Кто обогнал S&P500 в 5 раз🤑

Всем привет, на связи Эван!

Сегодня хочу обратить ваше внимание еще раз, на активы, о возможном росте которых я уже писал. Дело в том, что на фоне происходящего в мире, есть основания предполагать, что интерес к этим активам продолжится…

Итак, начнем с базы. Я уже давно знакомил вас с фондом на сырьевые активы $DBC. Например, 24 Августа я говорил о закреплении цены на него на важном уровне. С этого дня цена на фонд прибавила 12,27%. S&P500 за это же время потерял -2,78%.

То есть, Commodities обогнали S&P500 в 5,41 раз за полтора месяца с момента моего поста.

Также, еще в Мае я писал, что этот класс активов обладает опережающей динамикой во время инфляционных периодов.

Завтра и далее я разберу некоторые конкретные направления сырьевого рынка и не только, где может быть зарыта будущая доходность. Поэтому не пропустите!

Кстати, скажите, есть тут читатели, которым мой канал помог заработать/поднять доходность, может вам полезные мои решения по IPO? Поделитесь обратной связью 🙌

Полицейский разворот? 🏎

Всем привет, на связи Эван!

Вчера написал про $DBC и сырьевой рынок. Обещал продолжить и подсветить интересные моменты на рынке. Подсвечиваю.

Сегодня речь пойдет про золото, серебро и их добытчиков. В целом, я уже писал об этом ранее. Если не читали, ознакомьтесь с этим постом, там интересные данные.

Что происходит сейчас:

Если посмотреть на золотодобытчиков в целом, например через $GDX. То наблюдается вот такая картина. Если в дальнейшие недели мы закрепимся над историческим уровнем отмеченном на графике, то будет еще больше поводов предполагать дальнейший позитив на этом рынке. Сюда еще можно добавить фонд $GDXJ (более мелкие золотодобытчики), где также наблюдаются разворотные паттерны.

Цены на золото, например через фонд $GLD - также пока не выиграли от общего сырьевого ралли. Повод смотреть внимательнее.

Теперь к серебру, например через фонд $SLV. Картина выглядит так и тоже есть основания предполагать позитивную динамику цен на серебро. Опять же стоит приглядеться к дальнейшему движению. Буду следить и держать вас в курсе. Акции добытчиков серебра доступны например через фонд $SIL.

Данный пост не стоит расценивать как рекомендацию к покупке, это скорее мысли вслух и наблюдения за рынком. Посмотрим через несколько месяцев как разрешится ситуация на этих рынках 😉

А у вас есть золото или серебро в портфелях? 🤔

Мне не нравится эта ситуация 😤

Поясню. Изначально, я делал канал про IPO. Однако, я потихоньку начал подсвечивать и другие направления которыми мы занимаемся. Например, про Pre-IPO бывает рассказываю. Я понимаю, что не все читатели участвуют в IPO, тем более не все читатели участвуют в Pre-IPO, но этот канал для них ценен и полезен. Речь пойдет о более демократичном, но не менее интересном направлении...

Одно из направлений которым я далеко не первый год занимаюсь - это крипто. Как сделки на ранних стадиях, так и более классические покупки с рынка. Разумеется речь идет НЕ о трейдинге, а об инвестировании. Как пример, про инвестицию, где мы с клиентами сделали более 600% доходности с конца июля, я расскажу и покажу в YouTube видео, которое выйдет на днях.

К чему я пришел 😎
Хочу не ограничивать себя в контенте и темах и начать писать еще и про свои мысли и действия относительно крипто-рынка, где я, мои клиенты и члены моего закрытого инвестиционного клуба - получаем доходность. Рынок более рискованный, более волатильный, отсюда осознанный подход (который я практикую) становится особенно важен.

Вот думаю, включать или не включать в повестку дня и этот рынок и те возможности, которые на нем происходят?

Решено ✅

Всем привет, на связи Эван!

Вчера я с вашей помощью провалидировал свою идею - начать освещать больше направлений, в которых я и мои клиенты участвуем. Речь шла о крипто направлении и я заметил, что в комментариях разворачивались дискуссии и высказывались самые разные мнения относительно состоятельности этого рынка и его будущего.

Хочу высказать и свое мнение!

Итак, думаю всем известно, что в 2008 году началась история криптовалют. Первые BTC(биткоин) увидели свет в 2009 и это стало началом чего-то очень нового и свежего для мировой финансовой системы. Происходили взлеты и падения, и эпохи сначала регуляторного игнорирования, потом изучения, а теперь и принятия. Говорю это, как человек который участвует в этом рынке уже года так с 2014-го, кто был на воркшопе помнит 😉

На этой неделе мир увидел сразу несколько громких событий относительно будущего для крипто индустрии.
- Владимир Путин публично допустил право на существование для криптовалют
- Одобрили первые ETF, в числе пионеров ProShares - одни из лидеров ETF индустрии

Все это является подтверждением курса на массовое принятие крипто индустрии, как части современного финансового мира. Крипто индустрия сейчас - это не только Bitcoin и спекулятивные необеспеченные монетки. Это миллиарды долларов ликвидности в различных децентрализованных протоколах, NFT предметах и даже играх, существующих на блокчейне. Да, эта индустрия сейчас напоминает дикий запад. Отсутствие или недостаток регулирования понижает порог входа, но отсюда мы имеем разнообразие и инновации, в которых несомненно нужно разбираться, чтобы твои активы не оказались где не надо. Сильные проекты уже во всю спонсируются крупнейшими фондами навроде Sequoia, a16z. Банки тоже не стоят в стороне, тут вам и J.P. Morgan и Societe Generale, который на этой неделе начал взаимодействие с децентрализованным протоколом.

Нет сомнений, что эти явления с нами далеко и надолго. Они будут претерпевать изменения и скорее всего, все будет идти к большему регулированию и институционализации. На пути к этому, рынки в стадии зарождения являются очень волатильными, рискованными, но отсюда и доходными. Поэтому разумное управление капиталом крайне важно, особенно для неподготовленных инвесторов. Учитывая, что сейчас начинается новая стадия нагрева и FOMO на этом рынке, не могу оставаться в стороне.

Для себя я решение принял, буду в канале рассказывать вам об этом рынке и своих сделках на нем!

Спасибо и хороших вам выходных 🙌

Итоги недели ✅

Привет! Думаю, вы знакомы с регулярной рубрикой итоги недели. Если нет - то каждое воскресение я делаю обзор написанного и результатов участия в IPO. Рынок не простой, так как же прошла эта неделя?

Принял участие в IPO:

IPO $AvidXchange
Заявка: $83 250 (25% остатка)
Аллокация: 5,25%
Получено: 175 акций по $25 на сумму $4 375
Текущая доходность: -6,4%, в деньгах -$280

IPO $GitLab
Заявка: $249 750 (75% остатка)
Аллокация: 3,05%
Получено: 99 акций по $77 на сумму $7 623
Текущая доходность: +48,13%, в деньгах +$3 668,94

На этой неделе для меня было очевидным, что с преимуществом надо идти в GitLab. Однако в размещении GitLab несколько раз поднимали цену размещения со стартовых $55 до итоговых $77 и всеравно компания отправилась в бодрый рост, да и аллокация вполне себе - вот что значит крутой продукт. AvidXchange продукт тоже классный, но на текущем рынке пока не взлетела, посмотрим на компанию через 3 месяца!

К другим новостям:
- Узнал, что 51% НЕ участвует в IPO. Будем с этим работать тоже.
- Подсветил опережающие классы активов, один из которых уже обогнал S&P500 в 5,41 раз с моего обзора.
- Рассказал про активы, где возможно сформировался фундаментальный разворот на фоне роста всего товарно-сырьевого сектора.
- Задумался, что хочу делиться с вами и другими своими инвест-направлениями.
- Решил делиться с вами крипто направлением. Никого трейдинга, подход инвестиционный!

За сим я удаляюсь отдохнуть, чтобы встретиться с вами уже завтра. Хорошего вам воскресенья и удачной недели 🍀

Не дыши так сильно, а то дорого 🤫

Всем привет, на связи Эван. Противоречивый заголовок… Однако, такая фраза может стать реальностью в будущем. Хочу рассказать об одном явлении, которое идет лейтмотивом за разными экологическими трендами. Кстати, если не читали про Greenflation - исправляйтесь.

Сегодня речь пойдет о Carbon Credits, очень важной теме, которая может заставить в будущем платить нас с вами налоги за выдыхаемый CO2 - углекислый газ.

Давайте по порядку. Упрощенно одной из глобальных проблем является то, что деревьев (которые потребляют CO2) становится меньше, а машин и других производителей CO2 все больше. Кстати, больше всего CO2 выделяют люди и сторонники теорий заговора считают, что именно за счет людей будут бороться с выделением CO2…

Чего-уж тут говорить, сыр, мясо и яйца обладают сильным углеродным следом. Так-что наслаждайтесь, пока можно 😂

В чем суть?

Началось все примерно так. В 1997 году был принят “Киотский протокол”, где страны ООН договорились снизить уровень концентрации парниковых газов в атмосфере. Основными странами, которые должны сокращать выбросы парниковых газов стали Евросоюз, США и Япония. Китай на себя обязательств не брал, а Канада вышла из Киотского Протокола. США протокол не ратифицировали.

Разумеется, есть очевидная зависимость между выбросами парниковых газов и экономическим ростом. Наглядный этому пример Китай, где экономический рост происходит БЕЗ оглядок на экологию, в отличие от той же Европы.

Для удобства создали такую меру как Сarbon Credit - 1 тонна углекислого газа. Идея была такой - у каждой страны есть некий объем Carbon Credit’ов и если они выбросы хотят превысить - должны купить дополнительную квоту. Если наоборот выбросили в атмосферу меньше - могут ее продать.

Торговля Carbon Credit’ами уже идет и является достаточно динамичной индустрией. Сейчас глобальный прозрачный рынок для этого инструмента скорее отсутствует, но с учетом текущей экологической повестки - это вопрос времени, когда Carbon Credit’ы разовьются и более плотно войдут в обиход. Ведь обкатав на странах, предприятиях, потом можно будет перекладывать подобные выбросы и задавать нормы выбросов людям - автомобилям, домохозяйствам и тд. Это вопрос на ближайшие десятилетия за которым мне лично очень интересно понаблюдать. Кстати, блокчейн технологии как основа для взаимоучета обязательств по выбросам тоже обсуждаются, поэтому когда я пишу вам о криптовалютах, как индустрии, я в том числе имею ввиду такие инфраструктурные глобальные истории.

Чуть больше года назад запустился ETF на Carbon Credit’ы - $KRBN от KraneShares. За пол года он вырос уже на 33,1%. Не инвестиционная рекомендация, но за этим рынком интересно наблюдать.

Что вы думаете про эту тему? Слышали об этом? Как считаете, будут ли государства облагать людей налогами/квотами на выброс углекислого газа?

Народное любимое - богатство за 1000 рублей 🍀

Всем привет, на связи Эван. Вы же помните, что я делаю YouTube видео? Пришел сегодня к вам НЕ с пустыми руками. Новое видео в студии.

Ключевая мысль этого видео - показать возможности с десятками иксов прибыли и реальные кейсы связанные с ними. Неплохо знать историю, чтобы в будущем не пропустить своего единорога! Поэтому устраивайтесь поудобнее и приступайте к просмотру.

В этом видео я рассказал:
- Какое мировое событие обеспечило кланы и их потомков на сотни лет
- Pre-IPO Snowflake. Старина Баффет на хайпе
- NFT - Crypto Punks и NFT CriptoKitties - кто заработал на пикселях?
- Basketball Card - NBA коллекция на миллион
- Binance Coin - это вам не акции Московской Биржи!
- Биткоин или как зарождалась новая реальность?
А еще я покажу сделку которая уже принесла мне и моим клиентам 687% прибыли за два месяца с небольшим!

И давайте обсудим в комментариях - как считаете, что сейчас является возможностью этого зарождающегося десятилетия? Как думаете, где инвесторы сделают самые большие прибыли?

Кладем все яйца в одну корзину? 😱

Всем привет, на связи Эван. Кажется, что в заголовке я задал странный вопрос. Однако, на него ответил положительно один знаменитейший инвестор о котором все мы знаем. И на него буквально молятся адепты индексных/value/дивидендных стратегий…

"Keep all your eggs in one basket, but watch that basket closely." - дословная цитата этого человека.

На русском:
“Держите все свои яйца в одной корзине, но наблюдайте за ней внимательно”

Готовы узнать кто это сказал? Без проблем, вот ответ.

И еще одну сразу в студию:
“Diversification is protection against ignorance. It makes little sense if you know what you are doing”

На русском:
“Диверсификация - это защита от незнания. В этом мало смысла, если знаешь что делаешь”

Ха, неожиданно да? Старичок то любит рисковать и кажется нарушает этими фразами постулаты созданные в массовой культуре инвестирования.

А теперь поговорим о другом знаменитом человеке, имя раскрою сразу - Рей Далио. В массовой СНГ культуре инвестирования он знаменит всепогодным портфелем (проигрывает S&P500 и сейчас в нем нет смысла по причине длинных облигаций в составе), книгой “Принципы” и вокруг него тоже витает аура индексного инвестора. Однако это не так. Далио в начале карьеры был фьючерсным трейдером, а основной его фонд “Pure Alpha” - это активно управляемый фонд, а не пассивное инвестирование в S&P500.

К чему я это рассказываю!

Инвестиции - это не покупка всего подряд “на долгосрок”. Инвестиции - это не “усредняем ETF” и уж боже упаси не “дивидендные зарплаты” и прочие тотемные животные для богов пассивного дохода. Рынок не эффективен. Технические фигуры не залог успеха. А недооцененная компания может оставаться такой всегда, как и переоцененная.

Инвестиции - это вложения денег с ожиданием получения дохода. При которых инвестор, принимает ожидаемый им риск, надеясь на ожидаемую им доходность. Как именно это делать - дело каждого. Хоть монеты собирать, хоть акции выбирать, хоть покупать NFT искусство. Хочется лишь сказать, что нет плохих или хороших способов для инвестирования, есть ваши - не ваши. Кто-то готов нести большие риски, кто-то не готов к рискам, кто-то хочет сдержанно заработать на длинной дистанции и тд. И вот уже в рамках подобной инвестиционной задачи, принимая во внимание индивидуальные особенности инвестора необходимо выбирать, подходы, инструменты, стратегии, рынки и тд.

НЕ расширяя свои познания и горизонты своих инвестиционных подходов - вы также принимаете риски того, что эти подходы устареют, изменятся, перестанут работать.

Напишите в комментариях, зачем вы инвестируете и какой метод/стратегию для достижения данной цели вы выбрали. Я по возможности буду комментировать ваши ответы. Устроим диалог 🤝

Что происходит на рынке и что (можно) с этим делать 💸

Всем привет, на связи Эван 😎

Сегодня я хочу продолжить серию постов, направленных на стратегию и действия инвесторов в условиях экономических изменений.

Отдельно приветствую новичков на канале.

Постараюсь уложить кратко ключевые тезисы в один пост. Говорить будем по делу.

Начнём с общего видения:

• Изначальный тезис многих инвесторов был в том, что ФРС будет резко реагировать на инфляцию и не допустит текущей ситуации
• Сейчас очень вероятно, что инфляция с нами надолго и это стоит принимать во внимание
• Зелёная энергетика на поверку оказалась не такой уж и зеленой. Читайте часть об этом тут. По факту для реализации целей по переходу к зеленой энергетике, миру нужно производить очень много грязной энергии. И обратить внимание на ядерную энергетику
• Глава ФРС Пауэлл не хочет стать палачом для рынков и, вероятно, не будет проводить сильные ужесточительные меры до своей отставки в феврале 2022
• Бенефициар плохих новостей сейчас Китай, где ситуация с Evergrande и рынком недвижимости остаётся не полностью отыгранной
• Если смотреть на сезонность, то у инвесторов есть обоснованные надежды на продолжение бычьего рынка в этом году и Новогоднее ралли

И у меня есть видение на счёт того, на какие классы активов стоит обратить внимание в этих условиях.

• Энергетический сектор. Если говорить о ETF, то $XLE является отличным примером. Данный сектор долгое время испытывал депрессивное состояние, но сейчас мы вероятно наблюдаем преломление тренда
• Финансовый сектор. Если говорить о ETF, то $XLF хороший пример. Исторически данный сектор выигрывает от роста доходностей по облигациям и потенциально от повышения ставок - а это ключевое событие которое ожидают инвесторы
• Материалы ($XLB) и товарные активы ($DBC). Данные материалы играют ключевую роль для перехода к зеленой энергетике и модернизации энергетического сектора: Уран, Медь, Алюминий, Литий. Актуальными остаются в том числе сталь, а также компании, которые производят материалы. Например, хлопок. Золотодобытчики ($GDX) и добытчики серебра ($SIL) также актуальны, тут писал почему
• Здравоохранение ($XLV). Не биотехнологии и тд. А здравоохранение более классической направленности. Может сыграть роль защитного сектора, но смотрим с позитивом на перспективе следующих кварталов
• Если смотреть ближе к технологиям, то это телекомы, коммуникационные услуги $XLC
• Также по рынку может наблюдаться ротация от Growth к Value идеям. $IWN, как пример

Если вас заинтересовали эти секторы, то с информацией можно работать следующим образом.

Для читателей с доступом к американскому рынку - можно обращать внимание сразу на приведённые ETF.

Также, можно смотреть на состав ETF и компании из секторов/индустрий тут.

Просмотр состава ETF и компании из секторов - однозначно подойдёт для тех, кто пользуется РФ брокерами и покупает акции на СПБ/Московской биржах, так как ряда вышеперечисленных ETF там нет.

На связи ✌️

ETF и сектора для всех: Как работать квалам и не квалам ⚙️

Всем привет, на связи Эван. Я думаю, многие заметили, что в своей работе я использую актуальные методики оценки секторов, анализирую макротренды и пользуюсь арсеналом подходов, которыми пользуются крупнейшие управляющие компании.

Поэтому, иногда у людей возникает вопрос:
“Вы сказали про ETF или сектор X, но у меня его нет в приложении и вообще я бы хотел выбрать акции из этого сектора”

Сегодняшний пост - специально для того, чтобы вам было удобно работать с моей информацией. И да, вас ждет инструкция со скриншотами.

Начну с того, что в целом арсенал представленный большинству пользователей не квалов - удручает. Из ETF фондов есть только ключевые вещи вроде S&P500, Nasdaq100 и так по мелочи еще Китай, Германия, немного экзотики от Атон и Тинькофф. Короче не сравнить с тем, что доступно квалам, либо клиентам например Freedom Finance или Interactive Brokers. Поэтому просто так взять и нарезать Американскую экономику на сектора, индустрии, купить какой-нибудь Уран и припорошить это фондом на Израильские стартапы - не выйдет.

Какие есть выходы с точки зрения организации:

1. Сейчас брокеры уже обкатывают получение “квала” через тестирование. В том же Freedom Finance можно пройти тестирование и покупать иностранные ETF на российском счете. В IPO данные ETF будут не маржинальны, однако для долгосрочных инвесторов вполне себе идея. Почему бы не пройти тест?
2. Альтернативный вариант, если ваш капитал превышает $10-15k, то можно задуматься об IB.

Как можно работать с информацией из канала:

Вот написал Эван, что энергетический сектор - это интересно. Привел в пример ETF на данный сектор $XLE. У вас его нет в приложении или вы хотите сами выбрать акции из энергетического сектора?

Можно это сделать так:

1. Заходим на ETF.COM
2. Пишем в поиск XLE. Вот скрин.
3. Заходим на страницу фонда XLE и листаем до раздела Holdings. Нажимаем View All. Перед нам лист активов, которые входят в этот ETF. Вот скрин.
4. Теперь вы видите какие компании и в какой процентовке входят в фонд. В моем примере почти половину активов занимают Exxon и Chevron, а если прибавить Schlumberger и ConocoPhillips, то перевалим за половину. Чем сильнее вес актива, тем сильнее он влияет на поведение ETF.
5. Разумеется, не обязательно покупать все активы из ETF фонда - это дорого и неэффективно. Если уж вы собрались выбрать что-то отдельное, то тут два варианта. Простой - купить акции которые занимают самый большой вес и примерно получить среднее по больнице в секторе. Продвинутый - выбрать акции из фонда самостоятельно. С простым все понятно, расскажу про продвинутый.
6. Итак, выбираем понравившиеся акции. Например ConocoPhillips. И далее должен бы был начаться курс по выбору акций, но у меня и так сейчас достаточно работы. 😂
Поэтому подкину пару вариантов.
7. Идем на Tipranks.com и вбиваем в поисковую строку название акции. Достаточно приятный глазу инструмент, можно глянуть, что думают эксперты об акции и базовые данные по ожиданиям. Вот скрин.
8. Потом можно заглянуть на www.gurufocus.com , инструмент более продвинутый, данных много, но вы же покупаете активы не просто так (надеюсь). Выглядит это дело так.
9. Еще в целом по сектору можно поступить так. Заходим сюда. Перед вами список индустрий сектора (можно выбрать другой сектор, где я подчеркнул, скрин). Вы можете нажать на любую индустрию сектора и получить сразу список акций. И к ним применить фильтры, сортировки. В целом погулять по finviz.com иногда увлекательное дело.

Теперь я думаю вы знаете, что делать если вы видите упоминание сектора или ETF фонда. С этими знаниями, вы сможете узнать какие активы входят в ETF фонд, а потом проанализировать эти активы и принимать гораздо более взвешенное решение. На дистанции - этот подход точно сэкономит нервы и деньги, нежели покупки по боже упаси тикерам из “Пульса”, чатов и тд.

Итоги недели ✅

Привет! Мы знакомы? Если да, то вы в курсе, что каждое воскресение я делаю пост с итогами недели. Если нет - то знайте, каждое воскресение можно узнать как прошли IPO сделки и что интересного было на неделе.

Участие в IPO:

На этой неделе в IPO не участвовал. Что будет на следующей? Буду участвовать! Freedom Finance даст доступ к 4-ем размещениям на американском рынке. О своих решениях и о том сколько денег и почему я направлю в данные сделки я напишу в канале до дедлайна.

Про Softline.
В российских IPO я обычно не участвую. Брокеры очень активно собирают деньги на это размещение и это не удивительно. 400 миллионов на текущем рынке хотят поднять Softline, неплохая заявка. От участия в данном IPO я скорее всего также воздержусь.


К другим новостям:
- Разобрал тему Carbon кредитов. Если не читали, прочитайте. Уже касается и коснется еще сильнее.
- Выпустил новое видео на Youtube. Оно уже вызвало противоречивые реакции, но как можно стоять в стороне, когда происходит такое, выбор каждого.
- Поставил вопрос ребром. Пассивные инвестиции или активное управление? Вредные советы от профи.
- Расписал какие секторы на мой взгляд хорошо себя проявят. Какой экономический тренд нас ждет?
- Сделал памятку по работе с анализом ETF фондов и выбором акций. Мастхев, для работы с материалами на канале.
- Провел опрос под конец недели. Животрепещущий Рубль и очень интересные ответы. Голосуй и ты!

Начинается зима, поэтому утепляемся, пьем чай и ждем когда снег завалит улицы! На связи был Эван, желаю всем хорошей продуктивной недели. И пусть удача будет на вашей стороне 🍀

Зачем участвовать в IPO 🤔

Всем привет, на связи Эван и 53% читателей канала НЕ участвуют в IPO. Поговорим с вами об этом!

Почему эта тема заслуживает внимания? Потому, что индекс и ETF на IPO от Renaissance Capital с одноименным тикером $IPO неплохо обгоняет S&P500 с даты листинга в 2014 году. Взгляните.

Для начала немного освежим знания.
IPO - это Initial Public Offering или первичное публичное размещение акций. Тот момент, когда акции компании размещаются на бирже и начинают быть доступными широкому кругу покупателей и продавцов. До этого момента торговля может происходить на внебиржевых (OTC) рынках, например популярные сейчас инвестиции на стадии перед IPO (Pre-IPO) в еще не публичные компании.

Чем это отличается от покупки с рынка?
Если вы именно участвуете в IPO - то покупаете акцию по книге заявок, по фиксированной цене выхода на рынок. При грамотном отборе компаний, акции зачастую неплохо растут после выхода на рынок. Например, если это очень ожидаемые или фундаментально сильные компании, которые после выхода лишь продолжат наращивать свою долю рынка и показатели бизнеса. Ведь компании, которые уже давно торгуются на рынке зачастую могут расти существенно более скромными темпами, нежели свежеприбывшие на биржу. Участвуя в IPO, покупаете по фиксированной цене, покупая с рынка - покупаете по цене, которая будет на рынке. И если размещение прошло хорошо, то цена на рынке будет уже менее выгодной для покупателя.

Какие подводные камни?
Нужно грамотно выбирать инструменты, что-бы не обжечься. Например, я не рекомендовал участие в IPO Didi и Zymergen своим клиентам. Zymergen упал на более чем на 70%, а DIDI более чем на 35%. И наоборот направлял основные капиталы в Dlocal (более +220% в пике) или Doximity (более +290% в пике). Еще есть такое понятие аллокация - это сколько вам дадут акций на вашу заявку. Например подали на $10k, акций дали на $500. И практика говорит, что зачастую самая высокая аллокация на самых убыточных размещениях, которые мы обычно избегаем.

Завтра я буду подавать заявки на IPO и покажу вам, как, сколько денег и почему я направляю в эти компании. Так что у вас будет возможность увидеть все на практике, до встречи завтра 😉

⚡️Решение по IPO: Candela Medical и Ensemble Health Partners

Важно зафиксировать: Сегодня до 22:00 дедлайн по Candela и Ensemble. Завтра до 20:00 дедлайн по Udemy и Airsculpt. Уже сейчас мне примерно ясно полное распределение и мы с членами закрытого клуба и клиентами приняли решения по всем 4-ем размещениям. Сейчас я покажу, как я поступил с сегодняшими размещениями. Скрины будут в комментариях.

Как я поступил:
- Свободный остаток примерно $337 000
- На Candela Medical я подал $16 850, то есть 5% остатка
- На Ensemble Health Partners подал тоже $16 850, то есть 5% остатка

Почему так:
На текущем рынке (за редким исключением) уже не работает стратегия идем во все по ровну, приходится выбирать размещения на которых концентрировать капитал. Например 2 недели назад, рынок в основном шел 50/50 в GitLab и AvidXChange, я пошел на 75% в GitLab и не прогадал. AvidXChange в минусе (по крайней мере пока), а GitLab полетел. Здесь ситуация похожая. Сегодняшие компании нельзя назвать звездами IPO, есть риски. Однако, прослеживается ряд позитивных моментов и поэтому я готов поучаствовать на 5% остатка в каждой из компаний. Если ваши 5% остатка - это меньше $2k (минимальной заявки), то стоит два раза подумать об участии...

Удачи всем, кто участвует со мной. Завтра нас ждут очень интересные размещения и решения по ним я тоже оглашу до дедлайна 😉

⚡️Решение по IPO: Udemy и AirSculpt Technologies

Важно зафиксировать: Сегодня до 23:59 дедлайн по Udemy и Airsculpt. Мы с клиентами и членами закрытого клуба обновили стратегию участия, в связи с отменой вчерашних размещений. Я покажу, какие заявки подал я. Скрины будут в комментариях.

Как я поступил:
- Свободный остаток примерно $337 000
- На Udemy я подал $84 250, то есть 25% остатка
- На AirSculpt Technologies подал $252 750, то есть 75% остатка

Почему так:
В медиаполе мнения относительно данных размещений полярны. Да и размещения не похожи друг на друга. Udemy - онлайн образование. AirSculpt - косметология. Однако, есть ряд факторов, на которые я обратил внимание.
Udemy - привлекают больше денег ($406 млн), при этом индустрия онлайн образования выглядит перегретой, сама компания не показывает впечатляющих финансовых результатов и нет сильного роста оценки по сравнению с Pre-IPO.
AirSculpt - индустрия технологий в косметологии, маленькое размещение ($160 млн.) и качественные финансовые показатели. Да, возможно хайпа меньше, однако если рынок во время лок-апа почувствует себя не важно, оценка этой компании будет более обоснованной.

Интересно, как откроются торги и как будут развиваться события после лок-апа.

Всем, кто участвует - от всей души желаю удачи 🍀

А ты в каком лагере? 🤺

Всем привет, на связи Эван! То, что я сейчас наблюдаю по всем экономическим фронтам, я могу назвать как “разлом”. Полярность мнений, разделение лагерей и натянутая тетива дискуссии в воздухе…

Отмотаю назад. 23 октября зародилась историческая Twitter дискуссия между Джеком Дорси (основатель Twitter, Square), Илон Маском (Вы в курсе) и Кэти Вуд (ARK Invest).

Сначала Джек твитнул:
“Гиперинфляция изменит все. Это уже происходит”
Ему ответила Кэти:
“В 2008–2009 годах, когда ФРС приступили к количественному смягчению, я думала, что инфляция ускорится. Я была неправа. Вместо этого cкорость обращения денег - снизилась, сняв инфляционную остроту. Скорость обращения все еще падает”
Маск уже ответил ей:
“Не знаю как в долгосрок, но в краткосрочной перспективе мы наблюдаем сильное инфляционное давление”

Вот ccылка на дискуссию. В англоязычном интернете эти цитаты уже растащили на мемы, ведь эта дискуссия показательна. Чего-уж там, про эту дискуссию даже в Bloomberg написали. Кэти Вуд кстати продолжила твит своим развернутым видением, с которым можно ознакомиться здесь - это интересно!

Подобные дискуссии и полярность мы наблюдаем всюду. В комментариях к этому твиту, одни знаменитые люди ставили на Bitcoin, другие на Золото, третьи видели инфляцию, четвертые ждали дефляцию. А если углубиться в каждую из этих тем, то там тоже будет дискуссия. Почему сейчас это особенно обостренно?

Потому что происходят вещи, к которым никто не был готов. Вещи, которые раньше не происходили. И все в один момент.

- Коронакризис, со всеми вытекающими.
- Последний раз в США инфляция так разгонялась в 70-е. Кстати, вот статья про эти времена.
- Серьезные проблемы с цепочками поставок.
- Проблемы в Китайской экономике.
- Необходимость заканчивать QE в Еврозоне, сегодня было заседание, можно почитать тут.
- Растущие цены на все материалы.
- Кризис энергоресурсов.
И список можно продолжать бесконечно…

Я сейчас работаю над тем, что изучаю основные сценарии и строю свои новые умозаключения насчет происходящего. Нельзя стоять на месте, видение должно прогрессировать. Ведь нам с командой необходимо обновлять/корректировать стратегии, по котором мы управляем своими капиталами, капиталами клиентов и резидентов закрытого клуба. Октябрь закрывается, появилось много новых вводных. Что-то уже неплохо отыграло, например сектор Energy ($XLE), о котором я неоднократно (раз, два) говорил в начале месяца, стал самым доходным сектором за Октябрь. Думаю всем полезен будет новый подробный экономический разбор над которым я работаю. На днях сделаю в канал пост с ключевыми мыслями, так что будем на связи 🤝

Если у вас есть свое видение насчет глобальных экономических событий, то обязательно высказывайте его в комментариях 👍

Ха-ха, Эван, ты пошел не туда 😹

Всем привет, кто на связи? Правильно - Эван!

Пятница вечер и самое интересное происходит на наших глазах. Все ждали как откроются IPO, в которых мы принимали участие. Напомню, было 2 IPO по итогу - Airsculpt и Udemy. Больше всего денег Фридом собрали на Udemy и народное мнение/мнение многих аналитиков/ведущих каналов было - заходить с преимуществом в Udemy, причем многие шли в Udemy all-in и пропускали Airsculpt.

Мы с командой оценивая данные компании приняли другое решение и вместе с клиентами и резидентами закрытого клуба участвовали на 75% именно в Airsculpt. Эта компания по всем показателям выглядела интересно, но дальше произошло вот что…

Вчера мы увидели новости. Airsculpt сократили объем размещения и провели его по самой нижней ценовой границе - на первый взгляд явный негатив. Udemy наоборот подняли объем размещения и разместились по верхней границе. В комментариях канала читатель написал - “Чет плохие новости по Airsculpt. И цену понизили и объем. Никому не нужна”. Кто-то даже подтрунивал, мол не туда пошли. Кто-то боялся щедрой аллокации по "негативному" Airsculpt...

Примерно такая реакция у многих была на эти новости 🤦‍♂️

Как они вышли в итоге? Сейчас расклад примерно такой: Udemy пошла вниз -8%, а Airsculpt летит вверх +50% 🔥

Это неплохо вписывается в рамки моего вчерашнего тезиса о увеличивающейся полярности мнений на рынке. Уже не 2020 год, когда можно было участвовать почти в любом IPO. Сейчас конец 2021 и важность выбора размещений, грамотного размещения капитала росла весь год. Легко ли это делать, на публику? Нет, не легко. Ведь я выкладываю конкретные скриншоты того как я поучаствовал, даю все доказательства. И делается это все не только ради личного блага, но и ради блага клиентов, резидентов закрытого клуба, да и читатели видят небольшую часть происходящей работы над общим благом в виде моих решений по IPO. Знаю, что многим читателям это помогает увеличить доходность.

Конечно, это рынок. И на рынке может быть все что угодно, но пока картина складывается именно так. Касаемо Udemy - продукт классный и есть основания на выход в плюсовые значения к концу локапа. Касаемо Airsculpt - желаем данной качественной компании самого высокого полета 🚀

Хорошей вам пятницы, увидимся завтра 😉

Value возможности 💡

Всем привет, на связи Эван. Суббота, казалось бы - иди отдыхай, но нет выдалась минутка и я уже собираюсь рассказать про интересную возможность на рынке. Впрочем, сегодня буду более краток, поехали 🏎

Для справки:
Value инвестирование - это стоимостное инвестирование, то есть инвестирование в недооцененные компании, в надежде на более справедливую оценку в будущем, а если акции пока не растут в цене, инвесторы зачастую получают дивиденды. Считается менее рискованным, чем Growth инвестирование.

Growth инвестирование - инвестирование в акции роста. В компании, которые как ожидается будут сильно расти, за счет инноваций, расширения бизнеса и тд. Зачастую такие акции не платят дивидендов и считаются более рискованными, чем Value.

И что?

Обычно, Value демонстрируют задержку в динамике во время сильных бычьих рынков(как сейчас) и могут быть привлекательны во время защитного позиционирования портфеля.

Value акции экстремально отставали от Growth акций, на фоне текущего рынка. Вот отличный пример на скрине.
Также, оценка Growth акций по сравнению с Value акциями находится на пиковых значениях, которые мир видел лишь во время бума доткомов. Вот скрин.

Из этого можно сделать разные выводы. Например, что рынки являются сейчас очень перегретыми (спасибо кэп!). Или, что наличие Value активов в портфеле может быть привлекательным, а в случае коррекции на рынке, некоторые Value активы могут быть гораздо более тихой гаванью, чем перегретые Growth акции.

Соотношение Growth и Value инвест-направлений находится на экстремальных значениях и заставляет обращать внимание.

Пример широкого Value фонда это - $IWN (маржинален в ФФ БЗ/Кипр 😎).
Сектора, на которые я обращаю внимание разобраны в этом посте. В финансовом и энергетическом секторах - есть много Value идей. Как с этим работать описано в этом посте.

Хороших вам выходных 🙌