Запуск иностранных финтех-сервисов в Бразилии станет проще благодаря компании Cumbuca, которая предлагает легальный и быстрый способ выйти на местный платежный рынок.

Бразильский рынок выглядит очень привлекательно, но получение лицензии может затянуться на годы. Большинство зарубежных финтех-сервисов просто не доходят до реального запуска в стране.

Сейчас компании часто заходят в Бразилию через местных поставщиков инфраструктуры, но в этом случае все ключевые процессы работают по правилам провайдера.

Cumbuca (выпускник Y Combinator) предлагает другой путь.

Компания получила лицензию платежного инициатора и стала «прокси» между иностранными сервисами и регулируемой платежной системой Бразилии. Это позволяет международным финтехам:

• использовать лицензию Cumbuca вместо получения своей,
• подключаться к платежной сети напрямую,
• строить собственную инфраструктуру,
• сохранять контроль над операциями и затратами,
• не заниматься сложной регуляторикой.

Cumbuca берет на себя всю ответственность перед центральным банком, а бизнес получает доступ к рынку.

CEO Даниэл Рухман:

«Сегодня у компаний два варианта: годами ждать лицензию или зависеть от сторонних провайдеров. Мы предлагаем третий — вы управляете продуктом, а мы закрываем регулирование».

Revolut открыл лист ожидания на ультра-премиальную бизнес-карту Titan.

Titan рассчитана на быстрорастущие компании: это корпоративная карта Visaарта с управлением расходами, программой лояльности 1:1 RevPoints и набором дорогих travel- и lifestyle-бонусов.

Среди них: 10 ГБ глобального мобильного интернета в месяц и подписки WeWork, Perplexity, Masterclass и NordVPN.

Разработчики позиционируют Titan как инструмент для международного бизнеса: команда получает удобства для работы в поездках, а финансисты — полный контроль над тратами.

UK-клиенты Revolut Business могут оформить лист ожидания уже сейчас. За каждого сотрудника, который подключится в течение 30 дней после релиза и останется активным 14 дней, компания получит по 10 000 RevPoints. Бонусы можно тратить на авиамили, отели и другие поездки внутри приложения.

Подписка обойдется в 65 фунтов + VAT в месяц за пользователя. Запуск — в начале следующего года.

Revolut Business объявляет о Titan на фоне достижения отметки в 1 млрд долларов годовой выручки.

⚡ Мы ищем маркетолога в финтех-стартап – next-gen money app с премиальной Visa картой (подробности в лс).

Нужен эксперт, заряженный на результат с опытом работы с Meta/ Tik Tok и понимающий текущие тренды. Одна из главных метрик – цена привлечения клиента.

Рынки: США, ЛАТАМ, ЕС. Сейчас фокус на США.

👉 Если это вы или ваш знакомый, напишите мне в лс, пожалуйста @mostmax

🇬🇧 Лондон снова претендует на звание мирового финтех-хаба — и теперь у него появились реальные шансы обогнать Сан-Франциско.

Сразу две свежие новости из Британии складываются в одну логичную картину.
Во-первых, аналитические отчеты показывают, что Лондон усиливает позиции в глобальном финтехе: в мире насчитывается 29 финтех-стартапов стоимостью более $1 млрд, из них 9 находятся в Сан-Франциско и 7 — в Лондоне, то есть британская столица фактически вплотную приблизилась к Кремниевой долине. При этом совокупная выручка ведущих лондонских финтехов за год выросла со £77,1 млн до £177,6 млн — почти на 130%, что показывает реальный, а не декларативный рост экосистемы. На фоне замедления динамики в США эта концентрация быстрорастущих компаний и капитала усиливает позиции Лондона.

Во-вторых, правительство запускает новую систему ускоренного лицензирования финтех-компаний. Стартапы смогут начинать работать в ограниченном режиме ещё до полной регуляторной проверки. Это устранит бюрократию, ускорит выход продуктов на рынок и сделает страну ещё более привлекательной для основателей, которым важна скорость.

Если обе тенденции продолжатся, Лондон действительно может впервые за долгое время вырваться вперед в глобальной гонке финтех-хабов — за счет комбинации регуляторной гибкости и концентрации капитала.

Тем временем, Revolut все еще ждет домашнюю лицензию, как Лео первый Оскар.

⚡️PayPal подала заявку на банковскую лицензию в США. Компания хочет создать собственный банк формата industrial loan company.

PayPal — один из крупнейших глобальных платежных игроков, с сильным фокусом на SMB. С 2013 года компания уже выдала более $30 млрд кредитов малому бизнесу, но делала это через партнерские банки.

Зачем им лицензия:
— выдавать кредиты напрямую, без банков-посредников
— привлекать депозиты с FDIC-страхованием
— запускать полноценные сберегательные и процентные продукты
— упростить доступ к платежной и клиринговой инфраструктуре

PayPal давно балансирует между платежным провайдером и финтех-банком. Банковская лицензия — логичный шаг чтобы снизить издержки, усилить контроль над продуктами и увеличить маржу на кредитовании.

Ребят, кто едет на ICE в Барселону в январе?

Мы будем делать оффсайт-вечеринку, пишите в лс @mostmax

Искали кино на выходные? Большое интервью Николая Сторонского, основателя Revolut

https://www.youtube.com/watch?v=Hq0KhZU4wYY

⚡️Друзья, мы ищем финтех-команды и экспертов, работающих с финтехом, эдтехом и другими технологическими бизнесами в ЛАТАМ, для небольшого интервью.

Наша цель — создать вайб гайд для запуска в ЛАТАМ: от идеи до запуска продукта. В первую очередь исследуем рынки Бразилии, Мексики, Колумбии, Чили, Перу и Аргентины.

Для кого?
Для команд, компаний и профессионов, которые планируют выходить в ЛАТАМ или уже работают в регионе.

Блоки исследования:
• обзор рынка: состояние, тренды, культура
• тестирование гипотез и custdev
• лучшие практики в брендинге и дизайне
• маркетинг: пиар, реклама, инфлюенсеры, партнерства
• продуктовые стратегии
• юридические и налоговые вопросы
• команда: найм, операционка, саппорт

Кого ищем:
• представителей tech-компаний — фаундеров, продактов, маркетологов, дизайнеров, руководителей разработки (финтех, эдтех, IT)
• маркетинговые, рекрутинговые агентства и независимых экспертов, работающих в ЛАТАМ

Команда

Moosehead — студия продуктового дизайна для финтеха. Основатели — выходцы из индустрии с опытом более 15 лет. Проекты: корпоративный стиль и дизайн продуктов для Банка 131, платежной системы Dengi ru, сервиса оркестровки платежей UpGate, международной компании SmartGlocal и др. География работы: Бразилия, Испания, Великобритания, Азия, Канада, США.

curves digital — мультиформатная студия дизайна и разработки. Создание лендингов и веб-сервисов, которые помогают брендам выделиться онлайн. В продуктовой части студия сопровождает стартапы от идеи до масштабирования: прототипирование, UX/UI, фронтенд. Клиенты — Nebius Academy, TripleTen, InDrive и другие.

Медиапартнер — Telegram-канал «Нескучный Финтех» и его автор Макс Мостовой, кофаундер студии Moosehead.

🎁 Всем участникам предоставим ранний доступ к материалам и бесплатную расширенную консультацию по любому из блоков гайда.

👉Для участия необходимо заполнить короткую анкету.

Отслеживать результаты исследования можно в официальном канале BETWEEN US: LATAM

⚡️Главные финтех-тренды 2025 года

2025 окончательно показал: финтех больше не живет обещаниями. Это был год, когда ИИ вошел в ядро банков, стейблкоины вышли из криптониши, а регуляторы перестали играть роль стоп-крана.

1. ИИ перестал быть экспериментом

За год ИИ из модного buzzword превратился в базовую инфраструктуру финансовых компаний. Банки и финтехи начали встраивать его не для галочки, а чтобы реально снижать издержки, усиливать антифрод и персонализировать сервис.

В Великобритании более половины взрослого населения исользовало ИИ для управления личными финансами — это стал главный ИИ-кейскейc в стране. Банк Англии официально назвал ИИ одной из ключевых технологий, способных радикально изменить финансовый сектор.

На уровне компаний:
HSBC начал использовать модели Mistral AI по всей группе.
Lloyds Bank встроил ИИ-ассистента прямо в мобильное приложение.
ЕЦБ выбрал стартап Feedzai для антифрода будущего цифрового евро.

В США темп был еще бодрее. OpenAI начал привлекать инвестбанкиров для обучения моделей финансовому моделированию и работае с IPO. PayPal интегрировал кошелек с ChatGPT — и акции компании мгновенно взлетели. Visa представила trusted agent protocol для защиты мерчантов от вредоносных ИИ-ботов.

Но эйфория быстро сменилась трезвостью: McKinsey предупредил, что банки могут потерять до $170 млрд прибыли, если ИИ не будет реально защищать клиентов от мошенничества и ошибок.

2. Стейблкоины вышли в мейнстрим

2025 стал поворотным для стейблкоинов. Регуляторы перестали относиться к ним как к криптоэкзотике, а рынок — как к игрушке для энтузиастов.

В США был принят GENIUS Act, который впервые задал четкие правила для выпуска и обращения стейблкоинов. На этом фоне банки резко активизировались. Standard Chartered публично заявил, что блокчейн в будущем будет лежать в основе всех транзакций. Barclays и Goldman Sachs начали изучать выпуск собственных цифровых денег.

В Европе Банк Англии запустил консультации по регулированию стейблкоинов, а консорциум из десяти крупных банков начал подготовку к запуску евро-стейблкоина в 2026 году.

Финтехи не отставали:
Revolut запустил бесплатные конверсии из фиата в стейблкоины.
Klarna и Western Union анонсировали собственные проекты.
Visa начал пилоты по стейблкоин-выплатам.
В Японии MUFG, SMBC и Mizuho объединились для выпуска единого банковского стейблкоина.

3. Регуляторы перестали мешать

Третий ключевой фактор — смена регуляторного тона. 2025 начался с прихода Трампа и курса на дерегуляцию в США, что быстро стало глобальным сигналом рынку.

В Великобритании FCA инициировал пересмотр лимитов на бесконтактные платежи, запустил open finance accelerator и расширил сценарии variable recurring payments. В ЕС договорились об обновлении PSD2 с упором на борьбу с мошенничеством и прозрачность, а не на усложнение жизни бизнесу.

Параллельно карты и кошельки продолжили экспансию: Revolut, Monzo, Visa, Kraken и Klarna активно расширяли продукты и географию.

Итог

2025 оказался редким годом, когда финтех развивался не вопреки макроэкономике, а вместе с ней. ИИ стал операционной реальностью, стейблкоины — легальным платежным инструментом, а регуляторы — партнерами роста.

🦄 Новый финтех-единорог – Alpaca!

Американская Alpaca привлекла $150 млн в раунде Series D с оценкой $1,15 млрд. Раунд возглавил Drive Capital. Среди инвесторов — Citadel Securities, Opera Tech Ventures от BNP Paribas, MUFG Innovation Partners, Flat Capital, DRW Venture Capital, Kraken и Altered Capital. Дополнительно компания получила кредитную линию на $40 млн.

Alpaca — white label брокер из США. Она предоставляет банкам и финтехам готовую брокерскую инфраструктуру, чтобы те могли запустить инвестиции в своем приложении под собственным брендом, не получая лицензию.

Через Alpaca компании подключают торговлю акциями, ETF, опционами, криптой и облигациями. Вся регуляторика и исполнение сделок остаются на стороне Alpaca.

Сегодня ее инфраструктуру используют более 300 компаний в 40+ странах, миллионы брокерских счетов.

Инвестиции пойдут на расширение продуктовой линейки и получение локальных лицензий на ключевых рынках.

⚡️ Revolut подал заявку на банковскую лицензию в Перу.

Перу — страна с населением около 34 млн человек. Примерно 45% взрослых не имеют обычного банковского счета.

Уровень цифровизации при этом высокий: смартфоны есть у подавляющего большинства населения, мобильный интернет используется массово и в городах, и за их пределами.

В стране активно используются мобильные кошельки, переводы по номеру телефона и QR-платежи, которые закрывают базовые сценарии — переводы, расчеты между людьми и повседневные платежи.

Поэтому рынок считается одним из наиболее динамичных в регионе для цифровых финансовых сервисов.

⚡️Capital One покупает Brex за $5,15 млрд наличными и акциями. В 2022 году Brex оценивался в $12,3 млрд — поэтому сделка выглядит как жесткии down-exit и уже вызывала много шума в Долине.

Brex — финтех для бизнеса: корпоративные карты, счета, управление расходами и платежами. Компания начинала как «банк для стартапов», потом ушла в корпоративныи сегмент.

Capital One — кодин из крупнейших американских банков с сильным карточным бизнесом. Фактически, это покупка готовой финтех-платформы и команды банком, которыи умеет масштабировать.

Для ранних инвесторов это огромная победа: Ribbit Capital зашел в Brex еще в 2017 году и его доходность измеряется сотнями иксов. Для поздних, кто инвестировал по оценкам $7–12 млрд, драма.

Момент для сделки выбран точно: недавно полученная лицензия ЕС, корпоративные клиенты и около $13 млрд депозитов делают Brex ценным активом для Capital One.

⚡️Revolut получил банковскую лицензию в Мексика и официально запускает там полноценный банк. Это первый случай в истории Revolut, когда финтех выходит за пределы Европы не как мобильное приложение, а именно как лицензированный банк.

Четыре года в Барселоне и первая новость про инвестиции в местный финтех🙂

Стартап Stamp привлек €4 млн.

Stamp упрощает возврат туристами НДС – больше никаких чеков, "надо приехать в аэропорт пораньше" и очередей в tax free. Покупатель оформляет возврат сразу в магазине или в приложении без длительного ожидания денег.

Одновременно компания запустила партнерство с FC Barcelona, интегрировав свой софт в фанатские магазины клуба.

Stamp уже активно работает на рынках Испании, Италии и Португалии — страны с большим количеством туристов и понятными правилами НДС.

Инвестиции будут направлены на дальнейшую экспансию и AI автоматизацию.

⚡️Бразильский финтех-гигант Nubank выходит на рынок США

Nubank получил условное разрешение регулятора на запуск собственного национального банка в США. Собственная лицензия, никаких банков-партнеров.

Если процесс будет доведен до конца, Nubank сможет запускать в США депозиты, кредитные карты, кредиты и сервисы для хранения цифровых активов в рамках одной лицензии.

Сегодня у Nubank 127 миллионов клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии.

Все серьезно! Кофаундер Кристина Жункейра переехала в Штаты и параллельно Nubank выстраивает несколько операционных хабов — от Майами до Калифорнии и Северной Каролины.

Дальше начинается длинный регуляторный марафон. На полную готовность отводится около года, сам запуск — примерно в горизонте полутора лет.

Nubank проверяет ключевую идею: может ли digital-first банк масштабироваться на самом сложном рынке в мире.

Если у них получится, это станет одним из самых сильных кейсов в глобальном финтехе за последние годы.

🇺🇿Друзья, с 9 по 16 число буду в Ташкенте, если вы тоже там — давайте встречаться! ☕️ @mostmax

🇧🇷Бразильский единорог PicPay привлек $434 млн на IPO в Нью-Йорке с оценкой $2,5 млрд. Цена размещения — $19 за акцию.

PicPay был запущен как мобильный кошелек для P2P-платежей в 2012 году.

Сейчас — 66 млн клиентов, 4500 сотрудников, банковская лицензия в Бразилии, кредиты, страхование, карты, лучший цифровой банк 2024.

PicPay продолжает инвестировать в генеративный ИИ и Open Finance. Встроенный в приложение ассистент позволяет проводить финансовые операции через текст, голос и изображения. Компания использует модели машинного обучения для персонализированных кредитных предложений и анализа клиентских данных, что поддерживает быстрый вывод новых продуктов на рынок.

Это второй крупный бразильский листинг после Nubank.

Что удалось выяснить о финтехе Узбекистана за первые три дня:

– Apple Pay в стране пока официально не запущен, карту добавить нельзя; многие терминалы не поддерживают NFC-оплату
– В точках по умолчанию предлагают куаркод (открыть приложение банка, выбрать соответсвующую опцию, включить камеру — неудобно)
– Иногда просят назвать пин код «терминал в руки не даем», но это уже исключение
– В стране работают две национальные (де юре частные) платежные системы Uzcard и HUMO.
– HUMO создавалась государством, но 2023 году контрольный пакет был продан частной компании Paynet в целях более эффективного управления
– Open banking появился здесь одним из первых в мире
– Большинство банков не имеют собственного процессинга и работают через Uzcard и HUMO, что накладывает некоторые ограничения по развитию продуктов
– Острая конкуренция за банки и мерчантов
- Uzum безоговорочный лидер рынка (маркетплейс, рассрочка, банковские продукты) — 20 млн пользователей при населении 38 млн. Из них 3,6 млн клиенты банка. Основной рост за счет рассрочки
– 35 банковских лицензий
– Высокий темп роста населения, +700 тыс в год (38 млн в целом). Медианный возраст 27 лет

Общее впечатление – радушные люди, вкусная еда и прекрасные перспективы при определенных условиях

MrBeast заходит в финтех. Самый популярный ютубер мира Джимми Дональдсон (467 млн подписчиков) покупает американское банковское приложение Step — финтех-сервис для подростков. Это продукт, который позволяет получить карту, начать формировать кредитную историю и учиться управлять деньгами с раннего возраста. По сути — банк первого финансового опыта.

Сделка интересна не технологией, а дистрибуцией. У Step уже есть инфраструктура и лицензии, у MrBeast — сотни миллионов подписчиков и огромное доверие молодой аудитории. В современном финтехе все чаще выигрывает не тот, у кого лучший продукт, а тот, кто дешевле и быстрее приводит пользователя.

Подростковый сегмент — стратегический рынок. Если встроиться в жизнь клиента в 14–16 лет, можно удерживать его десятилетиями.