Дивидендные акции защищают.

Посмотрите на красный квадрат на картинке. Я обвёл период резкого падения цен на акции прошлой недели. Как в это время реагировал рынок и мой дивидендный портфель. Рынок падал, портфель рос.

Как такое возможно? Дело в защитной функции дивидендных акций.

В сложный период люди ищут определённости и стабильности. Нет никакой гарантии, что их набранные волшебные акции роста теперь купит кто-то другой ещё дороже.

Всем становятся не до обещаний будущего роста. Людям надо есть и заботиться о семье. Обещаниями сыт не будешь. Нужны конкретные вещи. Всем становятся нужны деньги. В кризис люди притягивают деньги поближе к сердцу.

В такой момент, если акция приносит дивиденды, её ценность в глазах инвесторов возрастает. Люди стремятся покупать и сохранять акции с выплатами, как более твёрдое и полезное основание, на которое можно опереться. Поэтому цены на стабильные дивидендные акции могут не падать и даже расти.

Вот что я ищу в первую очередь при создании дивидендного портфеля. Стабильность. Когда всё хорошо, все довольны, и все вокруг с деньгами, я и так найду способ заработать. А вот когда люди в страхе и не понимают, что происходит, что в России периодически повторяется, пригодится финансовая поддержка.

Смысл поста не в том, чтобы показать, что «защитные акции» всегда доходнее. Тут всё равно многое зависит от выбранных компаний и времени покупки. Кроме того, в период роста, защитные акции будут отставать.

Смысл поста в другом. В том, чтобы намекнуть, что в период экономической нестабильности,
политических потрясений,
проблем внутри страны
и проблем на мировой арене, нам потребуется психологическая и финансовая защита от происходящего. И как их получить. В такой этап будет куда комфортнее сидеть с дивидендным портфелем, чем в других акциях.

Стоимость портфеля будет падать не так сильно. Скорее всего она тоже будет падать, приведённый мной пример — не гарантия роста. Но если будет падение, оно будет не такое сильное. И кроме того, у нас сохранится источник дохода.

Кто с таким же подходом относится к своим инвестициям?

Готовность номер два

Монтаж видео — самое сложная для меня часть подготовки материала. Есть ещё концепция,
написание сценария,
съемки,
работа с участниками,
техническая часть,
озвучка, — все они тоже требуют времени. Но монтаж — самое трудозатратное. Один кадр может состоять 5-10 элементов.

Пока всё делаю сам, но от этого надо отходить. Буду оптимизировать.

Видео выйдет завтра, как и планировал. Пришлю ссылку сюда на канал.

Новое видео "Вклад vs Инфляции. Не храните деньги в банке"

45 трлн. рублей держат люди на банковских вкладах. Цифра постоянно растёт.

Люди думают, что зарабатывают. Но, похоже, многие из них занимаются ерундой.

Я проверил есть ли в этом смысл. Замерил доходность, налоги, инфляцию. Выводы смотрите сами.

Объяснил зачем на самом деле нужен вклад.

Смотреть видео: https://youtu.be/_-GjKWbBhlo

Проблемы фондов часть 1

Пост с предложением рассказать недостатки фондов набрал 250 лайков. Начну с двух ключевых недостатков. Первый недостаток — комиссии.

Когда вы покупаете акции самостоятельно, у вас нет этих затрат. Но когда покупаете фонд, у вас появляются новые затраты, которых никогда не было — комиссии за управление фондом.  

Самый популярный фонд на российском фондовом рынке берёт 1% в год с вашего капитала. Кажется сумма небольшая. Но это не так. Подумайте вот о чём:

1) Когда мы вкладываем деньги в акции надолго, мы рассчитываем, что сила сложного процента будет нам помогать. С помощью неё мы получаем деньги от ранее полученных денег. То есть деньги начинают плодить сами себя. Вот за счёт чего богатые богатеют.   

Но когда мы платим комиссии, мы не просто отдаём часть денег на сторону. Мы отдаём часть денег, с которых в будущем не сможем получить сложный процент. Другими словами, мы дарим текущие деньги и всю последующую прибыль с них.

Страшен не столько размер комиссии. Выглядеть он может небольшим. Но важно то как он занижает последующую прибыль.

2) Если вы получили доходность за год, скажем 3%, и ваша комиссия 1% от капитала, то она составила 30% от доходов. Вы готовы отдавать треть прибыли посреднику?

3) Если вы ничего не заработали, а такие годы у нас бывают, вы всё равно платите комиссии. Готовы вы платить деньги за то, что у вас их стало меньше?

4) Многие не знают, что комиссии указывают в годовых, а снимают их каждый день. Реальная комиссия выходит больше за счёт сложного процента. Вы знали, что реальную комиссию никто из фондов не показывает?

5) Многие инвесторы равняются на западные книжки по инвестированию. В них советуют вкладывать в пассивные фонды. Но эти люди не знают, что комиссии фондов в России в 10-тки раз выше, чем за рубежом. Это кардинально меняет расклад сил не в вашу пользу.

Вы знали, что самый популярный фонд просто на рынок в РФ берёт в 33! раза больший размер комиссии, чем схожий американский фонд на американские акции: 1% vs 0,03%

***
При этом я намекнул только проблемы самых простых индексных фондов, где нет комиссий за ввод и вывод средств, а годовые комиссии за управление ниже, чем в активных фондах.

Этот был пост про проблему комиссий. Следующую проблему фондов обозначу в другом посте.

Калькулятор достижения цели

Я уже выкладывал таблицу, где можно посмотреть, какого размера дополнительного дохода вы можете достичь, используя мою стратегию.

Это удобный способ спланировать на берегу путь, прежде чем пускаться в многолетний инвестиционный марафон. Проверить, что награда достойна и достижима с учётом вашего размера дохода и срока накопления.

Но после того, как вы всё спланировали и начинаете двигаться, встаёт другой вопрос. Как понять, что вы движетесь с нужной скоростью? Укладываетесь ли вы в план?

Может быть вы отстаёте, потому что выбираете не те акции. Или рынок растёт медленнее, чем вы рассчитывали. Такое отклонение способно сдвинуть достижение цели на годы, или вообще сделать его невыполнимым.

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно наложить свои купленные акции на план. Свериться с картой.

Другими словами, стоит продлить результаты вашего портфеля в будущее,
— учесть его дивидендную доходность,
— скорость роста активов,
— скорость роста цены акции

Вручную считать не обязательно. Я прикрепил выше пример, как эта проблема решена через специальный сервис.

На картинке взлёт моего дивидендного портфеля, который я начал собирать с конца декабря.

Для достижения результата в 200 000 рублей в месяц дивидендами (2 400 000 в год), мне по первоначальному плану требовалось 10 лет. После 5 месяцев инвестирования калькулятор сориентировался, что я могу успеть быстрее.

Я не буду столь оптимистичен, лучше заложить с запасом. Мне главное, что я укладываюсь в план.

Вы можете построить свой вариант. Рассчитать цель. Узнать, насколько она достижима. Если у вас уже есть купленные активы, калькулятор их учтёт.

Регистрируетесь. Если своих акций нет, то выбираете "демопортфель". Приходите на закладку «цель». Смотрите, что выходит. Это бесплатно. https://snowball-income.com/

***
Если решите покупать какие-то платные тарифы на этом сервисе, то в ссылке выше защит маркер, по которому автоматически сработает скидка 25%. Если она не сработала, то введите вручную промокод: 1000dividends

Розыгрыш билетов на форум

У меня есть два билета на форум «ВРЕМЯ ЦИФРЫ». VIP тариф.

Оригинальная цена на сайте 29 000 за билет. Я готов их подарить.

Если вы всегда хотели попасть в VIP зону крупного форума, это ваш шанс. По моему опыту, такой нетворкинг среди людей с деньгами и идеями способен кратно двинуть человека вперёд.

Форум проводится среди:
— директоров по инновациям, цифровым технологиям и маркетингу,
— стартапов и инвесторов,
— собственников бизнеса,
— и просто всех, кто хочет заглянуть в будущее.

Там будут представители цифровых лидеров рынка: СБЕР, ВТБ, Газпромбанк, Самолет, Хоум Банк, Авито, РЖД, Пулково, МегаФон, ЕВРАЗ, Росатом, Robokassa, еАптека, Высшая школа экономики, Газпромнефть, Lesta Games, Такском, и другие. Полный список смотрите на сайте

Форум пройдёт в Москве 17 июня.

Два билета позволят вам не только с толком провести время самому, но и взять с собой жену/мужа/друга/подругу. Я всегда за совместное развитие.

Условия розыгрыша простые:
1) Посмотреть любое видео с моего youtube канала «Тропический маяк» https://www.youtube.com/@Tropic_light/videos
2) Отставить осмысленный комментарий под просмотренным youtube видео в период с 10:00, 12 июня (среда)
до 18:00, 14 июня (пятница)
3) Продублировать свой комментарий под этим постом с розыгрышем, указав название видео.

Победителя я определю субъективным решением и объявлю вечером 14 июня отдельным постом. Чей коммент по содержанию мне понравится больше, тот и победил.

С учётом, что у меня небольшой канал, участников будет немного, шанс выиграть у вас высокий. Хорошего всем дня.

Мои покупки

Московская Биржа (MOEX) — 10 акции

Комментарий к покупке: Продолжаю периодически показывать, какие акции я покупаю.

Мосбиржа и Национальный клиринговый центр (входит в группу Мосбиржи) подпали под блокирующие санкции США. Теперь нельзя менять валюту (доллары, евро) на бирже.

Из-за негатива сегодня на рынке падают цены на большинство акций. Падает всё подряд, а не только акции самой биржи. Событие неприятное, но давно ожидаемое. Толпа разбегается в страхе, а для понимающих инвесторов возникает время для покупок.

Я не буду как-то особо реагировать на просадку рынка. Сохраняю спокойствие, придерживаюсь заранее рассчитанного плана. Как и каждую неделю, закуплюсь на стандартную сумму. Куплю 4 компании. И первой, конечно, акции самой биржи.

Я посмотрел какой процент доходов у биржи приходился на валютный рынок. За первый квартал это было 13%. То есть падение цены вполне оправдано. Частично упадут доходы из этого сегмента, оценка бизнеса должна быть пересмотрена. Вместе с тем риск реализовался и уходит, а дальше у бизнеса рекордные доходы от новых IPO и увеличение прибыли от активности инвесторов при снижении ключевой ставки.

Ещё у компании сегодня последний день для покупки под получение дивидендов. Если вам не нравится насколько просела цена сегодня, загляните завтра, она будет ниже ещё на 15-17 рублей. Произойдёт дивидендный гэп. Правда дивиденды в этом случае вы увидите только в следующем году.

Разбор бизнеса: Московская Биржа — организатор торгов акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами.

После блокировки Санкт-Петербургской биржи (которая никогда биржей не была) осталась почти монополистом в своём деле. Для сравнения, в США десяток разных бирж, конкуренция большая, а у нас все доходы снимает один игрок.

Московская биржа — это понятный бизнес: компания зарабатывает на комиссиях за сделки и на процентном доходе от вложений остатков клиентских средств.

Компания предоставляет доступ к торгам на пяти секциях: Фондовый рынок. Срочный рынок. Валютный рынок. Денежный рынок. Товарные рынки.

Разные рынки ведут себя разнонаправленно при внешнем влиянии, поэтому бизнес можно считать диверсифицированным. Он может выполнять защитную функцию. Комиссионные доходы хорошо сбалансированы.

Биржа — системно значимый бизнес. Государство будет поддерживать его работу, потому что многие государственные компании торгуются на ней. Акции могут существовать и без биржи, но без неё усложнён контроль и обмен ценными бумагами, поэтому сознательно отказываться от бирж никто не будет.

Биржа показала устойчивость в период начала СВО. Западные партнёры могут осложнить ей жизнь, но закрыть не могут, потому что биржа в приоритете обслуживает внутренний рынок. На ней продаются все акции российских компаний, которые мы покупаем.

Ещё одно достоинство фирмы в том, что она относится к сектору финансов, но не является банком. Мы получаем дополнительную диверсификацию по типам компаний внутри сектора в портфеле.

Компания выплачивает дивиденды постоянно с 2013 года. (картинка выше) Выплат не было только в 2022 году. Дивидендная доходность на уровне 6-8%. Рост выплат 22,45% за 3 года. Плюсом мы получаем рост цен на акции быстрее уровня инфляции, потому что бизнес продолжает развиваться.

У Московской биржи довольно нетипичная для российского фондового рынка ситуация с владельцами: отсутствует основной акционер. Среди крупных акционеров фигурируют банки, связанные с государством, включая Банк России. Взаимосвязь с государством — это вероятная причина, по которой дивиденды постоянно платят и будут платить дальше.

***
Остальные 3 дивидендные фирмы, которые купил, я опубликую в закрытом канале. @DIV_RUS_BOT

Каждую неделю я покупаю в личный портфель 2-4 дивидендные акции на 10 000 рублей и публикую там отчёт. Выбираю компании, которые стабильно (насколько это можно применить слово к российскому рынку) платят растущие дивиденды. И на которые рынок предлагает скидку.

ТОП дивидендных акций от БКС

В начале недели появилась новая редакция списка компаний с крупными предстоящими дивидендами от БКС https://bcs-express.ru/.

Все бумаги предлагают двухзначную доходность.

Результаты розыгрыша

Подвожу итоги розыгрыша, который объявил в среду https://t.me/nesyshki/169

Никогда ещё мне не было так просто выбрать победителя. Но несмотря на то, что Анна (https://t.me/SunnyAnechka) одна отправила заявку, она написала добрый текст с толковым инвестиционным содержанием. Она заслужила награду. Прочитайте. https://t.me/nesyshki/169?comment=1825

Анна, объявляю Вас победителем и дарю два VIP билета общей стоимостью 58 тыс. рублей на форум "Время Цифры".

Желаю Анне и тому, кого она возьмёт с собой провести время с пользой для ума и души, и ждём её фото с мероприятия.

***
Анну с победой, остальным хороших выходных!

Проблемы фондов часть 2

Первый недостаток разобрал здесь: https://t.me/nesyshki/166

Продолжу. Когда появляется ещё один посредник между вами и вашими деньгами, он не только забирает часть дохода, но и приносит дополнительный риск. Риск потери актива.

Мы уже видели, как зарубежные активы умеют зависать на брокерских счетах. Когда они вроде есть, но ими невозможно воспользоваться. Информация, что ваш актив действительно ваш, выстроена в длинную цепочку. Она проходит несколько стадий, на каждой из которых сидят люди со своими интересами и законами. Они могут разорвать связь.

Я понимаю, что проблемы зарубежных инвестиций не могут повториться внутри страны. Я говорю про другое. Я говорю про то, что любой дополнительный участник, неважно «международный депозитарий» или «местная УК со своим фондом» вносит дополнительный риск поломки.

Вы не можете управлять этим риском. Случится он или нет, и как будет развиваться. Но вы можете выбирать путь, где нужно читать меньше договоров со сносками под звёздочками.

Чем система проще, тем надёжнее. Чем меньше в ней деталей, тем меньше способов её сломать.

Нам не обязательно просчитывать, что случится с нашими деньгами, когда фонд ликвидируют или ликвидируют его создателей, если мы решаем вообще не прикасаться к фондам. Тогда вам не придётся закладывать последствия.

Запомните простой принцип: любой посредник делает схему опаснее.

Держите деньги поближе к себе. Уберите лишнюю прокладку и сцепление деталей механизма станет жёстче.

Думаете в фонде вы заработаете больше? Лучше подумайте вот над чем: нужен ли вам этот призрачный шанс получить дополнительный доход, если при этом он вносит вполне реальный риск потери актива.

Зачем вам +0,1% в год, если вдобавок вы получаете +0,1%(условно) шанс всё потерять?

Может вам повезёт, и беда пройдёт мимо. Чего я всем желаю. Однако согласно Закону Мэрфи "рано или поздно всё что может случиться — случиться". Поэтому я всегда рекомендую максимально простые схемы.

Как говорил покойный Чарли Мангер: «Один из лучших способов избежать неприятностей в инвестициях — это не усложнять».

***
Я намекнул на 2 недостатка фондов: комиссии и инфраструктурный риск. Я не приводил таблицы и доказательства в цифрах. Просто намекнул.

Кроме них у фондов есть ещё 5 недостатков. Но они более тонкие. Требуют пояснений.

Мне, верно заметили в комментариях к прошлому посту, что сказав «а», надо говорить «б». Только тогда складывается полная картина.

Проблема в том, что в рамках ТГ постов читать образовательный курс нереально. Не тот формат.

Поэтому визуальные примеры и остальные "5 недостатков, почему я не вкладываю в фонды" я разберу другим способом. Я подготовлю материал и осенью возьму группу желающих, которым передам эти знания.

Копаю вниз

Летом спрос на финансовую тему падает. Люди не хотят копить, они хотят тратить. Тратить всё, что накопили. Потому что летом надо отдыхать.

Я тоже не делаю вебинары, меньше пишу постов, не запускаю инвестиционные курсы. Отдыхаю.

А как дешевле всего отдыхать? Правильно! Копать глубокую, большую яму. Вот я и копаю.

Распределение денег по секторам экономики

У инвестора две ключевые задачи:
1) Создавать доходность инвестиций
2) Создавать стабильность инвестиций

Если с первой задачей кажется всё понятно: покупай всё, что даёт максимальную дивидендную доходность. По крайней мере так интуитивно действуют люди, которые мало разбираются в рынке.

То со второй задачей сходу разобраться не так просто. Как повышать надёжность?

Одним из путей, куда нужно двигаться, это вкладывать в разные типы бизнеса. Неприятности часто действуют избирательно. Если вы купили много однотипных компаний, то может накрыть сразу всех. Вместо диверсификации вы получаете фикцию. Вот несколько простых примеров как это работает:

A) Условно, если вы купили доли в производственных компаниях, а те понабрали кредитов и не смогли их толково использовать. В этом случае доходность от инвестиций сектора "Производство" будет падать, а доходность от сектора "Финансы", где находятся выдавшие кредиты банки, расти.

B) Если вы купили доли в торговых центрах, которые сдают помещения в аренду, а тут нагрянул коронакризис, всем велели сидеть дома и лечиться. В этом случае доходы с сектора "Недвижимость" будут падать, а доходы "Здравоохранения" расти.

И так далее. Общий принцип прост: когда у вас разнонаправленный бизнес, в случае проблем доходы с одной части активов будут перетекать в другую. Ведь денег в мире меньше не становится. Если где-то отлив, в другом месте прилив.

Конечно, если нагрянет общемировой/страновой коллапс, всем будет плохо. Но даже в этом случае будут наиболее пострадавшие отрасли и наименее.

На картинке выше мой результат распределения по типам бизнеса после 6 месяцев инвестирования. Каждый цвет обозначает сектор экономики, к которому относятся купленные акции.

Есть перекосы, которые буду исправлять по мере наполнения портфеля.

Во внутреннем круге для сравнения разделение по секторам на базе индекса Мосбиржи (47 наиболее крупных компаний).

По нему так же видно, что акции рынка РФ распределены неравномерно.

В удивительное время живём

Сейчас я покажу, почему многие, в том числе я, продолжают покупать акции, в то время как в банках вклады под 20%.

Если вы посмотрите на график дивидендной доходности рынка (картинка выше). Я имею в виду среднюю доходность крупных компаний. Не конкретной акции, а всего рынка. То увидите нестандартное значение.

Правый столбик самый большой. Впервые за 14 лет дивидендная доходность достигла 9,6%. Почти в 2 раза выше обычного уровня. Что это значит?

Это значит, что люди, которые сегодня покупают дивидендные акции, рассчитывают в дальнейшем получать выплаты из года в год не менее 9%.

Какие-то акции будут давать просадки.
Какие-то годы будут давать просадки.
Но в целом люди фиксируют размер доходности, которая, при сбалансированном портфеле, не опустится.

Заоблачные проценты по банковским депозитам рано или поздно понизят. Облигации рано или поздно будут погашены. Инфляция устаканится.

А акции имеют теоретическую возможность продолжать развиваться неограниченное время. Причём точка старта сегодня лучшая за 14 лет. Для прогрызшего все научные книги о долгосрочном инвестировании человека — золотая возможность.

Потом переложиться из вкладов в эти акции на тех же условиях уже не выйдет. Тем, кто верит в долголетие российского рынка надо внимательнее на него смотреть сейчас.

Может позже будут ещё лучшие возможности, или наоборот всё рухнет. Этого я не знаю. Я знаю, что сегодня у нас исторический рекорд. Я вам его подсвечиваю. Дальше думайте сами.

Но у меня такое ощущение, что в будущем о нашем времени будут говорить так: "ну это раньше надо было начинить, сейчас уже поздно". Так вот это "раньше" сегодня у нас за окном.

Дивиденды в разгар сезона

В июле должно произойти 50 выплат дивидендов. Прибылью поделятся крупные компании: Сбербанк, Роснефть, Магнит, Транснефть и МТС.

Из рекордов: привилегированные акции Сургутнефтегаза могут показать высокую дивидендную доходность на уровне 20%. Другие интересные выплаты на картинке выше.

А ниже я перечислю акции с невысокими дивидендами:

Название. Цена. Доходность. Последняя дата покупки

Ставропольэнергосбыт — 0,312 руб., 10,5% (ао), 10,7% (ап), 4 июля
Арсагера — 0,5 руб, 3,9%, 5 июля
Саратовский НПЗ-ап — 240,67 руб., 2,35%, 5 июля
Славнефть-ЯНОС-ап — 0,01 руб., 0,07%, 5 июля
НКНХ — 2,94 руб., 3,1% (ао), 4% (ап), 8 июля
Мосэнерго — 0,16 руб, 5,1%, 8 июля
Казаньоргсинтез — 6,22 руб. (ао), 0,25 руб. (ап), 6,1% (ао), 1% (ап), 8 июля
Лензолото-ап — 21,42 руб; 0,9%, 8 июля
Красный Октябрь — 0,1 руб. (ао), 0,13 руб. (ап), около 0% (ао), 0,02% (ап), 8 июля
Инград — 48,55 руб., 2,9% 8 июля
Светофор — 0,6 руб. (ао), 4,54 руб. (ап), 2,5% (ао), 9,3% (ап), 8 июля
Европейская Электротехника — 0,14 руб., 0,74%, 9 июля
НКХП — 6,93 руб., 0,8%, 11 июля
КГК — 1,381 руб. (ао), 5,619 руб. (ап), 3% (ао), 10,5% (ап), 12 июля
КАМАЗ — 4,49 руб., 3%, 15 июля
Абрау-Дюрсо — 3,27 руб., 1,25%, 16 июля