В 2018 году индекс умных денег начал расходиться с S&P 500 с начала года, и в итоге в сентябре S&P 500 (а вместе с ним и рынок) ушёл в крутое пике. То есть в этом случае расхождение индексов действительно предшествовало падению фондового рынка. 👍

Посмотрим на график за 2002-2010. Формально индекс умных денег действительно расходится с S&P 500: очень медленно снижается, начиная аж с 2004 года по конец 2007, а S&P 500 всё это время растёт. Но ближе к кризису индекс умных денег вообще начал локально подрастать! Таким образом, в той ситуации этот индекс явно никому не мог помочь предсказать кризис. 🤷‍♂️

В 2000 этот метод показал себя хорошо: индекс умных денег резко разошёлся с S&P 500, начиная с августа 1999, и уже в январе 2000 последовало падение рынка. 👍

А вот, например, в 1972 индекс сначала оказался полезным, а потом бесполезным. Весь 1972 он расходился с S&P 500, и затем фондовый рынок пошёл вниз. А сразу после этого индекс умных денег пошёл вверх, намекая, что крупные игроки ждут возврата к росту рынка, но вместо этого падение только ускорилось! 👎

Конечно, чтобы сделать исчерпывающие выводы о полезности умных денег, стоило бы наверное строго проанализировать все колебания рынков за все годы. Но лично мне достаточно приведённых примеров, чтобы уже не воспринимать слишком серьёзно прогнозы аналитиков, составленные на основании индекса умных денег. 🙈

Похоже на то, что вот-вот начнётся падение рынка, сегодня Германия и Франция, экономические локомотивы Европы, объявили карантин. Опять куча компаний в США отчитались с отличными цифрами и опять акции их всех, видимо, пойдут вниз😱 Веселое все-таки время😉

​​Boeing отчитался о четвёртом к ряду убыточном квартале, акции по прежнему торгуются на дне вблизи февральского коронавирусного провала и продолжают медленно плыть вниз. Люди летают мало, продажи самолетов упали и не восстановились. Сейчас акции торгуются более чем в 2 раза ниже докоронавирусного уровня. В компании ожидают восстановления спроса через 3 года.

Попробуем оценить адекватность - допустим, через 1-2 года вакцина станет полностью доступна тем, кто может позволить себе путешествовать и спрос на авиасообщение быстро восстановится, потому что все изголодались по качественным отпускам. Наверное, через год после этого полностью восстановится и спрос на самолёты. Как думаете, хорошая инвестиция на 3 года?😉

​​Я уже писал выше https://t.me/nado_bb/237, как отреагировали акции Microsoft на квартальный отчёт (а он был супер рекордный в хорошем смысле), а акции просто остались на месте. Так вот теперь мы можем посмотреть как влияет на Microsoft общее снижение рынка. Ещё за день Microsoft потерял 3% капитализации. Очевидно, что сейчас такое время, когда влияние отчетности на акции настолько незначительное по сравнению с рынком, что можно вообще не тратить на это время.😅

​​Новости из слушаний в конгрессе, где главы Facebook, Twitter и Google (на картинке сверху вниз соотвественно) объясняли, как они посмели покуситься на свободу слова и модерировать новости😱

1️⃣Цукерберг - глава одной из крупнейших интернет компаний мира долго не мог подключиться из-за плохого интернета, даже перерыв пришлось объявить😬

2️⃣Даже слушания в конгрессе не могут заставить главу Твиттера побриться😂

3️⃣Несмотря на то, что индийская фамилия главы Гугла произносится очень легко (Пичаи), ее все время коверкали конгрессмены😅

Больше значимых новостей не было👏

​​Какое время, такие и шутки😭

​​​​Суммарное состояние 10 богатейших людей мира за 1 день уменьшилось на 34 млрд $ из-за падения фондового рынка.

Бедняжки😭

Держим🤞за наших страдальцев😉

​​А почему все, собственно, паникуют?😱

Собрал несколько индексов в один график, чтобы наглядно отобразить происходящее на бирже.

Графики подписаны

S&P 500 - хорошо известный (в шапке есть статья про него) индекс, состоящий из ТОП-500 торгующихся на американской бирже компаний.

Dow Jones - аналогично только ТОП 30 американских компаний из разных отраслей.

NASDAQ - индекс биржи, где в основном торгуются высокотехнологичные компании.

ASWI - индекс «всего мира» - 3000 компаний из разных стран и отраслей.

Рассмотрим первый график - с начала года до текущего момента. Учитываем, что самые последние отсчеты - это пара дней назад, дальше будет детализация.

С начала года мы видим, что все сначала свалились в пропасть карантина, потом несколько месяцев восстанавливались.

NASDAQ как до карантина так и после гораздо быстрее растёт, чем остальные индексы, не состоящие только из высокотехнологичных компаний. При этом быстрый рост остановился у него уже в середине июля, а к остальных к концу августа.

Дальше мы наблюдаем двухнедельные колебания то -9%, то назад +9%. В чем же отличие текущего падения?

​​Проблема в том, что прошлое снижение на 9% длилось три недели. А в этот раз всего 5 дней. Инвесторы видят, как они теряют деньги, а времени реагировать совсем мало.

​​🤔Когда уже ничего не помогает в борьбе с запредельными темпами распространения короны, в США перед выборами придумали инновационную вакцину: делать в 2 раза меньше тестов, чем раньше🤦‍♂️

​​Для сравнения количество выявленных на миллион в США сейчас выше, чем было на прошлом пике.

Итого имеем меньше тестов, а значит меньше проблем👍

Интересно, превышение психологической отметки «прошлого пика» совпало с началом обвала на фондовом рынке?

​​Друзья, недавно вы проголосовали https://t.me/nado_bb/201, что хотите видеть в канале больше разборов новостей про компании и как эти новости связаны с графиками цен на их акции📈

➡️Чтобы вам было интереснее, давайте сделаем так. Вы будете присылать мне ссылки на новости, разбор которых вы хотите увидеть. Популярные запросы я буду разбирать и публиковать в канал.

Чтобы отправить ссылку, открываете бота @Nbb_news_bot, нажимаете кнопку Start, бот отвечает дежурным приветствием (это делается один раз). После этого нажимаете кнопку «Направить ссылку» и отправляете боту ссылку на новость. Бот ответит дежурным спасибо🙏

На всякий случай ссылку на бота я сохраняю в начале закрепленного сообщения в шапке канала, чтобы вы всегда могли быстро его найти😉

​​1️⃣Первая новость, присланная боту на разбор😱

Сбер покупает оставшиеся 45% Рамблера и становится единоличным владельцем Rambler Group.

❓В чем суть

Зачем вообще Сберу может понадобиться покупать поисковик из двухтысячных?

1️⃣Во-первых, «поисковик» сейчас владеет рядом сервисов, которые мы хорошо знаем, такие как Lenta.ru, Газета.ру, Афиша, Чемпионат.com, Price.ru, «Секрет фирмы» и Okko.

2️⃣Во-вторых, суммарная аудитория холдинга составляет более 40 млн человек, что соизмеримо с аудиторией самого Сбера.

3️⃣В-третьих, большую часть Рамблера Сбер купил ещё в 2019 году, а сейчас заявляет, что доволен результатами совместной работы.

✅Итого, покупая Рамблер, Сбер покупает его аудиторию и билет в новые рынки, а как мы помним Сбер строит экосистему, чтобы клиенту тяжелее было уйти из основного сервиса, то есть банка.

На акции это не повлияло от слова совсем, так как контрольный пакет у Сбера уже был, и сделка выглядит скорее как рутина, которая ни на что не влияет👌

​​Вчера много говорили про падение рынка. Так вот за 1 день, а точнее ночь ситуация поменялась следующим образом.

Торги в США начинаются к концу дня у нас, а заканчиваются около 12 ночи. Так вот, ниже график вчерашнего торгового дня.

Что мы видим? Падение остановилось, за день индекс S&P 500 (что это читайте здесь https://t.me/nado_bb/123) поднялся чуть менее, чем на 1%. И возможно буря миновала.

Но с другой стороны, мы должны понимать, что коронавирус никуда не делся (вторая волна в самом разгаре, неизвестно когда она закончится), перспективы у мировой экономики довольно сомнительные. Индексы (а за ними большинство акций) могут поехать вниз и дальше.

​​Чтобы не быть голословным привожу кусок графика падения индекса в начале пандемии📉

Вот этот выделенный кусочек роста индекса на 5% в течение 5 дней последовал за обвалом на 14% в начале пандемии, а после этого «хорошего укрепления» идёт ещё четыре падения по 10% вниз до самого дна в течение трёх недель🧐

Кажется, что такого обвала быть уже не может, так как все уже видели корону и гораздо лучше готовы ко всему, но никто не видел корону зимой, так что падение может быть, например, менее острым, но более длительным. Разумеется, как будет никто не знает, но держать средства в разных видах активов полезно в любых условиях😉

​​После вчерашних отчётностей круче всех упал Твиттер - аж на 17%😱

Он не смог оправдать прогнозов по росту ежедневной аудитории (хотели 195 млн пользователей - получили только 187 млн), при это перевыполнил план по выручке - получили почти миллиард $, ожидали меньше 0.8 млрд $.

Небритый и с серьгой в носу Джек Дорси (глава твиттер) опять во всех газетах😂

​​Все-таки интересная компания Boeing. Акции сейчас как бы на дне (на 50% ниже, чем до карантина) и компания после карантина не восстановилась.

Но какая у них динамичная корпоративная жизнь, только посмотрите:

Понедельник:
😱Программное обеспечение на 280 самолетах имеет дефект, который может привести к полному отключению дисплеев в кабине пилота

Вторник:
😱Boeing пытается уговорить власти РФ вернуть модель 737 Max в эксплуатацию

Среда:
😱Боинг заключает партнёрство с 5 канадскими аэрокосмическими компаниями и создаст 250 тыс рабочих мест
😱Боинг уволит 7 тыс человек

Четверг:
😱Денег нет, поэтому Боинг разместит облигации

Пятница:
😱Боинг получил контракт на 300 млн $ от ВВС США на модификацию военного самолета заправщика
😱Уважаемое рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг Боинга с оценки BBB до BBB-

За неделю акции потеряли ещё 13%🧐

Американские горки, лучше не скажешь🤔

​​Если не углубляться в детали, то отчёт Apple разочаровал всех низкими продажами айфонов (выручка на 20% ниже ожиданий)👎

🤔Было озвучено несколько сомнительных моментов, типа роста продаж по другим направлениям, проблемы с поставками компонентов и вообще влияния коронавируса. Отчёт рынком был воспринят негативно и акции в моменте ушли на 6% в минус.

Справедливости ради стоит отметить по сравнению с началом торгового дня это всего -2.5%, но ожидания на будущее какие-то туманные, при этом четкого прогноза на 4 квартал компания вообще не озвучила🤨

С кризисом акции могут пойти как в низ так и вверх, потому что акции Apple по какой-то причине многие воспринимают как защитный актив, куда надо бежать, когда ничего непонятно. Это утверждение, разумеется, имеет мало общего с реальностью😏

​​Google - это единственная компания из супергигантов IT-индустрии, которая приросла после отчетности. В отличие от Amazon и Facebook, которые ушли в минус на пару процентов, Google прирос в моменте почти на 8%.

Связано это в первую очередь с тем, что рекламодатели вернулись в youtube в третьем квартале, а на второй дружно уходили с платформы. Для сравнения в прошлом квартале Google был единственным из гигантов, у кого не поднялись акции после отчёта, а теперь все с точностью до наоборот.

Интересно будет посмотреть на котировки, когда откроется биржа NASDAQ ближе к вечеру🤔

​​Итак, я хочу выбрать, акции какой компании мне докупить в свой портфель. Причём сделать это в ленивом режиме, без супер глубокого анализа. Для этого я попробую сравнить между собой акции нескольких компаний, которые мне чисто субъективно кажутся интересными прямо сейчас.

Сравнивать буду по следующим параметрам:
1) недооценённость / переоценённость компании
2) прогноз экспертов по цене акции из приложения Тинькофф Инвестиции
3) свежие новости по компании
4) как изменилась цена компании за последний месяц в сравнении с другими претендентами и с S&P 500

Мой список претендентов: Pinterest, Spotify, Facebook, Visa, Apple, AMD.

1) Для фундаментальной оценки того, насколько справедлива цена каждой компании, стоило бы провести фундаментальный анализ, как я показывал ранее (ссылки на эти посты есть в закрепе). Но я хочу попробовать немного срезать путь. У американского сервиса simplywall.st (не реклама!) есть фича, которая оценивает данный параметр, попробую просто воспользоваться ей.

Pinterest - переоценена на 107% ⛔️
Spotify - переоценена на 290% 🙀⛔️
Facebook - недооценена на 8,5% ✅👍
Visa - текущая цена соответствует справедливой ✅
Apple - переоценена на 53% 😑⛔️
AMD - переоценена на 16% ✅ (думаю, в пределах 20% переоценённость не критична)

Итак, по первому параметру лидеры у нас Facebook, Visa и AMD.

Оценку по параметрам 2)-4) выложу следующими постами 😉