💬 Наблюдение: Золото, макроэкономика.

🔹Внешне оптимистичные экономические данные США неубедительны:

Бюро экономического анализа сообщило о росте ВВП США в 4-м квартале на 3,3%.

Рост в основном обусловлен сезонными колебаниями в объеме запасов и экспорта, и эти изменения, как ожидается, не будут устойчивыми. В первом квартале этого года рост ВВП США почти наверняка будет намного ниже.

Опережающий экономический индекс (LEI) показывает снижение, а численность обратившихся за пособием по безработице растет.


🔹Возможность "мягкой посадки" экономики:

СМИ говорят об экономике "Златовласки" после снижения инфляции.

На фоне растущих бычьих настроений инвестиционная общественность в значительной степени игнорирует драгоценные металлы как потенциальные активы-убежища. Снижение спроса привело к сокращению премий и способствовало падению цен в 2024 году.


🔹Тенденция на рынке драгоценных металлов:

Рынок золота близок к историческим максимумам, удерживается на уровне $2,000 за унцию.

Цены на золото снизились, и в минувшую пятницу торговались на уровне $2,027 за унцию, что означает недельное снижение на 0,6%.

Серебро продемонстрировало небольшой недельный прирост в 0,5%, и спот-цены достигли $22,94 за унцию.

При этом премии на серебряные монеты сократились, способствуя снижению цен в 2024 году.

Цены на платину к пятнице выросли на 1,2% за неделю и достигли $925 за унцию.

Палладий также поднялся на 1,0% до $996 за унцию.

Хотя на данный момент американские инвесторы обращают внимание на золото и другие драгоценные металлы мало, в других частях мира отмечается противоположная тенденция. В Китае рынок золота переживает бум, несмотря на снижение национального фондового рынка и валюты. В прошлом году покупки ювелирных изделий в Китае выросли на 8%, а спрос на золотые монеты подскочил почти на 16%. Китайские биржевые товары, обеспеченные золотом, пополнили свои запасы на 10 тонн. Народный банк Китая увеличил свои золотые резервы на целых 225 тонн.

Народный банк Китая также принимает меры по облегчению конвертации наличных в золото для вкладчиков банковских счетов, возможно, рассматривая золото как геополитический инструмент в условиях напряженности в отношениях с США.


🔹Рынок драгоценных металлов Китая:

В Китае наблюдается бум на рынке золота, вопреки ситуации в США.

Китайский фондовый рынок и валюта резко упали за последние несколько месяцев, а цены на золото в юанях достигли рекордных высот.

Покупки ювелирных изделий в Китае увеличились на 8%.
Китайский фондовый рынок падает, цены на золото в юанях достигли рекордных высот.

Между тем, спрос на золотые монеты в 2023 году подскочил почти на 16%. Китайские биржевые товары, обеспеченные золотом, пополнили свои запасы на 10 тонн. А Народный банк Китая увеличил свои золотые резервы на целых 225 тонн.

Народный банк Китая увеличивает золотые резервы и облегчает конвертацию наличных в золото.


🔹Сомнения в долларе и американской экономике:

Доллар теряет долю в мировых резервах центральных банков, драгметалл увеличивает свою долю.

Рейтинговые агентства снижают рейтинг госдолга США из-за роста бюджетного дефицита.

Налогово-бюджетная и денежно-кредитная политика США подрывает доверие к доллару.


🔹Заключение:

В конечном счете, не Китай, не Россия и не другие противники США представляют самую большую угрозу долларовой гегемонии. Именно безрассудная налогово-бюджетная и денежно-кредитная политика Америки подрывает глобальное доверие к ее собственной валюте.

Рейтинговые агентства Standard and Poor's и Fitch понизили рейтинг госдолга США на фоне стремительного роста бюджетного дефицита и постоянных споров по поводу бюджета.

Многие инвесторы, тем не менее, верят, что экономика США, фондовый рынок, банковская система и валюта твердо стоят на ногах. Но если сценарии «Златовласки» не оправдаются, они могут пожалеть, что не диверсифицировали портфель с помощью золота.

Перевод зарубежного материала предоставил Золотой запас.

#золото #серебро #драгметаллы #сырьевыетовары

🎁 На несколько минут открывается доступ к эксклюзивному каналу.

Доходность за январь: +45%

Для самых шустрых: https://t.me/+7vAFcsJSs-Q1MDNi

💬 Касательно палладия в продолжении данного поста - https://t.me/birzhevikstocksofficial2/19882

#Подкаст

💬🛢 Наблюдение: текущая цена нефти адекватно отражает ситуацию на рынке нефти

1) Спрос на нефть в 2024 году может вырасти на 2 млн баррелей в сутки

2) Рост дисконта на нефть Urals связан с последним пакетом санкций Ес, в дальнейшем он снова начнет снижаться

#нефть #сырьё #сырьевыетовары

💬 Наблюдение: Сложности перед российской угольной отраслью.

1) Прогноз на 2024 год пессимистичен: Информационный центр ИнфоТЭК выражает пессимизм относительно результатов российской угольной отрасли в текущем году.

2) Снижение экспорта угля: Экспорт угля из России сокращается последние несколько лет. В 2021 году объем составил 223 млн тонн, в 2022 году – 221 млн тонн, а в прошлом году снизился до 213 млн тонн.

3) Основные импортеры: Китай, Индия и Турция являются основными импортерами российского угля. Китай стоит на первом месте, импортировав почти половину от общего объема в прошлом году. Китай: 102 млн тонн. Индия: 30 млн тонн. Турция: 29 млн тонн.

4) Трудности на рынке Китая: Российским компаниям представляется сложным удерживать объемы экспорта в Китай из-за роста НДПИ и введения китайской пошлины с начала 2024 года.

5) Китайское соглашение о свободной торговле: Китай имеет соглашение о свободной торговле с Австралией и Индонезией, что придает конкурентное преимущество этим странам на рынке угля.

6) Перспективы на 2024 год: Сложности ожидаются в первом квартале 2024 года, возможно, даже снижение импорта угля в Китай.

7) Потеря выгодности поставок: Российские экспортеры сталкиваются с потерей выгодности из-за китайской пошлины, что делает поставки менее привлекательными.

#уголь #сырьё #сырьевыетовары