Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:
• Противоречивые погодные модели демонстрируют разные прогнозы, при этом GFS указывает на более холодные тенденции.
• Участники торгов ожидают возможное похолодание с 20 по 24 ноября, которое может увеличить спрос на отопление и повлиять на цену.
• Добыча по данным BNEF подскочила к 100 bcf/d.
• Cпрос на газ сегодня вырастет, поскольку более низкие температуры распространяются на Среднеатлантический регион. Ко всему прочему сильный снегопад покрыл юго-запад.
• Также ожидается, что экспортные потоки сегодня тоже поднимутся.
• Противоречивые погодные модели демонстрируют разные прогнозы, при этом GFS указывает на более холодные тенденции.
• Участники торгов ожидают возможное похолодание с 20 по 24 ноября, которое может увеличить спрос на отопление и повлиять на цену.
• Добыча по данным BNEF подскочила к 100 bcf/d.
• Cпрос на газ сегодня вырастет, поскольку более низкие температуры распространяются на Среднеатлантический регион. Ко всему прочему сильный снегопад покрыл юго-запад.
• Также ожидается, что экспортные потоки сегодня тоже поднимутся.
👍5🤝1
Если помните, то совсем недавно мы обсуждали заяление ЮНЕП о том, что мир движется к повышению температуры на 3.1 градуса по Цельсию и что экономические издержки изменения климата, вероятно, окажутся гораздо более серьёзными, чем предполагалось ранее. Сегодня я предлагаю рассмотреть график, на котором показаны выбросы парниковых газов по промышленным секторам. Данные были собраны Организацией Объединенных Наций.
Ключевые выводы:
• Глобальные выбросы парниковых газов достигли рекордных 57.1 гигатонн эквивалента диоксида углерода (ГтСО2е в дальнейшем), что на 1.3% больше годом ранее.
• Сектор энергетики по-прежнему является крупнейшим источником выбросов, объём которых достиг 15.1 ГтСО2е.
• На втором месте находится транспорт с выбросами в размере 9 ГтСО2е. Сельское хозяйство и промышленность внесли по 6.6 ГтСО2е каждый.
Пока не совсем ясно как администрация нового президента США Дональда Трампа, выдвигающая слоган: «Меньше защиты окружающей среды и больше бурения» сможет отменить введённые Джозефом Байденом ограничения, ведь даже с ними ситуация вокруг выбросов довольно серьёзная. Да и для природного газа квота, расширяющая добычу на пользу не пойдёт.
Ключевые выводы:
• Глобальные выбросы парниковых газов достигли рекордных 57.1 гигатонн эквивалента диоксида углерода (ГтСО2е в дальнейшем), что на 1.3% больше годом ранее.
• Сектор энергетики по-прежнему является крупнейшим источником выбросов, объём которых достиг 15.1 ГтСО2е.
• На втором месте находится транспорт с выбросами в размере 9 ГтСО2е. Сельское хозяйство и промышленность внесли по 6.6 ГтСО2е каждый.
Пока не совсем ясно как администрация нового президента США Дональда Трампа, выдвигающая слоган: «Меньше защиты окружающей среды и больше бурения» сможет отменить введённые Джозефом Байденом ограничения, ведь даже с ними ситуация вокруг выбросов довольно серьёзная. Да и для природного газа квота, расширяющая добычу на пользу не пойдёт.
👍5🤔2
Управление энергетической информации США в своём краткосрочном прогнозе, который вышел сегодня сообщило, что добыча природного газа в штатах сократится в 2024 году, а спрос вырастет до рекордно высокого уровня.
По оценкам EIA добыча газа снизится с рекордных 103.8 bcf/d в 2023 году до 103.3 bcf/d в 2024 году, поскольку несколько производителей сократят объёмы бурения к концу года после того, как среднемесячный спотовый курс на газ Henry Hub упал до 32-летнего минимума. Тем временем по оценкам, которые были сформированы на 2025 год — добыча увеличится аж до 104.5 bcf/d.
Агентство также прогнозирует, что внутреннее потребление газа вырастет с 89.1 bcf/d в 2023 до 90.0 bcf/d в 2024, а затем снизится до 89.6 bcf/d в 2025 году. Последние прогнозы на 2024 год оказались ниже прогнозов EIA в октябре. Тогда управление прогнозировало 103.5 bcf/d по поставкам и 90.1 bcf/d по потреблению.
Относительно оценки экспорта, цифры в нём тоже идут на рекорд — средний экспорт природного газа из США достигнет 12.1 bcf/d в 2024 и 13.8 bcf/d в 2025 по сравнению с 11.9 bcf/d в 2023 году.
По оценкам EIA добыча газа снизится с рекордных 103.8 bcf/d в 2023 году до 103.3 bcf/d в 2024 году, поскольку несколько производителей сократят объёмы бурения к концу года после того, как среднемесячный спотовый курс на газ Henry Hub упал до 32-летнего минимума. Тем временем по оценкам, которые были сформированы на 2025 год — добыча увеличится аж до 104.5 bcf/d.
Агентство также прогнозирует, что внутреннее потребление газа вырастет с 89.1 bcf/d в 2023 до 90.0 bcf/d в 2024, а затем снизится до 89.6 bcf/d в 2025 году. Последние прогнозы на 2024 год оказались ниже прогнозов EIA в октябре. Тогда управление прогнозировало 103.5 bcf/d по поставкам и 90.1 bcf/d по потреблению.
Относительно оценки экспорта, цифры в нём тоже идут на рекорд — средний экспорт природного газа из США достигнет 12.1 bcf/d в 2024 и 13.8 bcf/d в 2025 по сравнению с 11.9 bcf/d в 2023 году.
👍12❤2
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 13 ноября 2024 года:
Добыча: 100.4 bcf/d (-5.2% г/г)
Спрос: 81.7 bcf/d (-3.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.7 bcf/d (+3.0% г/г)
Экономический календарь не разместил данных консолидированного прогноза. Кулуарно есть данные, что его цифра составляет +39 bcf. По состоянию на утро среды моя консенсусная модель предварительного расчёта показывает, что отчёт EIA, который выйдет в этот четверг, должен отразить рост запасов в диапазоне +43-45 bcf.
Добыча: 100.4 bcf/d (-5.2% г/г)
Спрос: 81.7 bcf/d (-3.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.7 bcf/d (+3.0% г/г)
Экономический календарь не разместил данных консолидированного прогноза. Кулуарно есть данные, что его цифра составляет +39 bcf. По состоянию на утро среды моя консенсусная модель предварительного расчёта показывает, что отчёт EIA, который выйдет в этот четверг, должен отразить рост запасов в диапазоне +43-45 bcf.
👍9❤2🙏1🤝1
Доброго утра всем нашим уважаемым коллегам и читателям! Предлагаю разобрать техническую картину сегодняшней торговой сессии:
Успешный тест сопротивления у отметки 3.02$–3.06$ может дать силы и подтолкнуть покупателей к следующему уровню сопротивления в диапазоне 3.12$. Это будет хорошим сигналом начала новой волны роста, которая в состоянии перерасти в тренд. Для формирования этого сценария нужен фундаментальный катализатор, которым может выступить отчёт управления энергетической информации.
Экономический календарь с опозданием разместил цифру консолидированного прогноза. Она составила +34 bcf. Отклонение от кулуарной оценки, опубликованной мною в конце вчерашнего дня небольшое. Коридор ожиданий по самому отчёту для этого периода: +46-66 bcf, отчёт за прошлый год: +41 bcf, пятилетняя средняя: +29 bcf. Ожидания мэйджоров крайне смешанные.
Расстановка сил на графике сейчас выглядит следующим образом:
Ключевая точка разворота, выступающая критической линией между продавцами и покупателями расположилась на 2.95$. Традиционно, если цены удержатся выше и фундаметальные показатели датут основания, то есть потенциал для развития восходящего движения, нацеленного на сопротивление 3.02$ и 3.06$. Проход за ключевое значение может привести к более резкой распродаже с непосредственными уровнями поддержки на 2.92$, 2.87$ и 2.83$.
В фокусе внимания сегодня держим упомянутые ценовые области, погоду и отчёт управления.
Успешный тест сопротивления у отметки 3.02$–3.06$ может дать силы и подтолкнуть покупателей к следующему уровню сопротивления в диапазоне 3.12$. Это будет хорошим сигналом начала новой волны роста, которая в состоянии перерасти в тренд. Для формирования этого сценария нужен фундаментальный катализатор, которым может выступить отчёт управления энергетической информации.
Экономический календарь с опозданием разместил цифру консолидированного прогноза. Она составила +34 bcf. Отклонение от кулуарной оценки, опубликованной мною в конце вчерашнего дня небольшое. Коридор ожиданий по самому отчёту для этого периода: +46-66 bcf, отчёт за прошлый год: +41 bcf, пятилетняя средняя: +29 bcf. Ожидания мэйджоров крайне смешанные.
Расстановка сил на графике сейчас выглядит следующим образом:
Ключевая точка разворота, выступающая критической линией между продавцами и покупателями расположилась на 2.95$. Традиционно, если цены удержатся выше и фундаметальные показатели датут основания, то есть потенциал для развития восходящего движения, нацеленного на сопротивление 3.02$ и 3.06$. Проход за ключевое значение может привести к более резкой распродаже с непосредственными уровнями поддержки на 2.92$, 2.87$ и 2.83$.
В фокусе внимания сегодня держим упомянутые ценовые области, погоду и отчёт управления.
👍9❤2
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
👍5❤2
NatGasWeather обновил свой прогноз на период с 14 по 20 ноября. Агентство считает, что холодный циклон будет следовать по западу и северу США с дождями, снегом и температурными максимумами в 40-60 градусов. Юг, а также большая часть востока США будет находится в приятном и комфортном климате в 60-80 градусов, кроме локально более прохладных 40-50 градусов. В целом издание оценивает национальный спрос на следующие 7 дней как слабый и очень слабый.
👍6❤2
Природный газ, сжигаемый для производства электроэнергии, является ведущим компонентом ежедневного спроса. Предлагаю обратить внимание на обновлённый график по наиболее существенным изменениям потребления электроэнергии за 2024 год.
Используя данные отчёта от Cushman & Wakefield мы обнаруживаем, что рынок Вирджинии почти удвоился. Расширение центров обработки данных в этом регионе резко возросло за последний год, а по мере роста рынка растёт и потребность в электроэнергии. Основным драйвером развития центров в этом году стал ИИ. Несмотря на то, что США по-прежнему доминируют, Европа и Азия стараются не отставать. Данные для этого графика были получены от глобальной компании коммерческой недвижимости Cushman & Wakefield. Их методология направлена на обслуживание клиентов, желающих инвестировать в строительство центров обработки данных. C&W изучает мировые тенденции в этом направлении и использует информацию для консультирования по рискам и выгодам строительства. Потребление электроэнергии на рынке является одним из факторов в их подходе для определения того, в какие рынки стоит инвестировать.
Карта мегаватт, если воспринимать её буквально, даёт общее представление о том, как сегодня обстоят дела с потреблением, а это имеет прямую экстраполяцию на наш бенчмарк. Даже с учётом роста ветрогенерации природному газу остаётся приличная доля этого рынка.
Используя данные отчёта от Cushman & Wakefield мы обнаруживаем, что рынок Вирджинии почти удвоился. Расширение центров обработки данных в этом регионе резко возросло за последний год, а по мере роста рынка растёт и потребность в электроэнергии. Основным драйвером развития центров в этом году стал ИИ. Несмотря на то, что США по-прежнему доминируют, Европа и Азия стараются не отставать. Данные для этого графика были получены от глобальной компании коммерческой недвижимости Cushman & Wakefield. Их методология направлена на обслуживание клиентов, желающих инвестировать в строительство центров обработки данных. C&W изучает мировые тенденции в этом направлении и использует информацию для консультирования по рискам и выгодам строительства. Потребление электроэнергии на рынке является одним из факторов в их подходе для определения того, в какие рынки стоит инвестировать.
Карта мегаватт, если воспринимать её буквально, даёт общее представление о том, как сегодня обстоят дела с потреблением, а это имеет прямую экстраполяцию на наш бенчмарк. Даже с учётом роста ветрогенерации природному газу остаётся приличная доля этого рынка.
👍7
Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:
• У ряда портфельных управляющих образовался консенсус в расчёте фактической цифры сегодняшнего отчёта EIA. Они ожидают, что управление энергетической информации объявит закачку в размере +43 bcf.
• Добыча по данным BNEF приближается к отметке в 101 bcf/d.
• Спрос на газ сегодня упадёт из-за потепления в центральной части США.
• Предварительные оценки экспортных потоков сегодня показывают увеличения.
• У ряда портфельных управляющих образовался консенсус в расчёте фактической цифры сегодняшнего отчёта EIA. Они ожидают, что управление энергетической информации объявит закачку в размере +43 bcf.
• Добыча по данным BNEF приближается к отметке в 101 bcf/d.
• Спрос на газ сегодня упадёт из-за потепления в центральной части США.
• Предварительные оценки экспортных потоков сегодня показывают увеличения.
👍10🙏2
Пока мы всем миром прикованы к ожиданию отчёта от EIA я предлагаю изучить инфографику, на которой показаны десять крупнейших отключений электроэнергии в США за последнее десятилетие, основанные на данных Министерства энергетики (DOE).
Какие ключевые выводы мы можем из неё сделать:
• Все десять крупнейших отключений электроэнергии в США за последнее десятилетие были вызваны суровыми погодными условиями, что подчеркивает необходимость обеспечения устойчивости к изменению климата.
• До 2024 года рейтинг возглавляет ураган «Ирма», оставивший без электроэнергии 3.5 миллиона жителей Флориды в 2017 году.
• По состоянию на 2023 год 70% линий электропередач в США были старше 25 лет. Их возраст делает их более уязвимыми к отключениям электроэнергии, кибератакам и лесным пожарам.
Новый рекорд принадлежит урагану «Милтон», который в этом году оставил без электричества 4 миллиона домов и предприятий. Я прошу обратить внимание, что в момент когда «Милтон» бушевал, в публичном пространстве некоторые участники торгов высказывали точку зрения, что в разрезе всего населения страны 4 миллиона не такая уж и большая цифра. Надеюсь, что теперь у наших уважаемых читателей будет на что соотнести будущие показатели.
Какие ключевые выводы мы можем из неё сделать:
• Все десять крупнейших отключений электроэнергии в США за последнее десятилетие были вызваны суровыми погодными условиями, что подчеркивает необходимость обеспечения устойчивости к изменению климата.
• До 2024 года рейтинг возглавляет ураган «Ирма», оставивший без электроэнергии 3.5 миллиона жителей Флориды в 2017 году.
• По состоянию на 2023 год 70% линий электропередач в США были старше 25 лет. Их возраст делает их более уязвимыми к отключениям электроэнергии, кибератакам и лесным пожарам.
Новый рекорд принадлежит урагану «Милтон», который в этом году оставил без электричества 4 миллиона домов и предприятий. Я прошу обратить внимание, что в момент когда «Милтон» бушевал, в публичном пространстве некоторые участники торгов высказывали точку зрения, что в разрезе всего населения страны 4 миллиона не такая уж и большая цифра. Надеюсь, что теперь у наших уважаемых читателей будет на что соотнести будущие показатели.
👍9
Уважаемые коллеги и читатели! Отчёт EIA отразил +42 bcf при прогнозе в +34 bcf. Ожидания мэйджоров:
• DTN: +44 bcf
• Gelber & Associates: +52 bcf
• LSEG: +39 bcf
• NGI: +26 bcf
• NatGasWeather: +41-44 bcf
• Reuters: +44 bcf
Моя оценка была в диапазоне +43-45 bcf
• DTN: +44 bcf
• Gelber & Associates: +52 bcf
• LSEG: +39 bcf
• NGI: +26 bcf
• NatGasWeather: +41-44 bcf
• Reuters: +44 bcf
Моя оценка была в диапазоне +43-45 bcf
🔥11
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
👍2
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 14 ноября 2024 года:
Добыча: 100.9 bcf/d (-3.5% г/г)
Спрос: 82.2 bcf/d (-1.5% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.9 bcf/d (+10.0% г/г)
Добыча: 100.9 bcf/d (-3.5% г/г)
Спрос: 82.2 bcf/d (-1.5% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.9 bcf/d (+10.0% г/г)
👍7🤝2🙏1
Доброго утра всем нашим уважаемым коллегам и читателям! Предлагаю разобрать техническую картину сегодняшней торговой сессии:
Американский природный газ не смог преодолеть недавний максимум на 3.02$ из-за роста суточной добычи и отчёта, отразившего данные о том, что коммунальные предприятия на прошлой неделе добавили больше газа в хранилища, чем обычно. Рост закачки происходит уже четвертую неделю подряд. Уровень поддержки, к которому приковано наше внимание находится у отметки 2.65$. Данный диапазон выступает балансовой стоимостью актива на ближайший период времени. Если цене удастся преодолеть опорную точку на 2.77$, мы сможем увидеть, как он протестирует сопротивление на уровне 2.83$.
Американский природный газ не смог преодолеть недавний максимум на 3.02$ из-за роста суточной добычи и отчёта, отразившего данные о том, что коммунальные предприятия на прошлой неделе добавили больше газа в хранилища, чем обычно. Рост закачки происходит уже четвертую неделю подряд. Уровень поддержки, к которому приковано наше внимание находится у отметки 2.65$. Данный диапазон выступает балансовой стоимостью актива на ближайший период времени. Если цене удастся преодолеть опорную точку на 2.77$, мы сможем увидеть, как он протестирует сопротивление на уровне 2.83$.
🤝6
Обновлённые данные взвешенных градусо-дней ансамбля GFS ENS на ближайшие 14 дней. Сравнить с предыдущей моделью можно здесь.
👍8🤝1
Говоря о росте ветрогенерации важно отметить, что ветер — это возобновляемый ресурс, который используется для выработки электроэнергии. Ветрогенерация уже давно конкурирует с природным газом и углём за долю в энергосистеме, особенно в центральной части США. Как и природный газ она очень сильно зависит от погоды. В дни высокой выработки её потоки могут вытеснить аж 8–10 bcf спроса на газ, а это весьма существенная цифра. Если вам так не кажется, то умножьте её на 30 дней в месяце и ваше мнение моментально изменится. В связи с тем, что за последнее десятилетие мощность ветровой генерации резко возросла, она начинает дополнять фактор спроса на электроэнергию и, следовательно, оказывает значительное влияние на еженедельные вливания и изъятия из хранилищ природного газа. С учётом быстрого развития отрасли в своих ежедневных расчётах мы на обязательной основе учитываем данные этих потоков.
Давайте детальнее разберём и оценим цифры, а главное лидеров направления:
На инфографике 15 стран с наибольшим объёмом установленной мощности ветряных турбин. Данные для неё взяты из отчёта института энергетики по статистическому обзору мировой энергетики 2024 года.
Ключевые выводы:
• Китай по-прежнему остаётся мировой доминантой в этой области. Общая мощность ветровых турбин составляет 441 895 мегаватт, что почти в три раза больше, чем у занимающих второе место США.
• За последнее десятилетие в Китае также наблюдались одни из самых высоких темпов роста установок ветряных турбин, уступая только Бразилии, где китайские энергетические компании активно расширяют свое присутствие.
• В целом ветроэнергетика демонстрирует устойчивый рост во всём мире, при этом большинство ведущих производителей составляют такие европейские страны, как Германия, Испания, Великобритания, Франция и Швеция.
Давайте детальнее разберём и оценим цифры, а главное лидеров направления:
На инфографике 15 стран с наибольшим объёмом установленной мощности ветряных турбин. Данные для неё взяты из отчёта института энергетики по статистическому обзору мировой энергетики 2024 года.
Ключевые выводы:
• Китай по-прежнему остаётся мировой доминантой в этой области. Общая мощность ветровых турбин составляет 441 895 мегаватт, что почти в три раза больше, чем у занимающих второе место США.
• За последнее десятилетие в Китае также наблюдались одни из самых высоких темпов роста установок ветряных турбин, уступая только Бразилии, где китайские энергетические компании активно расширяют свое присутствие.
• В целом ветроэнергетика демонстрирует устойчивый рост во всём мире, при этом большинство ведущих производителей составляют такие европейские страны, как Германия, Испания, Великобритания, Франция и Швеция.
👍4🤝3
Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания:
• Добыча по данным BNEF оценивается сегодня в 100.9 bcf/d.
• Спрос на газ сегодня немного снизится, поскольку на востоке страны умеренная температура.
• Предварительные оценки экспортных потоков сегодня показывают увеличение выше 14 bcf/d.
• Добыча по данным BNEF оценивается сегодня в 100.9 bcf/d.
• Спрос на газ сегодня немного снизится, поскольку на востоке страны умеренная температура.
• Предварительные оценки экспортных потоков сегодня показывают увеличение выше 14 bcf/d.
👍7❤1🙏1
До конца сезона ураганов в США осталось совсем немного, тем временем в округах вдоль Атлантического побережья остаются повышенные риски усиления их активности. Если посмотреть на оформленное изображение, то чем ярче красный цвет, тем выше риск. Поскольку в прошлом обсуждении был вопрос о влиянии статистических данных, мы включили всплески плотности населения для контекста. Данные для оценки взяты из набора CSU Tropical Weather & Climate Research.
Некоторые моменты, которые нужно знать об ураганах и их влиянии на наш бенчмарк:
• Сезон ураганов в США обычно длится с июня по ноябрь, причём на сентябрь приходится наибольшая активность тропических штормов.
• Флорида имеет самый высокий риск выхода урагана на сушу. Эта область включает в себя Майами.
• Другие районы с повышенным риском включают: Северную Каролину, окрестности Нового Орлеана и округа, прилегающие к Хьюстону.
• Отключение электроэнергии сокращает спрос на природный газ, а эвакуация с платформ по добыче снижает предложение.
Некоторые моменты, которые нужно знать об ураганах и их влиянии на наш бенчмарк:
• Сезон ураганов в США обычно длится с июня по ноябрь, причём на сентябрь приходится наибольшая активность тропических штормов.
• Флорида имеет самый высокий риск выхода урагана на сушу. Эта область включает в себя Майами.
• Другие районы с повышенным риском включают: Северную Каролину, окрестности Нового Орлеана и округа, прилегающие к Хьюстону.
• Отключение электроэнергии сокращает спрос на природный газ, а эвакуация с платформ по добыче снижает предложение.
👍7❤3
Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 15 ноября 2024 года:
Добыча: 102.4 bcf/d (-2.1% г/г)
Спрос: 78.4 bcf/d (-3.7% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.9 bcf/d (+4.9% г/г)
По последним данным Enverus и Baker Hughes, число буровых установок по добыче природного газа в США за неделю сократилось на одну и в итоге составило 101.
Добыча: 102.4 bcf/d (-2.1% г/г)
Спрос: 78.4 bcf/d (-3.7% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.9 bcf/d (+4.9% г/г)
По последним данным Enverus и Baker Hughes, число буровых установок по добыче природного газа в США за неделю сократилось на одну и в итоге составило 101.
👍11