#蝶式策略 $SPY 11/30
355/365/375 0.99
405/415/425 1.09
每个一个。这是一个测试的策略，SPY 在过去1年里每个月最高最低平均42.88点差距，每月移动开盘收盘差距平均 21.72。
这个月已经移动了2点，因此预估11月底距离现在也不会超过30点，也不会低于10点。
355/365/375 0.99
405/415/425 1.09
每个一个。这是一个测试的策略，SPY 在过去1年里每个月最高最低平均42.88点差距，每月移动开盘收盘差距平均 21.72。
这个月已经移动了2点，因此预估11月底距离现在也不会超过30点，也不会低于10点。
#蝶式策略 $IWM 11/11
177/182/187 1.10
167/172/177 0.98
还是一样的，每个一个。
IWM 在过去24周里，平均最高最低差 10.46 （这周 11.49），每周开收差距5.55 （这周4.46）。
预估不会最高最低不超过11点.
177/182/187 1.10
167/172/177 0.98
还是一样的，每个一个。
IWM 在过去24周里，平均最高最低差 10.46 （这周 11.49），每周开收差距5.55 （这周4.46）。
预估不会最高最低不超过11点.
Nasy 美股与期权
#STC 1/8 $TLT @3.00 （如果有机会的话，没有就等着，时间还很多）
$STC $TLT @1.4
今早设置的2.00 止损线被击穿了，最后是1.4卖出去的。
今早设置的2.00 止损线被击穿了，最后是1.4卖出去的。
最近在研究一种比较稳定的套利策略，不过每周收益很低，还得再模拟模拟，还要去找一些高波动率同时交易量也很高的期权
本质上是领式期权 collar，但想挑一个高波动无损耗也是长期看涨的标的，同时策略时间变短。
具体来说：
比如tqqq现在 38.5，这周的期权38C要1.5，37p要0.5
假如38.5买入100股，同时卖出38C，买入37p
假设tqqq是长期持有（即不在乎股价波动，可能tqqq不太好，换成amzn/aapl/spy/qqq这种放长远后永远正增长会比较好），那这周股价无论如何都有0至1.5-0.5的收益
比较糟糕的是，tqqq长期看来是有磨损会归零，那手上的本金就会越来越少。所以需要挑一个好的标的
一方面如果tqqq38.5的时候38C是1.4，那这个策略就会出现收益是 -0.1 到1.4-0.5这种情况。
另一方面IV很高，波动自然就高，那还会出现另一种情况，本金只有4k，然后一周内tqqq从38涨到了50，这周虽然收益了100刀，但下周就没得玩了x
还有就是这种套利应该不算难，我很怀疑是否真的能出现0至xxx这种收益，也许大都是-xx 到 xxx。
所以是否是可行呢？
等我开个模拟账号试试看…
本质上是领式期权 collar，但想挑一个高波动无损耗也是长期看涨的标的，同时策略时间变短。
具体来说：
比如tqqq现在 38.5，这周的期权38C要1.5，37p要0.5
假如38.5买入100股，同时卖出38C，买入37p
假设tqqq是长期持有（即不在乎股价波动，可能tqqq不太好，换成amzn/aapl/spy/qqq这种放长远后永远正增长会比较好），那这周股价无论如何都有0至1.5-0.5的收益
比较糟糕的是，tqqq长期看来是有磨损会归零，那手上的本金就会越来越少。所以需要挑一个好的标的
一方面如果tqqq38.5的时候38C是1.4，那这个策略就会出现收益是 -0.1 到1.4-0.5这种情况。
另一方面IV很高，波动自然就高，那还会出现另一种情况，本金只有4k，然后一周内tqqq从38涨到了50，这周虽然收益了100刀，但下周就没得玩了x
还有就是这种套利应该不算难，我很怀疑是否真的能出现0至xxx这种收益，也许大都是-xx 到 xxx。
所以是否是可行呢？
等我开个模拟账号试试看…
❤1
Nasy 美股与期权
最近在研究一种比较稳定的套利策略，不过每周收益很低，还得再模拟模拟，还要去找一些高波动率同时交易量也很高的期权 本质上是领式期权 collar，但想挑一个高波动无损耗也是长期看涨的标的，同时策略时间变短。 具体来说： 比如tqqq现在 38.5，这周的期权38C要1.5，37p要0.5 假如38.5买入100股，同时卖出38C，买入37p 假设tqqq是长期持有（即不在乎股价波动，可能tqqq不太好，换成amzn/aapl/spy/qqq这种放长远后永远正增长会比较好），那这周股价无论如何都有0至1.5…
前面说到 collar，但是高波动且长期看涨交易量也大标的难寻。那可以选择 qqq + short call即 covered call。Covered call，正股+卖call。
但与一般用于锁定利益不同，我们的目标是收取时间费用，即 theta。
理想情况是永远保持选择时间价值波动最大（即 theta+gamma+vega最高）那一个期权。有了这一点，就可以去挑选合适标的了。
大部分股票期权因为是每周一个，基本上都是当周atm或者最近的otm时间价值波动最快。但有一些例外，比如 qqq/spy，它们每天都有0dte的，正常来说当天早上 0dte的波动会非常高，中午过后则会急速衰减变成第二天的atm最高。比如qqq现在371.5，372C 0dte theta大约-0.37，而1dte theta 在-1.3。
但与一般用于锁定利益不同，我们的目标是收取时间费用，即 theta。
理想情况是永远保持选择时间价值波动最大（即 theta+gamma+vega最高）那一个期权。有了这一点，就可以去挑选合适标的了。
大部分股票期权因为是每周一个，基本上都是当周atm或者最近的otm时间价值波动最快。但有一些例外，比如 qqq/spy，它们每天都有0dte的，正常来说当天早上 0dte的波动会非常高，中午过后则会急速衰减变成第二天的atm最高。比如qqq现在371.5，372C 0dte theta大约-0.37，而1dte theta 在-1.3。
Nasy 美股与期权
前面说到 collar，但是高波动且长期看涨交易量也大标的难寻。那可以选择 qqq + short call即 covered call。Covered call，正股+卖call。 但与一般用于锁定利益不同，我们的目标是收取时间费用，即 theta。 理想情况是永远保持选择时间价值波动最大（即 theta+gamma+vega最高）那一个期权。有了这一点，就可以去挑选合适标的了。 大部分股票期权因为是每周一个，基本上都是当周atm或者最近的otm时间价值波动最快。但有一些例外，比如 qqq/spy…
理论上来说，每一个这样的QQQ组合，每天可以带来100刀收益，但因为QQQ自身波动，本金是在不断变化中的。
是否有甚么办法可以在涨的时候增加收益，而跌的时候抑制本金损失呢？
是否有甚么办法可以在涨的时候增加收益，而跌的时候抑制本金损失呢？
去年一年大部分股票都出现了巨大下跌，包括我喜欢的fb/meta，nvda，当然也有tqqq/soxl，今年年初则开始了一个巨大反弹。所有这些大幅度波动时，钱易于得手。
而后却变得棘手很多，大公司市值变得很大，我们也不知道是否会变得更大？它们在不断增长，累积，日复一日似乎没有终点，直到8月。
如今我们看到了停滞（也许？），而且所有长期技术指标与股价间缩小了差距。问题来了，崩溃点是什么时候呢？
1. FED现在已经暂停了加息，也许今天只是一个死猫跳？并且马上开始降息。
2. FED暂停加息且降息那日。也许会让今年以极高绿色结束，fill所有上方gap，之后开始降息开始crash。
个人认为2似乎更有说服力，也许圣诞rally还是要有，随后降息，crash。之后也许才是真正人工智能实现而带来的长期增长。
而后却变得棘手很多，大公司市值变得很大，我们也不知道是否会变得更大？它们在不断增长，累积，日复一日似乎没有终点，直到8月。
如今我们看到了停滞（也许？），而且所有长期技术指标与股价间缩小了差距。问题来了，崩溃点是什么时候呢？
1. FED现在已经暂停了加息，也许今天只是一个死猫跳？并且马上开始降息。
2. FED暂停加息且降息那日。也许会让今年以极高绿色结束，fill所有上方gap，之后开始降息开始crash。
个人认为2似乎更有说服力，也许圣诞rally还是要有，随后降息，crash。之后也许才是真正人工智能实现而带来的长期增长。
从历史上看，每一次降息都在最后一次加息之后9～15个月，上次加息在去年7月，这次我猜会在3～9月。就像前面说的，每次降息都会带来暴跌。实际上，在降息公布前大都产生了10%～15%的跌幅。
想象一下，如果3月降息，有1000刀在手上，如何利益最大化呢？即如何在猜测三月底跌至4200～4400时，yolo一个1000刀的期权策略呢？
想象一下，如果3月降息，有1000刀在手上，如何利益最大化呢？即如何在猜测三月底跌至4200～4400时，yolo一个1000刀的期权策略呢？