​​💬 Обозрение: коррекция более низких цен на нефть повлияет на CRB-индекс.

Сравнение между CRB-Index, S&P 500 и Eurostoxx 600 показывает, что с Мая 2020 года CRB даже опередил фондовые рынки. Однако из-за экстраординарного падения цен на нефть марки WTI 20 апреля (до минус 40 долларов США за баррель) общие показатели CRB-индекса стали нейтральными только по сравнению с январем 2020 года (против Eurostoxx +2,1% (что составляет +9,4% в долларах США) и +21,4% для индекса S&P500).

Энергетический рынок является важным драйвером для индекса CRB. Не только потому, что это самая большая составляющая индекса (WTI = 23%), но и из-за рыночных обстоятельств и чрезмерных колебаний цен.

В общем цена на нефть вполне резонно снизится в ближайшие месяцы, банально из-за получения прибыли за счет резервирования производственных мощностей, что ранее так же приводило к негативному прогнозу для CRB-индекса.

#Нефть, #Сырьё, #Макроэкономика

🇲🇽 Новость: Мексика перестраивает свой нефтяной хедж

Нефтяное хеджирование Мексики на миллиард долларов для защиты доходов в следующем году от волатильности цен на нефть претерпевает модернизацию - и новая Hacienda Hedge 2.0 получает больше, чем просто реконструкцию.

Вместо того, чтобы покупать пут опционы сразу, что дает Мексике возможность продавать свою нефть по определенной фиксированной цене (но не обязательству), Мексика может покупать опционы на продажу меньшими партиями в течение года.

Согласно Bloomberg, это стратегия, которую авиакомпании уже используют, и это большой сдвиг в стратегии.

Эта стратегия предотвратит колебания нефтяного рынка и спекуляции со стороны других участников рынка, которые могут попытаться торговать впереди Мексики.

Мексика потратила 1,23 миллиарда долларов на защиту своих доходов от сырой нефти в 2019 году, зафиксировав фиксированную цену в 55 долларов за баррель. В апреле прошлого года президент Мексики Мануэль Лопес Обрадор заявил, что Мексика готова получить от хеджирования 6,2 миллиарда долларов, что составляло 49 долларов за баррель в то время, когда цена мексиканской корзины была немного выше, чем всего 7 долларов за баррель.

Оценки Bloomberg, основанные на правительственных данных, показывают, что Мексика потратила 15,1 миллиарда долларов на комиссионные за покупку опционов пут за последние два десятилетия, но заработала 16,5 миллиарда долларов за эти двадцать лет, причем наибольшая прибыль пришлась на 2015 и 2016 годы, когда цены на нефть резко упали. .

Средняя стоимость ежегодного хеджирования Мексики составляет 1,2 миллиарда долларов в год, как заявил в прошлом году заместитель министра финансов Габриэль Йорио, и составляет от 200 до 300 миллионов баррелей.

#Нефть, #Сырьё, #Мексика, #Макроэкономика

🇷🇺 Новость: потребление газа в качестве моторного топлива в России до 2024 года может вырасти в 2,3 раза — до 2,7 млрд кубометров, а количество газовых заправок также увеличится вдвое — до 1270 единиц.

«За счет действующей программы субсидирования строительства метановых заправок по итогам 2020 года введено в эксплуатацию 84 объекта в 22 регионах. В текущем году будет запущено еще 134 заправки. Объем рынка природного газа как моторного топлива в прошлом году вырос на 15% и достиг 1,15 млрд кубометров. Количество заправочной инфраструктуры в 2020 году составило 615 единиц — рост на 21%» , сообщил Новак.

#Газ, #Сырьё, #Россия

​​🌎🛢Обозрение: цена на медь неуклонно растёт! По итогам сырьевого рынка за Январь можете ознакомится тут - https://t.me/BirzhevikOilGasCoalOfficial/206

И ранее про медь мы писали здесь - https://t.me/BirzhevikOilGasCoalOfficial/177

Соответственно встаёт закономерный вопрос, с чего бы вдруг меди расти? Отвечаем: инфляция мировая на горизонте! А медь это про-инфляционный актив, так как он в обиходе (используется) повсеместно. Главы западных центральных банков, которые решили сыграть в "русскую рулетку" поплатятся еще своей репутацией за то, что они сотворили в текущем кризисе, к примеру, главная цель по инфляции у ФРС это уровень 2% (но в текущей парадигме времени всё может спокойно пойти не по базовому сценарию и инфляция может спокойно вырасти до 5 - 6% , а это уже плохо, чревато резким ужесточением ДКП и сворачиванию QE).

В общем, технически медь пришла на те уровни о которых мы говорили ранее, но есть резон ей свои исторически максимумы перебить!

#Медь, #ТехническийАнализ, #Сырьё, #Инфляция

💬 Обозрение: крупные нефтяники инвестируют в геотермальную энергию.

Несколько дней назад BP и Chevron объявили о планах инвестировать значительные средства в геотермальную энергию через новый инновационный стартап.
Новая технология, представленная канадским стартапом Eavor, произносится как «Ever», обеспечивает источник чистой энергии непосредственно за счет тепла Земли.

BP и Chevron вложили 40 млн долларов в Eavor, базирующуюся в Калгари(Канада). Финансирование идет в основном на исследования и разработки геотермальной энергии.

Новая технология, получившая название «loop», обеспечивает замкнутую сеть трубопроводов, которая проложена на глубине от 3 до 4 км под землей и связана с наземным сооружением. Жидкость может перемещаться по трубам от объекта(на поверхности) через горячую подземную среду, а затем обратно на уровень поверхности, где она преобразуется в электричество. Поток этой жидкости можно контролировать для управления выходом.

В отличие от батарей, солнечной или ветровой энергии, эта геотермальная технология обеспечивает постоянный поток энергии, который не зависит от таких проблем, как погодные условия. Кроме того, эта технология может использоваться в существующих областях производства энергии, таких как солнечные фермы, для борьбы с нехваткой места.

Итоги: альтернативные источники энергии продолжают появляться. Хоть пока многие идеи на уровне стартапов и теорий, но внимание к ним от крупных корпораций продолжает расти чуть ли не с каждым месяцем, а внимание сопровождается инвестициями.

💬 Обучающий пост: и он же ответ на вопрос читателя: "Кто просветит ,почему при росте инфляции и росте ставок в США будет расти золото? Ведь, насколько я понимаю золото - это защитный актив , как собственно и доллар и при снижении его, золото идет вверх. Но при ускорении инфляции выше чем на 2% монетарные власти США поднимут ставку и доллар соответственно должен подорожать. А как же в этом случае поведет себя золото?" - cпрашивает читатель.

Тут важно помнить про данный пост - https://t.me/BirzhevikOilGasCoalOfficial/71 , что золото растёт лишь тогда, когда доходность по трежерис падает, и падает золото лишь тогда, когда доходность по трежерис растёт.

То есть золото далеко не про-инфляционный инструмент (то есть не всегда растёт оно на факторе растущей инфляции), поэтому и когда ДКП ужесточатся в США будет, то как следствие укрепляться станет доллар + из облигаций США увидим отток капитала (доходность вырастит). При инфляции чаще всего серебро растёт.

#ОбучающийПост

🇺🇸 Новость: Ford Motor Company стала последним автопроизводителем, нацелившимся на полный переход к электрической линейке автомобилей к 2030 году.

Заявление прозвучало следующим образом: «Сегодня Ford делает значительный шаг вперед в своей трансформации в Европу, взяв на себя обязательство полностью сосредоточиться на своих пассажирских электромобилях, а также существенно расширить и электрифицировать свой ведущий бизнес в сфере коммерческих автомобилей»

Ford объявил, что к середине 2026 года весь его модельный ряд легковых автомобилей в Европе будет полностью электрическим или гибридным с нулевым уровнем выбросов, а к 2030 году будет полностью электрическим.

Чтобы поддержать свои полностью электрические амбиции в Европе, Ford инвестирует 1 миллиард долларов в модернизацию завода по сборке автомобилей в Кельне, Германия, одного из крупнейших производственных центров в Европе и штаб-квартиры Ford of Europe. Ford преобразует существующие сборочные производства в производство электромобилей. Первый объемный полностью электрический легковой автомобиль Ford европейского производства для европейских клиентов будет производиться на заводе в Кельне с 2023 года.

Ford недавно заявил, что до 2025 года вложит в электрификацию по всему миру не менее 22 миллиардов долларов, что почти вдвое превышает предыдущие инвестиционные планы в области электромобилей.

Объявление Ford о полностью электрическом в Европе было сделано через несколько недель после того, как GM(General Motors) заявили, что делают все возможное для перехода к полностью электрическому будущему, стремясь к 2035 году устранить все выбросы выхлопных газов от новых легковых автомобилей в рамках более широкой стратегии по превращению углеродно-нейтральный бизнес к 2040 году.

Ранее на этой неделе Jaguar заявил, что с 2025 года он станет полностью электрическим .

«К середине десятилетия Jaguar претерпит возрождение и превратится в чисто электрическую люксовую марку с потрясающе красивым новым портфолио эмоционально привлекательного дизайна и новаторских технологий следующего поколения», - сказал генеральный директор Jaguar Land Rover Тьерри Боллоре.

💬🌕 Аналитика: прогноз цен на золото и серебро в 2021 году от LBMA (London Bullion Association Market или Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов). Перевод на русский.

Эксперты ожидают , что средняя цена на золото вырастет на 11,5% в 2021 году до $ 1973,8 (в среднем) от фактической средней цены на золото в 2020 году США $ 1769,6, а также цена серебра вырастет на 38,7% в 2021 году до 28,50 долларов США по сравнению с фактическим среднегодовым значением в 20,55 долларов США в 2020 году. Эти ожидаемые средние показатели показывают, что серебро может вырасти в три раза больше, чем золото в 2021 году.

Разумеется, среди аналитиков был широкий разброс мнений о разнице в цене в 650 долларов США между самым высоким прогнозом средней цены на золото на 2021 год на уровне 2300 долларов США и самым низким прогнозом на уровне 1650 долларов США. А для серебра диапазон составлял 28 долларов США, при этом самый высокий среднегодовой прогноз составлял 47 долларов США, а самый низкий - 19 долларов США.

Три главных фактора, способствующих росту цен на золото, указывают на:

1. Отрицательные или падающие процентные ставки (25% экспертов).

2. Более слабый доллар США (21%).

3. Стимулирующая фискальная и денежно-кредитная политика США (16%).

В дополнение к трем основным причинам роста цены на золото, аналитики привели ряд дополнительных причин оставаться оптимистичными в отношении цены на золото:

▫️ Фискальный и денежно-кредитный стимул, ведущий к инфляции ИПЦ(индекса потреб. цен) после восстановления нормальной экономики;

▫️ Рост инфляции потребительских цен до полного восстановления экономики;

▫️ Большой государственный бюджетный дефицит и растущий уровень долга н;е только для правительств, но и для предприятий и домашних хозяйств;

▫️ Запасы золотых рудников достигают пика;

▫️ COVID-19 усиливает роль золота как стратегического актива;

▫️ Высокий розничный спрос в Азии по мере восстановления экономики (на Китай и Индию приходится ~ 48% потребительского спроса на физическое золото);

▫️ Продолжающийся спрос на безопасные хранилища;

▫️ Контроль кривой доходности центральными банками.

Многие из аргументов, приводимых прогнозистами в пользу роста цен на золото, также применимы к серебру - при увеличении ценового импульса примерно 3 к 1 в соответствии с повышением среднегодовой прогнозируемой цены в 2020 году. Синоптики также привели конкретные аргументы в пользу роста цен на серебро в 2020 году, в том числе:

▫️ Увеличение промышленного спроса на электронику, автомобили и биоциды(хим. вещество, применяется в медицинской, пищевой, нефтедобывающей, сельскохозяйственной и др. областях.);

▫️ Увеличение инвестиций в солнечные батареи (во главе с стремлением администрации Байдена к зеленой энергии);

▫️ Спрос на ювелирные изделия увеличился на фоне восстановления мировой экономики;

▫️ Сильный физический спрос;

▫️ Повышенный спрос на технологически ориентированный «план новой инфраструктуры» в Китае.

По поводу «медвежьих» факторов:

Медвежьи прогнозы составили меньшинство в опросе, но некоторые из основных причин, учитывая, что цены на золото и серебро могут снова упасть в 2021 году:

▫️ Более быстрое, чем ожидалось, повышение процентных ставок центрального банка и / или сокращение программ количественного смягчения;

▫️ Более быстрое, чем ожидалось, развертывание вакцины против коронавируса может снизить спрос на безопасные убежища. В результате это может вызвать интерес инвесторов к другим активам (увеличение альтернативных издержек владения золотом и серебром);

▫️ Рост доллара США, несмотря на масштабные фискальные и денежно-кредитные стимулы США.

Некоторые из этих «медвежьих» факторов определенно повлияли на цену золота с начала года. Цена на золото снизилась на 5,33% в долларовом выражении (с 1943,20 доллара США до 1839,60 доллара США до 9 февраля) по сравнению с ценой закрытия 2020 года. Снижение цен на золото связано с повышением курса доллара США, неуверенностью в отношении дополнительных планов бюджетного стимулирования и выжидательной работой центральных банков. Проблемы, с которыми сталкиваются многие страны в связи с их программами внедрения вакцин, и задержки с возвращением к «нормальной» экономической деятельности также не помогают золоту.

#ДрагоценныеМеталлы, #Золото, #Серебро, #Прогноз

💬🛢 Наблюдение: недавно главные инвест. банки планеты презентовали свои прогнозы касательно рынка нефти, хотелось бы опубликовать их.

Goldman опубликовали базовый сценарий по заседанию ОПЕК+ в Марте.

1) Увеличение добычи на 0.5 млн. баррелей в день в Апреле.

2) Саудиты начнут ослаблять свое добровольное сокращение добычи на 1 млн. баррелей в день.

3) Goldman: прогноз по спросу на нефть будет равен 100 млн. баррелей в день к середине Июля 2021 года.

В общем-то при нефти в $60 - 70 за баррель и следует ожидать по мере роста спроса на данное сырье постепенного роста добычи другими странами. Надо будет в будущем еще глянуть на то, какой все же спрос на нефть после открытия мировой экономики будет (скорее всего получим сценарий 2003 - 2008 года).

#ОПЕК, #Нефть, #Прогноз, #Сырьё

💬 Мнение: хочу ответить на вопрос касательно инфляции, рынка драгоценных металлов и сырья.

Собственно при инфляционном шторме как правило растёт серебро, нефть, газ, металлопродукция и прочее сырьё. Но, есть важный нюанс, что исторически картина сложилась так, когда инфляция бьёт по экономике, то рынок акций сразу не переоценивается как сырьё в бычью сторону (сперва паника, потом принятие ситуации, а затем уже выкуп дна рынка со стороны участников). Клоню к тому, к примеру инфляция ударила в мире, рынок сырья переоценился в бычью стороны, но рынок акций сперва попадает (сентимент рынка всегда был панический, поэтому уповать сразу на инфляционный рост акций промышленных компаний не стоит). Всему своё время!

#Инфляция, #Нефть, #Серебро, #Сырьё, #ДрагоценныеМеталлы

🇸🇦🛢Новость: Саудовская Аравия собирает настаивать на сохранении добычи ОПЕК+ в Апреле на текущем уровне, сообщили в РИА.

#Нефть, #ОПЕК, #Сырьё

💬🌕 Обозрение: Золото сегодня немного выросло, поскольку сырьевые товары продолжают расти (растут инфляционные ожидания).

Несмотря на более высокую доходность (в том числе и реальную) и то, что доллар сегодня удерживает свои позиции, золото находит опору после того, как на прошлой неделе протестировало минимум 30 ноября - $1764,80.

Ключевой уровень поддержки сохранен, и золото снова сохраняет умеренный отскок к 1800 долларам, а покупатели сегодня даже оттолкнулись от 100-часовой скользящей средней(скрин №2)

Это означает, что краткосрочное ценовое действие теперь переключается на более нейтральное, и золото движется к некоторому незначительному сопротивлению от уровня восстановления 38,2 его недавнего колебательного движения ниже по цене 1796,88 долларов, при этом 1800 долларов также являются ключевым психологическим уровнем.

💬 Обучающий пост: рыночный механизм по ценообразованию на рынке нефти.

Многие нефтетрейдеры приходящие на рынок должны учитывать несколько важных тактических и стратегических деталей, чтобы иметь преимущество и как минимум базовые знания для торговли фьючерсами на нефть. Имеются тактические (то, что влияет на цену нефти в моменте) и стратегические подходы (то, что влияет на цену нефти в среднесроке) для торговли. В данном посте рассмотрим лишь макроэкономические факторы, а в будущем посте уже факторы технического анализа (он довольно важный в соотношении к экономическому и фундаментальному анализам).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

▫️К тактической стратегии (изменение цены в моменте) стоит соотнести следующие макроэкономические факторы:

1) Запасы нефти в США, именно после выхода данного отчёта как правило цена реагирует на новость в связи с чем можно войти в сделку на лонг или шорт в зависимости от того новость позитивная, либо же негативная.

2) Логистика перевозки нефти, причём важно не только добыть нефть, но и доставить её потребителю, а для этого используются специальные суда — танкеры, которые могут обладать большой вместимостью (супертанкеры), и трубопроводы, обеспечивающие наземную транспортировку нефти, а так же ЖД транспорт (и если какая-то диверсия при доставке нефти произойдёт где-либо и СМИ начнут данный фактор освещать, то цена на нефть неуклонно начнёт расти как правило в моменте).

3) Объём нефтедобычи (если ряд стран сообщат, что они сокращают добычу нефти, то цена неуклонно вырастит в моменте, если же сообщают, что увеличат добычу, то цена будет умеренно снижаться).

4) Самое худшее, это недоговорённости в ОПЕК, если же какая-то из сторон не может договорится по росту или сокращению добычи нефти внутри альянса, то цена будет снижаться и наоборот в обратном случае.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

▫️К стратегической стратегии (изменении цены в среднесроке) стоит соотнести следующие макроэкономические и политические факторы:

1) Сделка стран ОПЕК по сокращению или же наращиванию добычи нефти (сокращение - рост цены, наращивание - падение цены, но всегда учитывайте сразу фактическое положение дел на рынке нефти, очень много нюансов, о которых мы расскажем в будущих обучающих постах).

2) Спрос и предложение (если в рынке увидите активный рост спроса на сырьё, то цена неминуемо уйдёт вверх, тому пример с 2003 по 2008 годы).

3) Геополитические факторы, а именно основной район добычи - это зона Персидского залива, постоянный источник всевозможных вооружённых конфликтов (если на Ближнем востоке начинается война, то цена на нефть неуклонно будет расти как показывает история).

4) Основной драйвер роста для любого биржевого инструмента - это шортовый вынос (когда максимальное кол-во участников рынка работают на снижение котировок, и когда кол-во шортистов в рынке растёт до критического уровня, то цена в среднесрочной дистанции времени начинает расти).

В итоге, мы в данном посте рассмотрели макроэкономические и событийные факторы, которые неуклонно влияют на ход торгов в рынке нефти, но всегда учитывайте, что есть и технический анализ в любом биржевом инструменте, который является важным дополнением к фундаментальному и экономическому анализу.

#ОбучающийПост

​​💬 Наблюдение: перед вами индекс сырья, но уже от Bloomberg Commodities Spot Index. Фактически сейчас цели лежат на сопротивлениях 2008 года (всё в рамках сильно растущих инфляционных ожиданий). Кстати, если американцы палку всё-таки перегнут с пакетами стимулирования (если еще скажут, мол, будем поддерживать США до окончательного выхода из кризиса), а так же ОПЕК сохранит добычу нефти на текущих уровнях, то как минимум будем пробивать уже уровни 2008 года (в рамках нынешнего товарно-сырьевого цикла). В общем-то, на текущий момент времени лучше делать акцент на сырьевые компании и просто их держать в портфелях.

‼️Более подробно про инфляцию узнать можете тут - https://t.me/BirzhevikStockBrokerOfficial/1127 (и далее переходите по внутренним ссылкам для получения более глубокой информации).

#Нефть, #Сырьё

​​🌎🛢Уголь (тех. анализ / месячный график): фьючерсный контракт на уголь от уровня 90 пунктов ушёл в закономерную коррекцию. Кстати, напомним, что уровень 100 - 110 пунктов важно сопротивление пробив которое цена выстрелит сильно вверх, и соответственно не плохо это плюс будет для международных угольных предприятий (рост прибылей). Поэтому пока чисто техническая коррекция тут объективна вплоть до поддержки 72.6 пункта. При этом важно следить за торговыми отношениями между Китаем и Австралией, в случае поступления партий австралийского угля в КНР - цена продолжит коррекцию, но таки, если учитывать, что сильная поддержка это уровень 72.6, то пробить его с первого раза не получится.

#Уголь, #ТехническийАнализ, #Сырьё

💬 Обозрение: цена на газ в Европе на фоне обновлённой тёплой весенней погоды упала ниже $200 за кубометр. К примеру, в нидерландском хабе TTF, который задает ценовой тренд по всему миру, цена газа с поставкой во вторник снизилась до минимума с начала года - $199 за тысячу кубометров. Фактически пока была сильная зима на территории Европы газ дорожал вплоть до $335 за кубометр, но логичное завершение бычьего тренда цене окончено. В общем наши российские газовые компании более или менее в этом тренде поучаствовали. Ждём теперь следующей зимы.

#Газ, #Сырьё, #Европа

🌎🛢Отчёт: запасы сырой нефти в США (хуже ожиданий).

Факт: 1,285 млн.
Прогноз: -5,190 млн.
Пред.: -7,258 млн.

#Отчёт, #Нефть, #США, #Сырьё