Мои покупки
Московская Биржа (MOEX) — 10 акции
Комментарий к покупке: Продолжаю периодически показывать, какие акции я покупаю.
Мосбиржа и Национальный клиринговый центр (входит в группу Мосбиржи) подпали под блокирующие санкции США. Теперь нельзя менять валюту (доллары, евро) на бирже.
Из-за негатива сегодня на рынке падают цены на большинство акций. Падает всё подряд, а не только акции самой биржи. Событие неприятное, но давно ожидаемое. Толпа разбегается в страхе, а для понимающих инвесторов возникает время для покупок.
Я не буду как-то особо реагировать на просадку рынка. Сохраняю спокойствие, придерживаюсь заранее рассчитанного плана. Как и каждую неделю, закуплюсь на стандартную сумму. Куплю 4 компании. И первой, конечно, акции самой биржи.
Я посмотрел какой процент доходов у биржи приходился на валютный рынок. За первый квартал это было 13%. То есть падение цены вполне оправдано. Частично упадут доходы из этого сегмента, оценка бизнеса должна быть пересмотрена. Вместе с тем риск реализовался и уходит, а дальше у бизнеса рекордные доходы от новых IPO и увеличение прибыли от активности инвесторов при снижении ключевой ставки.
Ещё у компании сегодня последний день для покупки под получение дивидендов. Если вам не нравится насколько просела цена сегодня, загляните завтра, она будет ниже ещё на 15-17 рублей. Произойдёт дивидендный гэп. Правда дивиденды в этом случае вы увидите только в следующем году.
Разбор бизнеса: Московская Биржа — организатор торгов акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами.
После блокировки Санкт-Петербургской биржи (которая никогда биржей не была) осталась почти монополистом в своём деле. Для сравнения, в США десяток разных бирж, конкуренция большая, а у нас все доходы снимает один игрок.
Московская биржа — это понятный бизнес: компания зарабатывает на комиссиях за сделки и на процентном доходе от вложений остатков клиентских средств.
Компания предоставляет доступ к торгам на пяти секциях: Фондовый рынок. Срочный рынок. Валютный рынок. Денежный рынок. Товарные рынки.
Разные рынки ведут себя разнонаправленно при внешнем влиянии, поэтому бизнес можно считать диверсифицированным. Он может выполнять защитную функцию. Комиссионные доходы хорошо сбалансированы.
Биржа — системно значимый бизнес. Государство будет поддерживать его работу, потому что многие государственные компании торгуются на ней. Акции могут существовать и без биржи, но без неё усложнён контроль и обмен ценными бумагами, поэтому сознательно отказываться от бирж никто не будет.
Биржа показала устойчивость в период начала СВО. Западные партнёры могут осложнить ей жизнь, но закрыть не могут, потому что биржа в приоритете обслуживает внутренний рынок. На ней продаются все акции российских компаний, которые мы покупаем.
Ещё одно достоинство фирмы в том, что она относится к сектору финансов, но не является банком. Мы получаем дополнительную диверсификацию по типам компаний внутри сектора в портфеле.
Компания выплачивает дивиденды постоянно с 2013 года. (картинка выше) Выплат не было только в 2022 году. Дивидендная доходность на уровне 6-8%. Рост выплат 22,45% за 3 года. Плюсом мы получаем рост цен на акции быстрее уровня инфляции, потому что бизнес продолжает развиваться.
У Московской биржи довольно нетипичная для российского фондового рынка ситуация с владельцами: отсутствует основной акционер. Среди крупных акционеров фигурируют банки, связанные с государством, включая Банк России. Взаимосвязь с государством — это вероятная причина, по которой дивиденды постоянно платят и будут платить дальше.
***
Остальные 3 дивидендные фирмы, которые купил, я опубликую в закрытом канале. @DIV_RUS_BOT
Каждую неделю я покупаю в личный портфель 2-4 дивидендные акции на 10 000 рублей и публикую там отчёт. Выбираю компании, которые стабильно (насколько это можно применить слово к российскому рынку) платят растущие дивиденды. И на которые рынок предлагает скидку.
Московская Биржа (MOEX) — 10 акции
Комментарий к покупке: Продолжаю периодически показывать, какие акции я покупаю.
Мосбиржа и Национальный клиринговый центр (входит в группу Мосбиржи) подпали под блокирующие санкции США. Теперь нельзя менять валюту (доллары, евро) на бирже.
Из-за негатива сегодня на рынке падают цены на большинство акций. Падает всё подряд, а не только акции самой биржи. Событие неприятное, но давно ожидаемое. Толпа разбегается в страхе, а для понимающих инвесторов возникает время для покупок.
Я не буду как-то особо реагировать на просадку рынка. Сохраняю спокойствие, придерживаюсь заранее рассчитанного плана. Как и каждую неделю, закуплюсь на стандартную сумму. Куплю 4 компании. И первой, конечно, акции самой биржи.
Я посмотрел какой процент доходов у биржи приходился на валютный рынок. За первый квартал это было 13%. То есть падение цены вполне оправдано. Частично упадут доходы из этого сегмента, оценка бизнеса должна быть пересмотрена. Вместе с тем риск реализовался и уходит, а дальше у бизнеса рекордные доходы от новых IPO и увеличение прибыли от активности инвесторов при снижении ключевой ставки.
Ещё у компании сегодня последний день для покупки под получение дивидендов. Если вам не нравится насколько просела цена сегодня, загляните завтра, она будет ниже ещё на 15-17 рублей. Произойдёт дивидендный гэп. Правда дивиденды в этом случае вы увидите только в следующем году.
Разбор бизнеса: Московская Биржа — организатор торгов акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами.
После блокировки Санкт-Петербургской биржи (которая никогда биржей не была) осталась почти монополистом в своём деле. Для сравнения, в США десяток разных бирж, конкуренция большая, а у нас все доходы снимает один игрок.
Московская биржа — это понятный бизнес: компания зарабатывает на комиссиях за сделки и на процентном доходе от вложений остатков клиентских средств.
Компания предоставляет доступ к торгам на пяти секциях: Фондовый рынок. Срочный рынок. Валютный рынок. Денежный рынок. Товарные рынки.
Разные рынки ведут себя разнонаправленно при внешнем влиянии, поэтому бизнес можно считать диверсифицированным. Он может выполнять защитную функцию. Комиссионные доходы хорошо сбалансированы.
Биржа — системно значимый бизнес. Государство будет поддерживать его работу, потому что многие государственные компании торгуются на ней. Акции могут существовать и без биржи, но без неё усложнён контроль и обмен ценными бумагами, поэтому сознательно отказываться от бирж никто не будет.
Биржа показала устойчивость в период начала СВО. Западные партнёры могут осложнить ей жизнь, но закрыть не могут, потому что биржа в приоритете обслуживает внутренний рынок. На ней продаются все акции российских компаний, которые мы покупаем.
Ещё одно достоинство фирмы в том, что она относится к сектору финансов, но не является банком. Мы получаем дополнительную диверсификацию по типам компаний внутри сектора в портфеле.
Компания выплачивает дивиденды постоянно с 2013 года. (картинка выше) Выплат не было только в 2022 году. Дивидендная доходность на уровне 6-8%. Рост выплат 22,45% за 3 года. Плюсом мы получаем рост цен на акции быстрее уровня инфляции, потому что бизнес продолжает развиваться.
У Московской биржи довольно нетипичная для российского фондового рынка ситуация с владельцами: отсутствует основной акционер. Среди крупных акционеров фигурируют банки, связанные с государством, включая Банк России. Взаимосвязь с государством — это вероятная причина, по которой дивиденды постоянно платят и будут платить дальше.
***
Остальные 3 дивидендные фирмы, которые купил, я опубликую в закрытом канале. @DIV_RUS_BOT
Каждую неделю я покупаю в личный портфель 2-4 дивидендные акции на 10 000 рублей и публикую там отчёт. Выбираю компании, которые стабильно (насколько это можно применить слово к российскому рынку) платят растущие дивиденды. И на которые рынок предлагает скидку.
ТОП дивидендных акций от БКС
В начале недели появилась новая редакция списка компаний с крупными предстоящими дивидендами от БКС https://bcs-express.ru/.
Все бумаги предлагают двухзначную доходность.
В начале недели появилась новая редакция списка компаний с крупными предстоящими дивидендами от БКС https://bcs-express.ru/.
Все бумаги предлагают двухзначную доходность.
Результаты розыгрыша
Подвожу итоги розыгрыша, который объявил в среду https://t.me/nesyshki/169
Никогда ещё мне не было так просто выбрать победителя. Но несмотря на то, что Анна (https://t.me/SunnyAnechka) одна отправила заявку, она написала добрый текст с толковым инвестиционным содержанием. Она заслужила награду. Прочитайте. https://t.me/nesyshki/169?comment=1825
Анна, объявляю Вас победителем и дарю два VIP билета общей стоимостью 58 тыс. рублей на форум "Время Цифры".
Желаю Анне и тому, кого она возьмёт с собой провести время с пользой для ума и души, и ждём её фото с мероприятия.
***
Анну с победой, остальным хороших выходных!
Подвожу итоги розыгрыша, который объявил в среду https://t.me/nesyshki/169
Никогда ещё мне не было так просто выбрать победителя. Но несмотря на то, что Анна (https://t.me/SunnyAnechka) одна отправила заявку, она написала добрый текст с толковым инвестиционным содержанием. Она заслужила награду. Прочитайте. https://t.me/nesyshki/169?comment=1825
Анна, объявляю Вас победителем и дарю два VIP билета общей стоимостью 58 тыс. рублей на форум "Время Цифры".
Желаю Анне и тому, кого она возьмёт с собой провести время с пользой для ума и души, и ждём её фото с мероприятия.
***
Анну с победой, остальным хороших выходных!
Проблемы фондов часть 2
Первый недостаток разобрал здесь: https://t.me/nesyshki/166
Продолжу. Когда появляется ещё один посредник между вами и вашими деньгами, он не только забирает часть дохода, но и приносит дополнительный риск. Риск потери актива.
Мы уже видели, как зарубежные активы умеют зависать на брокерских счетах. Когда они вроде есть, но ими невозможно воспользоваться. Информация, что ваш актив действительно ваш, выстроена в длинную цепочку. Она проходит несколько стадий, на каждой из которых сидят люди со своими интересами и законами. Они могут разорвать связь.
Я понимаю, что проблемы зарубежных инвестиций не могут повториться внутри страны. Я говорю про другое. Я говорю про то, что любой дополнительный участник, неважно «международный депозитарий» или «местная УК со своим фондом» вносит дополнительный риск поломки.
Вы не можете управлять этим риском. Случится он или нет, и как будет развиваться. Но вы можете выбирать путь, где нужно читать меньше договоров со сносками под звёздочками.
Чем система проще, тем надёжнее. Чем меньше в ней деталей, тем меньше способов её сломать.
Нам не обязательно просчитывать, что случится с нашими деньгами, когда фонд ликвидируют или ликвидируют его создателей, если мы решаем вообще не прикасаться к фондам. Тогда вам не придётся закладывать последствия.
Запомните простой принцип: любой посредник делает схему опаснее.
Держите деньги поближе к себе. Уберите лишнюю прокладку и сцепление деталей механизма станет жёстче.
Думаете в фонде вы заработаете больше? Лучше подумайте вот над чем: нужен ли вам этот призрачный шанс получить дополнительный доход, если при этом он вносит вполне реальный риск потери актива.
Зачем вам +0,1% в год, если вдобавок вы получаете +0,1%(условно) шанс всё потерять?
Может вам повезёт, и беда пройдёт мимо. Чего я всем желаю. Однако согласно Закону Мэрфи "рано или поздно всё что может случиться — случиться". Поэтому я всегда рекомендую максимально простые схемы.
Как говорил покойный Чарли Мангер: «Один из лучших способов избежать неприятностей в инвестициях — это не усложнять».
***
Я намекнул на 2 недостатка фондов: комиссии и инфраструктурный риск. Я не приводил таблицы и доказательства в цифрах. Просто намекнул.
Кроме них у фондов есть ещё 5 недостатков. Но они более тонкие. Требуют пояснений.
Мне, верно заметили в комментариях к прошлому посту, что сказав «а», надо говорить «б». Только тогда складывается полная картина.
Проблема в том, что в рамках ТГ постов читать образовательный курс нереально. Не тот формат.
Поэтому визуальные примеры и остальные "5 недостатков, почему я не вкладываю в фонды" я разберу другим способом. Я подготовлю материал и осенью возьму группу желающих, которым передам эти знания.
Первый недостаток разобрал здесь: https://t.me/nesyshki/166
Продолжу. Когда появляется ещё один посредник между вами и вашими деньгами, он не только забирает часть дохода, но и приносит дополнительный риск. Риск потери актива.
Мы уже видели, как зарубежные активы умеют зависать на брокерских счетах. Когда они вроде есть, но ими невозможно воспользоваться. Информация, что ваш актив действительно ваш, выстроена в длинную цепочку. Она проходит несколько стадий, на каждой из которых сидят люди со своими интересами и законами. Они могут разорвать связь.
Я понимаю, что проблемы зарубежных инвестиций не могут повториться внутри страны. Я говорю про другое. Я говорю про то, что любой дополнительный участник, неважно «международный депозитарий» или «местная УК со своим фондом» вносит дополнительный риск поломки.
Вы не можете управлять этим риском. Случится он или нет, и как будет развиваться. Но вы можете выбирать путь, где нужно читать меньше договоров со сносками под звёздочками.
Чем система проще, тем надёжнее. Чем меньше в ней деталей, тем меньше способов её сломать.
Нам не обязательно просчитывать, что случится с нашими деньгами, когда фонд ликвидируют или ликвидируют его создателей, если мы решаем вообще не прикасаться к фондам. Тогда вам не придётся закладывать последствия.
Запомните простой принцип: любой посредник делает схему опаснее.
Держите деньги поближе к себе. Уберите лишнюю прокладку и сцепление деталей механизма станет жёстче.
Думаете в фонде вы заработаете больше? Лучше подумайте вот над чем: нужен ли вам этот призрачный шанс получить дополнительный доход, если при этом он вносит вполне реальный риск потери актива.
Зачем вам +0,1% в год, если вдобавок вы получаете +0,1%(условно) шанс всё потерять?
Может вам повезёт, и беда пройдёт мимо. Чего я всем желаю. Однако согласно Закону Мэрфи "рано или поздно всё что может случиться — случиться". Поэтому я всегда рекомендую максимально простые схемы.
Как говорил покойный Чарли Мангер: «Один из лучших способов избежать неприятностей в инвестициях — это не усложнять».
***
Я намекнул на 2 недостатка фондов: комиссии и инфраструктурный риск. Я не приводил таблицы и доказательства в цифрах. Просто намекнул.
Кроме них у фондов есть ещё 5 недостатков. Но они более тонкие. Требуют пояснений.
Мне, верно заметили в комментариях к прошлому посту, что сказав «а», надо говорить «б». Только тогда складывается полная картина.
Проблема в том, что в рамках ТГ постов читать образовательный курс нереально. Не тот формат.
Поэтому визуальные примеры и остальные "5 недостатков, почему я не вкладываю в фонды" я разберу другим способом. Я подготовлю материал и осенью возьму группу желающих, которым передам эти знания.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Копаю вниз
Летом спрос на финансовую тему падает. Люди не хотят копить, они хотят тратить. Тратить всё, что накопили. Потому что летом надо отдыхать.
Я тоже не делаю вебинары, меньше пишу постов, не запускаю инвестиционные курсы. Отдыхаю.
А как дешевле всего отдыхать? Правильно! Копать глубокую, большую яму. Вот я и копаю.
Летом спрос на финансовую тему падает. Люди не хотят копить, они хотят тратить. Тратить всё, что накопили. Потому что летом надо отдыхать.
Я тоже не делаю вебинары, меньше пишу постов, не запускаю инвестиционные курсы. Отдыхаю.
А как дешевле всего отдыхать? Правильно! Копать глубокую, большую яму. Вот я и копаю.
Распределение денег по секторам экономики
У инвестора две ключевые задачи:
1) Создавать доходность инвестиций
2) Создавать стабильность инвестиций
Если с первой задачей кажется всё понятно: покупай всё, что даёт максимальную дивидендную доходность. По крайней мере так интуитивно действуют люди, которые мало разбираются в рынке.
То со второй задачей сходу разобраться не так просто. Как повышать надёжность?
Одним из путей, куда нужно двигаться, это вкладывать в разные типы бизнеса. Неприятности часто действуют избирательно. Если вы купили много однотипных компаний, то может накрыть сразу всех. Вместо диверсификации вы получаете фикцию. Вот несколько простых примеров как это работает:
A) Условно, если вы купили доли в производственных компаниях, а те понабрали кредитов и не смогли их толково использовать. В этом случае доходность от инвестиций сектора "Производство" будет падать, а доходность от сектора "Финансы", где находятся выдавшие кредиты банки, расти.
B) Если вы купили доли в торговых центрах, которые сдают помещения в аренду, а тут нагрянул коронакризис, всем велели сидеть дома и лечиться. В этом случае доходы с сектора "Недвижимость" будут падать, а доходы "Здравоохранения" расти.
И так далее. Общий принцип прост: когда у вас разнонаправленный бизнес, в случае проблем доходы с одной части активов будут перетекать в другую. Ведь денег в мире меньше не становится. Если где-то отлив, в другом месте прилив.
Конечно, если нагрянет общемировой/страновой коллапс, всем будет плохо. Но даже в этом случае будут наиболее пострадавшие отрасли и наименее.
На картинке выше мой результат распределения по типам бизнеса после 6 месяцев инвестирования. Каждый цвет обозначает сектор экономики, к которому относятся купленные акции.
Есть перекосы, которые буду исправлять по мере наполнения портфеля.
Во внутреннем круге для сравнения разделение по секторам на базе индекса Мосбиржи (47 наиболее крупных компаний).
По нему так же видно, что акции рынка РФ распределены неравномерно.
У инвестора две ключевые задачи:
1) Создавать доходность инвестиций
2) Создавать стабильность инвестиций
Если с первой задачей кажется всё понятно: покупай всё, что даёт максимальную дивидендную доходность. По крайней мере так интуитивно действуют люди, которые мало разбираются в рынке.
То со второй задачей сходу разобраться не так просто. Как повышать надёжность?
Одним из путей, куда нужно двигаться, это вкладывать в разные типы бизнеса. Неприятности часто действуют избирательно. Если вы купили много однотипных компаний, то может накрыть сразу всех. Вместо диверсификации вы получаете фикцию. Вот несколько простых примеров как это работает:
A) Условно, если вы купили доли в производственных компаниях, а те понабрали кредитов и не смогли их толково использовать. В этом случае доходность от инвестиций сектора "Производство" будет падать, а доходность от сектора "Финансы", где находятся выдавшие кредиты банки, расти.
B) Если вы купили доли в торговых центрах, которые сдают помещения в аренду, а тут нагрянул коронакризис, всем велели сидеть дома и лечиться. В этом случае доходы с сектора "Недвижимость" будут падать, а доходы "Здравоохранения" расти.
И так далее. Общий принцип прост: когда у вас разнонаправленный бизнес, в случае проблем доходы с одной части активов будут перетекать в другую. Ведь денег в мире меньше не становится. Если где-то отлив, в другом месте прилив.
Конечно, если нагрянет общемировой/страновой коллапс, всем будет плохо. Но даже в этом случае будут наиболее пострадавшие отрасли и наименее.
На картинке выше мой результат распределения по типам бизнеса после 6 месяцев инвестирования. Каждый цвет обозначает сектор экономики, к которому относятся купленные акции.
Есть перекосы, которые буду исправлять по мере наполнения портфеля.
Во внутреннем круге для сравнения разделение по секторам на базе индекса Мосбиржи (47 наиболее крупных компаний).
По нему так же видно, что акции рынка РФ распределены неравномерно.
В удивительное время живём
Сейчас я покажу, почему многие, в том числе я, продолжают покупать акции, в то время как в банках вклады под 20%.
Если вы посмотрите на график дивидендной доходности рынка (картинка выше). Я имею в виду среднюю доходность крупных компаний. Не конкретной акции, а всего рынка. То увидите нестандартное значение.
Правый столбик самый большой. Впервые за 14 лет дивидендная доходность достигла 9,6%. Почти в 2 раза выше обычного уровня. Что это значит?
Это значит, что люди, которые сегодня покупают дивидендные акции, рассчитывают в дальнейшем получать выплаты из года в год не менее 9%.
Какие-то акции будут давать просадки.
Какие-то годы будут давать просадки.
Но в целом люди фиксируют размер доходности, которая, при сбалансированном портфеле, не опустится.
Заоблачные проценты по банковским депозитам рано или поздно понизят. Облигации рано или поздно будут погашены. Инфляция устаканится.
А акции имеют теоретическую возможность продолжать развиваться неограниченное время. Причём точка старта сегодня лучшая за 14 лет. Для прогрызшего все научные книги о долгосрочном инвестировании человека — золотая возможность.
Потом переложиться из вкладов в эти акции на тех же условиях уже не выйдет. Тем, кто верит в долголетие российского рынка надо внимательнее на него смотреть сейчас.
Может позже будут ещё лучшие возможности, или наоборот всё рухнет. Этого я не знаю. Я знаю, что сегодня у нас исторический рекорд. Я вам его подсвечиваю. Дальше думайте сами.
Но у меня такое ощущение, что в будущем о нашем времени будут говорить так: "ну это раньше надо было начинить, сейчас уже поздно". Так вот это "раньше" сегодня у нас за окном.
Сейчас я покажу, почему многие, в том числе я, продолжают покупать акции, в то время как в банках вклады под 20%.
Если вы посмотрите на график дивидендной доходности рынка (картинка выше). Я имею в виду среднюю доходность крупных компаний. Не конкретной акции, а всего рынка. То увидите нестандартное значение.
Правый столбик самый большой. Впервые за 14 лет дивидендная доходность достигла 9,6%. Почти в 2 раза выше обычного уровня. Что это значит?
Это значит, что люди, которые сегодня покупают дивидендные акции, рассчитывают в дальнейшем получать выплаты из года в год не менее 9%.
Какие-то акции будут давать просадки.
Какие-то годы будут давать просадки.
Но в целом люди фиксируют размер доходности, которая, при сбалансированном портфеле, не опустится.
Заоблачные проценты по банковским депозитам рано или поздно понизят. Облигации рано или поздно будут погашены. Инфляция устаканится.
А акции имеют теоретическую возможность продолжать развиваться неограниченное время. Причём точка старта сегодня лучшая за 14 лет. Для прогрызшего все научные книги о долгосрочном инвестировании человека — золотая возможность.
Потом переложиться из вкладов в эти акции на тех же условиях уже не выйдет. Тем, кто верит в долголетие российского рынка надо внимательнее на него смотреть сейчас.
Может позже будут ещё лучшие возможности, или наоборот всё рухнет. Этого я не знаю. Я знаю, что сегодня у нас исторический рекорд. Я вам его подсвечиваю. Дальше думайте сами.
Но у меня такое ощущение, что в будущем о нашем времени будут говорить так: "ну это раньше надо было начинить, сейчас уже поздно". Так вот это "раньше" сегодня у нас за окном.
Дивиденды в разгар сезона
В июле должно произойти 50 выплат дивидендов. Прибылью поделятся крупные компании: Сбербанк, Роснефть, Магнит, Транснефть и МТС.
Из рекордов: привилегированные акции Сургутнефтегаза могут показать высокую дивидендную доходность на уровне 20%. Другие интересные выплаты на картинке выше.
А ниже я перечислю акции с невысокими дивидендами:
Название. Цена. Доходность. Последняя дата покупки
Ставропольэнергосбыт — 0,312 руб., 10,5% (ао), 10,7% (ап), 4 июля
Арсагера — 0,5 руб, 3,9%, 5 июля
Саратовский НПЗ-ап — 240,67 руб., 2,35%, 5 июля
Славнефть-ЯНОС-ап — 0,01 руб., 0,07%, 5 июля
НКНХ — 2,94 руб., 3,1% (ао), 4% (ап), 8 июля
Мосэнерго — 0,16 руб, 5,1%, 8 июля
Казаньоргсинтез — 6,22 руб. (ао), 0,25 руб. (ап), 6,1% (ао), 1% (ап), 8 июля
Лензолото-ап — 21,42 руб; 0,9%, 8 июля
Красный Октябрь — 0,1 руб. (ао), 0,13 руб. (ап), около 0% (ао), 0,02% (ап), 8 июля
Инград — 48,55 руб., 2,9% 8 июля
Светофор — 0,6 руб. (ао), 4,54 руб. (ап), 2,5% (ао), 9,3% (ап), 8 июля
Европейская Электротехника — 0,14 руб., 0,74%, 9 июля
НКХП — 6,93 руб., 0,8%, 11 июля
КГК — 1,381 руб. (ао), 5,619 руб. (ап), 3% (ао), 10,5% (ап), 12 июля
КАМАЗ — 4,49 руб., 3%, 15 июля
Абрау-Дюрсо — 3,27 руб., 1,25%, 16 июля
В июле должно произойти 50 выплат дивидендов. Прибылью поделятся крупные компании: Сбербанк, Роснефть, Магнит, Транснефть и МТС.
Из рекордов: привилегированные акции Сургутнефтегаза могут показать высокую дивидендную доходность на уровне 20%. Другие интересные выплаты на картинке выше.
А ниже я перечислю акции с невысокими дивидендами:
Название. Цена. Доходность. Последняя дата покупки
Ставропольэнергосбыт — 0,312 руб., 10,5% (ао), 10,7% (ап), 4 июля
Арсагера — 0,5 руб, 3,9%, 5 июля
Саратовский НПЗ-ап — 240,67 руб., 2,35%, 5 июля
Славнефть-ЯНОС-ап — 0,01 руб., 0,07%, 5 июля
НКНХ — 2,94 руб., 3,1% (ао), 4% (ап), 8 июля
Мосэнерго — 0,16 руб, 5,1%, 8 июля
Казаньоргсинтез — 6,22 руб. (ао), 0,25 руб. (ап), 6,1% (ао), 1% (ап), 8 июля
Лензолото-ап — 21,42 руб; 0,9%, 8 июля
Красный Октябрь — 0,1 руб. (ао), 0,13 руб. (ап), около 0% (ао), 0,02% (ап), 8 июля
Инград — 48,55 руб., 2,9% 8 июля
Светофор — 0,6 руб. (ао), 4,54 руб. (ап), 2,5% (ао), 9,3% (ап), 8 июля
Европейская Электротехника — 0,14 руб., 0,74%, 9 июля
НКХП — 6,93 руб., 0,8%, 11 июля
КГК — 1,381 руб. (ао), 5,619 руб. (ап), 3% (ао), 10,5% (ап), 12 июля
КАМАЗ — 4,49 руб., 3%, 15 июля
Абрау-Дюрсо — 3,27 руб., 1,25%, 16 июля
Угадай город по фото
За три дня решаем: «поездке быть»
Билеты от 15 тыс. на одного в один конец
Надо искать дешевле
Садимся в бла бла кар
Детей сдаём
Надеваем канотье
Выходим за городом
Прыгаем через камыши
Час отдыха на съёмной
Рывок к центру
Проходим под 24 мостами
Свидание на крыше
На ветру развиваются алые паруса
Над городом разрываются огненные цветы
Два дня вдвоём
Берём гида-коренного жителя
45 тысяч шагов
Лучший тост на свадьбе
Самые дорогие яйца мире
10 часов шуршат колеса Multivane
час молчат в пробке
В награду объятие детей
Значит были недолго, соскучились
Раздаём гостинцы: таблетки-конфетки
Обнимаем в ответ,
За три дня решаем: «поездке быть»
Билеты от 15 тыс. на одного в один конец
Надо искать дешевле
Садимся в бла бла кар
Детей сдаём
Надеваем канотье
Выходим за городом
Прыгаем через камыши
Час отдыха на съёмной
Рывок к центру
Проходим под 24 мостами
Свидание на крыше
На ветру развиваются алые паруса
Над городом разрываются огненные цветы
Два дня вдвоём
Берём гида-коренного жителя
45 тысяч шагов
Лучший тост на свадьбе
Самые дорогие яйца мире
10 часов шуршат колеса Multivane
час молчат в пробке
В награду объятие детей
Значит были недолго, соскучились
Раздаём гостинцы: таблетки-конфетки
Обнимаем в ответ,
Какой стороной смотрит рынок
Манзари — это украинские оладьи с вишней. Я держу в руке тёплый манзари, который испекла с утра жена. Забавный узор теста сделал на одной стороне улыбку. Оладья смотрит на меня довольными вишнями-глазами. Переворачивая, вижу на другой стороне выпученный от удивления взор и поникшие уголки губ. Мне пришло осознание:
В посте https://t.me/nesyshki/133 я показывал результаты людей, стартовавших дивидендный портфель из акций РФ в разные годы. Когда бы они ни начинали, они сохранили пассивный доход.
Все, кто смог удержать акции до сегодняшнего дня, получают дивиденды. Я говорю о доходе с комплексно составленного портфеля, а не об отдельных акциях.
Конечно, даже у расчётливых людей дивидендный доход колебался. Он падал, а не только рос. Видя такой ход событий, если кто-то разочаровывался, то в первую очередь от завышенных ожиданий. Из-за ошибочных представлений, которые он сам себе или кто-то извне сформировал. Из-за того, что он не знал правды о характере акций.
Проиграли те, кто:
— Кто увидел хвастуна, позавидовал и убежал в другую тему,
— Кто испугался и слил акции в невыгодный момент,
— Кто неверно рассчитал силы и всё продал, потому что нужны были деньги.
Но все, кто сохранил дивидендные компании РФ и продолжил с ними работу, в какой бы год он ни начинал, получает сегодня пассивный доход. Приходится местами узнавать что-то новое, местами стискивать зубы, местами крутиться. Двигаясь неловкой походной, деньги продолжили приходить, потому что мы правильно нащупали работающие инструменты.
Выходит, что фондовый рынок — он как оладушка-манзари. Он у нас один. А будет он вам улыбаться или нет, зависит от того, как вы за него возьмётесь, какой стороной к себе повернёте.
Манзари — это украинские оладьи с вишней. Я держу в руке тёплый манзари, который испекла с утра жена. Забавный узор теста сделал на одной стороне улыбку. Оладья смотрит на меня довольными вишнями-глазами. Переворачивая, вижу на другой стороне выпученный от удивления взор и поникшие уголки губ. Мне пришло осознание:
В посте https://t.me/nesyshki/133 я показывал результаты людей, стартовавших дивидендный портфель из акций РФ в разные годы. Когда бы они ни начинали, они сохранили пассивный доход.
Все, кто смог удержать акции до сегодняшнего дня, получают дивиденды. Я говорю о доходе с комплексно составленного портфеля, а не об отдельных акциях.
Конечно, даже у расчётливых людей дивидендный доход колебался. Он падал, а не только рос. Видя такой ход событий, если кто-то разочаровывался, то в первую очередь от завышенных ожиданий. Из-за ошибочных представлений, которые он сам себе или кто-то извне сформировал. Из-за того, что он не знал правды о характере акций.
Проиграли те, кто:
— Кто увидел хвастуна, позавидовал и убежал в другую тему,
— Кто испугался и слил акции в невыгодный момент,
— Кто неверно рассчитал силы и всё продал, потому что нужны были деньги.
Но все, кто сохранил дивидендные компании РФ и продолжил с ними работу, в какой бы год он ни начинал, получает сегодня пассивный доход. Приходится местами узнавать что-то новое, местами стискивать зубы, местами крутиться. Двигаясь неловкой походной, деньги продолжили приходить, потому что мы правильно нащупали работающие инструменты.
Выходит, что фондовый рынок — он как оладушка-манзари. Он у нас один. А будет он вам улыбаться или нет, зависит от того, как вы за него возьмётесь, какой стороной к себе повернёте.
Кто выжил за 7 лет
Я провёл небольшое исследование, что стало с крупными акциями 2017 года на сегодняшний день. Их считали лучшими из лучших. Помог ли им авторитет и размер за 7 лет?
Я взял именно такой срок, потому что индекс Мосбиржи, в тех правилах, которые мы привыкли видеть сегодня, начал существовать с 2017 года. Не буду вдаваться в технические детали, просто скажу, что взять более ранний срок было бы неверно, это привело к несправедливому сравнению. Имеем, что имеем.
Из 45 акций индекса Мосбиржи 2017, сегодня нет 13. Это не значит, что эти компании обанкротились. По большей части они просто стали менее значимыми. Можно сказать упали в рейтинге. Но это также значит, что инвесторы, кто их выбирал, недополучили прибыль.
Как минимум каждая 4-ая акция за это время ушла из списка крупных компаний. На их место пришли другие.
Многие фирмы, на которые вы сегодня ставите, так же скорее всего проиграют. И дело не в том, что в России нет стабильности. Такой расклад в принципе нормальный для фондовых рынков.
В этом месте я вспоминаю речь Баффетта 2022 года. Он показал слайды, на которых сравнил 20 крупнейших компаний мира в 1989 году и в 2021 году. Списки полностью различались. Не было ни одной позиции, которая бы сохранилась спустя 32 года.
Что же делать? Вы должны строить стратегию так, чтобы она допускала потери. Не только продлевать линейно сегодняшние доходности в будущее, но и закладывать процент неудач.
Как строится такая стратегия, я расскажу осенью. Пока дам интересное наблюдение в помощь.
Если мы вернёмся ещё раз к потерям индекса Мосбиржи за 7 лет, то было там одно обнадёживающее обстоятельство: те акции, которые имели вес в индексе более 1%, сегодня все в нем сохранились. И все сохранили вес более 1%. То есть выпали худшие из лучших. А лучшие из лучших остались.
Выбор лидеров всё-таки дал больше шансов на успех. Выбывают в первую очередь мелкие участники. А крупные, по мировому опыту, могут держаться в лидерах по 30 лет.
Выше на картинке я собрал список акций РФ, которые сегодня имеют вес в индексе более 1%. Вероятно, у них тоже будет больше устойчивости в ближайшем будущем. Посмотрите их.
Нет никакой уверенности, что статистика повторится, но я предпочитаю строить стратегию на результатах анализа прошлого, а не на интуиции или везении.
Если нравятся посты с исследованиями, ставьте лайк. В каких постах больше лайков, те темы я чаще развиваю.
Я провёл небольшое исследование, что стало с крупными акциями 2017 года на сегодняшний день. Их считали лучшими из лучших. Помог ли им авторитет и размер за 7 лет?
Я взял именно такой срок, потому что индекс Мосбиржи, в тех правилах, которые мы привыкли видеть сегодня, начал существовать с 2017 года. Не буду вдаваться в технические детали, просто скажу, что взять более ранний срок было бы неверно, это привело к несправедливому сравнению. Имеем, что имеем.
Из 45 акций индекса Мосбиржи 2017, сегодня нет 13. Это не значит, что эти компании обанкротились. По большей части они просто стали менее значимыми. Можно сказать упали в рейтинге. Но это также значит, что инвесторы, кто их выбирал, недополучили прибыль.
Как минимум каждая 4-ая акция за это время ушла из списка крупных компаний. На их место пришли другие.
Многие фирмы, на которые вы сегодня ставите, так же скорее всего проиграют. И дело не в том, что в России нет стабильности. Такой расклад в принципе нормальный для фондовых рынков.
В этом месте я вспоминаю речь Баффетта 2022 года. Он показал слайды, на которых сравнил 20 крупнейших компаний мира в 1989 году и в 2021 году. Списки полностью различались. Не было ни одной позиции, которая бы сохранилась спустя 32 года.
Что же делать? Вы должны строить стратегию так, чтобы она допускала потери. Не только продлевать линейно сегодняшние доходности в будущее, но и закладывать процент неудач.
Как строится такая стратегия, я расскажу осенью. Пока дам интересное наблюдение в помощь.
Если мы вернёмся ещё раз к потерям индекса Мосбиржи за 7 лет, то было там одно обнадёживающее обстоятельство: те акции, которые имели вес в индексе более 1%, сегодня все в нем сохранились. И все сохранили вес более 1%. То есть выпали худшие из лучших. А лучшие из лучших остались.
Выбор лидеров всё-таки дал больше шансов на успех. Выбывают в первую очередь мелкие участники. А крупные, по мировому опыту, могут держаться в лидерах по 30 лет.
Выше на картинке я собрал список акций РФ, которые сегодня имеют вес в индексе более 1%. Вероятно, у них тоже будет больше устойчивости в ближайшем будущем. Посмотрите их.
Нет никакой уверенности, что статистика повторится, но я предпочитаю строить стратегию на результатах анализа прошлого, а не на интуиции или везении.
Если нравятся посты с исследованиями, ставьте лайк. В каких постах больше лайков, те темы я чаще развиваю.
Как IPO влияет на дивиденды
2024 год и, вероятно, следующий будут рекордными по количеству IPO. Есть объективные причины, почему так происходит, но сейчас не о них. Я хочу обратить ваше внимание на то, какая существует связь между количеством новых акций (IPO) и нашим доходом от инвестиций.
Посмотрите на картинку выше. Я собрал на временной шкале список новых компаний, которые появились или планируют появится на фондовом рынке. Как видите, количество разгоняется. Мы переживаем уникальный период вала новых компаний, которого ещё никогда раньше не было. Что это значит для нас?
От того, что рекордное количество фирм выходит на IPO возможности людей к инвестициям не меняются. Если условный работник по найму откладывал каждый месяц «X» денег с зарплаты для покупки акций, так он это и продолжает делать.
Раньше на эти деньги он брал привычные фирмы вроде «Газпром», «Сбербанк», «Магнит». Теперь у него появляется возможность вкладывать в тренды вроде «Whoosh» и «Деломобиль» или небольшие фирмы, вроде «Кристалл» или «АПРИ».
Деньги распределяются по всему рынку. Чем больше появляется компаний, тем тоньше слой внимания и налички инвесторов приходится на каждую из них. Акции конкурируют друг с другом за нас.
В таких условиях цены на акции начинают расти медленнее. Потому что рост акций это ничто иное как отражение количества людей, готовых их покупать. Люди разбегаются по сторонам, цены замедляются.
Если инвестор вместо «Лукойла» начинает смотреть на «КарМани» или «Хендерсон», он не только меньше покупает «Лукойла», но и может часть его продать, чтобы попробовать новые акции для диверсификации или в надежде на быстрый рост. Акциям старой школы приходится конкурировать с фирмами, выходящими на IPO.
Такой тренд тормозит прибыль, которую вы получаете от перепродажи акций. А вот с дивидендной доходностью всё наоборот. От того, что количество акций на рынке растёт, размер выплат не меняется.
Буквально на днях Сбербанк выплатил 33,3 рубля на акцию. Если бы не было новых IPO в этом году, или наоборот было их в два раза больше, выплаты Сбербанка были бы те же. Он по-прежнему выплатил бы по 33,3 рубля.
Теперь вспоминаем базу: когда цены падают, а дивиденды нет, мы получаем больше дивидендной доходности. Другими словами, выигрывают дивидендные инвесторы.
Мой итог: Новые IPO заставляют инвесторов получать меньше прибыли от роста цен, а больше прибыли от дивидендов. Вместо внимания к трендовой теме IPO я рекомендую изучать дивидендные стратегии. Они будут бенефициарами.
Пока акции на IPO сражаются друг с другом и старичками за деньги инвесторов, а инвесторы гадают, какая из них гипотетически лучше выстрелит, настоящие деньги раздают здесь же за ширмой в виде дивидендов.
Мне непонятно, насколько описанный мной эффект сильно влияет на рынок. Но логика подсказывает, что он есть и нам стоит его учесть.
2024 год и, вероятно, следующий будут рекордными по количеству IPO. Есть объективные причины, почему так происходит, но сейчас не о них. Я хочу обратить ваше внимание на то, какая существует связь между количеством новых акций (IPO) и нашим доходом от инвестиций.
Посмотрите на картинку выше. Я собрал на временной шкале список новых компаний, которые появились или планируют появится на фондовом рынке. Как видите, количество разгоняется. Мы переживаем уникальный период вала новых компаний, которого ещё никогда раньше не было. Что это значит для нас?
От того, что рекордное количество фирм выходит на IPO возможности людей к инвестициям не меняются. Если условный работник по найму откладывал каждый месяц «X» денег с зарплаты для покупки акций, так он это и продолжает делать.
Раньше на эти деньги он брал привычные фирмы вроде «Газпром», «Сбербанк», «Магнит». Теперь у него появляется возможность вкладывать в тренды вроде «Whoosh» и «Деломобиль» или небольшие фирмы, вроде «Кристалл» или «АПРИ».
Деньги распределяются по всему рынку. Чем больше появляется компаний, тем тоньше слой внимания и налички инвесторов приходится на каждую из них. Акции конкурируют друг с другом за нас.
В таких условиях цены на акции начинают расти медленнее. Потому что рост акций это ничто иное как отражение количества людей, готовых их покупать. Люди разбегаются по сторонам, цены замедляются.
Если инвестор вместо «Лукойла» начинает смотреть на «КарМани» или «Хендерсон», он не только меньше покупает «Лукойла», но и может часть его продать, чтобы попробовать новые акции для диверсификации или в надежде на быстрый рост. Акциям старой школы приходится конкурировать с фирмами, выходящими на IPO.
Такой тренд тормозит прибыль, которую вы получаете от перепродажи акций. А вот с дивидендной доходностью всё наоборот. От того, что количество акций на рынке растёт, размер выплат не меняется.
Буквально на днях Сбербанк выплатил 33,3 рубля на акцию. Если бы не было новых IPO в этом году, или наоборот было их в два раза больше, выплаты Сбербанка были бы те же. Он по-прежнему выплатил бы по 33,3 рубля.
Теперь вспоминаем базу: когда цены падают, а дивиденды нет, мы получаем больше дивидендной доходности. Другими словами, выигрывают дивидендные инвесторы.
Мой итог: Новые IPO заставляют инвесторов получать меньше прибыли от роста цен, а больше прибыли от дивидендов. Вместо внимания к трендовой теме IPO я рекомендую изучать дивидендные стратегии. Они будут бенефициарами.
Пока акции на IPO сражаются друг с другом и старичками за деньги инвесторов, а инвесторы гадают, какая из них гипотетически лучше выстрелит, настоящие деньги раздают здесь же за ширмой в виде дивидендов.
Мне непонятно, насколько описанный мной эффект сильно влияет на рынок. Но логика подсказывает, что он есть и нам стоит его учесть.
Строю дом
С прошлого года я взялся строить дом для своей семьи. Мне нужно приютить в нём 6 человек и кота. Мы взяли старинную деревянную коробку, ручной рубки и начали модернизировать её с помощью небольшой фан группы на современный манер.
Мне нравится жилье, где мы можем учесть пожелания и требования каждого члена семьи, а не искать компромиссы, выбирая из готовых вариантов квартир и планировок.
Впитывая инвестиционные знания и практику из книг и опыта современных инвесторов, я не только научился обращаться с деньгами, но и перенял «передовой» способ мышления. Он настаивал на том, что жить в своём не прогрессивно.
Если ты ценишь свободу, свобода должна быть во всем. В том числе в быту. Снимай любые квартиры. Выбирай любые города. Переезжай от проблем.
Так мы двигались с женой 10 лет:
Мы жили в мегаполисе, где шум с улицы и спёртый воздух принято заглушать эхом от звона возможностей и шорохом купюр.
Жили в провинциальном культурном городе, где неспешный ритм повседневности уводит тебя по старинным улочкам в глубину прошлых эпох твоей страны.
Жили за границей, где люди знать не знают о существовании проблем, о которых ты привык переживать.
Но в какой-то момент поняли, что нам не хватает точки опоры. Возраст, обстоятельства и осознание своих настоящих желаний сменили вектор.
Особенность моей стройки в том, что я строю её на деньги фондового рынка.
Конечно, это не дивидендная стратегия. Я использовал другие механизмы. Но это живой пример того, как можно через инвестиции дойти до крупной цели. Когда ты откладываешь деньги в инструменты. Фондовый рынок умножает их. В итоге у тебя появляется сумма, которую в любой другой ситуации пришлось бы занимать. В моём случае ушло 4 года. Это заметно быстрее, чем выплачивать ипотеку 10-20-30 лет.
Как инвестор, я понимаю, что дом постоянно выкачивает деньги. Я достаю их из активов и вкладываю в пассивы. Но даже Баффетт в какой-то момент купил себе дом. Я высчитывал, сколько денег он потерял от этой «инвестиции» вот тут: https://t.me/Dividends_1000/489.
Деньги и люди, кто кому служит? Если ваша цель жизни получить первенство в рейтинге миллиардеров, то это одно. А если вы рассчитываете наслаждаться результатом труда, то инвестиции в какой-то момент должны быть конвертированы в материальную пользу.
С прошлого года я взялся строить дом для своей семьи. Мне нужно приютить в нём 6 человек и кота. Мы взяли старинную деревянную коробку, ручной рубки и начали модернизировать её с помощью небольшой фан группы на современный манер.
Мне нравится жилье, где мы можем учесть пожелания и требования каждого члена семьи, а не искать компромиссы, выбирая из готовых вариантов квартир и планировок.
Впитывая инвестиционные знания и практику из книг и опыта современных инвесторов, я не только научился обращаться с деньгами, но и перенял «передовой» способ мышления. Он настаивал на том, что жить в своём не прогрессивно.
Если ты ценишь свободу, свобода должна быть во всем. В том числе в быту. Снимай любые квартиры. Выбирай любые города. Переезжай от проблем.
Так мы двигались с женой 10 лет:
Мы жили в мегаполисе, где шум с улицы и спёртый воздух принято заглушать эхом от звона возможностей и шорохом купюр.
Жили в провинциальном культурном городе, где неспешный ритм повседневности уводит тебя по старинным улочкам в глубину прошлых эпох твоей страны.
Жили за границей, где люди знать не знают о существовании проблем, о которых ты привык переживать.
Но в какой-то момент поняли, что нам не хватает точки опоры. Возраст, обстоятельства и осознание своих настоящих желаний сменили вектор.
Особенность моей стройки в том, что я строю её на деньги фондового рынка.
Конечно, это не дивидендная стратегия. Я использовал другие механизмы. Но это живой пример того, как можно через инвестиции дойти до крупной цели. Когда ты откладываешь деньги в инструменты. Фондовый рынок умножает их. В итоге у тебя появляется сумма, которую в любой другой ситуации пришлось бы занимать. В моём случае ушло 4 года. Это заметно быстрее, чем выплачивать ипотеку 10-20-30 лет.
Как инвестор, я понимаю, что дом постоянно выкачивает деньги. Я достаю их из активов и вкладываю в пассивы. Но даже Баффетт в какой-то момент купил себе дом. Я высчитывал, сколько денег он потерял от этой «инвестиции» вот тут: https://t.me/Dividends_1000/489.
Деньги и люди, кто кому служит? Если ваша цель жизни получить первенство в рейтинге миллиардеров, то это одно. А если вы рассчитываете наслаждаться результатом труда, то инвестиции в какой-то момент должны быть конвертированы в материальную пользу.