Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:

• На основании данных добыча раннего цикла оценивается сегодня в 102.0 bcf/d.

• Спрос на газ сегодня вырастет, поскольку более низкие температуры распространяются в долину Огайо и восток.

• Масштабное исследование, опубликованное федеральным правительством во вторник, в котором говорилось, что дальнейшее увеличение экспорта СПГ из США не является устойчивым, было широко отвергнуто отраслью как политический трюк, но оно всё ещё может усложнить планы избранного президента Дональда Трампа по ускорению одобрения экспортных проектов.

• Цены на природный газ на Waha Hub наконец-то обрели устойчивую основу после серьёзных спадов в 2024 году.

• Общие экспортные потоки приближаются к отметке в 14.1 bcf/d.

Уважаемые коллеги и читатели! В ожидании отчёта управления энергетической информации США позвольте отклониться от нашего бенчмарка в сторону фьючерсов на какао, которые превысили отметку в 12 000 долларов за тонну, что почти в три раза превышает цену в начале года и грозит повышением стоимости любимого лакомства всех времён и народов. Мы с большим интересом смотрим в сторону этого инструмента, но пока не выработали стратегию в работе с ним.

Рост цен на драгоценные бобы частично объясняется засухой, снизившей урожай в Западной Африке — регионе, который производит около трёх четвертей мирового какао. Пока что влияние на потребителей не было столь экстремальным, как изменения в сырьевом товаре, хотя основные игроки на рынке шоколада, такие как Nestle, Lindt и Mondelez немного подняли цены, ссылаясь на более высокую стоимость сырья. Некоторые даже ожидают беспрецедентного роста цен на шоколад примерно на 10% в следующем году, что потенциально оставит весьма горький привкус на губах потребителей.

Мне очень хочется собрать портфель, в котором будет целый пул инструментов: начиная от нефти, газа и золота, заканчивая кофе и какао, но для работы с таким спектром активов нужно как минимум два этажа аналитиков. Загадаем на новый год, вдруг сбудется.

Отчёт EIA отразил - 125 bcf при прогнозе в -123 bcf. Ожидания мэйджоров:

• Bloomberg: -124 bcf
• Dow Jones: -123 bcf
• DTN: -119 bcf
• NatGasWeather: -130 bcf
• NGI: -124 bcf
• Reuters: -125 bcf
• Schork Report: -147 bcf
• SP Global: -122 bcf

Моя оценка была в диапазоне -121 bcf

Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.

Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 19 декабря 2024 года:

Добыча: 104.0 bcf/d (-2.5% г/г)
Спрос: 101.1 bcf/d (-2.5% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.7 bcf/d (+6.1% г/г)

Доброго утра всем нашим уважаемым коллегам и читателям! Предлагаю разобрать техническую картину сегодняшней торговой сессии:

Цена нашего бенчмарка демонстрирует сильный рост, который достиг нового максимума у отметки в 3.671$ и столкнулся с непосредственным сопротивлением. Ключевая точка, к которой сегодня приковано наше внимание, расположилась на уровне 3.57$. Сохранение выше этой отметки может сформировать устойчивый прорыв к диапазону 3.742$-3.758$. Тем временем ближайшая локальная поддержка находится на 3.503$, а следующий ключевой пункт для наблюдения на 3.42$. Проход цены ниже может усилить давление шорт-сэллеров и привести к дальнейшему снижению.

В фокусе внимания сегодня упомянутые уровни, добыча и обновление погодных моделей.

Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.

Вновь избранный президент Америки Дональд Трамп заявил сегодня, что Евросоюз может столкнуться с введением пошлин, если не сократит растущий дефицит с США путём осуществления крупных поставок нефти и газа.

«Я сказал Европейскому союзу, что они должны компенсировать свой огромный дефицит в торговле с Соединенными Штатами путём крупномасштабной закупки нашей нефти и газа», — сообщил Трамп в своей публикации.

Европейская комиссия уже успела ответить, что готова обсудить с избранным президентом пути укрепления существующих прочных отношений, в том числе в энергетическом секторе.

«Евросоюз намерен постепенно отказаться от импорта энергоносителей из России и диверсифицировать источники поставок».

Хочу напомнить, что по данным статистического управления Евростата в I квартале 2024 года США уже обеспечили 47% импорта СПГ в ЕС и 17% импорта нефти. Поразительно, что ещё не вступивший в должность Дональд Трамп уже пообещал ввести высокие пошлины в отношении трёх крупнейших торговых партнеров США — Канады, Мексики и Китая. Чем кончатся эти одиозные реплики со стороны будущего лидера пока сложно себе представить, но то, что мы начинаем входить в рыночную фазу, которую раньше называли «Трампорынок» — это факт.

В контексте заявлений Дональда Трампа о введении пошлин предлагаю посмотреть какая европейская страна импортирует больше всего СПГ из США. Как показывают данные Министерства энергетики США Нидерланды лидируют в этом вопросе с большей долей в 2023 году, но Франция, например, не отстаёт занимая примерно 15% всего экспортируемого СПГ. Великобритания, Германия и Испания также отвечают за почти двузначные цифры. Европейские страны в совокупности получают около 69 процентов всего СПГ, экспортируемого Соединенными Штатами по морю.

Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:

• На основании данных добыча раннего цикла оценивается сегодня в 102.8 bcf/d.

• Спрос на газ сегодня вырастет, поскольку более низкие температуры смещаются на восток.

• Kinder Morgan дает добро на строительство трубопровода мощностью 1.5 bcf/d через Миссисипи для обслуживания Юго-Востока.

• Изъятие запасов природного газа за текущий сезон достигло 5-летнего максимума.

• Реэкспортеры СПГ оценивают влияние Дональда Трампа перед инаугурацией.

• Общие экспортные потоки приближаются к отметке в 15.1 bcf/d. Экспорт близок к историческому максимуму.

Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.

Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 20 декабря 2024 года:

Добыча: 104.7 bcf/d (-1.7% г/г)
Спрос: 103.9 bcf/d (+5.8% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 14.6 bcf/d (+8.8% г/г)

По последним данным Enverus и Baker Hughes число буровых установок по добыче природного газа в США за неделю сократилось на одну и в итоге составило 102 единицы.

Австрийцы обычно отмечают новый год танцуя Дунайский вальс под мелодию Иоганна Штрауса, которая транслируется по всей стране в полночь, но когда в 2025 году прозвенят куранты, взгляд некоторой части населения будет прикован к торговым терминалам, а не к празднованию. Всё дело в том, что Австрия готовится к прекращению поставок российского природного газа с 1 января, когда истечёт срок действия соглашения, разрешающего «Газпрому» транзит топлива через Украину. Ранее мы с вами уже неоднократно обсуждали этот процесс.

Если переговоры по новому транзитному соглашению в последний момент провалятся, австрийцы и другие страны Центральной Европы впервые за всю историю окажутся вне энергетической орбиты России. Газовые трейдеры с радостью воспользуются шансом заполнить образовавшийся вакуум, подписывая соглашения о поставках топлива по альтернативным маршрутам через Германию и Италию. Почему так? Да потому что австрийские хранилища — одни из крупнейших в Европе. Их достаточно для покрытия не только этой зимы.

Стефан Вагенхофер, возглавляющий оператора трубопроводов Gas Connect Austria, сообщил, что в целом они готовы к любым неожиданностям, но осторожно добавил, что скорее всего он будет поглядывать на свой мобильный телефон в поисках срочных сообщений о состоянии рынка, когда наступит новый год. Может пройти несколько дней или даже недель, прежде чем нероссийские потоки начнут работать, чтобы установить новое рыночное равновесие и внесут баланс. Этот период ознаменуется тем, что рынок европейского газа перейдёт от умеренно-стабильной и долгосрочной рыночной модели к тому, что волатильность теперь его новая норма. Открытым остаётся вопрос как долго это продлится?!

Мы сердечно благодарим нашего уважаемого коллегу Евгения Огородникова, который поддержал наше информационно-аналитическое издание в своём сообществе «Графономика». Евгений кропотливо обозревает политику, экономику и общество. Рекомендуем взять его титанический труд во внимание и поддержать подпиской.

Venture Global Inc, один из крупнейших поставщиков сжиженного природного газа в США, подал заявку на проведение, возможно, одного из крупнейших первичных публичных размещений акций в 2025 году.

Компания не будет обнародовать предлагаемый размер и цену продажи до более поздней подачи заявки. Bloomberg News сообщил, что компания попытается привлечь более 3 миллиардов долларов в ходе IPO. Venture Global обращается к Уолл-стрит, поскольку спрос на СПГ во всём мире растёт и многие страны ищут более чистую альтернативу нефти и углю, переходя на возобновляемые источники энергии.

США стали крупнейшим в мире экспортером благодаря обильным поставкам газа и развитию огромных терминалов для сжижения и транспортировки топлива. В своём заявлении, поданном в пятницу, Venture Global сообщила, что планирует начать выполнение контрактов для своих клиентов Calcasieu Pass в марте 2025 года.

Venture Global из Арлингтона, штат Вирджиния, находится в процессе запуска своего второго завода Plaquemines LNG, к югу от Нового Орлеана. Ещё два проекта: CP2 и Delta LNG, также запланированы в Луизиане, но пока находятся на стадии получения разрешений. По оценкам компании, стоимость Plaquemines LNG составит от 22 до 23 миллиардов долларов.

Компания намерена стать вторым по величине производителем СПГ в США после Cheniere Energy Inc, как только её второй завод будет полностью запущен в эксплуатацию. Размещение проводится Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co и Bank of America Corp. Компания планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером VG.

Доброго утра всем нашим уважаемым коллегам и читателям! Традиционно после выходных предлагаю разобрать техническую и фундаментальную картину сегодняшней торговой сессии:

Фундаментальные данные:

• По данным BNEF добыча в субботу и воскресенье оценивается в 104.6 bcf/d и 104.1 bcf/d.

• Спрос на выходных был высоким.

• Общие экспортные потоки оцениваются в 15.06 bcf/d и 15.01 bcf/d соответсвенно.

• Расчётный спотовый курс на сегодня 3.1$ (-0.96%)

Техническая картина:

Цена нашего бенчмарка вырвалась из восходящего треугольника и теперь её точка разворота находится на уровне 3.775$ и также выступает в качестве поддержки. Непосредственное сопротивление расположено на 3.989$. Успешное движение выше может нацелить покупателей на следующее сопротивление у 4.125$. 50-дневная EMA находится на 3.436$, а 200-дневная EMA на 3.16$, что усиливает тренд. При таком мощном импульсе природный газ по всей видимости готов к дальнейшему росту, хотя для сохранения восходящего тренда важно следить за отметкой 3.775$. Поход ниже может усилить давление шорт-сэллеров.

Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.

Продолжаем следить за развитием событий вокруг кейса транзита природного газа через Украину.

На прошлой неделе премьер-министр Словакии Роберт Фицо провёл переговоры с президентом Владимиром Зеленским о возможностях продолжения сотрудничества и сказал, что был удивлен стойкой позицией украинского лидера. В это воскресение он прибыл в Москву для обсуждения ситуации с Владимиром Путиным. Напомню, что Словакия зависит от газа, проходящего через Украину и активизация усилий по поддержанию этих потоков вполне понятная мера, поскольку закуп в любом другом месте обойдется стране на 220 миллионов евро дороже в виде расходов на транзит. Венгрия также стремится сохранить украинский маршрут, но для неё отмена транзита менее опасна, поскольку страна продолжит получать российский газ с юга по трубопроводу «Турецкий поток».

Пока ситуация кажется тупиковой и времени на её разрешение остаётся очень мало.

В своём докладе ООН сообщает, что ситуация в Сирии обостряется даже несмотря на то, что к власти пришло временное руководство во главе с лидером группировки «Хайят Тахрир». В стране начинает усиливаться борьба вооруженных группировок. На северо-востоке страны наблюдаются активные боевые действия в районе реки Евфрат, а на юго-западе Сирии у Голанских высот продолжает действовать армия Израиля. Совсем недавно я детализировал для вас данные события, но не думал, что перспектива завалиться в гражданскую войну и потенциал к распаду начнут реализовываться так скоротечно.

Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:

• На основании данных добыча раннего цикла оценивается сегодня в 102.5 bcf/d.

• Спрос на газ сегодня снизится, поскольку более мягкие температуры распространяются на восток.

• Общие экспортные потоки приближаются к отметке в 14.9 bcf/d.

Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.