CFTC будет бороться с анонимностью крипто-аккаунтов
Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), наравне с SEC, задает тон в наведении порядка в криптосекторе. Порядка в их понимании. Очередь дошла до анонимности.
25 апреля на конференции City Week в Лондоне комиссар CFTC Кристи Голдсмит Ромеро (Christy Goldsmith Romero) заявила, что “анонимность позволяет криптоактивам финансировать незаконную деятельность, что создает риски для национальной безопасности, которые необходимо устранить”.
Еще немного прямой речи от комиссара К.Г. Ромеро: “Для правительства и особенно для отрасли важно решить проблему, которая делает криптовалюту такой привлекательной для незаконных финансов, а именно - проблему анонимности. Криптовалютные компании не должны использовать “миксеры” или программные инструменты, которые эффективно анонимизируют пользователей путем объединения и скремблирования криптовалют с тысяч адресов”.
“Конгресс уже рассматривает новые законы, касающиеся анонимности и цифровой идентификации”, - резюмирует К. Ромеро.
Серьезное направление в противостоянии с криптокомьюнити. Вызов анонимности крипты. Наряду с децентрализацией, одному из двух китов цифровых китов,.
Криптобиржи и прочие участники рынка - готовьтесь! По такому признаку проверять будут всех. Наказывать, наверное, тоже.
Вот интересно, если бы не было ноябрьской истории FTX и Сэма Бэнкмана-Фрида поднялась бы в Штатах такая контрольно-надзорная волна?
По материалам Reuters.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), наравне с SEC, задает тон в наведении порядка в криптосекторе. Порядка в их понимании. Очередь дошла до анонимности.
25 апреля на конференции City Week в Лондоне комиссар CFTC Кристи Голдсмит Ромеро (Christy Goldsmith Romero) заявила, что “анонимность позволяет криптоактивам финансировать незаконную деятельность, что создает риски для национальной безопасности, которые необходимо устранить”.
Еще немного прямой речи от комиссара К.Г. Ромеро: “Для правительства и особенно для отрасли важно решить проблему, которая делает криптовалюту такой привлекательной для незаконных финансов, а именно - проблему анонимности. Криптовалютные компании не должны использовать “миксеры” или программные инструменты, которые эффективно анонимизируют пользователей путем объединения и скремблирования криптовалют с тысяч адресов”.
“Конгресс уже рассматривает новые законы, касающиеся анонимности и цифровой идентификации”, - резюмирует К. Ромеро.
Серьезное направление в противостоянии с криптокомьюнити. Вызов анонимности крипты. Наряду с децентрализацией, одному из двух китов цифровых китов,.
Криптобиржи и прочие участники рынка - готовьтесь! По такому признаку проверять будут всех. Наказывать, наверное, тоже.
Вот интересно, если бы не было ноябрьской истории FTX и Сэма Бэнкмана-Фрида поднялась бы в Штатах такая контрольно-надзорная волна?
По материалам Reuters.
Банковский кризис продолжается? Импульс вниз от First Republic Bank
Плохие новости из банковского сектора США. Казалось бы, все немного подзабыли о кризисе и вот… Одна из жертв рыночной турбулентности марта 2023 First Republic Bank (тикер FRC) отчитался за первый квартал.
Увы, вкладчиков не вдохновила помощь от 11 крупнейших фининститутов Соединенных Штатов на сумму $30 млрд, оказанную ими FRC 16 марта. Они не прекратили интенсивно изымать деньги из First Republic и общий уровень депозитов снизился на 41% до $104,5 млрд, вместо ожидаемых $137 млрд.
На торгах 25 апреля акции FRC рухнули почти вдвое, 26-го еще на 30%!
Поползли слухи национализации банка.
По материалам ProFinance и RoboForex.
Плохие новости из банковского сектора США. Казалось бы, все немного подзабыли о кризисе и вот… Одна из жертв рыночной турбулентности марта 2023 First Republic Bank (тикер FRC) отчитался за первый квартал.
Увы, вкладчиков не вдохновила помощь от 11 крупнейших фининститутов Соединенных Штатов на сумму $30 млрд, оказанную ими FRC 16 марта. Они не прекратили интенсивно изымать деньги из First Republic и общий уровень депозитов снизился на 41% до $104,5 млрд, вместо ожидаемых $137 млрд.
На торгах 25 апреля акции FRC рухнули почти вдвое, 26-го еще на 30%!
Поползли слухи национализации банка.
По материалам ProFinance и RoboForex.
Алан Гринспен: “Музыка – первая любовь”
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Страницы ранней, “дофинансовой” биографии, пожалуй, самого влиятельного американского экономиста конца XX – начала XXI века Алана Гринспена, возглавлявшего Федеральную резервную систему США 18,5 лет (1987-2006) при четырех президентах. В центре внимания – карьера музыканта А. Гринспена в 1940-ые на фоне стилей, направлений и знаменитых исполнителей тех лет. Музыкальная Америка времен Второй мировой.
… Введение. “Пойдешь налево физиком станешь, направо – экономистом”.
(Реконструкция на основе реальных событий).
– Вы спрашиваете, как я стал экономистом? Случайно.
Хьюстон, штат Техас. Университет Уильяма Марша Райса, 2001 год.
Гринспен обвел взглядом студенческую аудиторию, поправил очки в простой черной оправе, и вновь вгляделся в зал.
Пространство, погруженное в полумрак, напряженное внимание слушателей. Они ловят каждое слово, каждый жест. Атмосфера что-то неуловимо напоминала. Но что? Экономические форумы, совещания у Президента, Совет управляющих ФРС? Нет, не то, совсем не то. Раньше, гораздо раньше… Из другой жизни. И этот странный звук. Где-то рядом на этаже. Кларнет. Кто-то, не очень умело, пытается вывести нехитрую мелодию…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Страницы ранней, “дофинансовой” биографии, пожалуй, самого влиятельного американского экономиста конца XX – начала XXI века Алана Гринспена, возглавлявшего Федеральную резервную систему США 18,5 лет (1987-2006) при четырех президентах. В центре внимания – карьера музыканта А. Гринспена в 1940-ые на фоне стилей, направлений и знаменитых исполнителей тех лет. Музыкальная Америка времен Второй мировой.
… Введение. “Пойдешь налево физиком станешь, направо – экономистом”.
(Реконструкция на основе реальных событий).
– Вы спрашиваете, как я стал экономистом? Случайно.
Хьюстон, штат Техас. Университет Уильяма Марша Райса, 2001 год.
Гринспен обвел взглядом студенческую аудиторию, поправил очки в простой черной оправе, и вновь вгляделся в зал.
Пространство, погруженное в полумрак, напряженное внимание слушателей. Они ловят каждое слово, каждый жест. Атмосфера что-то неуловимо напоминала. Но что? Экономические форумы, совещания у Президента, Совет управляющих ФРС? Нет, не то, совсем не то. Раньше, гораздо раньше… Из другой жизни. И этот странный звук. Где-то рядом на этаже. Кларнет. Кто-то, не очень умело, пытается вывести нехитрую мелодию…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Крипта и акции подрастают. Meta удивляет
Четверг 27 апреля прошел под знаком плюс для криптовалютного и фондового рынков.
Биткоин выкупил просадку от $27000 и восстановился (почти восстановился) до круглых $30000, смотрите график перед постом. На 10.40 мск 28.04.23 он идет по $29460, +2% за последние 24 часа.
Выше $1900 подтянулся эфириум, те же 2% роста за сутки.
За много дней рывком вверх порадовал американский рынок акций. 27 апреля S&P 500 прибавил почти 2%, технологический NASDAQ Composite +2,43%.
Meta отлично отчиталась за первый квартал.
Прибыль - $2,20 на акцию против прогноза $2,03. Выручка: $28,65 млрд при ожидаемых $27,65 млрд. Число ежедневных активных пользователей составило 2,04 миллиарда против прогноза 2,01 миллиарда.
Результат не заставил себя долго ждать. В четверг акции взлетели на 14%. Meta вернулась в десятку крупнейших публичных компаний (9 место на утро 28 апреля).
Использованы материалы Finviz, Yahoo_Finance, CNBC.
Четверг 27 апреля прошел под знаком плюс для криптовалютного и фондового рынков.
Биткоин выкупил просадку от $27000 и восстановился (почти восстановился) до круглых $30000, смотрите график перед постом. На 10.40 мск 28.04.23 он идет по $29460, +2% за последние 24 часа.
Выше $1900 подтянулся эфириум, те же 2% роста за сутки.
За много дней рывком вверх порадовал американский рынок акций. 27 апреля S&P 500 прибавил почти 2%, технологический NASDAQ Composite +2,43%.
Meta отлично отчиталась за первый квартал.
Прибыль - $2,20 на акцию против прогноза $2,03. Выручка: $28,65 млрд при ожидаемых $27,65 млрд. Число ежедневных активных пользователей составило 2,04 миллиарда против прогноза 2,01 миллиарда.
Результат не заставил себя долго ждать. В четверг акции взлетели на 14%. Meta вернулась в десятку крупнейших публичных компаний (9 место на утро 28 апреля).
Использованы материалы Finviz, Yahoo_Finance, CNBC.
Стэнли Дракенмиллер ставит против доллара
С. Дракенмиллер, основатель хедж-фонда Duquesne Capital Management, настроен против доллара.
Свое неучастие в прошлогоднем $-ралли он рассматривает как “вероятно, самый большой промах в своей карьере”. Инвестор “не смог заставить себя поверить Джо Байдену и Джею Пауэллу”.
Теперь С. Дракенмиллер играет на стороне медведей: “В чем я уверен, так это в короткой позиции по доллару. Валютные тренды обычно длятся в течение двух-трех лет. Мы пережили долгий период роста”.
Чем может быть интересно мнение руководителя, пусть и сравнительно успешного хедж-фонда, закрытого еще в 2010 с активами $12 млрд (Дракенмиллер увел бизнес в семейный офис)? Думаю, подобных инвесторов в США десятки.
Стэнли Дракенмиллер получил признание, как “пособник взломщика Банка Англии” культового Джорджа Сороса, обвалившего британский фунт 16 сентября 1992 года. Подробнее о Дж. Соросе и его знаменитой медвежьей операции смотрите следующий пост.
Выиграет ли у Стэнли новый раунд Игры на понижение?
Доллар не фунт и времена изменились.
Использованы материалы Financial Times.
С. Дракенмиллер, основатель хедж-фонда Duquesne Capital Management, настроен против доллара.
Свое неучастие в прошлогоднем $-ралли он рассматривает как “вероятно, самый большой промах в своей карьере”. Инвестор “не смог заставить себя поверить Джо Байдену и Джею Пауэллу”.
Теперь С. Дракенмиллер играет на стороне медведей: “В чем я уверен, так это в короткой позиции по доллару. Валютные тренды обычно длятся в течение двух-трех лет. Мы пережили долгий период роста”.
Чем может быть интересно мнение руководителя, пусть и сравнительно успешного хедж-фонда, закрытого еще в 2010 с активами $12 млрд (Дракенмиллер увел бизнес в семейный офис)? Думаю, подобных инвесторов в США десятки.
Стэнли Дракенмиллер получил признание, как “пособник взломщика Банка Англии” культового Джорджа Сороса, обвалившего британский фунт 16 сентября 1992 года. Подробнее о Дж. Соросе и его знаменитой медвежьей операции смотрите следующий пост.
Выиграет ли у Стэнли новый раунд Игры на понижение?
Доллар не фунт и времена изменились.
Использованы материалы Financial Times.
Джордж Сорос — жизнь по своим правилам. Факты и мифы
Фрагмент авторской публикации (2015) на стороннем ресурсе.
… Фигура Джорджа Сороса в среде финансистов конца ХХ — начала ХХI века приобрела воистину космические масштабы с демонической окраской. Человек, двигающий мировые рынки, интервью с которым сразу попадает на первые полосы ведущих изданий. Его уровень общения — президенты и премьер-министры. Его высказывания стали цитатами, книги - бестселлерами. С личностью Сороса, как финансового спекулянта, соизмерима, может быть, только легенда Уолл-стрит 1920-х - Джесси Ливермор. С одним существенным отличием. Популярность «вундеркинда» Ливермора не выходила за пределы биржевиков и инвесторов. Сорос приобрел дополнительную широкую известность, как филантроп, философ и общественный деятель.
У Сороса большое количество последователей и поклонников, которые ловят каждое его слово, копируют стиль жизни и приемы работы. Для них — он Гуру, причем не только в экономике. Есть другая, не менее многочисленная “группа товарищей”, для которых Сорос — мошенник, аферист, «агент мирового капитализма», ну и просто нехороший человек. Имя Сороса стало нарицательным. Экономисты называют “соросами” крупных спекулянтов, которые “запускают валютные кризисы для наживы и удовольствия” (Пол Кругман, 1996).
Цель данного материала — изложение отдельных фактов из биографии великого инвестора. Попытка отделить вымысел от действительности. Легенду от реальности. Хотя легенда - непременный атрибут таких людей, как Джордж Сорос, человека, “вскрывшего банк Англии”.…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент авторской публикации (2015) на стороннем ресурсе.
… Фигура Джорджа Сороса в среде финансистов конца ХХ — начала ХХI века приобрела воистину космические масштабы с демонической окраской. Человек, двигающий мировые рынки, интервью с которым сразу попадает на первые полосы ведущих изданий. Его уровень общения — президенты и премьер-министры. Его высказывания стали цитатами, книги - бестселлерами. С личностью Сороса, как финансового спекулянта, соизмерима, может быть, только легенда Уолл-стрит 1920-х - Джесси Ливермор. С одним существенным отличием. Популярность «вундеркинда» Ливермора не выходила за пределы биржевиков и инвесторов. Сорос приобрел дополнительную широкую известность, как филантроп, философ и общественный деятель.
У Сороса большое количество последователей и поклонников, которые ловят каждое его слово, копируют стиль жизни и приемы работы. Для них — он Гуру, причем не только в экономике. Есть другая, не менее многочисленная “группа товарищей”, для которых Сорос — мошенник, аферист, «агент мирового капитализма», ну и просто нехороший человек. Имя Сороса стало нарицательным. Экономисты называют “соросами” крупных спекулянтов, которые “запускают валютные кризисы для наживы и удовольствия” (Пол Кругман, 1996).
Цель данного материала — изложение отдельных фактов из биографии великого инвестора. Попытка отделить вымысел от действительности. Легенду от реальности. Хотя легенда - непременный атрибут таких людей, как Джордж Сорос, человека, “вскрывшего банк Англии”.…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Швейцарский франк - главная валюта-убежище
Японская иена и швейцарский франк - традиционные защитные валюты. Центробанки Японии и Швейцарии поддерживают самые низкие процентные ставки среди ключевых мировых центральных финучреждений. Иногда, даже отрицательные.
Так, с января 2016 и по сей день Банк Японии работает по ставке минус 0,1%. Национальный банк Швейцарии (НБШ) с августа 2011 и до декабря 2014 обнулил ключевую ставку, а с декабря 2014 по июнь 2022 держал ее отрицательной, в основном, минус 0,75%. “Отрицательнее”, чем японцы. И только инфляционные процессы заставили швейцарцев вернуться в положительную зону. Сейчас ставка НБШ равна “целых” 1,5% годовых.
Возможно, в том числе, и такой дифференциал вывел курс франка относительно иены на уровни 1980 года, прошлый век! Смотрите график перед постом.
Безусловно, если в тихой валютной гавани можно еще и заработать, то такая валюта оказывается в лидерах.
В RBC Capital Markets так описывают свою текущую любовь к франку: “Мы оппортунистически придерживаемся нашего долгосрочного взгляда на то, что доллар/иена может вернуться к восходящему тренду. Однако риск, связанный с потолком долга США, и поток квартальных отчетов компаний предполагают, что на этой неделе следует избегать торгов по доллару, и вместо этого мы открываем длинные позиции по швейцарскому франку против иены”.
Использованы материалы Bloomberg.
Японская иена и швейцарский франк - традиционные защитные валюты. Центробанки Японии и Швейцарии поддерживают самые низкие процентные ставки среди ключевых мировых центральных финучреждений. Иногда, даже отрицательные.
Так, с января 2016 и по сей день Банк Японии работает по ставке минус 0,1%. Национальный банк Швейцарии (НБШ) с августа 2011 и до декабря 2014 обнулил ключевую ставку, а с декабря 2014 по июнь 2022 держал ее отрицательной, в основном, минус 0,75%. “Отрицательнее”, чем японцы. И только инфляционные процессы заставили швейцарцев вернуться в положительную зону. Сейчас ставка НБШ равна “целых” 1,5% годовых.
Возможно, в том числе, и такой дифференциал вывел курс франка относительно иены на уровни 1980 года, прошлый век! Смотрите график перед постом.
Безусловно, если в тихой валютной гавани можно еще и заработать, то такая валюта оказывается в лидерах.
В RBC Capital Markets так описывают свою текущую любовь к франку: “Мы оппортунистически придерживаемся нашего долгосрочного взгляда на то, что доллар/иена может вернуться к восходящему тренду. Однако риск, связанный с потолком долга США, и поток квартальных отчетов компаний предполагают, что на этой неделе следует избегать торгов по доллару, и вместо этого мы открываем длинные позиции по швейцарскому франку против иены”.
Использованы материалы Bloomberg.
Синергия Apple и Goldman Sachs
Пока одни банки идут ко дну, другие банки и не банки готовят прорыв на рынке финуслуг.
На прошлой неделе Apple поверг в шок традиционных банкиров, объявив о новой услуге в iPhone - депозитном счете. Если обычные банковские учреждения предлагают клиентам не более 0,5% годовых по срочным вкладам, то компания Стива Джобса дает 4,15% годовых на текущий счет, другими словами, на депозит до востребования. В долларах, естественно.
Более того, вклады на iPhone будут защищены Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC).
У Apple нет банковской лицензии. Внедрение подобного сервиса, тем более, под гарантии FDIC, требует кооперации с полноценной финорганизацией. Плечо подставил Goldman Sachs Bank.
Apple стала витриной для Goldman Sachs. В терминах финтех-компаний - его необанком. Так Goldman получил сразу 2 млрд “витрин”, исходя из количества используемых в мире iPhone. Фантастический рывок.
По словам Дэна Айвса из Wedbush Securities: “Apple движется со скоростью света, в то время, как многие банки в час выжимают едва ли 70 км”.
Ставку, на порядок превышающую среднюю по рынку, Apple легко покроет из своей прибыли. Как планируется, доходы компании будут многократно увеличены за счет наращивания количества собственников iPhone и, как следствие, потребителей услуг Apple, привлеченных анонсированными финансовыми льготами.
По материалам Forbes Ukraine.
Пока одни банки идут ко дну, другие банки и не банки готовят прорыв на рынке финуслуг.
На прошлой неделе Apple поверг в шок традиционных банкиров, объявив о новой услуге в iPhone - депозитном счете. Если обычные банковские учреждения предлагают клиентам не более 0,5% годовых по срочным вкладам, то компания Стива Джобса дает 4,15% годовых на текущий счет, другими словами, на депозит до востребования. В долларах, естественно.
Более того, вклады на iPhone будут защищены Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC).
У Apple нет банковской лицензии. Внедрение подобного сервиса, тем более, под гарантии FDIC, требует кооперации с полноценной финорганизацией. Плечо подставил Goldman Sachs Bank.
Apple стала витриной для Goldman Sachs. В терминах финтех-компаний - его необанком. Так Goldman получил сразу 2 млрд “витрин”, исходя из количества используемых в мире iPhone. Фантастический рывок.
По словам Дэна Айвса из Wedbush Securities: “Apple движется со скоростью света, в то время, как многие банки в час выжимают едва ли 70 км”.
Ставку, на порядок превышающую среднюю по рынку, Apple легко покроет из своей прибыли. Как планируется, доходы компании будут многократно увеличены за счет наращивания количества собственников iPhone и, как следствие, потребителей услуг Apple, привлеченных анонсированными финансовыми льготами.
По материалам Forbes Ukraine.
Фондовые драконы - азиатские биржи и индексы
Фрагмент публикации (2018) из коллекции Rusforexclub.
.. На 31.12.2010 г. крупнейшие фондовые биржи в азиатском регионе были расположены в таком порядке: биржа в Токио (№ 3 по капитализации), в Шанхае и Гонконге (№№ 5 и 6), в Бомбее и Дели (№№ 8 и 9), а также в Пусане, Южная Корея (№ 16). Для сравнения, Московская биржа семь лет назад находилась сразу за корейской (17-ое место).
“Фондовая география” еще раз подчеркнула ведущие роли японской, китайской, индийской и корейской национальных экономик на азиатском континенте.
Япония и Nikkei 225.
Основному фондовому индексу Страны Всходящего Солнца – Nikkei 225 (кратко – Nikkei) в сентябре 2017 года пошел 68-ой год. Дата введения – 07.09.1950 г. Страна только-только оправлялась от последствий проигранной ею Второй мировой войны, а торги японскими акциями не только проводились, а имели уже и собственный индекс…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации (2018) из коллекции Rusforexclub.
.. На 31.12.2010 г. крупнейшие фондовые биржи в азиатском регионе были расположены в таком порядке: биржа в Токио (№ 3 по капитализации), в Шанхае и Гонконге (№№ 5 и 6), в Бомбее и Дели (№№ 8 и 9), а также в Пусане, Южная Корея (№ 16). Для сравнения, Московская биржа семь лет назад находилась сразу за корейской (17-ое место).
“Фондовая география” еще раз подчеркнула ведущие роли японской, китайской, индийской и корейской национальных экономик на азиатском континенте.
Япония и Nikkei 225.
Основному фондовому индексу Страны Всходящего Солнца – Nikkei 225 (кратко – Nikkei) в сентябре 2017 года пошел 68-ой год. Дата введения – 07.09.1950 г. Страна только-только оправлялась от последствий проигранной ею Второй мировой войны, а торги японскими акциями не только проводились, а имели уже и собственный индекс…
Полный вариант текста смотрите здесь.
ФРС - ставка 5,25%. Голубиный тон FOMC
На заседании в среду 3 мая Федеральная резервная система, в полном соответствии с прогнозами, подняла ставку по федеральным фондам на 25 процентных пунктов до диапазона 5-5,25%.
Принятое единогласно решение ознаменовало десятое подряд повышение ставки с марта 2022.
Когда факт в точности равен прогнозу, все обращают внимание на нюансы комментариев Комитета по операциям на открытом рынке. Ниже - два ключевых момента из сопроводительного письма FOMC от 03.05.23.
Отсутствует стандартная для последних заседаний фраза “Комитет предполагает, что некоторое дополнительное ужесточение политики может быть уместным, чтобы достичь такого ограничительного уровня ставок, чтобы вернуть инфляцию к 2%”.
Данный посыл заместила оговорка, что “при определении степени, в которой может быть уместно дополнительное ужесточение политики, чиновники будут изучать, как экономика, инфляция и финансовые рынки будут вести себя в ближайшие недели и месяцы”. Точно так же FOMC говорил в 2006 в конце цикла подъема ставок.
Интерпретировать вышесказанное можно следующим образом. Имеет место значительная вероятность того, что на следующем совещании 14 июня ФРС может взять паузу в повышении ставки.
Использованы материалы Reuters.
На заседании в среду 3 мая Федеральная резервная система, в полном соответствии с прогнозами, подняла ставку по федеральным фондам на 25 процентных пунктов до диапазона 5-5,25%.
Принятое единогласно решение ознаменовало десятое подряд повышение ставки с марта 2022.
Когда факт в точности равен прогнозу, все обращают внимание на нюансы комментариев Комитета по операциям на открытом рынке. Ниже - два ключевых момента из сопроводительного письма FOMC от 03.05.23.
Отсутствует стандартная для последних заседаний фраза “Комитет предполагает, что некоторое дополнительное ужесточение политики может быть уместным, чтобы достичь такого ограничительного уровня ставок, чтобы вернуть инфляцию к 2%”.
Данный посыл заместила оговорка, что “при определении степени, в которой может быть уместно дополнительное ужесточение политики, чиновники будут изучать, как экономика, инфляция и финансовые рынки будут вести себя в ближайшие недели и месяцы”. Точно так же FOMC говорил в 2006 в конце цикла подъема ставок.
Интерпретировать вышесказанное можно следующим образом. Имеет место значительная вероятность того, что на следующем совещании 14 июня ФРС может взять паузу в повышении ставки.
Использованы материалы Reuters.
ФРС - ставка 5,25%. Реакция рынков
В целом, очень спокойная. Что и следовало ожидать. Майский плюс 25 процентных пунктов давно учтен рынком.
Акции.
S&P 500 закрывает 3 мая на 4090 пп, минус 0,7%. NASDAQ Composite теряет мизерные 0,46%.
Форекс.
Индекс доллара в моменте упал до 101, потом отскок и уже плавная коррекция к тем же 101 пп. К 13.00 мск 4 мая он подрос до 101,4.
После объявления ставки пара евро/доллар достигала $1,109, фунт/доллар - $1,26 (годовые максимумы), а доллару/иене чуть-чуть не хватило, чтобы коснуться сверху Y134.
Товары.
Порадовал золото. Очерчен максимум в $2060+, абсолютный рекорд с первой половины прошлого года. График перед постом.
Баррель Brent пробил в моменте поддержку на уровне $72. Самая низкая цена с последней декады марта. На 13.00 мск 4 мая - коррекция к $73.
Криптовалюта.
Более или менее спокойно. На 13.00 мск 4 мая биткоин идет выше $29000, +1,5% за последние 24 часа, эфириум - $1900, +2%.
В целом, очень спокойная. Что и следовало ожидать. Майский плюс 25 процентных пунктов давно учтен рынком.
Акции.
S&P 500 закрывает 3 мая на 4090 пп, минус 0,7%. NASDAQ Composite теряет мизерные 0,46%.
Форекс.
Индекс доллара в моменте упал до 101, потом отскок и уже плавная коррекция к тем же 101 пп. К 13.00 мск 4 мая он подрос до 101,4.
После объявления ставки пара евро/доллар достигала $1,109, фунт/доллар - $1,26 (годовые максимумы), а доллару/иене чуть-чуть не хватило, чтобы коснуться сверху Y134.
Товары.
Порадовал золото. Очерчен максимум в $2060+, абсолютный рекорд с первой половины прошлого года. График перед постом.
Баррель Brent пробил в моменте поддержку на уровне $72. Самая низкая цена с последней декады марта. На 13.00 мск 4 мая - коррекция к $73.
Криптовалюта.
Более или менее спокойно. На 13.00 мск 4 мая биткоин идет выше $29000, +1,5% за последние 24 часа, эфириум - $1900, +2%.
Неэффективность – друг трейдера
Фрагмент публикации (2019) из коллекции Rusforexclub.
Понятие рыночной неэффективности и философия ее применения в построении трейдинговых стратегий. Рыночная неэффективность, как отклонение от гипотезы эффективного рынка. Попытка объяснения отдельных финансово-экономических явлений на основе эффективности/неэффективности рынка. Преимущества и недостатки пассивного (индексного) инвестирования.
… Что такое рыночная неэффективность.
Совершенно очевидно, что в случае абсолютного господства обеих гипотез (эффективного рынка и случайного блуждания), трейдеру нет никакого смысла изобретать какие-либо инвестиционно-торговые стратегии. Предсказать рынок, а значит и переиграть его будет невозможно. Под словосочетанием “переиграть рынок” понимается создание такого портфеля ценных бумаг, доходность которого на средних и длинных горизонтах инвестирования устойчиво и не случайно (это важно) превосходила бы среднюю доходность по рынку, то есть динамику фондового индекса.
Противники означенных гипотез считают, что рынки, по своей природе, обладают той или иной степенью неэффективности, что можно успешно использовать в торговле ценными бумагами и другими активами.
В отличие от рыночной эффективности (РЭ), уровни (фазы) который достаточно четко формализованы Ю. Фама, рыночная неэффективность (РНэ) не имеет столь точного определения. Исходя из противного – рынок неэффективен, если он не укладывается в постулаты Фама. Иными словами, в том случае, когда цена актива (пока) не включает или не полностью включает относящуюся к нему информацию: прошлую, текущую или инсайдерскую…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации (2019) из коллекции Rusforexclub.
Понятие рыночной неэффективности и философия ее применения в построении трейдинговых стратегий. Рыночная неэффективность, как отклонение от гипотезы эффективного рынка. Попытка объяснения отдельных финансово-экономических явлений на основе эффективности/неэффективности рынка. Преимущества и недостатки пассивного (индексного) инвестирования.
… Что такое рыночная неэффективность.
Совершенно очевидно, что в случае абсолютного господства обеих гипотез (эффективного рынка и случайного блуждания), трейдеру нет никакого смысла изобретать какие-либо инвестиционно-торговые стратегии. Предсказать рынок, а значит и переиграть его будет невозможно. Под словосочетанием “переиграть рынок” понимается создание такого портфеля ценных бумаг, доходность которого на средних и длинных горизонтах инвестирования устойчиво и не случайно (это важно) превосходила бы среднюю доходность по рынку, то есть динамику фондового индекса.
Противники означенных гипотез считают, что рынки, по своей природе, обладают той или иной степенью неэффективности, что можно успешно использовать в торговле ценными бумагами и другими активами.
В отличие от рыночной эффективности (РЭ), уровни (фазы) который достаточно четко формализованы Ю. Фама, рыночная неэффективность (РНэ) не имеет столь точного определения. Исходя из противного – рынок неэффективен, если он не укладывается в постулаты Фама. Иными словами, в том случае, когда цена актива (пока) не включает или не полностью включает относящуюся к нему информацию: прошлую, текущую или инсайдерскую…
Полный вариант текста смотрите здесь.
First Republic Bank поглощен JPMorgan Chase. Отмучился
В последний уик-энд апреля, накануне Международного дня труда, JPMorgan Chase выкупает все пассивы и большую часть активов агонизирующего First Republic Bank.
В рамках сделки JPMorgan получает депозиты на сумму $92 млрд, включая $30 млрд “спасательных” мартовских вложений 11 крупнейших финансовых институтов США. В числе приобретенных активов - $173 млрд кредитов и $30 млрд в ценных бумагах.
Качество займов, выданных First Republic, оставляет желать лучшего. Федеральная корпорация страхования депозитов покрывает убытки от их обесценивания, а также открывает кредитную линию на JPMorgan в размере $50 млрд.
Эту пробоину в американской банковской системе заткнули, но глобальные проблемы в отрасли никуда не ушли. Акции региональных банков ушли в крутое пике. Обозначается очередная жертва. (Вновь) калифорнийский банк - PacWest. Бумаги PACW теряют на торгах 4 мая 50%.
PacWest изучает все варианты спасения, включая продажу.
Использованы материалы CNBC и Financial Times.
В последний уик-энд апреля, накануне Международного дня труда, JPMorgan Chase выкупает все пассивы и большую часть активов агонизирующего First Republic Bank.
В рамках сделки JPMorgan получает депозиты на сумму $92 млрд, включая $30 млрд “спасательных” мартовских вложений 11 крупнейших финансовых институтов США. В числе приобретенных активов - $173 млрд кредитов и $30 млрд в ценных бумагах.
Качество займов, выданных First Republic, оставляет желать лучшего. Федеральная корпорация страхования депозитов покрывает убытки от их обесценивания, а также открывает кредитную линию на JPMorgan в размере $50 млрд.
Эту пробоину в американской банковской системе заткнули, но глобальные проблемы в отрасли никуда не ушли. Акции региональных банков ушли в крутое пике. Обозначается очередная жертва. (Вновь) калифорнийский банк - PacWest. Бумаги PACW теряют на торгах 4 мая 50%.
PacWest изучает все варианты спасения, включая продажу.
Использованы материалы CNBC и Financial Times.