Коротко о стадии рынка.

Не время пытаться разогнать деп. Время его сохранять.

Blast. Часть 2.

Наполнить L2 голыми проектами без аудитов и подвергнуть миллиард долларов такому риску, это мягко говоря не то чего я ожидал. Конечно у них было мало времени. Да так и есть. У них просто было мало времени. Но суть от этого не меняется. Абсолютная безыдейность.

Вы видели когда-нибудь светящийся планктон ночью в море? Как будто небо спустилось на землю и светится океаном звезд. Удивительное явление. Явление которое ты не можешь потрогать. Можешь только наслаждаться красотой.

Абсолютная пустота L2 решений, приправленная пойнтами, очень походит на это ночное зрелище. Ты можешь до бесконечности заходить и любоваться тем, как ежесекундно увеличивается баланс твоих пойнтов. Это что-то завораживающее и откровенно пугающее. Пугающее, потому что возникают вопросы к нашей человеческой сущности. Неужели мы настолько примитивные существа, что оказывается можем настолько легко повестись на такую приманку?

Хотел бы вернуться к этому посту. К сожалению за последние месяца, эта пустота стала звенеть в моей голове настолько сильно, что не было ни малейшего желания что-то писать. New L2 raised, new L2 raised, ai L2 raised, trading L2 raised… raised, raised, raised. Блокчейн решения создают фонды для поддержки мем койнов… wtf?!
Как и предрекали многие, бласт создал волну подражателей, которые создают бесконечные L2 с пойнтами. «Только дайте нам метрики ребята и все будет». А что собственно будет? Я думаю ответа на этот вопрос нету даже у самих фаундеров. Все находятся в бычьем безумии без какого-либо плана действий. Лишь с надеждой на то, что бычий рынок будет продолжаться и продолжаться. А в конце все станут сказочно богаты. А если нет? Что будет когда бычий рынок закончится, а вы не успеете выпустить токен? Каков ответ? Ответа нет и быть не может, потому в основе всего этого безумия - простая человеческая алчность. Алчность которая не задает вопросов: «А что если?» Именно человеческая алчность толкает фаундеров запускать проект без нормального аудита. Именно она заставляет писать ночами грязную белую бумажку очередного L2. Вы думаете у них шевелится хоть одна извилина, дальше поднятия нового раунда и запуска системы пойнтов? Конечно шевелится, но проблема в том, что это шевеление густо залито соусом этого самого бычьего рынка. Рынка в котором мы на коне. Рынка в котором мы чувствуем себя, как никогда сильными. Рынка когда нам кажется что вот оно счастье и рынка где нам все по плечу.

Пока музыка играет, хакеры будут возвращать миллионы или это будут делать фонды, для того чтобы не сильно портить праздник. Знаете, как на каждой вечеринке, есть уникум который напивается в стельку впервые час полтора? охрана спокойно выводит его или даже этот весельчак может никого особо не волновать. Но в какой-то момент, праздник начнет откровенно попахивать. Никого кроме еле стоящих на ногах тел не останется. Драки, потасовки и музыка внезапно перестает играть. Пришла пора заканчивать праздник. Сначала нам будет казаться что вечеринка вот вот продолжится и это всего-лишь временно кто-то нажал не на ту кнопку. Но чем больше времени будет проходить тем очевидней будет становится, что на сегодня музыка действительно перестала играть. Чем это осознание будет становится глубже, тем больше будет накатывать состояние похмелья. Состояние когда вы начнете задавать себе вопросы, в какой момент времени что-то пошло не так?

Фаундеры и фонды возьмут свое с этого рынка. Кого-то опять сделают мальчиком для битья и устроят показательную порку, но большинство выйдет сухими из воды. Как всегда.

Отрезвление всегда приходит. Для кого-то рано, для кого-то слишком поздно. Чем безумней будет становится рынок, тем громче в ваших ушах должно произносится предупреждение - музыка обязательно перестанет играть. Рано или поздно.

Вы должны быть к этому готовы. А пока, вечеринка в полном разгаре.

Но на вечеринке можно находится и не получить сильного похмелья. Достаточно не употреблять тяжелые наркотики, в виде полного портфеля мемкойнов и лсд протоколов.

Чтобы выжить на этом рынке, вы должны придерживаться одного простого правила. Реверс настроений рынка . Чем безумней становится рынок, тем осторожней должны становится вы. В любое время вы должны искать ценность, но в моменты безумия, вы должны искать эту ценность с удвоенной силой и быть настолько осторожными, насколько это вообще возможно.

Последнее время, я часто задаю себе такой вопрос: «Если бы я был фаундером, я бы запускал систему пойнтов?» и здесь есть два ответа. Если бы я хотел получить метрики, я бы определенно это делал. Если бы я был сконцентрирован на ценности и продукте, то система пойнтов меня была не интересовала.

Думаю не только я, но и те кто действительно что-то создает задаются подобными же вопросами… и не запускают фарм пойнтов.

Думаю наступает пора, когда можно говорить, что запуск системы пойнтов становится ред флагом.

Нет нет. Вы конечно не уйдете в минус и пока музыка играет, даже будете довольно часто быстро забирать +50-70% на котлету или х5-6 в случае небольших сумм и фарма не требующего ликвидности. Но система пойнтов делает крипту абсолютно понятной и простой величиной, где пропала романтики , а на смену ей пришла банальная математика.

Банальная математика нужна фаундерам, чтобы точно оценить стоимость надутия своих метрик и уже потом решить, какую цену они готовы за это заплатить. Именно поэтому почти никто не говорит, сколько токенов будет распределено на тге айрдроп фармерам. Потому что фаундеры хотят сначала увидеть метрики, а уже потом решить сколько они готовы за это заплатить. Именно поэтому нет смысла смотреть на метрики того, сколько где залочено ликвидности и нести свои деньги по принципу «зашилено» «не зашилено». Потому что если будет мало ликвидности, то в конце и дадут скорее всего очень малый процент токенов. Без разницы куда вы понесете свою ликвидность, так как в итоге вы получите примерно одинаковый APY на свой ефир.

Я считаю пришло время искать проекты, которые не запускают системы пойнтов. Искать их и смотреть что пишут фаундеры, почему они не запускают эти чертовы пойнты? Потому что они просто потерялись в пространстве и безбожно отстали от нынешних тенденций или потому что они идут на шаг впереди?

Думаю, что следующие большие айрдропы которые запомнит коммьюнити, будут происходит в местах где не будет системы пойнтов, потому что фаундеры сконцентрированы на ценности и где не будет толп людей, именно по причине того, что нет этой понятной системы пойнтов.

Я не буду указывать пальцем на эти проекты только потому что хочу, чтобы вы сами научились искать их. Чтобы людей, кто бездумно бежит за очередной порцией пойнтов становилось все меньше меньше. Ресерчите, думайте и снова ресерчите. Ставьте себя на места фаундера. Задавайте себе вопросы, не находите ответов и снова задавайте вопросы. Думайте, думайте, думайте.

Трек anton ishutin - let you go

Хотелось бы внести некоторые пояснения во вчерашний пост. Перечитав его на свежую голову понял, что когда писал, думал о L2, разного рода геймифай и инфраструктуре.

Для дефи, системы пойнтов являются абсолютно понятной и логичной величиной. Раньше как было. Залил ликву и сидишь ждешь снепшота. Я не сильный знаток дефи, но помоему многие проекты сыпали, по факту того держал ли ты в момент снепа ликву или нет, с разными оговорками.

Ввод пойнтов для дефи, позволяет избежать этих всяких оговорок и сделать систему максимально справедливой, а также добавить некий элемент геймификации и стимула для ранних юзеров. Это просто, логично, удобно для всех и приводит нас к опять же, максимально логичной формуле где твой дроп довольно часто будет равен сайзу помноженному на время и помноженному на риски. К пойнтам в дефи, у меня нет вопросов.

Вопросы к системе пойнтов, возникают когда какой-то л2 или любой другой проект толком ничего не делает всю медвежку, а потом резко копирует систему пойнтов с бесполезным, а иногда опасным для юзеров локом ликвидности. Почему бесполезным? Потому что L2 должны органично развиваться за счет движа и хороших даппок внутри сети. Лучший пример бейс. Начинает подтягиваться зора. Там нет системы пойнтов. (бейс в самом начале своего пути, пробовали идти по системе квестов и у них ничего не вышло. Сейчас когда они поменяли стратегию, все пошло как по маслу). Многие хорошие игры не запускают аналогов социально бесполезного фарма, по типу прикрути твиттер, поставь лайк, сделай репост. Как раз наооборот, постоянные различные задания на лайки репосты и тем более целые компании (привет ultiverse) выстроенные на фарм социальной активности, говорит о том, что проекту не хватает метрик. То есть продукт сам по себе не смог привлечь юзеров и теперь приходится накручивать метрики перед листингом.
Конечно бывают примеры, как в меме, когда фаундер сделал все с невероятным расчетом и превосходным планом и это дало свои плоды, но меме был супер успешен и до этих компаний. Другие 9 из 10 проектов, абсолютно не будут понимать что и для чего они делают.

Всегда будут какие-то единичные исключения из правил. Тем не менее, вы должны относится со здоровой долей скепсиса к пойнтам вне дефи экосистемы и задавать себе вопрос: «с какой целью здесь эти самые пойнты?». Что это за кейс перед вами? Ultiverse или meme?
Пойнты без ценности самого приложения или L2, абсолютно бесполезны. А если проект дает реальную ценность юзерам, если там есть органический движ, то зачем ему пойнты?

Недавно в одном чате увидел обсуждение, мол ретродропы мертвы или нет и скинули это видео. Посмотрев 5 минутны отрезок и возвращаясь к трем ступеням макса думаю у вас не должно остаться вопросов на какой ступени мы сейчас находимся.

Думаю все хорошо помнят время сразу после дропа арбитрума. Пересылка этого сообщения, где какой-то смарт наабузил несколько миллионнов арбитрума сделав по 4-5 транзакций. В воздухе витали легкие 100 иксов на айрдропах. Но что-то явно пошло не по плану. Не так-ли?

Знаете как скульптор смотрит на неотесанный камень и не может понять с чего начать? Это видео дало четкое понимание, с чего начать мне. А начать я бы хотел с вопроса. Если паренек из тир 3 фонда пересаживает всю команду на дропы то как вы думаете, сколько еще есть таких тир 3 фондов? Вы всерьез думаете, что сможете конкурировать с ними? Тренд на усложнение критериев стал наконец понятен даже кордао верхушке. И даже за 5к$ хххх аккаунтов беливеры стали понимать, что надо то оказывается и транзакции в ефире погонять и баланс пополнить. Но я все равно спрошу у вас еще раз. Вы уверены что готовы и можете тягаться с такими ребятами? Пока вы будете судорожно решать сколько эфира закинуть 0.005 или может сразу жахнуть 0.007, эти ребята будут с легкой руки депозитить в 10 раз больше. Пока вы будете юзать платные скрипты и думать кто вас все таки сдрейнил дрявый адс, дольфин, какой-то плагин или один из 5 паблик скриптов которые вы юзали, эти ребята будут запускать свои собственные лучшие из лучших решения под абсолютно любую задачу. Как вы думаете сколько осталось ретродропам в сочетании этих двух факторов бесконечные деньги + неотличимая (часто даже лучше) от человеческой автоматизация и рандомизация действий? Какая сейчас ступень?

Все мы хотим верить в то, что тот рандомный смарт сделавший миллионы на арбе, был парнем из соседнего двора. Ведь этим парнем могли бы быть вы. Но если посмотреть правде в глаза, то даже тогда людей кто сделал миллионы было не так много. И с каждым последущим крупным дропом, таких ребят будет становится все меньше и меньше.

Не знаю как вы, но я ощущаю себя мышкой, которая бегает по лабиринту, судорожно пытаясь пробежать к сыру старым маршрутом. Но возможно надо не бежать старым маршрутом, а попытася найти более короткий и легкий путь? Но все более простые пути, одновременно и более сложные.

Почему собственно более простые и более сложные? Если говорить очень условно то человека и его мозг можно разделить на две системы. Первое это инстинкты и выработаные привычки, второе это система которая отвечает за выработку новых привычек и получение новых знаний. Если вы не понимаете к чему я клоню, то задайте себе простой вопрос: «Сколько проектов за последний месяц вы нашли, отресерчили, поняли что это гем и начали отрабатывать самостоятельно, не имея гайдов с агрегатора под рукой?»

Думаю ни для кого не секрет, что изучать что-то новое всегда очень сложно. Гораздо проще по 8 часов в день говорить какие идиоты вокруг и спорить с этими идиотами в чатах, доказывая почему леерзиро не побреют, чем сесть и потратить один час своего драгоценного времени на ресерч и попытки посмотреть на себя со стороны. Можете называть это как хотите, фрустрация, депрессия, апатия, как угодно. Кто-то ищет мотивацию, кто-то думает что надо принять целибат, кто-то придумывает какие-то диеты, кто-то думает что нужен обязательно спорт и так далее и тому подобное для достижения успеха. Всю эту ерунду придумывает первая часть вашего мозга лишь для того, чтобы и дальше держать вас в этом состоянии, когда можно ничего не делать по настоящему, подпитывая ваше эго бесполезными достижениями. Это точно та личность к которой вы стремитесь? Это точно то зачем вы пришли в крипту? Если вы думали, что это будет легкой прогулкой, то вас смоет к чертям уже этим летом.

Этот паренек из видео говорит, что мол ничего страшного, ну не заработаем х10, заберем х5. Думаю ему будет вполне достаточно даже х3. На десять миллионов это хорошие деньги. Но у вас нету 10 миллионов. Не думаю что вас устраивает х3 за два года прокрута. Сейчас, когда ефир уже даже не пытается укрепиться выше 3к, вновь наступает лучшее время для того чтобы взять свою задницу в руки, перестать тратить кучу времени на то что ни как связано с вашим будущим успехом и начать думать. Думать своей головой.

Недавно был минт нфт на сутки от eclipse. Несмотря на то, что минт был в ефире и удовольствие это стоило почти 20 баксов, все равно за сутки сминтило почти 50к кошельков. В тоже самое время за две с половиной недели succint заюзали в ефире, где транзакция стоила около 4$ только 30к адресов, перед тем как сайт закрыли. Eclipse хорош, но по масштабу, составу фондов, этот проект даже и близко не стоит рядом с succint. Вам не кажется это странным? Вам не кажется странным, что wildpassы с 50м инвестом от лучшего фонда, почти полгода лежали по 120-150 баксов? Вам не кажется странным, что фаркастер ог нфт очень долго лежали по цене 0.05-0.1 ефира за штучку? Вам не кажется странным, что в зоре до сих пор меньше 50к кошельков сделавших больше десяти платных минтов? Вам не кажется странным, что ровно ноль людей понимает что хотят построить ахиом? вам не кажется странным, что вчера омни нетворк раздал по косарю за однодневный теснет? Вам не кажется странным, когда на бинансе выходит проект о котором вы никогда не слышали? Вам не кажется странным, что про монад многие услышали только пару месяцев назад? Вам не кажется странным, что avail о котором также многие услышлали только пару месяце назад, оказывается строится четыре года? Вам не кажется странным, что все что вы знате о Ritual это скрин о фандрайзе в каком-то из чатов? Вам не кажется странным что массовая инфа о Ai Arena появилась только на анонсе квестов? Вам не кажется странным, что вы не понимаете как связаны инкарна и хтерио? Вам не кажется странным что в FT никаких инсайдов о анонсе раунда парадигмом летом не было, а просто на твиттер FT, парадигм были подписаны были за полгода до анонса раунда? Вам не кажется странным, что до сих пор единицы только провели эту взаимосвязь? Вам не кажется странным, когда проект выдает инвест трехгодичной давности, как за сделанный только что? Вам не кажется странным, когда люди с депозитом 50-100к на серьезных щах рассуждают о базовом реварде в проекте с твл 1-2 миллиарда? Вам не кажется странным, что base без танцев с пойнтами имеют TVL больше чем в бласте? Вам не кажется странным что A16Z вложили уже сотни миллионов долларов в десятки web3 игр, а знание людей о этих самых до сих пор остается на уровне 21 года, когда лучшей игрой была axie infinity?

Когда вы читате инфу в каком-то паблике, то как правило у проекта уже наступила третья ступень и вы можете надеяться лишь на крошки со стола. Когда вы читаете инфу в закрытом чате на 100 человек, то это вторая ступень. Вкусно, но не гастрономический восторг. Попасть в проект на первой стадии, зафармить роль надс за 6 лвл в дискорде или набрать выдр по 200$ или набрать вайлдпассы по 150$ вы сможете только если будете думать своей головой. Ресерчите, думайте, ресерчите и снова думайте, тогда вам будет все равно умрут ли ретродропы или нет, ведь вы будете знать, что для вас первая ступень не закончится никогда. Ни в крипте, ни в жизни.

Купил много яиц Palio. Обычно в таких покупках полагаюсь только на цифры. За палио, инкарны и дино будет дроп токена xterio. Сколько естественно не понятно, но предполагая банан в инвесторах, думаю в целом на дроп пойдет не больше 3-4%. На нфт предположим 1%. Допускаю 0.5% на инкарн как главную коллекцию и по 0,25% на дино и палио. FDV xterio думаю будет начинаться от 3 ярдов. Сейчас цена на палио 0.29 ефира. Капа коллекции 2.9м$. Чтобы выйти в ноль надо чтобы на эти нфт дропнули минимум 0.1%. Таких легких покупок не было с октября прошлого года.

https://teletype.in/@cypherpepa/Airdrops - cypherfrog перевел статью про видение matters labs на айрдропы, проблематику и пути решения. В целом увидел только еще одну тенденцию на то, что проекты не особо хотят разбрасываться деньгами и задаются вопросами эффективности этих самых айрдропов. Мол фармеры идут бьют по стакану и потом не вносят никакого долгосрочного велью для проекта. Все так и есть, только у меня возникает один вопрос. Вы можете представить себе ситуацию когда в мире сначала бы делали шикарные безопасные дороги и скакали бы на конях по этим шикарным дорогам, а потом бы говорили : «ой ребят, а че мы скачем на конях то? Давайте уже какой-нибудь четырех колесный транспорт изобретем!

Вот так я вижу современные блокчейны. Зачем им скорость, безопасность, децентрализация, если продукта который можно использовать чтобы вдоволь насладиться всем этим нет?

Все это напоминает какой-то сюр. Сначала собираем деньги на инфраструктуру, потому что на какое нибудь приложенице не соберешь 200 миллионов, а потом жалуемся на то, что айрдропы не работают. Не айрдропы не работают, просто внутри практической любой сети делать ровным счетом нечего. Поэтому и основная доля пользователей айрдроп-хантеры. Дороги построили, но так и ездим в повозках да с конями, кликая по кривым сайтам в надежде что нас не хакнут.

Айрдропы прекрасно работают, потому что только приятные воспоминания от полученного айрдропа заставляют людей оставаться в сети и что-то там делать. А иначе будет как в старке, когда в старк дефи занесла только небольшая часть тех кто этот самый айрдроп получили, а у остальных остались только неприятные воспоминания от кривой дорожки, которая вывела их в итоге к наитупейшим критериям отбрива.

Для альфа проектов, айрдроп это просто необходимая обыденность им неинтересно о нем много рассуждать, ведь их мысли заняты продуктом и созданием ценности внутри этого продукта. Большой проект не может выйти на рынок сейчас без айрдропа, поэтому не верю что дроп хантеры зк будут как-то жестко отбриты, но если средней руки проект начинает много рассуждать о критериях, сибилах и так далее, то можете смело записывать это в ред флаги. Фаундеры таких проектов уже подсознательно не хотят вам ничего не «айрдропать» и какой-то мало мальски интересный продукт они тоже не в силах создать.
P.S https://t.me/nednevn1k/50

„Есть три метода обучения мудрости. Первый - через подражание, и он самый благородный. Второй - через повторение, и он самый простой. Третий - через опыт, и он самый горький.“
— Конфуций

Кто меня читает с самого начала и тем более давно знает, слышали эту заезженную пластинку уже миллион раз. Но некоторые вещи я буду повторять снова и снова. Возможно не столько для других, сколько для себя самого, чтобы не запутаться и отличать одно от другого. Возможно я, как и любой другой человек просто ищу потверждение той картинке мира в которой мне комфортно находится. Которая наделяет меня псевдоуникальным понимаем чего-либо. Возможно мне просто приятно думать, что я что-то там понял и научился отделять зерна от плевен. Возможно.

Вчера фаундер юнисвап запостил в твиттер свое видение на то, как надо запускать и распределять токен. Приведу часть

1) tokens, not points
- Если у вас нет продукта, которым люди пользуются естественным образом, если у вас нет интересной стратегии маркетинга, если у вас нет элементарной фантазии, то да. Единственное, что вам остается это просто запустить пойнты. Задача с которой справится любой человек с узким разрезом глаз старше 12 лет. Конечно есть сферы, где пойнты это просто удобно. К ним относится большая часть дефи (в основном это проекты где надо предоставлять ликвидность. Не дексы и перпы, где только набивка обьемов). Для других проектов, пойнты - просто удобная морковка. Не более.

2) don’t farm the farmers - teasing and creating ambiguity around a token distribution to grow your numbers is bad behavior. If you don’t know yet, don’t speculate publicly. If you do know but are not ready to share full details, don’t tease them out. Just share real details when ready
Вы скажите класс. В леерзиро не было пойнтов. Я скажу, что леерзиро офигенно стильный и технологичный проект. Офигенно стильный проект, но где зачем-то фаундер год байтил сибилов в твиттере.
Думаю для леерзиро и ребят кто долго его отрабатывал, все в итоге закончится хорошо, но если вы замечаете такие байты у средней руки проекта, то просто вспомните don’t farm the farmers

5) don’t be stingy - give a significant amount away. If you don’t think the community deserves a significant amount, don’t release a token
Донт би стинжи гайз. Легко сказать, но на деле это нельзя изменить. Никогда не видел, чтобы жадный человек изменился и стал резко щедрым. Скупость и жадность проявлятся не только в отношении с деньгами, как правило такие люди довольно узко мыслящие. Именно такие люди будут заниматься дешевыми байтами. Именно такие фаундеры будут запускать системы пойнтов, там где казалось эти пойнты полностью бессмысленны. А потом в самом конце, когда добьются своих целей, просто поменяют правила игры. don’t farm the farmers, don’t be stingy.

8) put real thought and care into your decisions - so you can stand behind them and explain your rationale. Don’t end up in a situation where you’re fighting or apologizing to crypto twitter. Create something you’re proud of and stand behind it
Далай-лама однажды сказал: «Будь готов изменить свои цели, но никогда не изменяй свои ценности». Команда, может поменять направление или начать делать совершенно другой проект, но самое важное это люди. Проект который делает команда это лишь оболочка. Главный вопрос заключается в том, какие ценности они вкладывают в эту оболочку.

Трек MetaphysicalVijay & Sofia Remix

Принцип Парето

Думаю многие из вас, кто довольно долго находится в крипте, понимают что здесь этот закон работает лучше всего. Я знаю десятки примеров, когда люди могли делать очень много всего, кучу разных проектов, иногда годами. Там чуть-чуть получили там чуть-чуть получили, а потом бамс и в один прекрасный день они получают в 10 раз больше, чем за все остальные действия до этого. В голове ейфория, ощущения какого-то могущества. Многие начинают считать это заслуженной наградой. Я очень много думал над этим. Что это? Удача, случайность или закономерный результат твоих трудов? В покере я видел десятки людей, которые все делали одинаково, но один мог заработать 300к$ за год, а другой 30к$. И так могло продолжаться годами. Те кто зарабатывал 300к в год считали себя гениями, те кто 30к неудачниками. Хотя разницы между ними не было никакой. В крипте происходит тоже самое. Вы можете находится в одних чатах, делать вроде похожие проекты, но вот твой сосед сделал этот проект, а ты нет. Он раскидал эфир, а ты держал стейблы. Тебя сбрили, а его нет. Он заработал 300к, а ты 30к. Все то же самое, с одной лишь оговоркой - здесь нет прямого элемента математической случайности. В остальном все то же самое. Так же как и в покере, здесь мы также играем в игру с неполной информацией. Мы не можем знать наверняка, получим ли мы заветную "eligible" плашку на кошелек или получим только горькую пилюлю. Мы не знаем окажется ли фаундер засранцем или все таки альфой, который смотрит чуть дальше своего носа. Мы не знаем сколько процентов будет выделено на дроп 3 или 10. Мы не знаем какой будет рынок в моменте. Мы не знаем наверняка, принесут ли наши действия хоть какой-то результат. В конце концов, мы даже не знаем наверняка выйдет ли вообще конкретный проект. Игра с неполной информацией. Со случайностями и в тоже время без них.

По принципу Парето мы уже заняты в сфере, которая приносит 80% результата. Это правда. Я не знаю сейчас второй такой сферы, где человек действительно может изменить свою жизнь не обладая специальными навыками и не имея никакого образования. Но возможно мы можем пройти дальше? Возможно мы можем не случайно получать 80% результата? Возможно информация в этой игре не такая уж и неполная? Возможно мы просто не хотим замечать очевидного? Возможно нам просто удобно верить, в тот или иной исход, только потому что нам некомфортно думать по другому? Возможно мы просто боимся, что проделанная работа окажется пустой тратой времени? Возможно информация в этой игре не является не такой уж и неполной?

Принцип Парето был основан на наблюдениях Вильфреда Парето за итальянскими домохозяйствами. Его наблюдения выявили, 20% домохозяйств обладают 80% всех доходов. Тоже самое происходит в современном обществе. 80% капитала обладают 20% населения или скорее всего статистика сейчас еще хуже. 20% людей - 80% дохода. Крипта не исключение. Не может быть такого чтобы 80% людей, получили 80% дохода. Не потому что я не верю в работы Жака Фреска, а потому что как правило 80% людей делают действия, которые им просто удобны. Наш мир так устроен, что то что достается легко не может иметь ценность по своей природе. Когда мы говорим о 20% действиях, многие представляют себе это как поднять 20 килограмм вместо 100, или приложить 20% усилий вместо 100%...) 20% действий приносящих результат, могут оказаться самыми сложными в вашей жизни. Большинство людей никогда на совершают эти 20%, решая остаться в зоне комфорта 80% остальных действий и поддерживая себя иллюзиями о том, что они и так много всего делают для достижения результата. Но задайте себе вопрос, если то чем вы заняты в данный момент, этим же заняты и все остальные, это точно те 20%?

Поверьте, чаще всего чтобы получить результат, вам не должно быть удобно. Вам должно быть сложно, неизвестно, страшно. Ваш мозг должна пожирать прокрастинация, а внутренне вы должны искать отговорки не делать этого. Это и есть те самые 20%, которые принесут 80% результата. Потому что именно эти 20% обладают реальной ценностью. Если удобно вам, удобно всем остальным. Поздравляю, вы not eligble или примити мои искренние поздравления, вы тот самый покерист, который зарабатывает 300к, когда все остальные делая тоже самое получают только 30.

Но если вы не тот самый покерист, то следующий текст для вас.

Мы получаем то, что отдаем. 20% действий приносят 80% результат.

Удачная возможность это уравнение

Сразу скажу, что я не пытаюсь преподнести себя выше остальных. Я совершил сотни ошибок, получил очень много глупых ректов, в том числе тех которые стоили мне депозита. Я упустил кучу возможностей. Тем не менее, мне просто нравится писать.

Если к зксинк я особой любви никогда не питал, то L0 был для меня одним из самых гемных проектов очень долго. Вплоть до мая 23 года.

Представьте что вы продавец рыбы. Вы сами ловите рыбу и потом ее продаете. Вы знаете самые рыбные места, но о них же знают и другие хорошие рыбаки, но все равно вас там не очень много. В одно прекрасное утро, вы выходите в море на своей лодке и видите там не десятки, а сотни лодок. В этот момент у вас есть выбор попробовать поискать другие места или пойти бороться за место под солнцем в уже заранее понятное рыбное место.

В L0 до объявления последнего раунда финансирования количество дневных транзакций составляло от 5 до 10 тысяч. В мае их количество стало измеряться сотнями тысяч. Сотни лодок, это то что я видел. В этот момент я не понимал, что мне делать. Увеличивать количество акаунтов, в борьбе с остальными, крутить уникальные месяца, гонять объемы или что делать? Для себя я делал выбор просто поискать другое рыбное место. У меня не было уверенности, что это правильный выбор. Сомнения шли со мной рука об руку весь этот год.

Я хорошо запомнил историю двух людей. Первый это Евгений Чичваркин (Евросеть). Как-то он сказал, что Евросеть, это удачное стечение обстоятельств. Во первых он попал на супер быстро растущий рынок, во вторых было полное отсутствие конкуренции. Когда я услышал первый раз эту мысль, меня поразила не сама мысль, а тот факт, что кто-то кто добился такого большого успеха не вешает все регалии этого успеха себе на грудь, а признает что быть сильным, целеустремленным, умным, недостаточно для успеха. После этого я по-другому посмотрел, на успех второго человека - Дмитрия Алексеева (DNS) владельца самой крупной сети цифровой и бытовой техники в РФ. Парень с детства был увлечен компьютерами, собирал разбирал их постоянно и в какой-то момент понял, что компьютеры это то, что будет использоваться повсеместно. Жил он в городе Владивостоке, недалеко от границы с Китаем. В какой-то момент он с другими основателями, сложили 2+2 и поняли, что растущий рынок помноженный на их страсть к компьютерам и близость с самым дешевым производителем чего угодно в мире, дают им идеальную удачную возможность.

Удачная возможность это уравнение.

В мае 23 года, я стал сомневаться в том, что рыбное место под названием Layerzero, все еще является таковой удачной возможностью. Переменные в этой формуле, стали не подходящими.

Возвращаясь к нашей с вами деятельность, помимо всем известных факторов, таких как масштаб и нарратив проекта, команда, состав фондов и кто главный инвестор есть несколько других факторов:

⁃ количество людей (аккаунтов) в проекте (зашиленность) - К
⁃ Токеномика или процент выделенный на айрдроп. - %
⁃ стадия рынка и возможное будущее fdv проекта (фундаментальные факторы + фонды, которые умеют или не умеют пампить) - FDV

Давайте разберем на примере Layerzero. Осень 22 и зимой 23 года, проект казался чем-то нереальным. Технология которая меняет саму парадигму того, как мы отправляем наши монетки между сетями, хороший инвест от одних из лучших фондов, заряженная команда, крутой сео обладающий чувством стиля и самое главное там было очень мало людей. В голове у меня рисовались какие-то нереальные цифры, если дроп будет весной 23... Но время шло, а дропа все не было. Затем объявили новый раунд финансирования, что стало попахивать жадностью, ведь еще пару месяцев назад Браян говорил, что они имеют больше 100м$ живых средств и довольно небольшую команду. Этих средств бы хватило на годы. Зачем еще один раунд? Далее стала зарождаться эра софтов и мне стала известна наверняка одна переменная в формуле - количество акаунтов к моменту дропа будет большим (К). Намек на жадность фаундера, привел к мысли о том, что процент выделенный на дроп не будет слишком большим (%). Но даже так выйди они действительно на пару месяцев раньше, то получился бы неплохой в целом дроп (FDV- оценка проекта). Не миллионы как люди рассчитывали, но он был бы неплохим.

Удачная возможность для нас с вами, это во первых хороший проект с хорошими фондами. Во вторых составляющие формулы K/(%*FDV). Если бы Чичваркин и Алексеев открывали эти бизнесы сейчас, добились бы они такого же успеха?

Есть и другой пример. Аи Арена. Хороший проект с хорошими фондами. Многие его скипали, потому что он был слишком местечковый, слишком маленький. Я по счастливому стечению обстоятельств нашел этот проект и мне он понравился в первую очередь потому, что там совсем не было людей (K) и там был известен процент на дроп (Т). По количеству людей и сложности самой игры сразу было понятно, что большую часть дропа заберут сотня людей. 8% выделенных на дроп, сотня людей. Неизвестной переменной оставался рынок. Какая оценка будет у проекта. Но имея в голове столь малое количество людей и 8% на дроп, нас не интересует оценка проекта. Мы получим или много или очень много.

Layerzero = 3 000 000 акаунтов (совсем плохие убираем) деленные на (7%*4 000 000 000 FDV) = 280м$/3м аккаунтов = 93$ на аккаунт (здесь я беру 3 миллиона потому, что в среднем по больнице вы не можете быть уверены что ваши аккаунт попадут в золотой миллион. В тоже самое время в более мелком проекте, все ваши аккаунт чаще попадут, чем нет)
Ai Arena = 10 000 акаунтов/(8%*100 000 000 FDV) = 800$ на аккаунт.

Удачная возможность это уравнение, где должны совпасть большая часть переменных. Но иногда перекос в формуле настолько сильный, что достаточно двух переменных, как это произошло в AI Arenа. Большинство проектов можно оценить и решить для себя, стоят ли они вашего внимания и времени или нет.

Я не советую вам выискивать алмазы в куче дерьма. Я советую разумно подходит к выбору проектов. Не важно тир 1 это или нет. Возвращаясь к принципу Парето и тем самым 20%, скажу что больше всего шансов найти эту самую удачную возможность там, где ко всем составляющим добавляется сложность исполнения. Если проект делается легко и очень легко масштабируется, то рано или поздно там будет очень много людей. Сложность исполнения может заключаться даже в том, что никто не хочет видеть эту удачную возможность в проекте ибо их инфополя забиты другим.

Удачная возможность это уравнение. А самые сложные 20% это провести свой ресерч и найти ту самую удачную возможность.

Мы где-то между 4 и 1 стадией. Циклы ускоряются и размываются. Рынок становится все менее предсказуемым. Тем не менее чувствуется, что время возможностей soon.

«Наступает время возможностей» не значит, что сегодня вы откупите, а через неделю всё это даст иксы. Для меня время возможностей наступает, когда рынок начинает расставлять все по своим местам. Совсем новичков по большой части вымывает с рынка, потому что у них давно закончился депозит что-то откупать, а все новые проекты выходят по настолько низким оценкам что бесплатные активности выглядят как чья-то злая шутка. Игроки покрупнее, вчерашние миллионеры, начинают чувстовать себя неуютно, потому что у многих депозит сложился на 70-80% от хая. Появляется страх, что еще чуть чуть и они ничем не будут отличаться от тех самых новичков. Тем не менее все ребята у которых есть деньги, понимают что сегодня чертовски удачная возможность откупить. Именно поэтому, потому что судя по опросу у кипа, откупают 23% именно поэтому почти никогда не бывает Vобразных отскоков в таких ситуациях. Маркетмейкеру не выгодно вести всех наверх, в условиях когда все закупились, а новой ликвидности не пришло. Сейчас действительно может быть дно, но перед тем как идти вверх, нас могут довольно долго возить мордой по столу.

В перспективе от 3 до 5 месяцев я бы дал 90% на то, что ефир будет выше 4к, что рынок восстановится и начнется новый виток бычьего цикла. Эти 3-5 месяцев до этого нового витка и есть время возможностей. Время когда у новичков крипта выпадете с инфополя, а откупающие сейчас киты и среднего размера депозита рыбы, будут находится в легкой фрустрации и апатии, потому что будет казаться что абсолютно ничего не происходит на рынке и возможно, откупать на последние было ошибкой. Куча фаундеров и проектов уйдет в отпуска или уже ушли. Никаких анонсов. Проекты также перестанут анонсировать новые раунды. Волатильность снизится до предела. Ликвидности будет все меньше и меньше. Денег у людей, кто запредельно повысил уровень расходов и откупил сейчас на последние сбережения, будет становится тоже все меньше и меньше. В итоге кто-то не будет выдерживать и начнет потихоньку продавать. Это и есть время возможностей. Время когда крипта может уйти ниже разумных пределов. Время когда люди начнут лить в биды нфт хороших проектов в -80%. Время когда даже бесплатная активность в хороших проектах снизится на 80-90%. Время когда ваше внимание стоит максимально дорого. Это время ресерча и крупных ставок. Это время возможностей.

P.S. У вас должно быть сейчас от 20-50% стейблов. Если больше, то можно откупить.

Обычно текст для любого поста пишется за 3-6 часов. Написать текст не долго, но вот на его формирование уходят недели, а иногда и месяцы. Формируется текст из сотни осколков мыслей, сомнений, страхов, ошибок и самое главное вопросов. Эти осколки хаотично кружат в сознании, как какой-то большой разрозненный пазл, части которого ты примеряешь друг к другу, пытаешься разглядеть мелкие детали, что не увидел ранее. В какой-то момент, картинка начинает складываться и ты на время успокаиваешься, до тех пор пока тебя не заполонят новые вопросы.

Текст из последнего поста формировался годы. Тот текст из ошибок, опыта и выводов. Этот текст запоздал на неделю.

Некоторые тексты я сам иногда перечитываю. Делаю это по одной простой причине - мы все люди. Не роботы.

В любой профессии или виде деятельности, есть понятие проф деградации. У покеристов одна из разновидностей профессиональной деградации это попытки оценивать каждое действие в жизни +ev и -ev (equity value). Что я получу, если пойду сегодня вон на ту вечеринку? Это +ev или -ev действие? А что если я поеду сегодня навестить родственников? И тому подобное. Это прикольно, даже приятно. Ощущение, что ты всё полностью контролируешь… но есть одно но. Мы все люди, не роботы. Мы никогда не сможем контролировать себя на 100%. В какой-то момент наши эмоции повлияют на наши решения и нам будет глубоко наплевать +ev или -ev это действие. Мы не можем этому противостоять. Настанет момент, когда иррациональный страх и сомнения полностью захватят нас. Даже самые бездушные больные на голову маньяки, обладающие маниакальной предусмотрительностью, в какой-то момент совершали эмоциональную ошибку, когда и были пойманы.

Я никогда не смотрю на фундаментальные факторы. На мой взгляд это никогда не работает. Последние полгода у нас были почти лучшие фундаментальные факторы за все время в крипте, тем не менее эти полгода мы падали. Сейчас у нас одни из худших фундаментальных факторов и что нам делать? Все в сомнениях. Олды не понимают что происходит и что делать. Некоторые начинают продавать, именно потому что фундаментальные факторы неопределенны и черный лебедь вполне вероятен. Некоторые не покупают, хотя имеют огромный процент стейблов. Страх и сомнения.

Для меня единственным индикатором являются только собственные настроения и настроения олдов. Почему-то старички смотрят на настроения хомяков и считают их индикатором, но индикатор они сами, а не новички. Рынок двигается от олдов, а не от новичков тапальщиков. Именно мы составляем основную «толпу» рынка, которая имеет деньги и опыт, чтобы максимально долго оставаться в рынке и именно мы являемся движущей силой рынка. Поэтому я и не смотрю на настроения новичков. Настроения новичков также хаотичны, как и их стратегия. Их настроения никак не влияют на рынки, просто потому что у них нет денег. Зато у кого есть деньги? Правильно у олдов. Именно их настроения являются фундаментальной фактором описанным в куче биржевой классики. Именно их настроения являются практически единственным 100% индикатором.

Когда я писал прошлый пост, страха у олдов не было. Я предполагал, опираясь на то как проходили прошлые сильные падения, что мы еще раз протестируем $2800-2900 по ефиру. Предполагал даже, что краткосрочно прольют до $2600. Такие мысли были у многих. Но предполагал ли кто-то, что прольют до $2100? Большинство нет. И именно у этого большинства сейчас страхи и сомнения, в том числе и у меня, потому что такой сценарий казался очень маловероятным.

Вы скажите и правильно, ты новости давно читал? 3-мировая, японская экономика, ядерная война, рецессия и еще куча всяких умных слов. А я вам скажу попробуйте вспомнить страх и сомнения на рынке, когда не было фундаментально плохих факторов? Страх и сомнения идут рука об руку с этими самыми с негативными фундаментальными факторами.

Но так черные лебеди не случаются ребята. Если факторы, которые могут вызвать черный лебедь всем известны, то к ним уже готовы - черный лебедь невозможен на основе этих факторов. К этим факторам готовы.

Наш мозг очень рациональная штука, которая всему пытается найти логическое объяснение и чем больше мы его ищем, тем больше доводов мы находим в пользу принятия рационального решения.
Разве не рациональней будет дождаться четкого сигнала разворота тренда и войти в рынок? Даже сейчас при написании этих строк мой мозг мне твердит «да да, так и есть, давай продадим часть крипты и посидим со стейблами на заборе». «Разве мы с тобой не разглядим того самого четкого разворота тренда?»

Это так удобно и приятно. Не надо больше беспокоится при каждом снижении и нервничать гадая, пойдем мы опять трогать уровень $2100 по ефиру. А если пойдем то очень удобно что у нас есть на что закупать. Мой мозг даже говорит мне: «эй братан, давай не будем выпускать этот пост! Что ты будешь писать, в случае если мы уйдем ниже двух тысяч по ефиру?!?!» «Давай без выкрутасов. Тихонечко посидим, в плейстешен там поиграем. Если пойдем вниз, то выпустим потом пост. Если пойдем вверх, скажем что пошли all in на 2100».

Время возможностей по другому не наступает. Вам не может быть комфортно, вам не может быть легко. Вам не может быть спокойно. Это не может быть легкой прогулкой. Возможности там, где апатия. Возможности там, где страх и сомнения. Возможности там, где вопросов больше чем ответов.

Время возможностей. Сейчас. Wake up