Детализированный отчёт Baker Hughes:
По данным американской нефтегазовой компании Baker Hughes за отчётный период число действующих буровых установок для добычи нефти составило 409 единиц по сравнению с 406 на предыдущей неделе. Годом ранее этот показатель был на уровне 483 единиц. Количество газовых буровых установок осталось без изменений и составило 127 единиц. На тот же период прошлого года их число достигало 102. На текущий момент времени ежедневная добыча нефти в США в среднем держится у отметки в 13.84 mb/d, а среднее значение добычи газа находится на уровне 111.10 bcf/d.
По данным американской нефтегазовой компании Baker Hughes за отчётный период число действующих буровых установок для добычи нефти составило 409 единиц по сравнению с 406 на предыдущей неделе. Годом ранее этот показатель был на уровне 483 единиц. Количество газовых буровых установок осталось без изменений и составило 127 единиц. На тот же период прошлого года их число достигало 102. На текущий момент времени ежедневная добыча нефти в США в среднем держится у отметки в 13.84 mb/d, а среднее значение добычи газа находится на уровне 111.10 bcf/d.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Завершаем рабочий день и неделю:
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день и неделю вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 26 декабря 2025 года:
Добыча: 113.2 bcf/d (+7.9% г/г)
Спрос: 87.5 bcf/d (-3.2% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 19.1 bcf/d (без изменений к н/н)
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день и неделю вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 26 декабря 2025 года:
Добыча: 113.2 bcf/d (+7.9% г/г)
Спрос: 87.5 bcf/d (-3.2% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 19.1 bcf/d (без изменений к н/н)
Оценка рыночных перспектив на ближайшую неделю с 29 декабря по 4 января:
В связи с экспирацией все ключевые уровни смещаются вниз. Цена пятничного закрытия находится в зоне сильной поддержки 3.85$–3.90$, а форвардная кривая демонстрирует глубокую бэквордацию, что подтверждает сохранение негативных среднесрочных ожиданий. Перспективы нашего бенчмарка склоняются к волатильной консолидации в новом диапазоне 3.75$–4.00$ с тестированием его границ. Главным узлом неопределённости по-прежнему остаётся страйк 4.00$. На нём сконцентрировано 18 378 коллов и 12 984 пута. Этот уровень сохранил своё влияние, но, оказавшись над ценой, превратился в сопротивление. На 3.75$ теперь находится 2 974 колла и 13 042 пута, что формирует новую территорию борьбы. Уровни 3.80$, 3.85$ и 3.90$ также привлекают значительный интерес. При этом на 3.50$ собрано 26 582 пута, что делает этот страйк абсолютным максимумом и главной целью шорт-сэллеров. Заметных скоплений коллов на высоких страйках (4.25$, 4.50$) в новом контракте пока не наблюдается. Это указывает на то, что агрессивные объёмы на рост ещё не перенесены или были закрыты. Ближайший сильный гамма-эффект также расположен на 4.00$. Пока цена торгуется ниже, он создаёт отрицательную гамму, оказывая давление вниз. Уровень 3.75$ с его значительным объёмом по путам будет действовать как магнит при движении вниз, но также способен спровоцировать фиксацию прибыли и отскок при достижении.
Обновление ключевых отраслевых данных на конец выходного дня 28 декабря 2025 года:
• Ансамбль GFS 00z полностью на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+35.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+34.50 bcf).
• Ансамбль ECMWF 00z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (+1.00 bcf), но на стороне покупателей по сравнению к результатам 24h (+9.00 bcf).
Выводы и перспективы:
Согласно последним погодным моделям открытие, скорее всего, будет умеренно-нейтральным или умеренно-оптимистичным. Экспирация традиционно ликвидировала тактическую картину, но подтвердила стратегический негативный настрой. Рынок начинает новый цикл с более низкой стартовой точки. Уровни 3.75$ и 4.00$ становятся новыми стенами для текущего контракта. То, как цена будет взаимодействовать с ними задаст тон на весь последующий период.
В связи с экспирацией все ключевые уровни смещаются вниз. Цена пятничного закрытия находится в зоне сильной поддержки 3.85$–3.90$, а форвардная кривая демонстрирует глубокую бэквордацию, что подтверждает сохранение негативных среднесрочных ожиданий. Перспективы нашего бенчмарка склоняются к волатильной консолидации в новом диапазоне 3.75$–4.00$ с тестированием его границ. Главным узлом неопределённости по-прежнему остаётся страйк 4.00$. На нём сконцентрировано 18 378 коллов и 12 984 пута. Этот уровень сохранил своё влияние, но, оказавшись над ценой, превратился в сопротивление. На 3.75$ теперь находится 2 974 колла и 13 042 пута, что формирует новую территорию борьбы. Уровни 3.80$, 3.85$ и 3.90$ также привлекают значительный интерес. При этом на 3.50$ собрано 26 582 пута, что делает этот страйк абсолютным максимумом и главной целью шорт-сэллеров. Заметных скоплений коллов на высоких страйках (4.25$, 4.50$) в новом контракте пока не наблюдается. Это указывает на то, что агрессивные объёмы на рост ещё не перенесены или были закрыты. Ближайший сильный гамма-эффект также расположен на 4.00$. Пока цена торгуется ниже, он создаёт отрицательную гамму, оказывая давление вниз. Уровень 3.75$ с его значительным объёмом по путам будет действовать как магнит при движении вниз, но также способен спровоцировать фиксацию прибыли и отскок при достижении.
Обновление ключевых отраслевых данных на конец выходного дня 28 декабря 2025 года:
• Ансамбль GFS 00z полностью на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+35.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+34.50 bcf).
• Ансамбль ECMWF 00z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (+1.00 bcf), но на стороне покупателей по сравнению к результатам 24h (+9.00 bcf).
Выводы и перспективы:
Согласно последним погодным моделям открытие, скорее всего, будет умеренно-нейтральным или умеренно-оптимистичным. Экспирация традиционно ликвидировала тактическую картину, но подтвердила стратегический негативный настрой. Рынок начинает новый цикл с более низкой стартовой точки. Уровни 3.75$ и 4.00$ становятся новыми стенами для текущего контракта. То, как цена будет взаимодействовать с ними задаст тон на весь последующий период.
Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Традиционно после выходных предлагаем разобрать техническую, новостную и фундаментальную картину нашего бенчмарка:
Ключевые отраслевые данные выходного дня:
Согласно данным BNEF добыча в этот период была на уровне 113.25 bcf/d, а экспорт составил 19.25 bcf/d. Импорт из Канады на выходных был 5.85 bcf/d, а экспорт в Мексику 5.60 bcf/d.
Важные новости:
• Экономический календарь разместил консолидированный прогноз в размере -169 bcf.
• Компания Cheniere объявила о завершении основных работ по 4-й технологической линии на своём проекте Corpus Christi Liquefaction.
• Вчера над Средним Западом пронёсся арктический холодный фронт, вызвавший сильные снегопады и резкое похолодание. В течение следующих 48 часов ожидается значительный рост отбора природного газа из хранилищ с -5.00 bcf/d до почти -30.00 bcf/d.
• Россия на несколько лет отложила план по достижению целевого показателя в производстве сжиженного природного газа в 100.00 mt/y, что примерно эквивалентно 138.00 bcf/y.
• Freeport LNG подтвердил, что все три линии сжижения мощностью 2.20 bcf/d возобновили работу после временного перебоя.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на фервраль — MOEX 01.26. 29 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность повысилась с 77.11% до 77.99%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы увеличились со 194 790$ до 242 350$, а путы сократились с 674 940$ до 630 250$. Коэффициент премии пут/колл снизился с 3.46 до 2.60. Общий открытый интерес по путам поднялся с 9 880 до 10 459 контрактов, а по коллам с 13 180 до 13 974. Коэффициент открытого интереса остался без изменений 0.75.
Техническая картина:
На фоне значительного снижения индекса градусо-дней умеренный оптимизм, сформировавшийся на азиатской сессии, был нивелирован на открытии торгов консорциума европейских бирж. В текущей конфигурации ключевой точкой опоры и баланса выступает отметка 3.853$. Если шорт-сэллеры сумеют удержать цену ниже этого значения, то их ожидания сконцентрируются на 3.745$ и 3.690$. В свою очередь, если сегодняшний отчёт EIA сможет создать оптимистичный импульс и поддержать покупателей, то их целевыми уровнями могут выступить 3.972$ и 4.068$.
Фокус внимания:
В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии отчёт управления энергетической информации, который выйдет в 20:00 по московскому времени. По состоянию на утро вторника прошлой недели наша консенсусная модель предварительного расчёта показывает, что отчёт может отразить изъятие в размере -170 bcf. Коридор ожидания мэйджоров варьируется от -160 до -182 bcf. Данные прошлой недели: -167 bcf. Отчёт за прошлый год: -98 bcf. Среднее значение за 5 лет: -110 bcf. Следующая публикация запланирована на среду — 31 декабря.
Ключевые отраслевые данные выходного дня:
Согласно данным BNEF добыча в этот период была на уровне 113.25 bcf/d, а экспорт составил 19.25 bcf/d. Импорт из Канады на выходных был 5.85 bcf/d, а экспорт в Мексику 5.60 bcf/d.
Важные новости:
• Экономический календарь разместил консолидированный прогноз в размере -169 bcf.
• Компания Cheniere объявила о завершении основных работ по 4-й технологической линии на своём проекте Corpus Christi Liquefaction.
• Вчера над Средним Западом пронёсся арктический холодный фронт, вызвавший сильные снегопады и резкое похолодание. В течение следующих 48 часов ожидается значительный рост отбора природного газа из хранилищ с -5.00 bcf/d до почти -30.00 bcf/d.
• Россия на несколько лет отложила план по достижению целевого показателя в производстве сжиженного природного газа в 100.00 mt/y, что примерно эквивалентно 138.00 bcf/y.
• Freeport LNG подтвердил, что все три линии сжижения мощностью 2.20 bcf/d возобновили работу после временного перебоя.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на фервраль — MOEX 01.26. 29 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность повысилась с 77.11% до 77.99%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы увеличились со 194 790$ до 242 350$, а путы сократились с 674 940$ до 630 250$. Коэффициент премии пут/колл снизился с 3.46 до 2.60. Общий открытый интерес по путам поднялся с 9 880 до 10 459 контрактов, а по коллам с 13 180 до 13 974. Коэффициент открытого интереса остался без изменений 0.75.
Техническая картина:
На фоне значительного снижения индекса градусо-дней умеренный оптимизм, сформировавшийся на азиатской сессии, был нивелирован на открытии торгов консорциума европейских бирж. В текущей конфигурации ключевой точкой опоры и баланса выступает отметка 3.853$. Если шорт-сэллеры сумеют удержать цену ниже этого значения, то их ожидания сконцентрируются на 3.745$ и 3.690$. В свою очередь, если сегодняшний отчёт EIA сможет создать оптимистичный импульс и поддержать покупателей, то их целевыми уровнями могут выступить 3.972$ и 4.068$.
Фокус внимания:
В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии отчёт управления энергетической информации, который выйдет в 20:00 по московскому времени. По состоянию на утро вторника прошлой недели наша консенсусная модель предварительного расчёта показывает, что отчёт может отразить изъятие в размере -170 bcf. Коридор ожидания мэйджоров варьируется от -160 до -182 bcf. Данные прошлой недели: -167 bcf. Отчёт за прошлый год: -98 bcf. Среднее значение за 5 лет: -110 bcf. Следующая публикация запланирована на среду — 31 декабря.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:
• По данным LSEG ранний цикл добычи оценивается сегодня в 110.50 bcf/d.
• Текущий спрос на природный газ резко возрастёт, поскольку арктический воздух быстро распространяется на юго-восток.
• Импорт из Канады находится у отметки 5.40 bcf/d.
• Экспорт в Мексику оценивается в 5.90 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 18.90 bcf/d.
• По данным LSEG ранний цикл добычи оценивается сегодня в 110.50 bcf/d.
• Текущий спрос на природный газ резко возрастёт, поскольку арктический воздух быстро распространяется на юго-восток.
• Импорт из Канады находится у отметки 5.40 bcf/d.
• Экспорт в Мексику оценивается в 5.90 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 18.90 bcf/d.
Состояние хранилищ Евросоюза:
Согласно последним данным GIE подземные хранилища газа в Европе заполнены на 63.75%. В прошлом году в этот же период времени их уровень составлял 73.10%. В настоящее время в них содержится около 2 470 bcf (728.1886 TWh). За отчётный период закачка составила 1.00 bcf, а отбор достиг 17.70 bcf. Уровень хранения Австрии оценивается в 65.70%, Германии в 58.70%, Италии в 75.10%, а Франции в 64.60%. Лидерами по изъятию стали Франция, Чехия и Румыния, а лидером по закачке Германия. Тем временем Швеция сохраняет свои хранилища на уровне 102.10%. Менее заполненные хранилища у Хорватии, Латвии и Дании. Их показатели составляют 40.65%, 49.40% и 51.30% соответственно. Мощности регазификации СПГ сейчас загружены на 51.50%. Год назад этот показатель находился на уровне 43.20%. Сравнить данные с предыдущем отчётом можно по ссылке.
Согласно последним данным GIE подземные хранилища газа в Европе заполнены на 63.75%. В прошлом году в этот же период времени их уровень составлял 73.10%. В настоящее время в них содержится около 2 470 bcf (728.1886 TWh). За отчётный период закачка составила 1.00 bcf, а отбор достиг 17.70 bcf. Уровень хранения Австрии оценивается в 65.70%, Германии в 58.70%, Италии в 75.10%, а Франции в 64.60%. Лидерами по изъятию стали Франция, Чехия и Румыния, а лидером по закачке Германия. Тем временем Швеция сохраняет свои хранилища на уровне 102.10%. Менее заполненные хранилища у Хорватии, Латвии и Дании. Их показатели составляют 40.65%, 49.40% и 51.30% соответственно. Мощности регазификации СПГ сейчас загружены на 51.50%. Год назад этот показатель находился на уровне 43.20%. Сравнить данные с предыдущем отчётом можно по ссылке.
Отчёт EIA отразил -166 bcf при прогнозе в -169 bcf. Ожидания мэйджоров:
• BGT: -177 bcf
• Bloomberg: -168 bcf
• DTN: -176 bcf
• Gelber & Associates: -160 bcf
• LSEG: -182 bcf
• NatGasWeather: -169 bcf
• NGI: -170 bcf
• Reuters: -168 bcf
• Ritterbusch Associates: -173 bcf
• S&P Global: -169 bcf
Наша оценка была в размере -170 bcf
• BGT: -177 bcf
• Bloomberg: -168 bcf
• DTN: -176 bcf
• Gelber & Associates: -160 bcf
• LSEG: -182 bcf
• NatGasWeather: -169 bcf
• NGI: -170 bcf
• Reuters: -168 bcf
• Ritterbusch Associates: -173 bcf
• S&P Global: -169 bcf
Наша оценка была в размере -170 bcf
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Завершаем рабочий день:
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 29 декабря 2025 года:
Добыча: 113.7 bcf/d (+6.9% г/г)
Спрос: 103.8 bcf/d (+34.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 19.8 bcf/d (+5.3% н/н)
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 29 декабря 2025 года:
Добыча: 113.7 bcf/d (+6.9% г/г)
Спрос: 103.8 bcf/d (+34.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 19.8 bcf/d (+5.3% н/н)
Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу:
Важные новости:
• Согласно вчерашнему отчёту EIA, объём газа в подземных хранилищах США составил 3 413 bcf. Этот показатель на 129 bcf меньше, чем годом ранее и на 24 bcf меньше пятилетнего среднего значения.
• Строительство завода по производству сжиженного природного газа Corpus Christi LNG ускоряется и опережает график. Компания Cheniere Energy завершила работу над четвёртой технологической линией в рамках своего расширения.
• Управление энергетической информации США опубликует еженедельный отчёт о хранении природного газа в среду — 31 декабря, в 20:00 по московскому времени. Данные будут отражать значение недели, закончившейся 26 декабря. Перенос даты с традиционного четверга связан с празднованием Нового года.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на фервраль — MOEX 01.26. 28 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 77.99% до 75.99%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы увеличились со 242 350$ до 253 600$, а путы сократились с 630 250$ до 584 660$. Коэффициент премии пут/колл снизился с 2.60 до 2.31. Общий открытый интерес по путам поднялся с 10 459 до 11 065 контрактов, а по коллам с 13 974 до 14 421. Коэффициент открытого интереса прибавил два пункта и теперь составляет 0.77.
Техническая картина:
На данном этапе торги развиваются в рамках диапазона, который был обозначен в оценках недельных перспектив. Вчерашняя попытка покупателей преодолеть уровень 4.00$ была отбита, а торговая сессия закрылась в зоне контроля продавцов. Ключевая точка опоры сейчас расположена на 3.934$. Пока цена удерживается выше, следует ожидать новых попыток пробить сопротивление с последующими целями на отметках 4.081$ и 4.176$. В случае если давление шорт-сэллеров усилится и рынок потеряет текущую опору, то их взгляд сконцентрируются на 3.839$ и 3.692$.
Фокус внимания:
Сегодня в фокусе внимания необходимо держать ключевую опорную точку, потенциал национального и экспортного уровня спроса, а также возможное размещение консолидированного прогноза.
Важные новости:
• Согласно вчерашнему отчёту EIA, объём газа в подземных хранилищах США составил 3 413 bcf. Этот показатель на 129 bcf меньше, чем годом ранее и на 24 bcf меньше пятилетнего среднего значения.
• Строительство завода по производству сжиженного природного газа Corpus Christi LNG ускоряется и опережает график. Компания Cheniere Energy завершила работу над четвёртой технологической линией в рамках своего расширения.
• Управление энергетической информации США опубликует еженедельный отчёт о хранении природного газа в среду — 31 декабря, в 20:00 по московскому времени. Данные будут отражать значение недели, закончившейся 26 декабря. Перенос даты с традиционного четверга связан с празднованием Нового года.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на фервраль — MOEX 01.26. 28 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 77.99% до 75.99%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы увеличились со 242 350$ до 253 600$, а путы сократились с 630 250$ до 584 660$. Коэффициент премии пут/колл снизился с 2.60 до 2.31. Общий открытый интерес по путам поднялся с 10 459 до 11 065 контрактов, а по коллам с 13 974 до 14 421. Коэффициент открытого интереса прибавил два пункта и теперь составляет 0.77.
Техническая картина:
На данном этапе торги развиваются в рамках диапазона, который был обозначен в оценках недельных перспектив. Вчерашняя попытка покупателей преодолеть уровень 4.00$ была отбита, а торговая сессия закрылась в зоне контроля продавцов. Ключевая точка опоры сейчас расположена на 3.934$. Пока цена удерживается выше, следует ожидать новых попыток пробить сопротивление с последующими целями на отметках 4.081$ и 4.176$. В случае если давление шорт-сэллеров усилится и рынок потеряет текущую опору, то их взгляд сконцентрируются на 3.839$ и 3.692$.
Фокус внимания:
Сегодня в фокусе внимания необходимо держать ключевую опорную точку, потенциал национального и экспортного уровня спроса, а также возможное размещение консолидированного прогноза.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:
• По данным BNEF ранний цикл добычи оценивается сегодня в 112.85 bcf/d.
• Текущий спрос на природный газ достигнет краткосрочного пика, поскольку арктический воздух доминирует на Востоке.
• Импорт из Канады находится у отметки 6.40 bcf/d.
• Экспорт в Мексику оценивается в 5.90 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 19.80 bcf/d.
• По данным BNEF ранний цикл добычи оценивается сегодня в 112.85 bcf/d.
• Текущий спрос на природный газ достигнет краткосрочного пика, поскольку арктический воздух доминирует на Востоке.
• Импорт из Канады находится у отметки 6.40 bcf/d.
• Экспорт в Мексику оценивается в 5.90 bcf/d.
• Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 19.80 bcf/d.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Завершаем рабочий день, неделю и год:
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день, неделю и год вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 30 декабря 2025 года:
Добыча: 112.9 bcf/d (+6.0% г/г)
Спрос: 113.1 bcf/d (+41.4% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 19.8 bcf/d (+8.6% н/н)
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день, неделю и год вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 30 декабря 2025 года:
Добыча: 112.9 bcf/d (+6.0% г/г)
Спрос: 113.1 bcf/d (+41.4% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 19.8 bcf/d (+8.6% н/н)
Уважаемые коллеги и читатели! В этот праздный день мы искренне желаем вам, чтобы индекс вашего сэнтимента всегда находился на территории радости, а фьючерсные контракты на удачу экспирировались исключительно на вашей стороне! Пусть Новый год принесёт вам самые понятные графические паттерны, высокий открытый интерес в делах и крепкую фундаментальную поддержку в жизни и здоровье. Мы надеемся, что все ваши рыночные ожидания будут сбываться, спрэды сужаться, а каждый торговый день приносить прибыль. С наступающим Новым годом! Пусть ваши профиты растут, а стоп-приказы забываются!
3
Оценка рыночных перспектив на ближайшую неделю с 5 по 11 января 2026 года:
Фундаментальная картина рождественского сезона остаётся слабой: национальный уровень спроса продолжает стагнировать, при том что показатели производства, импорта и экспорта сохраняют стабильность.
Детализация сетки опционов:
Исходя из данных сетки опционов на 2 января 2026 года массивный пул путов на 3.50$ сохраняет свои позиции. Сейчас это главный магнит. Суммарный открытый интерес на нём достигает 31 879 контрактов только для ближайшего экспайра. С учётом других серий фьючерсной линейки он ещё больше. Это создаёт мощную гамма-экспозицию (негативную для маркет-мэйкеров). При приближении цены к 3.50$ их хэджирующие продажи будут усиливать давление, но при достижении уровня возможна массовая фиксация прибыли и катапультирующий отскок. Новый крупный ориентир набирает обороты на 3.00$. Сейчас там скопилось 29 163 пута. Это указывает на ожидания дальнейшего глубокого снижения. Пробитый уровень на 3.75$ теперь выступает сильным сопротивлением. Здесь сконцентрирован значительный интерес как по путам (12 895 контрактов), так и по коллам (3 470 контрактов), что будет затруднять рост. При этом отмечается активность по коллам на 4.00$ и 4.50$: страйк 4.00$ консолидирует 20 350 контрактов, что можно интерпретировать как хэдж коротких позиций, а усиление на 4.50$, особенно в дальних фьючерсах, указывает на присутствие участников торгов, ждущих разворот в среднесрочной перспективе.
Обновление ключевых отраслевых данных на конец выходного дня 4 января 2026 года:
• Ансамбль GFS 00z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (-3.00 bcf), но на стороне шорт-сэллеров по сравнению к результатам 24h (-11.50 bcf).
• Ансамбль ECMWF 00z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 12h (-7.00 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (-25.00 bcf).
Выводы и перспективы:
С большой вероятностью рынок откроется гэпом вниз. В течение 1–2 недель вероятна волатильная консолидация в диапазоне 3.50$–3.75$ после теста нижней границы. Дальнейшее движение (к 3.00$ или выше 3.80$) будет определяться фундаментальными факторами. Массивные пулы путов на 3.50$ и 3.00$ подтверждают доминирующие ожидания снижения, однако значительные позиции в коллах на 4.00$ и 4.50$, особенно в дальних датах экспирации, указывают на готовность части рынка к потенциальному росту. Таким образом, обновленная сетка опционов поддерживает сценарий снижения к 3.50$, но также сигнализирует о высокой вероятности контр-тенденционной реакции при достижении этого уровня.
Фундаментальная картина рождественского сезона остаётся слабой: национальный уровень спроса продолжает стагнировать, при том что показатели производства, импорта и экспорта сохраняют стабильность.
Детализация сетки опционов:
Исходя из данных сетки опционов на 2 января 2026 года массивный пул путов на 3.50$ сохраняет свои позиции. Сейчас это главный магнит. Суммарный открытый интерес на нём достигает 31 879 контрактов только для ближайшего экспайра. С учётом других серий фьючерсной линейки он ещё больше. Это создаёт мощную гамма-экспозицию (негативную для маркет-мэйкеров). При приближении цены к 3.50$ их хэджирующие продажи будут усиливать давление, но при достижении уровня возможна массовая фиксация прибыли и катапультирующий отскок. Новый крупный ориентир набирает обороты на 3.00$. Сейчас там скопилось 29 163 пута. Это указывает на ожидания дальнейшего глубокого снижения. Пробитый уровень на 3.75$ теперь выступает сильным сопротивлением. Здесь сконцентрирован значительный интерес как по путам (12 895 контрактов), так и по коллам (3 470 контрактов), что будет затруднять рост. При этом отмечается активность по коллам на 4.00$ и 4.50$: страйк 4.00$ консолидирует 20 350 контрактов, что можно интерпретировать как хэдж коротких позиций, а усиление на 4.50$, особенно в дальних фьючерсах, указывает на присутствие участников торгов, ждущих разворот в среднесрочной перспективе.
Обновление ключевых отраслевых данных на конец выходного дня 4 января 2026 года:
• Ансамбль GFS 00z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (-3.00 bcf), но на стороне шорт-сэллеров по сравнению к результатам 24h (-11.50 bcf).
• Ансамбль ECMWF 00z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 12h (-7.00 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (-25.00 bcf).
Выводы и перспективы:
С большой вероятностью рынок откроется гэпом вниз. В течение 1–2 недель вероятна волатильная консолидация в диапазоне 3.50$–3.75$ после теста нижней границы. Дальнейшее движение (к 3.00$ или выше 3.80$) будет определяться фундаментальными факторами. Массивные пулы путов на 3.50$ и 3.00$ подтверждают доминирующие ожидания снижения, однако значительные позиции в коллах на 4.00$ и 4.50$, особенно в дальних датах экспирации, указывают на готовность части рынка к потенциальному росту. Таким образом, обновленная сетка опционов поддерживает сценарий снижения к 3.50$, но также сигнализирует о высокой вероятности контр-тенденционной реакции при достижении этого уровня.
Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину первой в этом году торговой сессии и важные новости к этому часу:
Важные новости:
• Краткосрочный температурный прогноз на предстоящие две недели сохраняет тёплую тенденцию, что существенно снижает национальный уровень спроса.
• Согласно отчёту управления энергетической информации, который был оформлен 31 декабря 2025 года, объём газа в подземных хранилищах США составил 3 375 bcf. Этот показатель на 55 bcf меньше, чем годом ранее и на 58 bcf больше пятилетнего среднего значения.
• Экспорт российского трубопроводного газа в Европу сократился на 44% и достигнул самого низкого уровня за десятилетие.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на фервраль — MOEX 01.26. 22 дня до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 75.99% до 74.54%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы сократились с 253 600$ до 142 660$, а путы увеличились с 584 660$ до 710 910$. Коэффициент премии пут/колл поднялся с 2.31 до 4.98. Общий открытый интерес по путам поднялся с 11 065 до 12 192 контрактов, а по коллам с 14 421 до 17 319. Коэффициент открытого интереса потерял семь пунктов и теперь составляет 0.70.
Техническая картина:
Как отмечалось в оценке недельных перспектив, начало года для нашего бенчмарка ознаменовалось гэпом вниз. Ключевая точка опоры сохранила своё положение на уровне 3.628$, а это значит, что для смены текущей тенденции покупателям необходимо закрепиться выше этого значения. В случае успеха сформированный импульс способен открыть дорогу к сопротивлению на 3.693$ и 3.768$. Пока этого не произошло, рынок остаётся под контролем продавцов, ближайшей целью которых является 3.413$.
Фокус внимания:
Сегодня в фокусе внимания необходимо держать ключевую опорную точку, уровень добычи, экспортной доли спроса, а также обновление погодных моделей.
Важные новости:
• Краткосрочный температурный прогноз на предстоящие две недели сохраняет тёплую тенденцию, что существенно снижает национальный уровень спроса.
• Согласно отчёту управления энергетической информации, который был оформлен 31 декабря 2025 года, объём газа в подземных хранилищах США составил 3 375 bcf. Этот показатель на 55 bcf меньше, чем годом ранее и на 58 bcf больше пятилетнего среднего значения.
• Экспорт российского трубопроводного газа в Европу сократился на 44% и достигнул самого низкого уровня за десятилетие.
Общий объём опционных премий и их интерес:
Контракт с поставкой на фервраль — MOEX 01.26. 22 дня до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 75.99% до 74.54%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы сократились с 253 600$ до 142 660$, а путы увеличились с 584 660$ до 710 910$. Коэффициент премии пут/колл поднялся с 2.31 до 4.98. Общий открытый интерес по путам поднялся с 11 065 до 12 192 контрактов, а по коллам с 14 421 до 17 319. Коэффициент открытого интереса потерял семь пунктов и теперь составляет 0.70.
Техническая картина:
Как отмечалось в оценке недельных перспектив, начало года для нашего бенчмарка ознаменовалось гэпом вниз. Ключевая точка опоры сохранила своё положение на уровне 3.628$, а это значит, что для смены текущей тенденции покупателям необходимо закрепиться выше этого значения. В случае успеха сформированный импульс способен открыть дорогу к сопротивлению на 3.693$ и 3.768$. Пока этого не произошло, рынок остаётся под контролем продавцов, ближайшей целью которых является 3.413$.
Фокус внимания:
Сегодня в фокусе внимания необходимо держать ключевую опорную точку, уровень добычи, экспортной доли спроса, а также обновление погодных моделей.
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
Детализированный отчёт Baker Hughes:
По данным американской нефтегазовой компании Baker Hughes за отчётный период число действующих буровых установок для добычи нефти составило 412 единиц по сравнению с 409 на предыдущей неделе. Годом ранее этот показатель был на уровне 482 единиц. Количество газовых буровых установок составило 125 единиц против 127 неделей ранее. На тот же период прошлого года их число достигало 103. На текущий момент времени ежедневная добыча нефти в США в среднем держится у отметки в 13.83 mb/d, а среднее значение добычи газа находится на уровне 111.10 bcf/d.
По данным американской нефтегазовой компании Baker Hughes за отчётный период число действующих буровых установок для добычи нефти составило 412 единиц по сравнению с 409 на предыдущей неделе. Годом ранее этот показатель был на уровне 482 единиц. Количество газовых буровых установок составило 125 единиц против 127 неделей ранее. На тот же период прошлого года их число достигало 103. На текущий момент времени ежедневная добыча нефти в США в среднем держится у отметки в 13.83 mb/d, а среднее значение добычи газа находится на уровне 111.10 bcf/d.