На прошлой неделе Госдума приняла два важных закона, отражающих тенденцию по деофшоризации бизнеса и возврату российским бенефициарам контроля над российскими экономически значимыми компаниями. Законы устанавливают механизм судебного ограничения корпоративных прав иностранного холдинга и позволяют бенефициару "перешагнуть" через холдинговую компанию и получить прямой контроль над активом.

Тексты законов проанализировали адвокаты NSP Арам Григорян, Сергей Бахмисов и стажер NSP Софья Папакина.

Читайте обзор на сайте NSP.

#обзорNSP #деофшоризация

В прямом эфире РБК ТВ обсудили переход активов некоторых иностранных компаний во временное управление Росимущества. Что будет с этими компаниями дальше и как переход отразится на потребителях?

Комментирует партнер NSP Арам Григорян.

▶️ Смотрите запись эфира

Юристы NSP подготовили свежий обзор судебной практики, на которую повлияли санкции, "недружественность" стороны спора и иные ограничительные меры недружественных юрисдикций. Проанализировано более 100 дел.

В обзоре:

🔹 применение российскими судами по статьи 248.1 и статьи 248.2 АПК РФ;
🔹 влияние факта регистрации в недружественной стране на принятие судами обеспечительных мер;
🔹 приостановление исполнения судебного акта в случае поддержки истцом санкций против России;
🔹 ограничительные меры недружественных стран, как основания для расторжения контрактов;
🔹 санкции, как смягчающие основания при административной ответственности;
🔹 позиции судов при рассмотрении дел об исключении из состава участника из недружественной страны.

Обзор актуален на 26 июля 2023

Авторы:
Владислава Диденко
Ярослава Брановская
Роман Макаров

Вправе ли непрямые владельцы актива предъявлять иски в российской юрисдикции?

Арам Григорян и Александра Игнатьева подготовили обзор, посвященный проблематике многоуровневого косвенного иска. В подготовке материала также принимала участие Анна Касперович, стажёр NSP.

➡️ ЧИТАТЬ

#NSP #КосвенныеИски

В последние несколько лет наблюдается тенденция по наделению прокуратуры широкими полномочиями, связанными с оспариванием сделок, в которых имеется государственный интерес.

Если в 2014 году для оспаривания незаконной приватизации активов прокуроры могли обращаться в суд только с виндикационными исками, то сейчас перечень сделок, которые вправе оспаривать прокуроры, существенно расширен.

Адвокаты NSP Арам Григорян и Сергей Бахмисов проанализировали данную тенденцию на примере двух знаковых дел: Дело Башкирской содовой компании и Дело Кучуксульфат, и сформулировали рекомендации для заключения сделок M&A.

➡️ Читайте в новом обзоре

#РазблокировкаАктивов #ГрупповойИск #Euroclear

Ранее мы сообщали, что NSP подало первый коллективный иск против Euroclear. Сегодня к этому иску присоединились еще несколько инвесторов.

Предварительное судебное заседание назначено на 25 сентября. До этого времени любой инвестор может присоединиться к поданному иску.

Также сообщаем, что NSP готовит иск против Clearstream, который планируется подать в течение двух недель.

Адвокатское бюро NSP продолжает собирать инвесторов в группы истцов и готовит новые иски против Euroclear/Clearstream. Если вы намерены присоединиться к групповому иску - оставьте вашу заявку на электронную почту fire@nsplaw.com

💡 Свежий обзор по злоупотреблениям уже на сайте NSP

Коротко

▫️ Несвоевременное заявление о зачете квалифицируется судами в качестве злоупотребления процессуальным правом и влечет отказ в его удовлетворении.
№ А43-7910/2022 (АС Волго-Вятского округа)

▫️ Действия Ответчика по обращению с ходатайством о составлении мотивированного решения спустя почти 3 года с даты вынесения резолютивной части являются недобросовестными.
№ А45-29448/2020 (АС Новосибирской области)

▫️ Противоречивость изложенных в ходатайстве причин, вследствие которых сторона просит отложить рассмотрение дела, выступает свидетельством недобросовестного процессуального поведения.
№ П16-1184/2023 (9-й Кассационный суд общей юрисдикции)

▫️ Бездействие стороны в отношении устранения недостатков в заявлении и многочисленное продление срока оставления заявления без движения являются процессуальным злоупотреблением.
№ А47-3077/2023 (АС Оренбургской области)

#NSP_про_злоупотребление_правом

На практике мы часто сталкиваемся с корпоративными конфликтами, в рамках которых стороны создают препятствия для управления делами компании или вовсе делают управление невозможным.

Эта проблема становится актуальной в компаниях, в состав учредителей которых входят "недружественные" участники. Такие участники в силу разных причин своими действиями или бездействием создают проблемы в управлении делами российского ООО.

Эффективно противостоять негативному поведению участника можно с помощью иска об исключении недобросовестного участника из состава общества. В настоящее время активно формируется судебная практика по подобным делам.

Арам Григорян и Анастасия Мельникова проанализировали несколько дел об исключении "недружественных" участников из общества и дали рекомендации исходя из собственного опыта сопровождения корпоративных конфликтов.

➡️ Подробнее

Если похожая ситуация сложилась в вашей компании - юристы NSP будут рады оказаться полезными в ее разрешении.

#КорпоративныеКонфликты #ИсключениеУчастника

17 августа 2023 юристы NSP подали первый иск против Clearstream от имени группы инвесторов

Clearstream - второй международный депозитарий наравне с Euroclear, от действий которого пострадали российские инвесторы.

Clearstream, как и Euroclear, заблокировал счета НРД еще до введения санкций в отношении последнего, в связи с чем российские инвесторы утратили право распоряжаться своими активами, которые хранились в Clearstream.

Размер заблокированных активов Clearstream в России значительно меньше, чем у Euroclear - всего 134 млн евро. Однако, у некоторых истцов все заблокированные активы учитывались именно в Clearstream.

Детали иска:

▫️ Иск подан в Арбитражный суд города Москвы 17 августа 2023 года на основании статьи 248.1 АПК РФ - он связан с последствиями санкций, действие которых ощутили на себе российские инвесторы.

▫️ Иск объединяет инвесторов в группу соистцов - частных инвесторов.

▫️ Инвесторы заявляют требования о возмещении стоимости заблокированных активов и о взыскании начисленных, но не полученных сумм (погашения по облигациям, дивиденды, купонные выплаты и пр.). Суммарно размер требований составляет порядка 200 000 000 руб.

Мы ожидаем, что первое судебное заседание состоится в октябре этого года.

Адвокатское бюро NSP продолжает собирать инвесторов в группы истцов. Уже сейчас мы продолжаем работу по включению второй группы инвесторов в иски против Euroclear и Clearstream. Если вы намерены присоединиться к иску - оставьте заявку на fire@nsplaw.com

Активы большинства российских частных инвесторов остаются заблокированными в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream.

Пока самым распространенным способом разблокировать ценные бумаги и денежные средства являются попытки получить разрешения от регуляторов Бельгии и Люксембурга. Тысячи инвесторов в установленный срок направили заявления в Казначейство Бельгии и Министерство финансов Люксембурга, при этом многие получили отказ.

Юрист NSP Глеб Бойко описал варианты дальнейших действий, направленных на "разблокировку" активов.

#NSP #РазблокировкаАктивов

Власти обсудили порог вложений для обмена активами с иностранцами

Согласно источникам РБК, схему обмена активов с иностранцами сначала предполагается распространить на инвесторов с портфелями до ₽100 тыс. Юристы опасаются, что без разрешений от регуляторов в ЕС нерезиденты могут не захотеть в ней участвовать.

▶️ Комментариями поделился адвокат и партнер NSP Арам Григорян в эфире РБК Инвестиции.

Как исполнить лицензию Казначейства Бельгии в Euroclear?

⚡️На прошлой неделе Адвокатское бюро Nektorov, Saveliev & Partners (NSP) получило разрешения Казначейства Бельгии для двух своих Доверителей, один из которых не имел гражданства, ВНЖ или иного документа, подтверждающего резидентство в государствах-членах ЕС. Суммарно размер активов, на которые распространяются разрешения - 15 млн Евро.

Оба заявления были поданы в установленный срок – до 7 января 2023 года. В процессе взаимодействия с Казначейством Бельгии юристы NSP также направляли необходимые разъяснения, которые запрашивал регулятор.

Одна из полученных лицензий содержит разрешение на перевод ценных бумаг в целях прекращения правоотношений как с НРД, так и с еще одним профессиональным участником рынка ценных бумаг, находящимся в европейском санкционном списке и задействованном в цепочке хранения бумаг.

Теперь всем нашим доверителям, которые уже получили лицензию, предстоит непростой путь, связанный с исполнением данных разрешений.

Что нужно предпринять?

Для исполнения разрешения (то есть для вывода активов) необходимо осуществить примерно следующие действия:

1️⃣ Подать поручения своему российскому брокеру (иному проф. участнику рынка ценных бумаг) на перевод ценных бумаг, удостовериться, что данные поручения были направлены в НРД, а сам НРД направил поручения в Euroclear. Одновременно с этим необходимо подать поручение иностранному брокеру (иному проф. участнику) на прием ценных бумаг. К вышеуказанным поручениям необходимо приложить: (1) нотариально заверенный перевод текста разрешения на русский и английский языки, (2) документы, подтверждающие гражданство/резидентство в государствах-членах ЕС.

2️⃣ Ожидать исполнения поручений, которые скорее всего в течение длительного времени будут проходить комплаенс-проверку. Далее можно будет направить запрос в Euroclear, касающийся статуса рассмотрения поручений. Cделать это можно через иностранного брокера (иного проф. участника). Такой запрос является платным, его стоимость составляет около 100 долларов США.

3️⃣ После того как активы будут фактически переведены в соответствии с положениями Общих условий разблокировки, необходимо будет направить в Казначейство Бельгии последующую отчетность, утвержденную европейским гарантом. Кроме того, разрешение может содержать условия, связанные с необходимостью информирования компетентных органов других государств-членов в сфере санкций, например, компетентного органа по месту регистрации иностранного брокера (иного проф. участника).

Что еще учесть?

При исполнении поручений важно учитывать также иные санкционные факторы, связанные с введением блокирующих санкций в отношении лиц, задействованных в проведении операции. Так, за время исполнения разрешения могут быть введены санкции США, ЕС или Великобритании в отношении какого-либо участника операции. В таком случае в зависимости от обстоятельств необходимо будет (i) либо корректировать поручения в соответствии с действующим регулированием, в том числе генеральными лицензиями США и Великобритании, (ii) либо дополнительно получать необходимые разрешения/лицензии от соответствующих компетентных органов.

Сроки исполнения

В данный момент все поручения, в которых задействованы российские лица, обрабатываются вручную. По нашим наблюдениям на скорость исполнения поручений влияют два основных фактора: (i) количество позиций, подлежащих переводу, (ii) наличие у иностранного брокера (иного проф. участника) счета в Euroclear. В практике NSP есть примеры, когда перевод бумаг российского лица (без гражданства/резидентства в государствах-членах ЕС) из санкционного депозитария в соответствии с положениями генеральной лицензии OFAC занял менее месяца, однако в большинстве случаев следует ориентироваться более длительный срок - ориентировочно на 4 - 6 месяцев.

Если у Вас имеются вопросы, связанные с получением или исполнением разрешения Казначейства Бельгии, а также иные вопросы, связанные с проведением операций в Euroclear - оставьте Вашу заявку на welcome@nsplaw.com

💡 Свежий обзор по злоупотреблениям уже на сайте NSP

Коротко

▫️ Сторона злоупотребляет своими процессуальными правами, заявляя ходатайство об истребовании доказательств без конкретизации запрашиваемых сведений, а также без указания причины, по которой невозможно их самостоятельное получение.
№А45-94/2023 (7ААС)

▫️ Утилизация спорного товара в ходе судебного рассмотрения спора и назначения экспертизы, равно как и сообщение об утилизации при несовершении таких действий, является недобросовестным процессуальным поведением.
№ А40-241771/2021 (АС г. Москвы)

▫️ Формальное указание на нарушение процессуальных прав в апелляционной жалобе, при отсутствии обоснованных возражений по существу спора, суды квалифицируют в качестве злоупотребления.
№ А40-13771/2023 (9ААС)

#NSP_про_злоупотребление_правом

⚡️ Юристы NSP исполнили первое из полученных ранее разрешений Казначейства Бельгии. Активы доверителя разблокированы

Адвокатскому бюро Nektorov, Saveliev & Partners (NSP) удалось исполнить одно из полученных ранее разрешений Казначейства Бельгии на разблокировку активов своего доверителя, замороженных на счете НРД в Euroclear Bank S.A./N.V.

Доверитель, получивший разрешение на разблокировку в июне этого года, успешно осуществил перевод ценных бумаг со своего счета в АО "Райффайзенбанк" на свой счет у иностранного брокера, зарегистрированного на Кипре, это первый подобный перевод активов физического лица на счет данного брокера. Поручение на перевод было сформировано и отправлено 2 августа 2023 и по прошествии 27 дней было исполнено Евроклиром. Сумма переведенных активов составила 2 млн долларов США.

Юристы NSP осуществляли правовое сопровождение исполнения разрешения, в частности, консультировали доверителя относительно порядка действий, готовили письма в Euroclear и жалобы в Казначейство Бельгии, связанные с длительным неисполнением решения.

Недавно мы описали порядок действий для успешного перевода ценных бумаг и можем подтвердить, что имеем опыт практической реализации описанной нами процедуры.

Если у Вас имеются вопросы, связанные с получением или исполнением разрешения Казначейства Бельгии, а также иные вопросы, связанные с проведением операций в Euroclear - оставьте Вашу заявку на welcome@nsplaw.com

"Спящий" акционер: что делать, если в бизнесе есть представитель из недружественной страны

С проблемой наличия "спящего" акционера сегодня сталкиваются все больше российских компаний с иностранным участием. Бездействие иностранного участника затрудняет деятельность компании: блокируется или осложняется процедура принятия ключевых решений, выплата дивидендов при определенных случаях требует открытия счета типа "С" и т.д.

Юристы NSP Булат Халилов и Владислава Диденко описали способы решения указанной проблемы и проанализировали новые законодательные инициативы Президента РФ и Минэкономразвития России в отношении "недружественных" сторон бизнеса.

➡️ Читайте в сентябрьском номере журнала Акционерное общество.

9 сентября 2023 опубликован новый Указ Президента РФ, посвященный исполнению обязательств по еврооблигациям перед российскими и иностранными держателями.

Новый Указ внес значимые корректировки в порядок исполнения обязательств, а у держателей иностранных ценных бумаг появилась надежда на получение доходов и погашений по заблокированным активам.

Подробнее о новом порядке исполнения обязательств по еврооблигациям РФ - в обзоре юристов NSP .

Коммерсантъ: Euroclear хочет выйти из дела

Депозитарий настаивает, что ущерб частным инвесторам нанесен не в России, место причинения вреда неизвестно и дело логично было бы рассматривать в Бельгии.

Доводы Euroclear прокомментировал партнер NSP Арам Григорян:

🗣"Депозитарию не стоит забывать: 248.1 АПК прямо предусматривает, что любые споры, связанные с санкционными ограничениями, могут быть рассмотрены российским арбитражным судом. Доводы Euroclear, по сути, направлены на затягивание процесса и создание неких процессуальных проволочек или поводов для дальнейшей апелляционной жалобы. Если инвесторы обратятся в бельгийский суд, то, во-первых, им нужно будет основание иска, с чем связано его предъявление напрямую к Euroclear. Между инвесторами и депозитарием нет договорных отношений, и мы полагаем, что бельгийский суд на этом основании отклонит иск. Во-вторых, он будет применять нормы местного права и ЕС, в том числе в части санкционных ограничений".

➡️ Подробнее в материале Коммерсантъ

💡 Свежий обзор по злоупотреблениям уже на сайте NSP

Коротко

▫️Недобросовестное процессуальное поведение Ответчика не является основанием для принятия в отношении него обеспечительных мер.
№ А52-6104/2022 (АС Псковской области)

▫️Уклонение стороны от представления оригиналов документов для проверки заявления о фальсификации признается недобросовестным процессуальным поведением.
№ А40-224430/2020 (9ААС)

▫️Заявляя о зачете в счет возмещения недоказанных судебных расходов по иному делу, сторона поступает недобросовестно.
№А03-1039/2023 (АС Алтайского края)

#NSP_про_злоупотребление_правом

В новом материале юристы NSP проанализировали основные риски сальдирования встречных обязательств иностранными судами и последующее признание (или непризнание) соответствующих актов этих судов на территории РФ.

Анализ авторы провели на примере нескольких взаимосвязанных дел.

Поводом для написания статьи стало признание Решения Экономического суда Андижанской области Республики Узбекистан ("Андижанский суд") по делу № 4-17-1803/1 от 25.05.2021 г. Арбитражным судом г. Москвы в деле № А40-162513/2021.

➡️ Читайте на Закон.ру