Друзья, представляем новый раздел нашего санкционного портала. В нём мы отразили Указы Президента РФ, направленные на контрсанкционное регулирование, а также дополняющие их акты Правительства, ЦБ, Минфина.

❕ В обзоре вы найдёте и разъяснения по техническим вопросам получения разрешений на сделки и операции: формы документов, механизм подачи заявлений через представителя, удостоверение документов и другое.

Актуальность информации в обзоре: 19.12.2022

Авторы:
Роман Макаров
Кристина Икаева
Владислава Диденко
Ксения Деева
Ярослава Брановская
Камила Самаева

16 декабря юристы NSP получили решение ЦБ РФ об отсутствии оснований для блокировки банковских счетов IT-компании, работающей с самозанятыми специалистами.

Ранее банк заподозрил компанию в недобросовестном использовании ею льгот для самозанятых и приостановил операции по счетам. Меры были приняты в соответствии с Законом 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".

Команда NSP убедила Межведомственную комиссию ЦБ РФ, что наш доверитель не нарушил требования Закона №115-ФЗ.

Отметим, что в последнее время принятие мер в отношении IT-компаний, работающих с самозанятыми специалистами, является частой проблемой. Решить ее можно при обращении в ЦБ РФ с обоснованным требованием и комплексом доказательств.

Команда проекта:
Роман Макаров
Арам Григорян
Григор Восканян
Ярослава Брановская
Владислава Диденко
______
Если вы столкнулись с аналогичной проблемой, юристы NSP будут рады оказать помощь. Напишите нам на welcome@nsplaw.com

⚡️ Комментарий NSP о специальном разрешении Люксембурга по НРД

Вечером 20 декабря Правительство Люксембурга зажгло надежду в сердцах 5 миллионов тех российских частных инвесторов, у кого из-за санкций Евросоюза в отношении российского НРД зависли ценные бумаги, купонный доход и деньги на Euroclear, Clearstream и иных депозитариях ЕС. НРД прямо не называется в документе, однако на странице 2 говорится о № 101 в приложении 1 к Регламенту 269. А это именно НРД.

Означает ли это автоматическое решение проблем российских частных инвесторов? Скорее всего, нет.

Во-первых, разрешение Министерства финансов Люксембурга адресовано не частным лицам, а институциональным игрокам из Люксембурга: брокерам и депозитариям дан лишь зелёный свет на прекращение правоотношений, а не на свободный выпуск зависших у них бумаг.

Во-вторых, не получены аналогичные разрешения от Бельгии и Германии.

В-третьих, это капля в море: на самом крупном люксембургском депозитарии Clearstream зависло минимум в 9 раз меньше бумаг, принадлежащих российским частным инвесторам, чем на том же бельгийском Euroclear.

В-четвёртых, разрешение оперирует всё теми же сроками, что и Регламент 269/2014 (в редакции от 6 октября 2022) – 7 января 2023.

Разрешение от 20 декабря позволяет местным брокерам и депозитариям заключить с НРД соглашения о прекращении правоотношений, провести сверку обязательств и предоставить НРД соответствующие экономические ресурсы - т.е. возвратить всем иным брокерам и депозитариям учитываемые ценные бумаги и деньги, если таковые были заведены через "мостик" НРД. Однако оно же накладывает определённые обязанности по отчётности – после совершения сделки или операции в течение 10 рабочих дней, но не позднее, чем 5 рабочих дней после 7 января 2023, требуется предоставить письменное подтверждение о прекращении правоотношений с НРД. Также необходимо предоставить информацию о том, что правоотношения сложились до 3 июня 2022.

Что теперь делать частным инвесторам?

Пока нет гарантии аналогичного разрешения от правительства Бельгии, где зависла «львиная доля» бумаг, возможны два возможных пути:

1. Ничего не делать. Просто ждать похожих лицензий от других регуляторов и надеяться на то, что брокеры смогут исполнить условия «разблокировки».

2. Подать документы на получение индивидуальной лицензии Казначейства Бельгии. У частных инвесторов есть один весомый плюс – их легко можно проверить на отсутствие в санкционных списках и удовлетворить заявление, разрешив разблокировку бумаг и денег такого лица, как указано в приложенной выписке от депозитария.

Адвокаты NSP будут продолжать отстаивать интересы своих доверителей, чьи активы оказались заблокированы иностранными организациями в результате введения санкционных режимов.

Сергей Гландин Александр Некторов
______
Если вам требуется юридическая помощь в получении лицензии на разблокировку иностранных ценных бумаг, напишите нам на welcome@nsplaw.com

Минфин Люксембурга разрешил разблокировать активы россиян. Что это значит для инвесторов?

Читайте в материалах The Bell и Forbes.

Материалы подготовлены при участии партнёров NSP Сергея Гландина и Александра Некторова.

⚡️ Казначейство Бельгии опубликовало условия для «разблокировки» финансовых активов Euroclear

Условия выданы на основании пункта 5 статьи 6b Регламента ЕС 269/2014 (как и общее разрешение Министерства финансов Люксембурга). Ожидаются разъяснения также со стороны немецкого Федерального Банка.

Бельгийская «лицензия» не похожа на люксембургскую и, в реальности, не является лицензией, как ее называют в СМИ. Фактически, регулятор установил дополнительные условия для будущей «разблокировки» (которые не упоминаются в Регламенте ЕС 269/2014).

Среди таких условий:

1️⃣ Запрос разрешения должен касаться продажи определённых позиций (денег или ценных бумаг) на замороженном счету НРД в Euroclear или ином бельгийском финансовом учреждении. Обратите внимание, что Казначейство употребляет термин «продажа» для целей «разблокировки» активов. Хотя нам кажется странным что регулятор требует именно продажу. Мы как и бельгийские коллеги ожидаем, что операции по переводу денежных средств из НРД также будут охвачены данными условиями. По этому поводу ожидаются дополнительные разъяснения Казначейства Бельгии.

2️⃣ Установлена необходимость наличия некого европейского гаранта, который, видимо, будет проверять транзакцию по продаже/разблокировке и ручаться за нее.

3️⃣ Необходимо заблаговременно отчитаться о будущей операции (отчётность должна быть утверждена гарантом), включая:

а) позиции которые будут проданы;
б) документы о проведённом due diligence в отношении заявителя и его бенефициарных собственников (здесь, скорее всего, чтобы никто не был под санкциями);
в) платёжное поручение и документы due diligence в отношении личности выгодоприобретателей от такой продажи.

4️⃣ Предоставление утвержденной европейским гарантом отчётности по факту проведения операций:

а) о реально проданных позициях;
б) выгодоприобретателях такой продажи;
в) доказательства, что доходы от продажи не зачислены в подсанкционное лицо.

5️⃣ Регулятор подтвердил, что дедлайн для подачи заявлений на получение разрешений (лицензий) Казначейства Бельгии остается прежним - 7 января 2023 года.

Повторно указывается на необходимость полного соответствия потенциальных сделок и операций требованиям Регламенту ЕС 269/2014.

В данной связи адвокаты NSP обращают внимание на следующее:

▪️ регулятор, фактически, отсек инвесторов, пытающихся вывести активы по основаниям нормы статьи 6b(5) – через прекращение правоотношений/операций без наличия некого европейского гаранта;

▪️ требования к гаранту не установлены, но, видимо, им могут быть европейский адвокат или юридическая фирма, брокер/депозитарий или другой институциональный участник, способный провести комплаенс транзакции по разблокировке активов, включая due diligence инвестора (его бенефициаров), а также других вовлеченных лиц, а также взять на себя ответственность за чистоту транзакции. Возможно, гарантами доверителей NSP будут европейские партнеры-юридические фирмы нашего бюро;

▪️ подтвердилась наша стратегия в подготовке и подаче запросов на получение лицензий по статье 2(2) и 6 Регламента ЕС 269/2014 до 7 января 2023 года.

Как защитить зарубежные активы законными способами

В сегодняшнем материале Право.ру юристы поделились удачными кейсами (а такие есть) и соображениями о том, как россиянам защитить зарубежное имущество, если оно оказалось под ударом из-за санкций.

На заметку от партнёра NSP Сергея Гландина - несколько проверенных способов защиты активов:

✅ передача активов в слепой траст, открытый на имя детей или супруги до попадания бизнесмена под санкции;

✅ как вариант, развод, после которого супруга подсанкционного бизнесмена и переданные ей активы освобождаются от множества проблем с комплаенсом;

✅ реструктуризация группы с релокацией трейдинговой структуры в дружественную юрисдикцию (Турция, ОАЭ, Гонконг). Про возможности открытия счетов и подразделений в других странах мы давали комментарии ранее - здесь.

#NSPкомментарий
_____
www.nsplaw.com

Российским компаниям запретили торговать нефтью по западным предельным ценам

Президент РФ своим указом с 1 февраля 2023 года запретил российским нефтекомпаниям продавать нефть по контрактам, которые прямо или косвенно содержат введенный США и ЕС «механизм фиксации предельной цены» на российское сырье. Запрет пока введен для нефти, но распространится и на нефтепродукты, на которые с 5 февраля будет введен потолок цен и эмбарго ЕС.

Как может работать указ – в комментарии партнёра NSP Сергея Гландина для газеты Ведомости:

🗣: "На основании указа в России могут появиться два новых санкционных списка. Первый будет содержать перечень государств, при этом не обязательно только недружественных. Во втором списке, скорее всего, будут указаны юридические лица, которые были замечены в покупке российской нефти по предельной цене и ниже. По сути, президент ввел запрет для всех субъектов делового оборота России на продажу, транспортировку и сопутствующие услуги, если из условий договора вытекает, что российские нефть и нефтепродукты поставляются за рубеж при соблюдении введенного Западом потолка цен. Под запрет попадает и реэкспорт. Но президент оставил себе право исключать некоторые сделки из санкционного списка. При этом если какой-то российский поставщик будет игнорировать указ, то у нас пока нет иного механизма привлечения его к ответственности, кроме как по статье за контрабанду сырья (ст. 226.1 УК РФ)".

Каким образом будут контролироваться данные о сделках – в комментарии юриста NSP Глеба Бойко для газеты Коммерсантъ:

🗣: "Если правительство РФ сочтет недостаточными действующие механизмы контроля, то оно может установить для экспортеров нефти обязанность по направлению дополнительной отчетности. Данные о сделках будут доступны ФТС, а также банкам, которые будут осуществлять регистрацию соответствующих валютных контрактов. Следует отметить, что, так как большая часть российской нефти экспортируется компаниями со значительным государственным участием, риск нарушения требований указа представляется невысоким".

🔗 Источник: Ведомости, Коммерсантъ

#NSP_комментарий

Cработает ли довод об СВО как о форс-мажоре в отношениях вашей компании с контрагентом?

Новая статья адвоката NSP Арама Григоряна как раз об этом.

Материал поможет заранее подготовиться, чтобы избежать ответственности за просрочку или, наоборот, отбить необоснованную ссылку контрагента на СВО.

Читайте в январском номере журнала "Юрист компании".

Осталось меньше 10 дней до того, как истечет разрешение на разморозку активов россиян в депозитарии Euroclear, однако порядок разблокировки все еще до конца не ясен.

В чем сложности с разблокировкой и какие действия предпринимать - разбирались вместе с Forbes.

Комментарии партнера NSP Сергея Гландина.

⚡️ О развитии ситуации вокруг Clearstream. Комментарий NSP

30 декабря 2022 года НРД на своем официальном сайте опубликовал новость о том, что Clearstream не будет заявителем по смыслу Общего разрешения, выданного Министерством финансов Люксембурга. По мнению Clearstream, разрешение требует полного прекращения договорных отношений с НРД по всем активам, которые учитываются в НРД, что не представляется возможным.

Позиция комплаенс-офицеров Clearstream, на наш взгляд, представляется крайне спорной. С другой стороны, нам понятна логика их поведения. Clearstream не хочет принимать на себя какие-либо правовые или репутационные риски, связанные с разблокировкой активов российских инвесторов. К сожалению, Общее разрешение не устанавливает обязанность Clearstream провести какие-либо действия по такой разблокировке (а наделяет только правом).

Общее разрешение, как и Регламент № 269/2014, не устанавливает в качестве обязательного условия расторжение договорных отношений с НРД. Разрешение дает Clearstream право прекращать отдельные правоотношения с НРД, например, в части операций с определенными ценными бумагами и денежными средствами, не прекращая при этом договорные отношения в целом. Иное противоречило бы действующей позиции Министерства финансов Люксембурга.

В соответствии с пунктом 3.1 данного разрешения заявитель – это лицо, которое имеет право прекращать любые правоотношения (не только договорные). Заявителем может быть любое лицо, в том числе не являющееся резидентом какого-либо государства члена ЕС. Это вполне соответствует тому факту, что индивидуальное разрешение на основании пункта 5 статьи 6b могло быть запрошено – и фактически запрашивалось – любыми лицами. Таким образом, разрешением может воспользоваться как индивидуальный инвестор, так и любой профессиональный участник рынка ценных бумаг, в том числе Clearstream.

Тезис о том, что в рамках Общего разрешения возможен перевод только ценных бумаг, эмитированных в Люксембурге, но не в других государствах-членах ЕС, также спорный. Ценные бумаги, находящиеся на счетах в НРД, заморожены в связи с тем, что к НРД применяются блокирующие ограничительные меры ЕС. Если в отношении эмитента ценных бумаг не применяются иные ограничительные меры ЕС, то их перевод в рамках Общего разрешения возможен без получения дополнительных разрешений.

В связи с этим рекомендуем российским профессиональным участникам рынка ценных бумаг – несмотря на все сложности – совершать до 7 января 2023 г. (по согласованию с НРД) действия по направлению поручений в НРД о переводе ценных бумаг (заблокированных в Clearstream) в другой депозитарий. Тем самым российские профучастники выразят намерение прекратить правоотношения в части операций с определенными ценными бумагами и денежными средствами.

▪️Во-первых, это создает – пусть и небольшой – шанс разблокировки активов.

▪️Во-вторых, это позволит при необходимости в дальнейшем в судебных и иных разбирательствах против Clearstream и Минфина Люксембурга ссылаться на факт принятия всех возможных мер в соответствии с действующим регулированием и актами органов власти.
______
www.nsplaw.com

Дорогие друзья,
поздравляем с наступающими праздниками! Пусть новый год непременно будет счастливым.

Мы рядом с вами и за вас.

🎄🫶🏻
_____
Ваша команда NSP

⚡️ НРД может не дождаться разблокировки по лицензиям: варианты действий

Перевод активов не попавших под санкции инвесторов с заблокированных счетов НРД возможен до 7 января.

Партнёр NSP Сергей Гландин назвал РБК варианты действий по разблокировке активов российских инвесторов:

1️⃣ Инвестиционный арбитраж против Бельгии и Люксембурга. NSP сейчас прорабатывает вопрос подачи коллективного иска против этих стран

2️⃣ Гражданский иск к Euroclear в Бельгии и Clearstream в Люксембурге

3️⃣ Подача коллективного обращения от участников рынка в Совет ЕС с просьбой изменить положения Регламента ЕС 269

Подробнее на РБК

Вчера в ночь после Рождества команда NSP обеспечила подачу документов в иностранные регуляторы в интересах нескольких миллионов частных российских инвесторов. Наша цель - разблокировать активы (иностранные ценные бумаги и деньги) на сотни миллиардов долларов.

Однако кажется, что наша проделанная в праздничные дни огромная работа не приведет к легкой и автоматической разблокировке. Этому есть много причин. Среди них:

1. Регуляторы сформулировали маловыполнимые условия для разблокировки. Они крайне размыты и допускают различные толкования.

2. На соблюдение условий было дано всего полмесяца (срок до 7 января), из которого больше половины - это праздничные и выходные дни в России и в Европе.

3. Clearstream, Euroclear, а также сами регуляторы фактически отказали в сотрудничестве и в четком разъяснении своих же правил и механики разблокировки. Не чувствуется политическая воля - вернуть деньги российским инвесторам.

Сегодня наша команда отдыхает от напряженной работы все эти дни. Но мы точно не остановимся и не опустим руки.

Уже готовимся к инвестиционному арбитражу против Бельгии, Люксембурга и Германии.

Старший юрист NSP Кристина Икаева поделилась мыслями о санкционных итогах 2022 года и прогнозами. Читайте в материале Право.ру

#NSPкомментарий

Дело в Амстердаме о корпоративном управлении в FORTENOVA GROUP в условиях санкций ЕС

Под занавес 2022 года апелляционный суд Амстердама разрешил корпоративный спор об управлении группой Fortenova. Спор был осложнён санкциями ЕС против Сбербанка.

Благодаря судебным актам стало понятно, какие корпоративные права остаются у попавших под санкции ЕС российских акционеров, а также пределы реализации этих прав.

Законодательство о санкциях ЕС неумолимо: голосовать по своим акциям запрещено, а продолжение нормальной хозяйственной деятельности подконтрольной группы преобладает над реализацией корпоративных прав подсанкционного акционера.

Единоличный исполнительный орган может не учитывать голоса подсанкционного акционера и не допускать его на общие собрания – и такие действия будут поддержаны судами как разумные и осуществлённые в интересах управляемого лица и других акционеров.

➡️ Другие выводы и позиции двух инстанций судов Нидерландов разобрал Сергей Гландин в своём блоге на Закон.ру.

План Б для российских частных инвесторов

В начале 2023 года закончился срок, отведенный властями ЕС пяти миллионам российских частных инвесторов на разблокировку активов, замороженных клиринговыми центрами Euroclear (Бельгия) и Clearstream (Люксембург).

Доцент МГИМО, партнер NSP Илья Рачков считает, что условия разблокировки были фактически невыполнимыми, поэтому инвесторам пришло время подумать о плане Б, который все же позволит защитить свои законные интересы.

➡️ Подробнее о том, что можно сделать уже сейчас - в статье Ильи для Forbes

Новый риск для подсанкционных бизнесменов, компаний и топ-менеджмента

Нарушение режима санкций США или соучастие в нем — это федеральное уголовное преступление, где только по одному пункту обвинения можно получить до 20 лет тюрьмы. А поскольку у США на сегодняшний день 110 двусторонних договоров о выдаче, пренебрежение этим риском может повлечь выдачу в США даже из оставшихся дружественных юрисдикций.

Партнер NSP Сергей Гландин на основании последней практики правоохранительных органов США о возбуждении уголовных дел против россиян и их активов описал новые риски и дал советы по управлению ими.

Читайте в январском номере журнала "Акционерное общество".

Эстония объявила о намерении передать замороженные российские активы Украине

Возможно ли это – в материале "Новой газеты Европа". Комментарии партнёра NSP Сергея Гландина.

Отметим основное:

▪️ планы Эстонии противоречат законодательству Евросоюза, т.к. нарушают статью 17 «Хартии ЕС об основных правах» - нормативного акта высшей юридической силы в ЕС;

▪️ есть способы, которые могут позволить провести конфискацию на национальном уровне: (1) изъятие актива как орудия совершения уголовно наказуемого преступления, например, по делам о нарушении законодательства о санкциях; либо (2) применение судом в отношении денежных средств или ценных бумаг законодательства о борьбе с отмыванием денег;

▪️ даже на национальном уровне осуществить конфискацию без судебных тяжб не получится;

▪️ наиболее жизнеспособен текущий план по созданию фонда и вложению замороженных российских активов для извлечения прибыли с возможностью их возврата;

▪️ вариант, при котором ЕС изменит или адаптирует под желание Эстонии конфисковать российские активы основополагающие нормативные акты («Хартию ЕС об основных правах»), — крайне маловероятен.

Эстония хочет осложнить для России судоходство в Финском заливе 🛳⛔️

Осложнения для России неочевидны - многое будет зависеть от позиции Хельсинки, считает партнер NSP Сергей Гландин:

💬 "Исходя из современного состояния регулирования судоходства в заливе Финляндия в отличие от других балтийских государств не заявляла о желании установить прилежащую зону. Пространство за пределами 12-мильной зоны территориального моря – это не акватория государства, а пространство под его юрисдикцией, где могут курсировать суда страны – пограничные, таможенные, где государство может осуществлять контроль для защиты уже собственно 12-мильного пояса.

В теории Эстония может своим внутригосударственным актом объявить этот пояс между ней и Финляндией своей прилежащей зоной, расположить там свои корабли. Но полностью Таллин не сможет таким шагом ограничить для России судоходство, если Финляндия выразит протест. Кроме того, в международном морском праве высока роль обычая: с 1991 г. установился соответствующий коридор в Финском заливе, где свободно ходят суда в Санкт-Петербург и обратно. Для отказа от этого обычая должны быть очень веские основания.

Наконец, суть прилежащей зоны – это контроль над судами, что идут в порты непосредственно страны, объявившей о ней, а именно Эстонии, а не мимо. Нельзя на основании этой зоны нарушать обычай и ограничивать свободу судоходства".

Источник: Ведомости

#NSPмнение