С пылу с жару 🍔

Так, что это тут у нас? Посмотрим поближе… А! Это же итоги недели с Эваном. Ну погнали.

Ребят, всем привет!
Я вернулся в город, отдохнул, завтра буду на 1000% в боевом рабочем режиме, разгребу новые запросы и обращения.

Буду краток, но хочу дать вводную.
У меня в пятницу был день рождения. И я начинаю новый год своей жизни с вами. Это очень круто, посмотрим куда еще приведет нас этот путь… Но я уверен нам понравится!

На этой неделе:
- Рассказал о будущем IPO рынка
- Сделал разбор ситуации на рынке сырьевых активов, драгоценных металлов
- Завершил набор участников в свой закрытый инвестиционный клуб
- Дал комментарии по Jackson Hole

Кстати, в целом риторика Пауэлла оказалась на уровне ожидаемого сценария, который я закладывал в свой комментарий. На неделе будем разбираться подробнее!

Я отдохнувший и полный сил уже рвусь в бой.

P.S.
Еще раз спасибо всем за поздравления, вы лучшие 🔥

Узрите то, чего не видит большинство 🤫

Всем привет, на связи Эван!

На выходных прошел Jackson Hole, которого ждали. Конечно, его ждал и я.

На первый взгляд, сюрпризов он не преподнес. Но есть ряд факторов, которые СИЛЬНО влияют на общую картину. И он их почему-то особо не говорят.

Далее на основе этих мыслей, будем с вами разбирать и влияние на конкретные сектора/классы/акции.

Итак:
- Этого события ждали почти все лето. Много писали. Многие боялись. На него списывали любой “чих” рынка.
- Иии… Оно прошло онлайн, без жесткой риторики. Явно не возымело конкретного влияния. Нам сказали, что ставки пока не повысят, но будут скоро снижать выкуп активов. Но если подумать, то есть ряд ОЧЕНЬ ВАЖНЫХ моментов.

И это заставляет меня усомниться в популярных “экспертных” мнениях, о макроэкономической ситуации. Давайте разбираться.

Чтобы разобраться, введу пару понятий:

Номер 1.
Есть такой показатель Earning Yield. В русской википедии про него не написано, поэтому о нем мало кто говорит и поэтому расскажу я. По сути это обратное значение P/E. Оно выражается в процентах и позволяет получить процентную доходность акции(грубо говоря). Применяется управляющими например для сравнения доходности акции и облигации. Ведь как их иначе сравнить. Если очень упростить, то чем ниже Earning Yield у акции, тем менее она привлекательна для инвестирования.

Вот как выглядит сейчас Earning Yield у S&P500. Видно, что мы находимся на достаточно минимальных значениях. Не ломайте голову, на графике видны всплески после минимальных значений. Так вот - минимальные значения являются пиковыми значениями бычих трендов. После них происходили достаточно сильные распродажи активов.

Номер 2.
Также, есть более популярный P/E Schiller. Тут углубляться не буду. Да и на графике все видно, даже отмечены мировые кризисы.

Эван!?

Ок, теперь наложим происходящее на эти два факта выше. Снижение выкупа облигаций увеличит доходность облигаций и вызовет реаллокацию институциональных инвесторов из акций в облигации. Что скорее всего приведет к сильному падению многих секторов рынка акций.
Припорошим это поднятием ставки, что повысит доходность облигаций еще сильнее и мы будем иметь то что видим на двух графиках выше - впечатляющий крах рынка, о котором напишут в учебниках. Если конечно он произойдет. Ведь есть ряд других вводных, которых не было в предыдущие экстремумы показателей. Но о них в другой раз.

К выводам:

Хочет ли Пауэлл в конце карьеры стать палачом фондового рынка? Я уверен, что нет. Но пугать этими вещами по долгу службы он вас должен.

Срок на посту Пауэлла истекает в Феврале 2022.

Поэтому, сейчас важен грамотный секторальный подход и фундаментальное понимание макроэкономики и работы рынков акций/облигаций.

С участниками клуба, мы будем выстраивать стратегию исходя из этих фактов.

В канале я продолжу свои мысли завтра. Хорошего вам вечера 😉

Я тут конечно хорошо рассказываю. Но давайте разберемся! 🤖

Сегодня обсудим вот что. Все говорят: выкуп активов, сокращение выкупа активов, tapering и тд. Понимают ли реально все значение этого? Не уверен.

Поэтому сегодня разберемся, тем более это напрямую влияет на ваши портфели!

Устраивайтесь удобнее, сейчас начнется магия. Мы быстро поймем суть понятий и узнаем важную историю о происходящем. Ведь события иногда цикличны…

Итак. Выкуп активов по простому:

Федрезерв хочет, чтобы экономика оживала. Поэтому он должен заставить циркулировать деньги, чтобы они не застаивались. Высокие ставки, высокая доходность облигаций - заставляет застаиваться деньги. Люди начинают больше сберегать на счетах, а инвесторы сидят в облигациях, где особо не рискуя получают приятную доходность. Поэтому, на фоне ковидокризиса Федрезерв снизил ставки и возобновил программу выкупа активов.

Например - покупают на 120 миллиардов долларов гособлигаций каждый месяц. В итоге их цены держатся высоко ($TLT например) и их реальная доходность находится ниже инфляции. Вообще не привлекательно!

Деньги начинают находить себе более рискованные доходные применения - идут в рынки акций, в рискованные доходные секторы и тд. На людях это сказывается аналогично. Зачем им сберегать, если все дорожает, а доходность на текущем счету около нуля? Они бегут скорее покупать себе товары в дешевый кредит.
Как итог экономика оживает.

Почему так всегда нельзя?
Потому что тогда мы рискуем слишком сильно разогнать инфляцию, надуть пузыри везде где можно и… Устроить 2021 год. Шутка. (Или нет, сами решайте).

Что имеют ввиду под словом tapering? Урезание/снижение объема выкупа активов. Это приведет в первую очередь к росту доходности длинных гособлигаций. То есть, их цена упадет. Привет Майклу Бьюри, который шортит $TLT (не повторять, опасно).
Для инвесторов это значит, что облигации станут более привлекательным вложением, после tapering и поднятия ставки. Часть денег с рынка акций начнет перетекать в облигации.

Откуда это все пошло:
В 2013 году тогдашний председатель ФРС - Бернанке сказал, что будет делать tapering - снижение объемов выкупа активов. Он тоже говорил, что будет смотреть на экономические данные и если будут сильные, то тогда и снизит. Короче, похоже на текущую политику. И сейчас станет еще более похожим…

В 2013 году все ожидали tapering как раз в Сентябре. Но он не произошел, слабые данные подъехали. Сейчас все тоже ожидают заявления на Сентябрьском FOMC. Посмотрим!

К чему это привело тогда для рынка акций?
S&P500 и рынки акций стали более волатильны, однако это не сломало тренд. Вот тут наглядно.

Какой вывод сделать инвестору?
В условиях высокой инфляции и возможного наступления tapering можно воздержаться от покупки в портфель длинных облигаций. Быть осторожнее с рынком акций, так как он может испытать локальную переоценку. Под нож может пойти самое рискованное и переоцененное. Вчера я показывал Earning Yield. Акции с низким Earning Yield при росте доходности облигаций могут оказаться в слабом положении.

Завтра разберем суть работы выкупа активов/QE/Quantitative Easing.

На связи, Эван 🙌

А вы знаете что? 😉

Всем привет!

Пока не выложил вечерний пост важная информация:

Многие совсем недавно присоединились к каналу. Возможно, вы даже не знаете кто я, чем живу, как в конце концов выгляжу 😃

Исправляйтесь в Instagram! Тем более туда я тоже выкладываю полезный контент ✅

Кстати, я как раз выложил в сториз интересную историю, которая произошла на выходных. Скоро сгорит. Заходите на огонёк 🔥

КуЕ - простыми словами 🎩

Привет-привет! На связи Эван. В этом посте СНОВА НЕ БУДЕТ СИГНАЛОВ. Зато, вы сможете понять суть и влияние на экономику Quantitative Easing/количественного смягчения/выкупа активов - это важно, так как текущая экономическая повестка строится вокруг этого!

Погнали:
Количественное смягчение - это форма монетарной политики, которую используют центральные банки, чтобы увеличить количество денег в обращении в экономике.
Для этого в первую очередь выкупаются долгосрочные облигации. Деньги впрыснутые таким образом в экономику, по идее выходят в реальный сектор через банки, но еще и через оборону и связанные с государством секторы. Не буду мучать вас обратным РЕПО и другими вещами.

По сути:
Центральный банк печатает электронные деньги, покупает активы на деньги, которых раньше не было. Как итог денег становится больше на балансах банков и других организаций. Они направляют эту избыточную ликвидность в экономику. Ставки падают, разгоняется инфляция, увеличивается потребительская активность. Экономика начинает работать в турбо-режиме.

На что влияет:
Падают ставки, растет цена облигаций, инвесторы начинают вкладываться во все более рискованные активы, так как облигации не приносят дохода. Все тратят больше денег, которые стали дешевле.

Риски:
Может сильно разогнаться инфляция, могут образовываться пузыри в финансовых активах, в целом активы растут в цене - бедные становятся беднее из-за инфляции, богатые богатеют от переоценки активов, например в цене сильно растет недвижимость.

Историческая справка:
Федрезерв начал использовать Quantitative Easing в 2008 году, для борьбы с кризисом. Программа продлилась до 2014 года, в посте выше я рассказывал, что тогда начался tapering - это как раз сокращение количественного смягчения.

Что сейчас:
Как реакция на возможный глубокий системный кризис Федрезерв снова запустил политику количественного смягчения на фоне ковидокризиса. Вот так выглядит баланс Федрзерева. Очень похоже на динамику S&P500, не находите?

Вывод:

Количественное смягчение похоже на наркотик для экономики. Если переборщить, то она станет зависима от него, и негативные эффекты будут превышать пользу, которую получает экономика от количественного смягчения.

Сейчас Пауэлл зажат в ситуацию, когда резкое агрессивное снижение может проявить себя слишком негативно, а продолжать бесконечно - нельзя… Или можно? Некоторые экономисты высказывают теории о бесконечном количественном смягчении.

Посмотрим. 21-22 Сентября пройдет заседание FOMC (комиссии по открытым рынкам). На нем мировое сообщество ожидает услышать более конкретных сигналов по политике Quantitative Easing и началу tapering. Выше я рассказал о перспективах начала tapering.

На связи был Эван, думаю в следующие разы затронуть и секторы, на которые все это будет влиять… 😉

Всадники апокалипсиса: Китай против США 🔥

Всем привет, на связи Эван!

Всю эту неделю, я рассказываю вам о ключевых экономических явлениях, без понимания которых на рынке делать особо нечего. Продолжим эту традицию рядом факторов, поведение которые могут расцениваться как вестники надвигающейся коррекции 😬

Сразу дам новость из класса шок. Сегодня в экономических новостях. Падение индекса не-производственной деловой активности Китая ниже уровня 2008 года (Мирового финансового кризиса). Вот тут скрин.

Давайте разбираться!

Cначала проведем экскурс, а потом будет что-то очень горяченькое. И как вы поняли, сегодня Китай будет играть одну из главных ролей…

Знакомьтесь - Manufacturing PMI.
Если по простому - это индекс деловой активности в сфере производства. Основывается он на опросе менеджеров по цепочкам поставок (supply chain). На основе этого индекса понятен экономический тренд - рост или снижение экономической активности.
Давайте посмотрим, как он выглядит в Америке. Смотреть.

Все логично, на ковиде сильно упали, потом разворот и полетели вверх. Экономика восстанавливалась. Однако сейчас видно замедление темпов роста деловой активности в сфере производства.

А теперь давайте посмотрим на то, что происходит в Китае. Вот их Manufacturing PMI.
Видно явное остужение экономики, причем на докризисные уровни.

Ох, становится горячее. Теперь мы наложим Американский Manufacturing PMI на Китайский. Смотрите!

Черный пунктир Китай, Синяя линяя Америка. Можно заметить, что китайский индекс имел опережающую динамику - то есть сначала снижался он, потом американский.

И вот теперь еще интереснее 🎬

Наложим $MCHI (ETF на Китай) и S&P500 друг на друга. Вот что получилось.
Оранжевое Китай, свечной график S&P500. Я отметил галочками на графике моменты, на которые стоит обратить внимание. Есть мнение, что Китай и в рынке акций имел опережающую динамику.

Что мы имеем сейчас:
Китай и по деловой активности и по рынку акций уже демонстрирует разворот и остужение экономики. Рынок акций Китая и Америки демонстрируют дивергенцию(Америка растет, Китай снижается) - разнонаправленное движение. А исторически, они скорее должны смотреть в одно направление…

Напрашивается вопрос:
Либо Китай демонстрирует ложный сигнал и является претендентом на отскок, либо Китайская экономика показывает опережающую динамику. А может произошла раскорреляция? Вопросов много, но факт остается фактом - такие рыночные ситуации всегда находили некое волатильное разрешение и сигнализируют о возможных волнениях на горизонте нескольких кварталов.

В таких условиях, портфели над которыми я работаю в данный момент, будут иметь больше запаса прочности к риску, особенно в части того, что касается вторичного рынка/ETF. Наши направления для повышения доходности разумеется остаются актуальными.

Буду следить за ситуацией и освещать происходящее. Теперь, имеется больше козырей в рукаве за то, что в сентябре на FOMC Пауэлл снова не скажет ничего конкретного о снижении темпа выкупов активов (tapering).

Спасибо вам и хорошего вечера 😎

Зачем ставить Take-Profit/Stop-loss на IPO? ✅

Всем привет! Хочу озвучить полезный момент и показать реальный пример использования.

Я видел у многих людей в портфелях IPO позиции, которые вышли из лок-апа, однако находятся в убытке. Такие позиции захламляют портфель, ухудшая его визуальное восприятие. IPO акции не участвуют в обеспечении заявок в новые IPO, то есть такие позиции снижают вашу свободную заявку. И главное - вы просто можете пропустить момент, когда нужно выходить. Поэтому, расскажу как здесь снизить риск остаться "долгосрочным инвестором по неволе".

Приведу недавний пример из собственного опыта:
Было такое IPO Achilles $ACHL. Оно себя негативно показало и катилось куда то за пределы нижней рамки экрана терминала.

Сейчас цена провалилась в район $6 и я вижу, что некоторые люди по прежнему держат данное размещение.

Я не вышел сразу из этого IPO. Мог выйти в районе 9$. Но получил опыт: оценил вероятность отскока наверх, которая не реализовалась сразу, но реализовалась позже...

Мне удалось выйти из данного IPO по $10,32! (Ниже я покажу подробно)

Именно поэтому - если бумага вышла из лок-апа и по какой то причине продолжает находиться в вашем портфеле. Стоит рассмотреть выставление приказов Stop-loss и Take-profit. Вы сможете НЕ пропустить резкий рост или вовремя выйти из сильно падающей бумаги. Зачастую резкие движения происходят на коротком промежутке времени и их очень легко пропустить.

Именно такое движение произошло в акциях $ACHL. Заметьте, цена упала обратно буквально за час, а на уровнях привлекательных для продажи продержалась в районе 15 минут. Скрин.

И стоящий приказ Take-profit на оцененном уровне позволил мне выйти по хорошей цене и очень существенно снизить убыток. Скрин.

Цена после этого движения вновь вернулась в район 6 долларов. Даст ли $ACHL выйти еще раз по такой цене, это вопрос. Скрин.

Завтра расскажу вам несколько тезисов о стратегии на текущем рынке, которые позволят встретить рыночную неопределенность во всеоружии!

12 тезисов о стратегии на текущем рынке ✅

Всем привет, на связи Эван! Вижу, что у многих на рынке есть ощущение неопределенности. Многих пугает сентябрь (исторически один из слабейших месяцев). Смущает и долгое отсутствие коррекций. Август неплохо себя показал, Сентябрь пока тоже держится молодцом, посмотрим...

Сегодня займемся стратегией, гораздо проще заниматься этим сейчас, чем во время коррекции пытаться принять решения.

Озвучу вам список точечных советов/мыслей, которые на мой взгляд, являются полезными. А в комментах сможете задать свой вопрос:

1. Пересмотреть список позиций на вторичном рынке. Ответить четко на вопросы - почему я надеюсь на дальнейший рост позиции? Что выступит драйвером для этого роста? Если очевидного ответа нет, то не питать иллюзий и задуматься о сокращении позиции.

2. По возможности сократить позиции на вторичном рынке, одиночные акции не должны иметь преобладающий вес в текущем портфеле. Если нет твердого драйвера для роста, стоит освежить портфель. Посмотреть в сторону ETF фондов на секторы, в которых сохраняется привлекательность.

3. Если у вас образовалось плечо - постараться произвести делеверидж счета(снизить плечо).

4. Подготовиться к началу IPO сезона: собрать обеспечительный портфель используя секторальный подход и ETF фонды направленные на снижение рисков инвестора.

5. Заготовить долю свободного кэша.

6. По оставшимся акциям вторичного рынка прописать стратегию в случае их падения. Что вы будете делать? Как долго вы готовы это делать? Учесть, что усреднение не всегда выход, особенно когда оно происходит в плечо. Фиксировать убыток так-же нормально, как и фиксировать прибыль.

7. Параллельно обратить внимание на альтернативные рынки, например криптовалютный. Учесть, что на этом рынке риски существенно выше и без наличия опыта, стоит ограничить присутствие капитала на этом рынке.

8. Если имеются не закрытые IPO позиции - можно поставить по ним Stop-loss и Take-profit. Не засиживаться, особенно в падающих бумагах.

9. Обратите внимание на страновой фактор. В ходе усреднений и просто исполнения идей у некоторых в портфелях мог образоваться страновой перекос. Если у вас 60% портфеля в Китае или в РФ акциях, можно подумать над пересмотром распределения в портфеле.

10. Можно посмотреть на веса инструментов в портфеле. Если образовалась Мега-позиция на 20-25% счета и более в одной акции, то либо вы в чем то очень уверены, либо очень сильно рискуете.

11. Если у вас в портфеле 20-30-40-50 инструментов, подумайте, качественно ли вы отслеживаете каждый из них? Через сколько дней вы заметите проблемы в инструменте? Держите в долгосрок много инструментов? Можно подумать об ETF-ках и сократить количество строчек в портфеле.

12. Акции, особенно которые в просадке - можно подумать о Stop-loss/Take-profit или хотя-бы Take-Profit приказе. Прострел наверх может быть очень быстрым и у человека может быть мало шансов на ручной выход из проблемной позиции.

Данные мысли носят субъективный характер, однако, буду рад если они наведут вас на полезные решения/улучшения вашей стратегии.

Хорошей вам субботы 😎

Итоги недели 🎯

Всем привет!
Кто читает меня давно в курсе, что каждое воскресение я подвожу итоги недели. Так что, кто присоединился недавно, знакомьтесь с нашей небольшой традицией.

Всегда в начале я рассказываю об итогах участия в IPO. На этой неделе IPO не было, однако…

Freedom Finance заявили ряд IPO на ближайшие недели, а также все ждут Pre-IPO СПБ Биржи.

Дам небольшой комментарий. По IPO я озвучу свои решения за час до дедлайна. Так что в ближайшие пару недель снова пойдут IPO и будет горячо 🔥

По СПБ Бирже прокомментирую отдельно. Не забывайте, что дедлайн по заявкам на СПБ Биржу НЕ наступил. Просто ведется агрессивный маркетинг.

К другим новостям:
- Провел ревью макроэкономической ситуации и озвучил важные выводы, которые могут быть актуальны до Февраля 2022 года.
- Разобрал тему выкупа активов и tapering. Обязательно знать для инвесторов.
- Разобрал тему количественного смягчения/Quantitative Easing. Обязательно знать для инвесторов.
- Подсветил корреляцию между США-Китаем и дивергенцию, которая образовалась. Отскок Китай? Коррекция в S&P500? Так или иначе - движениям быть.
- Важность выставления лимитных приказов на IPO бумаги. Конечно с реальным кейсом.
- Поделился 12-ю тезисами, которые могут быть очень полезны для инвесторов на текущем рынке.

Что происходит еще:
- Готовлю новые YouTube видео, Эван снова будет разыгрывать книги!
- В конце недели вышли УДРУЧАЮЩИЕ данные по рынку труда, те кто были на моем воркшопе знают, что Пауэлл скорее всего НЕ оставит это без внимания и теперь еще более зажат необходимостью продолжения праздника печатного станка.

Такие дела друзья. Готовимся к началу IPO сезона, смотрим за макроэкономикой и…
Вижу, что в комментариях есть запрос на ETF-ки, отрасли и тд и тп. Постараюсь иногда делиться мыслями/идеями, но НЕ ОБЕЩАЮ, что это будет часто 😉

Хорошей вам недели и удачи 🍀

Комментарий по Pre-IPO CПБ Биржи 💎

Всем привет, на связи Эван!

Поступает большое количество вопросов касаемо Pre-IPO. В том числе СПБ Биржи.

Пара фактов о мире Pre-IPO:
1. Все в мире Pre-IPO в чем я участвую - дефицитное, акции и возможность участия на вес золота.
2. Pre-IPO - это всегда повышенный риск. Это НЕ ликвидный инструмент и потенциально возможна заморозка денег на неопределнный срок.
3. Важно грамотно выбрать компанию и трезво оценивать свои exit opportunities. По какой цене за акцию и когда она выйдет на IPO.

Что я наблюдаю вокруг некоторых Pre-IPO сейчас, разберу на примере СПБ Биржи:

- Актив продается с помощью активного маркетинга, дефицита особо нет.
- Оценку актива произвести трудно. Планируется доп.эмиссия, производились сплиты и тд.
- Сами акции на продажу поставлены не от СПБ Биржи, а от ее действующих акционеров (то есть, велик шанс, что текущие акционеры выходят).
- Есть еще много фактов, касаемо цены пая (Pre-IPO продается как доля в ЗПИФе), но туда даже не полезем. Дорого, если кратко.

Еще не в плюс играет то, что паи Pre-IPO будут НЕ маржинальны (не участвуют в заявках на IPO) и предполагают заморозку заявки до IPO, дата которого НЕ известна.

Хороший вопрос, как на эти деньги можно получить бОльшую доходность - участвуя в Pre-IPO СПБ Биржи или участвуя на эти деньги в IPO на Американском рынке...

Дивидендная стратегия или Стратегия роста? ⚔️

Всем привет!

Вчера провел голосование. Что выберут читатели? Дивидендный поток или рост стоимости портфеля...

Подведу итоги:
Ожидаемый победитель - рост стоимости портфеля. Однако, многим интересно узнать в чем различия и преимущества той или иной стратегии.

Без проблем, давайте разберемся с этой темой 😎

Базово:
Стратегия роста - инвестирование в акции с целью роста стоимости активов в портфеле.
Дивидендная стратегия - инвестирование в акции с целью получения потока дивидендов, которые можно реинвестировать или выводить.

Мое мнение - большинству инвесторов подходит стратегия роста, нежели дивидендная. Цель большинства инвесторов - создание капитала, закрытие финансовой цели.
Если цель - пассивный доход, а текущий капитал НЕ позволяет получать необходимый пассивный доход, то истинная цель - создание капитала, который ПОТОМ сможет приносить пассивный доход. В большинстве случаев, мы упираемся в цель создания большей суммы на счете.

Не сочтите меня хейтером дивидендных стратегий, но в последнее время их ОЧЕНЬ сильно романтизировали продавцы мечты о пассивном доходе.

С одной стороны видны плюсы:
✅ Дивидендные акции обладают меньшей зависимостью от происходящего на рынке
✅ Дивидендные акции создают пассивный денежный поток

С другой стороны есть серьезные недостатки:
🛑 Двойное налогообложение - платим налог с дивидендов и при продаже
🛑 Зависимость от изменения дивидендной политики
🛑 Компания, которая платит слишком много дивидендов может проиграть в конкурентной борьбе, так как меньше инвестирует в свое развитие

Очень важный момент, это еще и тот самый "сложный процент". Для того, чтобы достичь эффекта компаундинга при дивидендном инвестировании, нужно чтобы каждую выплату дивидендов, вы могли позволить себе купить на все полученные средства еще этих акций. Однако здесь всю малину портят налоги. Получил на счет? Заплати налог! Даже на гипотетических примерах видна разница.

И не забываем тот факт, что для эффективного управления дивидендными стратегями - нам нужно оказываться в акциях, которые платят хорошие дивиденды, не отменят их в ближайшее время и еще не упадут в цене. А это приведет инвестора к долгому и мучтильному сток-пикингу. Уже и не такой пассивный доход получается...

Резюмируя:
Дивидендные стратегии могут быть применены инвесторами, которые имеют УЖЕ достаточный капитал для необходимого пассивного дохода. Для инвестора с целью СОЗДАТЬ капитал - подобные стратегии скорее не подойдут.
Если хочется иметь экспозицию на дивидендную стратегию, можно присмотреться к ETF, который реинвестирует дивиденды, в таком случае вы будете избегать налогообложения.

А какие у вас мысли про такие стратегии?

Эван, что там началось? 🤫

Всем привет! Ух, ну и работы привалило...

Итак, что происходит на рынках:

1. Freedom Finance объявили об участии в 6-ти IPO. Заявки будем подавать на следующей неделе, пока изучаем компании. ДО дедлайна по ним решения озвучу.
IPO сезон сезон начинается 🔥

2. Позавчера криптовалютный рынок неплохо так присел. Причины/следствия мусолить не будем. Открылись новые точки входа по ряду монет, сейчас занимаюсь актуализацией портфелей. Есть вероятность дальнейшей турбулентности.

3. По фондовому рынку все не так однозначно. Сначала я писал о явном замедлении экономики Китая, теперь похожее происходит в Европе и по ряду показателей в США. Это усложняет ситуацию для ФРС и свертывания поддержки.

4. На фоне выхода негативных данных и сезонной слабости рынка активизировались армаггедонщики и снова медиа-поле начинает заполняться предсказаниями о коллапсе.

По ходу того, как буду разбирать новые вводные буду делиться с вами мыслями.

На связи 🙌

Готовимся к IPO сезону: Полезные действия ✅

Всем привет! Вот уже во Freedom Finance виднеются 6 грядущих IPO. А за ними скорее всего еще и еще и так до нового года. Нужно быть готовыми, займемся этим...

Кстати, в приложении также висит 1 Pre-IPO СПБ Биржи и заявки по нему продлили еще на неделю, видимо пока не собрали необходимый объем. Anyway, времени на сбор достаточно.

А теперь к теме подготовки 🔥

Хочу озвучить ряд вещей, которые будут полезны на фоне начала IPO сезона:

- Если есть возможность, сейчас отличный момент для пополнения счета.

- В случае резкого крупного пополнения счета может упасть показатель ликвидности (а он влияет на аллокацию сильнее других), поэтому позаботьтесь о распределении средств в ликвидные бумаги.

- К слову о бумагах, на фоне IPO сезона и происходящего в экономике я являюсь сторонником снижения рисков по вторичному рынку. Некоторым будет полезно переключиться от акций, на ETF фонды и сконцентрироваться на получении дохода от IPO.

- Обязательно проверьте портфель на маржинальность. Маржинальные активы - это те активы, стоимость которых участвует в обеспечении заявки на IPO. Проверить стоит двумя способами: 1. Пройтись поиском по списку активов. 2. В веб версии терминала нажать на инструмент и посмотреть на показатель “Дисконт”. Если Дисконт 100% (и ее нет в списке) - то бумага НЕ участвует в заявках и стоит пересмотреть позицию.

- Дисконтом 100% обладают не закрытые IPO позиции, поэтому если есть висяки в около нуле, то имеет смысл закрыть. Сюда же идет большинство SPAC сделок.

Я во всю готовлюсь к IPO сезону и в понедельник пойдут уже первые сделки. Сейчас портфель выглядит вот так.
Сумма на счете сейчас $467 426,68.
Выводил с него $90 000 под другие задачи, писал об этом ранее, вот скрин. Без вывода было-бы $557 426,68.

Ох. Ждем новые IPO сделки друзья, я уже в предвкушении. Хороших вам выходных 🙌

Итоги недели ☀️

Привет всем, на связи Эван. Воскресенье… И вы все и так знаете. Рубрика итоги недели на календаре, погнали!

IPO сделок не было, НО.
Они будут и на первые две сделки я буду подавать заявки завтра. Так что, IPO сезон начался и это не может не радовать. Помимо этого, крипто рынок неплохо “чихнул” в середине недели, что дало возможность актуализировать ряд позиций для своих и клиентских портфелей.

К другим итогам:
- Дал комментарий по Pre-IPO СПБ Биржи. И кстати, сбор средств по нему продлили. Менеджеры активнее закрывают клиентов на сделки, чтобы выполнить норму по сборам.
- Узнал, что у нас больше сторонников Стратегий Роста, нежели Дивидендных.
- Провел сравнение Дивидендных и Ростовых Стратегий.
- Выделил ключевые происходящие события.
- Написал список полезных действий/лайфхаков, которые будут очень актуальны перед IPO сезоном.
- Провел голосование, чтобы узнать какой контент вы хотите увидеть больше всего. Если не голосовали - голосуйте!

Помимо этого, провел ряд встреч и действий, чтобы улучшить мои подходы/инструментарий, а также улучшить клиентский опыт, обновить портфели. На следующую неделю в фокусе будут IPO и темы, за которые вы голосуете в посте выше.

Хорошей вам недели, а главное удачи 🍀

⚡️Решение по IPO: $FORG, $DH, $TWKS

Важно зафиксировать:

Сегодня дедлайн до 20:00 МСК по $DH и $TWKS IPO. $FORG можно подать и завтра, но решение по всем трем принято уже сегодня.

Как я поступил:
- Свободный остаток примерно $320 000(доразгрузился от IPO в локапе)
- На $FORG я подал $208 000, то есть 65% остатка
- На $DH я подал $96 000, то есть 30% остатка
- На $TWKS я подал $16 000, то есть 5% остатка

Почему так:
По $FORG. Это классическое IPO, технологический сектор, низкий объем и тд. Немного приелось, но тривиальный проверенный выбор. Еще и наверняка будет очень низкая аллокация.
По $DH. Технологии/Телемедицина, неплохой сектор для текущего рынка, небольшой объем размещения. Компания переоценена, однако есть вероятность хайпа и интерес к размещению.
По $TWKS. Вот тут как раз вероятность хайпа крайне низкая. Простая логичная компания, которая с 1993 года занимается цифровой трансформацией бизнеса. Достаточно большой объем размещения $700 миллионов.

Важно помнить, что IPO, это далеко не всегда про фундаментальные показатели бизнеса, особенно в том рынке, который мы имеем в 2020-х годах.

Удачи вам в размещениях 🍀

Доходные элементы 🧪

Всем привет, на связи Эван! Сегодня мы поговорим об элементах… Тех, в которые люди инвестируют и делают на этом неплохую доходность.

Многие наверно заметили рост цены Урана? Наверняка, меня читают люди с $URA в портфелях. +73,4% с начала года и сильный рост в последнюю неделю.

Рассказываю почему и что может быть дальше!

Для начала:
- Уран нужен для ядерной энергетики
- Уран просто так на дороге не валяется, поэтому рынок зависит от перекосов спроса/предложения

В Канаде появился новый фонд - Sprott Physical Uranium Trust. Появился 19 Июля. Из названия я думаю вы поняли. Фонд содержит ФИЗИЧЕСКИЙ УРАН. То есть, ему реально надо его купить, с ростом объема активов - должен расти объем урана в фонде.

Фонд начал успешно собирать деньги и скупать весь уран с рынка. Это и привело к такому сильному росту цен на уран. Помимо этого, сейчас рыночная цена данного фонда на 28% превосходит цену урана, который в нем лежит. Напоминает ФПР на хаях 😂

Sprott продолжают покупать уран и не собираются останавливаться (к концу года выкупят значимую долю рынка). Это может привести и к дальнейшему росту цен на уран. Помимо этого, по многим данным, спрос на уран будет только расти, при этом сильного роста объема производства мы не увидим. Также, в данный момент правительства поддерживают создания новых атомных электростанций, что поддерживает тренд.

Долгосрочно - это может привести к дальнейшему бычьему циклу в уране (подобные были до этого, смотрите). Рисками являются события вроде Фукусимы, смена повестки с поддержки атомных станций и технический скачок в эффективности выработке энергии.

Сейчас фонд Sprott торгуется с сильной премией, поэтому является НЕ лучшей покупкой, однако ему можно найти много интересных альтернатив - как фондов и так и акций 😉

Хорошего дня!

Портфелеохранение 💊

Всем привет, на связи Эван!

Рынок слегка штормит, в пятницу еще и экспирация деривативов… Активизировались Армагеддонщики. Многим становится не комфортно при мыслях о возможной коррекции.

Воду мутить не буду, раскажу об одном секторе, которой является сектором со статистически позитивной динамикой во время средней и поздней фаз экономического цикла. Кто читал мой гайд по рынкам, тот понял.

Для остальных - если будет сворачивание поддерживающих мер, повышение ставок, замедление экономической активности. Этот сектор будет в числе тех, кто будет кашлять меньше. Исторически было так, во всяком случае.

Речь идет о секторе - Healthcare. Кстати, Schwab по данным на август считали его сектором с опрежающей динамикой и прогнозировали дальнейшую позитивную динамику.

Вот подарочек вам: Тут можно увидеть их взгляд на все секторы. На август 2021.

Решать всегда вам, но присмотреться к вариантам диверсификации в сторону Healthcare (особенно, если этот сектор отсутствует в портфеле) - может быть оправданным для некоторых портфелей.

Как обычно, удобнее всего брать секторы с помощью ETF и вот два крупнейших:
$VHT - фонд от Vanguard
$XLV - фонд от State Street
На закуску:
$IHI - фонд на медицинское оборудование от Blackrock

Хорошего вечера 😎

IPO сезон открыт в плюс 🔥

Всем привет, на связи Эван!

У меня для вас 2 новости.

1-ая: IPO сезон официально открыт, ниже прокомментирую размещения в которых поучаствовал 🚀

2-ая: Готовлю для вас на завтра разбор по актуальной макроэкономической ситуации, чтобы у вас было больше понимания по портфелям ✅

Сразу хочу дать комментарий по происходящему. Если не читали материалы ниже (добавлены ссылками), то ознакомьтесь, для дальнейшего понимания.

Сейчас есть сильное давление на рынки, благодаря ситуации в Китае (писал здесь) + проблемам too big to fail компании Evergrande, которую уже сравнивают с Lehman Brothers.

На все это накладывается постоянное откладывание риторики по повышению ставки и сворачиванию поддерживающих мер. Разбирал подробно монетарную политику США, QE и Tapering. В Европе мы также видим замедление экономики. Как говориться готовь сани летом, будем готовиться к зиме уже сейчас, поэтому сделаю обзор подробнее по секторам.

Как мы начали IPO сезон?

На выбор было 3 размещения: $DH, $TWKS, $FORG. Рынок сильно разделился, $FORG был явным фаворитом, однако я решил увеличить ставку на $DH и не зря.
Принял решение участвовать в этих размещениях пропорциями 30% на $DH, 5% на $TWKS и 65% на $FORG.


$DH показывает доходность за день в районе +75%
$TWKS показывает доходность за день в районе +45%

UPD. 17.09.2021
$FORG показывает доходность на старте торгов в районе +42%, однако акции брокером Freedom Finance начислены не были, аллокация не была получена.

Anyway, считаю, что отлично открыли IPO сезон, а подобные казусы с аллокацией, думаю носят единичный характер.

В воскресение в рубрике “Итоги Недели” я покажу конкретные результаты в деньгах со скринами.

До встречи завтра, не забудьте - на завтра я подготовил для вас разбор по актуальной макроэкономической ситуации. Он особенно актуален, на фоне текущей неопределенности 😉