NatGasWeather сообщает в своём отчёте, что национальный спрос будет довольно сильным в следующие 4 дня, так как холодная погода охватит Средний Запад и Северо-Восток с максимумами 40-50 градусов и минимумами 20-30 градусов. Спрос был бы более впечатляющим, если бы Техас и Юг не находился в комфортных 70-80 градусов.

Ситуация с восстановлением электричества во Флориде также имеет положительную динамику. Из 4 миллионов домов и предприятий без света остаётся 395 000.

Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 14 октября 2024 года:

Добыча: 101.6 bcfd (-2.0% г/г)
Спрос: 71.0 bcfd (+4.8% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.1 bcfd (+9.2% г/г)

Доброго утра всем нашим коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину перед открытием европейской сессии:

Рынок американского природного газа по-прежнему находится под давлением шорт-сэллеров и торгуется ниже точки разворота 2.53$. Непосредственное сопротивление находится на уровне 2.60$, а более сильные уровни на 2.66$ и 2.72$, где расположена 200-дневная EMA. С другой стороны, непосредственная поддержка находится на уровне 2.44$, с дополнительными уровнями на 2.38$ и 2.31$.

Если цены не смогут преодолеть отметку в 2.53$, то дальнейшее снижение может продолжится, тогда как прорыв выше этого может изменить динамику в сторону оптимистичного тренда.

Каждую неделю я собираю, сохраняю и сравниваю для себя самые интересные исследовательские отчёты регуляторов и профессиональных участников торгов нашим бенчмарком.

На этой неделе управление энергетической информации США в своём краткосрочном энергетическом прогнозе (STEO) за октябрь опубликовало ожидания цен на природный газ Henry Hub на этот и следующий год. По данным STEO EIA прогнозирует, что спотовая цена Henry Hub составит в среднем 2.28$ в 2024 году и 3.06$ в 2025 году. Если сравнить нынешнюю оценку с предыдущей, которую я также отслеживал и размещал для вас, то ранее в STEO, опубликованном в сентябре, EIA прогнозировало, что спотовая цена Henry Hub составит в среднем 2.19$ в этом году и 3.14$ в следующем году.

Теперь к деталям:

В октябрьском отчёте средняя спотовая цена на Henry Hub составляет 2.81$ в IV квартале 2024 года и 3.16$ в I квартале 2025 года, далее 2.59$ во II квартале 2025 года, 3.13$ в III квартале и 3.35$ в IV. В сентябрьском отчёте STEO средняя спотовая цена на Henry Hub составила 2.52$ в IV квартале этого года, 3.01$ в I квартале следующего года, 2.90$ во II квартале 2025 года, 3.28$ в III квартале и 3.36$ в IV квартале следующего года.

«Цены на природный газ выросли в сентябре, поскольку добыча природного газа несколько снизилась по сравнению с августом», — говорится в последнем отчёте.

«Средняя цена на американском бенчмарке Henry Hub в сентябре составила 2.28$, что на 15 процентов выше среднего показателя августа в 1.98$. Снижение производства отчасти было обусловлено 11% добычи природного газа в Мексиканском заливе. Около 53% производственных мощностей были отключены из-за урагана «Франсин», обрушившегося на побережье Луизианы 11 сентября» — говорится в сообщении.

«Производственные мощности Мексиканского залива не смогли восстановиться на полную мощность, поскольку две недели спустя по соседнему району прошел ураган IV категории — «Хэлен», вызвав серьёзные нарушения в работе энергетических систем», — говорится в заявлении EIA.

В своём октябрьском отчёте STEO EIA отметило, что ожидает роста цен в 2025 году, поскольку экспорт СПГ увеличивается, а внутреннее потребление и производство остаются относительно неизменными.

«Мы прогнозируем, что потребление природного газа в США в 2025 году составит в среднем 89 bcfd, что примерно соответствует нашему прогнозу потребления в 2024 году. Также мы ожидаем, что экспорт СПГ увеличится почти на 2 bcfd в следующем году при сохранении высокого международного спроса по мере расширения экспортных мощностей», — говорится в сообщении.

Прогнозы профессиональных участников:

Руководитель исследований Standard Chartered Commodities — Пол Хорснелл сообщил, что компания прогнозирует, что средняя цена на природный газ в США на бирже NYMEX составит 2.70$ в IV квартале этого года и 3.20$ в I квартале следующего года, 3.50$ во II и III кварталах и 2.80$ в IV квартале следующего года.

Группа JPM Commodities Research сообщает, что JP Morgan прогнозирует среднюю цену на американский природный газ в размере 2.33$ в 2024 году и 3.70$ в 2025 году. Детальный прогноз от JPM следующий: 2.75$ в IV 2024 года, 3.75$ в I квартале 2025 года, 3.30$ во II квартале, 3.75$ в III квартале и 4.00$ в IV квартале.

Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 15 октября 2024 года:

Добыча: 101.1 bcfd (-2.7% г/г)
Спрос: 72.1 bcfd (+4.7% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.4 bcfd (+6.1% г/г)

Уважаемые коллеги и читатели! Сегодня фокус нашего внимания прикован к размещению консолидированного прогноза. На данный момент моя консенсусная модель предварительного расчёта фактической цифры отчёта EIA, который выйдет в этот четверг в 17:30 по московскому времени, показывает очень большой коридор: от +51 до +78 bcf. Соотнести расчёт фактической цифры и прогноза на этой неделе у меня не получается. Если экстраполировать данную неопределённость на техническую картину, то всем участникам торгов необходимо следить за уровнями 2.45$ — поскольку если цена упадёт ниже, то мы можем увидеть резкую распродажу и 2.55$ — поскольку прорыв выше будет сигналом о возможном развороте.

Экономический календарь разместил консолидированный прогноз. Его цифра составила 80 bcf. Напомню уважаемым коллегам и читателям, что хранение природного газа не только создаёт резервы, а также используется для балансировки сезонных колебаний спроса и помогает уравновесить внезапные падения предложения. Завтрашний отчёт полностью прояснит ситуацию в отрасли, поскольку значительное увеличение фактической цифры будет указывать на более слабый спрос, тогда как неожиданное сокращение просигнализирует об его увеличении.

Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 16 октября 2024 года:

Добыча: 100.9 bcfd (-2.8% г/г)
Спрос: 76 bcfd (+3.7% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.2 bcfd (+6.2% г/г)

Отчёт EIA отразил +76 bcf при прогнозе +80 bcf. Ожидания мэйджоров:

• Reuters: +77 bcf
• LSEG: +77 bcf
• Gelber & Associates: +72 bcf
• DTN: +63 bcf
• Baker & O'Brien: +65 bcf
• Моя оценка: +74-77 bcf.

Отчёт снижает профицит на 14 bcf, что крайне оптимистично для отрасли, но похоже нейтрально воспринимается участниками торгов.

Уважаемые коллеги и читатели! Есть несколько штормовых систем, которые формируются и идут в сторону Карибского бассейна и за которыми нужно активно следить в эти выходные, поскольку у них есть потенциал для укрепления. Если это произойдёт, то на следующей неделе они могут направиться в сторону США.

Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 17 октября 2024 года:

Добыча: 102.3 bcfd (-1.1% г/г)
Спрос: 73.5 bcfd (+1.7% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.9 bcfd (+16.6% г/г)

Уважаемые коллеги и читатели! Давайте разберём технические уровни перед открытием европейской сессии:

Природный газ в настоящее время торгуется у отметки 2.35$, продолжая свою нисходящую тенденцию. 50-дневная EMA находится на уровне 2.45$, выступая в качестве непосредственного сопротивления. Прорыв выше может подтолкнуть цены к следующим уровням сопротивления на 2.50$ и 2.55$.

Напротив, поддержка находится в диапазоне 2.31$, за которой следуют 2.27$ и 2.23$. Если цены не смогут преодолеть точку разворота на 2.39$, давление на котировки может продолжиться.

Внимательно следите за зонами интереса и учитывайте их в своём торговом плане.

По данным Poweroutage.us во Флориде полностью вернули электроснабжение.

Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 18 октября 2024 года:

Добыча: 103.1 bcfd (-0.3% г/г)
Спрос: 70.1 bcfd (+1.0% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 13.5 bcfd (+7.1% г/г)

По обновленным данным Enverus и Baker Hughes количество буровых установок по добыче природного газа в США сократилось на 2 единицы до 99.

Доброго утра всем нашим коллегам и читателям! Давайте разберём технические уровни перед открытием европейской сессии:

Природный газ торгуется значительно ниже своей точки разворота, находящейся на 2.30$, что сигнализирует на потенциальную волатильность и возможное продолжение нисходящей тенденции. Если давление шорт-сэллеров продолжится, то цена столкнётся с ближайшей поддержкой на 2.21$, и с последующими уровнями на 2.17$ и 2.12$. С другой стороны прорыв выше 2.30$ может подтолкнуть цены к следующим целевым значениям сопротивления на 2.38$ и 2.45$. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится на уровне 2.41$, а 200-дневная расположилась на уровне 2.56$, что указывает на продолжающееся давление.

Фундаментальная картина:

Перспективы природного газа по-прежнему остаются под влиянием мягкой погоды, которая сохранится до конца октября. С таким положением дел есть вероятность протестировать ключевой уровень поддержки на 2.21$. Хотя более низкие температуры в северных регионах могут стимулировать некоторый краткосрочный спрос, но общие рыночные условия пока оцениваются неблагоприятными для устойчивого роста, если не произойдёт существенного изменения погодных условий или непредвиденных перебоев с поставками.

На данный момент трейдерам следует внимательно следить за решительным движением выше 2.30$, а также быть готовыми к дальнейшей волатильности, особенно если следующий отчёт EIA по хранилищам покажет крупный прирост.

Информационная записка для читателей аналитического издания NG / Re:port:

• Цена на природный газ упала до пятилетних минимумов для этого периода, поскольку прогноз температуры к концу октября перевешивает прочные базовые фундаментальные показатели.

• Спотовый рынок открылся глубокой коррекцией на 17% и цена на Henry Hub с поставкой на сегодняшний день составляет 1.8$.

• Спрос сегодня немного вырастет, но в целом останется умеренным из-за комфортной температуры.

• Исходя из ключевых отраслевых данных на сегодняшний день ближайший отчёт EIA возможен с сюрпризом в сторону шорт-сэллеров.

NatGasWeather обновил свой прогноз на период 21-27 октября. По оценкам агентства на этой неделе национальный спрос будет низким или очень низким, поскольку на большей части территории США ожидается температура от 60 до 80 градусов, а на крайнем севере США температура поднимется до 50 градусов, а на юге страны местами ожидается более высокая температура до 90 градусов.

Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 21 октября 2024 года:

Добыча: 102.3 bcfd (-1.2% г/г)
Спрос: 67.9 bcfd (+0.8% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 12.8 bcfd (-2.0% г/г)

Доброго утра всем нашим коллегам и читателям! Давайте разберём технические уровни сегодняшней торговой сессии:

Точка разворота сместилась к отметке 2.37$ и сейчас является критически важной для наблюдения. Если цена останется ниже, то мы можем увидеть дальнейшее давление к уровням 2.29$ и 2.25$. С другой стороны сопротивление находится на 2.42$, за которыми следуют отметки на 2.48$ и 2.55$. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя расположилась на 2.36$, выступая в качестве динамического сопротивления.

Данные о погоде:

Метеорологи прогнозируют, что температура в штатах останется в основном выше нормы до 5 ноября. Несмотря на эти мягкие условия в начале следующего месяца будет прохладнее, чем на этой неделе и спрос на отопление увеличится. Согласно последним прогнозам средняя температура в штатах упадёт примерно до 56 градусов по Фаренгейту к 5 ноября по сравнению со средним значением 63 градуса по Фаренгейту сейчас.

Фундаментальная картина:

С наступлением прохладной погоды LSEG прогнозирует, что средний спрос на газ в штатах, включая экспорт, вырастет с 96.0 bcfd на этой неделе до 100.2 bcfd на следующей неделе. Объём газа, поступающего на семь крупных американских экспортных заводов СПГ, вырос до среднего значения 13.1 bcfd в октябре по сравнению с 12.7 bcfd в сентябре. Это сопоставимо с месячным рекордным максимумом в декабре 2023 года.

Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 22 октября 2024 года:

Добыча: 101.2 bcfd (-2.9% г/г)
Спрос: 69.6 bcfd (-1.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 11.8 bcfd (-10.6% в весовой категории)

Доброго утра всем нашим коллегам и читателям! Давайте разберём технические уровни перед открытием европейской сессии:

Вчерашние торги показали, что борьба за них идёт крайне агрессивная. На данный момент 2.28$ является сильной областью поддержки, а 2.37$ — сильной областью сопротивления. Сместить рынок из диапазона может только фундаментальный импульс, а именно прогноз более холодной или тёплой погоды и/или изменение производства, и/или изменение спроса или неожиданное изменение в отчёте EIA.

Ближайшая поддержка, как говорилось выше, находится у отметки 2.28$, с дальнейшими уровнями на 2.22$ и 2.17$. С другой стороны, если цены превысят 2.37$, мы можем увидеть поход цены к следующему сопротивлению на 2.42$. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя сместилась на 2.32$, а 200-дневная расположилась на 2.43$. Их положение указывает на то, что цены в настоящее время находятся в фазе консолидации.