Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 3 октября 2024 года:

Добыча: 101.2 bcfd (-1.6% г/г)
Спрос: 71.9 bcfd (+4.6% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 12.4 bcfd (-2.1% г/г)

Уважаемые коллеги и читатели! Природный газ торгуется у отметки 2.97$ и находится выше своей точки разворота 2.95$, указывая на то, что прорыв выше этого уровня имеет решающее значение для продолжения тренда. Непосредственное сопротивление расположилось на уровне 2.98$, за которым следует важная психологическая отметка в 3.00$.

С другой стороны ближайшая поддержка отмечена на уровне 2.93$ с дальнейшим диапазоном 2.91$-2.89$, обеспечивающим первый крепкий уровень. 50-дневная EMA находится на 2.94$ и служит краткосрочной поддержкой, в то время как 200-дневная EMA на уровне 2.79$ указывает на прочную долгосрочную базу.

Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 4 октября 2024 года:

Добыча: 100.9 bcfd (-1.4% г/г)
Спрос: 69.5 bcfd (+0.3% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 12.2 bcfd (-1.5% г/г)

Количество активных буровых установок для добычи природного газа в США за неделю, закончившуюся 4 октября выросло на 3 до 102 установок.

Уважаемые коллеги и читатели! Мы ответили на вторую волну ваших заявок, которые вы направляли в наше закрытое исследовательское сообщество NG / Re:search. Набор будет продолжаться до 8 октября. Дальше группа закроется и присоединиться к ней будет невозможно до следующей волны. Это связанно с тем, что присоеденившись в середине потока, вам придётся отставать от основного, а это имеет свои трудности в организации процесса исследования.

Если вы хотите разобраться в механике рынка и более детально изучить отрасль американского природного газа, то до назначенного срока приглашаем всех желающих. Присоединиться к сообществу можно по ссылке: https://t.me/+FylxG07toTIwN2Ni

Доброго утра всем нашим уважаемым коллегам и читателям! Перед открытием европейской сессии предлагаю разобрать ключевые события отрасли и её техническую картину.

Фундаментальная оценка:

Погодные условия и жёсткие дисбалансы спроса и предложения сыграли главную роль на прошлой неделе, поддержав рост цен. На данный момент прогнозируется более низкая температура в некоторых частях США, что может привести к умеренному спросу на отопление. Однако общий спрос остаётся ниже ожидаемого из-за мягкой погоды на большей части территории страны. В южных регионах, таких как Техас и Калифорния — спрос, обусловлен теплом, но его недостаточно, чтобы существенно повлиять на цены.

Кроме того, прогнозируется, что надвигающийся ураган «Милтон» усилится до уровня крупного, что может представлять потенциальную угрозу для Флориды. Шторм может вызвать перебои с электроэнергией и снизить спрос. В районе, который, как ожидается, пострадает от шторма, нет крупной газовой инфраструктуры и по предварительной оценке ожидается, что добыча не будет нарушена, что вполне может продолжать оказывать давление.

Техническая оценка:

Котировки нашего бенчмарка торгуются на уровне 2.81$. Если цена сможет удержаться выше поддержки 2.79$, мы можем увидеть тест ближайшего сопротивление на 2.82$, а затем и 2.84$. Однако, если цены опустятся ниже 2.79$, целевые показатели снижения могут включать 2.77$ и 2.75$.

С фундаментальной точки зрения мы держим во внимании ураган и сокращения избытка, дисбаланс спроса и предложения, а также ожидаем температурных прогнозов на следующие 1-2 недели для оценки спроса на отопление. С технической точки зрения сейчас в фокусе внимания краткосрочные значения, упомянутые в разборе, поскольку 50-дневная EMA расположилась на 2.89$ и остается важнейшим барьером для любого существенного импульса. В целом, сохранение выше 2.79$ предполагает потенциальное краткосрочное восстановление, тогда как падение ниже может спровоцировать дальнейшие распродажи.

NatGasWeather ожидает нестабильную неделю из-за сформировавшегося урагана «Милтон» в Мексиканском заливе, который, как ожидается, усилится до крупного, а затем обрушится на центральную Флориду в среду с сильными ветрами, проливными дождями и наводнениями. Ожидается, что ураган приведёт к снижению добычи в Мексиканском заливе, а также и к потере спроса из-за отключений электроэнергии и более низких температур.

Погода на большей части территории США будет комфортной с максимумами 60-80 градусов, кроме того, более жаркие 90-100 градусов по всей Калифорнии, на юго-западе и в Техасе, а также более прохладные 50 градусов по всей части Великих озер и северо-востока. Сильный дождь и ветер ожидаются во Флориде со среды по четверг, поскольку ураган «Милтон». В целом национальный спрос в следующие 7 дней оценивается агентством как низкий или очень низкий.

Уважаемые коллеги и читатели! Поступает информация о деталях урагана «Милтон». Порты ограничивают навигацию, а некоторые нефтяные объекты закрываются по мере приближения урагана к Флориде.

По крайней мере одна нефтегазовая платформа в Мексиканском заливе была закрыта в понедельник, а порты Флориды ввели ограничения на судоходство из-за стремительного усиления. Ожидается, что большая часть энергетической инфраструктуры на побережье Мексиканского залива США, включая объекты добычи нефти и газа, заводы по производству сжиженного природного газа и нефтеперерабатывающие заводы, окажутся вне зоны действия шторма, однако закрытие терминалов может временно нарушить экспорт и импорт.

Поставщик электроэнергии Duke Energy сообщает, что мобилизуют около 10 000 спасателей во Флориде в рамках подготовки к более чем 1 миллиону отключений электроэнергии, связанных с ураганом.

Chevron сообщил, что в понедельник компания вывезла весь персонал с платформы Blind Faith, а сам объект закрыт. Добыча на других активах Chevron в Мексиканском заливе осталась на нормальном уровне, добавили в компании.

Береговая охрана в своем сообщении в заявила, что крупные океанские суда, включая буксиры и баржи, уже находящиеся в порту или прибывающие, должны продолжить подготовку и безопасно покинуть порты до их закрытия. Объекты СПГ на побережье Мексиканского залива США в основном находятся вне зоны действия шторма. Однако, как показывают данные Министерства энергетики США, Соединенные Штаты экспортируют незначительные объемы СПГ в контейнерах ISO из портов Майами и Форт-Лодердейла.

Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 7 октября 2024 года:

Добыча: 100.8 bcfd (-1.9% г/г)
Спрос: 70.5 bcfd (+5.4% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 12.2 bcfd (+11.2% г/г)

Уважаемые коллеги и читатели! Давайте оценим технические перспективы перед открытием европейской сессии.

Цена удерживается выше своей точки разворота 2.72$, выступая в качестве прочного уровня поддержки, что осторожно намекает на потенциальную зону интереса для покупателей. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится на уровне 2.84$, а 200-дневная — на уровне 2.68$.

Непосредственные уровни сопротивления, за которыми стоит следить находятся на 2.77$, 2.83$ и 2.88$. Они могут служить ключевыми ценовыми целями, если импульс покупателей сохранится. Однако, если цена пойдёт ниже 2.72$, это может продолжить давление шорт-сэллеров, поставив в центр внимания непосредственные уровни поддержки на 2.68$ и 2.66$.

Каждую неделю я собираю, сохраняю и сравниваю для себя самые интересные и важные исследовательские записки профессиональных участников торгов нашим бенчмарком и размещаю их для вас. В этот раз я фиксирую опрос руководителей нефтегазовой отрасли с их прогнозами цен на природный газ Henry Hub.

В исследовании приняли участие 130 руководителей нефтегазовых компаний. Если взять среднюю арифметическую цифру их ответа на вопрос о том, какой по их мнению будет цена на природный газ Henry Hub к концу 2024 года, то она составляет 2.62$/MMBtu. Минимальное пороговое значение в исследовании — 1.50$, а максимальное — 4.25$.

Самые интересные цитаты и прогнозы:

В исследовании цитируется заявление компании, занимающейся разведкой и добычей, о том, что «нестабильные ценовые рынки сырьевых товаров, в частности сырой нефти марки WTI и природного газа Henry Hub, не позволяют делать уверенные прогнозы относительно будущих цен и показателей чистой прибыли...».

Отчёт отдела исследований сырьевых товаров Standard Chartered Bank, возглавляемый Полом Хорснеллом показал, что компания ожидает 2.70$ в IV квартале 2024 года и 3.25$ в среднем по 2025 году.

JPM Commodities Research прогнозирует, что средняя цена на американский природный газ в 2025 году составит 3.70$.

Уважаемые коллеги и читатели!

В связи с началом лекционного курса мы закрываем доступ на участие в закрытом исследовательском сообществе NG / Re:search — Second Wave. Напомню, что это уже вторая волна тех, кто хочет разобраться в отрасли американского природного газа и понять её рыночную механику. Следующий набор будет объявлен к концу месяца.

Ссылка: https://t.me/+FylxG07toTIwN2Ni

Фьючерсы на американский природный газ стабилизировались на уровне 2.71$ после резкой распродажи. Вчерашняя коррекция была вызвана растущими опасениями по поводу серьёзного сокращения спроса ураганом «Милтон», который приближается к побережью Флориды. Ожидается, что ураган IV категории вызовет значительные отключения электроэнергии, что повлияет на работу газовых электросетей, особенно во Флориде. Напомню уважаемым читателям, что этот штат сильно зависит от природного газа.

Уровни поддержки и сопротивления:

Цена нашла поддержку на уровне разворота 2.711$, за которым внимательно следят все участники рынка. Если котировки опустятся ниже, то дальнейшие зоны поддержки будут размещаться на 2.662$ и 2.610. С другой стороны основная зона сопротивления находится между 2.937 и 3.11$, что ранее ограничило восхождение. Этот диапазон сопротивления может по-прежнему оставаться барьером для любого движения вверх, если только не возникнет сильный импульс. Более близкие ориентиры расположились на 2.822$ и 2.897$.

Проблемы спроса и производства:

Путь урагана проходит через Мексиканский залив — важный центр добычи природного газа. Это вызывает опасения по поводу возможных сбоев в производстве. Однако эти опасения уравновешиваются ожидаемым падением спроса из-за отключений электроэнергии и более умеренных температур в районах, пострадавших от урагана. Аналитики ожидают, что шторм несколько ослабеет перед тем, как выйти на сушу, но по прогнозам он всё ещё будет оставаться опасным с устойчивыми ветрами около 145 миль в час и потенциальными штормовыми нагонами высотой 10-15 футов в районе залива Тампа.

Погодные модели:

В рамках погодных моделей ожмдается, что общий спрос на природный газ будет низким до воскресенья, с небольшим восстановлением к началу следующей недели. Эта среда низкого спроса усугубляет настроения, которые в настоящее время также давят на рынок.

Прогноз:

Учитывая текущие тенденции спроса и предложения, краткосрочные перспективы фьючерсов на американский природный газ остаются под давлением. Охлаждающий эффект урагана и последующие отключения электроэнергии, вероятно, ещё больше снизят спрос, сдерживая рост. Однако, если сбои в добыче в Мексиканском заливе будут сильнее, то это может оказать некоторую поддержку ценам. Сейчас необходимо держать в фокусе внимания погодные условия, любые обновлениями о влиянии урагана как на производство, так и на потребление, а также учитывать данные о хранении. Напомню, что завтра экономический календарь разместит консолидированный прогноз. С предварительным расчётом отчёта вернусь к вам чуть позже.

Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 8 октября 2024 года:

Добыча: 100 bcfd (-3.0% г/г)
Спрос: 72 bcfd (+10.3% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 12.3 bcfd (+8.0% г/г)

Давайте оценим технические перспективы перед открытием европейской сессии.

Цена на природный газ отражает краткосрочную фазу консолидации. На графике видно, что она колеблется около точки разворота 2.69$, которая была ключевым уровнем поддержки в последние сессии. Для восходящей траектории котировки должны преодолеть первое сопротивление на уровне 2.75$, с последующими зонами сопротивления на уровне 2.78$ и 2.83$. И наоборот, непосредственная поддержка находится на уровне 2.65$, с дополнительными защитными секторами на уровне 2.61$ и 2.58$. 50-дневная EMA находится на уровне 2.80$, а 200-дневная EMA совпадает с точкой разворота на уровне 2.69$. Оптимизм сохраняется до тех пор, пока цены держатся выше 2.69$. Прорыв ниже может спровоцировать ускоренное давление шорт-сэллеров.

В фокусе внимания сегодня любые обновления о последствиях и влиянии урагана, а также экономический календарь с публикацией консолидированного прогноза.

К данному часу по данным PowerOutage.us известно, что более 160 000 домов и предприятий в Джорджии, Каролине, Техасе и Калифорнии остались без электричества, поскольку ожидается, что ураган «Милтон» обрушится на побережье Мексиканского залива во Флориде в среду вечером.

Коммунальной компанией, в которой произошло больше всего отключений электроэнергии, как и в прошлый раз стала Duke Energy — это крупный поставщик в обеих Каролинах, у которого, по данным PowerOutage, в Северной Каролине по-прежнему отключено около 63 108 клиента.

Между тем ураган находится на редком пути с запада на восток через Мексиканский залив и скорее всего принесёт с собой штормовой нагон высотой 10 футов, что приведёт к наводнению на большей части побережья Мексиканского залива во Флориде.

Уважаемые коллеги и читатели! Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 9 октября 2024 года:

Добыча: 100.7 bcfd (-2.8% г/г)
Спрос: 70.6 bcfd (+3.2% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 12.4 bcfd (+5.3% г/г)

В связи с тем, что экономический календарь не разместил консолидированный прогноз, я опубликую для читателей издания свою традиционную консенсусную модель предварительного расчёта фактической цифры от EIA, которая выйдет завтра в 17:30 по московскому времени. По состоянию на вечер среды мой расчёт показывает, что отчёт управления энергетической информации отразит рост запасов в диапазоне +64-72 bcf.

Доброго утра всем нашим читателям и коллегам! Экономический календарь разместил консолидированный прогноз. Его цифра составила +73 bcf.

Моя консенсусная модель предварительного расчёта фактической цифры от EIA, которая выйдет сегодня в 17:30 по московскому времени показывает, что отчёт управления энергетической информации отразит рост запасов в диапазоне +64-72 bcf.

В оценке влияния всё остаётся по-прежнему: если фактическая цифра отчёта оказывается ниже консолидированного прогноза, то это может поддержать покупателей и дать импульс к росту. Если цифра отчёта будет приближена к прогнозу, то рынок скорее всего воспримет данные нейтрально. Если фактическая цифра окажется выше прогноза, то это вызовет распродажи.

Давайте оценим технические перспективы перед открытием европейской сессии.

Непосредственное сопротивление у котировок расположилось на уровне 2.73$, за которым следуют 2.77$ и 2.82$. 50-дневная EMA расположилась у 2.75$ и находится в диапазоне ключевого сопротивления, указывая на важную точку принятия решения. Решительный прорыв выше 2.73$ может сигнализировать о дальнейшем восходящем импульсе.

С другой стороны непосредственная поддержка находится у отметки 2.61$, с продолжением на 2.58$ и 2.54$. Если цены опустятся ниже 2.60$, то шорт-сэллеры смогут продолжить своё давление открыв путь к упомянутым выше значениям.

Следите за уровнями и учитывайте их в своей торговой системе.

Уважаемые коллеги и читатели! EIA опубликовало свой еженедельный отчёт о хранении природного газа. В нём указано, что объём рабочего газа в хранилище увеличился на 82 bcf по сравнению с предыдущей неделей и по сравнению с консенсус-прогнозом аналитиков в +73 bcf. На текущем уровне запасы на 124 bcf выше, чем в прошлом году и на 176 bcf выше пятилетнего среднего показателя для этого времени года.

Отчёт превзошел оценки и ожидания аналитического сообщества, что является «медвежьим» фактором. Однако следует отметить, что цены на природный газ в последние дни сильно корректировались, поэтому ещё предстоит выяснить послужит ли отчёт дополнительным катализатором для её продолжения. Согласно последним сообщениям ураган «Милтон» во Флориде оставил без электричества более 3.2 миллиона человек, что может снизить спрос на природный газ. Открытым остаётся вопрос учёл ли рынок данный фактор в своей цене.

Согласно оценке агентства NatGasWeather большая часть США будет чувствовать себя комфортно с максимумами в 60-80 градусов, кроме более жарких температур до 90 градусов в Калифорнии, на юго-западе и в Техасе, а также более прохладные 40-50 градусами над частями Великих озер и северо-востока. Сильный дождь и ветер покинут Флориду уже сегодня, поскольку ураган движется вдали от берега. В целом агентство оцениваниет, что национальный спрос на природный газ будет низким до воскресенья, затем более сильным в начале следующей недели, поскольку холодный удар затрагивает Средний Запад и северо-восток.

Завершаем рабочий день вечерней сводкой по ключевым отраслевым данным на 10 октября 2024 года:

Добыча: 101.9 bcfd (-1.1% г/г)
Спрос: 71.4 bcfd (+4.1% г/г)
Потоки на экспортные терминалы: 12.2 bcfd (+2.0% г/г)

Доброго утра всем нашим уважаемым читателям и коллегам! Давайте оценим перспективы нашего бенчмарка перед открытием европейской сессии.

Техническая картина:

Цена на природный газ нашла прочную поддержку около опорной точки 2.70$ и пытается консолидироваться чуть ниже своей 50-дневной экспоненциальной скользящей средней на 2.71$ и 200-дневной EMA на уровне 2.68$, которые, как мы с вами определяли ранее, служат ключевыми уровнями сопротивления. На данный момент ближайшее сопротивление расположилось у отметки 2.76$, с дальнейшими показателями на 2.79$ и 2.83$. С другой стороны уровни поддержки находятся на 2.63$, за которыми следуют 2.59$ и 2.54$. Прорыв выше 2.70$ вернёт настроение покупателям. На данный момент прогноз остаётся осторожным, поскольку всем участникам торгов необходимо следить за любыми решительными движениями, которые будут выходить за пределы ключевых уровней.

Оценки последствий урагана «Милтон»:

Ураган в четверг вошёл в Атлантический океан, пройдя разрушительным путём через Флориду, вызвав торнадо и убив по меньшей мере 10 человек. Шторм не вызвал катастрофического прилива морской воды, которого крайне сильно опасались жители. Губернатор штата — Рон ДеСантис сообщил, что штат избежал «худшего сценария», хотя он предупредил, что ущерб всё ещё значительный.

По данным PowerOutage.us цифра домов и предприятий, которые остаются без электричества сокращается и на данный час составляет 2.6 миллионов. Напомню, что изначально отключение коснулось 3.4 миллиона.