Инфляция тормозит, рынки растут
Вышли данные по инфляции в США. Февральский индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) точно вписался в прогноз. В годовом исчислении 6%, в месячном 0,4%. Предыдущее, январское значение 6,4% / 0,5% соответственно.
Налицо, замедление темпов инфляции, о чем наглядно говорит диаграмма по годовым значениям, размещенная перед постом.
Рынки отреагировали бурным ростом. В 15 часов мск биткоин достигает отметки $26380. Так дорого главная крипта стоила в первой половине июня 2022, девять месяцев назад.
S&P 500 на 10.50 по Нью-Йорку прибавил 2%. Вчерашние аутсайдеры ликвидируют потери. First Republic Bank + 58%, Charles Schwab +10%. Вот кто-то заработал…
Тем не менее, 6% значительно выше целевого уровня ФРС в 2%. Месячный 0,5% тоже не слишком приятный показатель. Что предпримет Федрезерв 22 марта?
Эндрю Хантер, Capital Economics: “Рост базовых потребительских цен на 0,5% [в месячном исчислении] в прошлом месяце доказывает, что инфляция остается неизменно высокой, но продолжающиеся последствия кризиса SVB в ближайшие дни, вероятно, по-прежнему будут иметь большее влияние на то, произойдет на заседании FOMC на следующей неделе”.
Что перевесит?
Использованы материалы Yahoo_Finance и Fxteam.
Вышли данные по инфляции в США. Февральский индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) точно вписался в прогноз. В годовом исчислении 6%, в месячном 0,4%. Предыдущее, январское значение 6,4% / 0,5% соответственно.
Налицо, замедление темпов инфляции, о чем наглядно говорит диаграмма по годовым значениям, размещенная перед постом.
Рынки отреагировали бурным ростом. В 15 часов мск биткоин достигает отметки $26380. Так дорого главная крипта стоила в первой половине июня 2022, девять месяцев назад.
S&P 500 на 10.50 по Нью-Йорку прибавил 2%. Вчерашние аутсайдеры ликвидируют потери. First Republic Bank + 58%, Charles Schwab +10%. Вот кто-то заработал…
Тем не менее, 6% значительно выше целевого уровня ФРС в 2%. Месячный 0,5% тоже не слишком приятный показатель. Что предпримет Федрезерв 22 марта?
Эндрю Хантер, Capital Economics: “Рост базовых потребительских цен на 0,5% [в месячном исчислении] в прошлом месяце доказывает, что инфляция остается неизменно высокой, но продолжающиеся последствия кризиса SVB в ближайшие дни, вероятно, по-прежнему будут иметь большее влияние на то, произойдет на заседании FOMC на следующей неделе”.
Что перевесит?
Использованы материалы Yahoo_Finance и Fxteam.
Bybit+MasterCard=? Теперь и MasterCard?
Почти одновременно с Visa обещание притормозить в криптопроектах успешно нарушила и MasterCard.
Ниже приводится жизнерадостный твит криптобиржи Bybit от 6 марта: “Начните свое 360-градусное криптопутешествие с виртуальной Bybit card! Теперь вы можете использовать свои любимые криптовалюты прямо из учетной записи на Bybit. Не пропустите, подайте заявку здесь”.
Ниже - недвусмысленная картинка, подтверждающая сотрудничество с платежной системой MasterCard (приведена перед постом).
Все-таки мировые платежные системы заходят в крипту. Ждем соответствующего сообщения от AmEx.
Почти одновременно с Visa обещание притормозить в криптопроектах успешно нарушила и MasterCard.
Ниже приводится жизнерадостный твит криптобиржи Bybit от 6 марта: “Начните свое 360-градусное криптопутешествие с виртуальной Bybit card! Теперь вы можете использовать свои любимые криптовалюты прямо из учетной записи на Bybit. Не пропустите, подайте заявку здесь”.
Ниже - недвусмысленная картинка, подтверждающая сотрудничество с платежной системой MasterCard (приведена перед постом).
Все-таки мировые платежные системы заходят в крипту. Ждем соответствующего сообщения от AmEx.
Кен Гриффин об упавших банках и крахе капитализма
Глава компании Citadel, управляющей линейкой хедж-фондов, Кен Гриффин высказался резко против действий правительства по спасению вкладчиков SVB и Signature Bank.
По мнению чуть ли не главного лица в высокочастотном трейдинге (HFT) на Уолл-стрит, это против основ американской модели хозяйствования: “США должны быть капиталистической экономикой, но она рушится на наших глазах. Произошла потеря финансовой дисциплины, когда правительство полностью спасло вкладчиков”.
Люди совершенно сознательно, “в здравом уме и твердой памяти” размещали деньги в незастрахованные банковские вклады. Это был их выбор и послужило бы неплохим назиданием для других, если бы центральные власти не принялись разбрасывать спасательные круги.
К. Гиффин: “Убытки для вкладчиков были бы несущественными <полная потеря депозитов?>, и это довело бы до сознания, что управление рисками имеет важное значение. Отличный урок морального риска”.
Трудно сказать, насколько “высокочастотник” Кен Гриффин вправе рассуждать о морали на финансовых рынках, но в чем-то он таки прав. Риски надо просчитывать. И, кстати, хорошо знает свое дело. Морально или не очень, но его Citadel заработала в прошлом году $16 млрд - абсолютный рекорд среди хедж-фондов.
Использованы материалы Insider.
Глава компании Citadel, управляющей линейкой хедж-фондов, Кен Гриффин высказался резко против действий правительства по спасению вкладчиков SVB и Signature Bank.
По мнению чуть ли не главного лица в высокочастотном трейдинге (HFT) на Уолл-стрит, это против основ американской модели хозяйствования: “США должны быть капиталистической экономикой, но она рушится на наших глазах. Произошла потеря финансовой дисциплины, когда правительство полностью спасло вкладчиков”.
Люди совершенно сознательно, “в здравом уме и твердой памяти” размещали деньги в незастрахованные банковские вклады. Это был их выбор и послужило бы неплохим назиданием для других, если бы центральные власти не принялись разбрасывать спасательные круги.
К. Гиффин: “Убытки для вкладчиков были бы несущественными <полная потеря депозитов?>, и это довело бы до сознания, что управление рисками имеет важное значение. Отличный урок морального риска”.
Трудно сказать, насколько “высокочастотник” Кен Гриффин вправе рассуждать о морали на финансовых рынках, но в чем-то он таки прав. Риски надо просчитывать. И, кстати, хорошо знает свое дело. Морально или не очень, но его Citadel заработала в прошлом году $16 млрд - абсолютный рекорд среди хедж-фондов.
Использованы материалы Insider.
Парадокс Nomura. Ставка ФРС - минус 0,25%?
Кто-то говорит о повышении ставки Федрезерва 22 марта на 50 процентных пунктов, кто-то - о 25 пп, некоторые - о 0. А вот японский Nomura предрекает минус 0,25%!
Причина - падение SVB и Signature Bank. Мнение первого крупного банка о понижении ставки озвучил Аичи Амемия.
Нельзя сказать, что Nomura - чемпион финансового прогнозирования, но в июне 2022 после повышения ставки на 0,5% дважды подряд, он, в числе первых, правильно предсказал, что следующее повышение будет на 0,75%.
Угадает ли теперь?
По материалам ProFinance.
Кто-то говорит о повышении ставки Федрезерва 22 марта на 50 процентных пунктов, кто-то - о 25 пп, некоторые - о 0. А вот японский Nomura предрекает минус 0,25%!
Причина - падение SVB и Signature Bank. Мнение первого крупного банка о понижении ставки озвучил Аичи Амемия.
Нельзя сказать, что Nomura - чемпион финансового прогнозирования, но в июне 2022 после повышения ставки на 0,5% дважды подряд, он, в числе первых, правильно предсказал, что следующее повышение будет на 0,75%.
Угадает ли теперь?
По материалам ProFinance.
Популярно о матмоделировании и методе Монте Карло
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Вводный текст о математическом моделировании и методе Монте Карло.
… Введение. Гримальди, налоги и казино
8 января 1297 года.
Франческо (Франсуа) Гримальди, по прозвищу “Хитрец”, переодетый монахом, постучал в ворота крепости Монако. За его спиной стояла группа рослых людей в рясах. Им открыли, отряд вошел внутрь, “монахи” выхватили спрятанные под одеяниями мечи, и с боем заняли крепость.
С этого дня ведется отсчет правления княжеской династии генуэзцев Гримальди в Монако. За более чем 700-летнюю историю Гримальди и управляемое им государство знавали разные времена. Сейчас Монако – синоним роскоши, блеска и безусловного успеха. Но так было не всегда.
В 1815-60 гг. княжество находилось под протекторатом Сардинского королевства. Не лучшие годы для Монако. Не самые богатые, сытые и благополучные. В 1848 году два города, Ментон и Рокбрюн, объявили о своей независимости от Гримальди. Если бы “свободолюбивые” Ментон и Рокбрюн просто ушли, то и Бог с ними. Но они, неблагодарные, хлопнули дверью, “прихватив деньги” – налоги, которые отказались платить в пользу потомков “Хитреца” Франческо…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
Вводный текст о математическом моделировании и методе Монте Карло.
… Введение. Гримальди, налоги и казино
8 января 1297 года.
Франческо (Франсуа) Гримальди, по прозвищу “Хитрец”, переодетый монахом, постучал в ворота крепости Монако. За его спиной стояла группа рослых людей в рясах. Им открыли, отряд вошел внутрь, “монахи” выхватили спрятанные под одеяниями мечи, и с боем заняли крепость.
С этого дня ведется отсчет правления княжеской династии генуэзцев Гримальди в Монако. За более чем 700-летнюю историю Гримальди и управляемое им государство знавали разные времена. Сейчас Монако – синоним роскоши, блеска и безусловного успеха. Но так было не всегда.
В 1815-60 гг. княжество находилось под протекторатом Сардинского королевства. Не лучшие годы для Монако. Не самые богатые, сытые и благополучные. В 1848 году два города, Ментон и Рокбрюн, объявили о своей независимости от Гримальди. Если бы “свободолюбивые” Ментон и Рокбрюн просто ушли, то и Бог с ними. Но они, неблагодарные, хлопнули дверью, “прихватив деньги” – налоги, которые отказались платить в пользу потомков “Хитреца” Франческо…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Теперь европейские банки. Кто спасет Credit Suisse
“Ответ - абсолютно нет, по многим причинам, помимо самой простой - нормативно-правовой”, - председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар Аль Худайри.
Столь категоричен господин Аль Худайри был в отношении увеличения доли в капитале швейцарского Credit Suisse свыше 10%. Сейчас саудиты владеют 9,9% акций банка, основанного в 1856 Альфредом Эшером и Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt.
Краткая справка.
Credit Suisse Group AG (тикер CS) - № 2 среди швейцарских фингрупп, впереди только UBS. С 2011 входит в круг глобально значимых (в мировом масштабе) банковских организаций. Профиль - инвестиционный и частный банкинг, управление активами.
Активы под управлением (AUM) в 2022 - $1,29 трлн швейцарских франков. Капитал 45,13 млрд, убыток 7,3 млрд (2022, швейцарские франки). На 16 марта капитализация $9,05 млрд. Акции банка падают по всем таймфреймам: за последние 12 месяцев - минус 70,54% (более, чем в три раза!), с начала года - минус 28,95%, за 15 марта - еще минус 13,94%.
На торгах в черную для CS среду 15 марта операции с бумагами банка приостанавливались после их обрушения на 30%+.
Ну, в общем, все плохо. Что именно случилось с Credit Suisse в двух словах сказать сложно. Пресса говорит о потрясениях, скандалах, чехарде в руководстве и юридических проблемах, преследующих банк на протяжении последних лет. В начале октября 2022 вкладчики стали забирать деньги. Последним гвоздем стали неприятности американских банков.
Больше всех всегда страдают слабые. Но как мог превратиться в “мальчика для битья” крупнейший швейцарский (!) конгломерат?
Председатель совета директоров Credit Suisse Аксель Леманн пытается держать удар: “У нас высокие коэффициенты капитала, сильный баланс. Мы уже приняли меры”. И добавил, что “банк не собирается обращаться за помощью к государству”.
Поздно вечером 15.03 появились сообщения о том, что Швейцарский национальный банк (SNB) готов готов поддержать Credit Suisse. Руководство банка забывает о гордости и принимает помощь в размере стабкредита на 50 млрд швейцарских франков. Чего-чего, а денег в альпийской республике достаточно. Как сыра и шоколада.
16 марта к 6.40 по Нью-Йорку акции банка растут на премаркете уже почти на 9%.
Использованы материалы Investing_com, Bloomberg, Wikipedia, Finviz, Yahoo_Finance.
“Ответ - абсолютно нет, по многим причинам, помимо самой простой - нормативно-правовой”, - председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар Аль Худайри.
Столь категоричен господин Аль Худайри был в отношении увеличения доли в капитале швейцарского Credit Suisse свыше 10%. Сейчас саудиты владеют 9,9% акций банка, основанного в 1856 Альфредом Эшером и Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt.
Краткая справка.
Credit Suisse Group AG (тикер CS) - № 2 среди швейцарских фингрупп, впереди только UBS. С 2011 входит в круг глобально значимых (в мировом масштабе) банковских организаций. Профиль - инвестиционный и частный банкинг, управление активами.
Активы под управлением (AUM) в 2022 - $1,29 трлн швейцарских франков. Капитал 45,13 млрд, убыток 7,3 млрд (2022, швейцарские франки). На 16 марта капитализация $9,05 млрд. Акции банка падают по всем таймфреймам: за последние 12 месяцев - минус 70,54% (более, чем в три раза!), с начала года - минус 28,95%, за 15 марта - еще минус 13,94%.
На торгах в черную для CS среду 15 марта операции с бумагами банка приостанавливались после их обрушения на 30%+.
Ну, в общем, все плохо. Что именно случилось с Credit Suisse в двух словах сказать сложно. Пресса говорит о потрясениях, скандалах, чехарде в руководстве и юридических проблемах, преследующих банк на протяжении последних лет. В начале октября 2022 вкладчики стали забирать деньги. Последним гвоздем стали неприятности американских банков.
Больше всех всегда страдают слабые. Но как мог превратиться в “мальчика для битья” крупнейший швейцарский (!) конгломерат?
Председатель совета директоров Credit Suisse Аксель Леманн пытается держать удар: “У нас высокие коэффициенты капитала, сильный баланс. Мы уже приняли меры”. И добавил, что “банк не собирается обращаться за помощью к государству”.
Поздно вечером 15.03 появились сообщения о том, что Швейцарский национальный банк (SNB) готов готов поддержать Credit Suisse. Руководство банка забывает о гордости и принимает помощь в размере стабкредита на 50 млрд швейцарских франков. Чего-чего, а денег в альпийской республике достаточно. Как сыра и шоколада.
16 марта к 6.40 по Нью-Йорку акции банка растут на премаркете уже почти на 9%.
Использованы материалы Investing_com, Bloomberg, Wikipedia, Finviz, Yahoo_Finance.
С начала года биткоин в несколько раз лучше акций и золота
На 16 марта 2023 биткоин значительно опережает акции и золото, о чем наглядно говорит сравнительная динамика инструментов, представленная перед постом.
Итак, за период 01.01-16.03.23 биткоин + почти 50% (зеленая кривая), технологический индекс NASDAQ Composite (голубая кривая) + 9,25%, золото (акции SPDR Gold Trust, сиреневая кривая) + 5,66%, и наконец, индекс американского широкого рынка S&P 500 (черная кривая) всего +1%.
Три последние кривые трудно разглядеть на фоне диаграммы объемов торгов, настолько они близки к оси абсцисс, по сравнению с BTC.
Антони Тренчев, Nexo: “50-процентный рост биткоина в 2023 году является отражением того, насколько он был подавлен после краха FTX, изменения прогноза процентной ставки и краха (и возрождения) SVB” (CNBC).
На 16 марта 2023 биткоин значительно опережает акции и золото, о чем наглядно говорит сравнительная динамика инструментов, представленная перед постом.
Итак, за период 01.01-16.03.23 биткоин + почти 50% (зеленая кривая), технологический индекс NASDAQ Composite (голубая кривая) + 9,25%, золото (акции SPDR Gold Trust, сиреневая кривая) + 5,66%, и наконец, индекс американского широкого рынка S&P 500 (черная кривая) всего +1%.
Три последние кривые трудно разглядеть на фоне диаграммы объемов торгов, настолько они близки к оси абсцисс, по сравнению с BTC.
Антони Тренчев, Nexo: “50-процентный рост биткоина в 2023 году является отражением того, насколько он был подавлен после краха FTX, изменения прогноза процентной ставки и краха (и возрождения) SVB” (CNBC).
Poloniex запускает субаккаунты
Криптобиржа Poloniex с 13 марта ввела опцию субаккаунтов. Теперь к одному биржевому счету можно прицепить 50 субсчетов. Легко настраивается перевод средств с основного аккаунта на любой из субаккаунтов, что полезно для организации взаимодействия между спотовым и фьючерсным счетами. Пока доступна только web-версия сервиса.
Биржа Poloniex одна из немногих платформ, которой еще удается игнорировать санкции в отношении российских клиентов.
По материалам Coinpost.
Криптобиржа Poloniex с 13 марта ввела опцию субаккаунтов. Теперь к одному биржевому счету можно прицепить 50 субсчетов. Легко настраивается перевод средств с основного аккаунта на любой из субаккаунтов, что полезно для организации взаимодействия между спотовым и фьючерсным счетами. Пока доступна только web-версия сервиса.
Биржа Poloniex одна из немногих платформ, которой еще удается игнорировать санкции в отношении российских клиентов.
По материалам Coinpost.
Кто спасет First Republic Bank
Операция по стабилизации отдельных представителей банковской системы продолжается. Мы уже писали, что в сложную ситуацию попал калифорнийский (опять, Калифорния!) First Republic Bank. Его акции обвалились на торгах в понедельник на 62%. Почти в три раза.
Что собой представляет First Republic Bank?
Основан в 1985. Штаб-квартира в Сан-Франциско. 93 офиса в 11 штатах. 7213 сотрудников. Активы в 2022 - $212 млрд, выручка за последние 12 мес. (ttm) - $5,72 млрд, прибыль - $1,51 млрд. Капитализация на 17.03.23 - $7,36 млрд. Акции входят в корзину S&P 500. С начала года бумаги банка слетели почти на 72%.
16 марта одиннадцать крупнейших финансовых организаций США оказали помощь First Republic Bank на сумму $30 млрд. Вот список спасателей - Citi, Bank of America, Wells Fargo и ряд других. Высшая банковская лига США. Очевидно, речь идет о межбанковских кредитах (МБК). Вряд ли, о вхождении в капитал First Republic.
Федеральные власти в восторге: “Эта демонстрация поддержки со стороны группы крупных банков приветствуется и демонстрирует устойчивость банковской системы”. Пока обошлись без денег налогоплательщиков.
Вообще, все устроилось прекрасно. Нервничающие клиенты перекинули средства с депозитов First Republic Bank на вклады в упомянутые 11 банков, а те разместили их в МБК на First Republic. Думаю, с учетом риска, ставка была неплохой. И помогли, и заработали.
Удержится ли на плаву тонущий банк?
Во вторник 14.03 акции закрылись на отметке $39,63 против $31,21 понедельника. Но уже в среду съехали на $31,16, четверг - $34,27.
Премаркет на 6.45 по Нью-Йорку дает по бумагам First Republic Bank минус 5%.
Использованы материалы The Wall Street Journal, Finviz, Yahoo_Finance, Wikipedia.
Операция по стабилизации отдельных представителей банковской системы продолжается. Мы уже писали, что в сложную ситуацию попал калифорнийский (опять, Калифорния!) First Republic Bank. Его акции обвалились на торгах в понедельник на 62%. Почти в три раза.
Что собой представляет First Republic Bank?
Основан в 1985. Штаб-квартира в Сан-Франциско. 93 офиса в 11 штатах. 7213 сотрудников. Активы в 2022 - $212 млрд, выручка за последние 12 мес. (ttm) - $5,72 млрд, прибыль - $1,51 млрд. Капитализация на 17.03.23 - $7,36 млрд. Акции входят в корзину S&P 500. С начала года бумаги банка слетели почти на 72%.
16 марта одиннадцать крупнейших финансовых организаций США оказали помощь First Republic Bank на сумму $30 млрд. Вот список спасателей - Citi, Bank of America, Wells Fargo и ряд других. Высшая банковская лига США. Очевидно, речь идет о межбанковских кредитах (МБК). Вряд ли, о вхождении в капитал First Republic.
Федеральные власти в восторге: “Эта демонстрация поддержки со стороны группы крупных банков приветствуется и демонстрирует устойчивость банковской системы”. Пока обошлись без денег налогоплательщиков.
Вообще, все устроилось прекрасно. Нервничающие клиенты перекинули средства с депозитов First Republic Bank на вклады в упомянутые 11 банков, а те разместили их в МБК на First Republic. Думаю, с учетом риска, ставка была неплохой. И помогли, и заработали.
Удержится ли на плаву тонущий банк?
Во вторник 14.03 акции закрылись на отметке $39,63 против $31,21 понедельника. Но уже в среду съехали на $31,16, четверг - $34,27.
Премаркет на 6.45 по Нью-Йорку дает по бумагам First Republic Bank минус 5%.
Использованы материалы The Wall Street Journal, Finviz, Yahoo_Finance, Wikipedia.
Биткоин - уже почти $27000
Первой крипте не хватило совсем чуть-чуть, чтобы дотянуться до отметки $27000, смотрите график перед постом. В середине дня (Европа) фиксируется максимум в $26970. Биткоин вышел на уровень цен первой половины июня прошлого года. На 17.30 мск рост за 24 часа +6,5%.
Интересно, что биткоин поднимается мощнее, чем другие ключевые монеты: ETH, XRP, LTC. Буксует фондовый рынок. S&P 500 прибавил 16 марта 1,77%, но в первый час торгов 17.03 (10.30 по Нью-Йорку) теряет 1%. Неплохо выглядит золото, уже $1960 за тройскую унцию.
Первой крипте не хватило совсем чуть-чуть, чтобы дотянуться до отметки $27000, смотрите график перед постом. В середине дня (Европа) фиксируется максимум в $26970. Биткоин вышел на уровень цен первой половины июня прошлого года. На 17.30 мск рост за 24 часа +6,5%.
Интересно, что биткоин поднимается мощнее, чем другие ключевые монеты: ETH, XRP, LTC. Буксует фондовый рынок. S&P 500 прибавил 16 марта 1,77%, но в первый час торгов 17.03 (10.30 по Нью-Йорку) теряет 1%. Неплохо выглядит золото, уже $1960 за тройскую унцию.
Привилегированные акции. Понятие, законодательство, инвестиционные и торговые возможности
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
… Привилегированная акция - один из двух базовых видов акций. Отличается от обыкновенной акции правами и ограничениями, приобретаемыми и накладываемыми на ее владельца (акционера).
1. Акции, акционерное общество и акционерный капитал.
Акция – ценная бумага (ЦБ), подтверждающая право ее собственника (акционера) на часть уставного (акционерного) капитала акционерного общества. Является долевой или паевой ЦБ. Другая группа бумаг по такой классификации – долговые ЦБ, в частности, облигации и векселя.
У истоков слова “акция”, в трактовке ценной бумаги, лежит латинское «actio», означающее, в том числе, право на что-то. Право, которое может быть защищено, отстояно в суде. В немецком языке – Aktie, в нидерландском – Actie.
В английском языке прижились совсем иные слова – Share и Stock. Первое, кроме, как “акция”, переводится, как “часть” или “доля”. Второе имеет, в том числе, следующие переводы: “склад” и “запас”. Stock неизменно фигурирует, когда говорят о фондовом рынке – Stock market или о фондовой бирже – New York Stock Exchange (NYSE), Нью-Йоркская фондовая биржа…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Фрагмент публикации из коллекции Rusforexclub.
… Привилегированная акция - один из двух базовых видов акций. Отличается от обыкновенной акции правами и ограничениями, приобретаемыми и накладываемыми на ее владельца (акционера).
1. Акции, акционерное общество и акционерный капитал.
Акция – ценная бумага (ЦБ), подтверждающая право ее собственника (акционера) на часть уставного (акционерного) капитала акционерного общества. Является долевой или паевой ЦБ. Другая группа бумаг по такой классификации – долговые ЦБ, в частности, облигации и векселя.
У истоков слова “акция”, в трактовке ценной бумаги, лежит латинское «actio», означающее, в том числе, право на что-то. Право, которое может быть защищено, отстояно в суде. В немецком языке – Aktie, в нидерландском – Actie.
В английском языке прижились совсем иные слова – Share и Stock. Первое, кроме, как “акция”, переводится, как “часть” или “доля”. Второе имеет, в том числе, следующие переводы: “склад” и “запас”. Stock неизменно фигурирует, когда говорят о фондовом рынке – Stock market или о фондовой бирже – New York Stock Exchange (NYSE), Нью-Йоркская фондовая биржа…
Полный вариант текста смотрите здесь.
Распродажа. UBS поглощает Credit Suisse за $3,25 млрд. Дисконт 60%
14 марта мы писали о том, что HSBC купил за 1 фунт британскую дочку Silicon Valley Bank. Дисконт по операции составил 99,999 и 9 в периоде. Однозначно, это очень дешево. Обоснование “смешной” цены смотрите в том же посте.
19 марта появились сообщения о том, что № 1 списка швейцарских банков UBS приобретает № 2 Credit Suisse с дисконтом 60%, что, безусловно, дороже, но тоже относительно недорого. Нацбанк Швейцарии (НБШ) отметил, что это “обеспечит финансовую стабильность и защитит швейцарскую экономику”. Странно, что гномы из UBS не выторговали “за защиту экономики” дисконт повыше. Может они получат от регулятора плюшки в ином виде?
50 млрд швейцарских франков от НБШ, предложенные 15.03, не спасли Credit Suisse. Увы, ситуация в банке оказалась намного хуже, чем предполагалось. По информации Financial Times, наступил момент, когда владельцы счетов в CS снимали депозиты на сумму более $10 млрд в день. Что такое тогда 50 млрд франков?
Сегодня премаркет за час до открытия торгов в Нью-Йорке дисконтирует акции Credit Suisse Group AG, как раз, на требуемые 60%.
Если акционеры имеют шанс получить, хотя бы, 40% пятничной цены акций банка, то владельцы его облигаций “дополнительного первого уровня” (additional tier one) на сумму $17 млрд не получат ничего.
“Надежные” долговые бумаги от “солидного” банка.
Использованы материалы CNN Business, Finviz, Yahoo_Finance.
14 марта мы писали о том, что HSBC купил за 1 фунт британскую дочку Silicon Valley Bank. Дисконт по операции составил 99,999 и 9 в периоде. Однозначно, это очень дешево. Обоснование “смешной” цены смотрите в том же посте.
19 марта появились сообщения о том, что № 1 списка швейцарских банков UBS приобретает № 2 Credit Suisse с дисконтом 60%, что, безусловно, дороже, но тоже относительно недорого. Нацбанк Швейцарии (НБШ) отметил, что это “обеспечит финансовую стабильность и защитит швейцарскую экономику”. Странно, что гномы из UBS не выторговали “за защиту экономики” дисконт повыше. Может они получат от регулятора плюшки в ином виде?
50 млрд швейцарских франков от НБШ, предложенные 15.03, не спасли Credit Suisse. Увы, ситуация в банке оказалась намного хуже, чем предполагалось. По информации Financial Times, наступил момент, когда владельцы счетов в CS снимали депозиты на сумму более $10 млрд в день. Что такое тогда 50 млрд франков?
Сегодня премаркет за час до открытия торгов в Нью-Йорке дисконтирует акции Credit Suisse Group AG, как раз, на требуемые 60%.
Если акционеры имеют шанс получить, хотя бы, 40% пятничной цены акций банка, то владельцы его облигаций “дополнительного первого уровня” (additional tier one) на сумму $17 млрд не получат ничего.
“Надежные” долговые бумаги от “солидного” банка.
Использованы материалы CNN Business, Finviz, Yahoo_Finance.
Вообще, кто спасет банки? Альянс шести
Обстановка в мировой банковской системе ухудшается, если не с каждым часом, то уж с каждым днем определенно.
Краткая мартовская хроника крушения.
Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank объявлены банкротами. HSBC покупает за 1 фунт британскую дочку SVB. Одиннадцать крупнейших банков США оказывают помощь First Republic Bank на сумму $30 млрд. Поглощение Credit Suisse со стороны UBS за $3,25 млрд, смотрите предыдущий пост.
Под давлением японские инвестбанки (компании) крупно вложившееся в дешевеющие американские гособлигации. Совокупные инвестиции японских финансовых институтов, включая страховые компании и пенсионные фонды, в иностранные долговые бумаги достигают $1,5 трлн.
Американская федеральная корпорации по страхованию вкладов (FDIC) опубликовала интересную и немного пугающую диаграмму (см. перед постом). Общая величина активов только двух обанкротившихся в марте Silicon Valley Bank и Signature Bank $319 млрд, тогда как аналогичный показатель кризисного 2008 для 25 разорившихся финучреждений (без Lehman Brothers) - $373,6 млрд.
В бой вступает тяжелая артиллерия.
19 марта, в воскресенье, в 17.00 по Вашингтону, ФРС публикует пресс-релиз.
Цитата из короткого и делового документа: “Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк, Федеральная резервная система и Швейцарский национальный банк сегодня объявляют о скоординированных действиях по расширению предоставления ликвидности посредством постоянных соглашений о свопах линии ликвидности в долларах США”.
Ведущие мировые центральные банки открывают денежный кран.
Что скажет Федрезерва на заседании в среду? Будет ли прав Nomura в своем прогнозе о снижении ставки?
Использованы материалы Federalreserve_gov, The Economist, ProFinance.
Обстановка в мировой банковской системе ухудшается, если не с каждым часом, то уж с каждым днем определенно.
Краткая мартовская хроника крушения.
Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank объявлены банкротами. HSBC покупает за 1 фунт британскую дочку SVB. Одиннадцать крупнейших банков США оказывают помощь First Republic Bank на сумму $30 млрд. Поглощение Credit Suisse со стороны UBS за $3,25 млрд, смотрите предыдущий пост.
Под давлением японские инвестбанки (компании) крупно вложившееся в дешевеющие американские гособлигации. Совокупные инвестиции японских финансовых институтов, включая страховые компании и пенсионные фонды, в иностранные долговые бумаги достигают $1,5 трлн.
Американская федеральная корпорации по страхованию вкладов (FDIC) опубликовала интересную и немного пугающую диаграмму (см. перед постом). Общая величина активов только двух обанкротившихся в марте Silicon Valley Bank и Signature Bank $319 млрд, тогда как аналогичный показатель кризисного 2008 для 25 разорившихся финучреждений (без Lehman Brothers) - $373,6 млрд.
В бой вступает тяжелая артиллерия.
19 марта, в воскресенье, в 17.00 по Вашингтону, ФРС публикует пресс-релиз.
Цитата из короткого и делового документа: “Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк, Федеральная резервная система и Швейцарский национальный банк сегодня объявляют о скоординированных действиях по расширению предоставления ликвидности посредством постоянных соглашений о свопах линии ликвидности в долларах США”.
Ведущие мировые центральные банки открывают денежный кран.
Что скажет Федрезерва на заседании в среду? Будет ли прав Nomura в своем прогнозе о снижении ставки?
Использованы материалы Federalreserve_gov, The Economist, ProFinance.
Как чувствует себя биткоин?
Если одним словом - неплохо. Первая крипта успешно преодолела барьер в $28000, зафиксировав максимум на $28400+ (график перед постом, получасовая развертка, двойная вершина?). На 18.30 мск 20 марта торгуется возле $28000.
Хорошо движется золото. Кратковременно металл выскочил выше $2000 за тройскую унцию. На 18.35 мск коррекция к $1970.
Нефть, напротив, прижалась к $70-$72 за баррель Brent. Так дешево она стоила в самом начале прошлого года, накануне полномасштабного российского вторжения в Украину.
Фондовые рынки топчутся на месте. S&P 500 и NASDAQ Composite на 11.40 по Нью-Йорку 20.03.23 прибавляют меньше 1%.
Если одним словом - неплохо. Первая крипта успешно преодолела барьер в $28000, зафиксировав максимум на $28400+ (график перед постом, получасовая развертка, двойная вершина?). На 18.30 мск 20 марта торгуется возле $28000.
Хорошо движется золото. Кратковременно металл выскочил выше $2000 за тройскую унцию. На 18.35 мск коррекция к $1970.
Нефть, напротив, прижалась к $70-$72 за баррель Brent. Так дешево она стоила в самом начале прошлого года, накануне полномасштабного российского вторжения в Украину.
Фондовые рынки топчутся на месте. S&P 500 и NASDAQ Composite на 11.40 по Нью-Йорку 20.03.23 прибавляют меньше 1%.