💬 Наблюдение: о текущей ценовой ситуации сырья
🔹На мировом рынке черных металлов цены снизились на 2,2% (-0,7% неделей ранее). После роста неделей ранее сократилась стоимость металлического проката (-2,9%). Продолжили снижаться котировки на железную руду (-3,4%) и арматуру (-1,9%). Немного скорректировалась стоимость лома черных металлов (-0,4%). В годовом выражении в августе черные металлы подешевели на 7,4% г/г.
🔹На рынке цветных металлов цены снизились на 2,8% (+1,0% неделей ранее) за счет сокращения стоимости алюминия (-1,1%), меди (-1,7%) и никеля (-5,6%). В годовом выражении в августе цветные металлы подешевели а 1,5% г/г.
#чёрныеметаллы #цветныеметаллы #сырьё #сырьевыетовары
🔹На мировом рынке черных металлов цены снизились на 2,2% (-0,7% неделей ранее). После роста неделей ранее сократилась стоимость металлического проката (-2,9%). Продолжили снижаться котировки на железную руду (-3,4%) и арматуру (-1,9%). Немного скорректировалась стоимость лома черных металлов (-0,4%). В годовом выражении в августе черные металлы подешевели на 7,4% г/г.
🔹На рынке цветных металлов цены снизились на 2,8% (+1,0% неделей ранее) за счет сокращения стоимости алюминия (-1,1%), меди (-1,7%) и никеля (-5,6%). В годовом выражении в августе цветные металлы подешевели а 1,5% г/г.
#чёрныеметаллы #цветныеметаллы #сырьё #сырьевыетовары
💬 Наблюдение: нефть и газ, стабильность вопреки обстоятельствам
🔹Прогноз по сектору стабильный: «Эксперт РА» оценивает прогноз по сектору на 2023г как Стабильный. Рейтинги нефтегазодобывающих компаний в портфеле поддерживаются спецификой налогообложения добычи, сглаживающей ценовую волатильность, благоприятной динамикой курса рубля, успешным перенаправлением европейских объемов жидких углеводородов на азиатские рынки. Рейтинги буровых и сервисных компаний поддерживаются успешной адаптацией заказчиков к условиям введенных санкций, продолжением реализации ключевых инвестиционных проектов. Все это отражается в преобладании рейтингов компаний сектора преимущественно в инвестиционной категории.
🔹Результаты 2022 поддерживают устойчивость: EBITDA нефтегазодобывающих компаний в портфеле «Эксперт РА» по итогам 2022г в среднем выросла на 27%г/г, буровых и сервисных компаний – на 89%. Поддержку компаниям оказали рекордные мировые цены на газ, в случае с нефтью – высокие цены компенсировали возникшие дисконты на российские сорта из-за санкций. Премиальное ценообразование на российские нефтепродукты из-за относительно меньших дисконтов в сравнении с сырой нефтью (роста крэк спредов), а также растущие выплаты по демпферному механизму на внутреннем рынке позволили компаниям с эффективной переработкой продемонстрировать рекордную маржинальность на НПЗ. Буровые компании были поддержаны уходом ряда иностранных конкурентов с рынка, ростом капитальных затрат заказчиков. Увеличение стоимости работ подрядчиков происходило за счет роста потребностей в бурении более сложных скважин из-за ухудшения состояния ресурсной базы, что сгладит потенциальные негативные эффекты от снижения добычи нефти в России в 2023г в рамках ограничений ОПЕК+.
🔹Низкая долговая нагрузка: «Эксперт РА» отмечает низкий уровень долговой нагрузки большинства компаний в 2022г и ожидает сохранения комфортных значений метрик и в 2023г, несмотря на ухудшение ценовой конъюнктуры. Существенное снижение метрик ожидается только по ПАО «Газпром», чья потеря большей части объемов на ключевом европейском рынке теперь проявится в показателях отчетности из-за нормализации мировых цен на газ, а оперативное перенаправление объемов на азиатские рынки невозможно и требует масштабных капитальных затрат. «Эксперт РА» отмечает, что в условиях дефицита бюджета отмечается рост налоговой нагрузки на ряд отраслей, включая нефтегазовую. Ужесточение налогового режима является основным отраслевым риском, что может привести к сокращению инвестиционной программы недропользователей и сказаться на кредитоспособности буровых и сервисных компаний.
🔹Комфортная ликвидность: «Эксперт РА» оценивает ликвидность большинства компаний сектора на высоком уровне. По итогам 2022г денежных средств и невыбранных кредитных линий достаточно, чтобы погасить краткосрочный долг даже без учета будущего операционного денежного потока.
#нефть #газ #сырьё #сырьевыетовары
🔹Прогноз по сектору стабильный: «Эксперт РА» оценивает прогноз по сектору на 2023г как Стабильный. Рейтинги нефтегазодобывающих компаний в портфеле поддерживаются спецификой налогообложения добычи, сглаживающей ценовую волатильность, благоприятной динамикой курса рубля, успешным перенаправлением европейских объемов жидких углеводородов на азиатские рынки. Рейтинги буровых и сервисных компаний поддерживаются успешной адаптацией заказчиков к условиям введенных санкций, продолжением реализации ключевых инвестиционных проектов. Все это отражается в преобладании рейтингов компаний сектора преимущественно в инвестиционной категории.
🔹Результаты 2022 поддерживают устойчивость: EBITDA нефтегазодобывающих компаний в портфеле «Эксперт РА» по итогам 2022г в среднем выросла на 27%г/г, буровых и сервисных компаний – на 89%. Поддержку компаниям оказали рекордные мировые цены на газ, в случае с нефтью – высокие цены компенсировали возникшие дисконты на российские сорта из-за санкций. Премиальное ценообразование на российские нефтепродукты из-за относительно меньших дисконтов в сравнении с сырой нефтью (роста крэк спредов), а также растущие выплаты по демпферному механизму на внутреннем рынке позволили компаниям с эффективной переработкой продемонстрировать рекордную маржинальность на НПЗ. Буровые компании были поддержаны уходом ряда иностранных конкурентов с рынка, ростом капитальных затрат заказчиков. Увеличение стоимости работ подрядчиков происходило за счет роста потребностей в бурении более сложных скважин из-за ухудшения состояния ресурсной базы, что сгладит потенциальные негативные эффекты от снижения добычи нефти в России в 2023г в рамках ограничений ОПЕК+.
🔹Низкая долговая нагрузка: «Эксперт РА» отмечает низкий уровень долговой нагрузки большинства компаний в 2022г и ожидает сохранения комфортных значений метрик и в 2023г, несмотря на ухудшение ценовой конъюнктуры. Существенное снижение метрик ожидается только по ПАО «Газпром», чья потеря большей части объемов на ключевом европейском рынке теперь проявится в показателях отчетности из-за нормализации мировых цен на газ, а оперативное перенаправление объемов на азиатские рынки невозможно и требует масштабных капитальных затрат. «Эксперт РА» отмечает, что в условиях дефицита бюджета отмечается рост налоговой нагрузки на ряд отраслей, включая нефтегазовую. Ужесточение налогового режима является основным отраслевым риском, что может привести к сокращению инвестиционной программы недропользователей и сказаться на кредитоспособности буровых и сервисных компаний.
🔹Комфортная ликвидность: «Эксперт РА» оценивает ликвидность большинства компаний сектора на высоком уровне. По итогам 2022г денежных средств и невыбранных кредитных линий достаточно, чтобы погасить краткосрочный долг даже без учета будущего операционного денежного потока.
#нефть #газ #сырьё #сырьевыетовары
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в минусе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий, медь в минусе. Исходя из недельного обзора рынка, я думаю вы помните, что я ожидаю движения индекса доллара (Dxy) к уровню 103,20 - 104 пункта, тем самым сегодня давление на сырьевые рынки воочию будем наблюдать.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (14.08.2023): нефть в минусе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий, медь в минусе. Исходя из недельного обзора рынка, я думаю вы помните, что я ожидаю движения индекса доллара (Dxy) к уровню 103,20 - 104 пункта, тем самым сегодня давление на сырьевые рынки воочию будем наблюдать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: идём на снижение к уровню $83 за баррель, на отработку свечного шипа.
Природный газ: свечной шип остался на уровне $2,70 в том числе его будет отрабатывать в пользу снижения цены.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: боковик в целом активный, в районе $1905 - 1980 за унцию. Сейчас подошли вплотную к его нижней границе. Скоро уйдём на разворот. Индекс доллар (Dxy) будет драйвером пампа всего рынка металлов.
Серебро: боковик в районе $22,15 - 25,5 за унцию, пока тоже активный. Пришли к нижней границе. Тут по аналогии с золотом будет ситуация. Среднесрочно цели выше.
Платина: боковик в районе $900 - 1140 за унцию активный. Ждём разворота к верхушке боковика. Индекс доллара (Dxy) готовится к снижению, что по факту спровоцирует рост цен на сырьё.
Палладий: единственный палладий сейчас идёт против рынка, так как сильно отстаёт от всех металлов. Поэтому цели по нему прежние $1400 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, есть резон среднесрочные позы по металлам покупать с целью штурма верхних граней боковика. Нефть и газ жду ниже.
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: идём на снижение к уровню $83 за баррель, на отработку свечного шипа.
Природный газ: свечной шип остался на уровне $2,70 в том числе его будет отрабатывать в пользу снижения цены.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: боковик в целом активный, в районе $1905 - 1980 за унцию. Сейчас подошли вплотную к его нижней границе. Скоро уйдём на разворот. Индекс доллар (Dxy) будет драйвером пампа всего рынка металлов.
Серебро: боковик в районе $22,15 - 25,5 за унцию, пока тоже активный. Пришли к нижней границе. Тут по аналогии с золотом будет ситуация. Среднесрочно цели выше.
Платина: боковик в районе $900 - 1140 за унцию активный. Ждём разворота к верхушке боковика. Индекс доллара (Dxy) готовится к снижению, что по факту спровоцирует рост цен на сырьё.
Палладий: единственный палладий сейчас идёт против рынка, так как сильно отстаёт от всех металлов. Поэтому цели по нему прежние $1400 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, есть резон среднесрочные позы по металлам покупать с целью штурма верхних граней боковика. Нефть и газ жду ниже.
#АнализРынка
🌕 Золото, Серебро, Платина в моменте. Цены достигли уровней нижний граней боковиков. По золоту диапазон боковика $1900 - 1980, по серебру $22 - 25,5, по платине $900 - 1140 за унцию.
Ждём плавного роста к верхних границам боковиков на факторе ослабления индекса доллара (Dxy).
Среднесрочные позы по платине и палладию удерживаю дальше.
#золото #серебро #платина #драгоценныеметаллы #промышленныеметаллы #техническийанализ
Ждём плавного роста к верхних границам боковиков на факторе ослабления индекса доллара (Dxy).
Среднесрочные позы по платине и палладию удерживаю дальше.
#золото #серебро #платина #драгоценныеметаллы #промышленныеметаллы #техническийанализ
💬 Наблюдение: в первом полугодии профицит на мировом рынке алюминия составил 0,7 млн. тонн
По информации компании «Русал», за I полугодие 2023 года мировой спрос на первичный алюминий снизился год к году на 1,5% до 33,7 млн. тонн. Совокупный спрос без учёта Китая снизился на 5,5% до 13,7 млн. тонн, в то время как спрос в Китае увеличился на 1,5% год к году до 20 млн. тонн.
«Мировые поставки первичного алюминия выросли в I полугодии до 34,4 млн. тонн, что на 2,4% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Производство в мире без учёта Китая сократилось на 2,1% по сравнению с первой половиной 2022 года и составило 14,3 млн. тонн. После того, как мощности Европы по производству первичного алюминия сократились на 1 млн. тонн в 2021-2022 годах в связи с высокими ценами на газ, прочие страны мира (без учёта Китая) пока не смогли компенсировать это снижение, несмотря на перезапуск остановленных мощностей и запуск новых заводов. Текущая ценовая конъюнктура не способствует перезапуску мощностей и продолжает негативно влиять на рентабельность заводов.
В I полугодии объём китайского производства алюминия вырос примерно на 0,5 млн. тонн (+2,5% год к году). Китай перезапустил мощности приблизительно на 1,1 млн. тонн и нивелировал уменьшение объёма производства в провинции Юньнань, вызванного нехваткой электроэнергии. Вероятно, в дальнейшем Китай сможет дополнительно увеличить объём производства алюминия в результате возобновления производства на заводах в Юньнане после окончания засушливого сезона и смягчения ограничений энергоснабжения.
В результате в I полугодии 2023 года на мировом рынке алюминия сложился профицит в размере 0,7 млн. тонн: 0,6 млн. тонн в мире без учёта Китая и 0,1 млн. тонн в Китае, что означает, что китайский рынок был почти сбалансирован. Существенный профицит на мировом рынке был зафиксирован в первом квартале 2023 года, а во втором квартале 2023 года он сменился на дефицит.
В первой половине 2023 года китайский экспорт продуктов переработки алюминия составил 2,62 млн. тонн, что на 18,5% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года. Наиболее заметное уменьшение объёма экспортных заказов продемонстрировал сегмент плоского проката (-23,1%, что на 619 тыс. тонн меньше по сравнению с предыдущим годом). Этому способствовало замедление темпов роста строительного сегмента и низкий спрос в сегменте упаковки в мире без учёта Китая. Снижение мирового спроса без учёта Китая ограничивает возможность роста спроса на алюминий на китайском рынке, драйвером которого являются экспортные заказы», - говорится в материалах металлургической компании.
#алюминий #сырьё #сырьевыетовары
По информации компании «Русал», за I полугодие 2023 года мировой спрос на первичный алюминий снизился год к году на 1,5% до 33,7 млн. тонн. Совокупный спрос без учёта Китая снизился на 5,5% до 13,7 млн. тонн, в то время как спрос в Китае увеличился на 1,5% год к году до 20 млн. тонн.
«Мировые поставки первичного алюминия выросли в I полугодии до 34,4 млн. тонн, что на 2,4% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Производство в мире без учёта Китая сократилось на 2,1% по сравнению с первой половиной 2022 года и составило 14,3 млн. тонн. После того, как мощности Европы по производству первичного алюминия сократились на 1 млн. тонн в 2021-2022 годах в связи с высокими ценами на газ, прочие страны мира (без учёта Китая) пока не смогли компенсировать это снижение, несмотря на перезапуск остановленных мощностей и запуск новых заводов. Текущая ценовая конъюнктура не способствует перезапуску мощностей и продолжает негативно влиять на рентабельность заводов.
В I полугодии объём китайского производства алюминия вырос примерно на 0,5 млн. тонн (+2,5% год к году). Китай перезапустил мощности приблизительно на 1,1 млн. тонн и нивелировал уменьшение объёма производства в провинции Юньнань, вызванного нехваткой электроэнергии. Вероятно, в дальнейшем Китай сможет дополнительно увеличить объём производства алюминия в результате возобновления производства на заводах в Юньнане после окончания засушливого сезона и смягчения ограничений энергоснабжения.
В результате в I полугодии 2023 года на мировом рынке алюминия сложился профицит в размере 0,7 млн. тонн: 0,6 млн. тонн в мире без учёта Китая и 0,1 млн. тонн в Китае, что означает, что китайский рынок был почти сбалансирован. Существенный профицит на мировом рынке был зафиксирован в первом квартале 2023 года, а во втором квартале 2023 года он сменился на дефицит.
В первой половине 2023 года китайский экспорт продуктов переработки алюминия составил 2,62 млн. тонн, что на 18,5% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года. Наиболее заметное уменьшение объёма экспортных заказов продемонстрировал сегмент плоского проката (-23,1%, что на 619 тыс. тонн меньше по сравнению с предыдущим годом). Этому способствовало замедление темпов роста строительного сегмента и низкий спрос в сегменте упаковки в мире без учёта Китая. Снижение мирового спроса без учёта Китая ограничивает возможность роста спроса на алюминий на китайском рынке, драйвером которого являются экспортные заказы», - говорится в материалах металлургической компании.
#алюминий #сырьё #сырьевыетовары
💬 Наблюдение: экспорт российского угля летом замедляется на фоне сокращения скидок на него
По мнению Platts, покупатели, в том числе Индия и Южная Корея, в этих условиях начинают искать более дешевые альтернативы. По мнению экспертов, сближение цен разных экспортеров после ценового ралли 2022 года было ожидаемым, а сокращение экспорта из РФ — скорее временное явление.
По данным Platts, в период с мая по июнь средняя цена на энергетический уголь 6000 ккал в восточном направлении составляла $104,8 на тонну, тогда как австралийский низкозольный уголь 5500 ккал стоил $97,75 на тонну. На фоне этого экспорт российского угля несколько снизился относительно максимальных месячных значений начала года.
#уголь #сырьё #сырьевыетовары
По мнению Platts, покупатели, в том числе Индия и Южная Корея, в этих условиях начинают искать более дешевые альтернативы. По мнению экспертов, сближение цен разных экспортеров после ценового ралли 2022 года было ожидаемым, а сокращение экспорта из РФ — скорее временное явление.
По данным Platts, в период с мая по июнь средняя цена на энергетический уголь 6000 ккал в восточном направлении составляла $104,8 на тонну, тогда как австралийский низкозольный уголь 5500 ккал стоил $97,75 на тонну. На фоне этого экспорт российского угля несколько снизился относительно максимальных месячных значений начала года.
#уголь #сырьё #сырьевыетовары
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в плюсе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий, медь на уровнях вчерашних значений (без движений). Индекс доллара (Dxy) локально продолжает укрепление, поэтому даже сегодня давление на сырьевых рынках будем наблюдать!
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (15.08.2023): нефть в плюсе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий, медь на уровнях вчерашних значений (без движений). Индекс доллара (Dxy) локально продолжает укрепление, поэтому даже сегодня давление на сырьевых рынках будем наблюдать!
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: идём на снижение к уровню $83 за баррель, на отработку свечного шипа.
Природный газ: свечной шип остался на уровне $2,70 в том числе его будет отрабатывать в пользу снижения цены.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: боковик в целом активный, в районе $1905 - 1980 за унцию. Сейчас подошли вплотную к его нижней границе. Скоро уйдём на разворот. Индекс доллар (Dxy) будет драйвером пампа всего рынка металлов.
Серебро: боковик в районе $22,15 - 25,5 за унцию, пока тоже активный. Пришли к нижней границе. Тут по аналогии с золотом будет ситуация. Среднесрочно цели выше.
Платина: боковик в районе $900 - 1140 за унцию активный. Ждём разворота к верхушке боковика. Индекс доллара (Dxy) готовится к снижению, что по факту спровоцирует рост цен на сырьё.
Палладий: единственный палладий сейчас идёт против рынка, так как сильно отстаёт от всех металлов. Поэтому цели по нему прежние $1400 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, есть резон среднесрочные позы по металлам покупать с целью штурма верхних граней боковика. Нефть и газ жду ниже.
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: идём на снижение к уровню $83 за баррель, на отработку свечного шипа.
Природный газ: свечной шип остался на уровне $2,70 в том числе его будет отрабатывать в пользу снижения цены.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: боковик в целом активный, в районе $1905 - 1980 за унцию. Сейчас подошли вплотную к его нижней границе. Скоро уйдём на разворот. Индекс доллар (Dxy) будет драйвером пампа всего рынка металлов.
Серебро: боковик в районе $22,15 - 25,5 за унцию, пока тоже активный. Пришли к нижней границе. Тут по аналогии с золотом будет ситуация. Среднесрочно цели выше.
Платина: боковик в районе $900 - 1140 за унцию активный. Ждём разворота к верхушке боковика. Индекс доллара (Dxy) готовится к снижению, что по факту спровоцирует рост цен на сырьё.
Палладий: единственный палладий сейчас идёт против рынка, так как сильно отстаёт от всех металлов. Поэтому цели по нему прежние $1400 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, есть резон среднесрочные позы по металлам покупать с целью штурма верхних граней боковика. Нефть и газ жду ниже.
#АнализРынка
💬 Наблюдение: Стремление нефти к 90 долларам привело к подъему физических рынков по всему миру
Поскольку основные цены на нефть все больше приближаются к 90 долларам за баррель, нет никаких признаков снижения повседневного спроса, который поддерживал ралли. — bloomberg
Рекордный спрос на сырую нефть на мировом рынке привел к росту премий, которые трейдеры платят за доставку грузов.
Разница в ценах на спотовые грузы с Ближнего Востока в последние дни резко возросла, поскольку покупатели в Китае скупают товары. В Северном море в жизненно важный период наблюдался всплеск торгов, в то время как азиатские покупатели также купили миллионы баррелей американской сырой нефти. Все это признаки того, что последний цикл начинается успешно, даже несмотря на то, что данные по Китаю свидетельствуют о том, что его экономические проблемы остаются серьезными.
Этот шаг связан с тем, что маржа переработки — прибыль, которую переработчики получают от покупки сырой нефти и производства топлива — в последние недели возросла. Международное энергетическое агентство заявило в пятницу, что мировое потребление нефти выросло до рекордного уровня в июне и должно продолжить расти в среднем позже в этом году.
Лондонская нефть марки Brent подорожала почти на 20% с конца июня, поскольку Саудовская Аравия и Россия продлевают свои добровольные ограничения поставок и еще больше ужесточают условия на международных нефтяных рынках.
“Причиной дефицита является сокращение добычи в Саудовской Аравии, когда нефтеперерабатывающие заводы ищут альтернативные баррели”, - сказал Джованни Стауново, аналитик UBS Group AG. “Спрос устойчивый в значительной части Азии, а также в США, в основном смешанный в Европе”.
Китайская мега-нефтеперерабатывающая компания Rongsheng Petrochemical Co. на прошлой неделе закупила миллионы баррелей на спотовом рынке. Это в дополнение к тому, что нефтеперерабатывающие заводы страны получили примерно на 40% больше сырой нефти от Саудовской Аравии в месячном исчислении для сентябрьской загрузки после запроса дополнительных баррелей.
По всей Азии заводы уже закупили около 40 миллионов баррелей американской сырой нефти для поставки в ноябре этого месяца, что считается устойчивыми темпами закупок после массового ажиотажа в предыдущем месяце.
На Ближнем Востоке премия на нефть марки Murban из Абу-Даби также выросла по отношению к дубайскому бенчмарку, несмотря на то, что ранее в этом месяце азиатские покупатели приобрели нефть марки West Texas Intermediate сопоставимого качества из США.
Премия составила около 3 долларов за баррель на бирже ICE Futures в Абу-Даби в понедельник, что примерно на 30 центов выше, чем в начале месяца, согласно данным PVM Oil Associates, собранным Bloomberg. Более сернистый и плотный Верхний Закум также вырос в ходе торгов в начале цикла.
Сокращение добычи Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзниками и устойчивый рост цен в Саудовской Аравии стали основными причинами этого шага, вынудив нефтеперерабатывающие заводы искать источники поставок в ключевых ценовых регионах. Также имели место сбои на низком уровне в основных странах-производителях, от Нигерии до Казахстана, что привело к дальнейшему ужесточению балансов.
Безусловно, Китай — основной мировой двигатель роста спроса на нефть — борется с усиливающимся падением цен на недвижимость, и потребительские расходы также снизились, что является тревожными признаками для второй по величине экономики мира. В то время как последние данные по импорту сырой нефти указывают на высокий спрос, спрос на нефть в Китае в этом году, возможно, уже достиг своего пика, по данным Energy Aspects Ltd.
Поскольку основные цены на нефть все больше приближаются к 90 долларам за баррель, нет никаких признаков снижения повседневного спроса, который поддерживал ралли. — bloomberg
Рекордный спрос на сырую нефть на мировом рынке привел к росту премий, которые трейдеры платят за доставку грузов.
Разница в ценах на спотовые грузы с Ближнего Востока в последние дни резко возросла, поскольку покупатели в Китае скупают товары. В Северном море в жизненно важный период наблюдался всплеск торгов, в то время как азиатские покупатели также купили миллионы баррелей американской сырой нефти. Все это признаки того, что последний цикл начинается успешно, даже несмотря на то, что данные по Китаю свидетельствуют о том, что его экономические проблемы остаются серьезными.
Этот шаг связан с тем, что маржа переработки — прибыль, которую переработчики получают от покупки сырой нефти и производства топлива — в последние недели возросла. Международное энергетическое агентство заявило в пятницу, что мировое потребление нефти выросло до рекордного уровня в июне и должно продолжить расти в среднем позже в этом году.
Лондонская нефть марки Brent подорожала почти на 20% с конца июня, поскольку Саудовская Аравия и Россия продлевают свои добровольные ограничения поставок и еще больше ужесточают условия на международных нефтяных рынках.
“Причиной дефицита является сокращение добычи в Саудовской Аравии, когда нефтеперерабатывающие заводы ищут альтернативные баррели”, - сказал Джованни Стауново, аналитик UBS Group AG. “Спрос устойчивый в значительной части Азии, а также в США, в основном смешанный в Европе”.
Китайская мега-нефтеперерабатывающая компания Rongsheng Petrochemical Co. на прошлой неделе закупила миллионы баррелей на спотовом рынке. Это в дополнение к тому, что нефтеперерабатывающие заводы страны получили примерно на 40% больше сырой нефти от Саудовской Аравии в месячном исчислении для сентябрьской загрузки после запроса дополнительных баррелей.
По всей Азии заводы уже закупили около 40 миллионов баррелей американской сырой нефти для поставки в ноябре этого месяца, что считается устойчивыми темпами закупок после массового ажиотажа в предыдущем месяце.
На Ближнем Востоке премия на нефть марки Murban из Абу-Даби также выросла по отношению к дубайскому бенчмарку, несмотря на то, что ранее в этом месяце азиатские покупатели приобрели нефть марки West Texas Intermediate сопоставимого качества из США.
Премия составила около 3 долларов за баррель на бирже ICE Futures в Абу-Даби в понедельник, что примерно на 30 центов выше, чем в начале месяца, согласно данным PVM Oil Associates, собранным Bloomberg. Более сернистый и плотный Верхний Закум также вырос в ходе торгов в начале цикла.
Сокращение добычи Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзниками и устойчивый рост цен в Саудовской Аравии стали основными причинами этого шага, вынудив нефтеперерабатывающие заводы искать источники поставок в ключевых ценовых регионах. Также имели место сбои на низком уровне в основных странах-производителях, от Нигерии до Казахстана, что привело к дальнейшему ужесточению балансов.
Безусловно, Китай — основной мировой двигатель роста спроса на нефть — борется с усиливающимся падением цен на недвижимость, и потребительские расходы также снизились, что является тревожными признаками для второй по величине экономики мира. В то время как последние данные по импорту сырой нефти указывают на высокий спрос, спрос на нефть в Китае в этом году, возможно, уже достиг своего пика, по данным Energy Aspects Ltd.
Недавнее ралли на физическом рынке также оказало влияние на различные сорта сырой нефти. Сокращения ОПЕК+ и последующее повышение цен привели к удорожанию баррелей со средней кислотой, таких как норвежский Johan Sverdrup. Это привело к замедлению темпов продаж крупнейшего в Северной Европе источника сырой нефти, а также подтолкнуло некоторых покупателей к поиску более дешевых легких альтернатив. Несмотря на это, такие сорта, как Forties, которые входят в корзину сырой нефти, из которой состоит устаревшая Brent — самый важный мировой эталон, — укрепились.
Фьючерсы на нефть марки Forties в последний раз торговались с премией в 85 центов за баррель к датированной Brent в четверг в рамках ценового окна S&P Global Commodity Insights, более известного как Platts. Это сопоставимо со скидкой в 35 центов 31 июля.
“Большая часть роста на мировых физических рынках в этом году была обусловлена ценами на средне- и высокосернистые баррели”, - написали в отчете аналитики RBC Capital Markets LLC, в том числе Майкл Тран. “Тем не менее, основные мировые запасы легких и сладких маргинальных баррелей показали сильные признаки сокращения в августе”.
Однако нынешний энтузиазм может поубавиться в ближайшие месяцы, поскольку производители топлива в США, крупнейшие покупатели сырой нефти после Китая, готовятся остановить нефтеперерабатывающие заводы на предстоящий осенний ремонтный сезон в то время, когда бурение в Пермском бассейне растет. Возобновление добычи нефтеносных песков в Канаде, на которой проводятся летние ремонтные работы, также должно способствовать увеличению поставок.
#нефть #сырьё #сырьевыетовары
Фьючерсы на нефть марки Forties в последний раз торговались с премией в 85 центов за баррель к датированной Brent в четверг в рамках ценового окна S&P Global Commodity Insights, более известного как Platts. Это сопоставимо со скидкой в 35 центов 31 июля.
“Большая часть роста на мировых физических рынках в этом году была обусловлена ценами на средне- и высокосернистые баррели”, - написали в отчете аналитики RBC Capital Markets LLC, в том числе Майкл Тран. “Тем не менее, основные мировые запасы легких и сладких маргинальных баррелей показали сильные признаки сокращения в августе”.
Однако нынешний энтузиазм может поубавиться в ближайшие месяцы, поскольку производители топлива в США, крупнейшие покупатели сырой нефти после Китая, готовятся остановить нефтеперерабатывающие заводы на предстоящий осенний ремонтный сезон в то время, когда бурение в Пермском бассейне растет. Возобновление добычи нефтеносных песков в Канаде, на которой проводятся летние ремонтные работы, также должно способствовать увеличению поставок.
#нефть #сырьё #сырьевыетовары
Мы рады видеть как растет наше комьюнити, и ещё больше рады видеть ваши результаты!
Нас ожидала бешеная волатильность на рынке сегодня, и мы, как всегда, приняли вызов.
Волна возможностей только началась, и мы готовы продолжать зарабатывать вместе с вами.
Если вы еще не с нами, но хотите быть в курсе таких возможностей и успехов, не упустите шанс присоединиться! Вступить в клуб вы можете всего в несколько кликов в нашем официальном боте: @Birzhevik_bot
Биржевик с вами на пути к финансовому успеху
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в минусе, природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий, медь в плюсе. Нефть аккуратно снижается в соответствии с нашими ожиданиями - https://t.me/oilgasofficial1/5155 и металлы аккуратно растут - https://t.me/oilgasofficial1/5171. Ждём еще ниже нефть и газ, а драгметаллы выше текущих отметок. Лонги по металлам есть резон держать дальше!
#РыночныйФон
#РыночныйФон