На российском рынке золота передел.

Вот уже третий год цены на золото находятся на уровне в полтора раза выше, чем было до пандемии. В 2020 году российский список Forbes впервые возглавила семья Сулеймана Керимова с золотодобывающей компанией "Полюс", на которую в прошлом году пришлась четверть всей добычи золота в России - 84,5 тонн.

Petropavlovsk тем временем сократил производство золота на 18% (до 14 тонн) по итогам прошлого года из-за корпоративного конфликта и истощения легких руд на месторождениях компании. Из-за санкций расстроилась сделка по покупке крупнейшего пакета в Petropavlovsk группой "Регион" Сергея Сударикова у основателя "Южуралзолота" Константина Струкова. В то же время на активы компании появился новый претендент — УГМК. В конце апреля холдинг выкупил долги Petropavlovsk на $201 млн перед Газпромбанком.

У УГМК свои амбиции в отношении золотодобычи. Например, в 2021 году "Гайский ГОК" потратил 111 млн рублей, выкупив на аукционах две лицензии на разработку золотых месторождений в Оренбургской области. А в начале этого года ФАС одобрила ходатайство УГМК на покупку GV Gold, но сделка не состоялась из-за разногласий в цене. 

Новый виток роста цен на золото совпал с приходом на рынок новых инвесторов. В июне 2020 года "Урюмкан", владевшая Дарасунским рудником, перешла в новые руки. Она досталась Владиславу Свиблову, бывшему топ-менеджеру девелопера ПИК. Он уже скупил компании Highland Gold, Trans-Siberian Gold, "Золото Камчатки", Kinross Gold и готовится выкупить Кун-Манье у Amur Minerals. Всё это выведет ранее малоизвестного на золотом рынке Свиблова в топ-3 российских золотопромышленников.

Кроме того, в начале 2022 года "Металлоинвест" Алишера Усманова создал структуру USM Gold. Первым активом компании стала площадная лицензия в Хакассии на проведение геологоразведки совместно с "Росгеологией".

Также Андрей Комаров, в прошлом году продавший свою долю в ЧТПЗ, уже получил контроль над месторождением Федорова тундра в Мурманской области, а также его "Атом Голд" приобрел у "Золота Камчатки" около 75% в золоторудном проекте Кумроч на Камчатке.

Между тем Владимиру Потанину тоже не пришлось долго подбирать объект для поглощения. В 2018 году заработал гринфилд-проект "Норильского никеля" Быстринский ГОК в Забайкалье. Помимо медного и железорудного концентрата, которые пойдут на экспорт в Китай, на ГОКе добывается золото, запасы которого оцениваются в 295 тонн.

"Евраз" продолжит строительство ванадиевого завода в Тульской области.

Работы по строительству завода начались в сентябре прошлого года. "Евраз" обещал вложить в проект порядка $228 млн. Новое производство, запуск которого ожидается в 2025 году, обеспечит появление примерно 500 рабочих мест в регионе.

Сейчас идет строительство центрального склада, установлена первая из сорока восьмиметровых колонн объекта. В компании отмечают, что в проекте используются современные экологические и производственные технологии. Их сочетание поспособствует уменьшению нагрузки на региональные экосистемы.

При этом объемы производства ванадия на объектах "Евраза" в Тульской области увеличатся почти в 2 раза. Это позволит компании довести долю на международном ванадиевом рынке до 15%.

"Норникель" обсудит с саамами разработку Колмозерского месторождения.

Проектный офис развития Арктики ПОРА начнет предварительные консультации с представителями саамов о проекте разработки Колмозерского месторождения лития, который инициирует "Норникель".

Ловозерский район, где находится месторождение, является местом проживания и традиционного хозяйствования саамов, коренного народа Кольского полуострова, поэтому общению с местными сообществами будет уделено особое внимание.

У "Норникеля" уже есть опыт взаимодействия с коренными народами. В свою очередь эксперты ПОРА привлекались к этнологической экспертизе по итогам разлива дизтоплива в Норильске в мае 2020 года, в консультациях по программе переселения и развития посёлка Тухард и к другим подобным проектам, поэтому их участие вряд ли окажется лишним.

Напомним, что по проекту освоения Колмозерского месторождения "Норникель" будет сотрудничать с "Росатомом".

⚡️«Норникель» сохранит программу депозитарных расписок.

Федеральный закон от 27 апреля 2022 года обязывает российских эмитентов прекратить обращение акций в виде депозитарных расписок. Однако Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации может разрешить обращение акций конкретной компании, на основании её заявления.

Действие программы депозитарных расписок на акции «Норникеля» продлится до 28 апреля 2023 года (один год с даты принятия решения).

Одобрение со стороны Комиссии – переломный момент, считает BCS:

«Это положительный фактор в долгосрочной перспективе для настроений рынка и интереса потенциальных международных инвесторов», – полагают аналитики.

Металлурги в пять раз увеличили поставки металла в Китай.

Во второй половине апреля российские металлургические компании экспортировали в Китай 400 тыс. тонн стального полуфабриката для производства плоского проката (сляба). По крайне мере, так сообщало ценовое агентство Fastmarkets. Продавцами выступали "Северсталь", Evraz и НЛМК.

400 тыс. тонн — это почти в пять раз больше, чем за весь 2021 год, когда Россия продала в Китай 83,98 тыс. тонн сляба (данные ФТС). Рост поставок произошел на фоне санкций, которые ввел ЕС после начала спецоперации на Украине.

При этом металлурги продавали свои полуфабрикаты в Китай со значительным дисконтом к региональным ценам. Российский сляб продавался в апреле по $670-700 за тонну с доставкой. Последняя сделка в конце апреля-начале мая уже была совершена по $630 за тонну, а новые предложения на уровне $620 за тонну. При этом основные поставщики сляба в Юго-Восточную Азию — Индонезия и Малайзия — в это время продавали сляб по $825-840 за тонну.

"Русал" открыл в Красноярске IT-академию.

Алюминиевый гигант в партнерстве с En+ Group и Сибирским федеральным университетотм (СФУ) запускают программу, участники которой смогут пройти качественную подготовку по IT-специальностям, востребованным в металлургическом и энергетическом секторах бизнеса.

Год назад такая академия открылась в Иркутске, и теперь, в рамках многолетнего партнерства с СФУ, программа стартует и в Красноярске.
К участию в программе приглашаются студенты первого курса бакалавриата и второго курса специалитета IT-направлений СФУ. Теперь, когда конкурентоспособность промышленности зависит от технологий, скорости и качества оказания услуг, востребованность IT специалистов особенно широка. В нынешним обстоятельствах - тем более.

Студенты смогут получить глубокие знания по выбранному направлению с учетом отраслевой специфики, а также пройти практику на реальном производстве. Самые успешные из студентов начнут карьеру на одном из предприятий "Русала" и En+.

Качканарский ГОК "Евраза" запустил проект "Геометаллургия". Это информационная система на российском ПО, с помощью которой можно управлять процессом от добычи руды до выпуска готовой продукции.

"Геометаллургия" — совместный проект "Евраза" и группы "Цифра" (лидер российского рынка цифровизации промышленности). Его внедрение позволит снизить потери железа в хвостах, оптимизировать технологические операции. Программа будет действовать в комплексе с системой диспетчеризации "Карьер".

Проект предполагает определение качества горной массы в каждом загруженном ковше экскаватора. Имея данные по качеству руды каждого самосвала, на комбинате смогут добиться оптимального ее состава уже на перегрузочных пунктах в карьере. На обогатительную фабрику сырье поступит готовым к переработке. Согласно проекту, на обогатительной фабрике контроль качества на начальном, промежуточном и конечном этапах будет вестись с использованием специального комплекса электронного оборудования.

Ранее в 2019 году в карьерах Качканарского ГОКа "Евраза" была внедрена автоматизированная система мониторинга горного транспорта "Вист групп" (входит в ГК "Цифра"). Система в режиме реального времени отслеживает и отображает информацию о местонахождении и параметрах работы самосвалов, бульдозеров, экскаваторов и автопогрузчиков.

"Норникель" и "Росатом" плотно задружились.

Компании договорились о сотрудничестве сразу по нескольким направлениям, в т.ч. для реализации стратегических проектов в Арктике, включая совместное освоение литиевого месторождения Колмозерское в Мурманской области и дальнейшую глубокую переработку лития.

Этот проект даст возможность создать первое отечественное производство литийсодержащей продукции, а также производство тяговых литий–ионных батарей, что ускорит построение полного цикла создания накопителей энергии.

Кроме того, ледоколы "Атомфлота" помогают "Норникелю" расширить транспортный коридор на Таймыр. С 2022 года атомный ледокол "Сибирь" осуществляет круглогодичную навигацию на линии Мурманск — Дудинка и работает в Енисейском заливе, обеспечивая коммерческую скорость проводки.

Крупнейшим акционером золотодобывающей компании «Полюс» стал Фонд поддержки исламских организаций.

Компания сообщила, что ее крупнейший акционер – Саид Керимов – пожертвовал оставшиеся в его собственности 46,35% акций «Полюса» (которыми он владел через МКАО «Вандл Холдингс Лимитед») некоммерческому Фонду поддержки исламских организаций, учредителями которого являются Совет Муфтиев России, Духовное управление мусульман европейской части России и Муфтий шейх Равиль Гайнутдин.

Таким образом, семья Керимовых больше не имеет в «Полюсе» прямого или косвенного экономического интереса или права собственности.

Кроме Фонда акциями «Полюса» владеет Ахмет Паланкоев (29,99%), менеджмент компании (0,94%), сама компания (0,47%), и 22,25% составляет free float.

«Мы приветствуем поддержку Саида Керимова в это непростое время, и надеемся, что его поступок вдохновит других лиц и корпорации помогать нуждающимся. Являясь некоммерческим фондом, мы полностью доверяем развитие Компании нынешней команде менеджмента и не планируем участвовать в повседневном управлении бизнесом», - прокомментировал шейх Равиль Гайнутдин.

Добыча редкоземельных металлов в мире по странам. Говорящая инфографика.

"Роснефть" предложила регулировать внутренние цены на металл.

Нефтяная компания предложила ввести норматив по обязательным поставкам металлопродукции на внутренний рынок, потолок роста цены в 4% в год и экспортные пошлины на металл и железную руду. Паническая атака "Роснефти" обусловлена тем, что компания столкнулась с повышением цен со стороны российских поставщиков спецтехники, которое те объясняют подорожанием металла.

Металлурги и ассоциация "Русская сталь" официально не комментируют предложения "Роснефти". Гендиректор "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров считает, что из-за введенных санкций и ограничений на внутреннем рынке существуют предпосылки к формированию профицита. В условиях, когда цены на большинство видов металлопродукции в последние два месяца снижаются, предложения по регулированию кажутся избыточными и необоснованными.

По словам эксперта, хотя нефтяные компании и сталкиваются с проблемами при реализации инвестпроектов, основные трудности лежат во взаимоотношениях с иностранными компаниями. В частности, речь идет о прекращении поставок оборудования и оказания инжиниринговых услуг, а не о поставках металлопродукции.

Гайский ГОК выплатит компенсацию морального вреда супруге бывшего работника.

За 28 лет работы на комбинате у одного из сотрудников ГОКа диагностировали целый ряд профессиональных заболеваний, полученных от длительного воздействия на организм вредных производственных факторов и веществ. Позже гайчанин получил инвалидность. В 2017 году его уволили, т.к. на предприятии не нашлось работы, соответствующей медицинскому заключению. В 2021 году после продолжительного лечения мужчина скончался.

Судебная медико-социальная экспертиза подтвердила связь между имевшимися у гайчанина профессиональными заболеваниями и наступившей смертью.

В итоге Гайский городской суд постановил взыскать с Гайского ГОКа в пользу супруги 1 млн рублей в счет компенсации морального вреда.

Похоже, что рынок акций в непонятках.

Рынок российских акций сегодня открылся смешанной динамикой цен голубых фишек на фоне разнополярных сигналов извне и в ожидании решения ЕС по отказу от импорта российской нефти. Чтот касается металлургов, то незначительно - в пределах 1% - подорожали акции "Северстали", "Русала", НЛМК, "Норникеля", подешевели акции "Полюса", ММК и Polymetal.

В рамках новой недели основным фактором для динамики мировых рынков останется оценка инвесторами дальнейших действий ведущих ЦБ. Тренд на ужесточение денежно-кредитной политики создает предпосылки для снижения объемов рисковых активов в портфелях инвесторов и замещения их защитными инструментами.

Основное внимание инвесторы уделяют действиям ФРС США, который уже поднимает ставку и с июня начнет программу сокращения баланса, что приведет к оттоку ликвидности с рынков. Внимание инвесторов привлекают и данные по инфляции в еврозоне, которые могут дать повод для пересмотра ожиданий относительно действий ЕЦБ в рамках денежно-кредитной политики.

"Русал" объявил о старте закрытого грантового конкурса для НКО.

В конце февраля-начале марта многие российские НКО и социальные учреждения столкнулись с прекращением финансирования запланированных проектов в связи со сворачиванием деятельности их грантодателей. Это больно ударило по основным получателям социальной поддержки: людям с ограниченными возможностями здоровья, воспитанникам детских домов и социальных учреждений, особенно в регионах.

Поэтому фонд "Центр социальных программ" "Русала" объявил о старте грантового конкурса и направил специальные приглашения в НКО и социальные учреждения регионального и общероссийского уровня. Конкурсный отбор будут проходить заявки при условии, что их социально-ориентированная деятельность протекает на территории географии конкурса - городах присутствия "Русала" (Ачинск, Братск, Волгоград, Красноярск, Краснотурьинск, Каменск-Уральский, Новокузнецк, Саяногорск, Североуральск, Тайшет, Шелехов).

За счёт грантовой поддержки НКО смогут продолжить оказывать качественную помощь нуждающимся в полном объёме, несмотря на нестабильную экономическую ситуацию.

Petropavlovsk не смог выплатить купон по долларовым евробондам. Срок выплаты купона в размере $12,36 млн приходился на 14 мая.

Среди причин, по которым выплата не может быть произведена, уже не политика банка-корреспондента, а реальные трудности с получением средств от российских "дочек", а также требования досрочного исполнения обязательств по кредиту на $201 млн, права по которому в апреле перешли от Газпромбанка к УГМК.

Сейчас компания переживает сложные времена, но все еще входит в топ-5 российских золотодобытчиков. ЮГК Константина Струкова остается крупнейшим акционером Petropavlovsk с долей около 29%.

BCS Express советует покупать акции "Русала".

Эксперты BCS Express отобрали топ-5 акций российских компаний, которые могут быть интересны для покупок на среднесрочном горизонте. Речь о бумагах "Магнита", "Газпрома", "Лукойла", "Русагро" и "Русала".

Что касается последнего, то предпосылки понятны всем инвесторам. Из-за высоких цен на энергоносители в Европе производители алюминия вынуждены сокращать производство. В этом году на рынке ожидается дефицит металла, от которого несомненно выиграет "Русал".

Цены на алюминий к концу I квартала скорректировались, но остаются высокими. Компания пострадала от санкций за счет снижения поставок глинозема с Николаевского завода и от СП в Австралии, но эффект на рентабельность ожидается сдержанным. Выпадающие объемы получится заместить покупками на мировом рынке.

Также стоит отметить, что "Русал" владеет долей в "Норникеле", который намерен выплачивать дивиденды по итогам 2021 года. Это означает, что компания получит приток ликвидности, который можно использовать для дальнейшего снижения долга. В среднесрочной перспективе цена бумаги может подняться к 70-72,5 рубля за акцию.

На руднике "Евраз ЗМСК" произошел горный удар.

Горный удар произошел на шахте "Таштагольская" в Кемеровской области. По данным компании, причиной инцидента стал подземный толчок. В момент происшествия под землей находились 252 человека, всех их успели вовремя вывести на поверхность.

В региональном ГУ МЧС подтвердили эвакуацию всех горняков из шахты. Добавили, что на месте ЧП работает оперативная группа местного пожарно-спасательного гарнизона.

Работы на шахте приостанавливали, пока шло обследование подземных выработок. Сейчас работы возобновили, за исключением участка, где произошел толчок. Там проводятся замеры напряженности горного массива.

Серовские рыбаки жалуются на исчезновение рыбы в Сосьве.

Отсутствие рыбы и зеленый цвет воды в реке Сосьва Свердловской области встревожили рыбаков. Один из них обратился в Росприроднадзор по поводу загрязнения реки, после чего ведомство было вынуждено взять пробы воды.

По результатам анализа было зафиксировано превышение показателей по меди и алюминию. Уральский Росприроднадзор направил предостережение о недопустимости нарушения основных экологических требований в адрес ОГК-2 (владеет Серовской ГРЭС).

Но рыбаки остались недовольны. Они считают, что упоминание Серовской ГРЭС – просто отговорка. Рыбаки вспооминают историю со сбросом медного купороса в реку Шегультан, впадающую в Сосьву. Тогда компания "Святогор", предприятие УГМК, допустила нарушения при разработке Шемурского и Ново-Шемурского медно-цинковых карьеров, из-за чего оказались отравлены реки Банная, Черная, Ольховка, Тамшер, Шегультан, Тальтия, Ивдель и Сосьва.

ММК заменит казахстанское сырье на русское железо.

Проблемы с поставками железорудного сырья у ММК начались почти сразу после начала российской спецоперации на Украине, т.к. казахстанское Cоколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение (ССГПО, входит в Eurasian Resources Group) прекратило поставки сырья для ММК.

Потребности ММК в окатышах и железорудном концентрате - порядка 11-12 млн тонн в год. ССГПО было основным поставщиком сырья для ММК, обеспечивая около 70% потребностей комбината. Контракт с ERG на 2016-2020 годы предусматривал поставки 30 млн тонн сырья, т. е. порядка 7-8 млн тонн в год. Остальные 30% сырья группа ММК закупала в России.

Использование сырья из Казахстана для ММК было оправдано в силу короткого транспортного плеча (около 300 км). Но теперь придется искать другого партнера. Ожидаемым претендентом на полное замещение казахстанского импорта стал "Металлоинвест". При сохранении низких цен на руду в России ММК сможет безболезненно переключиться на руды Михайловского и Лебединского ГОКов "Металлоинвеста". Они расположены существенно дальше - порядка 1900 км, но зато дают сырьё высокого качества.

Аналитики считают, что "Металлоинвест" и другие российские поставщики руды смогут легко заместить 8 млн тонн казахстанской продукции, т.к. экспорт ЖРС из России в прошлом году перевалил за 23 млн тонн.

"Крымскому титану»" не хватает сырья.

Крымский завод по производству диоксида титана в Армянске (филиал ООО "Титановые инвестиции") работает на 60% мощности из-за проблем с поставками сырья.

По словам директора предприятия Эдуарда Курмачева, завод закупает сырье за рубежом, а сейчас с поставками перебои, поэтому на заводе работает только один цех из двух. За год рассчитывают произвести 60 тыс. тонн диоксида титана вместо проектных 110 тыс. тонн.

Ранее сырье для производства титановой продукции, в частности ильменитовую руду, поставляли с месторождений, расположенных на территории Украины.

Курмачев также сообщил, что практически 90% производимой продукции реализуется на российском рынке, а это значит, что скоро дефицит диоксида титана ощутят и российские потребители.

Рынок палладия смещается к дефициту и на Восток.

В этом году Южная Африка сократит поставки палладия более чем на 6% в связи с исчерпанием запасов незавершенного производства и плановым техобслуживанием перерабатывающих мощностей. Высокими остаются риски перебоев в поставках из России, которая обеспечивает около 28% совокупных поставок первичного и вторичного палладия. Аналитики считают, что в итоге рынок палладия в этом году может вернуться к дефициту.

Кстати, сейчас палладий "Норникеля" продолжает поступать на рынок, т.к. после прекращения авиасообщения с Россией компания начала отгружатть металл через хабы на Востоке. Но из-за отзыва статуса Good Delivery и опасений по поводу происхождения металла направление части российского экспорта может измениться.

Ранее на Европу и США приходилось более двух третей российского палладия. Но теперь поставки могут быть перенаправлены в другие пункты назначения, преимущественно в восточном направлении, хотя для заключения новых контрактов потребуется некоторое время.

Также экономические санкции и утрата доступа к западным технологиям в краткосрочной перспективе могут снизить эффективность производства на рудниках "Норникеля", а в долгосрочной перспективе компания может столкнуться с задержками в реализации проектов по расширению производства.