Весьма очевидный заработок на любом рынке! — Часть 1

Арбитраж фандинга: как я на этом зарабатываю

Я сейчас немного застрял в разных сделках и активностях — поэтому посты выходят рывками. Но про арбитраж фандинга я обещал рассказать давно, и вот наконец добрался.

Сразу скажу: альфы я здесь тоже не раскрою. Не потому что “секретики ради понтов”, а потому что такие истории не выдерживают толпы. Сетапы умирают быстро. Поэтому здесь будет логика, рамки, чеклисты и формат примеров — без того, что убьёт тему.

~500$ одной сделкой

Я искал пары под funding-arb (изначально — под фарм Extended и Variational), но в моменте нормальных кандидатов там не было. Поэтому расширил зону поиска до бирж, где у меня уже есть аккаунты — и в том числе до Bitget.

Честно? Биржа так себе: комиссии высокие, местами ощущение “херовая”. Но у неё есть один плюс — субаккаунты и субсчета, и именно из-за этого я когда-то там и регался. На Bitget у меня лежало около $300, я его особо не учитывал. Но именно там мне попалась очень вкусная сделка, и я в ней завис примерно на 10 дней — и вытащил около $500.

Это крупнейший вынос фандинга одной сделкой за всё моё время: ~10%+ от позы и примерно +25% к выделенному депу. Плечи наращивал постепенно, аккуратно расширяя позицию.

Детали сетапа раскрыть не могу — похожие ситуации могут появиться снова. Но факт простой: фандинг — это не копейки, если умеешь находить неочевидное и держать дисциплину.

Главная мысль: арбитраж — это активная сделка

Самая частая ошибка новичков: “поставил две ноги и пошёл пить чай”. На практике арбитраж — активная позиция: фандинг исчез → сделка закрывается. Всегда. Неважно, в плюсе ты или в минусе. Если ушёл перекос — идея умерла. Убыток лучше признать быстро и искать следующую сделку, чем “пересиживать” без идеи.

Поэтому нужно одно из трёх:

- Быть в позиции и мониторить
- Иметь алерты
- Или не лезть вообще

Какие бывают арбитражи

Большинство людей называют “funding arb” всё подряд. Но это семейство стратегий:

A) Ценовой арбитраж — заработок на расхождении/схождении цены. Фандинг может быть бонусом.
B) Классический фандинг-арб — две ноги, одна получает, вторая компенсирует/минимизирует.
C) Временной арбитраж — разные окна/периоды начисления: иногда можно заработать фандинг, почти не заплатив его на второй ноге из-за тайминга.

Сетап актуальный сейчас, который я сейчас отрабатываю

Золото (XAUUSDT vs XAUTUSDT) — ценовой арбитраж, кол был дан в канале Никиты, а я постарался раскрыть тему поглубже.

На Битгете есть два фьючерса на золото: XAUUSDT, XAUTUSDT (Tether Gold) На истории они часто расходятся. Есть базовый “нормальный” диапазон — условно $5–7 дисконта XAUT, который почти всегда возвращается (не обязательно быстро).

Недавно спред снова разошёлся до $25–40. Такой разлёт перекрывает издержки входа/выхода (~0.15% суммарно) и даёт понятную идею: зайти → дождаться схождения → закрыть.

По истории это бывало за 1–2 дня, один раз тянулось до двух недель. Я готов держать достаточно долго. Вхожу частично: половина объёма сразу, с возможностью добора при расширении спреда. И да — в работе индикатор/стратегия в TradingView, потому что сетап повторяющийся, не единичный.

Почему я расширяю поиск сделок сейчас

Рынок перпов в моменте стал нервным. Негатив к сектору растёт (пример — сегодняшний ужасный дроп Paradex), и ценность “чистого фарма поинтов” для меня всё меньше. Поэтому я решил расширять поиск funding-сделок по всем биржам, где мне выгодно и удобно — без приоритета даже моим любимчикам. Но про одну связку всё равно скажу, потому что она лучшая из худших и мой опыт работы с ней только положителен.

Весьма очевидный заработок на любом рынке! — Часть 2

Extended + Variational через FlowBot

Бота использовал агрессивно: выбирал пары с самым жирным фандингом. Но фандинг — лишь половина. Вторая половина — разница цены между фьючерсами.

Три сценария:

1)Лучший: цена/спред в вашу сторону → фандинг + выгодный вход.
2)Нейтральный: цены близко → можно входить, если издержки разумные.
3)Сложный: спред против вас → надо считать, за сколько фандинг перекроет минус и как исторически схлопывается цена. Тут решает насмотренность и дисциплина. Вошёл — потому что “большой %” — это не стратегия.

Входы/выходы и почему я дроблю

Вход — частями. FlowBot делает это условно по $1000 на ордер: меньше проскальзывание, ровнее средняя, больше манёвра. Вручную — принцип тот же.

Стопы и риск-менеджмент: иначе это казино

Стопы ставлю всегда. Если позиция серьёзная — ставлю стопы сеткой, как и заходил — частями, чтобы проскальзывание не убило всю прибыльность. Если сидим долго: переливаем ликвидность → двигаем стопы → контролируем дистанцию до стопов.

Поиск сетапов

Бот даже в этой паре не панацея, все можно делать ручками, для этого есть куча парсеров, мой любимый — loris.tools, здесь можно смотреть исторический фандинг, бэктесты и прочие штучки.

Балансный вариант входа — лимитки на одной бирже, при заполнении вход по маркету на другой, где меньше издержек. Балансный вариант бирж: CEX+DEX. CEX даст едж — аномальный фандинг и кэш прямо сейчас, а DEX — венчур, ставка на поинты в долгосрочной перспективе.

Мини-чеклист перед входом:

- Откуда профит? (цена/фандинг/тайминг)
- Что если фандинг исчезнет через 6 часов?
- Сколько стоит вход+выход? (комиссии + спред + проскальзывание)
- Дистанция до ликвидации: что должно случиться, чтобы туда дойти?
- План выхода: при каких условиях закрываю без разговоров?

Про инфлов и “DYOR”

Я вижу, как всё больше инфлов начали освещать арбитраж фандинга. Да, на этом можно зарабатывать, и гением быть не нужно. Но альфы тебе никто не даст. Реальные деньги чаще лежат в странных углах рынка: неожиданные расхождения, неочевидные правила выплат, редкие инструменты. Банально, но правда: копай чуть глубже. Любопытство — одна из самых прибыльных черт.

В общем, подводных камней здесь куча, всё не запомнишь, да и не расскажешь. Я вот до сих пор думаю, что что-то забыл...

Не сотвори себе кумира. Не возносись и не мни себя богом.

Подвожу итоги последней недели — без особого желания. Она разочаровала и местами вогнала в отчаяние: худшие ожидания оправдались кратно, а лучшие даже близко не случились. Я сам наделал ошибок — и это надо спокойно разобрать, а не прятать под ковёр.

Обновление по сделкам

Халявную сделку по фандингу закрыл, как и писал ранее. Открыл новую — XAU vs XAUT, но недоглядел и недолюбопытствовал: разрыв цен в основном образуется из-за того, что оракул XAU на выходные замирает (хотя базовый актив от Binance, насколько понимаю, так не делает). Итог — закрыл сделку в минус $130.

Вывод: сетап надо изучать глубже. Из-за фандинга потенциал тут сильно ниже, чем казалось. Пока возвращаюсь к более привычному классическому арбитражу фандинга.

Paradex — ожидаемый конец мертворождённого проекта

Финал был ожидаем, но легче от этого не стало. Конец принёс лишь небольшое облегчение, которое с лихвой перекрыло разочарование от выхода. Оставшиеся 55% сумок слил за копейки (как, думаю, почти все) и забрал около $280. Общий итог по проекту — пара сотен профита за примерно год и около $800 затрат. Грустно...

Выводы/ошибки, которые учту в следующий раз:

- Быстрые ручки иногда важнее всего прошлого пути. Я пропустил первые минуты дропа и дальше просто впал в ступор, глядя на график торпеды.
- Всегда иметь план Б. Я давно не верил в проект, но вместо того чтобы извлечь прибыль — уповал на чудо. Ставки на Polymarket не заполнились, и я пустил ситуацию на самотёк.

И да — их выход ударил по потенциалу ещё не вышедших перпов (об этом отдельно).

Variational

Держу темп: пару баллов в неделю и при этом в плюс. Недавно прокнул первый рефанд — всего на $4, но всё равно приятно.

Вывод: история с Paradex ещё раз напомнила базу: фармить либо дёшево, либо в плюс. Всё остальное в нынешнее время — лотерея.

Bullpen

Гипотеза про абуз подтвердилась, но частично. Делаю по одной сделке в неделю примерно на $20. Поинты кидает странно: где-то 40, где-то 120, как я и думал, а где-то вообще 160. Пока не понял от чего это вообще зависит. 10 друзей получили примерно 1000 поинтов за $5. Проект в целом кажется малоперспективным: возможно, иксы не стоят свеч. Но если получится фармить по центу и дешевле, то шанс увеличить ферму я, наверное, не упущу.

OKX Boost — первый блин комом

Первая итерация выйдет примерно в ноль. Могла быть в плюс, если бы в четверг, вместе с Paradex, не прозевал дроп, который на глазах схлопнулся в 3 раза. Зато я вложился в турнир — и он выглядит реально перспективно, потому что многие его игнорируют (объёмы с подходящих для него монет не идут в зачёт буста). Набил примерно 30k за $30 на каждом аккаунте — дальше посмотрю по ситуации. На днях обновлю объёмы для буста и добью примерно по 7k эффективного (позже объясню, почему именно столько).

OKX Boost — не гайд, а топ лайфхаков (которые реально повышают EV)

Сначала я хотел сделать ультимативный гайд по OKX Boost.
Потом понял: это будет пафосно, а главное — не подкреплено опытом и деньгами. Гайды “как крутить Boost” уже есть (и некоторые — реально годные), но почти все они упускают мелочи и подводные камни, которые на дистанции повышают EV. Поэтому здесь — топ лайфхаков и неочевидных преимуществ, которые:
- Заметно повышают матожидание,
- А иногда прямо спасают минусовые итерации.
Порядок произвольный: где-то фича важнее, где-то просто приятный бонус.

1) Оптимальный деп на аккаунт
$280–350 на акк — золотая середина (кому как комфортнее). Меньше повышаются риски, дальше падает эффективность.

2) Не надо крутить каждый день
Крутим один раз объём — и забываем на 10 дней. Ежедневный “дёрг” — лишняя морока и больше шансов на ошибки.

3) Лучшее окно для открута: воскресенье–среда
Почему так:
- В субботу дропов мало и часто не окупает день,
- В воскресенье дропов нет вовсе.
Значит, внутри 10-дневной итерации нужно минимизировать долю этих дней.

4) Ончейн “светлячок” по раздачам OKX
У OKX ончейн заранее “светятся” раздачи. Один из ключевых адресов-дистрибьюторов: 0x000310fa98e36191ec79de241d72c6ca093eafd3
(смотрите в нескольких сетях). Правило: крутить лучше в тот день, когда на этот адрес (или на их новые рассекреченные адреса) либо закидывают токены, либо они уже там лежат. Да, они начали иногда байтить смартиков и “скамить ожидания”, но пока это всё равно лучший ориентир, который подводил, кажется, лишь раз.

5) Антисибил: прокси/антик и поведенческие различия
Если вы (или “друзья”) крутите много акков с одного железа:
- Прокси обязательно (для меня по базе: 1 прокси на 1 акк)
- Антик обязателен
- Вывод на разные адреса
- Для надёжности можно разбавлять другими ончейн-активностями и разносить открут — чтобы были поведенческие отличия, а не “клон-ферма”.

6) Формула по объёму нелинейная (логарифмическая)
Именно поэтому мы мультим. Самый эффективный диапазон по объёму: ~1.35–1.5× минималки (точнее зависит от ваших фикс-расходов на прокси/антик)

7) Практический ориентир по объёму
Я целюсь примерно в $7000-8000 объёма на 10 дней. Почему:
- Это покрывает сценарий, где минималка окажется $500 (последние дропы часто были с такими требованиями),
- Остаётся “удобоваримо” даже если минималка будет ниже.

8) Крутим только токены, которые попадают в Boost 50%
Топ-3 токена получают буст 50% — крутить логично именно их. Нам не так важно, в какой группе токен (“Другое” или “2”) — по уплаченной комсе поинты будут сопоставимы. Но “Другое” часто удобнее:
- Быстрее открут,
- Остальные издержки помимо комиссии ниже
Здесь можно посмотреть к какой группе принадлежит токен — https://web3.okx.com/ru/dex-fees/tokens (если токен не ищется — значит "Другое")

9) Рефка — только жирная
40–50% (обычно: 20% сразу и 20%+ от инфла). Всё, что меньше — прогрев гоев, как ни крути.

10) Из личных скиллов решают две вещи:
- Быстрые ручки (если клеймите вручную — половина того, что они дропают, пробивает дно в первые минуты),
- Умение в скрипты, если у вас уже серьёзная ферма.
Из антиков, если прям много акков, часто хвалят Afina — потому что можно прописывать скрипты прямо внутри.

11) Турниры недооценены
Турниры — это то, что мультиаккаунтеры зачастую обходят стороной. Моё предположение: при правильном подходе почти любой их турнир окупался, чего не всегда скажешь про Boost. На своём примере расскажу отдельно — там есть нюансы.

Вроде ничего не забыл. Ищите, любопытствуйте, тестируйте — и как всегда DYOR.

OKX-Boost — оперативное обновление с линии боевого соприкосновения

Всем, кто сейчас крутит, — важное оповещение. Сегодня по своей стратке я открутил примерно по 8k объёма на аккаунт и вам советую сделать так же, если вы ещё не успели. На один из их адресов залетело 600k USDC в Base, так что движ явно намечается. Остаётся только надеяться, что хотя бы этот щиток не заскамится в первые минуты после клейма)))).

Крутил, разумеется, через RAVE, это до сих пор самая подходящая монета под Boost. Но здесь есть важный момент: монету сейчас сильно трясёт крупными ордерами, свечи рисуются очень грязные, поэтому я выставил slippage: на покупку — 0.02%, на продажу — 0.05%. Иначе можно довольно неприятно встрять на ровном месте. По референсным значениям я бы ориентировался примерно на $5.5–5.85 за 1000 конечного объёма. ($5.5 считайте идеал, при 20% моментального рефбека).

Еженедельный дайджест моих активностей

Снова кратко пробегусь по тому, что делаю, что оживает, что уже почти умерло, а где внезапно начинает сходиться математика.

Backpack — конец эпопеи. А может, последний день Помпеи?

Листинг 23 марта твердо и четко. И чем ближе он подходит, тем меньше во мне остаётся иллюзий. Ожидания у меня сейчас заметно ниже прежних, если быть точным $350–450 млн FDV или $0.2–0.25 за поинт. Даже не хочу это никак комментировать...

Bullpen — коротко, но приятно

Здесь всё коротко и по делу: успех. Вышло 1500 поинтов при тех же вводных, результатом доволен. Если механика не сломается и не прикроют жирные лазейки — продолжу давить и расширять.

OKX кормит

Здесь, наконец, пошли не просто надежды, а ощутимые результаты.

Турнир дал примерно +40% от вложений. Мог лучше, немного не хватило до выплат x2: в турнирах точно участвую. Пока всё сходится к тому, что это супервыгодная и при этом андеррадарная история, нужно только лучше откалибровать средние траты на аккаунт. Возможно напишу новый пост про них, к появлению нового.

Новая итерация уже ко второму дню показывает около +50%, теперь ждём дальнейших дропов на следующей неделе, затаив дыхание. А тем временем стремительно добавляю новые аккаунты, мне кажется история ещё долго будет жива, если крутить смартово, как я писал в прошлых постах.

Мой текущий топ перпов

Если совсем коротко и без лишних реверансов:

Bullpen — да

Variational — да, но на стопе

Сам проект мне всё ещё нравится, но прямо сейчас он у меня на стопе из-за отсутствия подходящих сетапов. Если появятся нормальные вилки/расхождения — тут же вернусь.

Extended — уже почти нет

Ситуация поменялась. Иксы, которые раньше хотя бы рисовались, сейчас свернулись ещё сильнее. История пока не выглядит мёртвой окончательно, но для меня она уже явно не в топ-приоритете.

01 — присматриваюсь

В ближайшее время хочу попробовать посмотреть новый незашилленный перп. Порог окупаемости и иксов там выглядит крайне низким, а сама механика поощряет в основном низколиквид и OI, почти как Variational. Именно поэтому он может очень хорошо лечь в связки и вилки с самим Variational. Если гипотеза подтвердится — это может оказаться одной из самых интересных новых историй.

Итог

Рынок сейчас явно не тот, где хочется распыляться на всё подряд. Поэтому фокус прежний: ищем то, где математика ещё жива, а не доедаем красивые нарративы.

Почему мы слишком долго сидим в плохих историях

Как длинная история превращается в ловушку — и почему иногда хедж это не слабость, а здравый смысл

Есть одна неприятная мысль, к которой я в последнее время всё чаще возвращаюсь: иногда мы сидим в плохих историях не потому, что всё ещё верим в них, а потому что уже слишком много в них влили.

Сейчас, в сложный для меня — да и, наверное, для многих — период рынка, мне захотелось немного поговорить о крипте со стороны психологии. Потому что в любых денежных играх она решает не меньше, чем математика. Особенно у новичков. И особенно в моменты, когда рынок уже начинает ломать не только позиции, но и логику.

Пока у остальных стало модно красоваться убытками, я попробую копнуть чуть глубже и разобрать причины некоторых своих ошибок, почти-ректов и запоздалых решений.

Одна из самых неприятных вещей, которые я понял про себя в последнее время: я слишком долго думаю и слишком поздно перехожу к действию. Найдя подходящий сетап, возможность, я примеряюсь до тех пор, пока она не исчезнет. А там, где уже надо признать ошибку, перестроиться и идти дальше, я всё ещё могу зависнуть в надежде, инерции и желании “ещё чуть-чуть дожать”. На Backpack это наложилось почти идеально.

Ошибка невозвратных затрат

Если ты уже влил в историю много денег, времени, нервов, внимания, это не делает правильным продолжать вливать дальше, когда уже видно, что дело дрянь. Но мозг в такие моменты шепчет очень знакомые вещи: "я уже слишком много потратил", "не хочу бросать на полпути", "ещё чуть-чуть, и, может быть, вытянется". И вот тут ты уже принимаешь не новое решение. Ты просто пытаешься оправдать старые потери новыми.

Тоннельное мышление

Но это ещё не всё. Когда ты слишком глубоко сидишь в ошибке невозвратных затрат, почти следом приходит тоннельное мышление. Мозг не просто говорит тебе: “нельзя останавливаться”. Он ещё и сужает поле зрения. И тогда ты начинаешь видеть только одно “решение”: давить туда же, куда давил раньше. Не искать хедж. Не искать частичный выход. Не смотреть по сторонам. Не замечать другие сетапы. Не допускать даже мысли, что можно просто развернуться.

Ошибка невозвратных затрат цепляет тебя за прошлое, а тоннельное мышление не даёт увидеть выход в настоящем. Они очень заметно подпитывают друг друга.

В какой-то момент я начал задавать себе простой вопрос: "Если бы у меня не было всей этой предыстории с Backpack, я бы зашёл в него сейчас на тех же условиях?" И если ответ всё ближе к “нет”, то это важнее любой красивой легенды про conviction, терпение и “я не сдаюсь”.

Очень в тему здесь слова Чака Макгилла из моего любимого и, на мой взгляд, гениальнейшего сериала "Better Call Saul" (настоятельно рекомендую посмотреть его всем, кто ещё этого не сделал, но сперва, конечно, надо посмотреть "Breaking Bad"):

«Джимми, если тебе не нравится то, куда ты направляешься, нет ничего постыдного в том, чтобы вернуться и изменить свой путь.»

Самая дорогая ошибка — не в том, что ты выбрал не ту дорогу. А в том, что ты слишком долго продолжаешь по ней идти только потому, что уже далеко зашёл.

Почему я наконец решил выйти из своей плохой истории, выбрав неидеальный, но управляемый исход

Как я в итоге хеджировал Backpack и почему пришёл к этому слишком поздно

Для меня это уже не вопрос веры в проект. Это вопрос управления исходом. Я не хочу полного ректа. И не хочу дальше быть заложником уже потраченного. Поэтому я захеджировал большую часть Backpack-дропа и засчет хеджа расчитываю зафиксировать свои +35-40% от вложенных, вместо ожидания несбыточных сценариев. На самом деле, здесь опять же: в голову мысль о хедже мне пришла еще очень давно, но до её реализации я дошёл только сейчас, когда уже запахло жаренным. Но лучше поздно, чем никогда, верно?

Логика простая: хедж просто не даст этой истории окончательно превратиться в очень дорогой урок. То есть задача уже не “выжать максимум”. Задача — не улететь в худшую ветку.

Что особенно обидно

Пока я слишком долго думал и примерялся, я упустил ещё один сильный сетап, который сам же и нашёл. Следя за премаркетом Backpack, я увидел очень жирный спред между Pacifica и любым CEX. На Pacifica премаркет был завышен примерно на 10–12%. И даже если бы я не использовал это как полноценный хедж дропа, это всё равно был почти готовый чисто ценовой арбитраж. Сетап выглядел почти верняковым. Но пока все ловили свой ЛЧ на BARD, я пропускал собственный шанс на идее, которую сам же и заметил.

И в этом для меня, наверное, вся суть. Я не просто слишком долго сижу в слабой истории. Я из-за этого ещё и пропускаю хорошие альтернативы, слишком долго думая над новыми идеями и так и не пуская их в реализацию.

Кстати, небольшой спред там до сих пор остаётся, если кому интересно. Но risk/reward для меня уже совсем не тот.

Как я реализовал хедж на практике

Я сделал его смешанным: основная часть — через премаркет на Пасифике, меньшая часть — через ставки на полимаркете (низкие страйки на 200млн и 300млн NO).

Почему так:

Премаркет — более прямой инструмент. Но там куча нюансов: разные площадки, разные оракулы, разные перекосы, разная ликвидность. То есть важно не просто “захеджиться”,
а понимать, чем именно ты хеджируешься.

Полимаркет — менее прямой, но полезный добавочный слой.
Там уже можно работать не только с ценой, но и с ожиданиями рынка.

Главное

Хедж в этой истории — не трусость и не капитуляция. Это способ перестать путать: упрямство со стойкостью, надежду с расчётом, прошлые затраты с будущей ценностью.

Иногда самое взрослое решение — не дожимать до конца любой ценой, а вовремя сделать шаг в сторону и собрать не идеальный, но управляемый исход.

Спортсмены, все на месте?

Минутная готовность.

У меня есть план, и я собираюсь его придерживаться. В голове крутится вариант попробовать поймать дно на первых свечках и там же откупить свой хедж-шорт, оставив токены. Но по ситуации, конечно, могу переиграть.

Вам же, со своей стороны, рекомендую не тупить и ничего не стейкать. Гоев, как всегда, заманивают сладким стейкингом — а они и рады вестись. Мало того что многие и так выходят в минус от фарма, так ещё и хотят сверху отрастить лося на холде.

Мой базовый совет сейчас простой: сливать всё или почти всё на первых свечках, а дальше уже смотреть по ситуации — с возможностью откупа ниже через фьючи или спот.

Также могут появиться сетапы на спреды, кому это может быть интересно, подготовьте депы на БП и другие цексы.

Сегодня чуть с опозданием напишу пост по прошлой неделе. Туда же включу и промежуточные итоги всей истории с BP. Мне есть что рассказать. И там, думаю, будет много интересного.

Итоги недели, наработки, идеи, мысли

Арбитраж фандинга

Потихоньку возвращаюсь в эту тему. За прошедшую неделю было немало неплохих сетапов, часть из них успел зацепить:

- Bitget + Aster (IR) — +111$
- Bitget + Aster (CFG) — +8,24$
- Kucoin + Bybit (CAMP) — -8,68$ — Да, не все заходы были удачными.
- HL (только через Bullpen) + Bybit (POLYX) — +33,55$ — Временной арбитраж.
- HL + Bybit (POLYX) — -3,34$ — Тот же сетап, но уже неудачный перезаход.

Сейчас буду уделять этому всё больше времени и, скорее всего, увеличу депозит под такие истории.

Bullpen

Продолжаем делать крайм. Через него делаем ставочки на Полике, в том числе и для хеджа Backpack. По поинтам всё хорошо: 10 друзьям насыпали 1700 поинтов плюс докинули 800 поинтов недостачи за прошлые недели

Ещё сейчас идёт халявная насыпка для всех юзеров (регистрация уже к сожалению закрыта). Там проходит студенческий турнир по баскету в Америке, и нужно было заранее распределить победителя по каждому событию.

Из 105 человек у меня участвовали 10 друзей. По EV выходило примерно 100$ (Приз 1000$: 1 место - 500$, 2 и 3 - 250$). Сейчас прошли первые два раунда, и пока весь топ за нами. Боюсь сглазить, и, возможно, уже слишком обнаглел, но чую, что насыпка будет жирной.

Сам я, конечно, ни черта не разбираюсь в американском студенческом баскете, поэтому исходы мне раскидал ГПТшка. И, судя по всему, разбирается он в этом очень даже неплохо.

Чувствую для восстановления справедливости и баланса вселенной, при удачном исходе надо будет что-то отдать этому миру обратно. Хочу устроить розыгрыш: за каждое выигрышное место моей братвы разыграю по 10$. Для участия достаточно быть подписанным на мой канал и оставить один осмысленный комментарий под этим постом, результаты после конца турнира, 7 апреля. Дедлайн до начала финального матча.

OKX Boost

Дождались третьего дропа в итерацию и покормились с неё очень хорошо. Сегодня ещё должен прилететь рефбек от Схемы, 23 и 24-ого я снова открутил и на новых готовеньких аккаунтах, и на уже имеющихся, потому что на контрактике уже накопилось немного разных токенов, приближается листинг одного из них и надо быть на готове. Крутить можно UP и BSB, но с BSB у меня получилось заметно дешевле.

Pacifica

Перп — дерьмо. Я пару месяцев фармил его в свое время в теперь уже однозначный минус. Но хеджить Backpack решил именно через него, потому что там цены были сильно завышены. И вот уже тринадцатый час они не могут нормально прицепить оракул к цене спота, поэтому я пока не могу предпринимать никаких активных действий. Это в очередной раз убеждает меня, что продукт мертворождённый и в целом полнейшее дерьмо. На поинты, которые он там досыпает за всё это, если честно, уже вообще насрать.

Backpack

Дроп есть, злорадства нет — вышло как вышло, кто захотел — тот вышел. Ни одного токена пока не слил, потому что жду схождения Пасифики. По ставкам: рынок на 200 млн закрыл в +15$, рынок на 300 млн закрыл на половину по текущим, там сейчас плюс примерно 100–150%.

Начинаю приходить к выводу: а может проблема отчасти и в экосистеме, чейне? Вот часть из проектов мне продавали чисто под соусом "Топовое дерьмо только на солане". А какие годные дорогие проекты на солане есть? Бэкпак слился, пасифика вижу выйдет млн по 50, если не ниже))). Из живых и работающих тот же юпитер, метеора и пампфан которые генерят невъебическую даже сейчас прибыль и те на дне... Сама солана наладом дышит, и держится будто лишь за счёт той же лудки на мемкоинах. А того и глядишь при серьезной медвежке обратно скатится к 5-10$. В общем грустно это все... Эфирчик с его L2-ыми берем за базу и далеко не отходим.

Продублирую отдельным постом, мало ли кто-то среди сплошной писанины текста не заметил. Я устраиваю розыгрыш: все подробности в посте, комментарии актуальны и под этим постом.

Сегодня глубокой ночью болеем за Коннектикут против Мичигана в финале, наш единственный шанс зацепить призовое место в розыгрыше. И хотя они аутсайдеры, шансы все еще остаются.

Итоги марта

Главную цель еще не выполнил, кэш есть, доход есть, но все еще не предсказуемый нефига, мне кажется в этой сфере на такое надеяться было опрометчиво
1) $3900/$1000 ✅ - по большей части за счет дропа backpack
2) ❌ Здесь проеб однозначный не буду греха таить: именно с арбитража фандинга вышло $288, в целом неплохо, если бы я пару раз не объебался с ценовым арбитражем на $475 суммарно. Надо ресерчить, анализировать лучше, все таки это пока не моя стезя. Есть пару мыслей, но они слишком эфемерны.
3) OKX-boost: $675/$500 ✅ - здесь успех был неизбежен. Я свою ферму снова увеличиваю, теперь уже более чем в два раза и даже стремительные нововведения меня не страшат. Верю в светлое пускай и короткое будущее темки (всё таки кормит и в медвежку, и в альтсезон уже больше полугода). Уверен, что если фармить правильно, по-умному, адаптируясь под новые правила, тема может покормить ещё пару месяцев как минимум. Кстати, скоро вместе с Кудричем сделаю подробнейший и самое главное актуальнейшей видео-гайд по нему.
4) Bullpen: 10147/5000 ✅ - ожидания от проекта понизил ещё раза в два, уж слишком легко и дёшево сейчас фармятся баллы даже тупым крутом объемов на перпах (открывал несколько сделок под арбитраж или для хеджа). Проект не бросаю, асимметрию все равно вижу. Ферму также увеличиваю (подсаживаю на каждый профиль браузера аккаунт OKX + аккаунт bullpen для оптимизации расходов, фактически в вакууме расходы почти нулевые и исчисляются центами за сотни баллов) Забавная история вышла c March Madness: я баскетболом мягко говоря не увлекаюсь, но финальный матч смотрел. Аутсайдеры и в Африке аутсайдеры, но шанс на микро ЛЧ был в конце матча: я откупил ставку на них на 15$ по 0,8с и в моменте на их микро-камбэке она вырастала до ~5с, фиксится не фиксился, можно сказать, чутка залудился на эйфории от воображаемых иксов.
5) 36/50 ❌ - посты были нерегулярны, да и цель была не номер один, надо стараться лучше. Пилить альфа-контент на те темы, которые интересны лично мне. Убежден что только таким путем можно добиться истинного успеха.
6) ✅ Не очень-то мне он и нравится, но и тема уже почти не актуальна, так что сойдёт.
7) ✅ Здесь настоящая альфа на мой взгляд, до сих пор большинство советов актуально, даже с новыми правилами. Беру его как костяк для будущего видео-гайда с новыми альфа-дополнениями

Еще пару слов стоит сказать про итоги Backpack. Я наверное, один из немногих в СНГ регионе вышел из него в плюс, и достаточно заметный, а не косметический. Для меня с хеджами и ставками фикс вышел комплексным примерно в +50% если быть точным, при вложенных 1960$ за всё время удалось вытащить: $1380 самим дропом (фиксил не нас самом дне, но даже Хаи были еле-еле близки к безубытку в вакууме) + $1270 хеджом на Пасифике (через 3 дня они наконец исправили оракул и я даже заработал чуть больше, чем должен был) + $300 ставками на полимаркете (на no 200m в итоге перезаходил выше и залудился в ~0$, весь плюс засчет ставки no 300m) = ~2930$

Маниглитч OKX BOOST. Успей залететь пока не пофиксили!

Вместе с Кудричем рассказали вам о:

Грядущих изменениях OKX BOOST

Свежей стратегии заработка

Лайфхаках и стеке для работы

СМОТРЕТЬ ВИДЕО
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Будем очень рады репостам и вашим фидбекам в комментариях!

Полезные материалы:

https://t.me/notesofcryptan/28 - топ лайфхаков
https://web3.okx.com/ru/dex-fees/tokens - группы токенов OKX DEX
0x000310fa98e36191ec79de241d72c6ca093eafd3 - основной адрес дистрибьютор монет
https://t.me/OKXbooster - один из множества парсеров по OKX-boost

Цели на остатки апреля:

1) $1000 чистого профита за месяц — хочу увидеть более постоянный результат, поэтому не завышаю ожиданий + никаких аирдропов как в прошлом месяце не будет, поэтому посмотрим на объективные оценки
2) $500 с OKX-Boost — даже несмотря на значительный рост фермы, также занижаю ожидания, в связи со скорыми изменениями не в лучшую сторону
3) +20000 поинтов bullpen — здесь результат более-менее стабилен и ожидаем, ферма растет и мы не дергаемся
4) Выкатить новый взгляд на OKX-boost в свете грядущих нововведений: мысли + математика
5) Выкатить пост про хеджи дропов на полимаркете
6) Выкатить пост про хеджи в более общем смысле

Очень выбиваюсь из графика и из крипты по некоторым причинам, на всё меня не хватает. Часть целей ушло, потому что приоритеты сместились. Не то что бы количеством альфа-постов я хочу привлечь большую аудиторию скорее просто как и всегда облечь мысли в какую-то оболочку, записав их не только на подкорку, но и физический носитель чтобы они обрели больше смысла и я мог применить их, когда наступит момент.

Оперативное обновление с линии боевого соприкосновения

Находясь в некотором смятении в принципе по всем фронтам, я всё равно пытаюсь тыкаться в разные штучки, ища новые темки-схемки.

Быстрый интересный колл:

MAVIA: HL — шорт, Variational (любой ЦЕКС) — лонг

Теперь подробнее

Фармлю фандинги с переменным успехом, ищу подходящие сетапы. На этот раз в приоритете Вари (до сих пор привлекает более остальных дексов в актуальной поинт-программой) на вторую ногу нашёл HL (через bullpen конечно же). Фандинг аномальный именно на HL и специфика там такая: открываться можно только лимитками, так как достигнут кап по ОИ, ММ исполняет заявки, но крайне неохотно по 15-50$ в минуту (я заполнялся часа два). Во время крайней низкой активности в стакане вследствие капа, пара инициативных игроков играются со стаканом (делают это примерно волнообразно и явно намеренно), сдвигая рыночную цену выше оракула на ~1,5% в пике, что дает нам +0,06-0,11% ставки финансирования в час. На самом деле связка актуальна уже примерно с неделю, просто ранее на нее не обращал внимания, из-за того что доходность не самая горячая (но зато стабильная) и она не была в топе. Залился в ощутимую позу, скорее всего буду сидеть до увеличения капа или других качественных изменений. И хотя монета тот ещё щиток (фдв <10 млн), но с риском переборщить не получится. На ХЛ макс плечо х3. Однако все равно выставляйте стопы (возможно сеткой), переливайтесь при нужде. DYOR и NFA.

Попутно немного заработал на лонге этой же монетки на другой ноге: в моменте она сама по себе показалась крайне манипулятивной.

Variational

Активность потихоньку возвращаю, как уже сказал.

Bullpen

Не чураюсь приторговывать на мейне поверх мультов с бейз-ревардом при нужде

OKX-boost

Залил многа денег почти всей фермой в последний день перед изменениями, и хотя 21-ого должен быть новый дроп, думаю всё равно заскамился на этот раз. Надеюсь, темка не сдохнет совсем и грядущая бычечка даст ей пожить ещё хотя бы пару месяцев.

Рынок уже знает цену до TGE

За время наблюдения за дропами я постоянно видел одну и ту же картину: каждый раз у людей новая теория. Polymarket переоценивает? Недооценивает? Рынок ошибается? Мой вывод простой: за исключением погрешности и редких аномалий, Polymarket оценивает проект ровно так, как он бы выходил в данный момент времени. Не “в будущем”. Не “в идеальных условиях”. А прямо сейчас — с учётом всего, что уже известно рынку. И именно поэтому его оценка почти бесшовно перетекает сначала в OTC и премаркет, а затем — в реальный рынок после TGE.

Как на самом деле формируется цена

Если убрать шум, у каждого проекта появляется одна и та же последовательность: Polymarket → OTC → Premarket → Spot. Разные инструменты — одна оценка.

Как из Polymarket получить оценочную FDV

Это ключевой блок. Polymarket даёт не цену, а лестницу вероятностей: P(>300M), P(>500M), P(>750M) и так далее. Из этого можно восстановить распределение FDV.

Способ 1 — базовый (midpoints)

Самый простой и понятный.

1.Считаем интервалы: 0–300, 300–500, 500–750 и т.д.
2.Считаем вероятность интервала: P(300–500)=P(>300)−P(>500)
3.Берём середину интервала: 300–500 → 400, 500–750 → 625
4.Считаем матожидание: E(FDV)=∑P(i)*midpoint(i)

👉 Это даёт очень хорошее приближение.

Способ 2 — более точный (через survival function)

Это более математичный и точный вариант, однако он сложен в подсчетах (не проблема в век нейросетей, верно?) Ты берёшь кривую Polymarket и считаешь площадь под ней На практике: аппроксимируешь ступенчатую функцию, считаешь по кускам (трапециями)

👉 Этот метод особенно полезен, когда: мало страйков, есть перекос и большой пустой интервал

Практический момент — хвосты

Обрезка хвостов — это не догма, а твой осознанный фильтр. Если ты уверен, что рынок не даст, скажем, 5–10 миллиардов FDV в конкретном кейсе, ты вводишь разумное ограничение и обнуляешь невозможные интервалы. В итоге это не просто “обрезка”, а отражение твоей модели вероятного диапазона. И да, такие ограничения — это часть твоего инструмента: ты решаешь, какие “хвосты” вообще имеют смысл для твоего анализа. Именно поэтому гибкость в этих допущениях позволяет подстраивать стратегию под реальность, а не слепо следовать формуле

Дальше всё просто.

Если у тебя есть: FDV, % дропа, total points, то: price per point = (FDV×allocation)/total points. Сравниваешь с OTC, сравниваешь с премаркетом, принимаешь решение

Что это даёт на практике

Ты переходишь от: “мне кажется проект стоит дорого/дёшево” к: “рынок оценивает его примерно в X, а OTC даёт Y → есть дисконт/премия”

Почему возникает иллюзия переоценки

Частая ошибка: смотрят на старый скрин и говорят: “вот тогда переоценивали”. Но игнорируют: движение BTC, изменение рынка общий сентимент. 👉 В реальности: оценка почти всегда движется вместе с рынком, поэтому сравнивать нужно не в вакууме.

Главный инсайт по хеджу

Polymarket торгует не исход. Он торгует распределение ожиданий А это значит: FDV — это не точка, это диапазон с вероятностями Хеджировать нужно не итоговый FDV, а изменение ожиданий. До TGE: страйки двигаются корреляционно, вся кривая едет вместе.

Из этого следует: оптимальный хедж — нижний страйк (NO), даже если он кажется “нереалистичным”. Он дает максимальное плечо на нашу ликвидность, что позволяет нам захеджировать исход задешево и чувствительно к сентименту. Ты не ставишь на исход. Ты работаешь с движением.

За несколько дней до TGE: корреляция падает, распределение схлопывается, рынок торгует уже финальную цену. 👉 В этот момент стратегию нужно менять.

Ликвидность и арбитраж

Важно: чем популярнее проект — тем точнее оценка, тонкий рынок → возможны перекосы. Если есть: Polymarket, OTC, Premarket, то можно находить расхождения между ними. Это уже отдельный слой — почти арбитраж.

Итог

Если упростить всё до сути: рынок оценивает проект задолго до его выхода и делает это через Polymarket. А значит: можно заранее понимать диапазон цены, можно считать свою аллокацию, можно принимать решения по хеджу

Хедж: как перестать надеяться и начать управлять риском

Хедж — это не про трейдинг. Это про жизнь. Любая страховка — это хедж. Любая попытка заранее договориться с плохим сценарием — это хедж. И если упростить всё до одной мысли: хедж — это осознанная плата за право не быть уничтоженным негативным исходом.

У тебя уже есть позиция. Даже если ты об этом не думаешь

Самое важное — ты почти никогда не начинаешь с нуля. У тебя уже есть экспозиция. Работаешь в отрасли — ты в лонге на неё. Держишь активы — ты в лонге на рынок. Зависишь от зарплаты — ты в лонге на работодателя.

И даже в частном случае: у любого криптана с постоянной активностью всегда будет лонговая экспозиция, пусть и не всегда с понятным весом. Если он хочет от неё избавиться или не верит в рынок — он берёт хедж тем или иным способом.

Зачем вообще нужен хедж

Хедж не делает тебя богаче. Он делает так, чтобы ты: не терял критично много, не зависел от одного сценария, мог спокойно переживать волатильность Самая точная формулировка: хедж спасает нас от лишней волатильности и даёт заранее оговорённый средневзвешенный результат.

Три способа снизить риск и волатильность

На практике у тебя не один инструмент, а три. И их можно комбинировать.

1. Хедж через премию

Ты платишь заранее за защиту: страховка, опционы, бинарные ставки. Если плохой сценарий не случился — ты теряешь премию. Если случился — получаешь компенсацию.

👉 Это защита от редких, но сильных ударов.

2. Хедж через обратную позицию

Ты открываешь позицию, которая идёт против основной: шорт актива, шорт рынка, ставка против события Это дешевле на входе, но: есть funding, есть маржа, есть риск ликвидации, есть упущенный апсайд

👉 Это инструмент для сглаживания текущей волатильности.

3. Диверсификация

Самый недооценённый, но базовый тип хеджа. Ты не страхуешься от сценария. Ты распределяешь риск между разными сценариями. Примеры: разные активы, разные сектора, разные источники дохода, разные типы стратегий

Суть: ты уменьшаешь вероятность того, что один чёрный лебедь убьёт всё сразу. Если проблема локальная: падает один рынок → другие держатся или даже выигрывают. Если проблема глобальная: падает всё → тогда уже работают другие типы хеджа.

👉 Диверсификация не защищает от всего. Но она резко снижает риск “одной ошибки на всё”.

Как выбирать подход

Не существует универсального решения. Есть задача — под неё выбирается инструмент.

- Если боишься одного конкретного события → хедж через премию
- Если хочешь сгладить рынок → шорт/макро-хедж
- Если не уверен в конкретном направлении → диверсификация
- Если хочешь контроля на максимум → комбинация всех трёх

Конкретные примеры

- BTC падает: без хеджа → портфель -30%, с шортом → портфель -10–15%
- Локальный кризис: без диверсификации → весь капитал страдает, с диверсификацией → просадка частичная
- Страховой сценарий: без страховки → один удар = большие потери, со страховкой → фиксированная премия → ограниченный ущерб
- Работа как позиция. Работаешь в отрасли: ты уже в лонге на неё. Диверсификация или инвестиции вне неё — это уже хедж.
- Эмоциональный пример. Болеешь за команду: ставишь за → усиливаешь лонг, ставишь против → балансируешь. Если выигрывают: радость. Если проигрывают: компенсация.

Хедж не обязан быть идеальным

Большинство не хеджируется, потому что ищет идеал. Но: идеальный хедж дорогой, дешёвый хедж грубый. И на практике: грубый, но рабочий хедж лучше, чем его отсутствие.

Новый слой: хедж через события

Сейчас можно хеджировать не только активы, но и: ожидания, исходы, вероятности. Это расширяет инструментарий сильнее, чем кажется.

Итог

Если упростить: у тебя всегда есть экспозиция, ты всегда уже в игре, ты либо управляешь риском, либо просто надеешься. И разница между этими состояниями — это и есть хедж.

Финальная мысль

Хедж — это не про максимум прибыли. Хедж — это про возможность пережить плохой сценарий и остаться в игре.