역설적으로, 시즌2 시작


https://m.blog.naver.com/cahier/224352145415

뭐든지 시즌2는 시즌1보다 박한 평가를 받을 때가 많다

어느정도 저점 형성후 다시 올라가더라도 고점을 못넘길 가능성에 대해 충분히 생각해봐야한다

신빙성은 저도 모릅니다

모 증권사 방문했는데 애널리스트가 장마감에 데스크 가서 보고왔더니 내일이 회사 역사상 가장 큰 반대매매 규모라고 했습니다

모건스탠리: "미국 메모리 주식의 매도세가 매력적인 진입 시점을 만들고 있다."

"이번 메모리 사이클은 데이터 센터의 강세만이 유일한 동인이라는 점에서 이례적입니다.

이는 지난 4월에 보았듯이 다른 부문에서 나오는 엇갈린 신호들이 잘못된 경고(거짓 신호)일 수 있음을 의미합니다.

메모리가 당사 분석 대상 종목 중 리스크 대비 보상(위험 대비 수익률)이 가장 좋은 분야는 아니며—저희는 엔비디아( $NVDA)와 브로드컴( $AVGO)이 가장 좋다고 봅니다—하지만 메모리도 빠르게 추격하고 있습니다. 메모리 주식은 투자자가 몰려 있는 상태(crowded)이고, 이번 사이클의 이례적인 특성상 주가 하락(드로다운) 기간은 불가피해 보입니다. 하지만 우리는 그러한 약세장 속에서 매수하는 입장입니다.

전적으로 데이터 센터가 주도하는 사이클에서는 소비자 제품, PC, 스마트폰 시장에서 엇갈린 신호가 나타날 수밖에 없으며, 이는 여러 시점에서 현물 시장과 재고 수준에 영향을 미칩니다. 최근 며칠간 주가를 끌어내린 일부 소식들은 바로 이러한 시장 부문들과 관련된 것으로 보입니다.

하지만 저희가 지난주 데이터 센터 부문의 여러 구매 담당자들과 이야기를 나눠본 결과, 해당 사업 부문의 공급 부족 강도는 전혀 완화될 기미를 보이지 않고 있습니다.

2분기 대비 3분기 가격이 동일 조건 기준(like-for-like)으로 최소 25% 상승할 것으로 예상하며, 이는 당사의 추정치와 제3자 기관의 추정치를 모두 웃도는 수준입니다.

그만큼 중요한 점은, 메모리 부족 현상이 2027년과 2028년에 다시 심화될 것이라는 장기적인 우려가 여전히 그 어느 때보다 강력하다는 사실입니다. AI 요구량에 비해 메모리가 부족한 상황이며, 이것이 바뀔 것으로 보이지 않습니다. 따라서 최근 주가 매도세가 강력한 진입 시점을 만들어 주었다고 판단합니다.

시장 내에서 가장 가치 있는 종목은 연산(컴퓨트) 관련 주식, 특히 엔비디아와 브로드컴이라고 보지만, 이번 주가 조정을 고려할 때 메모리 역시 빠르게 추격하고 있어 해당 주식들에 좋은 진입 기회를 제공할 것입니다."

누군가는 사고있다

8시 51분 기준, 코스닥 -20%~하한가로 찍힌 종목 수는 208개

반대매매가 역대급이라는 말은, 터질놈 다 터져서 위로 가기 쉽다는 말..

토스증권 거래대금 1등 하이닉스 인버스 2X

아니 그...330억 거래량 중에 60억이 내꺼임

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

탈출 전략

올해 주식을 시작할 때 생각은, 고점을 모르는 상승장이기에 장기보유 전략이 가장 유효할 것이라고 생각했고 그래서 팔아도 고점을 완전히 파악한 후에 팔기로 마음먹었습니다

코스피 9385 고점 보고난 뒤에 엄청난 속도로 내려왔는데, 사실 이렇게 빠르게 내려올 줄은 모르긴했습니다..
아무튼 올해 안에 이 고점을 탈환할 수 있을지? 의문이 들기때문에 어떻게 탈출할지를 고민해봤습니다

대부분의 강한 추세 상승장은 한방에 죽지는 않습니다
뭐... 이번이 예외적으로 한방에 죽는 시장이면 어쩔 수 없겠지만요

그래서 제 생각은 코스피가 하락 되돌림을 많이 주면 약 8000, 적게주면 약 7400 정도는 줄 수 있다고 생각하고 주봉 반등 되돌림을 기다릴 생각입니다

그래서 다 팔거냐 하면, 그때가서 생각할 예정입니다
지금 생각은 최소 30%매도, 최대 70% 매도 입니다

전략 디테일

바닥 리테스트 가능성도 크다고 생각하고, 저점을 깰 가능성도 생각하고 있습니다

바닥을 깬다면 반등 레벨은 더 낮게 잡아야될 것이지만 아직 깨진 않았으니까 지금 기준으로 생각해보면

Ned Davis Research의 워터폴 급락 연구에 따르면 급락 후 몇 주간 지속되는 베어마켓 랠리는 100% 나왔고 70% 확률로 저점 리테스트 or 바닥 깨는 하락

아무튼 결론
바닥 확인 후 반등랠리 나올 확률 90%
7400 터치 확률 60%
8000 터치 40%

대신 유가, 금리가 현재 상황에서 계속 유지되거나 악화되면 확률은 더 낮춰야합니다

매도전략은
7,350 도달 시 25% 매도
7,550 도달 시 30% 매도 (누적 55%)
7,900 도달 시 25% 매도 (누적 80%)
남은 20%는 8,000 위로 뚫을 때를 위해 홀드, 8,300 재돌파 실패 확인시 전량 정리