12 тезисов о стратегии на текущем рынке ✅

Всем привет, на связи Эван! Вижу, что у многих на рынке есть ощущение неопределенности. Многих пугает сентябрь (исторически один из слабейших месяцев). Смущает и долгое отсутствие коррекций. Август неплохо себя показал, Сентябрь пока тоже держится молодцом, посмотрим...

Сегодня займемся стратегией, гораздо проще заниматься этим сейчас, чем во время коррекции пытаться принять решения.

Озвучу вам список точечных советов/мыслей, которые на мой взгляд, являются полезными. А в комментах сможете задать свой вопрос:

1. Пересмотреть список позиций на вторичном рынке. Ответить четко на вопросы - почему я надеюсь на дальнейший рост позиции? Что выступит драйвером для этого роста? Если очевидного ответа нет, то не питать иллюзий и задуматься о сокращении позиции.

2. По возможности сократить позиции на вторичном рынке, одиночные акции не должны иметь преобладающий вес в текущем портфеле. Если нет твердого драйвера для роста, стоит освежить портфель. Посмотреть в сторону ETF фондов на секторы, в которых сохраняется привлекательность.

3. Если у вас образовалось плечо - постараться произвести делеверидж счета(снизить плечо).

4. Подготовиться к началу IPO сезона: собрать обеспечительный портфель используя секторальный подход и ETF фонды направленные на снижение рисков инвестора.

5. Заготовить долю свободного кэша.

6. По оставшимся акциям вторичного рынка прописать стратегию в случае их падения. Что вы будете делать? Как долго вы готовы это делать? Учесть, что усреднение не всегда выход, особенно когда оно происходит в плечо. Фиксировать убыток так-же нормально, как и фиксировать прибыль.

7. Параллельно обратить внимание на альтернативные рынки, например криптовалютный. Учесть, что на этом рынке риски существенно выше и без наличия опыта, стоит ограничить присутствие капитала на этом рынке.

8. Если имеются не закрытые IPO позиции - можно поставить по ним Stop-loss и Take-profit. Не засиживаться, особенно в падающих бумагах.

9. Обратите внимание на страновой фактор. В ходе усреднений и просто исполнения идей у некоторых в портфелях мог образоваться страновой перекос. Если у вас 60% портфеля в Китае или в РФ акциях, можно подумать над пересмотром распределения в портфеле.

10. Можно посмотреть на веса инструментов в портфеле. Если образовалась Мега-позиция на 20-25% счета и более в одной акции, то либо вы в чем то очень уверены, либо очень сильно рискуете.

11. Если у вас в портфеле 20-30-40-50 инструментов, подумайте, качественно ли вы отслеживаете каждый из них? Через сколько дней вы заметите проблемы в инструменте? Держите в долгосрок много инструментов? Можно подумать об ETF-ках и сократить количество строчек в портфеле.

12. Акции, особенно которые в просадке - можно подумать о Stop-loss/Take-profit или хотя-бы Take-Profit приказе. Прострел наверх может быть очень быстрым и у человека может быть мало шансов на ручной выход из проблемной позиции.

Данные мысли носят субъективный характер, однако, буду рад если они наведут вас на полезные решения/улучшения вашей стратегии.

Хорошей вам субботы 😎

Итоги недели 🎯

Всем привет!
Кто читает меня давно в курсе, что каждое воскресение я подвожу итоги недели. Так что, кто присоединился недавно, знакомьтесь с нашей небольшой традицией.

Всегда в начале я рассказываю об итогах участия в IPO. На этой неделе IPO не было, однако…

Freedom Finance заявили ряд IPO на ближайшие недели, а также все ждут Pre-IPO СПБ Биржи.

Дам небольшой комментарий. По IPO я озвучу свои решения за час до дедлайна. Так что в ближайшие пару недель снова пойдут IPO и будет горячо 🔥

По СПБ Бирже прокомментирую отдельно. Не забывайте, что дедлайн по заявкам на СПБ Биржу НЕ наступил. Просто ведется агрессивный маркетинг.

К другим новостям:
- Провел ревью макроэкономической ситуации и озвучил важные выводы, которые могут быть актуальны до Февраля 2022 года.
- Разобрал тему выкупа активов и tapering. Обязательно знать для инвесторов.
- Разобрал тему количественного смягчения/Quantitative Easing. Обязательно знать для инвесторов.
- Подсветил корреляцию между США-Китаем и дивергенцию, которая образовалась. Отскок Китай? Коррекция в S&P500? Так или иначе - движениям быть.
- Важность выставления лимитных приказов на IPO бумаги. Конечно с реальным кейсом.
- Поделился 12-ю тезисами, которые могут быть очень полезны для инвесторов на текущем рынке.

Что происходит еще:
- Готовлю новые YouTube видео, Эван снова будет разыгрывать книги!
- В конце недели вышли УДРУЧАЮЩИЕ данные по рынку труда, те кто были на моем воркшопе знают, что Пауэлл скорее всего НЕ оставит это без внимания и теперь еще более зажат необходимостью продолжения праздника печатного станка.

Такие дела друзья. Готовимся к началу IPO сезона, смотрим за макроэкономикой и…
Вижу, что в комментариях есть запрос на ETF-ки, отрасли и тд и тп. Постараюсь иногда делиться мыслями/идеями, но НЕ ОБЕЩАЮ, что это будет часто 😉

Хорошей вам недели и удачи 🍀

Комментарий по Pre-IPO CПБ Биржи 💎

Всем привет, на связи Эван!

Поступает большое количество вопросов касаемо Pre-IPO. В том числе СПБ Биржи.

Пара фактов о мире Pre-IPO:
1. Все в мире Pre-IPO в чем я участвую - дефицитное, акции и возможность участия на вес золота.
2. Pre-IPO - это всегда повышенный риск. Это НЕ ликвидный инструмент и потенциально возможна заморозка денег на неопределнный срок.
3. Важно грамотно выбрать компанию и трезво оценивать свои exit opportunities. По какой цене за акцию и когда она выйдет на IPO.

Что я наблюдаю вокруг некоторых Pre-IPO сейчас, разберу на примере СПБ Биржи:

- Актив продается с помощью активного маркетинга, дефицита особо нет.
- Оценку актива произвести трудно. Планируется доп.эмиссия, производились сплиты и тд.
- Сами акции на продажу поставлены не от СПБ Биржи, а от ее действующих акционеров (то есть, велик шанс, что текущие акционеры выходят).
- Есть еще много фактов, касаемо цены пая (Pre-IPO продается как доля в ЗПИФе), но туда даже не полезем. Дорого, если кратко.

Еще не в плюс играет то, что паи Pre-IPO будут НЕ маржинальны (не участвуют в заявках на IPO) и предполагают заморозку заявки до IPO, дата которого НЕ известна.

Хороший вопрос, как на эти деньги можно получить бОльшую доходность - участвуя в Pre-IPO СПБ Биржи или участвуя на эти деньги в IPO на Американском рынке...

Дивидендная стратегия или Стратегия роста? ⚔️

Всем привет!

Вчера провел голосование. Что выберут читатели? Дивидендный поток или рост стоимости портфеля...

Подведу итоги:
Ожидаемый победитель - рост стоимости портфеля. Однако, многим интересно узнать в чем различия и преимущества той или иной стратегии.

Без проблем, давайте разберемся с этой темой 😎

Базово:
Стратегия роста - инвестирование в акции с целью роста стоимости активов в портфеле.
Дивидендная стратегия - инвестирование в акции с целью получения потока дивидендов, которые можно реинвестировать или выводить.

Мое мнение - большинству инвесторов подходит стратегия роста, нежели дивидендная. Цель большинства инвесторов - создание капитала, закрытие финансовой цели.
Если цель - пассивный доход, а текущий капитал НЕ позволяет получать необходимый пассивный доход, то истинная цель - создание капитала, который ПОТОМ сможет приносить пассивный доход. В большинстве случаев, мы упираемся в цель создания большей суммы на счете.

Не сочтите меня хейтером дивидендных стратегий, но в последнее время их ОЧЕНЬ сильно романтизировали продавцы мечты о пассивном доходе.

С одной стороны видны плюсы:
✅ Дивидендные акции обладают меньшей зависимостью от происходящего на рынке
✅ Дивидендные акции создают пассивный денежный поток

С другой стороны есть серьезные недостатки:
🛑 Двойное налогообложение - платим налог с дивидендов и при продаже
🛑 Зависимость от изменения дивидендной политики
🛑 Компания, которая платит слишком много дивидендов может проиграть в конкурентной борьбе, так как меньше инвестирует в свое развитие

Очень важный момент, это еще и тот самый "сложный процент". Для того, чтобы достичь эффекта компаундинга при дивидендном инвестировании, нужно чтобы каждую выплату дивидендов, вы могли позволить себе купить на все полученные средства еще этих акций. Однако здесь всю малину портят налоги. Получил на счет? Заплати налог! Даже на гипотетических примерах видна разница.

И не забываем тот факт, что для эффективного управления дивидендными стратегями - нам нужно оказываться в акциях, которые платят хорошие дивиденды, не отменят их в ближайшее время и еще не упадут в цене. А это приведет инвестора к долгому и мучтильному сток-пикингу. Уже и не такой пассивный доход получается...

Резюмируя:
Дивидендные стратегии могут быть применены инвесторами, которые имеют УЖЕ достаточный капитал для необходимого пассивного дохода. Для инвестора с целью СОЗДАТЬ капитал - подобные стратегии скорее не подойдут.
Если хочется иметь экспозицию на дивидендную стратегию, можно присмотреться к ETF, который реинвестирует дивиденды, в таком случае вы будете избегать налогообложения.

А какие у вас мысли про такие стратегии?

Эван, что там началось? 🤫

Всем привет! Ух, ну и работы привалило...

Итак, что происходит на рынках:

1. Freedom Finance объявили об участии в 6-ти IPO. Заявки будем подавать на следующей неделе, пока изучаем компании. ДО дедлайна по ним решения озвучу.
IPO сезон сезон начинается 🔥

2. Позавчера криптовалютный рынок неплохо так присел. Причины/следствия мусолить не будем. Открылись новые точки входа по ряду монет, сейчас занимаюсь актуализацией портфелей. Есть вероятность дальнейшей турбулентности.

3. По фондовому рынку все не так однозначно. Сначала я писал о явном замедлении экономики Китая, теперь похожее происходит в Европе и по ряду показателей в США. Это усложняет ситуацию для ФРС и свертывания поддержки.

4. На фоне выхода негативных данных и сезонной слабости рынка активизировались армаггедонщики и снова медиа-поле начинает заполняться предсказаниями о коллапсе.

По ходу того, как буду разбирать новые вводные буду делиться с вами мыслями.

На связи 🙌

Готовимся к IPO сезону: Полезные действия ✅

Всем привет! Вот уже во Freedom Finance виднеются 6 грядущих IPO. А за ними скорее всего еще и еще и так до нового года. Нужно быть готовыми, займемся этим...

Кстати, в приложении также висит 1 Pre-IPO СПБ Биржи и заявки по нему продлили еще на неделю, видимо пока не собрали необходимый объем. Anyway, времени на сбор достаточно.

А теперь к теме подготовки 🔥

Хочу озвучить ряд вещей, которые будут полезны на фоне начала IPO сезона:

- Если есть возможность, сейчас отличный момент для пополнения счета.

- В случае резкого крупного пополнения счета может упасть показатель ликвидности (а он влияет на аллокацию сильнее других), поэтому позаботьтесь о распределении средств в ликвидные бумаги.

- К слову о бумагах, на фоне IPO сезона и происходящего в экономике я являюсь сторонником снижения рисков по вторичному рынку. Некоторым будет полезно переключиться от акций, на ETF фонды и сконцентрироваться на получении дохода от IPO.

- Обязательно проверьте портфель на маржинальность. Маржинальные активы - это те активы, стоимость которых участвует в обеспечении заявки на IPO. Проверить стоит двумя способами: 1. Пройтись поиском по списку активов. 2. В веб версии терминала нажать на инструмент и посмотреть на показатель “Дисконт”. Если Дисконт 100% (и ее нет в списке) - то бумага НЕ участвует в заявках и стоит пересмотреть позицию.

- Дисконтом 100% обладают не закрытые IPO позиции, поэтому если есть висяки в около нуле, то имеет смысл закрыть. Сюда же идет большинство SPAC сделок.

Я во всю готовлюсь к IPO сезону и в понедельник пойдут уже первые сделки. Сейчас портфель выглядит вот так.
Сумма на счете сейчас $467 426,68.
Выводил с него $90 000 под другие задачи, писал об этом ранее, вот скрин. Без вывода было-бы $557 426,68.

Ох. Ждем новые IPO сделки друзья, я уже в предвкушении. Хороших вам выходных 🙌

Итоги недели ☀️

Привет всем, на связи Эван. Воскресенье… И вы все и так знаете. Рубрика итоги недели на календаре, погнали!

IPO сделок не было, НО.
Они будут и на первые две сделки я буду подавать заявки завтра. Так что, IPO сезон начался и это не может не радовать. Помимо этого, крипто рынок неплохо “чихнул” в середине недели, что дало возможность актуализировать ряд позиций для своих и клиентских портфелей.

К другим итогам:
- Дал комментарий по Pre-IPO СПБ Биржи. И кстати, сбор средств по нему продлили. Менеджеры активнее закрывают клиентов на сделки, чтобы выполнить норму по сборам.
- Узнал, что у нас больше сторонников Стратегий Роста, нежели Дивидендных.
- Провел сравнение Дивидендных и Ростовых Стратегий.
- Выделил ключевые происходящие события.
- Написал список полезных действий/лайфхаков, которые будут очень актуальны перед IPO сезоном.
- Провел голосование, чтобы узнать какой контент вы хотите увидеть больше всего. Если не голосовали - голосуйте!

Помимо этого, провел ряд встреч и действий, чтобы улучшить мои подходы/инструментарий, а также улучшить клиентский опыт, обновить портфели. На следующую неделю в фокусе будут IPO и темы, за которые вы голосуете в посте выше.

Хорошей вам недели, а главное удачи 🍀

⚡️Решение по IPO: $FORG, $DH, $TWKS

Важно зафиксировать:

Сегодня дедлайн до 20:00 МСК по $DH и $TWKS IPO. $FORG можно подать и завтра, но решение по всем трем принято уже сегодня.

Как я поступил:
- Свободный остаток примерно $320 000(доразгрузился от IPO в локапе)
- На $FORG я подал $208 000, то есть 65% остатка
- На $DH я подал $96 000, то есть 30% остатка
- На $TWKS я подал $16 000, то есть 5% остатка

Почему так:
По $FORG. Это классическое IPO, технологический сектор, низкий объем и тд. Немного приелось, но тривиальный проверенный выбор. Еще и наверняка будет очень низкая аллокация.
По $DH. Технологии/Телемедицина, неплохой сектор для текущего рынка, небольшой объем размещения. Компания переоценена, однако есть вероятность хайпа и интерес к размещению.
По $TWKS. Вот тут как раз вероятность хайпа крайне низкая. Простая логичная компания, которая с 1993 года занимается цифровой трансформацией бизнеса. Достаточно большой объем размещения $700 миллионов.

Важно помнить, что IPO, это далеко не всегда про фундаментальные показатели бизнеса, особенно в том рынке, который мы имеем в 2020-х годах.

Удачи вам в размещениях 🍀

Доходные элементы 🧪

Всем привет, на связи Эван! Сегодня мы поговорим об элементах… Тех, в которые люди инвестируют и делают на этом неплохую доходность.

Многие наверно заметили рост цены Урана? Наверняка, меня читают люди с $URA в портфелях. +73,4% с начала года и сильный рост в последнюю неделю.

Рассказываю почему и что может быть дальше!

Для начала:
- Уран нужен для ядерной энергетики
- Уран просто так на дороге не валяется, поэтому рынок зависит от перекосов спроса/предложения

В Канаде появился новый фонд - Sprott Physical Uranium Trust. Появился 19 Июля. Из названия я думаю вы поняли. Фонд содержит ФИЗИЧЕСКИЙ УРАН. То есть, ему реально надо его купить, с ростом объема активов - должен расти объем урана в фонде.

Фонд начал успешно собирать деньги и скупать весь уран с рынка. Это и привело к такому сильному росту цен на уран. Помимо этого, сейчас рыночная цена данного фонда на 28% превосходит цену урана, который в нем лежит. Напоминает ФПР на хаях 😂

Sprott продолжают покупать уран и не собираются останавливаться (к концу года выкупят значимую долю рынка). Это может привести и к дальнейшему росту цен на уран. Помимо этого, по многим данным, спрос на уран будет только расти, при этом сильного роста объема производства мы не увидим. Также, в данный момент правительства поддерживают создания новых атомных электростанций, что поддерживает тренд.

Долгосрочно - это может привести к дальнейшему бычьему циклу в уране (подобные были до этого, смотрите). Рисками являются события вроде Фукусимы, смена повестки с поддержки атомных станций и технический скачок в эффективности выработке энергии.

Сейчас фонд Sprott торгуется с сильной премией, поэтому является НЕ лучшей покупкой, однако ему можно найти много интересных альтернатив - как фондов и так и акций 😉

Хорошего дня!

Портфелеохранение 💊

Всем привет, на связи Эван!

Рынок слегка штормит, в пятницу еще и экспирация деривативов… Активизировались Армагеддонщики. Многим становится не комфортно при мыслях о возможной коррекции.

Воду мутить не буду, раскажу об одном секторе, которой является сектором со статистически позитивной динамикой во время средней и поздней фаз экономического цикла. Кто читал мой гайд по рынкам, тот понял.

Для остальных - если будет сворачивание поддерживающих мер, повышение ставок, замедление экономической активности. Этот сектор будет в числе тех, кто будет кашлять меньше. Исторически было так, во всяком случае.

Речь идет о секторе - Healthcare. Кстати, Schwab по данным на август считали его сектором с опрежающей динамикой и прогнозировали дальнейшую позитивную динамику.

Вот подарочек вам: Тут можно увидеть их взгляд на все секторы. На август 2021.

Решать всегда вам, но присмотреться к вариантам диверсификации в сторону Healthcare (особенно, если этот сектор отсутствует в портфеле) - может быть оправданным для некоторых портфелей.

Как обычно, удобнее всего брать секторы с помощью ETF и вот два крупнейших:
$VHT - фонд от Vanguard
$XLV - фонд от State Street
На закуску:
$IHI - фонд на медицинское оборудование от Blackrock

Хорошего вечера 😎

IPO сезон открыт в плюс 🔥

Всем привет, на связи Эван!

У меня для вас 2 новости.

1-ая: IPO сезон официально открыт, ниже прокомментирую размещения в которых поучаствовал 🚀

2-ая: Готовлю для вас на завтра разбор по актуальной макроэкономической ситуации, чтобы у вас было больше понимания по портфелям ✅

Сразу хочу дать комментарий по происходящему. Если не читали материалы ниже (добавлены ссылками), то ознакомьтесь, для дальнейшего понимания.

Сейчас есть сильное давление на рынки, благодаря ситуации в Китае (писал здесь) + проблемам too big to fail компании Evergrande, которую уже сравнивают с Lehman Brothers.

На все это накладывается постоянное откладывание риторики по повышению ставки и сворачиванию поддерживающих мер. Разбирал подробно монетарную политику США, QE и Tapering. В Европе мы также видим замедление экономики. Как говориться готовь сани летом, будем готовиться к зиме уже сейчас, поэтому сделаю обзор подробнее по секторам.

Как мы начали IPO сезон?

На выбор было 3 размещения: $DH, $TWKS, $FORG. Рынок сильно разделился, $FORG был явным фаворитом, однако я решил увеличить ставку на $DH и не зря.
Принял решение участвовать в этих размещениях пропорциями 30% на $DH, 5% на $TWKS и 65% на $FORG.


$DH показывает доходность за день в районе +75%
$TWKS показывает доходность за день в районе +45%

UPD. 17.09.2021
$FORG показывает доходность на старте торгов в районе +42%, однако акции брокером Freedom Finance начислены не были, аллокация не была получена.

Anyway, считаю, что отлично открыли IPO сезон, а подобные казусы с аллокацией, думаю носят единичный характер.

В воскресение в рубрике “Итоги Недели” я покажу конкретные результаты в деньгах со скринами.

До встречи завтра, не забудьте - на завтра я подготовил для вас разбор по актуальной макроэкономической ситуации. Он особенно актуален, на фоне текущей неопределенности 😉

Экономика и Рынки 📊

Всем привет, на связи Эван!

Хочу дать комментарий, по тому, что происходит в макроэкономике и как это отразится на рынках.

21-22 сентября все ждут заседания комиссии по открытым рынкам (FOMC). Еще и сегодня квартальная экспирация деривативов… Короче веселая неделька.

Ожиданий по резкой риторике 21-22 сентября - я не строю. На мой взгляд, ставка останется на месте, tapering (снижения выкупа активов) тоже не объявят. Но посмотрим как выйдет в реальной жизни.

Сегодня в Bloomberg вышли данные по опросу экономистов. Консенсус прогноз - объявление о tapering в ноябре, а повышение ставки аж в 2023 году.

Экономические данные по США выходят неплохие и это идет в разрез с происходящим в мире, особенно в Китае. Там во всю разворачивается долговой кризис застройщика Evergrande. Распродажи в облигациях, в акциях девелоперов. Риски финансового сектора. Ситуация не очень хорошая.

Пока проблемы в Китае НЕ отразились на мировых рынках. Если они усугубятся в начале недели, это даст еще очков в копилку мягкой риторики на FOMC.

Давайте посмотрим, на данные по тому, как в этом году показывали себя секторы. Вот тут.

Ожидаемые лидеры: Communication Services, IT, Consumer Discretionary.
Только набрали высоту: Financials, Energy
Защитные секторы вроде Utilities и Consumer Staples пока не получают интереса от инвесторов.

На данный момент секторальная динамика и макроэкономика скорее говорит нам о том, что мы по прежнему восстанавливаемся и рост еще не окончен. Мягкая риторика ФРС и разрешение ситуации в Китае поддержат данное видение. А мы будем следить за событиями.

Кстати вот еще один бонус. Так видят управляющие Fidelity секторальные перспективы на этот год.

Хороших выходных 😉

Не хочу о плохом, но иногда надо 👺

Всех с субботой! Как обычно, прихожу к вам не с пустыми руками.

У меня вышло новое YouTube видео 🎉

На пути к прибылям, инвестору мешают не только собственные действия, экономические события и даже не правильно подобранные продукты… Ему также могут активно мешать разного рода злодеи, которые только и хотят, что завладеть кровными!

В новом YouTube видео:
- Разберем недавние кейсы финансового мошенничества
- Определим признаки финансовых пирамид и разводок
- Поймем, как от этого защищаться, как проверять, чтобы не попасться на уловки

Вещи рассказанные в видео не стоит забывать и закрывать глаза в надежде авось пронесет. Поэтому смотрим и берем на вооружение.

Пойду сам пересмотрю видео, чтобы быть на готове, погнали со мной 🙌

Итоги недели 🗓

Всем привет, приветствую вас в своей регулярной рубрике “Итоги недели”. Собственно, чего разглагольствовать, давайте подводить итоги 😂

Принял участие в IPO:

IPO Definitive Health $DH
Заявка: $96 000 (30% остатка)
Аллокация: 2,47%
Получено: 88 акций по $27 на сумму $2 376
Текущая доходность: +81,44%, в деньгах +$1 935,12

IPO Thoughtworks Holding $TWKS
Заявка: $16 000 (5% остатка)
Аллокация: 4,33%
Получено: 33 акции по $21 на сумму $693
Текущая доходность: +62,38%, в деньгах +$432,3

IPO Forgerock $FORG - в последний момент брокер сказал, что “кина не будет” и аллокацию никто не получил. Есть ряд версий почему так, одна из официальных - сбой базы данных. Но тогда где акции?
Я не верю, что Freedom Finance просто захотели бы забрать акции себе, тем более, что IPO не самое звездное. Моя версия - низкий объем размещения($252 миллиона), огромное количество заявок(многие шли all-in в это IPO) и маленькое количество выделенных на весь Freedom Finance акций привели к тому, что стало невозможно распределить эти акции, их было слишком мало. В итоге приняли решения никого не обижать. Либо вообще в итоге сделка сорвалась. Может в будущем узнаем, как произошло на самом деле.

К другим новостям:
- Разобрал причины роста урана и дальнейшие перспективы
- Дал актуальные распределения по секторам от Schwab и обратил внимание на сектор Healthcare
- Открыли IPO сезон и вспомнили о происходящем в экономике
- Актуальные экономические события и динамика секторов
- Выпустил новое Youtube видео про злодеев

На неделе будут новые IPO, о решениях скажу до дедлайна. Хорошей вам недели, ну а я побежал дальше 🙌

⚡️Решение по IPO: $TOST, $FRSH, $STER, $RELY, $ESMT

Важно зафиксировать:

Сегодня дедлайн до 23:59 МСК по $TOST, $FRSH, $STER IPO. $RELY, $ESMT можно подать и завтра, но решение по всем пяти принято уже сегодня.

Как я поступил:
- Свободный остаток примерно $325 000(доразгрузился от IPO в локапе)
- На $TOST я подал $97 500, то есть 30% остатка
- На $FRSH я подал $97 500, то есть 30% остатка
- На $STER я подал $16 250, то есть 5% остатка
- На $RELY я подал $65 000, то есть 20% остатка
- На $ESMT я подал $48 750, то есть 15% остатка

Почему так:
По $TOST. Тех с переподпиской и щедрой оценкой. Берем.
По $FRSH. Тех с переподпиской и еще более щедрой оценкой. Смущал объем и переоценка. Но берем.
По $STER. Старая компания, бизнес по проверке личности, который может сильно просесть, на фоне замедления экономики, супер ажиотажа тоже нет. Перестраховываемся.
По $RELY. Есть интерес к размещению, понятный финансовый бизнес, объем размещения до полу-миллиарда. Берем
По $ESMT. SaaS, но не из высшей лиги. Хороший объем размещения. Берем, но аккуратно.

Пишу этот пост в небольшом сумбуре. Действительно не просто, когда 5 IPO нужно распределять за день.

Удачи всем вам и мне 🍀

Не спим 😴

Всем привет!

Если вы не подали заявки на IPO $ESMT, $RELY, то прием продлён до 23.59 сегодня.
Решение по IPO выше.

Фондовый и криптовалютный рынки, как и ожидалось испытывают волатильность. Во всю занят подбором интересных позиций для своих и клиентских портфелей. Обновляю основной портфель для фондового рынка. По крипто в работе позиционные усиления портфеля.

На неделе выйду с комментариями и разбором текущей ситуации, которая складывается на рынках.

На связи 🙌

⚡️Решение по IPO: $HLTH

Важно зафиксировать:

Сегодня дедлайн до 20:00 МСК по $HLTH.

Как я поступил:
- На $HLTH можно подать только деньги, которые освободились от $FRSH и $TOST
- Учитывая аллокацию по заявкам на $FRSH и $TOST, я получил $171 600 свободного остатка
- Данный остаток я и подал $171 600. По сути это немного более 50% от первоначального остатка. Или 100% от текущих свободных средств

Почему так:
По $HLTH. Компания неплохая, есть сильные акционеры, выглядит все очень хайпово, однако бизнес весьма рискованный. Компания размещается всего на $200 миллионов. Аллокация будет очень низкой. Поэтому я не стал сокращать объем заявки.

Удачи вам 🍀

Пугливые, конечно, все стали 😈

Всем привет, на связи Эван! Рынки были ожидаемо волатильными на фоне экспирации деривативов, событий в Китае и выступлений Пауэлла.

Хочу дать небольшую обратную связь по этому поводу.

Для начала - ничего страшного не произошло. S&P500, как некое мерило глобальной ситуации на рынке акций не упал на 10-20% за день и по прежнему находится в позитивной зоне. Однако, даже на небольших падениях уже активируются различного толка вестники апокалипсиса. Сразу новостная повестка обрисовывается красным цветом и из каждого утюга звучит как мантра - “А мы говорили, вот наконец все падает”. В итоге правда особо не упало…

По Федрезерву.
Как и ожидалось - ставку не повысили, объем выкупа не свернули. Ставку могут повысить к концу 2022 года, об этом я вообще рассказывал на воркшопе еще в августе. Снижения объема выкупа говорят анонсируют в ноябре. Посмотрим. По факту, нового ничего мы не узнали. Если вы плаваете в темах объема выкупа активов и тд. Советую прочесть пост про tapering.

По Китаю.
В 2008 году мир по сути впервые столкнулся с системным долговым кризисом. Сейчас используя этот опыт Китай не должен допустить повторения настолько масштабных последствий. Ждем разрешения ситуации, которое вот-вот произойдет. Есть позитивное ожидание, что если что-то пойдет не так, то все зальют ликвидностью. Но я предпочту увидеть финальную повестку и от этого строить дальнейшие действия.

Кстати, IPO в которых мы участвовали неплохо открылись(о результатах в итогах недели), но снова Freedom Finance не получили аллокацию и отменили заявки в одном из них - в $ESMT. Фридом допустил уже вторую осечка в этом IPO сезоне, буду следить за развитием событий. Буду узнавать реальную картину от людей внутри компании.

В ближайшие дни хочу сделать полюбившиеся вам глубокие экономические разборы секторов или макроэкономики. Хорошего вечера 🙌

Инфляция, кто выиграет? 🤔

Всем привет, на связи Эван!

Пару месяцев назад, я разбирал ситуацию связанную с цепочками поставок, ростом цены на контейнеры и тд. Делал я это в Instagram и немного осветил в этом посте.

Кто-то освежит память, кто-то разберется в новом. Встречайте, индекс Baltic Dry - ключевой макро-индекс, который отражает стоимость перевозки грузов морем по главным направлениям.

Почему на него стоит обратить внимание? Потому-что он сильно растет и бьет ценовые рекорды за последние 12 лет. Выглядит это так. Для усиления, можно еще посмотреть на мировой индекс контейнерных перевозок, тут. А еще нефть сегодня поднялась до давно невиданных высот.

Когда летом к этому привлекалось внимание, многие крыли это двумя фактами: 1. Контейнеровоз Evergreen перекрыл Суэцкий канал, 2. Крупные Китайские порты закрывали на карантин.

Ха! Тогда что сейчас происходит?

Я бы выделил две вещи - очевидную инфляцию и сохраняющийся тренд на восстановление экономики.

Поговорим о первом.
Я как-то говорил, что REIT являются хорошей защитой от инфляции и разбирал на исторических данных эту тему, тут можно посмотреть.
Так вот, на фоне ожиданий по повышению ставки, долгосрочно рост цен на недвижимость в США может быть менее ощутим, чем ситуация с драгоценными металлами. Я разбирал уже эту тему, снова сделаю ссылку на себя тут.

И если прочесть предыдущие посты и наложить на этот, то получается следующее. На фоне всего происходящего в мире, золото, золотодобытчики, серебро и тд - слабовато выиграли от такой переоценки.

Прогнозов я строить не буду, но хочу заметить, что либо логика рынка в отношении этих активов сильно изменилась, либо там есть нереализованный потенциал. Тут уже каждый решает для себя сам.

Аааа! Совсем забыл, люди же всегда хотят тикеров (не знаю зачем, но ладно)
Пожалуйста: $GDX - золотодобытчики, $IAU - золото, $SLV - серебро.

Расскажите в комментариях, почувствовали ли вы инфляцию? Видите рост цен? Может заняты в реальном секторе и в прямом эфире наблюдаете этот рост цен? Я вот заметил, что в Старбакс на все напитки подняли цены неделю назад, до чего уже дошло!

Жду вашу обратную связь 🙌