повышательное давление на цены на нефть и угрожает воссоздать условия, которые привели к рекордному скачку цен в 2008 году. Запасы дистиллятного мазута в США, включая дизельное топливо, упали на 2 миллиона баррелей до 112 миллионов баррелей на прошлой неделе, согласно высокочастотным данным Управления энергетической информации США. Запасы дистиллятов сократились за 52 из последних 79 недель в общей сложности на 67 миллионов баррелей и находятся на самом низком уровне за это время года с 2014 года и до этого 2008 года.

Дистилляты стали самой жесткой частью нефтяного рынка: запасы в США на 20% ниже среднего пятилетнего показателя до пандемии в 2015 - 2019 годах по сравнению с дефицитом 11% в сырой нефти и 1% в бензине. Если запасы будут двигаться в соответствии с сезонными моделями за последние десять лет, ожидается, что запасы упадут до минимума в 104 миллиона баррелей до середины года, что сделает их такими же жесткими, как и в 2008 году. Однако в разумном наихудшем сценарии запасы могут истощиться до 93 миллионов баррелей, что будет критически низким и приведет к взрывному восходящему давлению на цены.

По факту Европе грозит дефицит дизельного топлива (к примеру, уже сейчас запасы дизельного топлива в Европе находятся на самом низком уровне с 2008 года), так как нехватка дизеля в Европе из-за санкций против РФ может дестабилизировать рынок региона, ЕС может ввести нормы потребления топливных элементов.

#нефть #дизель #сырьё #кризис #инфляция #сша #европа
И внимание, до 2018 года каждый человек в мире потреблял в среднем около 4,0 барреля сырой нефти (636 литров) в год. И к примеру, с начала 2018 года Китай запретил ввоз многих видов материалов для переработки, и вскоре его примеру последовали другие страны. Отказ от переработки и другие сокращения в Китае и Индии привели к тому, что меньше людей в этих странах могли позволить себе автомобили и смартфоны . Более низкое производство этих устройств способствовало более низкому использованию сырой нефти в мировом масштабе. Суть происходящего заключается в том, что истощение приводит к росту стоимости добычи. Правительства стран-экспортеров нефти нуждаются в высоких ценах, чтобы обеспечить высокие налоги на экспортируемую нефть. Мир все больше сталкивается с конфликтом между ценами, которые могут себе позволить покупатели, и ценами, которые требуют те, кто занимается добычей. Большинству стран-экспортеров нефти нужна цена выше 120 долларов за баррель, чтобы удовлетворить все свои потребности, включая реинвестирование и налоги.

‼️И, что касается США (как основного игрока на рынке нефти, который путём огромной добычи сланца снижал тем самым цену), то несмотря на то, что рост добычи сырой нефти в США наращивался в период с 2009 по 2018 год до 12 млн. баррелей в сутки, сейчас вернуть добычу до на уровень до ковидных ограничений будет, скорее всего, невозможно. Лучшие сланцевые места уже истощены, акционеры требуют финансовых результатов, а значит ставим крест на инвестициях в добычу нефти в США.

Как итог, ждём в будущем медленного, но верного роста цен на нефть и ряд прочих сырьевых товаров, и тем самым нехилого витка инфляции. При этом, повторюсь, нельзя исключать того, что после будущего финансового кризиса ФРС и ЕЦБ вновь резко снизят ключевую ставку (в рамках смягчения ДКП) и запустят печатные станки по новой, в рамках такого стимулирования может существовать текущая финансовая система! А это в свою очередь будет подливать масла в огонь в рамках инфляционной риторики.

#нефть #сырьё #кризис
⚡️💬 Наблюдение: в ООН заявили, что из-за санкций и ситуации в Украине запасов пшеницы на Земле осталось всего на 10 недель.

Готовы к продовольственному кризису в мире, а затем инфляционному выбросу?

#пшеница #зерновые #зерновыекультуры #агро #кризис
💬🛢Обозрение: издание CNN сообщает, что отказ Европы от российского газа приведет к глобальному кризису.

1) Погоня Европы за альтернативами российскому газу может привести к наступлению глобального энергетического кризиса к зиме, - сообщает CNN. Смена европейскими странами импортеров газа приведет к тому, что к концу года спрос на этот энергетический ресурс будет превышать предложение на 26 млн тонн, что равняется 7% мировых потребностей в газе за прошлый год.

2) В подобных обстоятельствах цены на голубое топливо резко возрастут, что больнее всего ударит по наименее экономически развитым странам Азии, которые не смогут позволить купить необходимое для себя количество сжиженного природного газа (СПГ). "Все подготовлено для устойчивого дефицита поставок, высоких цен, экстремальной волатильности, спекуляционным рынкам и усиленной геополитической борьбе в сфере СПГ", - приводит телекомпания слова аналитика Каушаля Рамеша.

3) Несмотря на планы Европы по строительству новых газовых терминалов подрядчики не могут настолько форсировать работы, чтобы каким-либо образом избежать кризиса энергоносителей этой зимой. "Хоть растущий спрос привел к наибольшему буму новых проектов СПГ в мире за более чем десятилетие, темпы строительства свидетельствуют, что облегчение (в ситуации с поставками газа) маловероятно до 2024 года", - считают аналитики. Во вторник глава Палаты экономики Австрии, которая объединяет представителей австрийского бизнеса, Харальд Марер предостерег, что в случае введения газового эмбарго Евросоюза против России грозит "экономический армагеддон", в результате которого может образоваться "кратер из дефицита"

‼️Энергокризис = росту инфляции в мире = перетоку капиталов в драг. металлы на факторе девальвации доллара!

#газ #россия #европа #энергетика #кризис