💬🌕 Обозрение: продолжающийся рост интереса к золоту.
Чистый спрос со стороны центральных банков был положительным с 2010 года, и в совокупности центральные банки владеют более 35 000 метрических тонн золота. Это примерно пятая часть всего когда-либо добытого золота.
Почему центральные банки продолжают увеличивать свои золотые резервы?
В статье, опубликованной на Reuters Всемирным советом по золоту, это резюмируется следующим образом: Одна из основных задач золота для центральных банков - диверсифицировать свои резервы. Банки несут ответственность за валюты своих стран . Однако их стоимость может колебаться в зависимости от предполагаемой силы или слабости лежащей в основе экономики.
В случае необходимости банки могут быть вынуждены печатать больше денег , поскольку процентные ставки, традиционный рычаг денежно-кредитного контроля, застряли около нуля более десяти лет. Это увеличение денежной массы может быть необходимо для предотвращения экономических потрясений. Однако ценой девальвации валюты.
Золото, напротив, представляет собой конечный физический товар, к которому нелегко добавить. Таким образом, это естественная защита от инфляции.
Поскольку золото не несет кредитных рисков или рисков контрагента, оно служит источником доверия в стране и во всех экономических средах . Что делает его одним из важнейших резервных активов в мире наряду с государственными облигациями.
Золото не может быть «напечатано» ФРС, ЕЦБ или любым другим центральным банком. Другими словами, это означает, что золото не обесценивается.
Какую роль золото может играть в международной финансовой системе в будущем?
Многие центральные банки снова заинтересованы в золоте в качестве резервов, предполагает, что в будущем может появиться новая, полуофициальная роль золота.
Одним из примеров роли золота является будущее включение в корзину валют, составляющих валютную корзину Специальных прав заимствования (СДР) Международного валютного фонда (МВФ).
SDR - это корзина валют, спонсируемая МВФ. В настоящее время включает доллар, иену, фунт, евро и юань (вес корзины каждого определяется размером ВВП, торговлей и т.д.).
Почему МВФ может включать золото в СДР в какой-то момент в будущем? Просто потому, что золото снова рассматривается как финансовый актив все большим числом центральных банков.
Золото повысит приемлемость СДР. Это означает, что такие страны с крупными резервами, как Китай, Индия и Россия, вполне могут иметь больше СДР в своих резервах.
Золото в денежной системе играет потенциально меньшую, неофициальную роль. Это тоже зависит от приемлемости золота в качестве финансового актива и залога.
Золото может стать ключевым компонентом новой товарной корзины, которую центральные банки будут использовать в качестве целевого ориентира денежно-кредитной политики. Более того, золото можно было использовать в качестве обеспечения государственных облигаций, размещенных на бирже.
Центральный банк Венгрии увеличил свои золотые резервы до 94,5 тонны (с 31,5 тонны) в начале этого года и назвал причины увеличения своих резервов:
1) целями долгосрочной национальной и экономической политики и далее сказал, что появление глобальных всплесков государственных долгов или опасений по поводу инфляции еще больше увеличивает важность золота в национальной стратегии как безопасного актива и средства сбережения;
2) центральный банк заявил, что золото является одним из наиболее важных резервных активов во всем мире, не имеющих кредитных или контрагентских рисков.
#золото #драгоценныеметаллы
Чистый спрос со стороны центральных банков был положительным с 2010 года, и в совокупности центральные банки владеют более 35 000 метрических тонн золота. Это примерно пятая часть всего когда-либо добытого золота.
Почему центральные банки продолжают увеличивать свои золотые резервы?
В статье, опубликованной на Reuters Всемирным советом по золоту, это резюмируется следующим образом: Одна из основных задач золота для центральных банков - диверсифицировать свои резервы. Банки несут ответственность за валюты своих стран . Однако их стоимость может колебаться в зависимости от предполагаемой силы или слабости лежащей в основе экономики.
В случае необходимости банки могут быть вынуждены печатать больше денег , поскольку процентные ставки, традиционный рычаг денежно-кредитного контроля, застряли около нуля более десяти лет. Это увеличение денежной массы может быть необходимо для предотвращения экономических потрясений. Однако ценой девальвации валюты.
Золото, напротив, представляет собой конечный физический товар, к которому нелегко добавить. Таким образом, это естественная защита от инфляции.
Поскольку золото не несет кредитных рисков или рисков контрагента, оно служит источником доверия в стране и во всех экономических средах . Что делает его одним из важнейших резервных активов в мире наряду с государственными облигациями.
Золото не может быть «напечатано» ФРС, ЕЦБ или любым другим центральным банком. Другими словами, это означает, что золото не обесценивается.
Какую роль золото может играть в международной финансовой системе в будущем?
Многие центральные банки снова заинтересованы в золоте в качестве резервов, предполагает, что в будущем может появиться новая, полуофициальная роль золота.
Одним из примеров роли золота является будущее включение в корзину валют, составляющих валютную корзину Специальных прав заимствования (СДР) Международного валютного фонда (МВФ).
SDR - это корзина валют, спонсируемая МВФ. В настоящее время включает доллар, иену, фунт, евро и юань (вес корзины каждого определяется размером ВВП, торговлей и т.д.).
Почему МВФ может включать золото в СДР в какой-то момент в будущем? Просто потому, что золото снова рассматривается как финансовый актив все большим числом центральных банков.
Золото повысит приемлемость СДР. Это означает, что такие страны с крупными резервами, как Китай, Индия и Россия, вполне могут иметь больше СДР в своих резервах.
Золото в денежной системе играет потенциально меньшую, неофициальную роль. Это тоже зависит от приемлемости золота в качестве финансового актива и залога.
Золото может стать ключевым компонентом новой товарной корзины, которую центральные банки будут использовать в качестве целевого ориентира денежно-кредитной политики. Более того, золото можно было использовать в качестве обеспечения государственных облигаций, размещенных на бирже.
Центральный банк Венгрии увеличил свои золотые резервы до 94,5 тонны (с 31,5 тонны) в начале этого года и назвал причины увеличения своих резервов:
1) целями долгосрочной национальной и экономической политики и далее сказал, что появление глобальных всплесков государственных долгов или опасений по поводу инфляции еще больше увеличивает важность золота в национальной стратегии как безопасного актива и средства сбережения;
2) центральный банк заявил, что золото является одним из наиболее важных резервных активов во всем мире, не имеющих кредитных или контрагентских рисков.
#золото #драгоценныеметаллы
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (24.08.2021):
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: к моему удивлению нефть пошла на штурм сопротивления $71 за баррель (на новостях о катастрофе в Мексике, а это фактически форс-мажор, который нельзя предсказать). В общем, я вне рынка нефти, локальный трейд позавчера совершил да и достаточно пока. Пока будем торговаться на сопротивлении $71 за баррель.
Природный газ: снова на поддержке $3,80, но напомню, что цели имеются ниже (ближе к уровню $3,40).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Серебро: отскок к $24 за унцию совершился вчера. Кто заработал - поздравляю! Но сейчас ждём 27 августа (заседание ФРС в Джексон Хоул), есть мысля, что индекс доллара начнёт свою коррекцию по итогам данного заседания и как следствие начнутся попытки пробоя уровня сопротивления $24 за унцию.
Платина: цена снова устремилась по нашему прогнозу на уровень $1020 за унцию. Я лично внепозиции по фьючерсу (но держу среднесрочную позицию платины на ОМС), но первое важное сопротивление будет тут, в случае его пробоя откроется дорога на $1140 за унцию. Сейчас естественно мы видим локальный откат цены, но цели соответственно выше. Держу среднесрочную позу.
Золото: цель на $1790 отработана. Пока ждём проторговку в боковике $1790 - 1805 за унцию.
Палладий: данный инструмент всё еще критически перепродан в рынке, соответственно цели отскока лежать вплоть до уровня $2465 - 2570 за унцию. К слову, ФРС зашугали рынок, но так ничего путного в адрес ДКП и QE не сказали, поэтому, если 26 - 28 августа на Джексон Холл ничего не объявят (как ждёт широкий рынок), то цена на палладий взлетит в рамках ценового отскока после падения, так как индекс доллара будет падать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, я держу среднесрочные позиции по серебру и платине. Нефть лонговать пока не буду (заработал уже).
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: к моему удивлению нефть пошла на штурм сопротивления $71 за баррель (на новостях о катастрофе в Мексике, а это фактически форс-мажор, который нельзя предсказать). В общем, я вне рынка нефти, локальный трейд позавчера совершил да и достаточно пока. Пока будем торговаться на сопротивлении $71 за баррель.
Природный газ: снова на поддержке $3,80, но напомню, что цели имеются ниже (ближе к уровню $3,40).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Серебро: отскок к $24 за унцию совершился вчера. Кто заработал - поздравляю! Но сейчас ждём 27 августа (заседание ФРС в Джексон Хоул), есть мысля, что индекс доллара начнёт свою коррекцию по итогам данного заседания и как следствие начнутся попытки пробоя уровня сопротивления $24 за унцию.
Платина: цена снова устремилась по нашему прогнозу на уровень $1020 за унцию. Я лично внепозиции по фьючерсу (но держу среднесрочную позицию платины на ОМС), но первое важное сопротивление будет тут, в случае его пробоя откроется дорога на $1140 за унцию. Сейчас естественно мы видим локальный откат цены, но цели соответственно выше. Держу среднесрочную позу.
Золото: цель на $1790 отработана. Пока ждём проторговку в боковике $1790 - 1805 за унцию.
Палладий: данный инструмент всё еще критически перепродан в рынке, соответственно цели отскока лежать вплоть до уровня $2465 - 2570 за унцию. К слову, ФРС зашугали рынок, но так ничего путного в адрес ДКП и QE не сказали, поэтому, если 26 - 28 августа на Джексон Холл ничего не объявят (как ждёт широкий рынок), то цена на палладий взлетит в рамках ценового отскока после падения, так как индекс доллара будет падать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, я держу среднесрочные позиции по серебру и платине. Нефть лонговать пока не буду (заработал уже).
#АнализРынка
🌎🛢Нефть марки Brent в моменте. Целится цена на $72, сегодня к тому же в 17.30 по МСК выйдет отчёт по запасам сырой нефти в США и соответственно там решится дальнейшее ценовое движение. Скорее всего запасы снизятся в США (уж они недавно сказали, что резервы будут продавать по текущей цене), соответственно есть все шансы сегодня на штурм уровня $72 за баррель.
#нефть #brent #сырьё
#нефть #brent #сырьё
🇺🇸🛢Отчëт: запасы нефти в США уменьшились на 3 млн. баррелей за неделю.
1) Crude (сырая нефть) -2.980M (уменьшились запасы на 3 млн. баррелей).
2) Gasoline (топливо) -2.241M
3) Distillate +0.645M
4) Cushing +0.070M
‼️Добыча нефти в США за неделю осталась в размере 11,4 млн. баррелей в сутки.
#нефть #сырьë #отчëт #сша
1) Crude (сырая нефть) -2.980M (уменьшились запасы на 3 млн. баррелей).
2) Gasoline (топливо) -2.241M
3) Distillate +0.645M
4) Cushing +0.070M
‼️Добыча нефти в США за неделю осталась в размере 11,4 млн. баррелей в сутки.
#нефть #сырьë #отчëт #сша
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (26.08.2021):
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: всё внимание на сопротивление уровня $72 за баррель (думается, что выше уже не дадут, так как краткосрочная перегретость в цене существенная уже). Сейчас будет индекс доллара в ожидании заседания ФРС в Джексон Холл лихорадить (то есть расти будет), поэтому нефть под давлением станет торговаться. Я лично в сделку по нефти пока не вхожу, ни лонг, ни шорт, нужно ждать как проторгуется уровень $72.
Природный газ: снова на поддержке $3,80, но напомню, что цели имеются ниже (ближе к уровню $3,40).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Серебро: отскок к $24 за унцию совершился на днях. Кто заработал - поздравляю! Тут ситуация как и с нефтью, индекс доллара растёт = товарные рынки корректируются вниз. Сейчас ждём 27 августа (заседание ФРС в Джексон Хоул), есть мысля, что индекс доллара начнёт свою коррекцию по итогам данного заседания и как следствие начнутся попытки пробоя уровня сопротивления $24 за унцию.
Платина: в рамках давления индекса доллара на сырьевой рынок, то платину я ожидаю на поддержке уровня $975 - 980 за унцию. И сразу важный нюанс, ценовые минимумы в цене всё ниже и ниже, а давление довольно сильное на цену, тем самым формируется формация "треугольник" , пока сказать трудно куда он выстрелит, так как основной импульс будет за индексом доллара.
Золото: цель на $1790 отработана. Пока ждём проторговку в боковике $1790 - 1805 за унцию, так как основной спрос на данный метал сейчас высокий со стороны мировых ЦБ и коммерческих предприятий (индекс доллара в расчёт не берем, он тут не котируется уже никак).
Палладий: данный инструмент был ранее критически перепродан в рынке, соответственно цели отскока вплоть до уровня $2465 - 2570 за унцию совершились. Сейчас пока ждём коррекционного движения на локальном укреплении доллара. К слову, ФРС зашугали рынок, но так ничего путного в адрес ДКП и QE не сказали, поэтому, если 26 - 28 августа на Джексон Холл ничего не объявят (как ждёт широкий рынок), то цена на палладий взлетит в рамках ценового отскока после падения, так как индекс доллара будет падать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, я держу среднесрочные позиции по серебру и платине. Нефть лонговать пока не буду (заработал уже), и другие сырьевые товары пока не трогаю, жду итогов заседания ФРС (о которых мы узнаем уже завтра).
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: всё внимание на сопротивление уровня $72 за баррель (думается, что выше уже не дадут, так как краткосрочная перегретость в цене существенная уже). Сейчас будет индекс доллара в ожидании заседания ФРС в Джексон Холл лихорадить (то есть расти будет), поэтому нефть под давлением станет торговаться. Я лично в сделку по нефти пока не вхожу, ни лонг, ни шорт, нужно ждать как проторгуется уровень $72.
Природный газ: снова на поддержке $3,80, но напомню, что цели имеются ниже (ближе к уровню $3,40).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Серебро: отскок к $24 за унцию совершился на днях. Кто заработал - поздравляю! Тут ситуация как и с нефтью, индекс доллара растёт = товарные рынки корректируются вниз. Сейчас ждём 27 августа (заседание ФРС в Джексон Хоул), есть мысля, что индекс доллара начнёт свою коррекцию по итогам данного заседания и как следствие начнутся попытки пробоя уровня сопротивления $24 за унцию.
Платина: в рамках давления индекса доллара на сырьевой рынок, то платину я ожидаю на поддержке уровня $975 - 980 за унцию. И сразу важный нюанс, ценовые минимумы в цене всё ниже и ниже, а давление довольно сильное на цену, тем самым формируется формация "треугольник" , пока сказать трудно куда он выстрелит, так как основной импульс будет за индексом доллара.
Золото: цель на $1790 отработана. Пока ждём проторговку в боковике $1790 - 1805 за унцию, так как основной спрос на данный метал сейчас высокий со стороны мировых ЦБ и коммерческих предприятий (индекс доллара в расчёт не берем, он тут не котируется уже никак).
Палладий: данный инструмент был ранее критически перепродан в рынке, соответственно цели отскока вплоть до уровня $2465 - 2570 за унцию совершились. Сейчас пока ждём коррекционного движения на локальном укреплении доллара. К слову, ФРС зашугали рынок, но так ничего путного в адрес ДКП и QE не сказали, поэтому, если 26 - 28 августа на Джексон Холл ничего не объявят (как ждёт широкий рынок), то цена на палладий взлетит в рамках ценового отскока после падения, так как индекс доллара будет падать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, я держу среднесрочные позиции по серебру и платине. Нефть лонговать пока не буду (заработал уже), и другие сырьевые товары пока не трогаю, жду итогов заседания ФРС (о которых мы узнаем уже завтра).
#АнализРынка
🌕 Платина (тех. анализ / дневной график): всё внимание на формацию "треугольник" (максимумы всё ниже, минимумы на одном уровне). В совокупности это говорит о том, что цена придёт к уровню поддержки $980 за унцию (нижняя граница формации).
С точки зрения макроэкономики всё внимание акцентируйте на индексе доллара после грядущего заседания ФРС в Джексон Холл. Я полагаю, что там Пауэлл ничего не озвучит нового и соответственно индекс доллара начнёт своё коррекционное движение вниз с целью на 91,90 пунктов. На этом факторе локальный рост цена на платину в рамках пробоя верхней границы формации треугольник мы осуществим с целью на $1035 и $1070 за унцию.
Я лично рассматриваю фьючерс на платину от уровня поддержки $975 за унцию и слежу внимательно за интервенцией ФРС в Джексон Холл. Будем надеяться, что всё пойдёт согласно нашему плану.
Сопротивления: 1020 / 1035 / 1060 / 1070
Поддержки: 980 / 950
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуально инвестиционной рекомендацией. Он несёт в себе лишь авторское видение автора по ситуации на рынке.
#платина #промышленныеметаллы #драгоценныеметаллы #техническийанализ #трейд
С точки зрения макроэкономики всё внимание акцентируйте на индексе доллара после грядущего заседания ФРС в Джексон Холл. Я полагаю, что там Пауэлл ничего не озвучит нового и соответственно индекс доллара начнёт своё коррекционное движение вниз с целью на 91,90 пунктов. На этом факторе локальный рост цена на платину в рамках пробоя верхней границы формации треугольник мы осуществим с целью на $1035 и $1070 за унцию.
Я лично рассматриваю фьючерс на платину от уровня поддержки $975 за унцию и слежу внимательно за интервенцией ФРС в Джексон Холл. Будем надеяться, что всё пойдёт согласно нашему плану.
Сопротивления: 1020 / 1035 / 1060 / 1070
Поддержки: 980 / 950
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуально инвестиционной рекомендацией. Он несёт в себе лишь авторское видение автора по ситуации на рынке.
#платина #промышленныеметаллы #драгоценныеметаллы #техническийанализ #трейд
💬🛢Обозрение: Китай проведет расследование на ценообразование и спекуляции на рынке угля. То есть Китай будет давить на цену угля своими интервенциями (скорее всего они стратегические запасы угля попытаются расчехлить, чтобы предложение в рынок направить излишнее, с целью сбивания цены).
Для тех, кто торгует фьючерсами на уголь - следует быть аккуратнее. Для тех, кто держит акции угледобывающих компаний, следует смотреть на дивидендную политику этих же компаний (сразу котировки цен на акции не упадет в момент коррекции угля, там дивы играют важную роль в удержании цены).
#уголь #сырьë #китай
Для тех, кто торгует фьючерсами на уголь - следует быть аккуратнее. Для тех, кто держит акции угледобывающих компаний, следует смотреть на дивидендную политику этих же компаний (сразу котировки цен на акции не упадет в момент коррекции угля, там дивы играют важную роль в удержании цены).
#уголь #сырьë #китай
💬 Обозрение: Индекс цен производителей промышленных товаров за июль 2021 года
Цены производителей промышленных товаров выросли за июль на 2,6%, по сравнению с началом года – 23,0%.
В сфере добычи полезных ископаемых в месячном выражении цены увеличились на 3,6%.
По итогам месяца зафиксирован рост цен на газ горючий природный сжиженный и регазифицированный – на 22,0%, руду железную товарную необогащенную – на 11,7%.
Снижение цен отмечено на графит природный – на 19,1%, концентраты никелевые – на 17,1%.
В июле 2021 г. по сравнению с июнем 2021 г. индекс цен производителей промышленных товаров, по предварительным данным, составил 102,6%, по сравнению с декабрем 2020 г. – 123,0% (в июле 2020 г. по сравнению с июнем 2020 г. – 104,3%, по сравнению с декабрем 2019 г. – 99,1%).
В обрабатывающих производствах существенное увеличение цен отмечено в металлургии:
услуги по производству изделий из драгоценных металлов – на 20,0%, кобальт необработанный – на 14,0%, прутки, профили и проволоку цинковые; плиты, листы, полосы или ленту и фольгу цинковые – на 12,3%.
Выросли цены на отдельные виды нефтепродуктов: парафины нефтяные – на 63,6%, масла нефтяные смазочные прочие, не включенные в другие группировки – на 13,3%, битумы нефтяные дорожные – на 10,0%. Вместе с тем увеличились цены на кокс и полукокс из каменного угля – на 9,8%. Снижение цен отмечено на топливо печное бытовое – на 10,6%.
В производстве прочей неметаллической минеральной продукции стали выше цены на стекло листовое литое, прокатное, тянутое или выдувное, но не обработанное другим способом – на 31,2%, элементы конструктивные и архитектурно-строительные зданий и сооружений сборные железобетонные – на 8,6%, стеклопакеты – на 7,8%, материалы рулонные кровельные и гидроизоляционные – на 7,0%.
#нефть #драгметаллы #драгоценныеметаллы #железо #спг
Цены производителей промышленных товаров выросли за июль на 2,6%, по сравнению с началом года – 23,0%.
В сфере добычи полезных ископаемых в месячном выражении цены увеличились на 3,6%.
По итогам месяца зафиксирован рост цен на газ горючий природный сжиженный и регазифицированный – на 22,0%, руду железную товарную необогащенную – на 11,7%.
Снижение цен отмечено на графит природный – на 19,1%, концентраты никелевые – на 17,1%.
В июле 2021 г. по сравнению с июнем 2021 г. индекс цен производителей промышленных товаров, по предварительным данным, составил 102,6%, по сравнению с декабрем 2020 г. – 123,0% (в июле 2020 г. по сравнению с июнем 2020 г. – 104,3%, по сравнению с декабрем 2019 г. – 99,1%).
В обрабатывающих производствах существенное увеличение цен отмечено в металлургии:
услуги по производству изделий из драгоценных металлов – на 20,0%, кобальт необработанный – на 14,0%, прутки, профили и проволоку цинковые; плиты, листы, полосы или ленту и фольгу цинковые – на 12,3%.
Выросли цены на отдельные виды нефтепродуктов: парафины нефтяные – на 63,6%, масла нефтяные смазочные прочие, не включенные в другие группировки – на 13,3%, битумы нефтяные дорожные – на 10,0%. Вместе с тем увеличились цены на кокс и полукокс из каменного угля – на 9,8%. Снижение цен отмечено на топливо печное бытовое – на 10,6%.
В производстве прочей неметаллической минеральной продукции стали выше цены на стекло листовое литое, прокатное, тянутое или выдувное, но не обработанное другим способом – на 31,2%, элементы конструктивные и архитектурно-строительные зданий и сооружений сборные железобетонные – на 8,6%, стеклопакеты – на 7,8%, материалы рулонные кровельные и гидроизоляционные – на 7,0%.
#нефть #драгметаллы #драгоценныеметаллы #железо #спг
💬 Обозрение: сегодня тепловая единица из газа (TTF) стоит на 15-20% дороже тепловой единицы из нефти, а стоимость энергетического тепла из угля на своих максимумах. В итоге газ и уголь опережают нефть по росту цены.
Конечно ОПЕК пытается снизить добычу нефти тем самым снизив предложение и повысить цену.
Текущая ситуация скорее всего приведет к еще большей инвестпривлекательности газа и угля и противоположному эффекту в отношении нефти.
‼️Однако переизбыток газа и угля такими темпами мы неизбежно увидим, а значит высокое предложение рано или поздно начнет способствовать удешевлению товара.
Вопрос лишь в сроках реализации подобного сценария.
#нефть #уголь #газ #сырьë
Конечно ОПЕК пытается снизить добычу нефти тем самым снизив предложение и повысить цену.
Текущая ситуация скорее всего приведет к еще большей инвестпривлекательности газа и угля и противоположному эффекту в отношении нефти.
‼️Однако переизбыток газа и угля такими темпами мы неизбежно увидим, а значит высокое предложение рано или поздно начнет способствовать удешевлению товара.
Вопрос лишь в сроках реализации подобного сценария.
#нефть #уголь #газ #сырьë
🇨🇱🛢Новость: забастовки на медных шахтах Чили угрожают дальнейшими перебоями поставок, дефицит может помочь ценам на медь вырваться вверх из текущего диапазона к четвертому кварталу.
Забастовки рабочих на медных шахтах Чили угрожают дальнейшими перебоями поставок важнейшего промышленного металла. На этой неделе профсоюзы горняков на шахте компании JX Nippon Mining & Metals и другой шахте компании Codelco отвергли предложения руководства по повышению заработной платы, посчитав их недостаточными, и продолжили бастовать.
Другой профсоюз шахтеров призвал своих членов отклонить аналогичное предложение BHP, как «оскорбительное», а горняки на шахте Codelco в Сальвадоре назвали предложение компании по оплате труда «неприемлемым».
‼️На эти четыре шахты приходится всего 2,2% мировой добычи меди. В августе BHP удалось договориться с шахтерами на шахте Escondida, где добывается около 10% всей меди в мире, однако переговоры с горняками El Teniente, крупнейшей шахты Codelco, только начинаются (к четвертому кварталу судя по всему получим рост цены на медь).
‼️Сегодня все внимание торговцев медью приковано к планам ФРС по сокращению программы покупки активов, однако уже скоро дефицит предложения может стать главной движущей силой рынка
‼️Ситуация усугубляется очень высокой рентабельностью медных шахт, которая обусловлена высокими рыночными ценами, и каждый день простоя лишает владельцев этих предприятий хорошей прибыли. Кроме того, в Чили набрало силу движение социальной справедливости, которое хорошо ложится на общемировое стремление к так называемому ресурсному национализму. И небывалый бонус, который BHP пришлось предложить шахтерам на месторождении Escondida, не ускользнул от внимания профсоюзов других предприятий.
#медь #чили #сырьё
Забастовки рабочих на медных шахтах Чили угрожают дальнейшими перебоями поставок важнейшего промышленного металла. На этой неделе профсоюзы горняков на шахте компании JX Nippon Mining & Metals и другой шахте компании Codelco отвергли предложения руководства по повышению заработной платы, посчитав их недостаточными, и продолжили бастовать.
Другой профсоюз шахтеров призвал своих членов отклонить аналогичное предложение BHP, как «оскорбительное», а горняки на шахте Codelco в Сальвадоре назвали предложение компании по оплате труда «неприемлемым».
‼️На эти четыре шахты приходится всего 2,2% мировой добычи меди. В августе BHP удалось договориться с шахтерами на шахте Escondida, где добывается около 10% всей меди в мире, однако переговоры с горняками El Teniente, крупнейшей шахты Codelco, только начинаются (к четвертому кварталу судя по всему получим рост цены на медь).
‼️Сегодня все внимание торговцев медью приковано к планам ФРС по сокращению программы покупки активов, однако уже скоро дефицит предложения может стать главной движущей силой рынка
‼️Ситуация усугубляется очень высокой рентабельностью медных шахт, которая обусловлена высокими рыночными ценами, и каждый день простоя лишает владельцев этих предприятий хорошей прибыли. Кроме того, в Чили набрало силу движение социальной справедливости, которое хорошо ложится на общемировое стремление к так называемому ресурсному национализму. И небывалый бонус, который BHP пришлось предложить шахтерам на месторождении Escondida, не ускользнул от внимания профсоюзов других предприятий.
#медь #чили #сырьё
🇨🇳 Новость: 1 сентября - Китай еще продаст металлы из резервов.
1) 30,000 тонн меди
2) 50,000 тонн цинка
3) 70,000 тон алюминия
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: шортунишки - шалунишки спрашивают пришло время медь, цинк, алюминий зашортить? Локально можно, да (если ликвидность во фьючерсах позволяет). К слову, Китай обещает продолжать распродавать металлы из резервов для "успокоения" рынков, что так же краткосрочно по-медвежьи на цену данный фактор влиять будет. Но помните, что у Китая сырьевых силёнок не так много, чтобы активно давить на цену, если сегодня на ФРС по вопросу макроэкономики мы ничего нового не услышим, и если на заседании ФРС в Сентябре всё будет по-старому, то индекс доллара резко вниз полетит, а данный фактор по-бычьему будет влиять на цену сырья, поэтому Китай вынужден будет сокращать продажи своих резервов.
#медь #цинк #алюминий #китай #макроэкономика #сентимент #сырьё
1) 30,000 тонн меди
2) 50,000 тонн цинка
3) 70,000 тон алюминия
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: шортунишки - шалунишки спрашивают пришло время медь, цинк, алюминий зашортить? Локально можно, да (если ликвидность во фьючерсах позволяет). К слову, Китай обещает продолжать распродавать металлы из резервов для "успокоения" рынков, что так же краткосрочно по-медвежьи на цену данный фактор влиять будет. Но помните, что у Китая сырьевых силёнок не так много, чтобы активно давить на цену, если сегодня на ФРС по вопросу макроэкономики мы ничего нового не услышим, и если на заседании ФРС в Сентябре всё будет по-старому, то индекс доллара резко вниз полетит, а данный фактор по-бычьему будет влиять на цену сырья, поэтому Китай вынужден будет сокращать продажи своих резервов.
#медь #цинк #алюминий #китай #макроэкономика #сентимент #сырьё
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (26.08.2021):
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: всё внимание на сопротивление уровня $72 за баррель, пока выше не дают, да и сопротивление сильное. Сегодня будет заседание ФРС, поэтому индекс доллара будет максимально волатилен, после заседания ФРС я бы ожидал завершения роста индекса доллара (фиксации лонговых позиций со стороны спекулянтов) и начала его коррекционного движения вниз, на данном факторе мы увидим первые попытки пробоя в нефти уровня $72 за баррель. Я лично пока вне сделки, жду ФРС.
Природный газ: тут пока всё по-старому, но напомню, что цели имеются ниже (ближе к уровню $3,60 - 3,40).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Серебро: индекс доллара сегодня локально корректируется, нужно ожидать краткосрочной коррекции после заседания ФРС, поэтому ожидаю на днях попыток пробить уровень $24 за унцию (важное сопротивление).
Платина: в рамках давления индекса доллара на сырьевой рынок, то платину я ожидаю на поддержке уровня $975 - 980 за унцию. И сразу важный нюанс, ценовые минимумы в цене всё ниже и ниже, а давление довольно сильное на цену, тем самым формируется формация "треугольник" (на нижнюю границу формации цена уже пришла, то есть на уровень $975 за унцию), пока сказать трудно куда он выстрелит, так как основной импульс будет за индексом доллара.
Золото: цель на $1790 отработана. Пока ждём проторговку в боковике $1790 - 1805 за унцию, так как основной спрос на данный метал сейчас высокий со стороны мировых ЦБ и коммерческих предприятий (индекс доллара в расчёт не берем, он тут не котируется уже никак).
Палладий: данный инструмент был ранее критически перепродан в рынке, соответственно цели отскока вплоть до уровня $2465 - 2570 за унцию совершились. Сейчас пока ждём коррекционного движения на локальном укреплении доллара. К слову, ФРС зашугали рынок, но так ничего путного в адрес ДКП и QE не сказали, поэтому, если 26 - 28 августа на Джексон Холл ничего не объявят (как ждёт широкий рынок), то цена на палладий взлетит в рамках ценового отскока после падения, так как индекс доллара будет падать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, я держу среднесрочные позиции по серебру и платине. Нефть лонговать пока не буду (заработал уже), и другие сырьевые товары пока не трогаю, жду итогов заседания ФРС (о которых мы узнаем уже завтра).
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: всё внимание на сопротивление уровня $72 за баррель, пока выше не дают, да и сопротивление сильное. Сегодня будет заседание ФРС, поэтому индекс доллара будет максимально волатилен, после заседания ФРС я бы ожидал завершения роста индекса доллара (фиксации лонговых позиций со стороны спекулянтов) и начала его коррекционного движения вниз, на данном факторе мы увидим первые попытки пробоя в нефти уровня $72 за баррель. Я лично пока вне сделки, жду ФРС.
Природный газ: тут пока всё по-старому, но напомню, что цели имеются ниже (ближе к уровню $3,60 - 3,40).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Серебро: индекс доллара сегодня локально корректируется, нужно ожидать краткосрочной коррекции после заседания ФРС, поэтому ожидаю на днях попыток пробить уровень $24 за унцию (важное сопротивление).
Платина: в рамках давления индекса доллара на сырьевой рынок, то платину я ожидаю на поддержке уровня $975 - 980 за унцию. И сразу важный нюанс, ценовые минимумы в цене всё ниже и ниже, а давление довольно сильное на цену, тем самым формируется формация "треугольник" (на нижнюю границу формации цена уже пришла, то есть на уровень $975 за унцию), пока сказать трудно куда он выстрелит, так как основной импульс будет за индексом доллара.
Золото: цель на $1790 отработана. Пока ждём проторговку в боковике $1790 - 1805 за унцию, так как основной спрос на данный метал сейчас высокий со стороны мировых ЦБ и коммерческих предприятий (индекс доллара в расчёт не берем, он тут не котируется уже никак).
Палладий: данный инструмент был ранее критически перепродан в рынке, соответственно цели отскока вплоть до уровня $2465 - 2570 за унцию совершились. Сейчас пока ждём коррекционного движения на локальном укреплении доллара. К слову, ФРС зашугали рынок, но так ничего путного в адрес ДКП и QE не сказали, поэтому, если 26 - 28 августа на Джексон Холл ничего не объявят (как ждёт широкий рынок), то цена на палладий взлетит в рамках ценового отскока после падения, так как индекс доллара будет падать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, я держу среднесрочные позиции по серебру и платине. Нефть лонговать пока не буду (заработал уже), и другие сырьевые товары пока не трогаю, жду итогов заседания ФРС (о которых мы узнаем уже завтра).
#АнализРынка
🇺🇸🛢Новость: RTRS пишет, энергетические компании начали сворачивать производство в Мексиканском заливе в преддверии возможного урагана, который, по прогнозам, обрушится на выходные, иными словами компании готовятся к урагану. Нефть торгуется в бычьем тренде на сопротивлении $72 за баррель.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: иными словами, если ураган будет сильнее бушевать, то нефть активнее расти будет (даже, если индекс доллара тоже в рост уйдёт, что с точки зрения макроэкономики должен по-медвежьему влиять на цену). Следим в общем, за данным фундаментальным событием, если ураган разбушуется, то нефть к $75 и $80 придёт.
#нефть
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: иными словами, если ураган будет сильнее бушевать, то нефть активнее расти будет (даже, если индекс доллара тоже в рост уйдёт, что с точки зрения макроэкономики должен по-медвежьему влиять на цену). Следим в общем, за данным фундаментальным событием, если ураган разбушуется, то нефть к $75 и $80 придёт.
#нефть
🌎🛢Природный газ в моменте. Дошёл до цели $4,40. Среднесрочный прогноз был тут - https://t.me/BirzhevikOilGasCoalOfficial/1115 , честно говоря я думал, что времени больше займёт приход газа на эти уровни.
#природныйгаз #газ #трейд #техническийанализ
#природныйгаз #газ #трейд #техническийанализ
💬 Обучающий пост: что такое реальная процентная ставка (для драгоценных металлов)?
❗️Реальная процентная ставка — это номинальная процентная ставка, скорректированная с учетом ожидаемого изменения покупательной способности соответствующей валюты, где ключевым словом является «ожидаемая». Это не номинальная ставка, скорректированная с учетом потери покупательной способности валюты за какой-либо предыдущий период.
Когда вы покупаете ценные бумаги, приносящие процентный доход, «реальный» доход, который вы получаете, будет определяться будущим изменением покупательной способности валюты. Например, реальный доход от векселя со сроком погашения 12 месяцев будет определяться изменением покупательной способности валюты в течение ближайших 12 месяцев, а не изменением покупательной способности валюты за предыдущие 12 месяцев.
Конечно, когда вы покупаете ценную бумагу, у вас нет возможности узнать, что случится с покупательной способностью валюты в будущем, но ваше решение о покупке будет основано на номинальной доходности, предлагаемой ценной бумагой, и на том, что вы ожидаете произойдет с валютой. То, что происходило с покупательной способностью валюты в прошлом, актуально только в той степени, в которой это влияет на ожидания инвесторов.
Следовательно, нецелесообразно оценивать «реальную» процентную ставку путем вычитания показателя исторической потери покупательной способности, например процентного изменения ИПЦ за последние 12 месяцев, из текущей номинальной доходности. Это привело бы к бессмысленной цифре, даже если бы ИПЦ был действительным индикатором потери покупательной способности.
Эффект домино заключается в том, что многочисленные статьи и отчеты, которые пытаются объяснить, как цена чего-либо реагирует на изменения реальной процентной ставки, которая рассчитывается путем вычитания изменения ИПЦ за некоторый предыдущий период из текущей номинальной процентной ставки может быть отнесена к категории «ошибочных». По сути, они бессмысленны.
Для ясности: ИПЦ и аналогичные индексы цен по своей сути являются ошибочными индикаторами «инфляции», но даже если бы они были хорошими индикаторами «инфляции», не имело бы смысла вычитать историческое изменение индекса из нынешней номинальной процентной ставки при попытке оценить «реальную» доходность.
Если основное беспокойство вызывает влияние процентных ставок и «инфляции» на цены активов, сырьевых товаров и золота, то важными показателями являются сегодняшние номинальные ставки и инфляционные данные. В США эти числа объединяются для получения доходности казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS), поскольку доходность TIPS — это номинальную доходность без учета ожидаемого ИПЦ. Доходность TIPS не является точным индикатором реальной процентной ставки в абсолютном выражении, но это точный индикатор тенденции и того, является ли ставка сегодня высокой или низкой по сравнению с тем, где она была в прошлом.
❗️На следующем графике сравнивается доходность 10-летних TIPS с ценой на золото в долларах США. Отрицательная корреляция очевидна (тенденция доходности TIPS часто противоположна тенденции цены на золото), особенно с 2007 года. Отрицательная корреляция не всегда применима, поскольку цена золота не определяется исключительно реальной процентной ставкой. Есть несколько других фундаментальных факторов, включая кредитные спреды и кривую доходности.
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции были впервые выпущены в 1997 году, и данные ФРС, использованные в приведенном выше графике, относятся к периоду после 2003 года, поэтому рынок TIPS не может сказать нам, что происходило с реальными процентными ставками в 1970-х и 1980-х годах. Однако отсутствие цифры или методологии не является веской причиной для использования фиктивного числа или методологии.
#ОбучающийПост
❗️Реальная процентная ставка — это номинальная процентная ставка, скорректированная с учетом ожидаемого изменения покупательной способности соответствующей валюты, где ключевым словом является «ожидаемая». Это не номинальная ставка, скорректированная с учетом потери покупательной способности валюты за какой-либо предыдущий период.
Когда вы покупаете ценные бумаги, приносящие процентный доход, «реальный» доход, который вы получаете, будет определяться будущим изменением покупательной способности валюты. Например, реальный доход от векселя со сроком погашения 12 месяцев будет определяться изменением покупательной способности валюты в течение ближайших 12 месяцев, а не изменением покупательной способности валюты за предыдущие 12 месяцев.
Конечно, когда вы покупаете ценную бумагу, у вас нет возможности узнать, что случится с покупательной способностью валюты в будущем, но ваше решение о покупке будет основано на номинальной доходности, предлагаемой ценной бумагой, и на том, что вы ожидаете произойдет с валютой. То, что происходило с покупательной способностью валюты в прошлом, актуально только в той степени, в которой это влияет на ожидания инвесторов.
Следовательно, нецелесообразно оценивать «реальную» процентную ставку путем вычитания показателя исторической потери покупательной способности, например процентного изменения ИПЦ за последние 12 месяцев, из текущей номинальной доходности. Это привело бы к бессмысленной цифре, даже если бы ИПЦ был действительным индикатором потери покупательной способности.
Эффект домино заключается в том, что многочисленные статьи и отчеты, которые пытаются объяснить, как цена чего-либо реагирует на изменения реальной процентной ставки, которая рассчитывается путем вычитания изменения ИПЦ за некоторый предыдущий период из текущей номинальной процентной ставки может быть отнесена к категории «ошибочных». По сути, они бессмысленны.
Для ясности: ИПЦ и аналогичные индексы цен по своей сути являются ошибочными индикаторами «инфляции», но даже если бы они были хорошими индикаторами «инфляции», не имело бы смысла вычитать историческое изменение индекса из нынешней номинальной процентной ставки при попытке оценить «реальную» доходность.
Если основное беспокойство вызывает влияние процентных ставок и «инфляции» на цены активов, сырьевых товаров и золота, то важными показателями являются сегодняшние номинальные ставки и инфляционные данные. В США эти числа объединяются для получения доходности казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS), поскольку доходность TIPS — это номинальную доходность без учета ожидаемого ИПЦ. Доходность TIPS не является точным индикатором реальной процентной ставки в абсолютном выражении, но это точный индикатор тенденции и того, является ли ставка сегодня высокой или низкой по сравнению с тем, где она была в прошлом.
❗️На следующем графике сравнивается доходность 10-летних TIPS с ценой на золото в долларах США. Отрицательная корреляция очевидна (тенденция доходности TIPS часто противоположна тенденции цены на золото), особенно с 2007 года. Отрицательная корреляция не всегда применима, поскольку цена золота не определяется исключительно реальной процентной ставкой. Есть несколько других фундаментальных факторов, включая кредитные спреды и кривую доходности.
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции были впервые выпущены в 1997 году, и данные ФРС, использованные в приведенном выше графике, относятся к периоду после 2003 года, поэтому рынок TIPS не может сказать нам, что происходило с реальными процентными ставками в 1970-х и 1980-х годах. Однако отсутствие цифры или методологии не является веской причиной для использования фиктивного числа или методологии.
#ОбучающийПост
