💬 Обучающий пост: основные виды деривативов на рынке.

1) Фьючерсные контракты на сырьевые товары (нефть, газ, золото, серебро, платина, палладий, медь, уголь, никель, алюминий и прочее). Фьючерс — это отдельный биржевой товар. Стоимость фьючерса не всегда равна цене его актива. На цену фьючерса, кроме цены базового актива, влияют различные прогнозы и риски изменений предмета договора.
Соотношение цены базового актива на спот-рынке и цены этого актива во фьючерсе может быть либо положительным, либо отрицательным:

❗️▫️Контанго называется состояние, когда фьючерс дороже базового актива;

❗️▫️Бэквордация — обратное положение, когда фьючерс стоит дешевле базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость самого актива на основных рынках вскоре упадет;

❗️▫️Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками поставки. Если цена июньского фьючерса выше апрельского, то есть более дальний контракт торгуется по более высокой стоимости, — это контанго. Обратная ситуация называется бэквордацией.

2) Опционы. Если раскрывать понятия, то следует подойти к нему с такой стороны: опцион это практически как фьючерс. С опционом обязательство совершить сделку с активом возникает только у продавца опциона. Покупатель имеет право исполнить его, но может этого и не делать, приняв на себя только убыток от приобретения опциона.

▫️Привожу пример-разницу между фьючерсом и опционом: Фьючерс - Иван купил у Петра фьючерс на покупку акции компании Х через год за 10 рублей. Если через год акция будет стоить 20 рублей, Иван сможет купить её за 10 рублей по фьючерсному контракту и тут же продать её на рынке за 20 рублей, получив прибыль в 10 рублей за акцию. Но если она упадёт до 5 рублей, цена для него останется прежней, то есть при продаже акций возникнет убыток. А с опционом у Ивана будет право, а не обязанность заключить сделку. То есть если цена акции вырастет, Ивану будет выгодно получить её за 10 рублей. Но если упадёт, то не исполнять опцион, а списать стоимость опционного контракта в убыток. Продавец же в этой ситуации обязан исполнить сделку по требованию покупателя.

Как итог, в этом обучающем посте мы рассмотрели самые рискованные инструменты биржи. Они не подходят начинающим инвесторам и трейдерам, так как с ними легко потерять все вложенные деньги. Опционы и фьючерсы — это удел профессиональных трейдеров и хедж-фондов.

#ОбучающийПост

Господа, всех приветствую! Решил сегодня опубликовать подборку наших обучающих видео по Основам Биржевой Торговли:

1) Лекция 5 / Товарный рынок - https://youtu.be/0-EkFxeRaNk?feature=shared

2) Лекция 16 / Фьючерсы и их основы (как не потерять по глупости деньги) - https://youtu.be/Pffgbs1yRR8?feature=shared

3) Лекция 40 / Рынок сырья и рынок акций - https://youtu.be/YXN4vNTVJH8?feature=shared

4) Лекция 72 / Хеджирование: валюта, нефть, акции - https://youtu.be/NsiLWM2onqI?feature=shared

Если вам такой формат поста понравился, то поставьте этот эмодзи 🔥

#ОбучающийПост

​​Волатильности могут добавить внезапно вышедшие новости или произошедшие события, связанные с финансовым рынком. Однако даже самые мощные ценовые импульсы в день исполнения контрактов оказывают лишь временное влияние на цены базовых активов. Внутридневным трейдерам и скальперам в эти дни, особенно в дату квартальных экспираций, стоит вести торговлю крайне осторожно, так как повышенная волатильность может стать причиной преждевременного закрытия ордеров и получения маржин-коллов. Будет крайне обидно, если цена рванёт в ненужную сторону, собьёт стоп-лосс и вернётся к прежнему значению. Срочные инструменты обладают большим количеством параметров. Чтобы с ними работать, недостаточно знать, что такое экспирация в трейдинге.

#ОбучающийПост

Господа, всех приветствую! Решил сегодня опубликовать подборку наших обучающих видео по Основам Биржевой Торговли:

1) Лекция 5 / Товарный рынок - https://youtu.be/0-EkFxeRaNk?feature=shared

2) Лекция 16 / Фьючерсы и их основы (как не потерять по глупости деньги) - https://youtu.be/Pffgbs1yRR8?feature=shared

3) Лекция 40 / Рынок сырья и рынок акций - https://youtu.be/YXN4vNTVJH8?feature=shared

4) Лекция 72 / Хеджирование: валюта, нефть, акции - https://youtu.be/NsiLWM2onqI?feature=shared

Если вам такой формат поста понравился, то поставьте этот эмодзи 🔥

#ОбучающийПост

Господа, всех приветствую! Решил сегодня опубликовать подборку наших обучающих видео по Основам Биржевой Торговли:

1) Лекция 5 / Товарный рынок - https://youtu.be/0-EkFxeRaNk?feature=shared

2) Лекция 16 / Фьючерсы и их основы (как не потерять по глупости деньги) - https://youtu.be/Pffgbs1yRR8?feature=shared

3) Лекция 40 / Рынок сырья и рынок акций - https://youtu.be/YXN4vNTVJH8?feature=shared

4) Лекция 72 / Хеджирование: валюта, нефть, акции - https://youtu.be/NsiLWM2onqI?feature=shared

Если вам такой формат поста понравился, то поставьте этот эмодзи 🔥

#ОбучающийПост

​​Волатильности могут добавить внезапно вышедшие новости или произошедшие события, связанные с финансовым рынком. Однако даже самые мощные ценовые импульсы в день исполнения контрактов оказывают лишь временное влияние на цены базовых активов. Внутридневным трейдерам и скальперам в эти дни, особенно в дату квартальных экспираций, стоит вести торговлю крайне осторожно, так как повышенная волатильность может стать причиной преждевременного закрытия ордеров и получения маржин-коллов. Будет крайне обидно, если цена рванёт в ненужную сторону, собьёт стоп-лосс и вернётся к прежнему значению. Срочные инструменты обладают большим количеством параметров. Чтобы с ними работать, недостаточно знать, что такое экспирация в трейдинге.

#ОбучающийПост

💬 Обучающий пост: основные виды деривативов на рынке. Экспирация, Контанго, Бэквордация. Основы управления деривативной позицией!

1) Фьючерсные контракты на сырьевые товары (нефть, газ, золото, серебро, платина, палладий, медь, уголь, никель, алюминий и прочее). Фьючерс — это отдельный биржевой товар. Стоимость фьючерса не всегда равна цене его актива. На цену фьючерса, кроме цены базового актива, влияют различные прогнозы и риски изменений предмета договора.
Соотношение цены базового актива на спот-рынке и цены этого актива во фьючерсе может быть либо положительным, либо отрицательным:

❗️▫️Контанго называется состояние, когда фьючерс дороже базового актива;

❗️▫️Бэквордация — обратное положение, когда фьючерс стоит дешевле базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость самого актива на основных рынках вскоре упадет;

❗️▫️Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками поставки. Если цена июньского фьючерса выше апрельского, то есть более дальний контракт торгуется по более высокой стоимости, — это контанго. Обратная ситуация называется бэквордацией.

2) Опционы. Если раскрывать понятия, то следует подойти к нему с такой стороны: опцион это практически как фьючерс. С опционом обязательство совершить сделку с активом возникает только у продавца опциона. Покупатель имеет право исполнить его, но может этого и не делать, приняв на себя только убыток от приобретения опциона.

▫️Привожу пример-разницу между фьючерсом и опционом: Фьючерс - Иван купил у Петра фьючерс на покупку акции компании Х через год за 10 рублей. Если через год акция будет стоить 20 рублей, Иван сможет купить её за 10 рублей по фьючерсному контракту и тут же продать её на рынке за 20 рублей, получив прибыль в 10 рублей за акцию. Но если она упадёт до 5 рублей, цена для него останется прежней, то есть при продаже акций возникнет убыток. А с опционом у Ивана будет право, а не обязанность заключить сделку. То есть если цена акции вырастет, Ивану будет выгодно получить её за 10 рублей. Но если упадёт, то не исполнять опцион, а списать стоимость опционного контракта в убыток. Продавец же в этой ситуации обязан исполнить сделку по требованию покупателя.

Как итог, в этом обучающем посте мы рассмотрели самые рискованные инструменты биржи. Они не подходят начинающим инвесторам и трейдерам, так как с ними легко потерять все вложенные деньги. Опционы и фьючерсы — это удел профессиональных трейдеров и хедж-фондов.

#ОбучающийПост

💬 Обучающий пост: основные виды деривативов на рынке. Экспирация, Контанго, Бэквордация. Основы управления деривативной позицией!

1) Фьючерсные контракты на сырьевые товары (нефть, газ, золото, серебро, платина, палладий, медь, уголь, никель, алюминий и прочее). Фьючерс — это отдельный биржевой товар. Стоимость фьючерса не всегда равна цене его актива. На цену фьючерса, кроме цены базового актива, влияют различные прогнозы и риски изменений предмета договора.
Соотношение цены базового актива на спот-рынке и цены этого актива во фьючерсе может быть либо положительным, либо отрицательным:

❗️▫️Контанго называется состояние, когда фьючерс дороже базового актива;

❗️▫️Бэквордация — обратное положение, когда фьючерс стоит дешевле базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость самого актива на основных рынках вскоре упадет;

❗️▫️Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками поставки. Если цена июньского фьючерса выше апрельского, то есть более дальний контракт торгуется по более высокой стоимости, — это контанго. Обратная ситуация называется бэквордацией.

2) Опционы. Если раскрывать понятия, то следует подойти к нему с такой стороны: опцион это практически как фьючерс. С опционом обязательство совершить сделку с активом возникает только у продавца опциона. Покупатель имеет право исполнить его, но может этого и не делать, приняв на себя только убыток от приобретения опциона.

▫️Привожу пример-разницу между фьючерсом и опционом: Фьючерс - Иван купил у Петра фьючерс на покупку акции компании Х через год за 10 рублей. Если через год акция будет стоить 20 рублей, Иван сможет купить её за 10 рублей по фьючерсному контракту и тут же продать её на рынке за 20 рублей, получив прибыль в 10 рублей за акцию. Но если она упадёт до 5 рублей, цена для него останется прежней, то есть при продаже акций возникнет убыток. А с опционом у Ивана будет право, а не обязанность заключить сделку. То есть если цена акции вырастет, Ивану будет выгодно получить её за 10 рублей. Но если упадёт, то не исполнять опцион, а списать стоимость опционного контракта в убыток. Продавец же в этой ситуации обязан исполнить сделку по требованию покупателя.

Как итог, в этом обучающем посте мы рассмотрели самые рискованные инструменты биржи. Они не подходят начинающим инвесторам и трейдерам, так как с ними легко потерять все вложенные деньги. Опционы и фьючерсы — это удел профессиональных трейдеров и хедж-фондов.

#ОбучающийПост

💬 Господа, всех приветствую! Решил сегодня опубликовать подборку наших обучающих видео по Основам Биржевой Торговли:

1) Лекция 5 / Товарный рынок - https://youtu.be/0-EkFxeRaNk?feature=shared

2) Лекция 16 / Фьючерсы и их основы (как не потерять по глупости деньги) - https://youtu.be/Pffgbs1yRR8?feature=shared

3) Лекция 40 / Рынок сырья и рынок акций - https://youtu.be/YXN4vNTVJH8?feature=shared

4) Лекция 72 / Хеджирование: валюта, нефть, акции - https://youtu.be/NsiLWM2onqI?feature=shared

#ОбучающийПост

​​Волатильности могут добавить внезапно вышедшие новости или произошедшие события, связанные с финансовым рынком. Однако даже самые мощные ценовые импульсы в день исполнения контрактов оказывают лишь временное влияние на цены базовых активов. Внутридневным трейдерам и скальперам в эти дни, особенно в дату квартальных экспираций, стоит вести торговлю крайне осторожно, так как повышенная волатильность может стать причиной преждевременного закрытия ордеров и получения маржин-коллов. Будет крайне обидно, если цена рванёт в ненужную сторону, собьёт стоп-лосс и вернётся к прежнему значению. Срочные инструменты обладают большим количеством параметров. Чтобы с ними работать, недостаточно знать, что такое экспирация в трейдинге.

Было полезно? 🔥 кликайте этот эмодзи.

#ОбучающийПост

💬 Господа, всех приветствую! Решил сегодня опубликовать подборку наших обучающих видео по Основам Биржевой Торговли:

1) Лекция 5 / Товарный рынок - https://youtu.be/0-EkFxeRaNk?feature=shared

2) Лекция 16 / Фьючерсы и их основы (как не потерять по глупости деньги) - https://youtu.be/Pffgbs1yRR8?feature=shared

3) Лекция 40 / Рынок сырья и рынок акций - https://youtu.be/YXN4vNTVJH8?feature=shared

4) Лекция 72 / Хеджирование: валюта, нефть, акции - https://youtu.be/NsiLWM2onqI?feature=shared

5) https://www.youtube.com/watch?v=0Fy6KX5iJiw&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=78 - Лекция 74. Инфляция и дефляция. Куда вкладывать деньги, чтобы заработать?

6) https://www.youtube.com/watch?v=dLB7Fv9SOMI&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=77 - Лекция 73. Как торговать спекулянту разворотные уровни (бычьи и медвежьи).

7) https://www.youtube.com/watch?v=b2dZwHUxBj8&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=71 - Лекция 67. Макроэкономика и как работают инфляционные ожидания в рынке?!

8) https://www.youtube.com/watch?v=KY8g7lHHJRA&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=69 - Лекция 65. Как работают скользящие средние ЕМА и как их торговать?

9) https://www.youtube.com/watch?v=tY1e0zGsX1Q&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=68 - Лекция 64. Как работают уровни поддержек и сопротивлений (ЕМА).

10) https://www.youtube.com/watch?v=ro_LLuXya8Q&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=66 - Лекция 62. Рыночные ожидания или как зарабатывать на шортистах?

11) https://www.youtube.com/watch?v=0IvouUkStfg&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=64 - Лекция 60. Как прибыльно торговать внутри дня (спекуляции) трейдинг.

12) https://www.youtube.com/watch?v=1LRC1o5luXM&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=63 - Лекция 59. Формации "треугольник" и как их торговать трейдеру.

13) https://www.youtube.com/watch?v=KBveBL21AHI&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=61 - Лекций 57. Стратегии в рынке: торговля по тренду, боковик, новости.

14) https://www.youtube.com/watch?v=OvBbhtc2L_Y&list=PL3ORnovXOKWuLkJmu3Ydo2fwvRar9DCy7&index=60 - Лекция 56. деноминация и девальвация и почему это нужно знать каждому!!

15) https://www.youtube.com/watch?v=nGz7vpyqaBo - Лекция 154. Вееры Ганна и их основы.

16) https://www.youtube.com/watch?v=3CUjD0pvRwI - Лекция 130. Скользящие средние ЕМА. Как торговать в прибыль?

#ОбучающийПост

💬 Обучающий пост: мировая зависимоть от цен на нефть.

Более высокие цены на нефть, как правило, увеличивают стоимость нефтепродуктов, что, в свою очередь, подрывает экономический рост, поскольку создает потенциал для инфляции и повышения процентных ставок.

Более низкие цены на нефть, как правило, делают продукты более доступными, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост, поскольку снижает вероятность инфляции и повышения процентных ставок.

Очень низкие цены могут снизить предложение, поскольку производители могут сократить свою текущую добычу или приостановить новые нефтяные проекты.

#ОбучающийПост

💬 Обучающий пост: что такое реальная процентная ставка (для драгоценных металлов)?

❗️Реальная процентная ставка — это номинальная процентная ставка, скорректированная с учетом ожидаемого изменения покупательной способности соответствующей валюты, где ключевым словом является «ожидаемая». Это не номинальная ставка, скорректированная с учетом потери покупательной способности валюты за какой-либо предыдущий период.

Когда вы покупаете ценные бумаги, приносящие процентный доход, «реальный» доход, который вы получаете, будет определяться будущим изменением покупательной способности валюты. Например, реальный доход от векселя со сроком погашения 12 месяцев будет определяться изменением покупательной способности валюты в течение ближайших 12 месяцев, а не изменением покупательной способности валюты за предыдущие 12 месяцев.

Конечно, когда вы покупаете ценную бумагу, у вас нет возможности узнать, что случится с покупательной способностью валюты в будущем, но ваше решение о покупке будет основано на номинальной доходности, предлагаемой ценной бумагой, и на том, что вы ожидаете произойдет с валютой. То, что происходило с покупательной способностью валюты в прошлом, актуально только в той степени, в которой это влияет на ожидания инвесторов.

Следовательно, нецелесообразно оценивать «реальную» процентную ставку путем вычитания показателя исторической потери покупательной способности, например процентного изменения ИПЦ за последние 12 месяцев, из текущей номинальной доходности. Это привело бы к бессмысленной цифре, даже если бы ИПЦ был действительным индикатором потери покупательной способности.

Эффект домино заключается в том, что многочисленные статьи и отчеты, которые пытаются объяснить, как цена чего-либо реагирует на изменения реальной процентной ставки, которая рассчитывается путем вычитания изменения ИПЦ за некоторый предыдущий период из текущей номинальной процентной ставки может быть отнесена к категории «ошибочных». По сути, они бессмысленны.

Для ясности: ИПЦ и аналогичные индексы цен по своей сути являются ошибочными индикаторами «инфляции», но даже если бы они были хорошими индикаторами «инфляции», не имело бы смысла вычитать историческое изменение индекса из нынешней номинальной процентной ставки при попытке оценить «реальную» доходность.

Если основное беспокойство вызывает влияние процентных ставок и «инфляции» на цены активов, сырьевых товаров и золота, то важными показателями являются сегодняшние номинальные ставки и инфляционные данные. В США эти числа объединяются для получения доходности казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS), поскольку доходность TIPS — это номинальную доходность без учета ожидаемого ИПЦ. Доходность TIPS не является точным индикатором реальной процентной ставки в абсолютном выражении, но это точный индикатор тенденции и того, является ли ставка сегодня высокой или низкой по сравнению с тем, где она была в прошлом.

❗️На следующем графике сравнивается доходность 10-летних TIPS с ценой на золото в долларах США. Отрицательная корреляция очевидна (тенденция доходности TIPS часто противоположна тенденции цены на золото), особенно с 2007 года. Отрицательная корреляция не всегда применима, поскольку цена золота не определяется исключительно реальной процентной ставкой. Есть несколько других фундаментальных факторов, включая кредитные спреды и кривую доходности.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции были впервые выпущены в 1997 году, и данные ФРС, использованные в приведенном выше графике, относятся к периоду после 2003 года, поэтому рынок TIPS не может сказать нам, что происходило с реальными процентными ставками в 1970-х и 1980-х годах. Однако отсутствие цифры или методологии не является веской причиной для использования фиктивного числа или методологии.

#ОбучающийПост

💬 Обучающий пост: что такое реальная процентная ставка (для драгоценных металлов)?

❗️Реальная процентная ставка — это номинальная процентная ставка, скорректированная с учетом ожидаемого изменения покупательной способности соответствующей валюты, где ключевым словом является «ожидаемая». Это не номинальная ставка, скорректированная с учетом потери покупательной способности валюты за какой-либо предыдущий период.

Когда вы покупаете ценные бумаги, приносящие процентный доход, «реальный» доход, который вы получаете, будет определяться будущим изменением покупательной способности валюты. Например, реальный доход от векселя со сроком погашения 12 месяцев будет определяться изменением покупательной способности валюты в течение ближайших 12 месяцев, а не изменением покупательной способности валюты за предыдущие 12 месяцев.

Конечно, когда вы покупаете ценную бумагу, у вас нет возможности узнать, что случится с покупательной способностью валюты в будущем, но ваше решение о покупке будет основано на номинальной доходности, предлагаемой ценной бумагой, и на том, что вы ожидаете произойдет с валютой. То, что происходило с покупательной способностью валюты в прошлом, актуально только в той степени, в которой это влияет на ожидания инвесторов.

Следовательно, нецелесообразно оценивать «реальную» процентную ставку путем вычитания показателя исторической потери покупательной способности, например процентного изменения ИПЦ за последние 12 месяцев, из текущей номинальной доходности. Это привело бы к бессмысленной цифре, даже если бы ИПЦ был действительным индикатором потери покупательной способности.

Эффект домино заключается в том, что многочисленные статьи и отчеты, которые пытаются объяснить, как цена чего-либо реагирует на изменения реальной процентной ставки, которая рассчитывается путем вычитания изменения ИПЦ за некоторый предыдущий период из текущей номинальной процентной ставки может быть отнесена к категории «ошибочных». По сути, они бессмысленны.

Для ясности: ИПЦ и аналогичные индексы цен по своей сути являются ошибочными индикаторами «инфляции», но даже если бы они были хорошими индикаторами «инфляции», не имело бы смысла вычитать историческое изменение индекса из нынешней номинальной процентной ставки при попытке оценить «реальную» доходность.

Если основное беспокойство вызывает влияние процентных ставок и «инфляции» на цены активов, сырьевых товаров и золота, то важными показателями являются сегодняшние номинальные ставки и инфляционные данные. В США эти числа объединяются для получения доходности казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS), поскольку доходность TIPS — это номинальную доходность без учета ожидаемого ИПЦ. Доходность TIPS не является точным индикатором реальной процентной ставки в абсолютном выражении, но это точный индикатор тенденции и того, является ли ставка сегодня высокой или низкой по сравнению с тем, где она была в прошлом.

❗️На следующем графике сравнивается доходность 10-летних TIPS с ценой на золото в долларах США. Отрицательная корреляция очевидна (тенденция доходности TIPS часто противоположна тенденции цены на золото), особенно с 2007 года. Отрицательная корреляция не всегда применима, поскольку цена золота не определяется исключительно реальной процентной ставкой. Есть несколько других фундаментальных факторов, включая кредитные спреды и кривую доходности.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции были впервые выпущены в 1997 году, и данные ФРС, использованные в приведенном выше графике, относятся к периоду после 2003 года, поэтому рынок TIPS не может сказать нам, что происходило с реальными процентными ставками в 1970-х и 1980-х годах. Однако отсутствие цифры или методологии не является веской причиной для использования фиктивного числа или методологии.

#ОбучающийПост