Функция, приращение, производная, экстремум. Основы матанализа на фоне биржевых графиков
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Базовые понятия математического анализа - функция и способы ее задания, приращение функции и аргумента, производная и пр. Математика проиллюстрирована на актуальных котировочных кривых финансовых инструментов. Для широкого круга читателей.
… Математический анализ и его место в математике.
Строгого и жесткого определения термина “математический анализ”, пожалуй, не существует.
Википедия трактует его, как “совокупность разделов математики, соответствующих историческому разделу под наименованием “анализ бесконечно малых”, объединяющий дифференциальное и интегральное исчисления”.
“Свободная энциклопедия” называет математический анализ, изучаемый в ВУЗах, “классическим математическим анализом”, подчеркивая его отличие от более общего явления в математике - “современного анализа” или просто “анализа”. Классический математический анализ - истоки и составная часть современного анализа, включающего вариационное исчисление, гармонический и функциональный анализ, теорию функций вещественной и комплексной переменной и др.
Анализ - одно из трех ключевых направлений в математике, наряду с алгеброй и геометрией. В англоязычной литературе принято название Calculus (исчисление).
Советский математик, профессор МГУ Марк Выгодский (1898-1965) толкует математический анализ с точки зрения переменных величин и функции. Он говорит, что предмет математического анализа - “количественные соотношения действительного мира”. Если арифметика и алгебра изучают преимущественно постоянные величины, характеризующие состояния, то математический анализ - величины переменные, ответственные за процессы.
Зависимости между переменными оформляются функциями…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Базовые понятия математического анализа - функция и способы ее задания, приращение функции и аргумента, производная и пр. Математика проиллюстрирована на актуальных котировочных кривых финансовых инструментов. Для широкого круга читателей.
… Математический анализ и его место в математике.
Строгого и жесткого определения термина “математический анализ”, пожалуй, не существует.
Википедия трактует его, как “совокупность разделов математики, соответствующих историческому разделу под наименованием “анализ бесконечно малых”, объединяющий дифференциальное и интегральное исчисления”.
“Свободная энциклопедия” называет математический анализ, изучаемый в ВУЗах, “классическим математическим анализом”, подчеркивая его отличие от более общего явления в математике - “современного анализа” или просто “анализа”. Классический математический анализ - истоки и составная часть современного анализа, включающего вариационное исчисление, гармонический и функциональный анализ, теорию функций вещественной и комплексной переменной и др.
Анализ - одно из трех ключевых направлений в математике, наряду с алгеброй и геометрией. В англоязычной литературе принято название Calculus (исчисление).
Советский математик, профессор МГУ Марк Выгодский (1898-1965) толкует математический анализ с точки зрения переменных величин и функции. Он говорит, что предмет математического анализа - “количественные соотношения действительного мира”. Если арифметика и алгебра изучают преимущественно постоянные величины, характеризующие состояния, то математический анализ - величины переменные, ответственные за процессы.
Зависимости между переменными оформляются функциями…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Пейте с пользой! Шампанское, как финансовый инструмент
Инвестиции в коллекционное вино - один из важнейших видов альтернативных инвестиций. В очередной раз это подтвердили недавние тренды на рынке шампанских вин.
Немного “винно-шампанской статистики”.
Ящик Salon Le Mesnil урожая 2012 (на основе шардоне) взлетел с 3800 до 12600 фунтов за девять первых месяцев прошлого года. На минуточку, +232%! Такая информация поступила от ведущей международной винной биржи Liv-Ex, Лондон. Ее индекс шампанских вин Liv-Ex Champagne 50 оставил далеко позади не только профильных соседей Bordeaux First Growths и Burgundy, но и “пыльную” классику инвестирования - S&P 500, FTSE и золото.
Надо отметить, что еще десять лет назад элитное шампанского занимало только 2% вторичного рынка Liv-Ex. К ноябрю 2022 этот показатель вырос до 18,7%, выведя вина провинции Шампань на третье место после Бордо и Бургундии. Только в марте 2023 их потеснили американская продукция.
Руководитель “алкогольного” отдела Sotheby's Джейми Ричи говорит, что мировой интерес к шампанскому подогревается, прежде всего, тайваньскими, сингапурскими и гонконгскими покупателями. Число лотов растет. В марте на аукционе Zachys, Уайт-Плейнс, Нью-Йорк выставлялось 156 лотов коллекционного шампанского. В апреле в Гонконге на продажу планируются 82 лота винтажного Krug и 60 лотов Dom Perignon.
Катализатором спроса на элитное шампанское выступают взрывной рост рынка предметов роскоши (а какая роскошь без лучших вин?) и угроза всемирного потепления. Будущие урожаи угрожают быть не такими хорошими, как прошедшие, увы.
Пост о винном инвестировании, как о явлении, смотрите далее.
Использованы материалы Bloomberg.
Инвестиции в коллекционное вино - один из важнейших видов альтернативных инвестиций. В очередной раз это подтвердили недавние тренды на рынке шампанских вин.
Немного “винно-шампанской статистики”.
Ящик Salon Le Mesnil урожая 2012 (на основе шардоне) взлетел с 3800 до 12600 фунтов за девять первых месяцев прошлого года. На минуточку, +232%! Такая информация поступила от ведущей международной винной биржи Liv-Ex, Лондон. Ее индекс шампанских вин Liv-Ex Champagne 50 оставил далеко позади не только профильных соседей Bordeaux First Growths и Burgundy, но и “пыльную” классику инвестирования - S&P 500, FTSE и золото.
Надо отметить, что еще десять лет назад элитное шампанского занимало только 2% вторичного рынка Liv-Ex. К ноябрю 2022 этот показатель вырос до 18,7%, выведя вина провинции Шампань на третье место после Бордо и Бургундии. Только в марте 2023 их потеснили американская продукция.
Руководитель “алкогольного” отдела Sotheby's Джейми Ричи говорит, что мировой интерес к шампанскому подогревается, прежде всего, тайваньскими, сингапурскими и гонконгскими покупателями. Число лотов растет. В марте на аукционе Zachys, Уайт-Плейнс, Нью-Йорк выставлялось 156 лотов коллекционного шампанского. В апреле в Гонконге на продажу планируются 82 лота винтажного Krug и 60 лотов Dom Perignon.
Катализатором спроса на элитное шампанское выступают взрывной рост рынка предметов роскоши (а какая роскошь без лучших вин?) и угроза всемирного потепления. Будущие урожаи угрожают быть не такими хорошими, как прошедшие, увы.
Пост о винном инвестировании, как о явлении, смотрите далее.
Использованы материалы Bloomberg.
Вино как объект инвестиций. Способы, доходность и риски
Фрагмент публикации авторской статьи на стороннем ресурсе.
… Винным инвестициям присущи как базовые принципы инвестирования, так и характерные особенности, делающие их и не скучными, и сложными одновременно.
Индексы и доходность инвестирования в вино.
Перед тем, как углубиться в предмет, попытаемся понять, насколько выгодно инвестировать в рынок вина. Рассмотрим тему в первом приближении.
Сравним эффективность винных инвестиций с ключевыми эталонными показателями. В качестве последних возьмем доходности фондового (S&P 500) и криптовалютного (BTC/USD) рынков. Сводные тенденции рынка вина также позволяют оценить профильные индексы. К числу популярных относят линейку индексов от LivEx - авторитетного британского Интернет-ресурса в мире винных инвестиций:
1. Live-ex Fine Wine 50.
Рассчитывается ежедневно, как усредненное значение цен 50 легендарных вин Бордо: Chateau Margaux, Chateau Latour, Chateau Lafite Rothschild и др. Live-ex Fine Wine 50, как и прочие индексы Live-ex, основывается на методе медианной цены (Liv-ex Mid Price) - нахождение среднего между лучшей покупкой (максимальным bid) и лучшей продажей (минимальным ask) по корзине индекса…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации авторской статьи на стороннем ресурсе.
… Винным инвестициям присущи как базовые принципы инвестирования, так и характерные особенности, делающие их и не скучными, и сложными одновременно.
Индексы и доходность инвестирования в вино.
Перед тем, как углубиться в предмет, попытаемся понять, насколько выгодно инвестировать в рынок вина. Рассмотрим тему в первом приближении.
Сравним эффективность винных инвестиций с ключевыми эталонными показателями. В качестве последних возьмем доходности фондового (S&P 500) и криптовалютного (BTC/USD) рынков. Сводные тенденции рынка вина также позволяют оценить профильные индексы. К числу популярных относят линейку индексов от LivEx - авторитетного британского Интернет-ресурса в мире винных инвестиций:
1. Live-ex Fine Wine 50.
Рассчитывается ежедневно, как усредненное значение цен 50 легендарных вин Бордо: Chateau Margaux, Chateau Latour, Chateau Lafite Rothschild и др. Live-ex Fine Wine 50, как и прочие индексы Live-ex, основывается на методе медианной цены (Liv-ex Mid Price) - нахождение среднего между лучшей покупкой (максимальным bid) и лучшей продажей (минимальным ask) по корзине индекса…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Биткоин игнорирует наезды регуляторов. Цитаты Виджая Айяра (Luno)
Биткоин (читай, крпитотрейдеры) пока начисто игнорируют угрозы биржам Coinbase и Binance со стороны регуляторов.
Главная крипта показывает неуклонный рост, смотрите график перед постом. С пяти до шести утра по Москве 30 марта установлен новый локальный максимум $29185. До круглой тридцатки осталось совсем немного. А там гляди и $35000!
Публика полна эйфории. Прямая речь от Виджая Айяра, главы обменника Luno:
“В целом мы довольно оптимистичны, поскольку биткоин возвращает $28000 и рассчитывает достичь цели в $30000”.
“Когда ценовое действие начинает так быстро поглощать негативные новости, это указывает на то, что рынок настроен по-бычьи и имеет восходящий тренд. Дело CFTC против Binance, хотя и весьма важное, похоже, не сильно повлияло на рынок”.
“Похоже, что рынок придает большее значение макроэкономическим факторам и тому, что ФРС уже начала форму количественного смягчения, теперь известную как BTFP, а также тому, что разворот траектории процентной ставки может произойти раньше, чем позже”.
BTFP - Bank Term Funding Program, программа срочного финансирования банков от ФРС. О мерах Федрезерва по поддержке банков читайте здесь.
Использованы материалы CNBC.
Биткоин (читай, крпитотрейдеры) пока начисто игнорируют угрозы биржам Coinbase и Binance со стороны регуляторов.
Главная крипта показывает неуклонный рост, смотрите график перед постом. С пяти до шести утра по Москве 30 марта установлен новый локальный максимум $29185. До круглой тридцатки осталось совсем немного. А там гляди и $35000!
Публика полна эйфории. Прямая речь от Виджая Айяра, главы обменника Luno:
“В целом мы довольно оптимистичны, поскольку биткоин возвращает $28000 и рассчитывает достичь цели в $30000”.
“Когда ценовое действие начинает так быстро поглощать негативные новости, это указывает на то, что рынок настроен по-бычьи и имеет восходящий тренд. Дело CFTC против Binance, хотя и весьма важное, похоже, не сильно повлияло на рынок”.
“Похоже, что рынок придает большее значение макроэкономическим факторам и тому, что ФРС уже начала форму количественного смягчения, теперь известную как BTFP, а также тому, что разворот траектории процентной ставки может произойти раньше, чем позже”.
BTFP - Bank Term Funding Program, программа срочного финансирования банков от ФРС. О мерах Федрезерва по поддержке банков читайте здесь.
Использованы материалы CNBC.
ChatGPT как “второй пилот” для инвестора
Новую “AI-игрушку” ChatGPT тотально применяют буквально во всех областях человеческой жизнедеятельности. Безусловно, инвестирование и трейдинг не останутся в стороне. Так, один из наших постов посвящен отношению ChatGPT к принципам У. Баффетта.
Представители Сеульского национального университета поставили перед интеллектуальным чат-ботом конкретную (и главную) инвестиционную задачу - создание и сопровождение (ребалансировка) инвестпортфеля.
ChatGPT-портфель из 40 активов, включающий акции крупных компаний США, криптовалют, товаров, валют и облигаций, 10 тыс. раз тестировался на предмет сравнения со случайно сгенерированными инвестпортфелями.
Результаты оказались вполне удовлетворительными. Исследователи Хенджин Ко и Джэук Ли высказались следующим образом: “ChatGPT может идентифицировать абстрактные отношения между активами, особенно с точки зрения их непохожести по отношению к классу активов”. Другими словами, чат-бот способен отслеживать и поддерживать низкую корреляцию компонент портфеля и его бета-нейтральность.
Тем не менее, “руководящая и направляющая” роль в управлении активами (пока) остается за человеком (Слава Богу!).
Резюме южнокорейцев: “ChatGPT - это не “пророк” финансовой индустрии, а скорее “помощник” или “второй пилот” инвесторов и управляющих портфелями. При правильном использовании в рамках заданной структуры ChatGPT может произвести революцию в практике распределения активов”.
Не удивлюсь, если в самое ближайшее время мы станем свидетелями лавины инвестиционных стратегий и рекомендаций от ChatGPT.
Использованы материалы Insider.
Новую “AI-игрушку” ChatGPT тотально применяют буквально во всех областях человеческой жизнедеятельности. Безусловно, инвестирование и трейдинг не останутся в стороне. Так, один из наших постов посвящен отношению ChatGPT к принципам У. Баффетта.
Представители Сеульского национального университета поставили перед интеллектуальным чат-ботом конкретную (и главную) инвестиционную задачу - создание и сопровождение (ребалансировка) инвестпортфеля.
ChatGPT-портфель из 40 активов, включающий акции крупных компаний США, криптовалют, товаров, валют и облигаций, 10 тыс. раз тестировался на предмет сравнения со случайно сгенерированными инвестпортфелями.
Результаты оказались вполне удовлетворительными. Исследователи Хенджин Ко и Джэук Ли высказались следующим образом: “ChatGPT может идентифицировать абстрактные отношения между активами, особенно с точки зрения их непохожести по отношению к классу активов”. Другими словами, чат-бот способен отслеживать и поддерживать низкую корреляцию компонент портфеля и его бета-нейтральность.
Тем не менее, “руководящая и направляющая” роль в управлении активами (пока) остается за человеком (Слава Богу!).
Резюме южнокорейцев: “ChatGPT - это не “пророк” финансовой индустрии, а скорее “помощник” или “второй пилот” инвесторов и управляющих портфелями. При правильном использовании в рамках заданной структуры ChatGPT может произвести революцию в практике распределения активов”.
Не удивлюсь, если в самое ближайшее время мы станем свидетелями лавины инвестиционных стратегий и рекомендаций от ChatGPT.
Использованы материалы Insider.
Искусственный интеллект - на паузу
Ресурс Future Of Life опубликовал открытое письмо под громким названием: “Приостановить гигантские эксперименты с искусственным интеллектом”.
На 31.03.2023 его подписали уже около 1900 человек, от неизвестных студентов и инженеров до культовых имен наших дней CEO SpaceX, Tesla и Twitter Илона Маска и сооснователя Apple Стива Возняка.
Ключевые выдержки.
“Системы искусственного интеллекта, (...) конкурирующие с человеком, могут представлять серьезную опасность для общества и человечества…”
“Мощные системы искусственного интеллекта следует разрабатывать только тогда, когда мы уверены, что их эффекты будут положительными, а риски управляемыми”.
“В недавнем заявлении OpenAI об искусственном интеллекте говорится, что “в какой-то момент может оказаться важным получить независимую оценку, прежде чем приступать к обучению будущих систем, и (...) согласиться ограничить скорость роста вычислений, используемых для создания новых моделей”. Мы согласны. Этот момент наступил”.
“... Мы призываем все лаборатории ИИ немедленно приостановить, как минимум, на 6 месяцев обучение систем ИИ более мощных, чем GPT-4”.
“Общество поставило на паузу другие технологии с потенциально катастрофическими для него последствиями”.
С последним тезисом трудно согласиться. Горький пример для всего человечества - разработка, производство и попытка запрета ядерного оружия.
2 августа 1939 Альберт Эйнштейн пишет знаменитое письмо Франклину Делано Рузвельту с призывом приступить к созданию атомной бомбы, чтобы опередить нацистскую Германию.
6 и 9 августа 1945 американские B-29 сбрасывают на японские Хиросиму и Нагасаки “Little Boy” (“Малыша”) и “Fat Man” (“Толстяка”). В результате атомной бомбардировки мгновенно погибают 80 тыс. человек. Многократно больше - в дальнейшем из-за лучевой болезни, онкологии и других последствий ядерных взрывов.
15 августа 1945 Япония капитулирует.
В октябре 1946 тот же А. Эйнштейн, потрясенный применением атомного оружия, в письмах к бизнесмену Кливленду Доджу призывает к полному закрытию ядерной темы: “На карту поставлена судьба нашей цивилизации”.
Очень похоже, вы не находите?
Использованы материалы Википедии, TASS.
Ресурс Future Of Life опубликовал открытое письмо под громким названием: “Приостановить гигантские эксперименты с искусственным интеллектом”.
На 31.03.2023 его подписали уже около 1900 человек, от неизвестных студентов и инженеров до культовых имен наших дней CEO SpaceX, Tesla и Twitter Илона Маска и сооснователя Apple Стива Возняка.
Ключевые выдержки.
“Системы искусственного интеллекта, (...) конкурирующие с человеком, могут представлять серьезную опасность для общества и человечества…”
“Мощные системы искусственного интеллекта следует разрабатывать только тогда, когда мы уверены, что их эффекты будут положительными, а риски управляемыми”.
“В недавнем заявлении OpenAI об искусственном интеллекте говорится, что “в какой-то момент может оказаться важным получить независимую оценку, прежде чем приступать к обучению будущих систем, и (...) согласиться ограничить скорость роста вычислений, используемых для создания новых моделей”. Мы согласны. Этот момент наступил”.
“... Мы призываем все лаборатории ИИ немедленно приостановить, как минимум, на 6 месяцев обучение систем ИИ более мощных, чем GPT-4”.
“Общество поставило на паузу другие технологии с потенциально катастрофическими для него последствиями”.
С последним тезисом трудно согласиться. Горький пример для всего человечества - разработка, производство и попытка запрета ядерного оружия.
2 августа 1939 Альберт Эйнштейн пишет знаменитое письмо Франклину Делано Рузвельту с призывом приступить к созданию атомной бомбы, чтобы опередить нацистскую Германию.
6 и 9 августа 1945 американские B-29 сбрасывают на японские Хиросиму и Нагасаки “Little Boy” (“Малыша”) и “Fat Man” (“Толстяка”). В результате атомной бомбардировки мгновенно погибают 80 тыс. человек. Многократно больше - в дальнейшем из-за лучевой болезни, онкологии и других последствий ядерных взрывов.
15 августа 1945 Япония капитулирует.
В октябре 1946 тот же А. Эйнштейн, потрясенный применением атомного оружия, в письмах к бизнесмену Кливленду Доджу призывает к полному закрытию ядерной темы: “На карту поставлена судьба нашей цивилизации”.
Очень похоже, вы не находите?
Использованы материалы Википедии, TASS.
Walk Forward Optimization (WFO)
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Адаптированный авторский перевод статьи “What is a Walk-Forward Optimization and How to Run It?” Lucas Liew, размещенной на сайте Algotrading101. Суть и применение методологии Walk-Forward Optimization (WFO) для отладки торговых моделей/стратегий.
… Понятие WFO. Данные в выборке и вне выборки.
Бэктестинг стратегии дает хорошее представление о том, что происходило в прошлом, но, увы, не способен предсказать будущее. Отчасти здесь поможет метод Walk-Forward Optimization (WFO). Русская калька звучит, как “оптимизация (по принципу) “прогулки вперед”.
WFO - процесс настройки торговой стратегии, путем нахождения ее оптимальных параметров, используя данные в выборке (In-Sample Data) или обучающие данные, и проверки эффективности этих параметров в следующем периоде времени по данным вне выборки (Out-of-Sample Data) или данным тестирования.
Данные в выборке - “Прошлый сегмент рыночных данных (исторические данные), зарезервированный для целей тестирования. Применяются для первоначального тестирования и любой оптимизации, являются исходными параметрами тестируемой системы”.
Данные вне выборки - “Зарезервированный набор данных (исторические данные), который не является частью данных в выборке. Это важно, так как гарантирует, что система будет протестирована на другом периоде исторических данных, и не ранее. Таким образом, устраняются отклонения или влияния при проверке производительности системы”...
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Адаптированный авторский перевод статьи “What is a Walk-Forward Optimization and How to Run It?” Lucas Liew, размещенной на сайте Algotrading101. Суть и применение методологии Walk-Forward Optimization (WFO) для отладки торговых моделей/стратегий.
… Понятие WFO. Данные в выборке и вне выборки.
Бэктестинг стратегии дает хорошее представление о том, что происходило в прошлом, но, увы, не способен предсказать будущее. Отчасти здесь поможет метод Walk-Forward Optimization (WFO). Русская калька звучит, как “оптимизация (по принципу) “прогулки вперед”.
WFO - процесс настройки торговой стратегии, путем нахождения ее оптимальных параметров, используя данные в выборке (In-Sample Data) или обучающие данные, и проверки эффективности этих параметров в следующем периоде времени по данным вне выборки (Out-of-Sample Data) или данным тестирования.
Данные в выборке - “Прошлый сегмент рыночных данных (исторические данные), зарезервированный для целей тестирования. Применяются для первоначального тестирования и любой оптимизации, являются исходными параметрами тестируемой системы”.
Данные вне выборки - “Зарезервированный набор данных (исторические данные), который не является частью данных в выборке. Это важно, так как гарантирует, что система будет протестирована на другом периоде исторических данных, и не ранее. Таким образом, устраняются отклонения или влияния при проверке производительности системы”...
Полный вариант текста смотрите здесь.
Хорошая игра медведей против банков
В первом квартале наиболее удачным объектом для шортов стали акции банков - активы с традиционно низкой волатильностью. Причина очевидна - банковский кризис в США и Европе.
Бумаги трех мартовских неудачников американского финсектора - SVB Financial Group, Signature Bank и First Republic Bank заняли верхние позиции ТОП-10 самых прибыльных акций для игры на понижение, смотрите картинку перед постом. Всего $2,45 млрд от коротких позиций по ним за квартал.
Странно, что в диаграмме отсутствуют Silvergate Bank (Silvergate Capital Corporation) и Credit Suisse Group AG с квартальными показателями соответственно минус 90%(!) и минус 70%. Против них медведи не работали? Или биржи вводили здесь ограничения по продажам без покрытия?
На шестой позиции - бумаги еще одной финансовой структуры Charles Schwab. На ней медведи смогли заработать за три месяца $0,4 млрд.
Прямая речь от Илора Дюсанивски, S3 Partners: “Не могу вспомнить, когда в последний раз видел, чтобы акции банков оказывались в рейтинге топовых шортов. Обычно их котировки меняются значительно слабее, чем у бумаг технологических компаний или компаний из сектора здравоохранения”. И. Дюсанивски внимательно отслеживает ситуацию по банковским трендам с 2015.
Кстати, банки и медкомпании повели себя в первом квартале вполне синхронно. На диаграмме присутствуют киты медицинского сектора, 4 и 5 место у Moderna и Pfizer соответственно. И еще пара-тройка компаний внизу списка.
Использованы материалы Bloomberg.
В первом квартале наиболее удачным объектом для шортов стали акции банков - активы с традиционно низкой волатильностью. Причина очевидна - банковский кризис в США и Европе.
Бумаги трех мартовских неудачников американского финсектора - SVB Financial Group, Signature Bank и First Republic Bank заняли верхние позиции ТОП-10 самых прибыльных акций для игры на понижение, смотрите картинку перед постом. Всего $2,45 млрд от коротких позиций по ним за квартал.
Странно, что в диаграмме отсутствуют Silvergate Bank (Silvergate Capital Corporation) и Credit Suisse Group AG с квартальными показателями соответственно минус 90%(!) и минус 70%. Против них медведи не работали? Или биржи вводили здесь ограничения по продажам без покрытия?
На шестой позиции - бумаги еще одной финансовой структуры Charles Schwab. На ней медведи смогли заработать за три месяца $0,4 млрд.
Прямая речь от Илора Дюсанивски, S3 Partners: “Не могу вспомнить, когда в последний раз видел, чтобы акции банков оказывались в рейтинге топовых шортов. Обычно их котировки меняются значительно слабее, чем у бумаг технологических компаний или компаний из сектора здравоохранения”. И. Дюсанивски внимательно отслеживает ситуацию по банковским трендам с 2015.
Кстати, банки и медкомпании повели себя в первом квартале вполне синхронно. На диаграмме присутствуют киты медицинского сектора, 4 и 5 место у Moderna и Pfizer соответственно. И еще пара-тройка компаний внизу списка.
Использованы материалы Bloomberg.
Рупия интернационализируется
Текущая мировая финансово-экономическая и военно-политическая обстановка выводит на форексные рынки новых лидеров. Все зависит от величины экономики той или иного государства. Индийцы справедливо решили, что наступил звездный час для их рупии.
По данным всемирного банка, Республика Индия занимала по итогам 2020 шестое место по номинальному ВВП с показателем $2,623 трлн. Выше у США, Китая, Японии, Германии и Великобритании. Причем, отставание бывшей колонии от бывшей метрополии совсем незначительно. В 2019 Индия обгоняла Соединенное Королевство.
Если брать ВВП по паритету покупательной способности (ППС), то здесь, благодаря низкому курсу рупии, Индия пропустила вперед только Штаты и КНР. Правда, ВВП на душу населения у страны довольно скромный, по известным причинам.
Динамично развиваясь с 1,4 млрд населения, демократическая Индия вошла в клуб ключевых глобальных игроков, потянув за собой национальную валюту, индийскую рупию.
Конечно, рупия не доллар, не евро и даже не юань, но ее привлекательность и востребованность в международных расчетах непрерывно растет. В условиях западного эмбарго Россия вынуждена продавать нефть индийцам за рупии. Правда, пока не совсем понятно, что с ними делать в таком количестве. Индийской рупией интересуются Египет, Шри-Ланка и Бангладеш. Как параллельная валюта она обращается в Непале и Бутане.
Говорят, что в Индии работают 4 млн программистов, больше, чем в какой-либо иной стране, значит будущее у рупии точно есть.
Использованы материалы Bloomberg и Википедии.
Текущая мировая финансово-экономическая и военно-политическая обстановка выводит на форексные рынки новых лидеров. Все зависит от величины экономики той или иного государства. Индийцы справедливо решили, что наступил звездный час для их рупии.
По данным всемирного банка, Республика Индия занимала по итогам 2020 шестое место по номинальному ВВП с показателем $2,623 трлн. Выше у США, Китая, Японии, Германии и Великобритании. Причем, отставание бывшей колонии от бывшей метрополии совсем незначительно. В 2019 Индия обгоняла Соединенное Королевство.
Если брать ВВП по паритету покупательной способности (ППС), то здесь, благодаря низкому курсу рупии, Индия пропустила вперед только Штаты и КНР. Правда, ВВП на душу населения у страны довольно скромный, по известным причинам.
Динамично развиваясь с 1,4 млрд населения, демократическая Индия вошла в клуб ключевых глобальных игроков, потянув за собой национальную валюту, индийскую рупию.
Конечно, рупия не доллар, не евро и даже не юань, но ее привлекательность и востребованность в международных расчетах непрерывно растет. В условиях западного эмбарго Россия вынуждена продавать нефть индийцам за рупии. Правда, пока не совсем понятно, что с ними делать в таком количестве. Индийской рупией интересуются Египет, Шри-Ланка и Бангладеш. Как параллельная валюта она обращается в Непале и Бутане.
Говорят, что в Индии работают 4 млн программистов, больше, чем в какой-либо иной стране, значит будущее у рупии точно есть.
Использованы материалы Bloomberg и Википедии.
Базы данных для алготрейдинга
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Работа с базами данных в количественном/алгоритмическом трейдинге. Виды данных на финансовых рынках. Получение, хранение, очистка и экспорт. Ключевые IT-продукты, интернет-ресурсы и термины. Авторский адаптированный перевод статьи “Securities Master Databases for Algorithmic Trading”.
… Введение.
<Изложение по тексту - от первого лица>.
Главное внимание в алгоритмической торговле направлено на компонент альфа-модели полной торговой системы. Она генерирует торговые сигналы до их фильтрации с помощью модулей управления рисками или построения портфеля.
Перед запуском торговой системы на реальном счете алготрейдеры тратят немало времени на доводку альфа-модели для выхода на достойный коэффициент Шарпа.
Однако альфа-модель хороша ровно настолько, насколько хороши передаваемые в нее данные. Концепцию емко резюмирует старая поговорка в информатике: “мусор на входе, мусор на выходе”. Крайне важно, чтобы альфа-модель использовала точные и актуальные данные. Если это не так, то результаты будут в лучшем случае плохими, а в худшем - очень плохими, и большие потери в “боевых условиях” неизбежны.
В публикации я хочу обсудить вопросы, связанные с получением и обработкой корректных данных для тестирования алгоритмической стратегии и механизма выполнения торговых операций. Мы изучим, как получать, очищать, хранить и экспортировать финансовые данные.
СУБД (система управления базами данных) в финансовой индустрии именуется Securities Master Database - “Основные базы данных по ценным бумагам”...
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Работа с базами данных в количественном/алгоритмическом трейдинге. Виды данных на финансовых рынках. Получение, хранение, очистка и экспорт. Ключевые IT-продукты, интернет-ресурсы и термины. Авторский адаптированный перевод статьи “Securities Master Databases for Algorithmic Trading”.
… Введение.
<Изложение по тексту - от первого лица>.
Главное внимание в алгоритмической торговле направлено на компонент альфа-модели полной торговой системы. Она генерирует торговые сигналы до их фильтрации с помощью модулей управления рисками или построения портфеля.
Перед запуском торговой системы на реальном счете алготрейдеры тратят немало времени на доводку альфа-модели для выхода на достойный коэффициент Шарпа.
Однако альфа-модель хороша ровно настолько, насколько хороши передаваемые в нее данные. Концепцию емко резюмирует старая поговорка в информатике: “мусор на входе, мусор на выходе”. Крайне важно, чтобы альфа-модель использовала точные и актуальные данные. Если это не так, то результаты будут в лучшем случае плохими, а в худшем - очень плохими, и большие потери в “боевых условиях” неизбежны.
В публикации я хочу обсудить вопросы, связанные с получением и обработкой корректных данных для тестирования алгоритмической стратегии и механизма выполнения торговых операций. Мы изучим, как получать, очищать, хранить и экспортировать финансовые данные.
СУБД (система управления базами данных) в финансовой индустрии именуется Securities Master Database - “Основные базы данных по ценным бумагам”...
Полный вариант текста смотрите здесь.
Скачок цен на нефть способен задеть и акции, и крипту
В воскресенье 2 июля страны участницы ОПЕК и ОПЕК+ (*) объявили о сокращении добычи нефти на 1,16 млн баррелей в сутки.
Основной бенчмарк рынка - фьючерсы на Brent выросли примерно на 7%. Смотрите гэп на картинке перед постом. Удивленные эксперты считают вполне возможным рост барреля Brent до $100. Франсиско Бланш, начальник департамента исследований товаров и деривативов, Bank of America: “Любое неожиданное изменение условий спроса или предложения на 1 миллион баррелей в день в течение года может повлиять на цены от $20 до $25 за баррель <Brent>”.
Последствия внешне внезапного шага нефтяников очевидны - раскручивание инфляционной спирали и мощный аргумент для дальнейшего существенного повышения учетных ставок. Прежде всего, со стороны Федрезерва США.
Мохамад Аль-Сараф, Danske Bank: "Более высокие цены на нефть окажут давление на глобальную инфляцию, <особенно если> мы предположим, что банковские потрясения продолжатся (...) Это может стать толчком к обратному пересмотру будущей траектории ставок ФРС".
Беда для акций и криптовалют подкралась с неожиданной стороны. Только-только наметившиеся положительные тенденции могут быть сведены на нет.
(*) В некоторых источниках (CNBC) речь идет только об ОПЕК+. Ключевой член ОПЕК+ РФ.
Использованы материалы Bloomberg,Thomson Reuters, CNBC.
В воскресенье 2 июля страны участницы ОПЕК и ОПЕК+ (*) объявили о сокращении добычи нефти на 1,16 млн баррелей в сутки.
Основной бенчмарк рынка - фьючерсы на Brent выросли примерно на 7%. Смотрите гэп на картинке перед постом. Удивленные эксперты считают вполне возможным рост барреля Brent до $100. Франсиско Бланш, начальник департамента исследований товаров и деривативов, Bank of America: “Любое неожиданное изменение условий спроса или предложения на 1 миллион баррелей в день в течение года может повлиять на цены от $20 до $25 за баррель <Brent>”.
Последствия внешне внезапного шага нефтяников очевидны - раскручивание инфляционной спирали и мощный аргумент для дальнейшего существенного повышения учетных ставок. Прежде всего, со стороны Федрезерва США.
Мохамад Аль-Сараф, Danske Bank: "Более высокие цены на нефть окажут давление на глобальную инфляцию, <особенно если> мы предположим, что банковские потрясения продолжатся (...) Это может стать толчком к обратному пересмотру будущей траектории ставок ФРС".
Беда для акций и криптовалют подкралась с неожиданной стороны. Только-только наметившиеся положительные тенденции могут быть сведены на нет.
(*) В некоторых источниках (CNBC) речь идет только об ОПЕК+. Ключевой член ОПЕК+ РФ.
Использованы материалы Bloomberg,Thomson Reuters, CNBC.