Intel или AMD?

Сейчас цены за одну акцию следующие:
Intel р.4 013
AMD р.6 436

Но при этом еще в июле Intel стоил на 10% дороже AMD. Что же произошло за это время? В начале этого года, я заметил, что в профессиональном сообществе процессоры AMD уже некоторое время считаются значительно лучше по соотношению цена/качество, чем аналогичные Intel. Но если не погружаться в тему, в информационном фоне это не было сильно заметно. Летом в новостях Интел отметился тем, что отложил на 12 месяцев выпуск новых процессоров по 7 нм техпроцессу (что бы это ни значило😉 на самом деле это просто следующий уровень развития технологии производства), с которым AMD успешно справился. Кроме того, летом же Apple объявила, что переходит на собственные процессоры в своих компьютерах - процесс конечно не быстрый, но учитывая, что в нашей паре AMD там никогда и не было, ударит это только по Intel. В целом мне этого достаточно, чтобы долгосрочно смотреть на AMD как на будущего лидера в гонке потребительских процессоров. Для сравнения, в отличие от устойчивых позиций Nvidia на рынке железа для AI исследователей, у которых десять лет разрабатывался всевозможный софт, просто не работающий на видеокартах других вендоров, производителям ноутбуков по большому счету без разницы, ставить в свое устройство дорогой и медленный Intel или дешевый и быстрый AMD. Так что AMD💪 Надо было брать раньше

Еще раз ссылка на полный список цен акций известных растущих компаний. В рублях. На сегодня. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1HoZgRdsf-Nv5rV5J4EJKfCGl6Z9RaaT6YUTYyLJlQZs/edit?usp=sharing

16 часов назад Nvidia выложила видео и опубликовала описание своей новой AI платформы Maxine. Посмотрите это видео и разделите мой восторг👏👏👏. Они собрали все разрозненные достижения deep learning последних лет в один облачный сервис, где можно на суперсовременном железе запускать готовые к использованию AI-фичи для своих сервисов.

Что было показано в видео:
👍улучшение качества low-resolution видео 360p -> 720p
👌автоматическое следование камеры за спикером
😎виртуальный бэкграунд без артефактов
😂выключение шума от детей на фоне
😬онлайн перенос выражений лица на нефотореалистичный аватар
🤓онлайн голосовой переводчик-синхронист
🤭AI сжатие видео в 10(!) раз по сравнению с дефолтным кодеком h.264
😯3D обзор видео собеседника

В целом все эти технологии на том или ином уровне качества существовали в виде научных статей на arxiv’е (в худшем случае) или репозиториев с кодом на гитхабе (в лучшем), но чтобы использовать их в бизнесе нужно было провести недешевые манипуляции посредством дорогих AI исследователей и не менее дешевого GPU оборудования. Теперь это подключается по клику мыши.

Это однозначно прорыв👏👏👏 надо было брать ещё раньше🤦‍♂️

https://youtu.be/eFK7Iy8enqM

Прогноз от гугла по NVIDIA на сегодня...

Ну и по традиции график за год. Цена поднялась за этот период примерно в 2.5 раза😱

Чем плохо брать акции популярных компаний? Ответ довольно простой, они часто переоценены и спрос на акции не соответствует «реальной» стоимости компании. Но что такое «реальная» стоимость компании в таком случае никто не знает, так как нельзя просто измерить и быть уверенным, что если цена ниже «реальной» - надо брать, и наоборот. Потому что опять же, если спрос на акции упал из-за негативных новостей ниже «реальной» стоимости, то хоть ты тресни - дороже ты не продашь, пока они опять не поднимутся после очередного инфоповода. Так вот сейчас наткнулся на сервис simplywall.st , который оценивает, насколько компании «переоценены». Если прогнать через него наш список, то недооцененных останется не так много. Ловите скриншот с «недооценёнными» по их мнению компаниями 😉

Получается, что из 39 компаний из нашего списка ровно треть (13) в данный момент недооценены рынком, согласно аналитике от данного сервиса. Интересно, насколько этот список будет меняться со временем и можно ли считать призывом к действию попадание компании в этот лист? Давайте следить🧐

Airbnb подала документы для выхода на биржу

🧐Для тех, кто не в курсе: когда компания первый раз размещает свои акции на бирже - это называется IPO (Initial Public Offering). А бывает ещё SPO (догадаетесь как расшифровывается?😉)

Эта компания суперпопулярна, поэтому сразу добавится к нашему списку, и мы будем вместе следить за ценой на ее акции.

Что по финансам
За прошлый год выручка была в районе миллиарда долларов. В начале года уже собиралась выходить на биржу, но случилась пандемия. В этом году выручка упала в 3 раза и компании пришлось 2 раза привлекать инвестиции по миллиарду, чтобы пережить кризис. Кроме того, уволены были 25% сотрудников (около 2 тыс человек).

Ожидания
Но при этом современный туризм сложно представить без этой компании, и мало кто верит, что глобальная пандемия продлится очень долго, тем более вакцина уже существует😉. Компанию оценивали в 20 +/- 10 млрд $. Сейчас ей логично стоить меньше, чем раньше и чем когда пандемия закончится. Но никто же не знает наверняка, что будет дальше.

Что точно можно сказать - брать ещё не поздно😉 Ждите IPO

Инвестиционный климат в нашей стране можно оценивать, переводя рубли в позитивных новостях о стартапах в доллары.
Согласитесь звучит иначе:
Стартапы привлекли менее миллиона долларов через «Московский акселератор»😂

В Сбербанке не понимают про искусственный интеллект😂 Вчера Nvidia представила платформу для подключения ИИ к бизнесу на раз-два. При чем здесь игровая компьютерная графика🤦‍♂️⬇️⬇️⬇️

🖥 NVIDIA — лидер на мировом рынке компьютерной графики и самая популярная западная бумага на МосБирже

По итогам сентября самыми популярными западными акциями у физических лиц на МосБирже стали бумаги NVIDIA. Акции компании демонстрируют один из лучших результатов в индексе NASDAQ-100, прибавляя более 130% с начала года. В настоящий момент акции компании торгуются вблизи целевой цены аналитиков, опрошенных Bloomberg. Однако, несмотря на бурный рост, американские брокеры продолжают повышать оценки компании. Вчера восемь инвестиционных домов подтвердили рекомендацию ПОКУПАТЬ. В частности, J.P. Morgan улучшил оценку акций компании с $510 до $605, в то время как Jefferies подтвердил целевую оценку акций компании на уровне $680. В целом, 33 (80,5%) из 41 опрошенных Bloomberg аналитиков, рекомендуют ПОКУПАТЬ акции NVIDIA.

Почему так популярны акции компании?

Ответ прост: NVIDIA остается доминирующим игроком на рынке компьютерной игровой графики, контролируя более 70% мирового рынка.

#focus

Что такое Индекс жадности и страха (Fear and Greed index)

Инвесторами движут 2 эмоции: жадность и страх. От того, какая из них преобладает у большинства инвесторов, зависит направление движения рынка.

Жадность 🤑 заставляет нас покупать всё больше и больше рискованных активов в надежде, что они будут продолжать расти в цене. Когда этим занимается большая часть инвесторов, цены ползут вверх.

Страх😱 (потерять вложенные деньги) заставляет нас распродавать активы в обмен на твёрдую валюту. Когда страшно становится большинству, начинается распродажа, и цены летят вниз.

Для того, чтобы следить за настроением на рынке в реальном времени, в CNN разработали Fear and Greed index (https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

Он измеряется от 0 до 100, где 0 - абсолютный страх, а 100 - абсолютная жадность.

По этому индексу очень удобно наблюдать, на что в целом настроен рынок, и чего стоит ожидать в ближайшее время - роста цен или падения.

Если обратить внимание на исторический график индекса, можно заметить, что в моменты самых серьезных падений цен индекс падал ниже 30, а в марте 2020 упал почти до нуля 😱🙈

Кстати, прямо сейчас индекс уверенно клонится в сторону страха —> похоже, сейчас не лучшее время закупаться переоцененными компаниями 👆😉

Антимонопольный комитет парламента США представил доклад, в котором прошёлся по подноготной четырех из пяти компаний FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google) в части, собственно, соблюдения антимонопольного законодательства

Не упомянули только Netflix🥳

Эти компании прибегали к неконкурентным методам для укрепления своих позиций на рынке. Что же они делали?

😬Facebook приобретал потенциальных конкурентов
😱Google навязывал свои технологии сайтам, чтобы опережать других в поиске и рекламе
🧐Amazon и Apple пользовались положением монополистов для защиты своих интересов

Так вот, законодатели хотят изменить правила таким образом, чтобы платформы не работали в тех же сферах, где и зависящие от них бизнесы, запретить давать себе преференции и выработать стандарт, запрещающий стратегические поглощения во вред конкуренции.

Что-то подобное назревало уже давно и отсутсвие принятых мер приводило к резкому недовольству в том числе крупных игроков, например, рынка мобильных игр. Помним скандал с Epic Games и их вылетом из AppStore после внедрения внутриигровых платежей
за пределами платформы Apple.

Насколько серьезно это повлияет на бизнес компаний пока неизвестно, но очевидно, что большинство инвесторов, покупая акции, платят как раз за их монопольное положение на рынках, которое и пытаются ограничить власти.

Кстати, 13 октября Apple по всей видимости представит новый iPhone, а как мы знаем, продажи именно новых айфонов - один из драйверов роста или падения акций Apple. Посмотрим, что же они нам приготовили😉

🧐Разбираемся, что такое облигации

Простыми словами - это когда компания занимает деньги у инвесторов, при этом ОЧЕНЬ четко прописывает, когда и сколько денег инвестор получит назад.

Собственно, для инвестора важно понимать, когда он вернёт деньги и получит прибыль, поэтому здесь подробнее.

Если облигация дисконтная - инвестор покупает ее со скидкой, а при выплате получает ее полную стоимость. То есть, покупая ее вы точно знаете, сколько получите и когда. Если компания, конечно, не обанкротится😬 В таком случае, вы не получите ничего.

Если облигация процентная (или купонная) - компания возвращает деньги с процентом. Может в несколько траншей, может одним; может с фиксированным процентом, а может с плавающим, привязанным к какому-нибудь макроэкономическому показателю.

Важные факты о том, почему одни облигации могут быть лучше других:

✅С каждого платежа по процентной облигации (который, кстати, называется погашением купона) вы должны заплатить налог 13%, но его можно вернуть, если инвестируете с ИИС (индивидуального инвестиционного счёта)

✅Ещё его не нужно платить, если вы купили облигации государства (в том или ином виде, их куча разных, например, ОФЗ - облигации федерального займа)

✅Если облигации российской компании и доход меньше ключевой ставки ЦБ - тоже не платим налог, а если выше - платим только с разницы.

❗️Если компания обанкротится, то денег вам не видать. Но это не точно😉 Если облигации обеспеченные, то вы сможете получить доход, даже если компания обанкротится, потому что она позаботилась о залоге.

❗️На самом деле, вы можете остаться в минусе ещё в некоторых случаях. Например, если инфляция съест больше, чем вы получите в доходе от облигации. Или если компания попросит изменить условия, а большинство владельцев облигаций ее поддержит.

Чем облигации лучше/хуже других инструментов

➡️Доход по ним выше, чем от вклада, но и риски выше, так как вклады застрахованы банком

➡️Доход можно заранее рассчитать, в отличие от акций

➡️Доход ниже, чем по акциям, но зато и риски ниже

Твоё чувство, когда рубль так низко пал, что купленные в начале года облигации РЖД стали не таким уж надежным активом😂

Короче, фьючерсы

Фьючерс (или фьючерсный контракт) - это договоренность между двумя участниками биржи о том, что один купит, а другой продаст что-либо за заранее зафиксированную стоимость в заранее определенную дату.

Зачем это нужно?

Вообще, нужно это, к примеру, реальному производителю и реальному потребителю какого-либо товара, если цена на товар постоянно скачет, а бизнес планировать хочется. Производитель хочет знать, что товар, который будет произведен будет куплен за деньги, ради которых он готов этот товар производить. А покупатель уверен, что когда ему будет нужен товар, он сможет его купить по комфортной цене.

В чем подвох?

Для этих двоих он состоит в том, что в момент оговоренной поставки рыночная цена на этот товар будет либо ниже, либо выше той, что они для себя выбрали. Ясно также, что ценность уверенности в цене для них важнее, чем опасения переплатить. Так что у них все в целом👌

Какие бывают фьючерсы?

Главное отличие между фьючерсами состоит в том, что поставочные фьючерсы требуют реальной процедуры продажи товара, а расчётные - не требуют. (И да, фьючерсы могут быть на что угодно - акции, нефть или что-либо ещё.)

Как же такое может быть?

Если с поставочными все понятно, то расчётные имеют ряд особенностей. Последовательность действий следующая:

1️⃣Договорившись о будущей «продаже» товара за фиксированную сумму в фиксированную дату, два участника сделки отдают брокеру обеспечительный платёж 5-10% от цены фьючерса и получают обязательство. При этом если фьючерс на нефть, никакой нефти нет ни у продавца, ни у покупателя.

2️⃣Фьючерсы можно перепродавать. При этом цена за сколько вы можете реально продать его постепенно будет приближаться к реальной цене актива в дату исполнения обязательств. Рынок саморегулируется, в противном случае, можно было бы с большой очевидной разницей купить фьючерс перед датой исполнения и на следующий день получить совсем другие деньги.

3️⃣Когда наступает момент исполнения обязательств просто рассчитывается разница между оговорённой ценой и той, которая в этот день есть на бирже. И эту разницу либо уплачивает продавец, либо покупатель. В зависимости от того, кто бы проиграл эту сумму при реальном обмене товара на деньги.

4️⃣Обеспечительный платёж возвращается на счета, и сделка совершена. Кто-то выиграл, кто-то проиграл. Такова жизнь.

Какие особенности есть у фьючерсов

✅Во-первых, это так называемое бесплатное кредитное плечо. Если бы вы покупали акции, то брокер должен был вам действительно дать кредит, чтобы совершить сделку на всю сумму и вернуть деньги пришлось бы с процентом. Здесь же вы не платите ничего (кроме гарантийного обеспечения, которое вернётся назад) пока сделка не исполнится, а при исполнении платите только разницу.

✅Во-вторых, вы можете продать фьючерс, рассчитывая на снижение его цены, с выгодой для себя, не платя брокеру процентов. Если вы хотите проделать то же самое с акциями, вы должны одолжить акции, продать их, когда они упали в цене и купить дешево, чтобы вернуть брокеру. Так вот брокер вам их бесплатно одалживать не будет, придётся заплатить процент.

✅В-третьих, накладные расходы на сделках, как правило, ниже по сравнению с торговлей акциями, так как здесь не нужно платить депозитарию за хранение ценных бумаг. Вы можете перепродавать фьючерсы с меньшей комиссией.

❗️Фьючерсы - это не инвестиции. Вы не покупаете долю в компании, не рассчитываете на дивиденды, не участвуете в собраниях акционеров.

❗️Кредитное плечо позволяет вам делать большие сделки, имея в кармане только 5-10% от суммы, что в негативном сценарии может привести к большим убыткам.

❗️На самом деле возможна ситуация, когда цена на фьючерс может уйти в минус, и вы рискуете уже убытками других порядков. Ниже расскажу о том, как происходило апрельское падение цен на нефть до минус 37$ за баррель.

🧐Итого, фьючерсы - это инструмент не инвестора, а трейдера. И инструмент сложный. У каждого фьючерса есть свои условия, которые надо внимательно изучать. Возможностей заработать, как и потерять больше, чем у акций. Будьте осторожны!