Прогноз от гугла по NVIDIA на сегодня...

Ну и по традиции график за год. Цена поднялась за этот период примерно в 2.5 раза😱

Чем плохо брать акции популярных компаний? Ответ довольно простой, они часто переоценены и спрос на акции не соответствует «реальной» стоимости компании. Но что такое «реальная» стоимость компании в таком случае никто не знает, так как нельзя просто измерить и быть уверенным, что если цена ниже «реальной» - надо брать, и наоборот. Потому что опять же, если спрос на акции упал из-за негативных новостей ниже «реальной» стоимости, то хоть ты тресни - дороже ты не продашь, пока они опять не поднимутся после очередного инфоповода. Так вот сейчас наткнулся на сервис simplywall.st , который оценивает, насколько компании «переоценены». Если прогнать через него наш список, то недооцененных останется не так много. Ловите скриншот с «недооценёнными» по их мнению компаниями 😉

Получается, что из 39 компаний из нашего списка ровно треть (13) в данный момент недооценены рынком, согласно аналитике от данного сервиса. Интересно, насколько этот список будет меняться со временем и можно ли считать призывом к действию попадание компании в этот лист? Давайте следить🧐

Airbnb подала документы для выхода на биржу

🧐Для тех, кто не в курсе: когда компания первый раз размещает свои акции на бирже - это называется IPO (Initial Public Offering). А бывает ещё SPO (догадаетесь как расшифровывается?😉)

Эта компания суперпопулярна, поэтому сразу добавится к нашему списку, и мы будем вместе следить за ценой на ее акции.

Что по финансам
За прошлый год выручка была в районе миллиарда долларов. В начале года уже собиралась выходить на биржу, но случилась пандемия. В этом году выручка упала в 3 раза и компании пришлось 2 раза привлекать инвестиции по миллиарду, чтобы пережить кризис. Кроме того, уволены были 25% сотрудников (около 2 тыс человек).

Ожидания
Но при этом современный туризм сложно представить без этой компании, и мало кто верит, что глобальная пандемия продлится очень долго, тем более вакцина уже существует😉. Компанию оценивали в 20 +/- 10 млрд $. Сейчас ей логично стоить меньше, чем раньше и чем когда пандемия закончится. Но никто же не знает наверняка, что будет дальше.

Что точно можно сказать - брать ещё не поздно😉 Ждите IPO

Инвестиционный климат в нашей стране можно оценивать, переводя рубли в позитивных новостях о стартапах в доллары.
Согласитесь звучит иначе:
Стартапы привлекли менее миллиона долларов через «Московский акселератор»😂

В Сбербанке не понимают про искусственный интеллект😂 Вчера Nvidia представила платформу для подключения ИИ к бизнесу на раз-два. При чем здесь игровая компьютерная графика🤦‍♂️⬇️⬇️⬇️

🖥 NVIDIA — лидер на мировом рынке компьютерной графики и самая популярная западная бумага на МосБирже

По итогам сентября самыми популярными западными акциями у физических лиц на МосБирже стали бумаги NVIDIA. Акции компании демонстрируют один из лучших результатов в индексе NASDAQ-100, прибавляя более 130% с начала года. В настоящий момент акции компании торгуются вблизи целевой цены аналитиков, опрошенных Bloomberg. Однако, несмотря на бурный рост, американские брокеры продолжают повышать оценки компании. Вчера восемь инвестиционных домов подтвердили рекомендацию ПОКУПАТЬ. В частности, J.P. Morgan улучшил оценку акций компании с $510 до $605, в то время как Jefferies подтвердил целевую оценку акций компании на уровне $680. В целом, 33 (80,5%) из 41 опрошенных Bloomberg аналитиков, рекомендуют ПОКУПАТЬ акции NVIDIA.

Почему так популярны акции компании?

Ответ прост: NVIDIA остается доминирующим игроком на рынке компьютерной игровой графики, контролируя более 70% мирового рынка.

#focus

Что такое Индекс жадности и страха (Fear and Greed index)

Инвесторами движут 2 эмоции: жадность и страх. От того, какая из них преобладает у большинства инвесторов, зависит направление движения рынка.

Жадность 🤑 заставляет нас покупать всё больше и больше рискованных активов в надежде, что они будут продолжать расти в цене. Когда этим занимается большая часть инвесторов, цены ползут вверх.

Страх😱 (потерять вложенные деньги) заставляет нас распродавать активы в обмен на твёрдую валюту. Когда страшно становится большинству, начинается распродажа, и цены летят вниз.

Для того, чтобы следить за настроением на рынке в реальном времени, в CNN разработали Fear and Greed index (https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

Он измеряется от 0 до 100, где 0 - абсолютный страх, а 100 - абсолютная жадность.

По этому индексу очень удобно наблюдать, на что в целом настроен рынок, и чего стоит ожидать в ближайшее время - роста цен или падения.

Если обратить внимание на исторический график индекса, можно заметить, что в моменты самых серьезных падений цен индекс падал ниже 30, а в марте 2020 упал почти до нуля 😱🙈

Кстати, прямо сейчас индекс уверенно клонится в сторону страха —> похоже, сейчас не лучшее время закупаться переоцененными компаниями 👆😉

Антимонопольный комитет парламента США представил доклад, в котором прошёлся по подноготной четырех из пяти компаний FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google) в части, собственно, соблюдения антимонопольного законодательства

Не упомянули только Netflix🥳

Эти компании прибегали к неконкурентным методам для укрепления своих позиций на рынке. Что же они делали?

😬Facebook приобретал потенциальных конкурентов
😱Google навязывал свои технологии сайтам, чтобы опережать других в поиске и рекламе
🧐Amazon и Apple пользовались положением монополистов для защиты своих интересов

Так вот, законодатели хотят изменить правила таким образом, чтобы платформы не работали в тех же сферах, где и зависящие от них бизнесы, запретить давать себе преференции и выработать стандарт, запрещающий стратегические поглощения во вред конкуренции.

Что-то подобное назревало уже давно и отсутсвие принятых мер приводило к резкому недовольству в том числе крупных игроков, например, рынка мобильных игр. Помним скандал с Epic Games и их вылетом из AppStore после внедрения внутриигровых платежей
за пределами платформы Apple.

Насколько серьезно это повлияет на бизнес компаний пока неизвестно, но очевидно, что большинство инвесторов, покупая акции, платят как раз за их монопольное положение на рынках, которое и пытаются ограничить власти.

Кстати, 13 октября Apple по всей видимости представит новый iPhone, а как мы знаем, продажи именно новых айфонов - один из драйверов роста или падения акций Apple. Посмотрим, что же они нам приготовили😉

🧐Разбираемся, что такое облигации

Простыми словами - это когда компания занимает деньги у инвесторов, при этом ОЧЕНЬ четко прописывает, когда и сколько денег инвестор получит назад.

Собственно, для инвестора важно понимать, когда он вернёт деньги и получит прибыль, поэтому здесь подробнее.

Если облигация дисконтная - инвестор покупает ее со скидкой, а при выплате получает ее полную стоимость. То есть, покупая ее вы точно знаете, сколько получите и когда. Если компания, конечно, не обанкротится😬 В таком случае, вы не получите ничего.

Если облигация процентная (или купонная) - компания возвращает деньги с процентом. Может в несколько траншей, может одним; может с фиксированным процентом, а может с плавающим, привязанным к какому-нибудь макроэкономическому показателю.

Важные факты о том, почему одни облигации могут быть лучше других:

✅С каждого платежа по процентной облигации (который, кстати, называется погашением купона) вы должны заплатить налог 13%, но его можно вернуть, если инвестируете с ИИС (индивидуального инвестиционного счёта)

✅Ещё его не нужно платить, если вы купили облигации государства (в том или ином виде, их куча разных, например, ОФЗ - облигации федерального займа)

✅Если облигации российской компании и доход меньше ключевой ставки ЦБ - тоже не платим налог, а если выше - платим только с разницы.

❗️Если компания обанкротится, то денег вам не видать. Но это не точно😉 Если облигации обеспеченные, то вы сможете получить доход, даже если компания обанкротится, потому что она позаботилась о залоге.

❗️На самом деле, вы можете остаться в минусе ещё в некоторых случаях. Например, если инфляция съест больше, чем вы получите в доходе от облигации. Или если компания попросит изменить условия, а большинство владельцев облигаций ее поддержит.

Чем облигации лучше/хуже других инструментов

➡️Доход по ним выше, чем от вклада, но и риски выше, так как вклады застрахованы банком

➡️Доход можно заранее рассчитать, в отличие от акций

➡️Доход ниже, чем по акциям, но зато и риски ниже

Твоё чувство, когда рубль так низко пал, что купленные в начале года облигации РЖД стали не таким уж надежным активом😂

Короче, фьючерсы

Фьючерс (или фьючерсный контракт) - это договоренность между двумя участниками биржи о том, что один купит, а другой продаст что-либо за заранее зафиксированную стоимость в заранее определенную дату.

Зачем это нужно?

Вообще, нужно это, к примеру, реальному производителю и реальному потребителю какого-либо товара, если цена на товар постоянно скачет, а бизнес планировать хочется. Производитель хочет знать, что товар, который будет произведен будет куплен за деньги, ради которых он готов этот товар производить. А покупатель уверен, что когда ему будет нужен товар, он сможет его купить по комфортной цене.

В чем подвох?

Для этих двоих он состоит в том, что в момент оговоренной поставки рыночная цена на этот товар будет либо ниже, либо выше той, что они для себя выбрали. Ясно также, что ценность уверенности в цене для них важнее, чем опасения переплатить. Так что у них все в целом👌

Какие бывают фьючерсы?

Главное отличие между фьючерсами состоит в том, что поставочные фьючерсы требуют реальной процедуры продажи товара, а расчётные - не требуют. (И да, фьючерсы могут быть на что угодно - акции, нефть или что-либо ещё.)

Как же такое может быть?

Если с поставочными все понятно, то расчётные имеют ряд особенностей. Последовательность действий следующая:

1️⃣Договорившись о будущей «продаже» товара за фиксированную сумму в фиксированную дату, два участника сделки отдают брокеру обеспечительный платёж 5-10% от цены фьючерса и получают обязательство. При этом если фьючерс на нефть, никакой нефти нет ни у продавца, ни у покупателя.

2️⃣Фьючерсы можно перепродавать. При этом цена за сколько вы можете реально продать его постепенно будет приближаться к реальной цене актива в дату исполнения обязательств. Рынок саморегулируется, в противном случае, можно было бы с большой очевидной разницей купить фьючерс перед датой исполнения и на следующий день получить совсем другие деньги.

3️⃣Когда наступает момент исполнения обязательств просто рассчитывается разница между оговорённой ценой и той, которая в этот день есть на бирже. И эту разницу либо уплачивает продавец, либо покупатель. В зависимости от того, кто бы проиграл эту сумму при реальном обмене товара на деньги.

4️⃣Обеспечительный платёж возвращается на счета, и сделка совершена. Кто-то выиграл, кто-то проиграл. Такова жизнь.

Какие особенности есть у фьючерсов

✅Во-первых, это так называемое бесплатное кредитное плечо. Если бы вы покупали акции, то брокер должен был вам действительно дать кредит, чтобы совершить сделку на всю сумму и вернуть деньги пришлось бы с процентом. Здесь же вы не платите ничего (кроме гарантийного обеспечения, которое вернётся назад) пока сделка не исполнится, а при исполнении платите только разницу.

✅Во-вторых, вы можете продать фьючерс, рассчитывая на снижение его цены, с выгодой для себя, не платя брокеру процентов. Если вы хотите проделать то же самое с акциями, вы должны одолжить акции, продать их, когда они упали в цене и купить дешево, чтобы вернуть брокеру. Так вот брокер вам их бесплатно одалживать не будет, придётся заплатить процент.

✅В-третьих, накладные расходы на сделках, как правило, ниже по сравнению с торговлей акциями, так как здесь не нужно платить депозитарию за хранение ценных бумаг. Вы можете перепродавать фьючерсы с меньшей комиссией.

❗️Фьючерсы - это не инвестиции. Вы не покупаете долю в компании, не рассчитываете на дивиденды, не участвуете в собраниях акционеров.

❗️Кредитное плечо позволяет вам делать большие сделки, имея в кармане только 5-10% от суммы, что в негативном сценарии может привести к большим убыткам.

❗️На самом деле возможна ситуация, когда цена на фьючерс может уйти в минус, и вы рискуете уже убытками других порядков. Ниже расскажу о том, как происходило апрельское падение цен на нефть до минус 37$ за баррель.

🧐Итого, фьючерсы - это инструмент не инвестора, а трейдера. И инструмент сложный. У каждого фьючерса есть свои условия, которые надо внимательно изучать. Возможностей заработать, как и потерять больше, чем у акций. Будьте осторожны!

S&P 500, поехали

Индекс S&P 500 или Standard & Poor’s 500 - это индикатор, формируемый одноимённой компанией, который показывает текущее состояние всего американского фондового рынка. Он растёт - значит в среднем и все растут и наоборот.

🤔Как составляется список?

Составляется он следующим образом. Берутся 500 наиболее крупных по капитализации компаний США, но с некоторыми нюансами. Например, учитываются только объемы капитализации, которые свободно обращаются на рынке (не менее 50% акций). Не учитываются частные компании, то есть чьи акции вы не можете купить на фондовом рынке. Кроме того, акции должны быть очень ликвидными, то есть их всегда должно быть легко купить или продать.

🤨Почему он описывает +/- весь фондовый рынок США

Это потому, что суммарная капитализация компаний, входящих в индекс - это примерно 80% всего американского рынка. Представляете? 500 компаний - 80% рынка. Кроме того, 30% выручки они получают с зарубежных рынков, то есть инвестируя в индекс, инвесторы уже получают (какую-никакую, но) диверсификацию по всему миру.

🧐Детали есть?

Да, детали всегда есть. Индекс так устроен, что чем больше капитализация компании, тем выше ее вклад или вес в этом индексе. Это важно, потому что первые 10 компаний составляют в районе 25% всего индекса, первые 50 компаний - это вообще больше половины всего индекса. Это значит, если последняя компания в списке вырастет в 100 раз индекс этого почти не заметит, и наоборот.

Кроме того, составители следят, чтобы в списке присутствовали компании из разных отраслей, чтобы движение индекса действительно отражало движение всей экономики, а не одной крупной отрасли.

В среднем на перспективе нескольких лет S&P 500 растёт всегда, так как экономика растёт, а инфляция уменьшает стоимость денег. В кризисы он наоборот снижается, показывая спад американской и опосредованно мировой экономики.

Инвестировать в индекс (а значит и во все крупные компании США) можно через специальные фонды, ПИФы (Паевой инвестиционный фонд) или ETF (Exchanged Traded Fund) - у них есть четко прописанные списки (не только S&P 500) и пропорции, в которых они покупают акции компаний.

Покупая долю в таком фонде,

✅вы страхуетесь от колебаний в ценах на акции отдельных отраслей или компаний

✅вам не нужно вручную покупать сотни акций, оплачивая комиссию брокеру при каждой сделке

✅вам не нужно менять состав портфеля при изменении списка или весов компаний в списке

✅вам не нужно иметь огромные суммы, чтобы купить хотя бы по одной акции каждой компании

❗️тем не менее, вы платите комиссию за управление фонду, которая может зависеть от конкретного фонда

❗️вы не получите высокую доходность, по сравнению с реальной торговлей акциями (хотя и риски ваши будут сильно ниже)

❗️вы можете потерять деньги в кризис, когда акции большинства компаний идут вниз

Кстати, индекс S&P 500 в кризис упал примерно в полтора раза, но сейчас вернулся на докризисный уровень. Если бы вы вложили 5 лет назад в этот индекс тысячу долларов, сейчас у вас было бы полторы тысячи. Средняя доходность за последние 5 лет составила примерно 8,5%. Но нужно помнить, что как и другие акции он может уходить в минус, например, с середины до конца 2018 года он снизился на 15% и вернулся к середине 2019 на исходную позицию. То есть, вложив на год, можно было получить нулевую доходность🤔

S&P 500 в коронакризис

На перспективе 5 лет все👌

Обещал рассказать, как цены на нефтяные фьючерсы уходили в минус

20 апреля этого года мы наблюдали как цены на нефть падали. С ними это случается регулярно, в 99 году цена была ниже 20$ за баррель, в 2009 опускалась до 40$, а в 2008 поднималась до 140$.

Колебания очень впечатляющие (это называется большой волатильностью), и собственно на них и зарабатывают трейдеры.

Как мы разбирали выше чаще всего на бирже торгуют расчётными фьючерсами, когда реальный товар не поставляется, а фактически заключается пари на цену. Но проблемы случились именно с поставочными. Так как для трейдера поставочный фьючерс отличается только тем, что его нужно успеть продать до момента исполнения обязательств, а такие фьючерсы и нефть в целом очень ликвидны (ее легко купить или продать), и ими тоже спекулируют с целью заработать быстрых денег.

Но случилось следующее - в карантин не работали заводы, люди не ездили на машинах и тд. Нефть не потреблялась, но продолжала добываться и заполнять хранилища. В итоге в момент, когда трейдеры должны были сливать свои майские фьючерсы, чтобы фактически не забирать эту нефть, покупателей не нашлось и производители были готовы доплачивать за то, чтобы у них забрали то, что уже в хранилищах.

В итоге порядка 6 тыс сделок были заключены по отрицательной цене и кто-то зафиксировал большие убытки. Однако, не все биржи (в том числе Московская) были готовы торговать в отрицательных числах и просто приостановили работу. Трейдеры, которые не смогли продать из-за этого свои фьючерсы зафиксировали кратные убытки.

Такие дела, будьте острожны🧐