Искали кино на выходные? Большое интервью Николая Сторонского, основателя Revolut

https://www.youtube.com/watch?v=Hq0KhZU4wYY

⚡️Друзья, мы ищем финтех-команды и экспертов, работающих с финтехом, эдтехом и другими технологическими бизнесами в ЛАТАМ, для небольшого интервью.

Наша цель — создать вайб гайд для запуска в ЛАТАМ: от идеи до запуска продукта. В первую очередь исследуем рынки Бразилии, Мексики, Колумбии, Чили, Перу и Аргентины.

Для кого?
Для команд, компаний и профессионов, которые планируют выходить в ЛАТАМ или уже работают в регионе.

Блоки исследования:
• обзор рынка: состояние, тренды, культура
• тестирование гипотез и custdev
• лучшие практики в брендинге и дизайне
• маркетинг: пиар, реклама, инфлюенсеры, партнерства
• продуктовые стратегии
• юридические и налоговые вопросы
• команда: найм, операционка, саппорт

Кого ищем:
• представителей tech-компаний — фаундеров, продактов, маркетологов, дизайнеров, руководителей разработки (финтех, эдтех, IT)
• маркетинговые, рекрутинговые агентства и независимых экспертов, работающих в ЛАТАМ

Команда

Moosehead — студия продуктового дизайна для финтеха. Основатели — выходцы из индустрии с опытом более 15 лет. Проекты: корпоративный стиль и дизайн продуктов для Банка 131, платежной системы Dengi ru, сервиса оркестровки платежей UpGate, международной компании SmartGlocal и др. География работы: Бразилия, Испания, Великобритания, Азия, Канада, США.

curves digital — мультиформатная студия дизайна и разработки. Создание лендингов и веб-сервисов, которые помогают брендам выделиться онлайн. В продуктовой части студия сопровождает стартапы от идеи до масштабирования: прототипирование, UX/UI, фронтенд. Клиенты — Nebius Academy, TripleTen, InDrive и другие.

Медиапартнер — Telegram-канал «Нескучный Финтех» и его автор Макс Мостовой, кофаундер студии Moosehead.

🎁 Всем участникам предоставим ранний доступ к материалам и бесплатную расширенную консультацию по любому из блоков гайда.

👉Для участия необходимо заполнить короткую анкету.

Отслеживать результаты исследования можно в официальном канале BETWEEN US: LATAM

⚡️Главные финтех-тренды 2025 года

2025 окончательно показал: финтех больше не живет обещаниями. Это был год, когда ИИ вошел в ядро банков, стейблкоины вышли из криптониши, а регуляторы перестали играть роль стоп-крана.

1. ИИ перестал быть экспериментом

За год ИИ из модного buzzword превратился в базовую инфраструктуру финансовых компаний. Банки и финтехи начали встраивать его не для галочки, а чтобы реально снижать издержки, усиливать антифрод и персонализировать сервис.

В Великобритании более половины взрослого населения исользовало ИИ для управления личными финансами — это стал главный ИИ-кейскейc в стране. Банк Англии официально назвал ИИ одной из ключевых технологий, способных радикально изменить финансовый сектор.

На уровне компаний:
HSBC начал использовать модели Mistral AI по всей группе.
Lloyds Bank встроил ИИ-ассистента прямо в мобильное приложение.
ЕЦБ выбрал стартап Feedzai для антифрода будущего цифрового евро.

В США темп был еще бодрее. OpenAI начал привлекать инвестбанкиров для обучения моделей финансовому моделированию и работае с IPO. PayPal интегрировал кошелек с ChatGPT — и акции компании мгновенно взлетели. Visa представила trusted agent protocol для защиты мерчантов от вредоносных ИИ-ботов.

Но эйфория быстро сменилась трезвостью: McKinsey предупредил, что банки могут потерять до $170 млрд прибыли, если ИИ не будет реально защищать клиентов от мошенничества и ошибок.

2. Стейблкоины вышли в мейнстрим

2025 стал поворотным для стейблкоинов. Регуляторы перестали относиться к ним как к криптоэкзотике, а рынок — как к игрушке для энтузиастов.

В США был принят GENIUS Act, который впервые задал четкие правила для выпуска и обращения стейблкоинов. На этом фоне банки резко активизировались. Standard Chartered публично заявил, что блокчейн в будущем будет лежать в основе всех транзакций. Barclays и Goldman Sachs начали изучать выпуск собственных цифровых денег.

В Европе Банк Англии запустил консультации по регулированию стейблкоинов, а консорциум из десяти крупных банков начал подготовку к запуску евро-стейблкоина в 2026 году.

Финтехи не отставали:
Revolut запустил бесплатные конверсии из фиата в стейблкоины.
Klarna и Western Union анонсировали собственные проекты.
Visa начал пилоты по стейблкоин-выплатам.
В Японии MUFG, SMBC и Mizuho объединились для выпуска единого банковского стейблкоина.

3. Регуляторы перестали мешать

Третий ключевой фактор — смена регуляторного тона. 2025 начался с прихода Трампа и курса на дерегуляцию в США, что быстро стало глобальным сигналом рынку.

В Великобритании FCA инициировал пересмотр лимитов на бесконтактные платежи, запустил open finance accelerator и расширил сценарии variable recurring payments. В ЕС договорились об обновлении PSD2 с упором на борьбу с мошенничеством и прозрачность, а не на усложнение жизни бизнесу.

Параллельно карты и кошельки продолжили экспансию: Revolut, Monzo, Visa, Kraken и Klarna активно расширяли продукты и географию.

Итог

2025 оказался редким годом, когда финтех развивался не вопреки макроэкономике, а вместе с ней. ИИ стал операционной реальностью, стейблкоины — легальным платежным инструментом, а регуляторы — партнерами роста.

🦄 Новый финтех-единорог – Alpaca!

Американская Alpaca привлекла $150 млн в раунде Series D с оценкой $1,15 млрд. Раунд возглавил Drive Capital. Среди инвесторов — Citadel Securities, Opera Tech Ventures от BNP Paribas, MUFG Innovation Partners, Flat Capital, DRW Venture Capital, Kraken и Altered Capital. Дополнительно компания получила кредитную линию на $40 млн.

Alpaca — white label брокер из США. Она предоставляет банкам и финтехам готовую брокерскую инфраструктуру, чтобы те могли запустить инвестиции в своем приложении под собственным брендом, не получая лицензию.

Через Alpaca компании подключают торговлю акциями, ETF, опционами, криптой и облигациями. Вся регуляторика и исполнение сделок остаются на стороне Alpaca.

Сегодня ее инфраструктуру используют более 300 компаний в 40+ странах, миллионы брокерских счетов.

Инвестиции пойдут на расширение продуктовой линейки и получение локальных лицензий на ключевых рынках.

⚡️ Revolut подал заявку на банковскую лицензию в Перу.

Перу — страна с населением около 34 млн человек. Примерно 45% взрослых не имеют обычного банковского счета.

Уровень цифровизации при этом высокий: смартфоны есть у подавляющего большинства населения, мобильный интернет используется массово и в городах, и за их пределами.

В стране активно используются мобильные кошельки, переводы по номеру телефона и QR-платежи, которые закрывают базовые сценарии — переводы, расчеты между людьми и повседневные платежи.

Поэтому рынок считается одним из наиболее динамичных в регионе для цифровых финансовых сервисов.

⚡️Capital One покупает Brex за $5,15 млрд наличными и акциями. В 2022 году Brex оценивался в $12,3 млрд — поэтому сделка выглядит как жесткии down-exit и уже вызывала много шума в Долине.

Brex — финтех для бизнеса: корпоративные карты, счета, управление расходами и платежами. Компания начинала как «банк для стартапов», потом ушла в корпоративныи сегмент.

Capital One — кодин из крупнейших американских банков с сильным карточным бизнесом. Фактически, это покупка готовой финтех-платформы и команды банком, которыи умеет масштабировать.

Для ранних инвесторов это огромная победа: Ribbit Capital зашел в Brex еще в 2017 году и его доходность измеряется сотнями иксов. Для поздних, кто инвестировал по оценкам $7–12 млрд, драма.

Момент для сделки выбран точно: недавно полученная лицензия ЕС, корпоративные клиенты и около $13 млрд депозитов делают Brex ценным активом для Capital One.

⚡️Revolut получил банковскую лицензию в Мексика и официально запускает там полноценный банк. Это первый случай в истории Revolut, когда финтех выходит за пределы Европы не как мобильное приложение, а именно как лицензированный банк.

Четыре года в Барселоне и первая новость про инвестиции в местный финтех🙂

Стартап Stamp привлек €4 млн.

Stamp упрощает возврат туристами НДС – больше никаких чеков, "надо приехать в аэропорт пораньше" и очередей в tax free. Покупатель оформляет возврат сразу в магазине или в приложении без длительного ожидания денег.

Одновременно компания запустила партнерство с FC Barcelona, интегрировав свой софт в фанатские магазины клуба.

Stamp уже активно работает на рынках Испании, Италии и Португалии — страны с большим количеством туристов и понятными правилами НДС.

Инвестиции будут направлены на дальнейшую экспансию и AI автоматизацию.

⚡️Бразильский финтех-гигант Nubank выходит на рынок США

Nubank получил условное разрешение регулятора на запуск собственного национального банка в США. Собственная лицензия, никаких банков-партнеров.

Если процесс будет доведен до конца, Nubank сможет запускать в США депозиты, кредитные карты, кредиты и сервисы для хранения цифровых активов в рамках одной лицензии.

Сегодня у Nubank 127 миллионов клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии.

Все серьезно! Кофаундер Кристина Жункейра переехала в Штаты и параллельно Nubank выстраивает несколько операционных хабов — от Майами до Калифорнии и Северной Каролины.

Дальше начинается длинный регуляторный марафон. На полную готовность отводится около года, сам запуск — примерно в горизонте полутора лет.

Nubank проверяет ключевую идею: может ли digital-first банк масштабироваться на самом сложном рынке в мире.

Если у них получится, это станет одним из самых сильных кейсов в глобальном финтехе за последние годы.

🇺🇿Друзья, с 9 по 16 число буду в Ташкенте, если вы тоже там — давайте встречаться! ☕️ @mostmax

🇧🇷Бразильский единорог PicPay привлек $434 млн на IPO в Нью-Йорке с оценкой $2,5 млрд. Цена размещения — $19 за акцию.

PicPay был запущен как мобильный кошелек для P2P-платежей в 2012 году.

Сейчас — 66 млн клиентов, 4500 сотрудников, банковская лицензия в Бразилии, кредиты, страхование, карты, лучший цифровой банк 2024.

PicPay продолжает инвестировать в генеративный ИИ и Open Finance. Встроенный в приложение ассистент позволяет проводить финансовые операции через текст, голос и изображения. Компания использует модели машинного обучения для персонализированных кредитных предложений и анализа клиентских данных, что поддерживает быстрый вывод новых продуктов на рынок.

Это второй крупный бразильский листинг после Nubank.

Что удалось выяснить о финтехе Узбекистана за первые три дня:

– Apple Pay в стране пока официально не запущен, карту добавить нельзя; многие терминалы не поддерживают NFC-оплату
– В точках по умолчанию предлагают куаркод (открыть приложение банка, выбрать соответсвующую опцию, включить камеру — неудобно)
– Иногда просят назвать пин код «терминал в руки не даем», но это уже исключение
– В стране работают две национальные (де юре частные) платежные системы Uzcard и HUMO.
– HUMO создавалась государством, но 2023 году контрольный пакет был продан частной компании Paynet в целях более эффективного управления
– Open banking появился здесь одним из первых в мире
– Большинство банков не имеют собственного процессинга и работают через Uzcard и HUMO, что накладывает некоторые ограничения по развитию продуктов
– Острая конкуренция за банки и мерчантов
- Uzum безоговорочный лидер рынка (маркетплейс, рассрочка, банковские продукты) — 20 млн пользователей при населении 38 млн. Из них 3,6 млн клиенты банка. Основной рост за счет рассрочки
– 35 банковских лицензий
– Высокий темп роста населения, +700 тыс в год (38 млн в целом). Медианный возраст 27 лет

Общее впечатление – радушные люди, вкусная еда и прекрасные перспективы при определенных условиях

MrBeast заходит в финтех. Самый популярный ютубер мира Джимми Дональдсон (467 млн подписчиков) покупает американское банковское приложение Step — финтех-сервис для подростков. Это продукт, который позволяет получить карту, начать формировать кредитную историю и учиться управлять деньгами с раннего возраста. По сути — банк первого финансового опыта.

Сделка интересна не технологией, а дистрибуцией. У Step уже есть инфраструктура и лицензии, у MrBeast — сотни миллионов подписчиков и огромное доверие молодой аудитории. В современном финтехе все чаще выигрывает не тот, у кого лучший продукт, а тот, кто дешевле и быстрее приводит пользователя.

Подростковый сегмент — стратегический рынок. Если встроиться в жизнь клиента в 14–16 лет, можно удерживать его десятилетиями.

⚡️Plata получила финальное одобрение, необходимое для получения банковской лицензии в Мексике.

Сейчас у финтеха в линейке только кредитные карты, но под лицензию компания будет обязана ее расширить.

(Схема до боли знакома).

⚡️Revolut начал тестировать цифровую ипотеку через свою европейскую банковскую лицензию.

Первые выдачи уже проходят в Литве, дальше в планах масштабирование на другие рынки ЕС. Все онлайн в приложении: подача заявки, скоринг, одобрение.

Ипотека — главный продукт традиционных банков в Европе. Именно на ней строится долгосрочная экономика отношений с клиентом. Если Revolut сможет предложить более быстрый скоринг, прозрачные условия и UX без походов в отделение, это станет серьезным вызовом для классических банкиров.

Риски, конечно, тоже огромные.

⚡️По данным The Wall Street Journal, сотрудники Binance в ходе внутренней проверки обнаружили, что в 2025 году через платформу прошло более $1 млрд криптовалюты, связанной с иранскими структурами, находящимися под санкциями США.

Часть сотрудников, которые настаивали на более жестких мерах мониторинга и санкционного контроля, была уволена или покинула компанию.

По данным аналитической компании Chainalysis, общий объём криптовалютных транзакций, связанных с Ираном, в последние годы оценивается в несколько миллиардов долларов ежегодно. В отдельных отчетах речь идет о суммах порядка 7–8 млрд долларов в год, проходящих через иранскую криптоэкосистему на фоне санкционных ограничений.

Друзья, если вы сейчас в Барселоне на MWC/ 4YFN, напишите в лс — увидимся! @mostmax

⚡️Stripe поможет AI-стартапам зарабатывать на запросах к ИИ

Как это работает.

Когда вы создаете AI-приложение, вы платите за каждый запрос к моделям вроде OpenAI или Anthropic. Чем активнее пользователи, тем выше ваш счет.

Если цена для клиента рассчитана неточно, рост использования может привести к убыткам.

Stripe предлагает простой инструмент: компания задает желаемую маржу — например, 30% сверх фактической стоимости токенов. Дальше система сама рассчитывает расходы, добавляет установленную наценку и выставляет клиенту итоговый счет.

Почему это важно

Сегодня многие AI-сервисы работают по подписке с лимитами. Без ограничений активные пользователи могут резко увеличить расходы. Даже Cursor отказался от безлимитных тарифов и ввел ограничения.

Stripe предлагает другую логику: чем больше клиент использует ИИ, тем выше ваша выручка.

⚡️Латиноамериканский необанк Ualá привлёк $195 млн инвестиций при оценке $3,2 млрд.

Раунд возглавило инвестиционное подразделение страхового гиганта Allianz Group. Также в сделке участвовали Stone Ridge Holdings Group, Tencent, Table Holdings, Soros Fund Management и D1 Capital Partners.

Сегодня Ualá обслуживает более 11 млн клиентов в Латинской Америке и работает в трёх ключевых странах: Аргентине, Мексике и Колумбии. Полноценные банковские лицензии у компании есть в Аргентине и Мексике, а в Колумбии она работает по лицензии финансовой компании.

Интересная деталь стратегии Ualá — компания покупает небольшие банки с уже готовыми лицензиями вместо того, чтобы ждать их годами. Так, в Аргентине Ualá получила банковскую лицензию через покупку Wilobank, а в Мексике — через приобретение ABC Capital.

Через свой суперапп Ualá предлагает дебетовые и кредитные карты, потребительские кредиты, инвестиции, страхование и эквайринг для бизнеса.

Новые инвестиции пойдут на дальнейшее масштабирование финансовой экосистемы в регионе. Одним из ключевых направлений становится страхование: в 2026 году Ualá и Allianz запустили в Аргентине полностью цифровые продукты страхования жизни и от несчастных случаев прямо внутри приложения.

За первые недели пользователи сделали более 300 тыс. страховых расчётов.

⚡️Revolut подал заявку на банковскую лицензию в США