💬 Обучающий пост: основные виды деривативов на рынке.
1) Фьючерсные контракты на сырьевые товары (нефть, газ, золото, серебро, платина, палладий, медь, уголь, никель, алюминий и прочее). Фьючерс — это отдельный биржевой товар. Стоимость фьючерса не всегда равна цене его актива. На цену фьючерса, кроме цены базового актива, влияют различные прогнозы и риски изменений предмета договора.
Соотношение цены базового актива на спот-рынке и цены этого актива во фьючерсе может быть либо положительным, либо отрицательным:
▫️Контанго называется состояние, когда фьючерс дороже базового актива;
▫️Бэквордация — обратное положение, когда фьючерс стоит дешевле базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость самого актива на основных рынках вскоре упадет;
▫️Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками поставки. Если цена июньского фьючерса выше апрельского, то есть более дальний контракт торгуется по более высокой стоимости, — это контанго. Обратная ситуация называется бэквордацией.
2) Опционы. Если раскрывать понятия, то следует подойти к нему с такой стороны: опцион это практически как фьючерс. С опционом обязательство совершить сделку с активом возникает только у продавца опциона. Покупатель имеет право исполнить его, но может этого и не делать, приняв на себя только убыток от приобретения опциона.
▫️Привожу пример-разницу между фьючерсом и опционом: Фьючерс - Иван купил у Петра фьючерс на покупку акции компании Х через год за 10 рублей. Если через год акция будет стоить 20 рублей, Иван сможет купить её за 10 рублей по фьючерсному контракту и тут же продать её на рынке за 20 рублей, получив прибыль в 10 рублей за акцию. Но если она упадёт до 5 рублей, цена для него останется прежней, то есть при продаже акций возникнет убыток. А с опционом у Ивана будет право, а не обязанность заключить сделку. То есть если цена акции вырастет, Ивану будет выгодно получить её за 10 рублей. Но если упадёт, то не исполнять опцион, а списать стоимость опционного контракта в убыток. Продавец же в этой ситуации обязан исполнить сделку по требованию покупателя.
Как итог, в этом обучающем посте мы рассмотрели самые рискованные инструменты биржи. Они не подходят начинающим инвесторам и трейдерам, так как с ними легко потерять все вложенные деньги. Опционы и фьючерсы — это удел профессиональных трейдеров и хедж-фондов.
#ОбучающийПост
1) Фьючерсные контракты на сырьевые товары (нефть, газ, золото, серебро, платина, палладий, медь, уголь, никель, алюминий и прочее). Фьючерс — это отдельный биржевой товар. Стоимость фьючерса не всегда равна цене его актива. На цену фьючерса, кроме цены базового актива, влияют различные прогнозы и риски изменений предмета договора.
Соотношение цены базового актива на спот-рынке и цены этого актива во фьючерсе может быть либо положительным, либо отрицательным:
▫️Контанго называется состояние, когда фьючерс дороже базового актива;
▫️Бэквордация — обратное положение, когда фьючерс стоит дешевле базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость самого актива на основных рынках вскоре упадет;
▫️Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками поставки. Если цена июньского фьючерса выше апрельского, то есть более дальний контракт торгуется по более высокой стоимости, — это контанго. Обратная ситуация называется бэквордацией.
2) Опционы. Если раскрывать понятия, то следует подойти к нему с такой стороны: опцион это практически как фьючерс. С опционом обязательство совершить сделку с активом возникает только у продавца опциона. Покупатель имеет право исполнить его, но может этого и не делать, приняв на себя только убыток от приобретения опциона.
▫️Привожу пример-разницу между фьючерсом и опционом: Фьючерс - Иван купил у Петра фьючерс на покупку акции компании Х через год за 10 рублей. Если через год акция будет стоить 20 рублей, Иван сможет купить её за 10 рублей по фьючерсному контракту и тут же продать её на рынке за 20 рублей, получив прибыль в 10 рублей за акцию. Но если она упадёт до 5 рублей, цена для него останется прежней, то есть при продаже акций возникнет убыток. А с опционом у Ивана будет право, а не обязанность заключить сделку. То есть если цена акции вырастет, Ивану будет выгодно получить её за 10 рублей. Но если упадёт, то не исполнять опцион, а списать стоимость опционного контракта в убыток. Продавец же в этой ситуации обязан исполнить сделку по требованию покупателя.
Как итог, в этом обучающем посте мы рассмотрели самые рискованные инструменты биржи. Они не подходят начинающим инвесторам и трейдерам, так как с ними легко потерять все вложенные деньги. Опционы и фьючерсы — это удел профессиональных трейдеров и хедж-фондов.
#ОбучающийПост
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в отменном плюсе, природный газ в плюсе (но внизу имеется гэп на уровне $2,17 и его придётся цене закрыть), золото, серебро, платина, палладий в минусе. В целом, у кого еще имеется лонг - позиция по нефти согласно этому прогнозу https://t.me/oilgasofficial1/4743 , пришло время закрываться в ту прибыль, которую рынок вам даёт (но как всегда решать вам).
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎🛢Нефть марки Brent в моменте. Ранее прогноз был тут - https://t.me/oilgasofficial1/4743 , и цена полностью отработала все свои уровни включая медианную полосу Боллинджера диапазона $77 за баррель. Актуально уже закрывать позицию и фиксировать ту прибыль, которую рынок вам даёт.
‼️ Примечание: данный пост НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#нефть #сырьё #техническийанализ
‼️ Примечание: данный пост НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#нефть #сырьё #техническийанализ
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (05.06.2023): нефть в отменном плюсе, природный газ в плюсе (но внизу имеется гэп на уровне $2,17 и его придётся цене закрыть), золото, серебро, платина, палладий в минусе. В целом, у кого еще имеется лонг - позиция по нефти согласно этому прогнозу https://t.me/oilgasofficial1/4743 , пришло время закрываться в ту прибыль, которую рынок вам даёт (но как всегда решать вам).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: данный прогноз цена полностью отработала - https://t.me/oilgasofficial1/4743 , поэтому лонг позиции нужно активно сокращать. Причём, сейчас цена на уровне сопротивления ЕМА50 ($77 за баррель), ждём проторговки на этом уровне.
Природный газ: имеется гэп на уровне $2,17 тем самым жду его закрытия.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: идём в сторону снижения к уровню ЕМА100 $1940 за унцию. Пока сложно сказать ожидать ли пробой этого уровня или нет... Просто наблюдаю со стороны.
Серебро: конкретных краткосрочных мыслей по инструменту пока нет... Есть уровень ЕМА9 $23,5 за унцию. Пробьём ли его или нет... Пока не знаю. Просто наблюдаю за ценой.
Платина: цена на уровне ЕМА200 диапазона $1000 за унцию. Жду пробоя этого уровня и выхода в лонг - область диапазона $980 за унцию. Мысли пока прежние...
Палладий: цена на уровне ЕМА9 диапазона $1415 за унцию. Жду снижения в диапазон $1360 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, по нефти думаю всем всё понятно, по газу ждём закрытия гэпа, а по металлам я остаюсь в стороне... Жду кульминации.
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: данный прогноз цена полностью отработала - https://t.me/oilgasofficial1/4743 , поэтому лонг позиции нужно активно сокращать. Причём, сейчас цена на уровне сопротивления ЕМА50 ($77 за баррель), ждём проторговки на этом уровне.
Природный газ: имеется гэп на уровне $2,17 тем самым жду его закрытия.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: идём в сторону снижения к уровню ЕМА100 $1940 за унцию. Пока сложно сказать ожидать ли пробой этого уровня или нет... Просто наблюдаю со стороны.
Серебро: конкретных краткосрочных мыслей по инструменту пока нет... Есть уровень ЕМА9 $23,5 за унцию. Пробьём ли его или нет... Пока не знаю. Просто наблюдаю за ценой.
Платина: цена на уровне ЕМА200 диапазона $1000 за унцию. Жду пробоя этого уровня и выхода в лонг - область диапазона $980 за унцию. Мысли пока прежние...
Палладий: цена на уровне ЕМА9 диапазона $1415 за унцию. Жду снижения в диапазон $1360 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, по нефти думаю всем всё понятно, по газу ждём закрытия гэпа, а по металлам я остаюсь в стороне... Жду кульминации.
#АнализРынка
💬 Наблюдение: За 4 месяца производство нержавеющей стали в РФ увеличено на 27,8%
Согласно докладу Федеральной службы государственной статистики «О социально-экономическом положении России», индекс металлургического производства в апреле составил 104,8% в годовом сравнении, в январе-апреле 2023 — 102,7%.
Как сообщает Росстат, в течение апреля 2023 года металлургические предприятия РФ выплавили 5,1 млн. тонн нелегированной стали в слитках/прочих первичных формах, а также полуфабрикатов из неё. Относительно марта показатели улучшились на 2,1%, в годовом исчислении прирост составил 2,8%. За январь-апрель объёмы сократились на 1,9% до 19,3 млн. тонн.
Нержавеющей стали в слитках/прочих первичных формах и полуфабрикатов из неё за апрель 2023 года было произведено 26 тыс. тонн — на 11,2% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,2% больше год к году. По итогам января-апреля объёмы выросли на 27,8% в годовом исчислении.
Производство прочей легированной стали в слитках/прочих первичных формах, а также полуфабрикатов из неё сократилось к марту на 7,8%, рост к апрелю 2022 — 13,4% до 1,4 млн. тонн. За 4 месяца улучшение составило 7,1%.
Стальных труб, профилей пустотелых и их фитингов за январь-апрель было изготовлено 4,4 млн. тонн — на 3% больше год к году. В апреле объёмы сократились на 9,3% относительно предыдущего месяца, но выросли на 1,2% по сравнению с апрелем 2022 года.
Апрельское производство готового проката в РФ достигло 5,6 млн. тонн — на 1,6% меньше к предыдущему месяцу и на 5,3% больше в годовом выражении. С начала года объёмы сократились на 1,3% до 21,3 млн. тонн.
#сырьё #сырьевыетовары #нержавеющаясталь
Согласно докладу Федеральной службы государственной статистики «О социально-экономическом положении России», индекс металлургического производства в апреле составил 104,8% в годовом сравнении, в январе-апреле 2023 — 102,7%.
Как сообщает Росстат, в течение апреля 2023 года металлургические предприятия РФ выплавили 5,1 млн. тонн нелегированной стали в слитках/прочих первичных формах, а также полуфабрикатов из неё. Относительно марта показатели улучшились на 2,1%, в годовом исчислении прирост составил 2,8%. За январь-апрель объёмы сократились на 1,9% до 19,3 млн. тонн.
Нержавеющей стали в слитках/прочих первичных формах и полуфабрикатов из неё за апрель 2023 года было произведено 26 тыс. тонн — на 11,2% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,2% больше год к году. По итогам января-апреля объёмы выросли на 27,8% в годовом исчислении.
Производство прочей легированной стали в слитках/прочих первичных формах, а также полуфабрикатов из неё сократилось к марту на 7,8%, рост к апрелю 2022 — 13,4% до 1,4 млн. тонн. За 4 месяца улучшение составило 7,1%.
Стальных труб, профилей пустотелых и их фитингов за январь-апрель было изготовлено 4,4 млн. тонн — на 3% больше год к году. В апреле объёмы сократились на 9,3% относительно предыдущего месяца, но выросли на 1,2% по сравнению с апрелем 2022 года.
Апрельское производство готового проката в РФ достигло 5,6 млн. тонн — на 1,6% меньше к предыдущему месяцу и на 5,3% больше в годовом выражении. С начала года объёмы сократились на 1,3% до 21,3 млн. тонн.
#сырьё #сырьевыетовары #нержавеющаясталь
💬 Наблюдение: Добыча природного газа в России за 4 месяца 2023 г. снизилась на 14,5%, угля - на 0,3%
Добыча природного газа в России в апреле 2023 г. снизилась на 15,6%, угля - выросла на 6,5%. Эти данные 31 мая 2023 г. привел Росстат докладе о промпроизводстве в России. Добыча газа и производство СПГ Росстат в докладе сообщает, что публикация данных о динамике добычи нефти и газа приостановлена в соответствии с распоряжением правительства РФ от 26 апреля 2023 г. № 1074-р. При этом данные о добыче природного и попутного нефтяного газа (ПНГ) в материалах ведомства по-прежнему отражены.
В апреле 2023 г. добыча природного газа составила 44,5 млрд м3, что на 15,6% меньше, чем в апреле 2022 г. и 10,7% меньше, чем в марте 2023 г. По итогам 4 месяцев 2023 г. добыча природного газа снизилась на 14,5% в годовом сравнении и составила 193 млрд м3.
Добыча ПНГ за 4 месяца 2023 г. уменьшилась на 0,1%, до 35,2 млрд м3. Отдельные данные по ПНГ за месяц Росстат не приводит, но, учитывая, что за 1й квартал 2023 г. показатель составил 26,4 млрд м3, апрельский показатель можно оценить в 8,8 млрд м3. По сравнению с апрелем 2022 г. показатель вырос на 3,7%, с мартом 2023 г. - снизился на 3,1%. Таким образом, в совокупности добыча природного и попутного нефтяного газа в России в апреле 2023 г. составила 53,3 млрд м3, что на 12,9% меньше, чем в апреле 2022 г. и 9,5% меньше, чем в марте 2023 г. В январе-апреле 2023 г. добыча газа сократилась на 12,6% в годовом сравнении и составила 228,2 млрд м3.
Эти показатели в целом близки к данным, которые ранее приводил Ъ со ссылкой на источники, знакомые со статистикой (вероятно, речь идет о данных ЦДУ ТЭК). По данным издания, добыча газа в России в январе-апреле 2023 г. снизилась на 10,15% в годовом сравнении и составила 235 млрд м3, в т.ч. в апреле - на 10,3%, до примерно 55 млрд м3.
Объем производства сжиженного природного газа (СПГ) в апреле 2023 г. составил 2,8 млн т, что на 1,2% меньше, чем в апреле 2022 г. и на 3,0% меньше, чем в марте 2023 г. За 4 месяца 2023 г. производство СПГ уменьшилось в годовом сравнении на 5,7%, до 10,8 млн т.
Производство кокса и нефтепродуктов в апреле 2023 г. выросло на 15,9% в годовом сравнении и снизилось на 4,0% в месячном. В январе-апреле 2023 г. производство кокса и нефтепродуктов выросло на 5,7% в годовом сравнении.
Выпуск автомобильного бензина в апреле 2023 г. составил 3,5 млн т, что на 4,0% больше, чем в апреле 2022 г., и на 7,2% меньше, чем в марте 2023 г.
Дизельного топлива произведено 7,3 млн т, что 15,9% больше в годовом сравнении, но на 5,5% меньше в месячном.
За 4 месяца 2023 г. производство автомобильного бензина увеличилось в годовом сравнении на 6,9%, до 14,7 млн т, дизельного топлива - на 9,0%, до 29,7 млн т.
Сжиженных пропана и бутана в апреле 2023 г. произведено 1,5 млн т, что на 23,8% больше, чем в апреле 2022 г., но на 1,1% меньше, чем в марте 2023 г.
За январь-апрель 2023 г. показатель вырос по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. на 10,7%, составив 5,9 млн т.
Топочного мазута в апреле 2023 г. произведено 3,7 млн т, что на 15,8% больше, чем в апреле 2022 г., но на 3,4% меньше, чем в марте 2023 г. Производство топочного мазута за 4 месяца 2023 г. увеличилось по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. на 3,9% и составило 14,7 млн т.
Добыча угля всех сортов в России в апреле 2023 г. выросла на 6,5% в годовом сравнении и на 0,7% в месячном, составив 36,7 млн т. По каменному углю (включая антрацит, коксующийся уголь и прочий каменный уголь) добыча составила 28,9 млн т, что на 3,4% больше, чем в апреле 2022 г., и на 2,7% больше, чем в марте 2023 г. Добыча антрацита выросла на 21,5% в годовом сравнении и на 12,8% в месячном сравнении, составив 2,4 млн т. Коксующегося угля в апреле 2023 г. было добыто 8,4 млн т, что на 7,4% больше, чем в апреле 2022 г. и на 0,6% больше, чем в марте 2023 г.
Добыча природного газа в России в апреле 2023 г. снизилась на 15,6%, угля - выросла на 6,5%. Эти данные 31 мая 2023 г. привел Росстат докладе о промпроизводстве в России. Добыча газа и производство СПГ Росстат в докладе сообщает, что публикация данных о динамике добычи нефти и газа приостановлена в соответствии с распоряжением правительства РФ от 26 апреля 2023 г. № 1074-р. При этом данные о добыче природного и попутного нефтяного газа (ПНГ) в материалах ведомства по-прежнему отражены.
В апреле 2023 г. добыча природного газа составила 44,5 млрд м3, что на 15,6% меньше, чем в апреле 2022 г. и 10,7% меньше, чем в марте 2023 г. По итогам 4 месяцев 2023 г. добыча природного газа снизилась на 14,5% в годовом сравнении и составила 193 млрд м3.
Добыча ПНГ за 4 месяца 2023 г. уменьшилась на 0,1%, до 35,2 млрд м3. Отдельные данные по ПНГ за месяц Росстат не приводит, но, учитывая, что за 1й квартал 2023 г. показатель составил 26,4 млрд м3, апрельский показатель можно оценить в 8,8 млрд м3. По сравнению с апрелем 2022 г. показатель вырос на 3,7%, с мартом 2023 г. - снизился на 3,1%. Таким образом, в совокупности добыча природного и попутного нефтяного газа в России в апреле 2023 г. составила 53,3 млрд м3, что на 12,9% меньше, чем в апреле 2022 г. и 9,5% меньше, чем в марте 2023 г. В январе-апреле 2023 г. добыча газа сократилась на 12,6% в годовом сравнении и составила 228,2 млрд м3.
Эти показатели в целом близки к данным, которые ранее приводил Ъ со ссылкой на источники, знакомые со статистикой (вероятно, речь идет о данных ЦДУ ТЭК). По данным издания, добыча газа в России в январе-апреле 2023 г. снизилась на 10,15% в годовом сравнении и составила 235 млрд м3, в т.ч. в апреле - на 10,3%, до примерно 55 млрд м3.
Объем производства сжиженного природного газа (СПГ) в апреле 2023 г. составил 2,8 млн т, что на 1,2% меньше, чем в апреле 2022 г. и на 3,0% меньше, чем в марте 2023 г. За 4 месяца 2023 г. производство СПГ уменьшилось в годовом сравнении на 5,7%, до 10,8 млн т.
Производство кокса и нефтепродуктов в апреле 2023 г. выросло на 15,9% в годовом сравнении и снизилось на 4,0% в месячном. В январе-апреле 2023 г. производство кокса и нефтепродуктов выросло на 5,7% в годовом сравнении.
Выпуск автомобильного бензина в апреле 2023 г. составил 3,5 млн т, что на 4,0% больше, чем в апреле 2022 г., и на 7,2% меньше, чем в марте 2023 г.
Дизельного топлива произведено 7,3 млн т, что 15,9% больше в годовом сравнении, но на 5,5% меньше в месячном.
За 4 месяца 2023 г. производство автомобильного бензина увеличилось в годовом сравнении на 6,9%, до 14,7 млн т, дизельного топлива - на 9,0%, до 29,7 млн т.
Сжиженных пропана и бутана в апреле 2023 г. произведено 1,5 млн т, что на 23,8% больше, чем в апреле 2022 г., но на 1,1% меньше, чем в марте 2023 г.
За январь-апрель 2023 г. показатель вырос по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. на 10,7%, составив 5,9 млн т.
Топочного мазута в апреле 2023 г. произведено 3,7 млн т, что на 15,8% больше, чем в апреле 2022 г., но на 3,4% меньше, чем в марте 2023 г. Производство топочного мазута за 4 месяца 2023 г. увеличилось по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. на 3,9% и составило 14,7 млн т.
Добыча угля всех сортов в России в апреле 2023 г. выросла на 6,5% в годовом сравнении и на 0,7% в месячном, составив 36,7 млн т. По каменному углю (включая антрацит, коксующийся уголь и прочий каменный уголь) добыча составила 28,9 млн т, что на 3,4% больше, чем в апреле 2022 г., и на 2,7% больше, чем в марте 2023 г. Добыча антрацита выросла на 21,5% в годовом сравнении и на 12,8% в месячном сравнении, составив 2,4 млн т. Коксующегося угля в апреле 2023 г. было добыто 8,4 млн т, что на 7,4% больше, чем в апреле 2022 г. и на 0,6% больше, чем в марте 2023 г.
Всего за январь-апрель 2023 г. добыто 143 млн т угля всех сортов, что на 0,3% меньше в годовом сравнении. Добыча каменного угля снизилась на 3,8%, до 111 млн т, антрацита - на 3,4%, до 8,5 млн т, коксующегося угля - выросла на 0,8%, до 33,3 млн т. Выработка электроэнергии на всех типах электростанций в апреле 2023 г. составила 94,3 млрд кВтч, по сравнению с апрелем 2022 г. объем генерации снизился на 0,7%, по сравнению с мартом 2023 г. - на 10,0%.
За 4 месяца 2023 г. произведено 415 млрд кВтч электроэнергии, что на 0,5% меньше, чем за аналогичный квартал 2022 г.
#газ #электроэнергия #уголь #сырьё #сырьевыетовары #коксующийся_уголь #топливо #дизель #нефть
За 4 месяца 2023 г. произведено 415 млрд кВтч электроэнергии, что на 0,5% меньше, чем за аналогичный квартал 2022 г.
#газ #электроэнергия #уголь #сырьё #сырьевыетовары #коксующийся_уголь #топливо #дизель #нефть
💬 Наблюдение: Рынок драгоценных металлов - объемы в мае 2023.
Согласно данным бумин, объем торгов (спот и своп) вырос в 6,3 раза и составил 25,5 млрд рублей, в том числе объем торгов золотом — 24,6 млрд рублей (4,8 т), серебром — 0,9 млрд рублей (12,1 т).
#золото #серебро #драгметаллы #драгоценныеметаллы
Согласно данным бумин, объем торгов (спот и своп) вырос в 6,3 раза и составил 25,5 млрд рублей, в том числе объем торгов золотом — 24,6 млрд рублей (4,8 т), серебром — 0,9 млрд рублей (12,1 т).
#золото #серебро #драгметаллы #драгоценныеметаллы
💬 Аналитика: Апрельский свод данных по производству сырой стали.
Мировое производство сырой стали в 63 странах, отчитывающихся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (World Steel Association), в апреле 2023 года составило 161,4 млн тонн, что на 2,4% меньше по сравнению с апрелем 2022 года.
Всемирная ассоциация производителей стали (worldsteel) является одной из крупнейших и наиболее динамично развивающихся отраслевых ассоциаций в мире, членами которой являются все крупные страны-производители стали. worldsteel представляет производителей стали, национальные и региональные ассоциации сталелитейной промышленности и научно-исследовательские институты стали. На страны-участницы приходится около 85% мирового производства стали.
Производство сырой стали по регионам (скриншот №2)
В апреле 2023 года в Африке было произведено 1,3 млн тонн, что на 4,8% больше, чем в апреле 2023 года. В Азии и Океании произведено 121,1 млн тонн, что на 1,5% меньше. В ЕС (27) произведено 11,1 млн тонн, что на 11,7% меньше. Европа, Прочие страны произвели 3,5 млн тонн, снизившись на 17,3%. На Ближнем Востоке произведено 4,2 млн тонн, что на 4,2% больше. В Северной Америке произведено 9,2 млн тонн, что на 4,6% меньше. Россия и другие страны СНГ + Украина произвели 7,5 млн тонн, увеличившись на 5,9%. В Южной Америке произведено 3,6 млн тонн, что на 2,2% меньше.
На 63 страны, включенные в эту таблицу, приходилось примерно 97% от общего мирового производства сырой стали в 2022 году. Регионы и страны, охваченные таблицей:
🔹 Африка: Египет, Ливия, Южная Африка, Тунис
🔹 Азия и Океания: Австралия, Вьетнам, Индия, Китай, Монголия, Новая Зеландия, Пакистан, Южная Корея, Тайвань (Китай), Таиланд, Япония
🔹 Европейский союз (27)
🔹 Европа, Прочие: Македония, Норвегия, Сербия, Турция, Соединенное Королевство
🔹 Ближний Восток: Иран, Катар, Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты
🔹 Северная Америка: Канада, Куба, Сальвадор, Гватемала, Мексика, Соединенные Штаты
🔹 Россия и другие страны СНГ + Украина: Беларусь, Казахстан, Россия, Украина
🔹 Южная Америка: Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Колумбия, Парагвай, Перу, Уругвай, Чили, Эквадор
Топ-10 стран-производителей стали (скриншот №3)
В апреле 2023 года Китай произвел 92,6 млн тонн, что на 1,5% меньше, чем в апреле 2022 года. Индия произвела 10,7 млн тонн, увеличившись на 3,2%. В Японии произведено 7,2 млн тонн, что на 3,1% меньше. В Соединенных Штатах произведено 6,6 млн тонн, что на 5,3% меньше. По оценкам, в России было произведено 6,4 млн тонн, что на 1,9% больше. Южная Корея произвела 5,7 млн тонн, увеличившись на 3,0%. В Германии произведено 3,2 млн тонн, что на 3,8% меньше. В Бразилии произведено 2,8 млн тонн, что на 5,9% меньше. В Турции произведено 2,7 млн тонн, что на 20,6% меньше. Иран произвел 3,1 млн тонн, увеличившись на 5,9%.
#сталь #металлы #промышленныеметаллы #сырьевыетовары #сырьё
Мировое производство сырой стали в 63 странах, отчитывающихся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (World Steel Association), в апреле 2023 года составило 161,4 млн тонн, что на 2,4% меньше по сравнению с апрелем 2022 года.
Всемирная ассоциация производителей стали (worldsteel) является одной из крупнейших и наиболее динамично развивающихся отраслевых ассоциаций в мире, членами которой являются все крупные страны-производители стали. worldsteel представляет производителей стали, национальные и региональные ассоциации сталелитейной промышленности и научно-исследовательские институты стали. На страны-участницы приходится около 85% мирового производства стали.
Производство сырой стали по регионам (скриншот №2)
В апреле 2023 года в Африке было произведено 1,3 млн тонн, что на 4,8% больше, чем в апреле 2023 года. В Азии и Океании произведено 121,1 млн тонн, что на 1,5% меньше. В ЕС (27) произведено 11,1 млн тонн, что на 11,7% меньше. Европа, Прочие страны произвели 3,5 млн тонн, снизившись на 17,3%. На Ближнем Востоке произведено 4,2 млн тонн, что на 4,2% больше. В Северной Америке произведено 9,2 млн тонн, что на 4,6% меньше. Россия и другие страны СНГ + Украина произвели 7,5 млн тонн, увеличившись на 5,9%. В Южной Америке произведено 3,6 млн тонн, что на 2,2% меньше.
На 63 страны, включенные в эту таблицу, приходилось примерно 97% от общего мирового производства сырой стали в 2022 году. Регионы и страны, охваченные таблицей:
🔹 Африка: Египет, Ливия, Южная Африка, Тунис
🔹 Азия и Океания: Австралия, Вьетнам, Индия, Китай, Монголия, Новая Зеландия, Пакистан, Южная Корея, Тайвань (Китай), Таиланд, Япония
🔹 Европейский союз (27)
🔹 Европа, Прочие: Македония, Норвегия, Сербия, Турция, Соединенное Королевство
🔹 Ближний Восток: Иран, Катар, Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты
🔹 Северная Америка: Канада, Куба, Сальвадор, Гватемала, Мексика, Соединенные Штаты
🔹 Россия и другие страны СНГ + Украина: Беларусь, Казахстан, Россия, Украина
🔹 Южная Америка: Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Колумбия, Парагвай, Перу, Уругвай, Чили, Эквадор
Топ-10 стран-производителей стали (скриншот №3)
В апреле 2023 года Китай произвел 92,6 млн тонн, что на 1,5% меньше, чем в апреле 2022 года. Индия произвела 10,7 млн тонн, увеличившись на 3,2%. В Японии произведено 7,2 млн тонн, что на 3,1% меньше. В Соединенных Штатах произведено 6,6 млн тонн, что на 5,3% меньше. По оценкам, в России было произведено 6,4 млн тонн, что на 1,9% больше. Южная Корея произвела 5,7 млн тонн, увеличившись на 3,0%. В Германии произведено 3,2 млн тонн, что на 3,8% меньше. В Бразилии произведено 2,8 млн тонн, что на 5,9% меньше. В Турции произведено 2,7 млн тонн, что на 20,6% меньше. Иран произвел 3,1 млн тонн, увеличившись на 5,9%.
#сталь #металлы #промышленныеметаллы #сырьевыетовары #сырьё
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в плюсе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий в плюсе. Индекс доллара сегодня будет снижаться к уровню ЕМА200 по дневному графику в диапазон 103.75 пунктов. Тем самым активируется внутри дневной рост цена на металлы. Кстати, по нефти все вышестоящие уровни удачно отработаны, поэтому от лонга в этом инструменте пора избавляться в пользу прибыли.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌕 Серебро/Рубль (тех. анализ / дневной график): цена торгуется внутри формации "Треугольник" вблизи критически важного уровня ЕМА100 диапазона 68 рублей за грамм. По сути ожидаю выхода цены из формации вверх к диапазону отработки свечного шипа 78 рублей за грамм. Как минимум 10% роста увидим.
Основной драйвер роста серебра в рублях, это сам рост цены на серебро в долларах за счёт фактора дальнейшего ослабления индекса доллара (DXY) по отношению к западным валютам и затем локального роста доллара к рублю на факторе снижения доходов от нефтегаза в бюджет.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#сереброрубль #техническийанализ #драгоценныеметаллы
Основной драйвер роста серебра в рублях, это сам рост цены на серебро в долларах за счёт фактора дальнейшего ослабления индекса доллара (DXY) по отношению к западным валютам и затем локального роста доллара к рублю на факторе снижения доходов от нефтегаза в бюджет.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#сереброрубль #техническийанализ #драгоценныеметаллы
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (06.06.2023): нефть в плюсе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий в плюсе. Индекс доллара сегодня будет снижаться к уровню ЕМА200 по дневному графику в диапазон 103.75 пунктов. Тем самым активируется внутри дневной рост цена на металлы. Кстати, по нефти все вышестоящие уровни удачно отработаны, поэтому от лонга в этом инструменте пора избавляться в пользу прибыли.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: надеюсь, что позиции по рынку нефти вы закрыли в хорошую прибыль, так как цена сегодня будет торговаться на ЕМА9 и медианной полосе Боллинджера $76,50 за баррель. А в целом, данный прогноз цена полностью отработала - https://t.me/oilgasofficial1/4743
Природный газ: имеются открытые гэпы в двух областях, первый на уровне $2,23 и второй на уровне $2,17 , жду их закрытия и плавно начну присматриваться в пользу покупки данного инструмента.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: индекс доллара (DXY) продолжает снижаться по отношению к прочим западным валютам, тем самым рост цен на металлы пока будем наблюдать. Золото жду в пользу роста к уровню $1980 за унцию. По мере снижения DXY по металлам будем выходить ещё выше.
Серебро: аналогичная картина как и в золоте. Жду выхода серебра к уровню ЕМА50 $24 за унцию, и линейному сопротивлению $24,20.
Платина: уровень ЕМА200 удержался, к сожалению я не дождался диапазона $990 - 980 , чтобы купить этот металл и выйти к цели $1040 - 1060. А цена, туда уже вышла... В общем, по мере ослабления DXY ещё выше увидим платину.
Палладий: цена торгуется на сопротивлении ЕМА9 $1420 , по мере ослабления DXY будем выходить к $1480 (медианной полосе Боллинджера).
Золото/Рубль: цена ранее торговался внутри формации "треугольник" , и вышла из неё вверх, по мере роста цены на золото и продолжения локального ослабления рубля цели данной пары будут в районе 5250 - 5300 рублей.
Серебро/Рубль: цена пока ещё торгуется внутри формации "треугольник" , жду выхода к диапазон 75 - 78 рублей.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: базово покупать есть резон в среднесрок серебро/рубль, так как пока прочих идей на сырьевом рынке не вижу. А тут она имеется!
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: надеюсь, что позиции по рынку нефти вы закрыли в хорошую прибыль, так как цена сегодня будет торговаться на ЕМА9 и медианной полосе Боллинджера $76,50 за баррель. А в целом, данный прогноз цена полностью отработала - https://t.me/oilgasofficial1/4743
Природный газ: имеются открытые гэпы в двух областях, первый на уровне $2,23 и второй на уровне $2,17 , жду их закрытия и плавно начну присматриваться в пользу покупки данного инструмента.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: индекс доллара (DXY) продолжает снижаться по отношению к прочим западным валютам, тем самым рост цен на металлы пока будем наблюдать. Золото жду в пользу роста к уровню $1980 за унцию. По мере снижения DXY по металлам будем выходить ещё выше.
Серебро: аналогичная картина как и в золоте. Жду выхода серебра к уровню ЕМА50 $24 за унцию, и линейному сопротивлению $24,20.
Платина: уровень ЕМА200 удержался, к сожалению я не дождался диапазона $990 - 980 , чтобы купить этот металл и выйти к цели $1040 - 1060. А цена, туда уже вышла... В общем, по мере ослабления DXY ещё выше увидим платину.
Палладий: цена торгуется на сопротивлении ЕМА9 $1420 , по мере ослабления DXY будем выходить к $1480 (медианной полосе Боллинджера).
Золото/Рубль: цена ранее торговался внутри формации "треугольник" , и вышла из неё вверх, по мере роста цены на золото и продолжения локального ослабления рубля цели данной пары будут в районе 5250 - 5300 рублей.
Серебро/Рубль: цена пока ещё торгуется внутри формации "треугольник" , жду выхода к диапазон 75 - 78 рублей.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: базово покупать есть резон в среднесрок серебро/рубль, так как пока прочих идей на сырьевом рынке не вижу. А тут она имеется!
#АнализРынка
💬 Обозрение: Сейчас рассмотрим с вами отчет CFTC CoTs, в разрезе золотого вопроса. Часть 1.
Для начала поясним о чем речь, так как ранее мы напрямую к нему вроде бы не обращались.
Отчет COT (далее для удобства иногда будем называть его просто COT) — это предоставляемая американской федеральной Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) информация о вовлеченности трейдеров в процесс торговли, то есть о числе и характере сделок, совершенных крупными трейдерами. Закон обязывает участников бирж отчитываться при определенных масштабах операций (стоит заметить, что учитываются именно крупные участники рынка, в противном случае CFTC когда-нибудь сломалась бы от всего количества открываемых еженедельно позиций).
Последний отчет CОT был опубликован 02.06.2023 за период, заканчивающийся 30.05.2023. “Управляемые деньги” и “хедж-фонды” используются взаимозаменяемо. Перевод будет в вольной форме, так как на русском языке отчет не выходит.
♦️ Золото и текущие тенденции
Рисунок: 1 Чистая позиция по держателям ⬇️
Как показано на графике ниже, чистая длинная позиция управляемых денег упала ниже 100 тыс. контрактов, что привело к недавнему падению цен. Управляемые деньги никогда не были ответственны за весь рост, как видно из последнего скачка выше 2000 долларов за унцию, когда чистые длинные позиции управляемых денег превысили 148 тыс. контрактов. Если бы управляемые деньги достигли такого высокого уровня в этом последнем продвижении, цена на золото достигла бы новых рекордных значений.
Рисунок: 2 Чистая позиция управляемых денег ⬇️
Еженедельная активность
Приведенная ниже еженедельная активность показывает, что управляемые деньги были чистыми продавцами в течение четырех недель подряд. “Другое” выручило за предыдущие две недели почти 17 тыс. контрактов, но выкупило почти все на последней неделе с чистым приростом на 15 тыс.
Рисунок: 3 ⬇️
В таблице ниже приведена подробная информация о местоположении. Несколько моментов, на которые следует обратить особое внимание:
🔹 Общие длинные позиции и короткие позиции снизились по всем направлениям, при этом увеличились только общие короткие позиции управляемых денег
🔹 Падение чистого позиционирования управляемых денег было вызвано падением длинных позиций на 13 тыс. и увеличением коротких позиций на 3 тыс.
🔹 Чистое позиционирование всех сторон также упало, за исключением незначительного увеличения других
🔹 Активность из недели в неделю подчеркивает то, что упоминалось выше, что другие совершали кругосветное путешествие в течение месяца
За последний год только управляемые деньги значительно увеличили свои чистые позиции (+70%). У всех других сторон снижение составило около 25%+. Обмен был относительно стабильным в течение года.
Рисунок: 4 Сводная таблица по золоту ⬇️
Последняя активность привела к падению совокупного чистого позиционирования до 42,3%. Минимум за год составил 25% еще в марте, непосредственно перед SVB, что говорит о том, что рынок был очень близок к нейтральному. Это сопоставимо с пиком в апреле 2020 года почти на 60%, что означает несбалансированный рынок.
Рисунок: 5 Чистое позиционирование ⬇️
Историческая перспектива
Просматривая полную историю данных CoTs по месяцам, получаем приведенную ниже диаграмму (значения указаны в долларах / условных суммах, а не в контрактах). Валовое позиционирование дважды превышало чуть менее 100 миллиардов долларов, в феврале 2020 и феврале 2022 годов, прежде чем произошли значительные коррекции. Последнее повышение цен привело к увеличению валового позиционирования только до 84 миллиардов долларов. Это говорит о том, что недавний скачок цен не был ситуацией перекупленности, что также помогает объяснить, почему золото так хорошо держалось во время текущей коррекции (оставаясь выше 1950 долларов).
Рисунок: 6 валовых открытых процентов ⬇️
Сетевое позиционирование предоставляет больше доказательств этого факта. Они оставались значительно ниже недавних скачков цен и сейчас находятся вблизи среднего значения за последние три года, несмотря на то, что цена остается высокой.
Рисунок: 7 Чистая условная позиция ⬇️
Для начала поясним о чем речь, так как ранее мы напрямую к нему вроде бы не обращались.
Отчет COT (далее для удобства иногда будем называть его просто COT) — это предоставляемая американской федеральной Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) информация о вовлеченности трейдеров в процесс торговли, то есть о числе и характере сделок, совершенных крупными трейдерами. Закон обязывает участников бирж отчитываться при определенных масштабах операций (стоит заметить, что учитываются именно крупные участники рынка, в противном случае CFTC когда-нибудь сломалась бы от всего количества открываемых еженедельно позиций).
Последний отчет CОT был опубликован 02.06.2023 за период, заканчивающийся 30.05.2023. “Управляемые деньги” и “хедж-фонды” используются взаимозаменяемо. Перевод будет в вольной форме, так как на русском языке отчет не выходит.
♦️ Золото и текущие тенденции
Рисунок: 1 Чистая позиция по держателям ⬇️
Как показано на графике ниже, чистая длинная позиция управляемых денег упала ниже 100 тыс. контрактов, что привело к недавнему падению цен. Управляемые деньги никогда не были ответственны за весь рост, как видно из последнего скачка выше 2000 долларов за унцию, когда чистые длинные позиции управляемых денег превысили 148 тыс. контрактов. Если бы управляемые деньги достигли такого высокого уровня в этом последнем продвижении, цена на золото достигла бы новых рекордных значений.
Рисунок: 2 Чистая позиция управляемых денег ⬇️
Еженедельная активность
Приведенная ниже еженедельная активность показывает, что управляемые деньги были чистыми продавцами в течение четырех недель подряд. “Другое” выручило за предыдущие две недели почти 17 тыс. контрактов, но выкупило почти все на последней неделе с чистым приростом на 15 тыс.
Рисунок: 3 ⬇️
В таблице ниже приведена подробная информация о местоположении. Несколько моментов, на которые следует обратить особое внимание:
🔹 Общие длинные позиции и короткие позиции снизились по всем направлениям, при этом увеличились только общие короткие позиции управляемых денег
🔹 Падение чистого позиционирования управляемых денег было вызвано падением длинных позиций на 13 тыс. и увеличением коротких позиций на 3 тыс.
🔹 Чистое позиционирование всех сторон также упало, за исключением незначительного увеличения других
🔹 Активность из недели в неделю подчеркивает то, что упоминалось выше, что другие совершали кругосветное путешествие в течение месяца
За последний год только управляемые деньги значительно увеличили свои чистые позиции (+70%). У всех других сторон снижение составило около 25%+. Обмен был относительно стабильным в течение года.
Рисунок: 4 Сводная таблица по золоту ⬇️
Последняя активность привела к падению совокупного чистого позиционирования до 42,3%. Минимум за год составил 25% еще в марте, непосредственно перед SVB, что говорит о том, что рынок был очень близок к нейтральному. Это сопоставимо с пиком в апреле 2020 года почти на 60%, что означает несбалансированный рынок.
Рисунок: 5 Чистое позиционирование ⬇️
Историческая перспектива
Просматривая полную историю данных CoTs по месяцам, получаем приведенную ниже диаграмму (значения указаны в долларах / условных суммах, а не в контрактах). Валовое позиционирование дважды превышало чуть менее 100 миллиардов долларов, в феврале 2020 и феврале 2022 годов, прежде чем произошли значительные коррекции. Последнее повышение цен привело к увеличению валового позиционирования только до 84 миллиардов долларов. Это говорит о том, что недавний скачок цен не был ситуацией перекупленности, что также помогает объяснить, почему золото так хорошо держалось во время текущей коррекции (оставаясь выше 1950 долларов).
Рисунок: 6 валовых открытых процентов ⬇️
Сетевое позиционирование предоставляет больше доказательств этого факта. Они оставались значительно ниже недавних скачков цен и сейчас находятся вблизи среднего значения за последние три года, несмотря на то, что цена остается высокой.
Рисунок: 7 Чистая условная позиция ⬇️
Еще одним признаком того, что рынок не слишком далеко продвинулся вперед, является рынок опционов. Это очень спекулятивные деньги. В 2020 году условная сумма превысила 20 миллиардов долларов, а сейчас она составляет менее 8 миллиардов долларов. Управляемые деньги остаются выше среднего значения за 3 года, но они по-прежнему представляют собой длинную позицию всего на $ 3,8 млрд.
Рисунок: 8 позиций по опционам
Рисунок: 8 позиций по опционам
💬 Обозрение: Сейчас рассмотрим с вами отчет CFTC CoTs, в разрезе вопроса по серебру. Часть 2.
Как и в случае с золотом, толпа, торгующая управляемыми деньгами, не полностью отстала от последнего повышения цен и, следовательно, также не довела их продажи до новых минимумов.
Рисунок: 9 Чистых позиций по держателям ⬇️
Приведенная ниже диаграмма действительно подчеркивает этот факт. Цена немного ниже, чем была в декабре ($ 24,04 против $ 23,12), но чистое позиционирование намного ниже, чем было в то же время (28,8 тыс. против 9,2 тыс.).
Рисунок: Чистая позиция 10 управляемых денег ⬇️
Еженедельная активность
Управляемые деньги в серебре очень волатильны от недели к неделе. У них был 4-недельный период покупок после кризиса SVB, но с тех пор они переезжали со свопом в основном на другую сторону. Однако, как и в случае с золотом, “Другое” поглотило продажи на прошлой неделе, что, вероятно, помогло поддержать цену. Когда своп находится на другой стороне, они просто обеспечивают ликвидность для продажи (получение прибыли по заявке), а не для покупки по запросу.
Рисунок: 11 Чистое изменение позиционирования ⬇️
В таблице ниже показана серия моментальных снимков во времени. Эти данные НЕ включают опционы или позиции по хеджированию. Важные данные, на которые следует обратить внимание:
🔹 Управляемые деньги сократили чистые длинные позиции на 62% за месяц
🔹 Это было вызвано полностью длительной ликвидацией, а не увеличением коротких позиций, которые увеличились всего на 600 контрактов
🔹 В других странах чистый объем длинных позиций увеличился на 82% за счет закрытия коротких позиций и открытия длинных позиций
🔹 За последний год в чистом позиционировании свопов произошел значительный рост - с + 7 тыс. до -8 тыс., в то время как управляемые деньги выросли на 204% даже после недавней ликвидации
Рисунок: Сводная таблица 12 по серебру ⬇️
Как и в случае с золотом, чистое позиционирование серебра снова снизилось. Сейчас они приблизились к нижней границе диапазона за последние несколько лет, снизившись на 25% с недавнего максимума в 32%.
Рисунок: 13 Чистое позиционирование
Как и в случае с золотом, толпа, торгующая управляемыми деньгами, не полностью отстала от последнего повышения цен и, следовательно, также не довела их продажи до новых минимумов.
Рисунок: 9 Чистых позиций по держателям ⬇️
Приведенная ниже диаграмма действительно подчеркивает этот факт. Цена немного ниже, чем была в декабре ($ 24,04 против $ 23,12), но чистое позиционирование намного ниже, чем было в то же время (28,8 тыс. против 9,2 тыс.).
Рисунок: Чистая позиция 10 управляемых денег ⬇️
Еженедельная активность
Управляемые деньги в серебре очень волатильны от недели к неделе. У них был 4-недельный период покупок после кризиса SVB, но с тех пор они переезжали со свопом в основном на другую сторону. Однако, как и в случае с золотом, “Другое” поглотило продажи на прошлой неделе, что, вероятно, помогло поддержать цену. Когда своп находится на другой стороне, они просто обеспечивают ликвидность для продажи (получение прибыли по заявке), а не для покупки по запросу.
Рисунок: 11 Чистое изменение позиционирования ⬇️
В таблице ниже показана серия моментальных снимков во времени. Эти данные НЕ включают опционы или позиции по хеджированию. Важные данные, на которые следует обратить внимание:
🔹 Управляемые деньги сократили чистые длинные позиции на 62% за месяц
🔹 Это было вызвано полностью длительной ликвидацией, а не увеличением коротких позиций, которые увеличились всего на 600 контрактов
🔹 В других странах чистый объем длинных позиций увеличился на 82% за счет закрытия коротких позиций и открытия длинных позиций
🔹 За последний год в чистом позиционировании свопов произошел значительный рост - с + 7 тыс. до -8 тыс., в то время как управляемые деньги выросли на 204% даже после недавней ликвидации
Рисунок: Сводная таблица 12 по серебру ⬇️
Как и в случае с золотом, чистое позиционирование серебра снова снизилось. Сейчас они приблизились к нижней границе диапазона за последние несколько лет, снизившись на 25% с недавнего максимума в 32%.
Рисунок: 13 Чистое позиционирование
💬 Обозрение: Отчет CFTC CoTs, в разрезе вопроса по золоту и серебру. Часть 3.
♦️ Историческая перспектива
Просматривая полную историю данных CoTs по месяцам, вы увидите приведенную ниже диаграмму. Во время запуска в 2011 и 2020 годах валовая номинальная стоимость превысила 20 миллиардов долларов. Недавний скачок цен никогда не приближался к этому уровню и лишь незначительно отступил от максимумов. Это дает возможность фьючерсному рынку стимулировать следующий рост.
Рисунок: 14 валовых открытых процентов ⬇️
Чистая длина управляемых денег в настоящее время составляет $ 1,2 Млрд. Общее падение чистого позиционирования очень хорошо видно из приведенного ниже графика, который колеблется в районе $ 3 млрд, что близко к минимумам за последние несколько лет.
Рисунок: 15 Чистая условная позиция ⬇️
На рынке опционов в ходе недавнего движения наблюдался небольшой рост ставок, в основном со стороны производителей.
Рисунок: 16 позиций по опционам
♦️ Заключение
В краткосрочной перспективе управляемые деньги продолжают доминировать в ценовом движении. Эта корреляция разрушается в долгосрочной перспективе, потому что общая тенденция как к золоту, так и к серебру повышается, в то время как управляемые деньги торгуются в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, управляемые деньги демонстрируют меньший контроль над рынком серебра по сравнению с прошлым годом. В “Другом” золоте корреляция несколько снизилась, скорее всего, из-за недавних крупных покупок, как раз когда рынок падал. Однако они опередили падение цен и потенциально вернулись, чтобы оседлать следующую волну роста.
Рисунок: 17 Таблица корреляции ⬇️
Независимо от того, как вы это оцениваете, ежедневные колебания цен на золото и серебро явно определяются фьючерсными трейдерами. Поскольку умные деньги продолжают накапливаться физически медленным и устойчивым образом поддерживая долгосрочный бычий рынок, ценовая активность фьючерсных трейдеров гораздо более неустойчива.
Долгосрочные инвесторы могут использовать эти данные для понимания некоторых краткосрочных изменений. Однако любой, кто понимает истинные основы участники макрорынка должны присоединиться к "умным деньгам" в медленном накоплении физических, пока спотовые цены остаются ниже 2000 и 30 долларов.
#золото #серебро #драгметаллы #драгоценныеметаллы
♦️ Историческая перспектива
Просматривая полную историю данных CoTs по месяцам, вы увидите приведенную ниже диаграмму. Во время запуска в 2011 и 2020 годах валовая номинальная стоимость превысила 20 миллиардов долларов. Недавний скачок цен никогда не приближался к этому уровню и лишь незначительно отступил от максимумов. Это дает возможность фьючерсному рынку стимулировать следующий рост.
Рисунок: 14 валовых открытых процентов ⬇️
Чистая длина управляемых денег в настоящее время составляет $ 1,2 Млрд. Общее падение чистого позиционирования очень хорошо видно из приведенного ниже графика, который колеблется в районе $ 3 млрд, что близко к минимумам за последние несколько лет.
Рисунок: 15 Чистая условная позиция ⬇️
На рынке опционов в ходе недавнего движения наблюдался небольшой рост ставок, в основном со стороны производителей.
Рисунок: 16 позиций по опционам
♦️ Заключение
В краткосрочной перспективе управляемые деньги продолжают доминировать в ценовом движении. Эта корреляция разрушается в долгосрочной перспективе, потому что общая тенденция как к золоту, так и к серебру повышается, в то время как управляемые деньги торгуются в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, управляемые деньги демонстрируют меньший контроль над рынком серебра по сравнению с прошлым годом. В “Другом” золоте корреляция несколько снизилась, скорее всего, из-за недавних крупных покупок, как раз когда рынок падал. Однако они опередили падение цен и потенциально вернулись, чтобы оседлать следующую волну роста.
Рисунок: 17 Таблица корреляции ⬇️
Независимо от того, как вы это оцениваете, ежедневные колебания цен на золото и серебро явно определяются фьючерсными трейдерами. Поскольку умные деньги продолжают накапливаться физически медленным и устойчивым образом поддерживая долгосрочный бычий рынок, ценовая активность фьючерсных трейдеров гораздо более неустойчива.
Долгосрочные инвесторы могут использовать эти данные для понимания некоторых краткосрочных изменений. Однако любой, кто понимает истинные основы участники макрорынка должны присоединиться к "умным деньгам" в медленном накоплении физических, пока спотовые цены остаются ниже 2000 и 30 долларов.
#золото #серебро #драгметаллы #драгоценныеметаллы