💰 Юнипро рекомендовал новые дивиденды
Юнипро #UPRO
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 0,19033 руб.
Текущая дивдоходность: 6,9%
Последний день для покупки: 15.12.2021
Дата закрытия реестра: 17.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 27 дней
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
Юнипро #UPRO
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 0,19033 руб.
Текущая дивдоходность: 6,9%
Последний день для покупки: 15.12.2021
Дата закрытия реестра: 17.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 27 дней
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
ФосАгро: неоднозначная история
🌻 Фосагро #PHOR — крупнейший производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений в России и Европе. Компания поставляет свою продукцию в более чем 100 стран, производит около 9 млн тонн продукции в год и продает удобрения на всех континентах, кроме Антарктиды.
📊 2020 год оказался для компании противоречивым. С одной стороны, были поставлены рекордны по объёму производства, выручке и сгенерированному свободному денежному потоку. С другой стороны, чистая прибыль группы оказалась почти в три раза меньше, чем в 2019 году.
🧮 Росту выручки способствовало достаточно быстрое восстановление цен на мировом рынке удобрений во 2 половине 2020 года на фоне сильного спроса со стороны сельхозпроизводителей. За падение прибыли в ответе рост процентных расходов на обслуживание валютного долга после девальвации рубля. Кроме того, компания решила досрочно погасить часть своих еврооблигаций, что сильно увеличило комиссии за банковское обслуживание.
💰 В 2021 году показатели выручки и прибыли росли. Но, стоит учитывать, что и расходы в ближайшее время вырастут. Со слов генерального директора Андрея Гурьева в 2021 году компания выделит на инвестиции 46,5 млрд рублей. А в ближайшие пять лет объём инвестиций составит более 250 млрд рублей.
💸 Дивиденды. ФосАгро платит не менее 50% из свободного денежного потока по МСФО. В ноябре Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в объёме 30,3 млрд рублей. Дивдоходность (на день принятия решения) — 4,3%.
📈 Цена акций компании сейчас на пике. С апреля прошлого года бумага находилась в восходящем тренде. Правда, в течение последнего месяца отчётливо видно изменение характера движения цены — акции компании вошли в боковик. Как долго бумага будет болтаться примерно на одном месте - неизвестно, но я склоняюсь к мнению, что нового долгосрочного рывка можно не ждать в ближайшее время.
❗️ Правительство, всерьёз озабоченное ростом цен на продукты питания, проталкивает решение о заморозке цен на удобрения для сельхозпроизводителей до июня 2022 года. Все это происходит на фоне того, что в начале ноября 2021 года были зафиксированы исторические максимумы цен на удобрения на глобальном рынке.
🍏 Цены растут на фоне повышенного спроса на продовольствие. Летом-осенью 2021 года рост усилился из-за дорогого газа, который используется в качестве сырья для выпуска азотных удобрений, и остановки предприятий по их производству в ЕС на фоне энергокризиса. Вслед за мировыми ценами росла и стоимость удобрений в России. Различные виды удобрений с января по июль 2021 г. подорожали на 30–70%, а с июля 2020 года – ещё в 1,6–2 раза.
🤔 В связи с этим возникает важный вопрос: не получится ли так, что цена удобрений будет «заморожена» на историческом максимуме? На первый взгляд это всё выгодно для ФосАгро, но только на первый. Долгосрочные последствия подобных решений могут оказаться плачевными.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
#ОбзорПоАкции
🌻 Фосагро #PHOR — крупнейший производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений в России и Европе. Компания поставляет свою продукцию в более чем 100 стран, производит около 9 млн тонн продукции в год и продает удобрения на всех континентах, кроме Антарктиды.
📊 2020 год оказался для компании противоречивым. С одной стороны, были поставлены рекордны по объёму производства, выручке и сгенерированному свободному денежному потоку. С другой стороны, чистая прибыль группы оказалась почти в три раза меньше, чем в 2019 году.
🧮 Росту выручки способствовало достаточно быстрое восстановление цен на мировом рынке удобрений во 2 половине 2020 года на фоне сильного спроса со стороны сельхозпроизводителей. За падение прибыли в ответе рост процентных расходов на обслуживание валютного долга после девальвации рубля. Кроме того, компания решила досрочно погасить часть своих еврооблигаций, что сильно увеличило комиссии за банковское обслуживание.
💰 В 2021 году показатели выручки и прибыли росли. Но, стоит учитывать, что и расходы в ближайшее время вырастут. Со слов генерального директора Андрея Гурьева в 2021 году компания выделит на инвестиции 46,5 млрд рублей. А в ближайшие пять лет объём инвестиций составит более 250 млрд рублей.
💸 Дивиденды. ФосАгро платит не менее 50% из свободного денежного потока по МСФО. В ноябре Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в объёме 30,3 млрд рублей. Дивдоходность (на день принятия решения) — 4,3%.
📈 Цена акций компании сейчас на пике. С апреля прошлого года бумага находилась в восходящем тренде. Правда, в течение последнего месяца отчётливо видно изменение характера движения цены — акции компании вошли в боковик. Как долго бумага будет болтаться примерно на одном месте - неизвестно, но я склоняюсь к мнению, что нового долгосрочного рывка можно не ждать в ближайшее время.
❗️ Правительство, всерьёз озабоченное ростом цен на продукты питания, проталкивает решение о заморозке цен на удобрения для сельхозпроизводителей до июня 2022 года. Все это происходит на фоне того, что в начале ноября 2021 года были зафиксированы исторические максимумы цен на удобрения на глобальном рынке.
🍏 Цены растут на фоне повышенного спроса на продовольствие. Летом-осенью 2021 года рост усилился из-за дорогого газа, который используется в качестве сырья для выпуска азотных удобрений, и остановки предприятий по их производству в ЕС на фоне энергокризиса. Вслед за мировыми ценами росла и стоимость удобрений в России. Различные виды удобрений с января по июль 2021 г. подорожали на 30–70%, а с июля 2020 года – ещё в 1,6–2 раза.
🤔 В связи с этим возникает важный вопрос: не получится ли так, что цена удобрений будет «заморожена» на историческом максимуме? На первый взгляд это всё выгодно для ФосАгро, но только на первый. Долгосрочные последствия подобных решений могут оказаться плачевными.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
#ОбзорПоАкции
💰 Магнит рекомендовал новые дивиденды
Магнит #MGNT
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 294,37 руб.
Текущая дивдоходность: 4,9%
Последний день для покупки: 28.12.2021
Дата закрытия реестра: 31.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 74 дня
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
Магнит #MGNT
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 294,37 руб.
Текущая дивдоходность: 4,9%
Последний день для покупки: 28.12.2021
Дата закрытия реестра: 31.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 74 дня
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
Мать и дитя: рост на фоне «оптимизации»
🏛 В последние пару лет российские IPO стали частым явлением: Fix Price #FIXP, Сегежа #SGZH, ЦИАН #CIAN, Совкомфлот #FLOT, OZON #OZON, Softline Group #SFTL, Ренессанс страхование #RENI, Самолет #SMLT, Мать и дитя #MDMG и другие вышли на биржу. Но лишь отдельные размещения можно назвать удачными. Сегодня мы как раз рассмотрим редкий пример удачного IPO (почти) отечественной компании.
🏥 MD Medical Group Investments #MDMG — холдинговая компания одной из крупнейших российских сетей частных медицинских клиник «Мать и дитя». Данная сеть объединяет 42 современных медучреждения, в том числе 6 многопрофильных госпиталей и 36 амбулаторных клиник, работающих в 27 российских городах.
💼 На Московской бирже компания торгуется с 9 ноября 2020 года.
🧮 6 сентября компания выпустила финансовую отчетность за первое полугодие 2021 года, в которой показала сильные операционные и финансовые результаты.
📌 Количество принятых родов в клиниках выросло на 10%. Выручка за первое полугодие выросла на 51% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Чистая прибыль выросла на 83%. Рентабельность по чистой прибыли составила 22,3% — это на 3 процентных пункта больше по сравнению с годом ранее.
📊 Что касается результата за девять месяцев 2021 года, то компания увеличила выручку на 44% до 18,24 млрд рублей (по сравнению с аналогичным периодом 2020 года). Объём поставок вырос на 9%. Общее количество клиентов, обратившихся по вопросам репродуктологии и экстракорпорального оплодотворения (ЭКО) увеличилось на 21%, выручка от ЭКО увеличилась на 26% по сравнению с 2020 годом. Общее количество стационарных процедур (в основном, роды) выросло на 45%, выручка здесь увеличилась на 85%, до 6,6 млрд рублей.
🤴 Генеральный директор ГК «Мать и дитя» Марк Курцер отметил, что рост выручки по всем ключевым направлениям бизнеса превысил рост объёма услуг благодаря более высоким средним чекам. Марк Курцер также заявил, что главным драйвером дальнейшего роста бизнеса является успешный ввод в эксплуатацию новых больниц.
📡 Помимо этого компания начала осваивать и интернет-медицину. Недавно (совместно с РТ-Доктис) был запущен первый в России телемедицинский центр по ЭКО. Консультируют пациентов врачи, которые имеют огромный опыт работы в акушерстве, гинекологии, лечении бесплодия, молекулярной генетике. К слову, консультации телемедицинского центра бесплатны для всех граждан России. Смысл его существования для компании – увеличение трафика собственных больниц.
💰Финансовое положение компании крайне устойчивое. Чистый долг за текущий год снизился на 33% и составил 1,835 млрд. Показатель «чистый долг/EBITDA» находится на рекордно низком уровне за последние годы и составляет 0,2. Это комфортный уровень долговой нагрузки. Следовательно, денежный поток компании будет идти на развитие, а не на погашение долгов.
💸 По итогам первого полугодия компания выплатила акционерам 18 рублей на акцию. В настоящий момент дивидендная доходность за 2021 год составит более 2,1%.
☝️С 2019 года размер дивидендов составляет 50% от чистой прибыли. По словам Марка Курцера , такой коэффициент выплат планируется сохранять и далее.
📈 Мать и дитя — устойчивый бизнес с высокой маржинальностью. Основной потенциал для его дальнейшего роста — развитие высокотехнологичных медицинских услуг и расширение сети клиник. Государственная медицина в России не становится лучше, а современное население требует всё более высокого уровня медицинских услуг и готово за это платить. Это, на мой взгляд, и есть главный залог дальнейшего роста котировок акций данной компании. Мать и дитя – одна из немногих перспективных акций роста на отечественном рынке.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
#ОбзорПоАкции
🏛 В последние пару лет российские IPO стали частым явлением: Fix Price #FIXP, Сегежа #SGZH, ЦИАН #CIAN, Совкомфлот #FLOT, OZON #OZON, Softline Group #SFTL, Ренессанс страхование #RENI, Самолет #SMLT, Мать и дитя #MDMG и другие вышли на биржу. Но лишь отдельные размещения можно назвать удачными. Сегодня мы как раз рассмотрим редкий пример удачного IPO (почти) отечественной компании.
🏥 MD Medical Group Investments #MDMG — холдинговая компания одной из крупнейших российских сетей частных медицинских клиник «Мать и дитя». Данная сеть объединяет 42 современных медучреждения, в том числе 6 многопрофильных госпиталей и 36 амбулаторных клиник, работающих в 27 российских городах.
💼 На Московской бирже компания торгуется с 9 ноября 2020 года.
🧮 6 сентября компания выпустила финансовую отчетность за первое полугодие 2021 года, в которой показала сильные операционные и финансовые результаты.
📌 Количество принятых родов в клиниках выросло на 10%. Выручка за первое полугодие выросла на 51% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Чистая прибыль выросла на 83%. Рентабельность по чистой прибыли составила 22,3% — это на 3 процентных пункта больше по сравнению с годом ранее.
📊 Что касается результата за девять месяцев 2021 года, то компания увеличила выручку на 44% до 18,24 млрд рублей (по сравнению с аналогичным периодом 2020 года). Объём поставок вырос на 9%. Общее количество клиентов, обратившихся по вопросам репродуктологии и экстракорпорального оплодотворения (ЭКО) увеличилось на 21%, выручка от ЭКО увеличилась на 26% по сравнению с 2020 годом. Общее количество стационарных процедур (в основном, роды) выросло на 45%, выручка здесь увеличилась на 85%, до 6,6 млрд рублей.
🤴 Генеральный директор ГК «Мать и дитя» Марк Курцер отметил, что рост выручки по всем ключевым направлениям бизнеса превысил рост объёма услуг благодаря более высоким средним чекам. Марк Курцер также заявил, что главным драйвером дальнейшего роста бизнеса является успешный ввод в эксплуатацию новых больниц.
📡 Помимо этого компания начала осваивать и интернет-медицину. Недавно (совместно с РТ-Доктис) был запущен первый в России телемедицинский центр по ЭКО. Консультируют пациентов врачи, которые имеют огромный опыт работы в акушерстве, гинекологии, лечении бесплодия, молекулярной генетике. К слову, консультации телемедицинского центра бесплатны для всех граждан России. Смысл его существования для компании – увеличение трафика собственных больниц.
💰Финансовое положение компании крайне устойчивое. Чистый долг за текущий год снизился на 33% и составил 1,835 млрд. Показатель «чистый долг/EBITDA» находится на рекордно низком уровне за последние годы и составляет 0,2. Это комфортный уровень долговой нагрузки. Следовательно, денежный поток компании будет идти на развитие, а не на погашение долгов.
💸 По итогам первого полугодия компания выплатила акционерам 18 рублей на акцию. В настоящий момент дивидендная доходность за 2021 год составит более 2,1%.
☝️С 2019 года размер дивидендов составляет 50% от чистой прибыли. По словам Марка Курцера , такой коэффициент выплат планируется сохранять и далее.
📈 Мать и дитя — устойчивый бизнес с высокой маржинальностью. Основной потенциал для его дальнейшего роста — развитие высокотехнологичных медицинских услуг и расширение сети клиник. Государственная медицина в России не становится лучше, а современное население требует всё более высокого уровня медицинских услуг и готово за это платить. Это, на мой взгляд, и есть главный залог дальнейшего роста котировок акций данной компании. Мать и дитя – одна из немногих перспективных акций роста на отечественном рынке.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
#ОбзорПоАкции
Полезные мысли из книги "Случайная прогулка по Уолл-Стрит”. Вторая часть
📖 Друзья, прошедший пост из экспериментальной рубрики #КнигаДляИнвестора набрал довольно большой отклик от вас, как в комментариях, так и по количеству пересылок. Спасибо! Ваш сигнал получил, продолжаем обозревать полезные книги для инвесторов. Пока что продолжим обзор той книги, с которой началась рубрика, благо есть ещё пара-тройка мыслей, которые можно транслировать.
🐒 Акции, по мнению Малкиела, очень напоминают пасущихся коров или молекулы газа. И те, и другие могут повести себя как угодно, когда угодно. Поэтому обезьяна, кидая дротики в списки акций, может составить такой же прибыльный портфель, как и лучшие инвестиционные аналитики. В 2019 году журналисты Wall Street Journal развесили газеты с котировками акций Нью-Йоркской биржи и начали кидать в неё дротики с закрытыми глазами, а потом собрали портфель из бумаг, в которые попали. В итоге, в период с 23 апреля 2018 по 22 апреля 2019 подобный “случайный” портфель дал 17.3% прибыли, тогда как средняя доходность ведущих аналитиков с Уолл-стрит составил минус 9.7%.
😰 Четыре ошибки инвесторов, которые не дают им заработать и ведут к потерям:
1️⃣ Самоуверенность - инвесторы переоценивают свои умения в случае прибыли и списывают всё на случайность, если уходят в минус. Из-за этого самоуверенные инвесторы переоценивают акции и создают воздушные замки. Считаю, что это очень актуально в наше время, когда большинство инвесторов пришло на бычьем рынке и даже не верят, что рынки далеко не всегда так аномально растут, когда последние полтора года
2️⃣ Предвзятое суждение - большая часть инвесторов не умеют и не знают, как оценивать мультипликаторы и определять справедливую стоимость компании. Эту проблему я тоже, к сожалению, наблюдаю, из-за чего и создал Школу Грамотного Инвестора
3️⃣ Стадный инстинкт - «нет ничего более тревожного для собственного благополучия и рассудительности, чем увидеть, то как твой друг разбогател.»
4️⃣ Неприятие потерь - боль, которую инвестор получает при потере $100, равна той радости, которую он испытывает при выигрыше $250
📊 Молодёжь может составлять свой портфель по следующей схеме:
Акции (желательно через ETF) - 70%
Недвижимость - 10%
Облигации - 15%
Наличка - 5%
❓ Поделитесь, замечаете ли вы за собой ошибки, которые выделил автор в своей книге?
#КнигаДляИнвестора
📖 Друзья, прошедший пост из экспериментальной рубрики #КнигаДляИнвестора набрал довольно большой отклик от вас, как в комментариях, так и по количеству пересылок. Спасибо! Ваш сигнал получил, продолжаем обозревать полезные книги для инвесторов. Пока что продолжим обзор той книги, с которой началась рубрика, благо есть ещё пара-тройка мыслей, которые можно транслировать.
🐒 Акции, по мнению Малкиела, очень напоминают пасущихся коров или молекулы газа. И те, и другие могут повести себя как угодно, когда угодно. Поэтому обезьяна, кидая дротики в списки акций, может составить такой же прибыльный портфель, как и лучшие инвестиционные аналитики. В 2019 году журналисты Wall Street Journal развесили газеты с котировками акций Нью-Йоркской биржи и начали кидать в неё дротики с закрытыми глазами, а потом собрали портфель из бумаг, в которые попали. В итоге, в период с 23 апреля 2018 по 22 апреля 2019 подобный “случайный” портфель дал 17.3% прибыли, тогда как средняя доходность ведущих аналитиков с Уолл-стрит составил минус 9.7%.
😰 Четыре ошибки инвесторов, которые не дают им заработать и ведут к потерям:
1️⃣ Самоуверенность - инвесторы переоценивают свои умения в случае прибыли и списывают всё на случайность, если уходят в минус. Из-за этого самоуверенные инвесторы переоценивают акции и создают воздушные замки. Считаю, что это очень актуально в наше время, когда большинство инвесторов пришло на бычьем рынке и даже не верят, что рынки далеко не всегда так аномально растут, когда последние полтора года
2️⃣ Предвзятое суждение - большая часть инвесторов не умеют и не знают, как оценивать мультипликаторы и определять справедливую стоимость компании. Эту проблему я тоже, к сожалению, наблюдаю, из-за чего и создал Школу Грамотного Инвестора
3️⃣ Стадный инстинкт - «нет ничего более тревожного для собственного благополучия и рассудительности, чем увидеть, то как твой друг разбогател.»
4️⃣ Неприятие потерь - боль, которую инвестор получает при потере $100, равна той радости, которую он испытывает при выигрыше $250
📊 Молодёжь может составлять свой портфель по следующей схеме:
Акции (желательно через ETF) - 70%
Недвижимость - 10%
Облигации - 15%
Наличка - 5%
❓ Поделитесь, замечаете ли вы за собой ошибки, которые выделил автор в своей книге?
#КнигаДляИнвестора
Аэрофлот: пора или поздно? | #РазборИндустрии: Авиакомпании. Выпуск 1
🤠 На прошлой неделе мы завершили наш большой разбор видеоигровой индустрии: посмотрели на перспективы основных компаний и самой отрасли, узнали много любопытного об экономике видеоигр и тенденциях, которые происходят в данном направлении. Было интересно. Но нам пора двигаться дальше и выбирать следующую отрасль для разбора, и мне подумалось, что неплохо было бы рассмотреть авиакомпании, акции которых представлены на бирже. Ведь, если человек не способен летать сам по себе, значит, это кому-то нужно... И нужно это, прежде всего, авиакомпаниям, которые зарабатывают на неспособности человека к полёту очень и очень большие деньги.
🇷🇺 Единственная российская авиакомпания, бумаги которой торгуются на фондовом рынке – это Аэрофлот #AFLT, поэтому логично будет начать именно с неё.
🔪 Как-то отдельно представлять эту компанию нет никакого смысла. Все мы отлично её знаем. На сегодняшней фондовой бирже можно часто столкнуться с утверждением, что «Акции Аэрофлота потихоньку тонут и покупать их нет никакого смысла». Поэтому, будет интересно разобрать именно данное утверждение. Сейчас Аэрофлот торгуется на котировках 66-70 рублей за акцию, упав туда от значений 200+ рублей. Гуру инвестирования учат нас: «Покупать акции надо тогда, когда на бирже льется кровь, а продавать, когда все говорят, что нужно покупать». Может быть, это как раз про Аэрофлот?
🦠 Котировки акций компании сильно пострадали из-за пандемии COVID-19. Закрытие границ по всему миру и введение режимов самоизоляции обвалило рынок внутренних пассажирских перевозок и привело к полной остановке регулярных международных рейсов на некоторое время. Однако уже в третьем и четвертом кварталах 2020 года внутреннее авиасообщение начало восстанавливаться, а в международном сегменте были возобновлены полеты по ряду направлений. Тем не менее чистый убыток группы по МСФО за 2020 год составил 123,2 млрд рублей. Годом ранее авиакомпания получила 13,5 млрд рублей чистой прибыли.
💸В октябре прошлого года, пытаясь преодолеть негативные последствия пандемии, Аэрофлот привлек около 80 млрд рублей за счёт размещения дополнительной эмиссии акций. Авиакомпания разместила 1,3 млрд обыкновенных акций по цене 60 рублей за бумагу.
🙀 Основным участником допэмиссии стало государство, вложившее в авиакомпанию 50 млрд рублей из средств Фонда национального благосостояния. Тогда, в рамках размещения ВТБ #VTBR также купил крупный пакет акций авиакомпании. В ноябре текущего года ВТБ вышел из капитала Аэрофлота по цене примерно 67 рублей за бумагу. Этот сигнал рынок также не воспринял с оптимизмом, мол, аналитики ВТБ не верят в будущее авиакомпании.
📊 Так ли это, мы, на самом деле, не знаем. Государственная экономика в России – дело тёмное и мрачное. Существует множество возможностей, чтобы объяснить, почему ВТБ «слил» огромное количество акций в рынок. Возможно, это было обговорено заранее, а возможно, стратеги ВТБ и впрямь не верят в дальнейший рост бумаг. Однако, как минимум, стоит отметить, что с рынка ушел крупный продавец, а значит, в ближайшие пару месяцев будет любопытно понаблюдать за котировками.
✈️ С последствиями пандемии Аэрофлот боролся не только с помощью допэмиссии и прямой поддержки государства. Весной текущего года авиаперевозчик запустил рейс из Москвы в Москву — пассажиры смотрели фильм и дегустировали вино. Ещё в начале декабря 2020 г. подобную форму полетов «обкатала» «Победа» («дочка» «Аэрофлота»), которая запустила рейс из Внуково во Внуково, тогда билеты раскупили за несколько минут.
🤔 Является ли Аэрофлот той историей, про которые говорят, что покупать акции нужно тогда, в них никто не верит? Очень даже может быть. А что вы думаете? Расскажите в комментариях
#РазборИндустрии
🤠 На прошлой неделе мы завершили наш большой разбор видеоигровой индустрии: посмотрели на перспективы основных компаний и самой отрасли, узнали много любопытного об экономике видеоигр и тенденциях, которые происходят в данном направлении. Было интересно. Но нам пора двигаться дальше и выбирать следующую отрасль для разбора, и мне подумалось, что неплохо было бы рассмотреть авиакомпании, акции которых представлены на бирже. Ведь, если человек не способен летать сам по себе, значит, это кому-то нужно... И нужно это, прежде всего, авиакомпаниям, которые зарабатывают на неспособности человека к полёту очень и очень большие деньги.
🇷🇺 Единственная российская авиакомпания, бумаги которой торгуются на фондовом рынке – это Аэрофлот #AFLT, поэтому логично будет начать именно с неё.
🔪 Как-то отдельно представлять эту компанию нет никакого смысла. Все мы отлично её знаем. На сегодняшней фондовой бирже можно часто столкнуться с утверждением, что «Акции Аэрофлота потихоньку тонут и покупать их нет никакого смысла». Поэтому, будет интересно разобрать именно данное утверждение. Сейчас Аэрофлот торгуется на котировках 66-70 рублей за акцию, упав туда от значений 200+ рублей. Гуру инвестирования учат нас: «Покупать акции надо тогда, когда на бирже льется кровь, а продавать, когда все говорят, что нужно покупать». Может быть, это как раз про Аэрофлот?
🦠 Котировки акций компании сильно пострадали из-за пандемии COVID-19. Закрытие границ по всему миру и введение режимов самоизоляции обвалило рынок внутренних пассажирских перевозок и привело к полной остановке регулярных международных рейсов на некоторое время. Однако уже в третьем и четвертом кварталах 2020 года внутреннее авиасообщение начало восстанавливаться, а в международном сегменте были возобновлены полеты по ряду направлений. Тем не менее чистый убыток группы по МСФО за 2020 год составил 123,2 млрд рублей. Годом ранее авиакомпания получила 13,5 млрд рублей чистой прибыли.
💸В октябре прошлого года, пытаясь преодолеть негативные последствия пандемии, Аэрофлот привлек около 80 млрд рублей за счёт размещения дополнительной эмиссии акций. Авиакомпания разместила 1,3 млрд обыкновенных акций по цене 60 рублей за бумагу.
🙀 Основным участником допэмиссии стало государство, вложившее в авиакомпанию 50 млрд рублей из средств Фонда национального благосостояния. Тогда, в рамках размещения ВТБ #VTBR также купил крупный пакет акций авиакомпании. В ноябре текущего года ВТБ вышел из капитала Аэрофлота по цене примерно 67 рублей за бумагу. Этот сигнал рынок также не воспринял с оптимизмом, мол, аналитики ВТБ не верят в будущее авиакомпании.
📊 Так ли это, мы, на самом деле, не знаем. Государственная экономика в России – дело тёмное и мрачное. Существует множество возможностей, чтобы объяснить, почему ВТБ «слил» огромное количество акций в рынок. Возможно, это было обговорено заранее, а возможно, стратеги ВТБ и впрямь не верят в дальнейший рост бумаг. Однако, как минимум, стоит отметить, что с рынка ушел крупный продавец, а значит, в ближайшие пару месяцев будет любопытно понаблюдать за котировками.
✈️ С последствиями пандемии Аэрофлот боролся не только с помощью допэмиссии и прямой поддержки государства. Весной текущего года авиаперевозчик запустил рейс из Москвы в Москву — пассажиры смотрели фильм и дегустировали вино. Ещё в начале декабря 2020 г. подобную форму полетов «обкатала» «Победа» («дочка» «Аэрофлота»), которая запустила рейс из Внуково во Внуково, тогда билеты раскупили за несколько минут.
🤔 Является ли Аэрофлот той историей, про которые говорят, что покупать акции нужно тогда, в них никто не верит? Очень даже может быть. А что вы думаете? Расскажите в комментариях
#РазборИндустрии
🇺🇸 ТОП-10 дивидендных выплат американских компаний на предстоящей неделе
W R Berkley Corp #WRB
Дивидендная доходность выплаты: 1,4%
Прогнозная годовая дивдоходность: 2,6%
Последний день для покупки: 3 дек 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
ManpowerGroup #MAN
Дивидендная доходность выплаты: 1,4%
Прогнозная годовая дивдоходность: 2,6%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
H&R Block #HRB
Дивидендная доходность выплаты: 1,1%
Прогнозная годовая дивдоходность: 4,2%
Последний день для покупки: 2 дек 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
United Bankshares #UBSI
Дивидендная доходность выплаты: 1%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,7%
Последний день для покупки: 30 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Kellogg #K
Дивидендная доходность выплаты: 0,9%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,7%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Principal Financial Group #PFG
Дивидендная доходность выплаты: 0,9%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,5%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Dominion Energy #D
Дивидендная доходность выплаты: 0,9%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,4%
Последний день для покупки: 1 дек 2021
Возможен ли рост на долгосроке: 50/50 ⚠️
Возможен ли рост на краткосроке: скорее да ✅
Sinclair Broadcast Group #SBGI
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,3%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Lockheed Martin #LMT
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,3%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее да ✅
Virtu Financial #VIRT
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,3%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
#ШтатныеДивиденды
W R Berkley Corp #WRB
Дивидендная доходность выплаты: 1,4%
Прогнозная годовая дивдоходность: 2,6%
Последний день для покупки: 3 дек 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
ManpowerGroup #MAN
Дивидендная доходность выплаты: 1,4%
Прогнозная годовая дивдоходность: 2,6%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
H&R Block #HRB
Дивидендная доходность выплаты: 1,1%
Прогнозная годовая дивдоходность: 4,2%
Последний день для покупки: 2 дек 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
United Bankshares #UBSI
Дивидендная доходность выплаты: 1%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,7%
Последний день для покупки: 30 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Kellogg #K
Дивидендная доходность выплаты: 0,9%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,7%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Principal Financial Group #PFG
Дивидендная доходность выплаты: 0,9%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,5%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Dominion Energy #D
Дивидендная доходность выплаты: 0,9%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,4%
Последний день для покупки: 1 дек 2021
Возможен ли рост на долгосроке: 50/50 ⚠️
Возможен ли рост на краткосроке: скорее да ✅
Sinclair Broadcast Group #SBGI
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,3%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Lockheed Martin #LMT
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,3%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее да ✅
Virtu Financial #VIRT
Дивидендная доходность выплаты: 0,8%
Прогнозная годовая дивдоходность: 3,3%
Последний день для покупки: 29 ноя 2021
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
#ШтатныеДивиденды
💰 Норильский Никель рекомендовал новые дивиденды
Норильский Никель #GMKN
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 1523,17 руб.
Текущая дивдоходность: 7%
Последний день для покупки: 12.01.2022
Дата закрытия реестра: 14.01.2022
Дивгэп в среднем закрывается за: 62 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее да ✅
👉🏻 Прочитать обзор по акции
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
Норильский Никель #GMKN
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 1523,17 руб.
Текущая дивдоходность: 7%
Последний день для покупки: 12.01.2022
Дата закрытия реестра: 14.01.2022
Дивгэп в среднем закрывается за: 62 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее да ✅
👉🏻 Прочитать обзор по акции
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
💰 Распадская рекомендовала новые дивиденды
Распадская #RASP
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 28 руб.
Текущая дивдоходность: 7,1%
Последний день для покупки: 14.01.2022
Дата закрытия реестра: 18.01.2022
Дивгэп в среднем закрывается за: 4 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
Распадская #RASP
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 28 руб.
Текущая дивдоходность: 7,1%
Последний день для покупки: 14.01.2022
Дата закрытия реестра: 18.01.2022
Дивгэп в среднем закрывается за: 4 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
💰 6 российских компаний со скорыми дивидендными выплатами
QIWI #QIWI
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 22,44 руб.
Текущая дивдоходность: 3,6%
Последний день для покупки: 02.12.2021
Дата закрытия реестра: 06.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 18 дней
Мордовэнергосбыт #MRSB
Период: 2021 н/расп
Дивиденд на акцию: 0,023 руб.
Текущая дивдоходность: 4,9%
Последний день для покупки: 02.12.2021
Дата закрытия реестра: 06.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 74 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
НЛМК #NLMK
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 13,33 руб.
Текущая дивдоходность: 6,1%
Последний день для покупки: 03.12.2021
Дата закрытия реестра: 07.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 40 дней
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
X5 Retail Group #FIVE
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 73,65 руб.
Текущая дивдоходность: 3,5%
Последний день для покупки: 16.12.2021
Дата закрытия реестра: 17.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 6 дней
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
Сегежа #SGZH
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 0,42 руб.
Текущая дивдоходность: 4,2%
Последний день для покупки: 04.01.2022
Дата закрытия реестра: 08.01.2022
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
Татнефть #TATN #TATN_P
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 9,98 руб. (9,98 руб.)
Текущая дивдоходность: 2,2% (2,3%)
Последний день для покупки: 06.01.2022
Дата закрытия реестра: 10.01.2022
Дивгэп в среднем закрывается за: 27 дней (29 дней)
Возможен ли рост на долгосроке: 50/50 ⚠️
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
QIWI #QIWI
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 22,44 руб.
Текущая дивдоходность: 3,6%
Последний день для покупки: 02.12.2021
Дата закрытия реестра: 06.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 18 дней
Мордовэнергосбыт #MRSB
Период: 2021 н/расп
Дивиденд на акцию: 0,023 руб.
Текущая дивдоходность: 4,9%
Последний день для покупки: 02.12.2021
Дата закрытия реестра: 06.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 74 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
НЛМК #NLMK
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 13,33 руб.
Текущая дивдоходность: 6,1%
Последний день для покупки: 03.12.2021
Дата закрытия реестра: 07.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 40 дней
Возможен ли рост на долгосроке: скорее да ✅
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет 🚫
X5 Retail Group #FIVE
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 73,65 руб.
Текущая дивдоходность: 3,5%
Последний день для покупки: 16.12.2021
Дата закрытия реестра: 17.12.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 6 дней
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
Сегежа #SGZH
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 0,42 руб.
Текущая дивдоходность: 4,2%
Последний день для покупки: 04.01.2022
Дата закрытия реестра: 08.01.2022
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет 🚫
Татнефть #TATN #TATN_P
Период: 3Q 2021
Дивиденд на акцию: 9,98 руб. (9,98 руб.)
Текущая дивдоходность: 2,2% (2,3%)
Последний день для покупки: 06.01.2022
Дата закрытия реестра: 10.01.2022
Дивгэп в среднем закрывается за: 27 дней (29 дней)
Возможен ли рост на долгосроке: 50/50 ⚠️
Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
❔ Как читать Дивидендник
#Дивидендник
Что такое фьючерсы и опционы? | #МинуткаФинансовойГрамотности
Часто на бирже слышим такой термин, как фьючерсы. Также нередко можно наткнуться на некие опционы. Давайте разберём, что это такое и нужны ли вообще эти инструменты долгосрочному инвестору.
🏛 Активы, которые торгуются на бирже, подразделяются на базовые и производные:
✔️ Под базовыми активами обычно понимают акции, облигации, сырьевые товары, фондовые индексы, валюты и процентные ставки.
✔️ Производными финансовыми инструментами (деривативами) называют контракты, по которым стороны получают право или обязуются исполнить оговорённые действия в отношении какого-то заранее известного базового актива.
☝️ Выделяют четыре основных типа деривативов: фьючерсы, форварды, свопы и опционы. Самыми известными биржевыми деривативами являются именно фьючерсы и опционы.
📕 Фьючерсные контракты (фьючерсы) – соглашения между двумя сторонами о покупке и поставке актива по согласованной цене и в установленную дату. Суть фьючерсного контракта – в фиксировании цены товара, который будет поставлен в будущем
Рассмотрим фьючерсы на простом примере:
🥔 Фермер Антон выращивает картофель. Он знает, что через полгода ему предстоит собирать новый урожай, но не имеет ни малейшего представления, каковы будут цены на картофель в это время.
🎩 Чтобы обезопасить себя от падения стоимости, Антон договаривается с Борисом, что через полгода последний получит картофель по цене, допустим, 40 рублей за килограмм.
👩🌾 И вот, когда настаёт время, и Антон идёт копать картошку, стороны становятся жёстко связанными товарным фьючерсом. Неважно, сколько картофель будет к тому времени стоить на рынке. Антон обязан отгрузить картофель, а Борис принять его по заранее оговоренной цене.
Примерно также работают фьючерсы и на бирже.
⛽️ Сейчас одна акция Лукойла стоит около 6500 рублей. Фьючерс на акции Лукойла — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции Лукойла у продавца по той же цене, но через 3 месяца. При этом неважно, какая цена будет у акций по факту. Цена сделки между покупателем и продавцом всё равно останется 6500 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки, а вторая сможет заработать.
📘 Опционы – это контракт аналогичен фьючерсному контракту в том смысле, что он тоже представляет собой соглашение между двумя сторонами, однако в случае опционного контракта стороны не обязаны выполнять соглашение о покупке или продаже. Опцион дает возможность совершить сделку, но не обязательство всенепременно сделать это.
🥔 В нашем примере с картофелем фьючерсный контракт превратится в опционный, если Борис договорится с Антоном, что через полгода он будет вправе купить у последнего его урожай по цене 40 рублей. При этом, если Борис пожелает, он сможет вообще не совершать сделку. Но если решит совершить, то непременно по 40 рублей. За это право Борис заплатит определенную сумму Антону в момент заключения контракта. Ровно тоже самое происходит и на бирже.
⛽️ Акция Лукойла стоит все те же 6500 рублей. Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 рублей, но через год, если я захочу, ты мне продашь эту акцию за 6500 рублей. Продавец соглашается, получает 1000 рублей и надеется, что через год акция не подорожает, а лучше подешевеет.
🚫 В торговле опционами и фьючерсами очень и очень много нюансов, без знания которых на этом рынке делать попросту нечего. В этой статье я лишь разъяснил самые общие моменты, так сказать, для повышения финансовой эрудиции.
🔰 Фьючерсы и опционы — это сложные инструменты, которые могут иметь множество применений: от хеджирования своих позиций до всевозможных спекуляций. Точно можно сказать только одно: это крайне рискованные финансовые инструменты, не имеющие к настоящим инвестициям никакого отношения.
Часто на бирже слышим такой термин, как фьючерсы. Также нередко можно наткнуться на некие опционы. Давайте разберём, что это такое и нужны ли вообще эти инструменты долгосрочному инвестору.
🏛 Активы, которые торгуются на бирже, подразделяются на базовые и производные:
✔️ Под базовыми активами обычно понимают акции, облигации, сырьевые товары, фондовые индексы, валюты и процентные ставки.
✔️ Производными финансовыми инструментами (деривативами) называют контракты, по которым стороны получают право или обязуются исполнить оговорённые действия в отношении какого-то заранее известного базового актива.
☝️ Выделяют четыре основных типа деривативов: фьючерсы, форварды, свопы и опционы. Самыми известными биржевыми деривативами являются именно фьючерсы и опционы.
📕 Фьючерсные контракты (фьючерсы) – соглашения между двумя сторонами о покупке и поставке актива по согласованной цене и в установленную дату. Суть фьючерсного контракта – в фиксировании цены товара, который будет поставлен в будущем
Рассмотрим фьючерсы на простом примере:
🥔 Фермер Антон выращивает картофель. Он знает, что через полгода ему предстоит собирать новый урожай, но не имеет ни малейшего представления, каковы будут цены на картофель в это время.
🎩 Чтобы обезопасить себя от падения стоимости, Антон договаривается с Борисом, что через полгода последний получит картофель по цене, допустим, 40 рублей за килограмм.
👩🌾 И вот, когда настаёт время, и Антон идёт копать картошку, стороны становятся жёстко связанными товарным фьючерсом. Неважно, сколько картофель будет к тому времени стоить на рынке. Антон обязан отгрузить картофель, а Борис принять его по заранее оговоренной цене.
Примерно также работают фьючерсы и на бирже.
⛽️ Сейчас одна акция Лукойла стоит около 6500 рублей. Фьючерс на акции Лукойла — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции Лукойла у продавца по той же цене, но через 3 месяца. При этом неважно, какая цена будет у акций по факту. Цена сделки между покупателем и продавцом всё равно останется 6500 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки, а вторая сможет заработать.
📘 Опционы – это контракт аналогичен фьючерсному контракту в том смысле, что он тоже представляет собой соглашение между двумя сторонами, однако в случае опционного контракта стороны не обязаны выполнять соглашение о покупке или продаже. Опцион дает возможность совершить сделку, но не обязательство всенепременно сделать это.
🥔 В нашем примере с картофелем фьючерсный контракт превратится в опционный, если Борис договорится с Антоном, что через полгода он будет вправе купить у последнего его урожай по цене 40 рублей. При этом, если Борис пожелает, он сможет вообще не совершать сделку. Но если решит совершить, то непременно по 40 рублей. За это право Борис заплатит определенную сумму Антону в момент заключения контракта. Ровно тоже самое происходит и на бирже.
⛽️ Акция Лукойла стоит все те же 6500 рублей. Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 рублей, но через год, если я захочу, ты мне продашь эту акцию за 6500 рублей. Продавец соглашается, получает 1000 рублей и надеется, что через год акция не подорожает, а лучше подешевеет.
🚫 В торговле опционами и фьючерсами очень и очень много нюансов, без знания которых на этом рынке делать попросту нечего. В этой статье я лишь разъяснил самые общие моменты, так сказать, для повышения финансовой эрудиции.
🔰 Фьючерсы и опционы — это сложные инструменты, которые могут иметь множество применений: от хеджирования своих позиций до всевозможных спекуляций. Точно можно сказать только одно: это крайне рискованные финансовые инструменты, не имеющие к настоящим инвестициям никакого отношения.
Что такое депозитарные расписки и чем они отличаются от обычных акций? | #МинуткаФинансовойГрамотности
Почему X5 Retail это голландская компания, Мать и Дитя - американская, Тинькофф - Кипрская, и почему тогда их акции можно купить на Московской бирже? Всему виной депозитарные расписки.
📜 Депозитарная расписка — сертификат, удостоверяющий право собственности на акции или облигации, которые торгуются на иностранной бирже.
🌎 Обычно депозитарные расписки подразделяют по регионам размещения ценных бумаг. Чаще всего российские инвесторы слышат аббревиатуры АДР (ADR) и ГДР (GDR), которые расшифровываются как американские депозитарные расписки и глобальные депозитарные расписки соответственно.
📕 Термин АДР российский инвестор обычно слышит, когда речь идет о российских акциях, обращающихся на зарубежных биржах. Все российские компании, вышедшие на западные фондовые рынки, — а их насчитывается уже несколько десятков — сделали это с помощью АДР. В частности, АДР выпустили такие компании, как МТС #MTSS, Вымпелком #VEON, Ростелеком #RTKM, Татнефть #TATN, Лукойл #LKOH, Газпром #GAZP, Мечел #MTLR и многие другие.
📘 С помощью ГДР компании размещают бумаги одновременно и в США, и в Европе. Чаще всего ГДР российских компаний можно встретить на Лондонской фондовой бирже.
☝️ Таким образом, указанные расписки нужны, чтобы инвесторы одной страны могли вложиться в бумаги, которые торгуются на бирже другой страны, и при этом совершали операции на привычной им бирже. Для российских компаний это нужно для того, чтобы их акциями могли торговать иностранные инвесторы.
🔬 Посмотрим, как это работает на практике. Акции компании МТС #MTSS размещены на Московской бирже. Эти акции, разумеется, номинированы в рублях и стоят около 295 рублей за 1 шт. Продаются они лотом по 10 штук. Таким образом, минимальная сумма, которую инвестор может потратить на покупку данных акций составляет около 2 950 рублей.
🗽 На Нью-Йоркской бирже размещены АДР на акции МТС #MBT, номинированные в долларах. В одной АДР две акции компании, одна АДР стоит порядка $8 долларов. По нынешнему курсу это около 600 рублей. Эти же АДР торгуются на Санкт-Петербургской бирже, где их можно покупать поштучно.
😎 Таким образом российский инвестор, брокер которого открывает доступ как к Московской, так и к Санкт-Петербургской биржам, имеет выбор – купить акции МТС в рублях в минимальном количестве 10 штук, или купить АДР на эти акции за доллары, из расчёта, что в одну АДР как бы включено две акции компании.
👍 Никакой принципиальной разницы для инвестора не будет. Он будет получать дивиденды, обладать одинаковыми правами вне зависимости от того, держит он в портфеле акции МТС или АДР на эти акции.
‼️ Хотя в разница между приобретением акций и депозитарных расписок все же имеется. И в отдельных случаях она может иметь принципиальное значение. Так, те же акции МТС являются российским финансовым инструментом, а АДР МТС – иностранным. Это важно для некоторых госслужащих, которым запрещено владеть иностранными финансовыми инструментами.
💸 Кроме того, иностранный элемент может влиять на налоги с дивидендов. Так X5 Retail Group – голландская компания, а значит местом выплаты дивидендов по купленным на Мосбирже ГДР будут Нидерланды. В указанной стране ставка налога на дивиденды – 15%. Это хорошо, так как это не меньше российской ставки в 13%. Это значит, что голландские власти удержат с дивидендов 15% налога и инвестору в России доплачивать не придется.
🙀 А вот если у инвестора в портфеле есть бумаги TCS Group #TCS (Тинькофф Банк), то ему придется самостоятельно заплатить 13% от полученных дивидендов. Все дело в том, что #TCS зарегистрирован на Кипре, где удерживается 0% налога.
🏛 Выяснить является ли акция депозитарной распиской можно по её ISIN коду. Эти данные можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи. Все российские компании начинаются на RU. Если компания имеет иное начало ISIN кода, то это депозитарная расписка. Кроме перечисленных выше компаний, также де-юре иностранными компаниями являются РусАгро #AGRO, Полиметалл #POLY, OZON #OZON, Mail (VK) #MAIL.
Почему X5 Retail это голландская компания, Мать и Дитя - американская, Тинькофф - Кипрская, и почему тогда их акции можно купить на Московской бирже? Всему виной депозитарные расписки.
📜 Депозитарная расписка — сертификат, удостоверяющий право собственности на акции или облигации, которые торгуются на иностранной бирже.
🌎 Обычно депозитарные расписки подразделяют по регионам размещения ценных бумаг. Чаще всего российские инвесторы слышат аббревиатуры АДР (ADR) и ГДР (GDR), которые расшифровываются как американские депозитарные расписки и глобальные депозитарные расписки соответственно.
📕 Термин АДР российский инвестор обычно слышит, когда речь идет о российских акциях, обращающихся на зарубежных биржах. Все российские компании, вышедшие на западные фондовые рынки, — а их насчитывается уже несколько десятков — сделали это с помощью АДР. В частности, АДР выпустили такие компании, как МТС #MTSS, Вымпелком #VEON, Ростелеком #RTKM, Татнефть #TATN, Лукойл #LKOH, Газпром #GAZP, Мечел #MTLR и многие другие.
📘 С помощью ГДР компании размещают бумаги одновременно и в США, и в Европе. Чаще всего ГДР российских компаний можно встретить на Лондонской фондовой бирже.
☝️ Таким образом, указанные расписки нужны, чтобы инвесторы одной страны могли вложиться в бумаги, которые торгуются на бирже другой страны, и при этом совершали операции на привычной им бирже. Для российских компаний это нужно для того, чтобы их акциями могли торговать иностранные инвесторы.
🔬 Посмотрим, как это работает на практике. Акции компании МТС #MTSS размещены на Московской бирже. Эти акции, разумеется, номинированы в рублях и стоят около 295 рублей за 1 шт. Продаются они лотом по 10 штук. Таким образом, минимальная сумма, которую инвестор может потратить на покупку данных акций составляет около 2 950 рублей.
🗽 На Нью-Йоркской бирже размещены АДР на акции МТС #MBT, номинированные в долларах. В одной АДР две акции компании, одна АДР стоит порядка $8 долларов. По нынешнему курсу это около 600 рублей. Эти же АДР торгуются на Санкт-Петербургской бирже, где их можно покупать поштучно.
😎 Таким образом российский инвестор, брокер которого открывает доступ как к Московской, так и к Санкт-Петербургской биржам, имеет выбор – купить акции МТС в рублях в минимальном количестве 10 штук, или купить АДР на эти акции за доллары, из расчёта, что в одну АДР как бы включено две акции компании.
👍 Никакой принципиальной разницы для инвестора не будет. Он будет получать дивиденды, обладать одинаковыми правами вне зависимости от того, держит он в портфеле акции МТС или АДР на эти акции.
‼️ Хотя в разница между приобретением акций и депозитарных расписок все же имеется. И в отдельных случаях она может иметь принципиальное значение. Так, те же акции МТС являются российским финансовым инструментом, а АДР МТС – иностранным. Это важно для некоторых госслужащих, которым запрещено владеть иностранными финансовыми инструментами.
💸 Кроме того, иностранный элемент может влиять на налоги с дивидендов. Так X5 Retail Group – голландская компания, а значит местом выплаты дивидендов по купленным на Мосбирже ГДР будут Нидерланды. В указанной стране ставка налога на дивиденды – 15%. Это хорошо, так как это не меньше российской ставки в 13%. Это значит, что голландские власти удержат с дивидендов 15% налога и инвестору в России доплачивать не придется.
🙀 А вот если у инвестора в портфеле есть бумаги TCS Group #TCS (Тинькофф Банк), то ему придется самостоятельно заплатить 13% от полученных дивидендов. Все дело в том, что #TCS зарегистрирован на Кипре, где удерживается 0% налога.
🏛 Выяснить является ли акция депозитарной распиской можно по её ISIN коду. Эти данные можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи. Все российские компании начинаются на RU. Если компания имеет иное начало ISIN кода, то это депозитарная расписка. Кроме перечисленных выше компаний, также де-юре иностранными компаниями являются РусАгро #AGRO, Полиметалл #POLY, OZON #OZON, Mail (VK) #MAIL.
Что такое P/E? | #МинуткаФинансовойГрамотности
P/E – один из самых популярных у инвесторов мультипликаторов. Что это вообще такое и насколько действительно полезен данный показатель?
📊 Кто не в курсе, мультипликаторы — производные финансовые показатели, по которым инвесторы оценивают инвестиционную привлекательность бизнеса в отрыве от его масштаба.
🏦 Давайте попробую объяснить это на простом примере. Предположим, мы анализируем две компании. Одна – огромная корпорация с капитализацией (то есть рыночной стоимостью) $10 млрд и ежегодной прибылью в $20 млн. Вторая, маленькая, но гордая компания с капитализацией в $200 млн и ежегодной прибылью в $10 млн. Какой из этих бизнесов является более перспективным для инвестиций?
📏 Сравнивать по отчётам – не имеет смысла. Понятно, что порядок цифр и экономические процессы в этих двух компаниях слишком разные. И вот тут нам на помощь и приходят мультипликаторы, которые позволяют рассчитать эффективность бизнеса по единой шкале.
🗓 Если размер капитализации наших компаний поделить на их прибыль, то у нас получатся показатели 500 и 20 соответственно. Что это означает? Если представить себе ситуацию, что мы покупаем 100% акций большой корпорации по их рыночной цене за $10 млрд, то, при условии, что прибыль не изменится, нам потребуется 500 лет, чтобы только окупить наши затраты. Покупая же вторую компанию, нам на это потребуется уже 20 лет.
💵 Соответственно несмотря на то, что большая корпорация и стоит дороже, и прибыли приносит больше, у более мелкой компании гораздо лучше соотношение стоимости к прибыли, а значит и выше инвестиционная привлекательность.
🧮 В общем, мультипликатор – это отношение одного параметра к другому. На западе используют более подходящее слово ratios – соотношения. Этот термин более точный, так как любой мультипликатор – это соотношение, комбинация финансовых показателей, которые позволяют сравнивать различные компании между собой.
➗ P/E (Price to Earnings) – мультипликатор, показывающий соотношение текущей капитализации компании (цена акции на бирже, умноженная на их общее количество, включая не размещенные на бирже) к её годовой прибыли.
💸 Прямо сейчас P/E финансового холдинга JPMorgan #JPM составляет около 10,5. Это много или мало? Ну смотрите, это означает, что должно пройти 10,5 лет с момента вашей покупки акции данной компании, чтобы вы окупили свое вложение только за счёт дивидендов (без учета роста котировок) при условии, что всю прибыль без остатка компания будет направлять на выплату дивидендов (что обычно совсем не так), а также размер этой прибыли останется неизменным.
🚘 Думаете это долго? Посмотрите тогда на P/E компании Tesla #TSLA, который сейчас составляет 342. Почти 350 лет при условии, если Tesla начнет выплачивать дивиденды за счёт всей своей прибыли.
🌍 P/E - универсальный мультипликатор. Но помните, что нет смысла сравнивать P/E нефтяной компании и IT-холдинга. Рынок совершенно по-разносу их оценивает. Сравнивать стоит компании именно компании из одной страны и одного рыночного сектора. Кроме этого есть ещё ряд особенностей.
📉 Во-первых, он неприменим для корпораций с отрицательной чистой прибылью, то есть убыточных. Тут необходимо либо использование форвардного P/E (когда в знаменатель подставляются ожидаемая будущая прибыль вместо текущей), либо использование мультипликатора P/S (капитализация/выручка).
💰 Во-вторых, P/E не учитывает разницу в налогообложении и долговой нагрузке сравниваемых компаний. Разница в налогообложении часто возникает при сравнивании компаний из разных юрисдикций. А игнорирование долговой нагрузки – вообще самая главная претензия к P/E.
💡 Именно поэтому P/E нельзя применять в абсолюте и полагаться при выработки инвестиционной стратегии только на него. Оптимальным будет рассматривать P/E в совокупности с другими мультипликаторами. Но про себя могу сказать, что это первый показатель, на который я обращаю внимание и от которого вообще строю свою стратегию.
P/E – один из самых популярных у инвесторов мультипликаторов. Что это вообще такое и насколько действительно полезен данный показатель?
📊 Кто не в курсе, мультипликаторы — производные финансовые показатели, по которым инвесторы оценивают инвестиционную привлекательность бизнеса в отрыве от его масштаба.
🏦 Давайте попробую объяснить это на простом примере. Предположим, мы анализируем две компании. Одна – огромная корпорация с капитализацией (то есть рыночной стоимостью) $10 млрд и ежегодной прибылью в $20 млн. Вторая, маленькая, но гордая компания с капитализацией в $200 млн и ежегодной прибылью в $10 млн. Какой из этих бизнесов является более перспективным для инвестиций?
📏 Сравнивать по отчётам – не имеет смысла. Понятно, что порядок цифр и экономические процессы в этих двух компаниях слишком разные. И вот тут нам на помощь и приходят мультипликаторы, которые позволяют рассчитать эффективность бизнеса по единой шкале.
🗓 Если размер капитализации наших компаний поделить на их прибыль, то у нас получатся показатели 500 и 20 соответственно. Что это означает? Если представить себе ситуацию, что мы покупаем 100% акций большой корпорации по их рыночной цене за $10 млрд, то, при условии, что прибыль не изменится, нам потребуется 500 лет, чтобы только окупить наши затраты. Покупая же вторую компанию, нам на это потребуется уже 20 лет.
💵 Соответственно несмотря на то, что большая корпорация и стоит дороже, и прибыли приносит больше, у более мелкой компании гораздо лучше соотношение стоимости к прибыли, а значит и выше инвестиционная привлекательность.
🧮 В общем, мультипликатор – это отношение одного параметра к другому. На западе используют более подходящее слово ratios – соотношения. Этот термин более точный, так как любой мультипликатор – это соотношение, комбинация финансовых показателей, которые позволяют сравнивать различные компании между собой.
➗ P/E (Price to Earnings) – мультипликатор, показывающий соотношение текущей капитализации компании (цена акции на бирже, умноженная на их общее количество, включая не размещенные на бирже) к её годовой прибыли.
💸 Прямо сейчас P/E финансового холдинга JPMorgan #JPM составляет около 10,5. Это много или мало? Ну смотрите, это означает, что должно пройти 10,5 лет с момента вашей покупки акции данной компании, чтобы вы окупили свое вложение только за счёт дивидендов (без учета роста котировок) при условии, что всю прибыль без остатка компания будет направлять на выплату дивидендов (что обычно совсем не так), а также размер этой прибыли останется неизменным.
🚘 Думаете это долго? Посмотрите тогда на P/E компании Tesla #TSLA, который сейчас составляет 342. Почти 350 лет при условии, если Tesla начнет выплачивать дивиденды за счёт всей своей прибыли.
🌍 P/E - универсальный мультипликатор. Но помните, что нет смысла сравнивать P/E нефтяной компании и IT-холдинга. Рынок совершенно по-разносу их оценивает. Сравнивать стоит компании именно компании из одной страны и одного рыночного сектора. Кроме этого есть ещё ряд особенностей.
📉 Во-первых, он неприменим для корпораций с отрицательной чистой прибылью, то есть убыточных. Тут необходимо либо использование форвардного P/E (когда в знаменатель подставляются ожидаемая будущая прибыль вместо текущей), либо использование мультипликатора P/S (капитализация/выручка).
💰 Во-вторых, P/E не учитывает разницу в налогообложении и долговой нагрузке сравниваемых компаний. Разница в налогообложении часто возникает при сравнивании компаний из разных юрисдикций. А игнорирование долговой нагрузки – вообще самая главная претензия к P/E.
💡 Именно поэтому P/E нельзя применять в абсолюте и полагаться при выработки инвестиционной стратегии только на него. Оптимальным будет рассматривать P/E в совокупности с другими мультипликаторами. Но про себя могу сказать, что это первый показатель, на который я обращаю внимание и от которого вообще строю свою стратегию.
#Новости
🇰🇷 Южная Корея запустит цифровые удостоверения личности в 2024 году.
Правительство запланировало внедрить идентификаторы 45 млн граждан на основе технологии блокчейн в течение двух лет.
📱 Цифровые идентификаторы на смартфонах упростят проверку данных в интернете, устранят необходимость фотографировать документы или входить в систему с помощью кодов аутентификации, отправляемых текстовым сообщением. Это может быть использовано для таких действий, как подача заявления на получение государственных пособий, перевод денег или даже голосования.
💳 Сейчас в Южной Корее для удостоверения личности используются карты, похожие на карты социального страхования США. Согласно предложению правительства, эти идентификаторы будут встроены в мобильные устройства с использованием технологии блокчейн.
💡Согласно плану, правительство не будет иметь доступа к информации, хранящейся на отдельных телефонах, включая сведения о том, чьи идентификаторы используются, как и где они используются. поскольку система будет полностью полагаться на децентрализованную технологию.
💭 По данным аналитиков McKinsey's, широкое использование цифровых идентификаторов позволит экономить время на административной работе, сократить мошенничества с заработной платой, расширить потребительское кредитование, может содействовать торговле и созданию новых рынков, сообщает издание.
🇰🇷 Южная Корея запустит цифровые удостоверения личности в 2024 году.
Правительство запланировало внедрить идентификаторы 45 млн граждан на основе технологии блокчейн в течение двух лет.
📱 Цифровые идентификаторы на смартфонах упростят проверку данных в интернете, устранят необходимость фотографировать документы или входить в систему с помощью кодов аутентификации, отправляемых текстовым сообщением. Это может быть использовано для таких действий, как подача заявления на получение государственных пособий, перевод денег или даже голосования.
💳 Сейчас в Южной Корее для удостоверения личности используются карты, похожие на карты социального страхования США. Согласно предложению правительства, эти идентификаторы будут встроены в мобильные устройства с использованием технологии блокчейн.
💡Согласно плану, правительство не будет иметь доступа к информации, хранящейся на отдельных телефонах, включая сведения о том, чьи идентификаторы используются, как и где они используются. поскольку система будет полностью полагаться на децентрализованную технологию.
💭 По данным аналитиков McKinsey's, широкое использование цифровых идентификаторов позволит экономить время на административной работе, сократить мошенничества с заработной платой, расширить потребительское кредитование, может содействовать торговле и созданию новых рынков, сообщает издание.
🇺🇸В пятницу торги на Америке стартовали ростом основных индексов, однако развить движение не получилось. Рынок достаточно быстро перешел к снижению на фоне старта квартальной отчетности крупнейших американских инвестбанков, а также публикации статданных.
По итогам торговой сессии пятницы индексы Нью-Йоркской биржи завершили торги резким снижением. Индекс DJIA понизился на 1,34% и составил 29634,83 пункта. Индекс широкого рынка S&P500 упал на 2,37% и закрылся на отметке 3583,07 пункта. Индекс NASDAQ обвалился на 3,08% до отметки 10321,39 пункта.
📊Ключевые индикаторы на утро понедельника 17/10/2022:
• Фьючерс на S&P 500: +1,2%
• Фьючерс на NASDAQ: +1,3%
• IMOEX: +2,03%, RTSI: +2,85%
• Золото: $1657 (+0,78%)
• Медь: $7560 (+0,28%)
• Нефть Brent: $92,0 (+0,31%)
• USD/RUB: 61,61 (-0,81%)
• USD INDEX: 112,91 (-0,35%)
Новая неделя на рынках снова начинается с попыток роста. Ключевой негатив по-прежнему заложен в ценах, и рынки сохраняют состояние перепроданности, а потому сегодняшний рост так же имеет технический характер. Волатильность высокая. Фьючерсы на американские индексы в моменте растут в диапазоне от 0,75% до 1,15%. Резко упала доходность десятилетних UST. Ощутимо снижается индекс доллара.
Азиатские торги завершились по большей части позитивно. Японский фондовый рынок просел по инерции со Штатами. Остальные же рынки подросли под влиянием заявлений китайских чиновников по ходу XX съезда КПК, которые заверили, что в третьем квартале текущего года народная экономика показала признаки существенного улучшения, а деловая активность от промпроизводства до инвестиций продолжает расти, тогда как во втором квартале на национальную экономику оказал влияние ряд факторов, включая коронавирус, геополитику и природные условия.
Вместе с тем Народный банк Китая в рамках программы среднесрочного кредитования снова залил в финансовую систему страны ещё 500 млрд юаней. При этом ставка по кредитам сроком на год была сохранена на уровне 2,75%.
📊Индексы азиатского региона:
• Nikkei 221: -1,16%
• Shanghai SE Composite: +0,42%
• Shenzhen SE Composite: +0,68%
• Hang Seng: +0,15%
• KOSPI: +0,32%
Европейские биржи в понедельник продолжают отрастать после положительного закрытия торгов пятницы. Здесь позитив связан с ожиданиями относительно выступления нового британского министра финансов в Палате общин. Кроме того, позитивно на настроениях рынков сказываются призывы ряда британских консерваторов и бизнесменов к Лиз Трасс сложить полномочия. Очевидно, салат-латук выиграет в этом пари. На этом фоне доходность британских gilts обвалилась почти на 7%. Рынку полегчало.
📊Европейские индексы:
• FTSE 100: +0,97%
• DAX: +1,22%
• AEX: +0,32%
• CAC 40: +1,2%
⛏Драгметаллы растут на фоне ослабления доллара. Золото прибавляет около 0,78% и торгуется в районе $1657 за тройскую унцию. Серебро плюсует на 1,6% до $18,56 за тройскую унцию. Медь консолидируется, прибавляя около 0,3% до $7560 за тонну.
🛢Нефть держится возле нулевых отметок, тогда как в ходе азиатской сессии наблюдался неплохой рост котировок. В пятницу нефть показала существенное снижение, растеряв рост предыдущих сессий на фоне опасений по поводу перспектив глобальной экономики, что может привести к падению спроса на энергоносители. Словом, неопределенность по-прежнему высока, и это приводит к увеличению волатильности на рынках.
По итогам торговой сессии пятницы индексы Нью-Йоркской биржи завершили торги резким снижением. Индекс DJIA понизился на 1,34% и составил 29634,83 пункта. Индекс широкого рынка S&P500 упал на 2,37% и закрылся на отметке 3583,07 пункта. Индекс NASDAQ обвалился на 3,08% до отметки 10321,39 пункта.
📊Ключевые индикаторы на утро понедельника 17/10/2022:
• Фьючерс на S&P 500: +1,2%
• Фьючерс на NASDAQ: +1,3%
• IMOEX: +2,03%, RTSI: +2,85%
• Золото: $1657 (+0,78%)
• Медь: $7560 (+0,28%)
• Нефть Brent: $92,0 (+0,31%)
• USD/RUB: 61,61 (-0,81%)
• USD INDEX: 112,91 (-0,35%)
Новая неделя на рынках снова начинается с попыток роста. Ключевой негатив по-прежнему заложен в ценах, и рынки сохраняют состояние перепроданности, а потому сегодняшний рост так же имеет технический характер. Волатильность высокая. Фьючерсы на американские индексы в моменте растут в диапазоне от 0,75% до 1,15%. Резко упала доходность десятилетних UST. Ощутимо снижается индекс доллара.
Азиатские торги завершились по большей части позитивно. Японский фондовый рынок просел по инерции со Штатами. Остальные же рынки подросли под влиянием заявлений китайских чиновников по ходу XX съезда КПК, которые заверили, что в третьем квартале текущего года народная экономика показала признаки существенного улучшения, а деловая активность от промпроизводства до инвестиций продолжает расти, тогда как во втором квартале на национальную экономику оказал влияние ряд факторов, включая коронавирус, геополитику и природные условия.
Вместе с тем Народный банк Китая в рамках программы среднесрочного кредитования снова залил в финансовую систему страны ещё 500 млрд юаней. При этом ставка по кредитам сроком на год была сохранена на уровне 2,75%.
📊Индексы азиатского региона:
• Nikkei 221: -1,16%
• Shanghai SE Composite: +0,42%
• Shenzhen SE Composite: +0,68%
• Hang Seng: +0,15%
• KOSPI: +0,32%
Европейские биржи в понедельник продолжают отрастать после положительного закрытия торгов пятницы. Здесь позитив связан с ожиданиями относительно выступления нового британского министра финансов в Палате общин. Кроме того, позитивно на настроениях рынков сказываются призывы ряда британских консерваторов и бизнесменов к Лиз Трасс сложить полномочия. Очевидно, салат-латук выиграет в этом пари. На этом фоне доходность британских gilts обвалилась почти на 7%. Рынку полегчало.
📊Европейские индексы:
• FTSE 100: +0,97%
• DAX: +1,22%
• AEX: +0,32%
• CAC 40: +1,2%
⛏Драгметаллы растут на фоне ослабления доллара. Золото прибавляет около 0,78% и торгуется в районе $1657 за тройскую унцию. Серебро плюсует на 1,6% до $18,56 за тройскую унцию. Медь консолидируется, прибавляя около 0,3% до $7560 за тонну.
🛢Нефть держится возле нулевых отметок, тогда как в ходе азиатской сессии наблюдался неплохой рост котировок. В пятницу нефть показала существенное снижение, растеряв рост предыдущих сессий на фоне опасений по поводу перспектив глобальной экономики, что может привести к падению спроса на энергоносители. Словом, неопределенность по-прежнему высока, и это приводит к увеличению волатильности на рынках.
📊 Согласно опубликованному в понедельник отчету Bank of America о доходах за третий квартал, банку удалось превзойти прогнозы Уолл-стрит, в результате чего его акции выросли на 3% на премаркете.
Выручка банка составила $24,5 млрд против консенсус-прогноза аналитиков $23,6 млрд.
💰 Скорректированная чистая прибыль достигла $7,1 млрд против оценки $6,3 млрд.
Скорректированная прибыль на акцию составила $0,81 по сравнению с оценкой $ 0,77.
Bank of America сообщил о росте чистой выручки за счет роста продаж в 3 из 4 его основных подразделений. Однако его чистая прибыль сократилась из-за снижения прибыли в сегментах глобального банковского обслуживания и управления активами.
Чистый процентный доход американского банковского гиганта вырос на 24% до почти $14 млрд на фоне повышения процентной ставки и высокого спроса на кредиты, однако непроцентный доход упал на 8% до уровня ниже $11 млрд, поскольку более низкие комиссии от инвестиционно-банковских услуг и управления активами более чем компенсировали более высокие доходы от продаж и торговли.
Банк также увеличил свои кредитные резервы на $378 млн на ожиданиях роста неплатежей по кредитам. В третьем квартале прошлого года он отложил резервы на сумму $1,1 млрд.
💬 По словам генерального директора Брайана Мойнихана, «Мы по-прежнему наблюдаем сильный органический рост числа клиентов в нашем бизнесе, а возросшая активность клиентов помогла увеличить выручку на 8%. Наши клиенты-потребители в США оставались устойчивыми благодаря высоким, хотя и более медленным темпам роста, уровням расходов и по-прежнему сохраняли высокие суммы депозитов».
💸 Ключевое подразделение Bank of America — потребительские банковские услуги — увеличило выручку на 12% до $9,9 млрд. Сегмент управления глобальным капиталом и инвестициями банка продемонстрировал рост выручки на 2% до $5,4 млрд. Глобальные банковские доходы подскочили на 7% до $5,6 млрд из-за повышения процентной ставки и сильного роста кредитов. А выручка от подразделений мирового рынка упала на 1% до $4,5 млрд.
Выручка банка составила $24,5 млрд против консенсус-прогноза аналитиков $23,6 млрд.
💰 Скорректированная чистая прибыль достигла $7,1 млрд против оценки $6,3 млрд.
Скорректированная прибыль на акцию составила $0,81 по сравнению с оценкой $ 0,77.
Bank of America сообщил о росте чистой выручки за счет роста продаж в 3 из 4 его основных подразделений. Однако его чистая прибыль сократилась из-за снижения прибыли в сегментах глобального банковского обслуживания и управления активами.
Чистый процентный доход американского банковского гиганта вырос на 24% до почти $14 млрд на фоне повышения процентной ставки и высокого спроса на кредиты, однако непроцентный доход упал на 8% до уровня ниже $11 млрд, поскольку более низкие комиссии от инвестиционно-банковских услуг и управления активами более чем компенсировали более высокие доходы от продаж и торговли.
Банк также увеличил свои кредитные резервы на $378 млн на ожиданиях роста неплатежей по кредитам. В третьем квартале прошлого года он отложил резервы на сумму $1,1 млрд.
💬 По словам генерального директора Брайана Мойнихана, «Мы по-прежнему наблюдаем сильный органический рост числа клиентов в нашем бизнесе, а возросшая активность клиентов помогла увеличить выручку на 8%. Наши клиенты-потребители в США оставались устойчивыми благодаря высоким, хотя и более медленным темпам роста, уровням расходов и по-прежнему сохраняли высокие суммы депозитов».
💸 Ключевое подразделение Bank of America — потребительские банковские услуги — увеличило выручку на 12% до $9,9 млрд. Сегмент управления глобальным капиталом и инвестициями банка продемонстрировал рост выручки на 2% до $5,4 млрд. Глобальные банковские доходы подскочили на 7% до $5,6 млрд из-за повышения процентной ставки и сильного роста кредитов. А выручка от подразделений мирового рынка упала на 1% до $4,5 млрд.
☕️ Российский рынок вчера воспрял после новости о завершении частичной мобилизации в Москве и продолжил торговаться выше, подпитываясь возвратом к риску на западных торговых площадках. В США заявка на временный разворот акций к росту в прошлый четверг, вчера получила подтверждение и сегодня по свежим утренним фьючерсам мы наблюдаем продолжение роста. Впереди волна отчетов крупных компаний, которые и определят дальнейшее движение. Пока что не так всё печально, судя по отчетам банков JP Morgan $JPM и Bank of America $BAC .
💬 М. Уилсон из Morgan Stanley: "Падение, которое заставило S&P 500 протестировать «серьезный уровень поддержки», может привести к техническому восстановлению". Стратег, который является одним из самых известных медвежьих голосов на Уолл-Стрит, сказал, что он «не исключает» роста до 4150 пунктов. Это на 13% выше текущего уровня.
📍Bloomberg: Последние модели вероятности рецессии в США, разработанные экономистами Bloomberg А. Вонг и Эл. Вингер, предсказывают 100% вероятность рецессиии в 12-месячный период к октябрю 2023 года.
🧐 Ох, уж эти модели с допущениями на допущениях. Ну если вероятность 100%, то надо уже покупать акции)
📍Bloomberg: Китай принял решение захватить Тайвань в «гораздо более короткие сроки», чем предполагалось ранее, заявил в понедельник госсекретарь Э. Блинкен вскоре после того, как лидер Китая подтвердил свое намерение захватить остров силой, если это необходимо. Блинкен сказал, что Китай принял «фундаментальное решение о том, что статус-кво больше не является приемлемым, и что Пекин полон решимости добиваться воссоединения в гораздо более короткие сроки». Он не уточнил сроки или другие подробности.
🧐 Ну а чтобы добавить еще немного перчинки в геополитический костёр: "Коммунисты России" назвали передачу Аляски США геополитической ошибкой и призвали начать работу по возвращению территории в состав России. В партии предложили ее "признать ничтожной сначала решением российского суда, а затем надо пытаться убедить в этом международные судебные инстанции, т.к. сделка явно была непрозрачной, совершалась под сильным политическим давлением и с участием агентов влияния в царской администрации".
📇 Ключевые корпоративные события дня (время МСК):
$GS - Goldman Sachs - 13:15
$JNJ - Johnson & Johnson - 13:25
$HAS - Hasbro - 13:30
$LMT - Lockheed Martin - 14:30
$NFLX - Netflix - 23:00
$IBKR - Interactive Brokers Group- 23:00
$UAL -United Airlines - 23:30
💬 М. Уилсон из Morgan Stanley: "Падение, которое заставило S&P 500 протестировать «серьезный уровень поддержки», может привести к техническому восстановлению". Стратег, который является одним из самых известных медвежьих голосов на Уолл-Стрит, сказал, что он «не исключает» роста до 4150 пунктов. Это на 13% выше текущего уровня.
📍Bloomberg: Последние модели вероятности рецессии в США, разработанные экономистами Bloomberg А. Вонг и Эл. Вингер, предсказывают 100% вероятность рецессиии в 12-месячный период к октябрю 2023 года.
🧐 Ох, уж эти модели с допущениями на допущениях. Ну если вероятность 100%, то надо уже покупать акции)
📍Bloomberg: Китай принял решение захватить Тайвань в «гораздо более короткие сроки», чем предполагалось ранее, заявил в понедельник госсекретарь Э. Блинкен вскоре после того, как лидер Китая подтвердил свое намерение захватить остров силой, если это необходимо. Блинкен сказал, что Китай принял «фундаментальное решение о том, что статус-кво больше не является приемлемым, и что Пекин полон решимости добиваться воссоединения в гораздо более короткие сроки». Он не уточнил сроки или другие подробности.
🧐 Ну а чтобы добавить еще немного перчинки в геополитический костёр: "Коммунисты России" назвали передачу Аляски США геополитической ошибкой и призвали начать работу по возвращению территории в состав России. В партии предложили ее "признать ничтожной сначала решением российского суда, а затем надо пытаться убедить в этом международные судебные инстанции, т.к. сделка явно была непрозрачной, совершалась под сильным политическим давлением и с участием агентов влияния в царской администрации".
📇 Ключевые корпоративные события дня (время МСК):
$GS - Goldman Sachs - 13:15
$JNJ - Johnson & Johnson - 13:25
$HAS - Hasbro - 13:30
$LMT - Lockheed Martin - 14:30
$NFLX - Netflix - 23:00
$IBKR - Interactive Brokers Group- 23:00
$UAL -United Airlines - 23:30
🇺🇸Фондовая Америка начала торги вторника уверенным ростом, однако по ходу сессии основные индексы скорректировались от внутридневных максимумов. В центре внимания была как сильная корпоративная отчетность, так и макростатистика. Данные по промышленному производству США в сентябре оказались выше ожиданий, что благоприятно отразилось на настроениях игроков. Британские драйверы также поддержали покупателей.
По итогам торговой сессии вторника индексы Нью-Йоркской биржи закрылись в плюсе. Индекс DJIA прибавил 1,12% и закрылся на отметке 30523,80 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 подрос на 1,14% и составил 3719,98 пункта. Индекс NASDAQ укрепился на 0,9% и закрылся на отметке 10772,4 пункта.
📊Ключевые индикаторы на утро среды 19/10/2022:
• Фьючерс на S&P 500: +0,4%
• Фьючерс на NASDAQ: +0,6%
• IMOEX: -3,3%, RTSI: -3,2%
• Золото: $1639 (-0,9%)
• Медь: $7361 (-0,80%)
• Нефть Brent: $90,8 (+0,8%)
• USD/RUB: 61,53 (-0,1%)
• USD INDEX: 112,54 (+0,44%)
Сегодня настроения на рынках вернулись в уже привычную канву ввиду поступающих в новостные ленты данных по потребительской инфляции. Снова в ход пошли опасения по поводу замедления экономического роста из-за рекордной инфляции и действий центробанков. Вновь ползут вверх доходности госбумаг, а также укрепляется доллар. Фьючерсы на американские индексы в моменте растеряли утренний рост и держатся возле нулевых отметок, торгуясь в диапазоне от -0,01% до +0,6%.
Азиатские биржи завершили торги среды по большей части на отрицательной территории. Лишь японский рынок подрос по инерции со Штатами. В Китае продолжается съезд КПК, и статданные по стране не публикуются, поскольку были отложены.
📊Индексы азиатского региона:
• Nikkei 221: +0,37%
• Shanghai SE Composite: -1,19%
• Shenzhen SE Composite: -1,16%
• Hang Seng: -2,38%
• KOSPI: -0,56%
Европейские площадки держатся разнонаправленно. Как было сказано выше, внимание инвесторов приковано к данным по инфляции за сентябрь. В Британии потребительские цены вновь достигли двузначных значений, подскочив на 10,1% в годовом выражении, тогда как ожидался рост на 10% – максимальные темпы прироста за прошедшие 40 лет. В августе инфляция составила 9,9% в годовом выражении. Помесячный рост составил 0,5% против прогноза на уровне 0,4%. Основной вклад в рост цен сделали продукты питания и коммуналка.
В еврозоне потребительские цены подросли на 9,9% в годовом выражении, тогда как ожидался подъем на 10%. В августе рост цен составил 9,1% в годовом выражении. За месяц цены выросли на 1,2%, что совпало с прогнозом.
📊Европейские индексы:
• FTSE 100: -0,76%
• DAX: -0,06%
• AEX: +0,64%
• CAC 40: +0,26%
⛏Драгметаллы на фоне укрепления доллара снова пошли вниз. Золото снижается на 0,9% до $1639 за тройскую унцию. Серебро теряет в стоимости около 1,1% до $18,54 за тройскую унцию. Продолжила дешеветь медь на неопределенности из Китая. Тонна металла торгуется по $7361, подешевев в моменте на 0,8%.
🛢Нефть корректируется ко вчерашнему падению, возобновив рост. Примечательно, сегодня игроки ждут, что Штаты продолжат потрошить свою нефтяную кубышку – так, согласно распоряжению президента Байдена на продажу будут выставлены 15 млн баррелей нефти из стратегического резерва для стабилизации цен на топливо. Отметим, что на сегодняшний день стратегический резерв находится на минимуме с 1984 года. Тем не менее опасения по поводу сокращения предложения нефти поддерживают цены на текущих уровнях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
По итогам торговой сессии вторника индексы Нью-Йоркской биржи закрылись в плюсе. Индекс DJIA прибавил 1,12% и закрылся на отметке 30523,80 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 подрос на 1,14% и составил 3719,98 пункта. Индекс NASDAQ укрепился на 0,9% и закрылся на отметке 10772,4 пункта.
📊Ключевые индикаторы на утро среды 19/10/2022:
• Фьючерс на S&P 500: +0,4%
• Фьючерс на NASDAQ: +0,6%
• IMOEX: -3,3%, RTSI: -3,2%
• Золото: $1639 (-0,9%)
• Медь: $7361 (-0,80%)
• Нефть Brent: $90,8 (+0,8%)
• USD/RUB: 61,53 (-0,1%)
• USD INDEX: 112,54 (+0,44%)
Сегодня настроения на рынках вернулись в уже привычную канву ввиду поступающих в новостные ленты данных по потребительской инфляции. Снова в ход пошли опасения по поводу замедления экономического роста из-за рекордной инфляции и действий центробанков. Вновь ползут вверх доходности госбумаг, а также укрепляется доллар. Фьючерсы на американские индексы в моменте растеряли утренний рост и держатся возле нулевых отметок, торгуясь в диапазоне от -0,01% до +0,6%.
Азиатские биржи завершили торги среды по большей части на отрицательной территории. Лишь японский рынок подрос по инерции со Штатами. В Китае продолжается съезд КПК, и статданные по стране не публикуются, поскольку были отложены.
📊Индексы азиатского региона:
• Nikkei 221: +0,37%
• Shanghai SE Composite: -1,19%
• Shenzhen SE Composite: -1,16%
• Hang Seng: -2,38%
• KOSPI: -0,56%
Европейские площадки держатся разнонаправленно. Как было сказано выше, внимание инвесторов приковано к данным по инфляции за сентябрь. В Британии потребительские цены вновь достигли двузначных значений, подскочив на 10,1% в годовом выражении, тогда как ожидался рост на 10% – максимальные темпы прироста за прошедшие 40 лет. В августе инфляция составила 9,9% в годовом выражении. Помесячный рост составил 0,5% против прогноза на уровне 0,4%. Основной вклад в рост цен сделали продукты питания и коммуналка.
В еврозоне потребительские цены подросли на 9,9% в годовом выражении, тогда как ожидался подъем на 10%. В августе рост цен составил 9,1% в годовом выражении. За месяц цены выросли на 1,2%, что совпало с прогнозом.
📊Европейские индексы:
• FTSE 100: -0,76%
• DAX: -0,06%
• AEX: +0,64%
• CAC 40: +0,26%
⛏Драгметаллы на фоне укрепления доллара снова пошли вниз. Золото снижается на 0,9% до $1639 за тройскую унцию. Серебро теряет в стоимости около 1,1% до $18,54 за тройскую унцию. Продолжила дешеветь медь на неопределенности из Китая. Тонна металла торгуется по $7361, подешевев в моменте на 0,8%.
🛢Нефть корректируется ко вчерашнему падению, возобновив рост. Примечательно, сегодня игроки ждут, что Штаты продолжат потрошить свою нефтяную кубышку – так, согласно распоряжению президента Байдена на продажу будут выставлены 15 млн баррелей нефти из стратегического резерва для стабилизации цен на топливо. Отметим, что на сегодняшний день стратегический резерв находится на минимуме с 1984 года. Тем не менее опасения по поводу сокращения предложения нефти поддерживают цены на текущих уровнях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
☕️ Российский рынок акций вчера показал значительный рост. Выделялись металлурги $CHMF $NLMK $MAGN , Полюс, Сбер $SBER и Лукойл $LKOH . На счет последней компании: практически все игроки ждут объявления дивидендов. Такие ситуации часто заканчиваются фиксацией на факте, поэтому стоит насторожиться и, возможно, сократить позицию. Я, пожалуй, так и сделаю.
Что любопытно, на всеобщем подъеме и жадности, Газпром $GAZP не поддерживает "бычий" настрой рынка. Может быть это возможность, учитывая назревающий турецкий хаб. Возможно рынок ЕС и весь объем экспорта не будет потерян, как ожидают многие - образуется лишь новый посредник, забирающий свою комиссию.
💵 Индекс S&P 500 упал на 0,8%, Dow Jones потерял -0,3%, а технологический индекс Nasdaq Composite снизился на -0,6%. Между тем, доходность казначейских облигаций приблизилась к новым многолетним максимумам: 2-летние облигации, чувствительные к процентным ставкам, впервые с 2007 года превысили 4,6%, а 10-летние значительно превысили 4,1%, уровень, который в последний раз наблюдался в 2008 году. Обстановка на американском рынке акций остается без явной динамики.
📍AT&T Inc. $T и American Airlines $AAL представили результаты третьего квартала, которые оказались лучше, чем ожидали аналитики.
- Телекоммуникационный гигант AT&T также повысил прогноз по прибыли на след квартал, а также сообщил о 964 тыс. новых абонентов, подтвердив свою уверенность в том, что до конца года сможет обеспечить ранее предполагаемый денежный поток. Акции +7,7%.
- American Airlines Group заявила, что спрос на поездки остается устойчивым, несмотря на более высокие цены на авиабилеты, поскольку он повысил прогноз прибыли на текущий квартал. Акции растеряли рост после отчета и упали на -3,8% во второй половине торгового дня.
📇 Ключевые корпоративные события дня (время МСК):
$RASP Распадская - операционные результаты за 3кв22
$HCA - HCA Healthcare - 13:30
$SLB - Schlumberger - 13:50
$AXP - American Express - 14:00
$VZ - Verizon Communications - 14:30
Что любопытно, на всеобщем подъеме и жадности, Газпром $GAZP не поддерживает "бычий" настрой рынка. Может быть это возможность, учитывая назревающий турецкий хаб. Возможно рынок ЕС и весь объем экспорта не будет потерян, как ожидают многие - образуется лишь новый посредник, забирающий свою комиссию.
💵 Индекс S&P 500 упал на 0,8%, Dow Jones потерял -0,3%, а технологический индекс Nasdaq Composite снизился на -0,6%. Между тем, доходность казначейских облигаций приблизилась к новым многолетним максимумам: 2-летние облигации, чувствительные к процентным ставкам, впервые с 2007 года превысили 4,6%, а 10-летние значительно превысили 4,1%, уровень, который в последний раз наблюдался в 2008 году. Обстановка на американском рынке акций остается без явной динамики.
📍AT&T Inc. $T и American Airlines $AAL представили результаты третьего квартала, которые оказались лучше, чем ожидали аналитики.
- Телекоммуникационный гигант AT&T также повысил прогноз по прибыли на след квартал, а также сообщил о 964 тыс. новых абонентов, подтвердив свою уверенность в том, что до конца года сможет обеспечить ранее предполагаемый денежный поток. Акции +7,7%.
- American Airlines Group заявила, что спрос на поездки остается устойчивым, несмотря на более высокие цены на авиабилеты, поскольку он повысил прогноз прибыли на текущий квартал. Акции растеряли рост после отчета и упали на -3,8% во второй половине торгового дня.
📇 Ключевые корпоративные события дня (время МСК):
$RASP Распадская - операционные результаты за 3кв22
$HCA - HCA Healthcare - 13:30
$SLB - Schlumberger - 13:50
$AXP - American Express - 14:00
$VZ - Verizon Communications - 14:30
