Завершаем рабочий день и неделю:
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день и неделю вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 9 января 2025 года:
Добыча: 113.5 bcf/d (+10.7% г/г)
Спрос: 87.9 bcf/d (-28.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 19.5 bcf/d (+0.1 н/н)
Сегодняшний отчёт Baker Hughes сообщает, что количество буровых установок по добыче природного газа в США снизилось на одну и в итоге их общее значение составляет 124 единицы.
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день и неделю вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 9 января 2025 года:
Добыча: 113.5 bcf/d (+10.7% г/г)
Спрос: 87.9 bcf/d (-28.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 19.5 bcf/d (+0.1 н/н)
Сегодняшний отчёт Baker Hughes сообщает, что количество буровых установок по добыче природного газа в США снизилось на одну и в итоге их общее значение составляет 124 единицы.
Оценка рыночных перспектив на ближайшую неделю с 12 по 18 января 2026 года:
Ключевым уровнем поддержки сейчас выступает 3.00$, где сконцентрирован значительный объём пут-опционов в 34 262 контракта. Данная зона является критической. При её тестировании ожидается активное противостояние между покупателями, защищающими свои позиции, и продавцами, нацеленными на пробой. Несмотря на снижение путов до 23 142 контрактов, прежний уровень поддержки на 3.25$ теперь выполняет роль сопротивления. Также сильная стена формируется на 3.50$, где количество путов составляет 33 542 контракта при лишь 7 585 коллах, что пока делает его преодоление маловероятным. Ниже ключевого значения отмечается 2.75$ с количеством пут-опционов в 26 507 контрактов. Динамика изменений подтверждает смещение баланса в сторону снижения. На страйке 3.00$ их объём резко увеличился на +1 192 контракта, усиливая негативные ожидания, в то время как снижение на -748 контрактов на 3.25$ указывает на частичное закрытие прибыли после пробоя. На 3.50$ значительный прирост как путов (+2 292), так и коллов (+2 086) подчёркивает концентрацию сопротивления. Общий приток пут-опционов в диапазоне 3.00$–3.25$ отражает ожидания участников относительно дальнейшего снижения.
Анализ гаммы:
При текущей цене закрытия гамма имеет выраженный негативный характер. Маркет-мэйкеры вынуждены продавать базовый актив для хэджирования путов, что усиливает нисходящее давление. Уровень 3.00$ является ключевой гамма-зоной. При приближении к нему возможен рост волатильности и активные действия, включая покупки для хэджирования в случае стабилизации цены.
Обновление ключевых отраслевых данных на конец выходного дня 11 января 2026 года:
• Ансамбль GFS 00z на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+14.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+39.00 bcf).
• Ансамбль ECMWF 00z на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+9.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+26.00 bcf).
Выводы и перспективы:
Открытие торгов ожидается гэпом вверх. В краткосрочной перспективе баланс сил сместился в пользу продавцов. Текущий целевой уровень находится на отметке 3.00$, что обусловлено сочетанием технической поддержки и высокой опционной активности. От удержания данного уровня будет зависеть дальнейшая динамика — либо продолжение снижения к 2.75$, либо начало коррекционного роста. Основное внимание сосредоточено на диапазоне 3.00$–3.25$. Если перспектива по накоплению градусо-дней усилится, то внимание участников торгов сместится на более высокие страйки. В противном случае, при сохранении локального характера похолодания, давление на рынок продолжится.
Ключевым уровнем поддержки сейчас выступает 3.00$, где сконцентрирован значительный объём пут-опционов в 34 262 контракта. Данная зона является критической. При её тестировании ожидается активное противостояние между покупателями, защищающими свои позиции, и продавцами, нацеленными на пробой. Несмотря на снижение путов до 23 142 контрактов, прежний уровень поддержки на 3.25$ теперь выполняет роль сопротивления. Также сильная стена формируется на 3.50$, где количество путов составляет 33 542 контракта при лишь 7 585 коллах, что пока делает его преодоление маловероятным. Ниже ключевого значения отмечается 2.75$ с количеством пут-опционов в 26 507 контрактов. Динамика изменений подтверждает смещение баланса в сторону снижения. На страйке 3.00$ их объём резко увеличился на +1 192 контракта, усиливая негативные ожидания, в то время как снижение на -748 контрактов на 3.25$ указывает на частичное закрытие прибыли после пробоя. На 3.50$ значительный прирост как путов (+2 292), так и коллов (+2 086) подчёркивает концентрацию сопротивления. Общий приток пут-опционов в диапазоне 3.00$–3.25$ отражает ожидания участников относительно дальнейшего снижения.
Анализ гаммы:
При текущей цене закрытия гамма имеет выраженный негативный характер. Маркет-мэйкеры вынуждены продавать базовый актив для хэджирования путов, что усиливает нисходящее давление. Уровень 3.00$ является ключевой гамма-зоной. При приближении к нему возможен рост волатильности и активные действия, включая покупки для хэджирования в случае стабилизации цены.
Обновление ключевых отраслевых данных на конец выходного дня 11 января 2026 года:
• Ансамбль GFS 00z на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+14.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+39.00 bcf).
• Ансамбль ECMWF 00z на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+9.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+26.00 bcf).
Выводы и перспективы:
Открытие торгов ожидается гэпом вверх. В краткосрочной перспективе баланс сил сместился в пользу продавцов. Текущий целевой уровень находится на отметке 3.00$, что обусловлено сочетанием технической поддержки и высокой опционной активности. От удержания данного уровня будет зависеть дальнейшая динамика — либо продолжение снижения к 2.75$, либо начало коррекционного роста. Основное внимание сосредоточено на диапазоне 3.00$–3.25$. Если перспектива по накоплению градусо-дней усилится, то внимание участников торгов сместится на более высокие страйки. В противном случае, при сохранении локального характера похолодания, давление на рынок продолжится.
Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину первой в этом году торговой сессии и важные новости к этому часу:
Ключевые отраслевые данные выходного дня:
Согласно данным BNEF добыча в этот период была на уровне 113.30 bcf/d, а экспорт составил 20.00 bcf/d. Импорт из Канады на выходных был 5.70 bcf/d, а экспорт в Мексику 6.50 bcf/d.
Важные новости:
• Спрос на американский сжиженный природный газ вновь бьёт рекорды и приближается к 19.20 bcf/d. Годовой прирост сейчас составляет 3.60 bcf. Ключевую роль играет высокая загрузка Corpus Christi.
• Golden Pass LNG получил разрешение на подключение к газопроводу Trident Pipeline Link в Пермском бассейне.
• Норвежское управление морской нефтяной промышленности в ежегодном отчёте указало, что добыча нефти и природного газа в стране, вероятно, снизится к 2030 году, если не будут осуществлены инвестиции, направленные на поддержание производственных объёмов на крупнейшем европейском предприятии.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на февраль — MOEX 01.26. 15 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 75.52% до 74.71%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы сократились со 104 260$ до 70 930$, а путы увеличились с 757 760$ до 861 760$. Коэффициент премии пут/колл вырос с 7.27 до 12.15. Общий открытый интерес по путам усилился с 14 699 до 14 999 контрактов, а по коллам с 22 753 до 23 481. Коэффициент открытого интереса потерял один пункт с 0.64 до 0.65.
Техническая картина:
Как отмечалось в оценке перспектив, начало недели для нашего бенчмарка ознаменовалось гэпом вверх, который сместил ключевую опорную точку к уровню 3.265$. В текущий момент торги идут ниже этой отметки, что свидетельствует о сохраняющемся давлении со стороны продавцов. В случае если покупателям удастся закрепиться выше, то их ближайшими ориентирами выступят 3.40$ и 3.63$. Если же инициатива останется у шорт-сэллеров и они удержат контроль над рубежом, то их целевыми уровнями станут 3.127$ и 3.035$.
Фокус внимания:
Сегодня в фокусе внимания необходимо держать ключевую опорную точку, уровень добычи, экспортной доли спроса, а также обновление погодных моделей.
Ключевые отраслевые данные выходного дня:
Согласно данным BNEF добыча в этот период была на уровне 113.30 bcf/d, а экспорт составил 20.00 bcf/d. Импорт из Канады на выходных был 5.70 bcf/d, а экспорт в Мексику 6.50 bcf/d.
Важные новости:
• Спрос на американский сжиженный природный газ вновь бьёт рекорды и приближается к 19.20 bcf/d. Годовой прирост сейчас составляет 3.60 bcf. Ключевую роль играет высокая загрузка Corpus Christi.
• Golden Pass LNG получил разрешение на подключение к газопроводу Trident Pipeline Link в Пермском бассейне.
• Норвежское управление морской нефтяной промышленности в ежегодном отчёте указало, что добыча нефти и природного газа в стране, вероятно, снизится к 2030 году, если не будут осуществлены инвестиции, направленные на поддержание производственных объёмов на крупнейшем европейском предприятии.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на февраль — MOEX 01.26. 15 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 75.52% до 74.71%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы сократились со 104 260$ до 70 930$, а путы увеличились с 757 760$ до 861 760$. Коэффициент премии пут/колл вырос с 7.27 до 12.15. Общий открытый интерес по путам усилился с 14 699 до 14 999 контрактов, а по коллам с 22 753 до 23 481. Коэффициент открытого интереса потерял один пункт с 0.64 до 0.65.
Техническая картина:
Как отмечалось в оценке перспектив, начало недели для нашего бенчмарка ознаменовалось гэпом вверх, который сместил ключевую опорную точку к уровню 3.265$. В текущий момент торги идут ниже этой отметки, что свидетельствует о сохраняющемся давлении со стороны продавцов. В случае если покупателям удастся закрепиться выше, то их ближайшими ориентирами выступят 3.40$ и 3.63$. Если же инициатива останется у шорт-сэллеров и они удержат контроль над рубежом, то их целевыми уровнями станут 3.127$ и 3.035$.
Фокус внимания:
Сегодня в фокусе внимания необходимо держать ключевую опорную точку, уровень добычи, экспортной доли спроса, а также обновление погодных моделей.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Европейский эталон газа TTF:
В среднем динамика спроса на природный газ характеризуется стабильностью с последующим снижением на следующей неделе. По данным LSEG средняя температура на северо-западе Европы будет на 1.4 градуса выше ожидавшейся ранее, что приведёт к падению национальных потребностей, однако потребление со стороны энергетического сектора прогнозируется на 603 GWh/d выше — до уровня 3 629 GWh/d, что связано с ожидаемым снижением выработки ветрогенерации. Объёмы норвежских поставок возрастают в связи с завершением ремонтных работ на заводе в Карсто, а перебои экспортного терминала в Ньямне в период с 9 по 15 января пока не оказывает влияния на экспортные потоки. Между тем инвестиционные дома и хэдж-фонды сократили чистые короткие позиции по фьючерсам TTF в течение рождественского периода, поскольку холодная погода и низкий объём торгов подняли спотовые цены, в то время как операторы увеличили длинные позиций на фоне истощения запасов газа, которые могут потребовать более активных закупок во время сезона закачки.
В среднем динамика спроса на природный газ характеризуется стабильностью с последующим снижением на следующей неделе. По данным LSEG средняя температура на северо-западе Европы будет на 1.4 градуса выше ожидавшейся ранее, что приведёт к падению национальных потребностей, однако потребление со стороны энергетического сектора прогнозируется на 603 GWh/d выше — до уровня 3 629 GWh/d, что связано с ожидаемым снижением выработки ветрогенерации. Объёмы норвежских поставок возрастают в связи с завершением ремонтных работ на заводе в Карсто, а перебои экспортного терминала в Ньямне в период с 9 по 15 января пока не оказывает влияния на экспортные потоки. Между тем инвестиционные дома и хэдж-фонды сократили чистые короткие позиции по фьючерсам TTF в течение рождественского периода, поскольку холодная погода и низкий объём торгов подняли спотовые цены, в то время как операторы увеличили длинные позиций на фоне истощения запасов газа, которые могут потребовать более активных закупок во время сезона закачки.
Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:
• По данным BNEF ранний цикл добычи оценивается сегодня в 113.80 bcf/d.
• Текущий спрос на природный газ практически не изменится, поскольку похолодание на юго-востоке частично компенсирует мягкую погоду на севере.
• Компания Vistra Corp. продолжает укреплять свои перспективы в сфере производства электроэнергии на природном газе, заключив соглашение о приобретении примерно 5.5 GWt мощностей для расширения своего присутствия в Техасе и на северо-востоке США.
• Импорт из Канады находится у отметки 6.00 bcf/d.
• Компания Commonwealth LNG получила от Министерства энергетики США 20-летнее разрешение на экспорт сжиженного природного газа со своего завода в Луизиане в страны, не имеющие соглашений о свободной торговле с Соединенными Штатами.
• Экспорт в Мексику оценивается в 6.50 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 20.10 bcf/d.
• По данным BNEF ранний цикл добычи оценивается сегодня в 113.80 bcf/d.
• Текущий спрос на природный газ практически не изменится, поскольку похолодание на юго-востоке частично компенсирует мягкую погоду на севере.
• Компания Vistra Corp. продолжает укреплять свои перспективы в сфере производства электроэнергии на природном газе, заключив соглашение о приобретении примерно 5.5 GWt мощностей для расширения своего присутствия в Техасе и на северо-востоке США.
• Импорт из Канады находится у отметки 6.00 bcf/d.
• Компания Commonwealth LNG получила от Министерства энергетики США 20-летнее разрешение на экспорт сжиженного природного газа со своего завода в Луизиане в страны, не имеющие соглашений о свободной торговле с Соединенными Штатами.
• Экспорт в Мексику оценивается в 6.50 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 20.10 bcf/d.
Детализированный отчёт Baker Hughes:
По данным американской нефтегазовой компании Baker Hughes за отчётный период число действующих буровых установок для добычи нефти составило 409 единиц по сравнению с 412 на предыдущей неделе. Годом ранее этот показатель был на уровне 480 единиц. Количество газовых буровых установок составило 124 единиц против 125 неделей ранее. На тот же период прошлого года их число достигало 100. На текущий момент времени ежедневная добыча нефти в США в среднем держится у отметки в 13.81 mb/d, а среднее значение добычи газа находится на уровне 110.10 bcf/d.
По данным американской нефтегазовой компании Baker Hughes за отчётный период число действующих буровых установок для добычи нефти составило 409 единиц по сравнению с 412 на предыдущей неделе. Годом ранее этот показатель был на уровне 480 единиц. Количество газовых буровых установок составило 124 единиц против 125 неделей ранее. На тот же период прошлого года их число достигало 100. На текущий момент времени ежедневная добыча нефти в США в среднем держится у отметки в 13.81 mb/d, а среднее значение добычи газа находится на уровне 110.10 bcf/d.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Завершаем рабочий день:
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 12 января 2026 года:
Добыча: 113.8 bcf/d (+8.8% г/г)
Спрос: 101.1 bcf/d (-6.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 20.1 bcf/d (+3.0% н/н)
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 12 января 2026 года:
Добыча: 113.8 bcf/d (+8.8% г/г)
Спрос: 101.1 bcf/d (-6.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 20.1 bcf/d (+3.0% н/н)
Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии:
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на февраль — MOEX 01.26. 14 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность выросла с 74.71% до 81.41%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы увеличились с 70 930$ до 100 400$, а путы снизились с 861 760$ до 649 160$. Коэффициент премии пут/колл сократился с 12.15 до 6.47. Общий открытый интерес по путам уменьшился с 14 999 до 14 973 контрактов, а по коллам с 23 481 до 23 871. Коэффициент открытого интереса сместился на два пункта с 0.65 до 0.63.
Техническая картина:
Вчера покупателям удалось перехватить инициативу и обновить один из сессионных максимумов, что сместило ключевую опорную точку к уровню 3.341$. В случае удержания цены выше этого значения потенциал для продолжения роста концентрируется на 3.499$ и 3.590$. Если же продавцам удастся закрепиться ниже, то их ближайшими целями выступят 3.250$ и 3.092$.
Фокус внимания:
Во внимании по-прежнему необходимо держать национальный и экспортный уровень спроса, а также данные по производству.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на февраль — MOEX 01.26. 14 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность выросла с 74.71% до 81.41%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы увеличились с 70 930$ до 100 400$, а путы снизились с 861 760$ до 649 160$. Коэффициент премии пут/колл сократился с 12.15 до 6.47. Общий открытый интерес по путам уменьшился с 14 999 до 14 973 контрактов, а по коллам с 23 481 до 23 871. Коэффициент открытого интереса сместился на два пункта с 0.65 до 0.63.
Техническая картина:
Вчера покупателям удалось перехватить инициативу и обновить один из сессионных максимумов, что сместило ключевую опорную точку к уровню 3.341$. В случае удержания цены выше этого значения потенциал для продолжения роста концентрируется на 3.499$ и 3.590$. Если же продавцам удастся закрепиться ниже, то их ближайшими целями выступят 3.250$ и 3.092$.
Фокус внимания:
Во внимании по-прежнему необходимо держать национальный и экспортный уровень спроса, а также данные по производству.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Европейский эталон газа TTF:
Европейский эталон поднялся до почти семинедельного максимума. Рост был поддержан прогнозами о приближении более холодной погоды, снижением уровня запасов в хранилищах и усилением геополитических рисков для поставок сжиженного природного газа. Ожидается, что следующие десять дней будут теплее обычного, однако последняя неделя января может вновь принести похолодание. Согласно последним данным GIE подземные хранилища газа в Европе заполнены на 54.00%. В прошлом году в этот же период времени их уровень составлял 66.40%. В настоящее время в них содержится около 2 092 bcf (616.7452 TWh). За отчётный период закачка составила 0.65 bcf, а отбор достиг 30.00 bcf. Уровень хранения Австрии оценивается в 57.10%, Германии в 46.40%, Италии в 68.10%, а Франции в 47.25%. Лидерами по изъятию стали Португалия, Бельгия и Франция. Тем временем Швеция сохраняет свой уровень хранения на отметке 102.10%. Менее заполненные хранилища у Хорватии, Нидерландов и Латвии. Их показатели составляют 31.70%, 40.40% и 42.50% соответственно. Мощности регазификации СПГ сейчас загружены на 48.10%. Год назад этот показатель находился на уровне 47.60%. Сравнить данные с предыдущем отчётом можно по ссылке.
Европейский эталон поднялся до почти семинедельного максимума. Рост был поддержан прогнозами о приближении более холодной погоды, снижением уровня запасов в хранилищах и усилением геополитических рисков для поставок сжиженного природного газа. Ожидается, что следующие десять дней будут теплее обычного, однако последняя неделя января может вновь принести похолодание. Согласно последним данным GIE подземные хранилища газа в Европе заполнены на 54.00%. В прошлом году в этот же период времени их уровень составлял 66.40%. В настоящее время в них содержится около 2 092 bcf (616.7452 TWh). За отчётный период закачка составила 0.65 bcf, а отбор достиг 30.00 bcf. Уровень хранения Австрии оценивается в 57.10%, Германии в 46.40%, Италии в 68.10%, а Франции в 47.25%. Лидерами по изъятию стали Португалия, Бельгия и Франция. Тем временем Швеция сохраняет свой уровень хранения на отметке 102.10%. Менее заполненные хранилища у Хорватии, Нидерландов и Латвии. Их показатели составляют 31.70%, 40.40% и 42.50% соответственно. Мощности регазификации СПГ сейчас загружены на 48.10%. Год назад этот показатель находился на уровне 47.60%. Сравнить данные с предыдущем отчётом можно по ссылке.
Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:
• По данным BNEF ранний цикл добычи оценивается сегодня в 113.30 bcf/d.
• Текущий спрос на природный газ достигнет минимума перед похолоданием.
• Импорт из Канады находится у отметки 6.00 bcf/d.
• Экспорт в Мексику оценивается в 6.40 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 20.40 bcf/d.
• По данным BNEF ранний цикл добычи оценивается сегодня в 113.30 bcf/d.
• Текущий спрос на природный газ достигнет минимума перед похолоданием.
• Импорт из Канады находится у отметки 6.00 bcf/d.
• Экспорт в Мексику оценивается в 6.40 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 20.40 bcf/d.
Утренняя детализация сетки опционов NG1:
Цена частично отыграла падение и вернулась выше уровня 3.25$, что указывает на технический отскок, но для смены нисходящей тенденции сейчас необходимо закрепление выше 3.50$. Теперь уровень 3.25$ выступает ключевой поддержкой, а снижение объёма путов до 22 880 контрактов сигнализирует о частичном фиксировании прибыли продавцами. Основное сопротивление сформировано на уровне 3.50$, где сосредоточен максимальный пул открытого интереса: 33 712 путов и 10 176 коллов. Этот мощный гамма-барьер потребует значительных усилий покупателей для преодоления. Страховочной поддержкой на случай возобновления снижения остаётся уровень 3.00$ с практически неизменным объёмом путов в размере 34 494 контрактов, что сохраняет долгосрочные риски. Следующей значимой зоной после 3.50$ является уровень 3.75$, где также наблюдается концентрация интереса (12 540 путов против 15 367 коллов). Динамика открытого интереса подтверждает перераспределение активности: на 3.25$ объём путов снизился на 262 контракта, что соответствует фиксации прибыли после отскока. На уровне 3.50$ отмечается незначительный прирост путов (+170) и резкое увеличение коллов (+2 591), что может указывать на хэджирование восходящих ожиданий и подготовку к тестированию этого рубежа. Незначительные изменения на 3.00$ (+232) подчёркивают его роль долгосрочной цели, а рост коллов на 4.00$ (+243) отражает отдалённый оптимизм покупателей. Согласно анализу гаммы, при текущей цене 3.339$ она, вероятно, остаётся негативной (маркет-мэйкеры — нетто-продавцы), хотя и в менее выраженной форме, чем ранее. Преодоление уровня 3.50$ способно перевести гамму в положительную зону, что ускорит восходящее движение.
Выводы и перспективы:
На горизонте появились первые признаки выхода из режима паники, но пока баланс сил остаётся хрупким. В краткосрочной перспективе (от 1 до 5 дней) ожидается консолидация в диапазоне 3.25$–3.50$. Отскок от поддержки открывает возможность тестирования сопротивления на 3.50$, но для уверенного роста необходим сильный отраслевой катализатор. Выход выше 3.25$ является оптимистичным сигналом, однако уровень 3.50$ формирует серьёзное препятствие. Ключевой зоной для наблюдения сейчас является диапазон 3.40–3.50$: его пробой вверх усилит оптимизм, а отскок от сопротивления возобновит давление на рынок.
Цена частично отыграла падение и вернулась выше уровня 3.25$, что указывает на технический отскок, но для смены нисходящей тенденции сейчас необходимо закрепление выше 3.50$. Теперь уровень 3.25$ выступает ключевой поддержкой, а снижение объёма путов до 22 880 контрактов сигнализирует о частичном фиксировании прибыли продавцами. Основное сопротивление сформировано на уровне 3.50$, где сосредоточен максимальный пул открытого интереса: 33 712 путов и 10 176 коллов. Этот мощный гамма-барьер потребует значительных усилий покупателей для преодоления. Страховочной поддержкой на случай возобновления снижения остаётся уровень 3.00$ с практически неизменным объёмом путов в размере 34 494 контрактов, что сохраняет долгосрочные риски. Следующей значимой зоной после 3.50$ является уровень 3.75$, где также наблюдается концентрация интереса (12 540 путов против 15 367 коллов). Динамика открытого интереса подтверждает перераспределение активности: на 3.25$ объём путов снизился на 262 контракта, что соответствует фиксации прибыли после отскока. На уровне 3.50$ отмечается незначительный прирост путов (+170) и резкое увеличение коллов (+2 591), что может указывать на хэджирование восходящих ожиданий и подготовку к тестированию этого рубежа. Незначительные изменения на 3.00$ (+232) подчёркивают его роль долгосрочной цели, а рост коллов на 4.00$ (+243) отражает отдалённый оптимизм покупателей. Согласно анализу гаммы, при текущей цене 3.339$ она, вероятно, остаётся негативной (маркет-мэйкеры — нетто-продавцы), хотя и в менее выраженной форме, чем ранее. Преодоление уровня 3.50$ способно перевести гамму в положительную зону, что ускорит восходящее движение.
Выводы и перспективы:
На горизонте появились первые признаки выхода из режима паники, но пока баланс сил остаётся хрупким. В краткосрочной перспективе (от 1 до 5 дней) ожидается консолидация в диапазоне 3.25$–3.50$. Отскок от поддержки открывает возможность тестирования сопротивления на 3.50$, но для уверенного роста необходим сильный отраслевой катализатор. Выход выше 3.25$ является оптимистичным сигналом, однако уровень 3.50$ формирует серьёзное препятствие. Ключевой зоной для наблюдения сейчас является диапазон 3.40–3.50$: его пробой вверх усилит оптимизм, а отскок от сопротивления возобновит давление на рынок.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Завершаем рабочий день:
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 13 января 2026 года:
Добыча: 113.3 bcf/d (+8.4% г/г)
Спрос: 94.9 bcf/d (-18.6% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 20.4 bcf/d (+12.4% н/н)
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 13 января 2026 года:
Добыча: 113.3 bcf/d (+8.4% г/г)
Спрос: 94.9 bcf/d (-18.6% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 20.4 bcf/d (+12.4% н/н)
Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу:
Важные новости:
• Управление энергетической информации США резко снизило прогноз цен на природный газ, поскольку мягкая погода снижает спрос на отопление зимой.
• Центр прогнозирования климата (CPC) сигнализирует о масштабном похолодании на севере северо-востоке США.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на февраль — MOEX 01.26. 13 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность выросла с 81.41% до 83.39%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы увеличились со 100 400$ до 111 700$, а путы снизились с 649 160$ до 437 550$. Коэффициент премии пут/колл сократился с 6.47 до 3.92. Общий открытый интерес по путам увеличился с 14 973 до 15 669 контрактов, а по коллам с 23 871 до 24 299. Коэффициент открытого интереса сместился на один пункт с 0.63 до 0.64.
Техническая картина:
В течение третьей сессии подряд ключевая точка опоры следует за рыночной динамикой, отражая сохраняющееся противостояние между продавцами и покупателями. На текущий момент её уровень удерживается вблизи отметки 3.405$. В случае победы шорт-сэллеров и выхода из накопления ниже указанного значения их ожидания сконцентрируются на 3.312$ и 3.204$. Если же покупателям удастся сохранить инициативу и вывести цену выше текущей опоры, то ориентирами для дальнейшего роста выступят 3.513$ и 3.606$.
Фокус внимания:
В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии размещение консолидированного прогноза. По предварительным данным его значение составит -87 bcf.
Важные новости:
• Управление энергетической информации США резко снизило прогноз цен на природный газ, поскольку мягкая погода снижает спрос на отопление зимой.
• Центр прогнозирования климата (CPC) сигнализирует о масштабном похолодании на севере северо-востоке США.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на февраль — MOEX 01.26. 13 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность выросла с 81.41% до 83.39%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы увеличились со 100 400$ до 111 700$, а путы снизились с 649 160$ до 437 550$. Коэффициент премии пут/колл сократился с 6.47 до 3.92. Общий открытый интерес по путам увеличился с 14 973 до 15 669 контрактов, а по коллам с 23 871 до 24 299. Коэффициент открытого интереса сместился на один пункт с 0.63 до 0.64.
Техническая картина:
В течение третьей сессии подряд ключевая точка опоры следует за рыночной динамикой, отражая сохраняющееся противостояние между продавцами и покупателями. На текущий момент её уровень удерживается вблизи отметки 3.405$. В случае победы шорт-сэллеров и выхода из накопления ниже указанного значения их ожидания сконцентрируются на 3.312$ и 3.204$. Если же покупателям удастся сохранить инициативу и вывести цену выше текущей опоры, то ориентирами для дальнейшего роста выступят 3.513$ и 3.606$.
Фокус внимания:
В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии размещение консолидированного прогноза. По предварительным данным его значение составит -87 bcf.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Европейский эталон газа TTF:
Цена европейского газового эталона обновила 10-недельный максимум, поддерживая восходящую тенденцию на фоне роста прогнозируемого спроса, активного закрытия коротких позиций и усиления геополитической напряженности вокруг Ирана. Прогнозы указывают на сохранение текущих температур в Северо-Западной Европе до конца недели с последующим похолоданием, что потенциально увеличит спрос на отопление уже на следующей неделе. Одновременно ожидается снижение выработки ветровой энергии после выходных. По данным LSEG поставки сжиженного природного газа в регион также снизятся на 97.00 GWh/d — до 2 199.00 GWh. Геополитический риск для логистики СПГ возрос после заявления Дональда Трампа о возможном введении 25% тарифа для стран, ведущих бизнес с Ираном. Параллельно Норвегия, ключевой поставщик энергоресурсов в Европу, объявила о выделении 57 лицензий на разведку нефти и газа 19 компаниям в рамках ежегодного раунда APA. Общее количество лицензий выросло по сравнению с прошлым годом, хотя число компаний-получателей сократилось. Крупнейшие доли распределились между Equinor, Aker BP и Vaar Energi. Министр энергетики Терье Аасленд подчеркнул, что расширение геологоразведки направлено на замедление ожидаемого спада добычи в ближайшие годы и поддержание объёмов поставок.
Цена европейского газового эталона обновила 10-недельный максимум, поддерживая восходящую тенденцию на фоне роста прогнозируемого спроса, активного закрытия коротких позиций и усиления геополитической напряженности вокруг Ирана. Прогнозы указывают на сохранение текущих температур в Северо-Западной Европе до конца недели с последующим похолоданием, что потенциально увеличит спрос на отопление уже на следующей неделе. Одновременно ожидается снижение выработки ветровой энергии после выходных. По данным LSEG поставки сжиженного природного газа в регион также снизятся на 97.00 GWh/d — до 2 199.00 GWh. Геополитический риск для логистики СПГ возрос после заявления Дональда Трампа о возможном введении 25% тарифа для стран, ведущих бизнес с Ираном. Параллельно Норвегия, ключевой поставщик энергоресурсов в Европу, объявила о выделении 57 лицензий на разведку нефти и газа 19 компаниям в рамках ежегодного раунда APA. Общее количество лицензий выросло по сравнению с прошлым годом, хотя число компаний-получателей сократилось. Крупнейшие доли распределились между Equinor, Aker BP и Vaar Energi. Министр энергетики Терье Аасленд подчеркнул, что расширение геологоразведки направлено на замедление ожидаемого спада добычи в ближайшие годы и поддержание объёмов поставок.
Компания Enverus опубликовала глобальный прогноз развития энергетики на 2026 год:
Компания Enverus, ведущая платформа SaaS и аналитики энергетического сектора, представили глобальный энергетический прогноз на 2026 год. В документе всесторонне анализируются цены на углеводороды, состояние энергосистем, эффективность добычи, избирательные инвестиции в низкоуглеродные технологии, а также геополитические риски, такие как меняющаяся ситуация в Венесуэле и Иране, которые продолжают влиять на ожидания относительно мирового предложения нефти. Согласно прогнозу средняя цена на нефть марки Brent в 2026 году составит около 55.00$ за bbl. Цены на природный газ Henry Hub ожидаются на уровне 3.80$ за mmbtu зимой и 3.60$ летом, в то время как европейский эталон TTF сохранится в диапазоне 10.00$–12.00$ за mmbtu на фоне растущей зависимости рынков от гарантированных мощностей и надёжности энергосистемы. Поставки газа из Пермского бассейна к концу года могут вырасти примерно на 1.10 bcf/d. С ключевыми выводами прогноза можно ознакомиться по ссылке.
Компания Enverus, ведущая платформа SaaS и аналитики энергетического сектора, представили глобальный энергетический прогноз на 2026 год. В документе всесторонне анализируются цены на углеводороды, состояние энергосистем, эффективность добычи, избирательные инвестиции в низкоуглеродные технологии, а также геополитические риски, такие как меняющаяся ситуация в Венесуэле и Иране, которые продолжают влиять на ожидания относительно мирового предложения нефти. Согласно прогнозу средняя цена на нефть марки Brent в 2026 году составит около 55.00$ за bbl. Цены на природный газ Henry Hub ожидаются на уровне 3.80$ за mmbtu зимой и 3.60$ летом, в то время как европейский эталон TTF сохранится в диапазоне 10.00$–12.00$ за mmbtu на фоне растущей зависимости рынков от гарантированных мощностей и надёжности энергосистемы. Поставки газа из Пермского бассейна к концу года могут вырасти примерно на 1.10 bcf/d. С ключевыми выводами прогноза можно ознакомиться по ссылке.
Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:
• По данным BNEF ранний цикл добычи оценивается сегодня в 110.75 bcf/d.
• Criterion Research опубликовал данные о том, что показания расхода газа в трубопроводе Gulf South отразили снижение поставок СПГ из Freeport. Cегодня их объёмы остаются близкими к нулю.
• Текущий спрос на природный газ возрастет, поскольку первый приток арктического воздуха принесёт значительно более низкие температуры в Верхний и Средний Запад.
• Экономический календарь разместил консолидированный прогноз в размере -89 bcf.
• Импорт из Канады находится у отметки 6.30 bcf/d.
• Экспорт в Мексику оценивается в 6.40 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 17.60 bcf/d.
• По данным BNEF ранний цикл добычи оценивается сегодня в 110.75 bcf/d.
• Criterion Research опубликовал данные о том, что показания расхода газа в трубопроводе Gulf South отразили снижение поставок СПГ из Freeport. Cегодня их объёмы остаются близкими к нулю.
• Текущий спрос на природный газ возрастет, поскольку первый приток арктического воздуха принесёт значительно более низкие температуры в Верхний и Средний Запад.
• Экономический календарь разместил консолидированный прогноз в размере -89 bcf.
• Импорт из Канады находится у отметки 6.30 bcf/d.
• Экспорт в Мексику оценивается в 6.40 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 17.60 bcf/d.