Проблемы фондов часть 2

Первый недостаток разобрал здесь: https://t.me/nesyshki/166

Продолжу. Когда появляется ещё один посредник между вами и вашими деньгами, он не только забирает часть дохода, но и приносит дополнительный риск. Риск потери актива.

Мы уже видели, как зарубежные активы умеют зависать на брокерских счетах. Когда они вроде есть, но ими невозможно воспользоваться. Информация, что ваш актив действительно ваш, выстроена в длинную цепочку. Она проходит несколько стадий, на каждой из которых сидят люди со своими интересами и законами. Они могут разорвать связь.

Я понимаю, что проблемы зарубежных инвестиций не могут повториться внутри страны. Я говорю про другое. Я говорю про то, что любой дополнительный участник, неважно «международный депозитарий» или «местная УК со своим фондом» вносит дополнительный риск поломки.

Вы не можете управлять этим риском. Случится он или нет, и как будет развиваться. Но вы можете выбирать путь, где нужно читать меньше договоров со сносками под звёздочками.

Чем система проще, тем надёжнее. Чем меньше в ней деталей, тем меньше способов её сломать.

Нам не обязательно просчитывать, что случится с нашими деньгами, когда фонд ликвидируют или ликвидируют его создателей, если мы решаем вообще не прикасаться к фондам. Тогда вам не придётся закладывать последствия.

Запомните простой принцип: любой посредник делает схему опаснее.

Держите деньги поближе к себе. Уберите лишнюю прокладку и сцепление деталей механизма станет жёстче.

Думаете в фонде вы заработаете больше? Лучше подумайте вот над чем: нужен ли вам этот призрачный шанс получить дополнительный доход, если при этом он вносит вполне реальный риск потери актива.

Зачем вам +0,1% в год, если вдобавок вы получаете +0,1%(условно) шанс всё потерять?

Может вам повезёт, и беда пройдёт мимо. Чего я всем желаю. Однако согласно Закону Мэрфи "рано или поздно всё что может случиться — случиться". Поэтому я всегда рекомендую максимально простые схемы.

Как говорил покойный Чарли Мангер: «Один из лучших способов избежать неприятностей в инвестициях — это не усложнять».

***
Я намекнул на 2 недостатка фондов: комиссии и инфраструктурный риск. Я не приводил таблицы и доказательства в цифрах. Просто намекнул.

Кроме них у фондов есть ещё 5 недостатков. Но они более тонкие. Требуют пояснений.

Мне, верно заметили в комментариях к прошлому посту, что сказав «а», надо говорить «б». Только тогда складывается полная картина.

Проблема в том, что в рамках ТГ постов читать образовательный курс нереально. Не тот формат.

Поэтому визуальные примеры и остальные "5 недостатков, почему я не вкладываю в фонды" я разберу другим способом. Я подготовлю материал и осенью возьму группу желающих, которым передам эти знания.

Копаю вниз

Летом спрос на финансовую тему падает. Люди не хотят копить, они хотят тратить. Тратить всё, что накопили. Потому что летом надо отдыхать.

Я тоже не делаю вебинары, меньше пишу постов, не запускаю инвестиционные курсы. Отдыхаю.

А как дешевле всего отдыхать? Правильно! Копать глубокую, большую яму. Вот я и копаю.

Распределение денег по секторам экономики

У инвестора две ключевые задачи:
1) Создавать доходность инвестиций
2) Создавать стабильность инвестиций

Если с первой задачей кажется всё понятно: покупай всё, что даёт максимальную дивидендную доходность. По крайней мере так интуитивно действуют люди, которые мало разбираются в рынке.

То со второй задачей сходу разобраться не так просто. Как повышать надёжность?

Одним из путей, куда нужно двигаться, это вкладывать в разные типы бизнеса. Неприятности часто действуют избирательно. Если вы купили много однотипных компаний, то может накрыть сразу всех. Вместо диверсификации вы получаете фикцию. Вот несколько простых примеров как это работает:

A) Условно, если вы купили доли в производственных компаниях, а те понабрали кредитов и не смогли их толково использовать. В этом случае доходность от инвестиций сектора "Производство" будет падать, а доходность от сектора "Финансы", где находятся выдавшие кредиты банки, расти.

B) Если вы купили доли в торговых центрах, которые сдают помещения в аренду, а тут нагрянул коронакризис, всем велели сидеть дома и лечиться. В этом случае доходы с сектора "Недвижимость" будут падать, а доходы "Здравоохранения" расти.

И так далее. Общий принцип прост: когда у вас разнонаправленный бизнес, в случае проблем доходы с одной части активов будут перетекать в другую. Ведь денег в мире меньше не становится. Если где-то отлив, в другом месте прилив.

Конечно, если нагрянет общемировой/страновой коллапс, всем будет плохо. Но даже в этом случае будут наиболее пострадавшие отрасли и наименее.

На картинке выше мой результат распределения по типам бизнеса после 6 месяцев инвестирования. Каждый цвет обозначает сектор экономики, к которому относятся купленные акции.

Есть перекосы, которые буду исправлять по мере наполнения портфеля.

Во внутреннем круге для сравнения разделение по секторам на базе индекса Мосбиржи (47 наиболее крупных компаний).

По нему так же видно, что акции рынка РФ распределены неравномерно.

В удивительное время живём

Сейчас я покажу, почему многие, в том числе я, продолжают покупать акции, в то время как в банках вклады под 20%.

Если вы посмотрите на график дивидендной доходности рынка (картинка выше). Я имею в виду среднюю доходность крупных компаний. Не конкретной акции, а всего рынка. То увидите нестандартное значение.

Правый столбик самый большой. Впервые за 14 лет дивидендная доходность достигла 9,6%. Почти в 2 раза выше обычного уровня. Что это значит?

Это значит, что люди, которые сегодня покупают дивидендные акции, рассчитывают в дальнейшем получать выплаты из года в год не менее 9%.

Какие-то акции будут давать просадки.
Какие-то годы будут давать просадки.
Но в целом люди фиксируют размер доходности, которая, при сбалансированном портфеле, не опустится.

Заоблачные проценты по банковским депозитам рано или поздно понизят. Облигации рано или поздно будут погашены. Инфляция устаканится.

А акции имеют теоретическую возможность продолжать развиваться неограниченное время. Причём точка старта сегодня лучшая за 14 лет. Для прогрызшего все научные книги о долгосрочном инвестировании человека — золотая возможность.

Потом переложиться из вкладов в эти акции на тех же условиях уже не выйдет. Тем, кто верит в долголетие российского рынка надо внимательнее на него смотреть сейчас.

Может позже будут ещё лучшие возможности, или наоборот всё рухнет. Этого я не знаю. Я знаю, что сегодня у нас исторический рекорд. Я вам его подсвечиваю. Дальше думайте сами.

Но у меня такое ощущение, что в будущем о нашем времени будут говорить так: "ну это раньше надо было начинить, сейчас уже поздно". Так вот это "раньше" сегодня у нас за окном.

Дивиденды в разгар сезона

В июле должно произойти 50 выплат дивидендов. Прибылью поделятся крупные компании: Сбербанк, Роснефть, Магнит, Транснефть и МТС.

Из рекордов: привилегированные акции Сургутнефтегаза могут показать высокую дивидендную доходность на уровне 20%. Другие интересные выплаты на картинке выше.

А ниже я перечислю акции с невысокими дивидендами:

Название. Цена. Доходность. Последняя дата покупки

Ставропольэнергосбыт — 0,312 руб., 10,5% (ао), 10,7% (ап), 4 июля
Арсагера — 0,5 руб, 3,9%, 5 июля
Саратовский НПЗ-ап — 240,67 руб., 2,35%, 5 июля
Славнефть-ЯНОС-ап — 0,01 руб., 0,07%, 5 июля
НКНХ — 2,94 руб., 3,1% (ао), 4% (ап), 8 июля
Мосэнерго — 0,16 руб, 5,1%, 8 июля
Казаньоргсинтез — 6,22 руб. (ао), 0,25 руб. (ап), 6,1% (ао), 1% (ап), 8 июля
Лензолото-ап — 21,42 руб; 0,9%, 8 июля
Красный Октябрь — 0,1 руб. (ао), 0,13 руб. (ап), около 0% (ао), 0,02% (ап), 8 июля
Инград — 48,55 руб., 2,9% 8 июля
Светофор — 0,6 руб. (ао), 4,54 руб. (ап), 2,5% (ао), 9,3% (ап), 8 июля
Европейская Электротехника — 0,14 руб., 0,74%, 9 июля
НКХП — 6,93 руб., 0,8%, 11 июля
КГК — 1,381 руб. (ао), 5,619 руб. (ап), 3% (ао), 10,5% (ап), 12 июля
КАМАЗ — 4,49 руб., 3%, 15 июля
Абрау-Дюрсо — 3,27 руб., 1,25%, 16 июля

Кто выжил за 7 лет

Я провёл небольшое исследование, что стало с крупными акциями 2017 года на сегодняшний день. Их считали лучшими из лучших. Помог ли им авторитет и размер за 7 лет?

Я взял именно такой срок, потому что индекс Мосбиржи, в тех правилах, которые мы привыкли видеть сегодня, начал существовать с 2017 года. Не буду вдаваться в технические детали, просто скажу, что взять более ранний срок было бы неверно, это привело к несправедливому сравнению. Имеем, что имеем.

Из 45 акций индекса Мосбиржи 2017, сегодня нет 13. Это не значит, что эти компании обанкротились. По большей части они просто стали менее значимыми. Можно сказать упали в рейтинге. Но это также значит, что инвесторы, кто их выбирал, недополучили прибыль.

Как минимум каждая 4-ая акция за это время ушла из списка крупных компаний. На их место пришли другие.

Многие фирмы, на которые вы сегодня ставите, так же скорее всего проиграют. И дело не в том, что в России нет стабильности. Такой расклад в принципе нормальный для фондовых рынков.

В этом месте я вспоминаю речь Баффетта 2022 года. Он показал слайды, на которых сравнил 20 крупнейших компаний мира в 1989 году и в 2021 году. Списки полностью различались. Не было ни одной позиции, которая бы сохранилась спустя 32 года.

Что же делать? Вы должны строить стратегию так, чтобы она допускала потери. Не только продлевать линейно сегодняшние доходности в будущее, но и закладывать процент неудач.

Как строится такая стратегия, я расскажу осенью. Пока дам интересное наблюдение в помощь.

Если мы вернёмся ещё раз к потерям индекса Мосбиржи за 7 лет, то было там одно обнадёживающее обстоятельство: те акции, которые имели вес в индексе более 1%, сегодня все в нем сохранились. И все сохранили вес более 1%. То есть выпали худшие из лучших. А лучшие из лучших остались.

Выбор лидеров всё-таки дал больше шансов на успех. Выбывают в первую очередь мелкие участники. А крупные, по мировому опыту, могут держаться в лидерах по 30 лет.

Выше на картинке я собрал список акций РФ, которые сегодня имеют вес в индексе более 1%. Вероятно, у них тоже будет больше устойчивости в ближайшем будущем. Посмотрите их.

Нет никакой уверенности, что статистика повторится, но я предпочитаю строить стратегию на результатах анализа прошлого, а не на интуиции или везении.

Если нравятся посты с исследованиями, ставьте лайк. В каких постах больше лайков, те темы я чаще развиваю.

Как IPO влияет на дивиденды

2024 год и, вероятно, следующий будут рекордными по количеству IPO. Есть объективные причины, почему так происходит, но сейчас не о них. Я хочу обратить ваше внимание на то, какая существует связь между количеством новых акций (IPO) и нашим доходом от инвестиций.

Посмотрите на картинку выше. Я собрал на временной шкале список новых компаний, которые появились или планируют появится на фондовом рынке. Как видите, количество разгоняется. Мы переживаем уникальный период вала новых компаний, которого ещё никогда раньше не было. Что это значит для нас?

От того, что рекордное количество фирм выходит на IPO возможности людей к инвестициям не меняются. Если условный работник по найму откладывал каждый месяц «X» денег с зарплаты для покупки акций, так он это и продолжает делать.

Раньше на эти деньги он брал привычные фирмы вроде «Газпром», «Сбербанк», «Магнит». Теперь у него появляется возможность вкладывать в тренды вроде «Whoosh» и «Деломобиль» или небольшие фирмы, вроде «Кристалл» или «АПРИ».

Деньги распределяются по всему рынку. Чем больше появляется компаний, тем тоньше слой внимания и налички инвесторов приходится на каждую из них. Акции конкурируют друг с другом за нас.

В таких условиях цены на акции начинают расти медленнее. Потому что рост акций это ничто иное как отражение количества людей, готовых их покупать. Люди разбегаются по сторонам, цены замедляются.

Если инвестор вместо «Лукойла» начинает смотреть на «КарМани» или «Хендерсон», он не только меньше покупает «Лукойла», но и может часть его продать, чтобы попробовать новые акции для диверсификации или в надежде на быстрый рост. Акциям старой школы приходится конкурировать с фирмами, выходящими на IPO.

Такой тренд тормозит прибыль, которую вы получаете от перепродажи акций. А вот с дивидендной доходностью всё наоборот. От того, что количество акций на рынке растёт, размер выплат не меняется.

Буквально на днях Сбербанк выплатил 33,3 рубля на акцию. Если бы не было новых IPO в этом году, или наоборот было их в два раза больше, выплаты Сбербанка были бы те же. Он по-прежнему выплатил бы по 33,3 рубля.

Теперь вспоминаем базу: когда цены падают, а дивиденды нет, мы получаем больше дивидендной доходности. Другими словами, выигрывают дивидендные инвесторы.

Мой итог: Новые IPO заставляют инвесторов получать меньше прибыли от роста цен, а больше прибыли от дивидендов. Вместо внимания к трендовой теме IPO я рекомендую изучать дивидендные стратегии. Они будут бенефициарами.

Пока акции на IPO сражаются друг с другом и старичками за деньги инвесторов, а инвесторы гадают, какая из них гипотетически лучше выстрелит, настоящие деньги раздают здесь же за ширмой в виде дивидендов.

Мне непонятно, насколько описанный мной эффект сильно влияет на рынок. Но логика подсказывает, что он есть и нам стоит его учесть.

Строю дом

С прошлого года я взялся строить дом для своей семьи. Мне нужно приютить в нём 6 человек и кота. Мы взяли старинную деревянную коробку, ручной рубки и начали модернизировать её с помощью небольшой фан группы на современный манер.

Мне нравится жилье, где мы можем учесть пожелания и требования каждого члена семьи, а не искать компромиссы, выбирая из готовых вариантов квартир и планировок.

Впитывая инвестиционные знания и практику из книг и опыта современных инвесторов, я не только научился обращаться с деньгами, но и перенял «передовой» способ мышления. Он настаивал на том, что жить в своём не прогрессивно.

Если ты ценишь свободу, свобода должна быть во всем. В том числе в быту. Снимай любые квартиры. Выбирай любые города. Переезжай от проблем.

Так мы двигались с женой 10 лет:

Мы жили в мегаполисе, где шум с улицы и спёртый воздух принято заглушать эхом от звона возможностей и шорохом купюр.

Жили в провинциальном культурном городе, где неспешный ритм повседневности уводит тебя по старинным улочкам в глубину прошлых эпох твоей страны.

Жили за границей, где люди знать не знают о существовании проблем, о которых ты привык переживать.

Но в какой-то момент поняли, что нам не хватает точки опоры. Возраст, обстоятельства и осознание своих настоящих желаний сменили вектор.

Особенность моей стройки в том, что я строю её на деньги фондового рынка.

Конечно, это не дивидендная стратегия. Я использовал другие механизмы. Но это живой пример того, как можно через инвестиции дойти до крупной цели. Когда ты откладываешь деньги в инструменты. Фондовый рынок умножает их. В итоге у тебя появляется сумма, которую в любой другой ситуации пришлось бы занимать. В моём случае ушло 4 года. Это заметно быстрее, чем выплачивать ипотеку 10-20-30 лет.

Как инвестор, я понимаю, что дом постоянно выкачивает деньги. Я достаю их из активов и вкладываю в пассивы. Но даже Баффетт в какой-то момент купил себе дом. Я высчитывал, сколько денег он потерял от этой «инвестиции» вот тут: https://t.me/Dividends_1000/489.

Деньги и люди, кто кому служит? Если ваша цель жизни получить первенство в рейтинге миллиардеров, то это одно. А если вы рассчитываете наслаждаться результатом труда, то инвестиции в какой-то момент должны быть конвертированы в материальную пользу.

Новый ТОП дивидендных акций от Сбербанка

SberCIB Investment Research показали обновленный топ дивидендных акций на следующий 2025 год. Список отсортирован от размера дивидендной доходности. Это только прогноз. Фактические выплаты могут отличаться.

Насколько могут сократить дивиденды

Люди, которые хотят жить с доходов от акций чаще всего не учитывают один аспект, о котором я сейчас расскажу.

Они мыслят так:
1) Я хочу получать 100 000 рублей в месяц.
2) Мои акции дают дивидендами по 1 000 рублей в месяц.
3) Значит, мне нужно вложить в 100 раз больше денег, чтобы дойти до цели.

Проблема с такими расчётами в том, что они не учитывают вероятность отмены дивидендов.

Люди знают, что компании время от времени перестают платить. Но, они действуют так, как будто их купленные акции минует похожая судьба.

Если вы владеете одной акцией. Скажем Газпромом. То ваши доходы с дивидендов могли за раз упасть до 0. Газпром в этом году не выплатил дивиденды. Хотя прошлый раз он давал феноменальные 26% дивидендной доходности. Кто рассчитывал на повторение, моментально скатился с царского трона до разбитого корыта.

Но если мы говорим про грамотное инвестирование. Инвестирование, при котором собрано несколько акций. Они подобраны по методике, когда одна акция не мешает другой, а дополняет её. Когда набрано разумное количество позиций, без перебора и недобора. Когда выбран бизнес на основе показателей качества. Другими словами, когда применён некоторый набор знаний, тогда результаты будут мягче.

Я собрал несколько портфелей по дивидендной методике с 2018 по 2023 год и проследил, как менялся их доход в последующие годы.

Оказалось, что дивиденды со сбалансированного портфеля могут «неожиданно» упасть на 30%.

Это согласуется с мировой практикой, где я тоже делал расчёты просадок дивидендного портфеля. В самые гибельные годы они доходили до 30%.

Конечно, это разовые катаклизмы. Доход затем восстанавливается. Но когда все вокруг бегают в панике, рвут волосы, мы должны понимать, в какой ситуации окажемся сами.

Хорошая новость в том, что дивиденды по истории могли приносить деньги даже тогда, когда люди теряли работу, а остальные стратегии фондового рынка рассыпались.

Плохая новость в том, что нужно увеличивать свои цели на 30%, если вы хотите подстраховаться, а не шить фантазии белыми никами.

Я предлагаю не гадать на акциях, кто сократит или не сократит выплаты. Есть вещи, которые невозможно предвидеть. Мы делаем то, что от нас зависит. От остального мы будем защищаться. Я предлагаю строить стратегию так, чтобы она была эффективна независимо от сокращения выплат.

Хотите X тыс. руб. дивидендами в месяц? Закладывайте инфляцию. Добавляйте 30% суммы сверху на случай кризисного года, и тогда у вас будет основание считать свою цель реалистичной.

Нужно ли сравнивать себя с индексом

У нас принято оценивать результат инвестиций в сравнении с эталонами. С индексом московской биржи. Сплошь и рядом этот механизм встроен во все сайты и умы людей.

Когда я открываю сервис для учёта доходов, первое, что мне показывают большинство из них — как изменилась цена моих активов и смог ли я обогнать индекс. Любой инвестор, показывая свои достижения, считает честным раскрыть, победил ли он рынок.

Крайне печальная картина.

В чём же проблема сравнивать результаты дивидендного инвестора с биржевым эталоном? В том, что такое сравнение неуместно. Сравнивать результаты надо со своей целью, а не с навязанной.

Если вы приближаетесь к цели — значит, вы всё делаете верно.
Если отдаляетесь — надо приступать к разбору ошибок.
Всё просто.

Конечно, если ваша изначальная цель — попытаться заработать больше денег, чем вы могли бы получить, вложив в какой-то индексный фонд. На индекс широкого рынка, на индекс отрасли или на индекс IPO. Это одно. Если у вас действительно такая цель, то никаких проблем. Сравнение с эталоном уместно.

Но дело в том, что у дивидендного инвестора нет цели побеждать рынок. Его цель — создание регулярного денежного потока за счёт дивидендов. Получение «вечного» двигателя по генерации растущей прибыли. Это разные вещи.

Если ваши выплаты в сумме ежегодно полученных денег растут, то нужно радоваться. Победили ли вы при этом какой-то индекс или не победили, какое это имеет значение?  

Если вы будете сравнивать себя с индексом или просто следить за тем, выросли цены у вас или нет, то вы просто расшатаете себе психику.

В один день вы можете обгонять рынок. В другой — проигрывать. Я прикрепил выше пример изменения цены моего портфеля в сравнении с индексом мосбиржи (под цифрой 1). Подсветил, где я обгонял, а где проигрывал рынку.

Сейчас я побеждаю. Значит я молодец? Нет, это ничего не значит. В следующий период я могу опять ему проиграть. При этом я всё равно собой горжусь. Почему? Потому что я смотрю на другой график. Он снизу (цифра 2). Он показывает, как изменяется мой годовой доход после каждого месяца инвестиций. Он растёт.

Пока графики цен играют в чехарду друг с другом, в то же время мои выплаты увеличиваются. Вот что действительно имеет смысл. Вот за чем вы должны следить.   

Когда кто-то вас обогнал, человек или индекс, начинает казаться, что вы делаете что-то неточно и упускаете возможности. Но это не так. Сравнения порождают сомнения. Позавидовав и свернув с маршрута, вы никогда не достигнете ни своей первоначальной цели, ни той, на которую отвлеклись. Вы запутаетесь.

Финансовая независимость, она как покорение Эвереста — получится не у всех, кто захотел. При восхождении на пик важно достичь вершины, а не соревноваться в скорости подъёма. Наверху есть флаги и таблички с именами. Но ни на одной нет надписи, кто за сколько покорил гору.  Не спешите. Пусть вас обгоняют. Многие из торопыг сорвутся. Держите фокус на своей цели.

Не сравнивайте себя с индексом.
Не смотрите по сторонам.
Смотрите вперёд.
Там ваша вершина.

Акции дешевеют седьмую неделю подряд

Если вы нечасто заглядываете на рынок, ожидая каких-то нестандартных событий, то настало время. Там как раз происходит нечто выдающиеся.

Глубина падения индекса Мосбиржи составило 28%. Оно продолжается четыре месяца и стало самым затяжным за последние 10 лет.

Сравниться с ним может только 3 периода за последние 24 года:

1) Июнь – ноябрь 2008 года — 6 месяцев. Самая продолжительная волна снижения. Причиной был мировой финансовый кризис, который затронул и Россию. Полностью восстановиться наш рынок смог лишь через 88 месяцев.

2) Февраль – июнь 2013 года — 5 месяцев. Отголоски мирового кризиса. Просадку удалось закрыть за полгода.

3) Ноябрь 2021 – февраль 2022 — 4 месяца. Падение вызвано обострением и кризисом вокруг Украины. Спустя 30 месяцев просадка не закрыта.

Сегодня 4-ый подобный случай. Основной причиной падения акций брокеры и финансовые компании, которым нужно держать лицо, называют повышение ключевой ставки, ожидания её роста и инфляции в будущем. Ещё говорят о нерезидентах, которые должны выйти до октября из рынка РФ, из-за санкций на Мосбиржу, поэтому они распродают активы по любым ценам.

Блогеры и частные инвесторы копают куда глубже и считают, что главной причиной стала перепродажа акций российских компаний, которые банки скупают подешевле у зарубежных инвесторов и продают внутри РФ на 30% дороже.

В любом случае дивидендным инвесторам выгоден такой поворот дел. От того, что цены падают, сумма дивидендов не уменьшается. У нас растёт дивидендная доходность. Мы покупаем последующие выплаты дешевле.

Если рынок упал на 30% это означает, что полгода назад вам пришлось бы потрать на 30% больше денег, чтобы получить столько же дивидендов. Ну или другими словами: вы можете получить на 30% больше будущих дивидендов, чем те люди, кто покупали в начале года. Тут кому как удобнее мыслить.

Настало лучшее время для покупки? Я не знаю. С одной стороны у падения никогда невозможно просчитать окончание. Это всё равно, что ловить падающие ножи — не поймаешь, только пострадаешь. У блогеров по теханализу я вижу, как они пробивают четвёртое «уж точно последнее» дно.

С другой стороны, периоды падения всегда более скоротечны, чем периоды роста. Мы побили исторический рекорд, поэтому разворот прогнозируют каждый день.

Об этом я не задумываюсь. Я не выгадываю лучшее время покупки. Покупаю каждую неделю акций на 10 тыс. руб. По статистике такое поведение более надёжное.

Сегодня я как раз буду делать еженедельные покупки. Но за счёт просадки, я куплю по лучшим ценам со времени старта дивидендного портфеля.

Возьму по скидке акции 4-х компаний, у которых из-за падения цен образовалась рекордная дивидендная доходность. Получить список вы можете через бот https://t.me/DIV_RUS_BOT