💬 Наблюдение: Второе дыхание угля. Китай, Индия и Индонезия поддерживают мировой спрос

Второе дыхание угля

Объем добычи угля в 2023 г. достиг рекордного уровня, цены на него близки к рекордным, достигнутым в 2022 г.
На долю угля приходится примерно 1/3 мировой выработки электроэнергии, несмотря на продвигаемую на Западе идею отказа от ископаемого топлива.
Причины происходящего издание видив в:

🔹энергетической нестабильности Китая, заставляющей страну возвращаться к надежным источникам энергии
🔹растущем спросе на уголь в Индии
🔹последствиях конфликта на Украине
🔹сбоях в международных программах по стимулированию постепенного отказа от ископаемого топлива в странах с развивающейся экономикой

Значительная часть «второго дыхания» приходится на страны Азии.
По данным Международного энергетического агентства (МЭА), если в 2000 г. на страны с развитой экономикой приходилось почти 50% потребления угля, то к 2026 г. только на Индию и Китай будет приходиться более 70%.
В 2023 г., согласно Global Energy Monitor, Китай, Индия и Индонезия лидировали по новым угольным мощностям:

🔹новые действующие электростанции - 59 ГВт или 84,3% от общемирового объема (70 ГВт)
🔹начало строительства - 71 ГВт или практически 100% от глобального объема
🔹возобновление строительства - 3 ГВт или 75% от общемирового объема (4 ГВт)
🔹новые проектные предложения - 106 ГВт или 93,8% от общемирового объема (113 ГВт)
🔹возобновленные проектные предложения - 25 ГВт или 92,6% от общемирового объема (27 ГВт)

Таким образом, эти 3 страны в 2023 г. начали эксплуатировать новые угольные электростанции мощностью 59 ГВт и либо запустили, либо возобновили проектные предложения еще на 131 ГВт - около 93% от общемирового объема.

Добыча угля в Китае, Индии и Индонезии остается на высоком уровне:

🔹Китай в 2023 г. увеличил добычу угля на 2,9%, до рекордных 4,66 млрд т, но сейчас добыча снижается - за 2 месяца 2024 г. в годовом сравнении добыча снизилась на 4,0%, до 705,27 млн т, но выпавшие объемы внутренней добычи Китай компенсировал импортом. На этапе строительства в Китае находятся угольные ТЭС мощностью около 200 ГВт, подавляющее большинство из них являются ультрасверхкритическими, замещающими старые ТЭС.

🔹Индия в текущем финансовом году (с 1 апреля 2023 г. по 31 марта 2024 г.) увеличила добычу угля до уровня свыше 1 млрд т, что соответствует планам правительства. Это связано с растущим спросом на энергоносители и необходимостью снизить зависимость от дорогого импорта энергоресурсов.

🔹Индонезия в 2023 г. увеличила добычу угля до рекордного уровня в 775 млн т и прогнозируют стабильность производства в течение следующих 2 лет. Индонезия является крупным экспортером угля, но в стране быстрыми темпами растет внутренний спрос, в первую очередь, со стороны энергоемкого сектора переработки никеля.

Чего ждать от угля?

В 2023 году добыча угля в мире достигла рекордных 8,7 млрд тонн по данным МЭА. Однако ожидается, что этот показатель снизится к 2024 году и стабилизируется на уровне около 8,4 млрд тонн к 2026 году.

Прогнозы Centre for Research on Energy and Clean Air (CREA) указывают на то, что низкоуглеродная энергетика, включая солнечную, ветровую и гидроэнергетику, а также ядерную генерацию, скорее всего, перекроет рост потребления электроэнергии.

Bloomberg заключает, что дни угля сочтены:

🔹Солнечная и ветровая энергия становятся дешевле угля во многих частях мира.
🔹Прогресс в области аккумуляторов и систем хранения энергии делает круглосуточную возобновляемую энергию более доступной.

Представители угольной отрасли, в том числе из Китая, следят за попытками отказаться от угля. Однако они готовятся к будущему, где им предстоит балансировать использование возобновляемых источников энергии. Переход к экологически чистой энергии может стать спасательным кругом для угля, поскольку возобновляемая энергетика зависит от погодных условий. Таким образом, уголь, как дешевый и надежный источник энергии, продолжит играть свою роль даже при появлении альтернативных вариантов базовой загрузки.

#уголь #сырьевыетовары

🌍🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в минусе, природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий, медь в плюсе. По газу гэп почти закрыт.

#РыночныйФон

💬 Наблюдение: издание Crescat сообщает, что мировые Центробанки снижают лонги в гособлигациях США и наращивают в золоте.

Что ожидали с вами - то получили! Спрос на золото непристойно растёт :) Скоро $3000 за унцию увидим! Следует держать дальше инвест. позы по рынку металлов.

#золото #сентимент #драгоценныеметаллы

💬 Наблюдение: ах*еть!!! Цена на какао обогнала цену на медь! Вот о таком я даже подумать бы не мог! Ждём рост потреб. инфляции!

#какао #медь #сырьё

​​💬 Наблюдение: США намерены извлечь выгоду из растущего спроса на биотопливо; добыча достигнет 1,3 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки в 2035 году

Индустрия биотоплива в США переживает бум, и новый всплеск производства не за горами благодаря увеличению спроса на возобновляемое дизельное топливо и экологически чистое авиационное топливо (SAF) в ближайшие годы. Исследование Rystad Energy прогнозирует, что к середине следующего десятилетия производство биотоплива в США увеличится примерно на 53%, подскочив с 850 000 баррелей нефтяного эквивалента в день (баррелей нефтяного эквивалента в сутки) в 2023 году до примерно 1,3 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки в 2035 году. 1 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки уже к 2026 году.

Поскольку правительства и промышленность стремятся декарбонизировать транспортный сектор, роль биотоплива будет продолжать расширяться. Эти растительные альтернативы традиционным видам топлива, таким как бензин и дизельное топливо, широко считающиеся ключевым компонентом энергетического перехода, могут сыграть фундаментальную роль в ограничении выбросов от автотранспорта, судоходства и авиации. Например, SAF почти идентичны обычному авиационному топливу, но производятся с использованием растительного сырья, такого как жиры, масла, а также сельскохозяйственных и городских отходов. Поскольку их использование требует минимальных модификаций самолетов и логистики, SAF могут значительно снизить воздействие выбросов авиационной отрасли.

Прогноз производства: США будут лидировать в производстве биотоплива к 2035 году, производя 40% от общего мирового объема, с Европой и Бразилией в отставке. Ожидается, что к тому времени США будут производить около 1,3 миллиона баррелей биотоплива в сутки, что составит 40% от общего мирового производства. Европа будет добывать около 580 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки, а добыча Бразилии достигнет 510 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

Биотопливо, вероятно, сыграет решающую роль в будущем мире низкоуглеродной энергетики, и США имеют уникальные возможности для извлечения выгоды. В последние годы рынок набирает обороты, и его рост гарантирован до конца этого десятилетия, но некоторая неопределенность сохраняется и в 2030-е годы.

Передовые виды биотоплива, такие как возобновляемое дизельное топливо и SAF, являются ключевыми факторами, влияющими на будущее рынка. Производство возобновляемого дизельного топлива в последние годы резко возросло, увеличившись с 25 000 баррелей в сутки (баррелей в сутки) в 2020 году до ожидаемых 220 000 баррелей в сутки в этом году. Потребление в США превысило 200 000 баррелей в сутки в течение нескольких месяцев 2023 года, и эта история роста, похоже, продолжится в течение некоторого времени. Во всех трех сценариях мы ожидаем, что производство возобновляемого дизельного топлива значительно вырастет до 2030 года, после чего кривые разойдутся.

Препятствием для роста производства возобновляемого дизельного топлива является доступность сырья, в частности соевых бобов. Раннее расширение производства было обусловлено сырьем растительного масла первого поколения, используемым для производства биодизеля и пищевой промышленности. Потребление соевого масла для производства биотоплива выросло с 600 миллионов фунтов в месяц в 2017-2019 годах до 1,1-1,3 миллиардов фунтов во второй половине 2023 года. Ожидается, что в 2024 году производство биотоплива в США превысит 50% потребления соевого масла, увеличивая конкуренцию за рапсовое и кукурузное масло и ограничивая потенциал роста рынка.

Ожидается увеличение внутреннего производства SAF в США с 1700 баррелей в сутки в прошлом году до примерно 190 000 в 2035 году.

Этанол остается важным компонентом биотопливной промышленности США, используемым в автомобильном бензине. Ожидается, что содержание этанола в автомобильном бензине вырастет до 12% к 2035 году, под воздействием законодательных изменений.

#биотопливо #сырьевыетовары

🌍🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в плюсе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий, медь в плюсе. В целом, сырьевой рынок растёт на факторе девальвации индекса доллара (Dxy). Радует, что среднесрочные позы по серебру и палладию приносят свои плоды в виде профита.

#РыночныйФон

💬 Серебро/Рубль штурмует значения 86 - 88 рублей за грамм! Пока клоуны говорили, что данный металл не вырастит - он взял и вырос! Держу лонги дальше, от уровня 110 рублей за грамм, наверное часть позиций буду фиксировать :)

#СереброРубль

💬 Наблюдение: обратите внимание на то, что цены на золото продолжают бить рекорды на фоне продолжающихся оттоков из золотых Etf (индексных фондов).

1) Утверждается, что золото не падает за счет сохраняющегося сильного спроса со стороны Цб развивающихся стран.

2) Мировые Цб скупают золото рекордными темпами (график)

3) С начала 2024 года мировые Центрбанки купили золота намного больше прогноза Всемирного совета по золоту.

4) В этом году рекордный спрос на золото.

А вы готовы к тотальной бычьей эйфории по рынку драгметаллов? Ведь рост серебро/рубль, золото/рубль - https://t.me/oilgasofficial1/6408 это лишь начало долбанного аншлага! Мой вам совет: держите карман шире и ловите золотой дождь!

#драгоценныеметаллы #сентимент

💬 Наблюдение: слышите как рвутся стринги тех, кто не верил в рост серебра? Я слышу! Это жуткие звуки прибыли! Жду цену выше 😘 Уже 83 рубля за грамм. Ждём минимум по 100 рублей.

#сереброрубль #техническийанализ