В юридическом сообществе не утихают споры – допускает ли режим счета типа "С" возможность обращения взыскания на средства, которые на этот счет поступают?

Этот вопрос актуален и для пострадавших российских инвесторов, которые предъявили иски к европейским депозитариям Euroclear и Clearstream о взыскании убытков. Предполагается, что решения российских судов будут исполнены за счет средств европейских депозитариев, заблокированных на счетах типа "С".

NSP отстаивает интересы российских инвесторов в судах и аргументирует возможность обращения взыскания на счета типа "С" с точки зрения российского законодательства об исполнительном производстве.

Определенность в этот вопрос внес Арбитражный суд г. Москвы в деле № А40-200799/23.

➡️ Читайте в материале партнера NSP Арама Григоряна на Закон.ру

🔐 Юристы NSP получили лицензию кипрского регулятора в интересах европейского доверителя

Юристы NSP сопровождали процесс конвертации депозитарных расписок. Собственник расписок – гражданин Кипра - хранил их в одном из швейцарских банков.

Для проведения конвертации лица, имеющие европейский паспорт, обязаны получить разрешение своего национального компетентного органа в соответствии со статьей 6b(5aa) Регламента 269/2014. Получение такого разрешения возможно только для целей продажи акций, полученных в результате конвертации.

Юристы и адвокаты NSP в установленный Регламентом 269/2014 срок направили соответствующее заявление кипрскому регулятору по применению финансовых санкций на Кипре (The Unit for the Implementation of Sanctions in the Financial Sector). В течение 2-х месяцев после переписки с регулятором была получена лицензия на условиях, удобных доверителю NSP.

После получения лицензии юристы NSP по запросу швейцарского банка составили план проведения конвертации. В настоящее время банк исполняет поручение доверителя на конвертацию его расписок. Их совокупная стоимость составляет 1 млн долларов США.

Что мне делать, если я - держатель депозитарных расписок российских компаний?

▫️ У меня есть российский и европейский паспорт

К сожалению, срок на направление заявлений в компетентные органы государств-членов ЕС в целях получения разрешения на конвертацию истек 25 сентября 2023 года. К настоящему моменту россиянам с европейским гражданством запрещено участвовать в конвертации депозитарных расписок в соответствии с положениями статей 2 и 6b(5aa) Регламента 269/2014.

Для таких лиц целесообразно продать расписки российским лицам, имеющим только российский паспорт, или лицам из дружественных государств, которые смогут провести конвертацию, не нарушая ни положений европейского регулирования, ни российского законодательства.

Юристы NSP ожидают, что Euroclear и Clearstream продолжат участвовать в конвертации и в 2024 году, так как НРД весь 2024 год не будет взимать плату за операции, связанные с конвертацией.

▫️ У меня есть только российский и/или любой другой не европейский паспорт

В этом случае российские держатели депозитарных расписок должны отслеживать, открыта ли для конвертации та или иная программа выпуска депозитарных расписок. Данную информацию публикуют банки-депозитарии таких расписок.

Если депозитарные расписки можно конвертировать, то достаточно заполнить форму банка-депозитария, а также направить соответствующее поручение на конвертацию своему брокеру или иному проф.участнику, который учитывает депозитарные расписки.

#nsp_санкции

Важное сообщение для лиц, в отношении которых введены блокирующие санкции Великобритании 🇬🇧

В британский Регламент №855 от 11.04.2019, устанавливающий санкционный режим в отношении России, была добавлена статья 70А. Часть 2 статьи 70А устанавливает обязательство небританских лиц, в отношении которых были введены блокирующие санкции Великобритании, уведомлять OFSI (Office of Financial Sanctions Implementation - компетентный орган в сфере санкций в Великобритании) об имуществе на территории Великобритании, находящемся в собственности или под контролем такого лица. Необходимо раскрыть характер, стоимость и местонахождение такого имущества.

Лица, в отношении которых уже введены блокирующие санкции Великобритании, обязаны сделать это в течение 10 недель после вступления в силу данных изменений, то есть после 26 декабря 2023 года.

Лица, в отношении которых санкции будут введены в будущем, обязаны будут уведомить OFSI в течение 10 недель после введения санкций.

Нарушение данной обязанности является нарушением санкционного законодательства Великобритании и, следовательно, преступлением. За такое совершение такого преступление предусмотрено наказание в виде лишения свободы на срок до 6 месяцев или штрафа.

NB! Подобная обязанность подсанкционных лиц ранее была установлена также статьей 9 Регламента 269/2014 ЕС. В течение 6 недель после попадания в европейский санкционный список подсанкционное лицо должно уведомить о подлежащем блокировке имуществе национальный компетентный орган государства-члена, на территории которого такое имущество находится.

Принимать решение о раскрытии имущества, подлежащего блокировке, санкционным регуляторам недружественных государств следует исходя из анализа каждого конкретного случая.

Мы рекомендуем делать это, в том числе в следующих случаях:

▪️ Имущество уже заблокировано британским лицом, например, банком. Поскольку британское лицо, которое заблокировало имущество, также имеет обязанность отчитаться в OFSI, то регулятор все равно узнает о блокировке, и, следовательно, сможет установить факт нарушения.

▪️ В случае процедуры снятия санкций в административном порядке.

#nsp_санкции

NSP увеличило размер требований к Euroclear до 20 млн USD

Сегодня состоялось основное судебное заседание по делу пострадавших инвесторов против Euroclear.

👩‍⚖️ Суд:

▫️ отклонил ходатайство Euroclear о прекращении производства по делу: суд признал за собой юрисдикцию по рассмотрению спора и отклонил довод Euroclear о необходимости судиться в Бельгии;

▫️ суд присоединил к иску всех доверителей NSP, таким образом, общая цена иска против Euroclear увеличилась почти до 20 млн USD;

▫️ суд отклонил ходатайство Euroclear об истребовании доказательств в НРД. Вместо этого предложил НРД и брокерам предоставить запрашиваемые сведения (место хранения и объем ценных бумаг);

▫️ суд привлек к участию в деле в качестве третьего лица НРД и брокеров.

🇧🇪 Позиция Euroclear:

Основная позиция Euroclear по существу спора заключается в том, что Euroclear действовал строго в соответствии с санкционным законодательством ЕС и рекомендациями Минфина Бельгии. Euroclear не считает, что инвесторам причинены убытки, так как бумаги "заморожены" и спустя какое-то время они могут быть разморожены.

🇷🇺 Позиция NSP:

Суд пока не перешел к рассмотрению аргументов Euroclear. Вместе с тем NSP уже подготовило возражения на них, в которых аргументирует, что российский суд не вправе применять санкционные нормы ЕС и право Бельгии, иначе решение суда будет противоречить публичному порядку.

В отношении довода о потенциальной разморозке активов NSP проиллюстрировало, что условия для разблокировки являются витиеватыми и возможность разблокировки носит гипотетический характер для тех, кто уже получил отказ от бельгийского регулятора.

Подробные аргументы стороны должны раскрыть до следующего заседания, оно назначено на 16 февраля 2024.

#Euroclear

#вакансия

⚡️ NSP приглашает помощника в команду практики санкционного права и комплаенса

Вакансия предполагает полную занятость. В разумных пределах допускается совмещение рабочего графика с учебным.

Обязанности

▫️ анализ запросов доверителей, связанных с санкционным регулированием США, ЕС и Великобритании, готовность сфокусироваться на запросах, связанных с рынком ценных бумаг;
▫️ взаимодействие с компетентными органами США, ЕС, государств-членов ЕС, Великобритании, Швейцарии;
▫️ взаимодействие с российскими и иностранными финансовыми организациями по вопросам, связанным с применением санкционного регулирования;
▫️ консультирование по вопросам санкционного регулирования, включая подготовку юридических заключений и меморандумов;
▫️ другие вопросы.

Требования

▫️ студенты 4 курса бакалавриата либо 1-2 курса магистратуры;
▫️ желателен опыт стажировок в области санкционного права, корпоративного права и M&A, рынков капитала (консалтинг приветствуется);
▫️ глубокие теоретические знания санкционного регулирования США и ЕС, нюансов правоприменительной практики, уверенные знания гражданского, корпоративного права и законодательства о рынке ценных бумаг;
▫️ готовность к интенсивной работе;
▫️ уверенный письменный и устный английский язык. 80% времени вам нужно будет анализировать иностранные регламенты, общаться с регуляторами, составлять документы на английском языке и пр.;
▫️желание расти и развиваться в области санкционного права.

Преимущества

▫️ карьерный и профессиональный рост. Вы будете вовлекаться в разноплановые проекты и непременно прокачаете свои навыки и знания. Кроме того, у вас будет возможность участвовать в развитии практики - мы ценим и поддерживаем инициативность;
▫️ офис в центре Москвы и возможность совмещать работу с учебой. Мы понимаем важность образования и всегда идем навстречу, но и требуем от вас полной ответственности за поставленные рабочие задачи;
▫️ комфортная атмосфера, дружный коллектив. Вам не придется работать в одиночку, мы поможем с адаптацией к новому месту, все вопросы можно обсудить с партнерами и старшими коллегами;
▫️ достойная заработная плата, соответствующая рынку, и её ежегодная индексация в зависимости от ваших достижений, а также ежегодные бонусы по итогам работы за календарный год;
▫️ размещение ваших публикаций в ведущих юридических изданиях;
▫️ посещение мероприятий в рамках NSP Family Club: лекции по праву от ведущих спикеров, встречи с коучами, развитие soft-skills.

📩 Направляйте резюме и сопроводительные письма на job@nsplaw.com с пометкой "Помощник в практику санкционного права и комплаенса"

Сегодня Казначейство Бельгии выдало лицензию на перевод ценных бумаг и денежных средств одному из доверителей NSP

Разрешение предусматривает перевод активов в один из швейцарских банков. Размер подлежащих разблокировке активов составляет 1,5 млн долларов США. Разрешение было получено спустя чуть более года после направления заявления.

Заявление доверителя соответствовало и формальным, и неформальным требованиям Казначейства Бельгии. Однако, финальное решение по данному доверителю не приходило несколько месяцев.

Вероятно это связано с тем, что в бельгийском законодательстве не была четко установлена компетенция Казначейства Бельгии выдавать разрешения на разблокировку средств в соответствии с положениями санкционных регламентов ЕС. 12 декабря 2023 года Указом Короля такое полномочие Казначейства было однозначно установлено. Теперь данный вывод подтверждается практикой.

NSP. ГЛАВНОЕ ЗА ГОД

🎄 Команда NSP

Без вас ничего бы не было. Мы гордимся командой NSP, всеми вместе и каждым сотрудником в отдельности.

В 2023 году вы:

🔹подали судебных исков на 14 млрд руб;
🔹сопроводили корпоративные сделки с активами на сумму 100 млрд руб;
🔹оказали помощь доверителям по вопросам санкций в рамках реализации проектов суммарной стоимостью 300 млрд руб.

В январе Арам Григорян стал партнером судебной практики NSP.

В мае партнер NSP Илья Рачков выступил приглашенным спикером Петербургского международного юридического форума (ПМЮФ).

Статус адвоката в этом году получили юрист корпоративной практики NSP Булат Халилов и юрист судебной практики NSP Сергей Бахмисов. К концу 2024 году мы планируем выйти на 80% адвокатского состава.

🎄 Знаковая работа

Знаковым проектом уходящего года остается масштабная работа по разблокировке замороженных активов российских инвесторов в европейских депозитариях.

В этом году юристы NSP:

🔹стали первыми в России, кто инициировал и подал коллективные иски против Euroclear и Clearstream. Выражаем благодарность представителям российских бизнес-СМИ за доверие, интерес и активное участие в освещении этих кейсов.
🔹продолжают и совершенствуют работу, связанную с получением лицензий европейских регуляторов на разблокировку активов российских инвесторов. За 2023 год мы получили 10 лицензий, ряд из них мы успешно исполнили – наши доверители получили свои деньги.

Оперативную информацию о развитии ситуации мы освещаем в СМИ, в специальном разделе "Разблокировка активов" на нашем сайте и в телеграм-канале.

Также, напомним о нашем информационном проекте о санкциях, который мы ведем с марта 2022 года. За качественные обзоры благодарим юристов судебной команды NSP Владиславу Диденко и Ярославу Брановскую.

🎄 Новое. Для всех

В уходящем году мы придумали и осуществили несколько проектов в части развития.

Во-первых, мы наконец-то получили юридическую лицензию в Объединенных Арабских Эмиратах. Наша компания называется NSP Middle East FZ-LLC. Теперь нам будет проще реализовать для наших доверителей международные проекты или проекты с иностранным элементом.

Во-вторых, мы обновили официальный сайт NSP. Сделали более удобный функционал, осовременили дизайн и главное, регулярно наполняем его полезными материалами.

В-третьих, наш бренд теперь называется NSP. Все так же по имени основателей Александра Некторова и Сергея Савельева. Как вы знаете, Сергей основал собственную успешную фирму еще в 2016 году. Мы ценим и любим нашу историю, поэтому новый бренд соединил в себе и наше прошлое, и наше будущее.

В-четвертых, в 2023 году мы запустили закрытый клуб NSP Family Club. Этот клуб мы посвящаем друзьям NSP, нашим доверителям и нашим сотрудникам. Для членов клуба проходят уникальные мероприятия, встречи с известными людьми, лекции и открытые дискуссии. У нас большие планы.

В-пятых, выручка NSP от оказания юридической помощи нашим доверителям впервые превысила 500 млн. рублей.

P.s. Наша корпоративная жизнь – отдельный повод для гордости. В этом году наша команда вместе прошла через разного рода тимбилдинг: мы карабкались по опасным скалам, участвовали в регате, пробовали себя в роли актеров, катались на коньках, гоняли на картинге. Спасибо за этот год. Мы точно стали сильнее!

Увидимся в 2024.

WHAT DO YOU WANT TO DO MORE in 2024?🎄🥂

Друзья, ваше доверие – наш источник энергии.
Желаем успехов и радости в новом году!

⚡️ Нужно ли обжаловать отказ Казначейства Бельгии в выдаче лицензии на разблокировку активов? Промежуточные результаты NSP

Промежуточная практика NSP показывает, что можно добиваться своих прав даже в высокополитизированной Европе. Так, NSP удалось добиться уже трех отзывов Казначейством Бельгии своих же решений-отказов в выдаче лицензии (в результате рассмотрения трех апелляционных жалоб NSP).

Как известно, шансы получить лицензию Казначейства Бельгии значительно выше у тех инвесторов, которые имеют гражданство или ВНЖ в Европейском Союзе. Однако, подавляющее число инвесторов не имеют таких ВНЖ или, тем более, европейского гражданства. Поэтому большая часть из них получают отказы (несмотря на полное соответствие заявлений всем формальным и неформальным требованиям регулятора).

"Типичные" основания для отказа, используемые в отношении российских лиц:

1. недоказанность прекращения правоотношений с НРД;

2. наличие оговорки гаранта, предполагающей его отказ взять ответственность в случае, если при разблокировке произойдут нарушения санкционного регулирования ЕС;

3. неприменимость статьи 6 Регламента 269/2014 к переводу ценных бумаг.

Результаты рассмотрения апелляционной жалобы

Юристы NSP в апелляционных жалобах в Госсовет показали несостоятельность выводов Казначейства: заявителями ранее были предоставлены доказательства прекращения существующих правоотношений с НРД, а документация гаранта полностью соответствовала условиям Казначейства.

Кроме того, Казначейство будет вынуждено пересмотреть применение статьи 6 Регламента 269/2014, в соответствии с которой возможна разблокировка любых средств и экономических ресурсов, в том числе ценных бумаг, которые должны быть перечислены неподсанкционному лицу по обязательству, возникшему до даты включения одной из сторон обязательства в санкционный список ЕС. Очевидно, что данное положение должно применяться и к ситуации с НРД. В практике NSP Казначейство применяло данную статью к разблокировке доходов, начисленных на ценные бумаги.

Влияние на ситуацию с разблокировкой активов НРД

Таким образом, Казначейство скорее всего пересмотрит подход к заявлениям россиян. Учитывая это, инвесторы могут:

1. подавать новые заявления (как на основании статьи 6, так и на основании статьи 6b(5) Регламента 269/2014);

2. приводить поданные заявления в соответствие с требованиями Казначейства Бельгии;

3. оспаривать отказы по ранее поданным заявлениям.

Для ваших запросов: welcome@nsplaw.com

Варианты разблокировки замороженных активов на начало 2024 года

Президент РФ в среду, 3 января, подписал Указ, которым запретил обращение взыскания, аресты и другие обеспечительные меры в отношении активов, размещенных на счетах типа "С" и "И".

Значение Указа прокомментировал партнер NSP Арам Григорян для РБК:

💬 "Новый указ президента не совпадает не только со сложившейся практикой, но и с разумными ожиданиями российских истцов, которые по тем или иным основаниям пытаются взыскать убытки или долги с иностранных ответчиков за счет имущества на счетах типа "С". Но несмотря на то, что подобные кардинальные изменения могут негативно повлиять на российских кредиторов, идея, заложенная в указе президента понятна. Россия пытается удержать имущество иностранцев от взыскания третьих лиц для потенциального глобального обмена: имущество на счетах типа С выступает своего рода "заложником" ситуации, предметом будущего торга. В этом случае частный интерес, например, пострадавшего инвестора, уходит на второй план. В обоснование целесообразности принятия новых ограничений публичная власть может ссылаться на то, что частично государство компенсировало (или компенсирует) убытки инвесторов: например, через выплату доходов по бумагам на основании указа президента № 665, через механизм торгов заблокированными активами и пр."

Вариантами разблокировки замороженных активов/ возмещения убытков от блокировки на начало 2024 года остаются:

▫️ Продолжать судиться в российских судах и требовать взыскания убытков с европейских депозитариев.
▫️ Принудительное исполнение решений российских судов в странах СНГ и других дружественных странах за счет находящегося там имущества (активов) иностранного ответчика.
▫️Банкротство имущественной массы европейских депозитариев в РФ с последующим обращением взыскания на их имущество в дружественных странах.
▫️ Получать индивидуальные лицензии у европейских регуляторов, оспаривать отказы в разблокировке или оспаривать бездействия иностранных регуляторов в связи с длительным не рассмотрением заявок на разблокировку.

Потенциальную эффективность этих способов оценили партнер NSP Арам Григорян, партнер BGP Litigation Сергей Гландин и инвестиционный юрист Елена Рязанова в материале для РБК.

30 января 2024 г. состоится первое научно-практическое мероприятие проекта Class Action Lab, оно будет целиком посвящено групповым искам в России.

Приглашенным спикером от адвокатского бюро NSP выступит партнер бюро, адвокат Арам Григорян.

Вот далеко не полный список тем к обсуждению:

▫️ Концепция единого правоотношения: изменила ли что-то реформа 2018 г.?

▫️ Соотношение модели группового иска и множества на стороне истцов: преимущества и недостатки каждой модели.

▫️ Лицо, ведущее дело в интересах группы: практические проблемы реализации его полномочий.

Событие поддержали Право.ру и проект Soft law, а соорганизатором выступит Московская высшая школа социальных и экономических наук (Шанинка).

➡️ Посмотреть программу полностью и зарегистрироваться на мероприятие можно здесь.

🇨🇳 В конце 2023 года Китай принял поправку к Закону о компаниях, которая вступит в силу 1 июля 2024

В обзоре — что нужно знать при регистрации компании в Китае в соответствии с новыми нормами, касающимися:

▫️срока для оплаты уставного капитала,
▫️требования об оплате уставного капитала и перехода доли к обществу,
▫️досрочной оплаты уставного капитала общества.

🔗 Читайте обзор на сайте NSP

Юристы NSP могут помочь вам с регистрацией юридического лица в Китае и другими смежными вопросами при необходимости. Напишите нам на welcome@nsplaw.com

Российские инвесторы столкнулись с блокировкой активов. Некоторым удалось преодолеть ее после обращения в санкционные регуляторы или при помощи государства.

Александр Некторов и Глеб Бойко рассказали о том, как быть остальным.

🔗 Читайте на РБК Pro

#NSP_разблокировка_активов

Каким образом "недружественность" иностранного кредитора должна влиять на его процессуальные права и гарантии судебной защиты в России? Очевидно, что никаким.

Однако судебная практика за 2022-2023 гг. показывает иное.

В некоторых делах российские суды указывают, что признание решений в пользу "недружественных" лиц на основании акта, вынесенного "недружественным" форумом, будет нарушать российский публичный порядок. Есть пример, когда суд и вовсе указал, что "в России появился новый публично правовой порядок".

Негативную тенденцию проанализировал и выразил свои соображения на этот счет партнер NSP Арам Григорян в колонке для Закон.ру.

#публичный_порядок

⚡️ NSP объявляет о сборе инвесторов – владельцев еврооблигаций Республики Беларусь для обращения в Лондонский международный арбитражный суд (LCIA) с иском к Министерству финансов Беларуси о немедленной выплате долга в связи c дефолтом облигаций

С апреля 2022 года Минфин Беларуси не соблюдает предусмотренную эмиссионной документацией процедуру выплаты средств (погашений номинальной стоимости и купонных выплат) в отношении российских и иностранных инвесторов по еврооблигациям Беларуси. Минфин Беларуси ссылается на невозможность соблюдения процедур, установленных эмиссионной документацией, в связи с бездействием платежного агента по данным бумагам – Citibank N.A. London, который отказался от обслуживания еврооблигаций "Беларусь 2023", "Беларусь 2026", "Беларусь 2027", "Беларусь 2030" и "Беларусь 2031".

Совместные постановления Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 6 апреля 2022 г. № 212/10 и от 26 сентября 2022 г. № 643/20 (в редакции постановления 4 сентября 2023 г. № 583/16) предусматривают новый порядок выплат для некоторых групп инвесторов, который носит явно дискриминационный характер и противоречит эмиссионной документации.

Так, на данный момент эмитент предлагает следующие варианты урегулирования:

▫️ обмен еврооблигаций на внутренние облигации Беларуси;
▫️ продажа еврооблигаций с дисконтом 70%;
▫️ получение платежей в белорусских рублях, а не в валюте еврооблигаций (для тех инвесторов, которые приобрели эти ценные бумаги до 6 сентября 2022 г.).

Согласно публичным сведениям лишь часть инвесторов смогла получить исполнение согласно предложенной схеме.

24 ноября 2023 года ЦБ РФ совместно с Минфином Беларуси разработал схему оплаты белорусских еврооблигаций через НРД: российские владельцы ценных бумаг, купившие их до 6 сентября 2022 года, могли получить средства от купонной выплаты и погашения облигаций "Беларусь 2023" через НРД. Для этого было необходимо соблюсти процедуру, предусмотренную ЦБ РФ и внутренним законодательством Беларуси для подтверждения своего дружественного статуса и факта владения ценными бумагами.

Однако владельцы облигаций "Беларусь 2026", "Беларусь 2027", "Беларусь 2030" и "Беларусь 2031", а также инвесторы, которые приобрели облигации после 6 сентября 2022 года, до сих пор не могут получить причитающиеся им средства.

NSP считает, что эффективным способом защиты прав инвесторов является предъявление иска в LCIA с требованием к Минфину Беларуси как эмитенту еврооблигаций исполнить платежные обязательства. Как известно, 18 января 2024 года инициативная группа инвесторов уже направила уведомление о дефолте по пяти выпускам еврооблигаций главе Минфина Беларуси Юрию Селиверстову.

NSP считает, что для предъявления иска следует соответствовать критериям:

▫️ инвестор является владельцем еврооблигаций следующих выпусков: "Беларусь 2023", "Беларусь 2026", "Беларусь 2027", "Беларусь 2030" и "Беларусь 2031";
▫️ белорусские еврооблигации приобретены через иностранную (не российскую) депозитарную инфраструктуру или еврооблигации были приобретены через российскую депозитарную инфраструктуру, но после 6 сентября 2022 года;
▫️ инвестор не согласился с вариантами урегулирования, которые установлены постановлениями Совета Министров Беларуси и Национальным банком Беларуси 6 апреля 2022 г. № 212/10 и от 26 сентября 2022 г. № 643/20;
▫️ инвесторы могут быть как дружественными по отношению к Беларуси лицами, так и иметь "недружественное" происхождение.

Для целей включения в группу истцов вам необходимо направить на электронную почту BELclaim@nsplaw.com:

▫️ подтверждение о готовности присоединиться к иску против Республики Беларусь;
▫️ подтверждение готовности оплачивать судебные расходы, которые будут распределены между истцами пропорционально их исковым требованиям;
▫️ копию выписки по счету депо в отношении еврооблигаций.

На информацию, полученную NSP, распространяется режим адвокатской тайны в соответствии с действующим законодательством.

Иск будет предъявлен NSP в случае сбора заявок на сумму от $15 млн. (в отношении одного выпуска облигаций).