Все на настроено и сейчас мы начнём. Ух…

Фонда, Крипта, Pre-IPO, IPO и тд. Сегодня пройдёмся по всему 😎

Пару минут до старта. Сохраню для истории.

Я обещал себе, я сделаю 🥇

Привет! Я вчера и позавчера провел огненный воркшоп. Участники получили много полезной информации, а также возможность вступить в закрытый клуб, где забрали уже больше половины мест. Короче, одним словом огонь.

Сегодня, я целый день знакомился с теми, кто уже стал резидентом моего инвестиционного закрытого клуба. Те, кто был на воркшопе, понимают, о чем я. Продолжу этим заниматься и завтра, потому что желающих СИЛЬНО больше, чем я предполагал.

Я хотел выложить пост про золото. По хорошему, я уже не успеваю, но нет. Я сделаю этот небольшой обзор.

На воркшопе я тоже затрагивал тему, и я ее уже разбирал. То что золото - НЕ является качественной защитой от инфляции и что во время инфляции лучше себя показывают REIT’s. Исторический разбор этого факта я проводил тут.

REIT’s с того момента обогнали S&P500, золото стабильно отставало. Однако сейчас происходят интересные движения. Будет интересно понаблюдать за развязкой ситуации, которая сложилась в золотых котировках,

Что случилось?
1. Золото испытало flash crash 9 августа.
2. После этого финансовый мир разделился, одна часть стала говорить о дальнейшей коррекции золота. Другие увидели возможность повторения сценария 2000-х годов.

Несколько фактов:
1. Золото один из немногих товарных активов, который НЕ испытал сильного роста от инфляционных ожиданий, наоборот больше стоял на месте
2. Многие центральные банки продолжают наращивать позиции в золоте.
3. Интересная новость - Palantir (да-да, тот о котором вы подумали) купили золота на 50 миллионов долларов.
4. Сейчас золото обновило all time high 2011-12 года
5. Закрепилось на этих уровнях
6. В 2004-2006 годах была похожая картина с закреплением на all time high которая привела золото к бычьему супер-циклу
7. Либо золото отстает в динамике, либо в цену золота заложено ожидание того, что инфляция - это временное явление

Среди многих западных управляющих сейчас ходят идеи о том, что золото долгосрочно может повторить сценарий 2004-2006 года. Учитывая, что в новом мире все происходит быстрее, развязку по текущей картине мы тоже можем увидеть быстрее.

Как это можно трактовать?
Сейчас все внимание направлено на уровень 1680 за Oz. Если золото удержится выше 1680 и не пробьет этот уровень ниже, то это может сигнализировать о потенциальном позитивном движении в котировках золота. Будем наблюдать за золотом, очень интересна развязка трилогии золото-инфляция-доллар…

Не является инвестиционной рекомендацией ⚡️

Итоги недели 🔥

Привет! На связи Эван. Для меня эта неделя и не кончалась, я работал вчера, работал сегодня и вот только сейчас пойду отдыхать.

Подведу итоги немного в другом формате. Все-таки эти 2 недели прошли просто в бешеном ритме. Помимо этого, произошло большое количество важных событий. Каждое из которых - дало начало новой ветке событий, которые будут влиять на мою жизнь и жизнь других людей в течение следующих лет. Осознаю это и - это прекрасно!

На этой неделе я провел 2 очень насыщенных дня воркшопа по инвестициям. Выложился на 100%. Волновался. Были технические сбои. Но все прошло просто огненно. Те кто был, получили контент высшего класса. Я реально рассказывал то, о чем особо не говорят в интернете и при том в одном месте. Спасибо всем участникам, спасибо за теплые отзывы и спасибо за активность - мне было очень приятно работать с вами.

Еще…

Я анонсировал 15 мест в своем закрытом инвестиционном клубе Мультипликатор. Больше 10 мест уже забрали. По последним местам буду завтра решать с теми, кто оставил предоплату или оставлял заявку. И… Скоро вы узнаете, как и над чем мы будем работать с участниками закрытого клуба.

Ребята(кто вступил в клуб):
- Еще раз привет вам всем. Очень рад видеть каждого из вас у себя. У каждого интересный набор вводных и самое главное, мне предстоит работать с очень приятными людьми. Мы будем творить историю. Уже предвкушаю, что нас ждет впереди… 😎

Еще раз хочу сказать спасибо всем, с кем познакомился и пообщался на этой неделе. Всем кто был на воркшопе. Всем кто писал комментарии. Всем кто оставлял отзывы. Вы лучшие!

Не сбавляю оборотов и продолжаю творить благо для вас и ваших семей 🙌

Когда будут IPO? Чего ждать от рынка? 👌, рассказываю!

Всем привет, на связи Эван!

Думаю, равнодушных по этим вопросам нет. Тогда давайте сходу разбираться.

Что с IPO?
IPO нет уже с 3 августа. Имеется ввиду, доступных для участия во Freedom Finance. Да и в целом затишье. Заходишь такой на IPOscoop, а там пустота…
Значит ли это, что все, IPO теперь не будет? Конечно нет. Все будет, но не сразу. Сейчас станет понятнее.

Почему так?
Несколько событий и неопределенностей давит на рынок, разберу каждую:

1. Ситуация в Афганистане. Политическая неопределенность, сильная критика администрации Байдена. В Американском медиа-поле просто куча мемов на эту тему, а мемы люблю. Тем самым, это сместило фокус внимания с рынков, инфляции, ФРС и тд - на внешнюю политику США, оборону, Трампа и деньги налогоплательщиков, на которые Талибы купят себе новую Toyota Land Crusier 300.

2. Инфляция. Инфляция transitory. Инфляция серьезная штука. Инфляции нет. В Инфляции виноваты цепочки поставок. Мнений куча, дискуссий вагон и маленькая тележка, а финалки нет ни у кого. Нам остается только ждать, однако ряд факторов намекает, что эта проблема уже включена в цены активов.

3. Дельта-штамм. Ревакцинация. Именно дельта+прививки снова внесли смуту. Люди усомнились в эффективности прививок и испугались эффективности дельта-штамма. Пока все ждут более обильного количества данных.

А больше всего ждут 😬

4. Jackson Hole Symposium. Важное экономическое событие, на котором будет высказана конъюнктура по многим вопросам. Включая обильные комментарии ФедРезерва на темы: инфляции, дельта-штамма, выкупа активов и повышения ставок

Jackson Hole пройдет на этих выходных, запомнить легко, ведь на этих выходных у меня день рождения 🎉

И чего дальше?
Я считаю, что после Jackson Hole рынок получит достаточное количество сигналов о том, куда ему двигаться. В Сентябре мы уже снова увидим IPO во Freedom Finance. Также, на основании комментариев ФедРезерва, будет ясна дальнейшая межсекторальная динамика.

Вывод:
Рынок, особенно отдельные акции сильно потряхивает до Jackson Hole. После у многих ситуаций появится разрешение. Увидите, что из каждого утюга полилась информация к понедельнику - знайте, это скорее всего было сказано на Jackson Hole. Прогнозировать, что там конкретно озвучат - дело не благодарное, поэтому не стану.

Если у вас есть вопросы, по обычаю давайте продолжим в комментариях 📢

Немного о металлах: какие компании могут остаться в выигрыше 🥇

Привет. На связи Эван. Как насчет отборного авторского контента? Я за!

Сегодня анализировал ряд зарубежных материалов от коллег и набрел на интересные мысли. Про золото я уже писал выше. Хочу продолжить тему, но не с точки зрения самого золота или серебра. А с точки зрения компаний которые их добывают и разведывают.

Завязка:
Сразу покажу интересненькое. Вот график (сделал для вас 💌) на котором отображены S&P500 (как представитель рынка акций) против DBC (общий фонд на сырьевые активы). График месячный. На нем видно, что сырьевые активы, почти закрепились над важным историческим уровнем. Думаю вы уже в курсе, что многие сырьевые активы сильно выросли в цене в этом году.

К чему приводит:
Высокие цены на сырьевые активы позволили компаниям, которые добывают и продают их накопить большое количества cash на своих балансах. Например: добытчики серебра, золота, меди и тд.

Один из выводов:
Поскольку компании добытчики накопили много денег, они наверняка захотят потратить их с умом. И этому видна историческая предпосылка. На графике видно соотношение цены золота и денег, которые добытчики платили за поглощение других компаний.

Это может вполне означать, что нас ожидает еще один бурный цикл слияний и поглощений на рынке компаний золото-добытчиков. Это же справедливо и для других рынков, где компании добытчики получили cash излишек от цен на активы. Они точно их будут тратить с умом.

В случае золото-добытчиков потенциальными приобретениями могут стать преимущественно компании из сферы геолого-разведки (Exploration в ваших скринерах).

Потенциально в выигрыше от этого: Компании добытчики, с большими остатками cash на балансе. Компании занимающиеся геолого-разведкой, инновациями в сфере добычи - как цели для поглощения разбогатевшими добытчиками.

Так что, если вы любите выбирать отдельные акции… То это не инвестиционная рекомендация!

Всем хорошего вечера 😎

SOLD OUT.

Все места в моем инвестиционном клубе Мультипликатор заняты.

Полевая сводка: Особо Важное 🎯

Всем привет! На связи Эван 🙌
Эта неделя прошла на пиковых нагрузках… Тем более, мне критично необходимо было завершить все основные дела до сегодняшнего дня. Почему расскажу позже сегодня.

Хочу сегодня подвести небольшую сводку, по ключевым вещам, на которых сейчас основной фокус инвесторов, чтобы у вас было больше ясности. Погнали:

1. Сегодня в 17:00 будет выступление Пауэлла. Рынки ОЧЕНЬ этого ждут.

2. От Bloomberg’а пришли новости - заявки по безработицы выросли в первые более чем за месяц. Кто был на воркшопе знает, что Пауэлл будет обращать на это внимание. Это позитивный фактор для рынка, так как рост безработицы = сохранению стимулирующих мер.

3. Скорее всего, сильной риторики о повышении ставок не будет.

4. Вероятна риторика о снижении выкупа облигаций (tapering).

5. Это может привести к падению цен на длинные облигации, например $TLT, против которых Майкл Бьюри уже держит шорт. Также, это может привести к росту банковских/финансовых акций. Например $XLF, $KBE, $KRE и тд.

6. В целом текущие ожидания - это отсутствие сильной реакции рынка акций (S&P500), повышение доходности длинных облигаций (то есть падение их цены!) и на основе этого межсекторальная динамика, соответствующая циклу.

7. Уже писал про золото и золотодобытчиков. Очень интересно увидеть, будет ли реакция после Jackson Hole. Но учитывая позиции Palantir в золоте, то до конца года можем увидеть что-то интересное…

8. Начинается шумиха вокруг Pre-IPO SPB биржи. Пока разбираемся в этом вопросе, отдельно буду комментировать эту тему.

По еще одному событию напишу сегодня позже пост.

Всем хорошего дня!

У меня сегодня день рождения 🎉🎉🎉

Вот, что за новость я оставил на вечер. И поэтому я доделывал все дела до сегодня!

Готов принимать поздравления в комментах 😂

С пылу с жару 🍔

Так, что это тут у нас? Посмотрим поближе… А! Это же итоги недели с Эваном. Ну погнали.

Ребят, всем привет!
Я вернулся в город, отдохнул, завтра буду на 1000% в боевом рабочем режиме, разгребу новые запросы и обращения.

Буду краток, но хочу дать вводную.
У меня в пятницу был день рождения. И я начинаю новый год своей жизни с вами. Это очень круто, посмотрим куда еще приведет нас этот путь… Но я уверен нам понравится!

На этой неделе:
- Рассказал о будущем IPO рынка
- Сделал разбор ситуации на рынке сырьевых активов, драгоценных металлов
- Завершил набор участников в свой закрытый инвестиционный клуб
- Дал комментарии по Jackson Hole

Кстати, в целом риторика Пауэлла оказалась на уровне ожидаемого сценария, который я закладывал в свой комментарий. На неделе будем разбираться подробнее!

Я отдохнувший и полный сил уже рвусь в бой.

P.S.
Еще раз спасибо всем за поздравления, вы лучшие 🔥

Узрите то, чего не видит большинство 🤫

Всем привет, на связи Эван!

На выходных прошел Jackson Hole, которого ждали. Конечно, его ждал и я.

На первый взгляд, сюрпризов он не преподнес. Но есть ряд факторов, которые СИЛЬНО влияют на общую картину. И он их почему-то особо не говорят.

Далее на основе этих мыслей, будем с вами разбирать и влияние на конкретные сектора/классы/акции.

Итак:
- Этого события ждали почти все лето. Много писали. Многие боялись. На него списывали любой “чих” рынка.
- Иии… Оно прошло онлайн, без жесткой риторики. Явно не возымело конкретного влияния. Нам сказали, что ставки пока не повысят, но будут скоро снижать выкуп активов. Но если подумать, то есть ряд ОЧЕНЬ ВАЖНЫХ моментов.

И это заставляет меня усомниться в популярных “экспертных” мнениях, о макроэкономической ситуации. Давайте разбираться.

Чтобы разобраться, введу пару понятий:

Номер 1.
Есть такой показатель Earning Yield. В русской википедии про него не написано, поэтому о нем мало кто говорит и поэтому расскажу я. По сути это обратное значение P/E. Оно выражается в процентах и позволяет получить процентную доходность акции(грубо говоря). Применяется управляющими например для сравнения доходности акции и облигации. Ведь как их иначе сравнить. Если очень упростить, то чем ниже Earning Yield у акции, тем менее она привлекательна для инвестирования.

Вот как выглядит сейчас Earning Yield у S&P500. Видно, что мы находимся на достаточно минимальных значениях. Не ломайте голову, на графике видны всплески после минимальных значений. Так вот - минимальные значения являются пиковыми значениями бычих трендов. После них происходили достаточно сильные распродажи активов.

Номер 2.
Также, есть более популярный P/E Schiller. Тут углубляться не буду. Да и на графике все видно, даже отмечены мировые кризисы.

Эван!?

Ок, теперь наложим происходящее на эти два факта выше. Снижение выкупа облигаций увеличит доходность облигаций и вызовет реаллокацию институциональных инвесторов из акций в облигации. Что скорее всего приведет к сильному падению многих секторов рынка акций.
Припорошим это поднятием ставки, что повысит доходность облигаций еще сильнее и мы будем иметь то что видим на двух графиках выше - впечатляющий крах рынка, о котором напишут в учебниках. Если конечно он произойдет. Ведь есть ряд других вводных, которых не было в предыдущие экстремумы показателей. Но о них в другой раз.

К выводам:

Хочет ли Пауэлл в конце карьеры стать палачом фондового рынка? Я уверен, что нет. Но пугать этими вещами по долгу службы он вас должен.

Срок на посту Пауэлла истекает в Феврале 2022.

Поэтому, сейчас важен грамотный секторальный подход и фундаментальное понимание макроэкономики и работы рынков акций/облигаций.

С участниками клуба, мы будем выстраивать стратегию исходя из этих фактов.

В канале я продолжу свои мысли завтра. Хорошего вам вечера 😉

Я тут конечно хорошо рассказываю. Но давайте разберемся! 🤖

Сегодня обсудим вот что. Все говорят: выкуп активов, сокращение выкупа активов, tapering и тд. Понимают ли реально все значение этого? Не уверен.

Поэтому сегодня разберемся, тем более это напрямую влияет на ваши портфели!

Устраивайтесь удобнее, сейчас начнется магия. Мы быстро поймем суть понятий и узнаем важную историю о происходящем. Ведь события иногда цикличны…

Итак. Выкуп активов по простому:

Федрезерв хочет, чтобы экономика оживала. Поэтому он должен заставить циркулировать деньги, чтобы они не застаивались. Высокие ставки, высокая доходность облигаций - заставляет застаиваться деньги. Люди начинают больше сберегать на счетах, а инвесторы сидят в облигациях, где особо не рискуя получают приятную доходность. Поэтому, на фоне ковидокризиса Федрезерв снизил ставки и возобновил программу выкупа активов.

Например - покупают на 120 миллиардов долларов гособлигаций каждый месяц. В итоге их цены держатся высоко ($TLT например) и их реальная доходность находится ниже инфляции. Вообще не привлекательно!

Деньги начинают находить себе более рискованные доходные применения - идут в рынки акций, в рискованные доходные секторы и тд. На людях это сказывается аналогично. Зачем им сберегать, если все дорожает, а доходность на текущем счету около нуля? Они бегут скорее покупать себе товары в дешевый кредит.
Как итог экономика оживает.

Почему так всегда нельзя?
Потому что тогда мы рискуем слишком сильно разогнать инфляцию, надуть пузыри везде где можно и… Устроить 2021 год. Шутка. (Или нет, сами решайте).

Что имеют ввиду под словом tapering? Урезание/снижение объема выкупа активов. Это приведет в первую очередь к росту доходности длинных гособлигаций. То есть, их цена упадет. Привет Майклу Бьюри, который шортит $TLT (не повторять, опасно).
Для инвесторов это значит, что облигации станут более привлекательным вложением, после tapering и поднятия ставки. Часть денег с рынка акций начнет перетекать в облигации.

Откуда это все пошло:
В 2013 году тогдашний председатель ФРС - Бернанке сказал, что будет делать tapering - снижение объемов выкупа активов. Он тоже говорил, что будет смотреть на экономические данные и если будут сильные, то тогда и снизит. Короче, похоже на текущую политику. И сейчас станет еще более похожим…

В 2013 году все ожидали tapering как раз в Сентябре. Но он не произошел, слабые данные подъехали. Сейчас все тоже ожидают заявления на Сентябрьском FOMC. Посмотрим!

К чему это привело тогда для рынка акций?
S&P500 и рынки акций стали более волатильны, однако это не сломало тренд. Вот тут наглядно.

Какой вывод сделать инвестору?
В условиях высокой инфляции и возможного наступления tapering можно воздержаться от покупки в портфель длинных облигаций. Быть осторожнее с рынком акций, так как он может испытать локальную переоценку. Под нож может пойти самое рискованное и переоцененное. Вчера я показывал Earning Yield. Акции с низким Earning Yield при росте доходности облигаций могут оказаться в слабом положении.

Завтра разберем суть работы выкупа активов/QE/Quantitative Easing.

На связи, Эван 🙌

А вы знаете что? 😉

Всем привет!

Пока не выложил вечерний пост важная информация:

Многие совсем недавно присоединились к каналу. Возможно, вы даже не знаете кто я, чем живу, как в конце концов выгляжу 😃

Исправляйтесь в Instagram! Тем более туда я тоже выкладываю полезный контент ✅

Кстати, я как раз выложил в сториз интересную историю, которая произошла на выходных. Скоро сгорит. Заходите на огонёк 🔥

КуЕ - простыми словами 🎩

Привет-привет! На связи Эван. В этом посте СНОВА НЕ БУДЕТ СИГНАЛОВ. Зато, вы сможете понять суть и влияние на экономику Quantitative Easing/количественного смягчения/выкупа активов - это важно, так как текущая экономическая повестка строится вокруг этого!

Погнали:
Количественное смягчение - это форма монетарной политики, которую используют центральные банки, чтобы увеличить количество денег в обращении в экономике.
Для этого в первую очередь выкупаются долгосрочные облигации. Деньги впрыснутые таким образом в экономику, по идее выходят в реальный сектор через банки, но еще и через оборону и связанные с государством секторы. Не буду мучать вас обратным РЕПО и другими вещами.

По сути:
Центральный банк печатает электронные деньги, покупает активы на деньги, которых раньше не было. Как итог денег становится больше на балансах банков и других организаций. Они направляют эту избыточную ликвидность в экономику. Ставки падают, разгоняется инфляция, увеличивается потребительская активность. Экономика начинает работать в турбо-режиме.

На что влияет:
Падают ставки, растет цена облигаций, инвесторы начинают вкладываться во все более рискованные активы, так как облигации не приносят дохода. Все тратят больше денег, которые стали дешевле.

Риски:
Может сильно разогнаться инфляция, могут образовываться пузыри в финансовых активах, в целом активы растут в цене - бедные становятся беднее из-за инфляции, богатые богатеют от переоценки активов, например в цене сильно растет недвижимость.

Историческая справка:
Федрезерв начал использовать Quantitative Easing в 2008 году, для борьбы с кризисом. Программа продлилась до 2014 года, в посте выше я рассказывал, что тогда начался tapering - это как раз сокращение количественного смягчения.

Что сейчас:
Как реакция на возможный глубокий системный кризис Федрезерв снова запустил политику количественного смягчения на фоне ковидокризиса. Вот так выглядит баланс Федрзерева. Очень похоже на динамику S&P500, не находите?

Вывод:

Количественное смягчение похоже на наркотик для экономики. Если переборщить, то она станет зависима от него, и негативные эффекты будут превышать пользу, которую получает экономика от количественного смягчения.

Сейчас Пауэлл зажат в ситуацию, когда резкое агрессивное снижение может проявить себя слишком негативно, а продолжать бесконечно - нельзя… Или можно? Некоторые экономисты высказывают теории о бесконечном количественном смягчении.

Посмотрим. 21-22 Сентября пройдет заседание FOMC (комиссии по открытым рынкам). На нем мировое сообщество ожидает услышать более конкретных сигналов по политике Quantitative Easing и началу tapering. Выше я рассказал о перспективах начала tapering.

На связи был Эван, думаю в следующие разы затронуть и секторы, на которые все это будет влиять… 😉

Всадники апокалипсиса: Китай против США 🔥

Всем привет, на связи Эван!

Всю эту неделю, я рассказываю вам о ключевых экономических явлениях, без понимания которых на рынке делать особо нечего. Продолжим эту традицию рядом факторов, поведение которые могут расцениваться как вестники надвигающейся коррекции 😬

Сразу дам новость из класса шок. Сегодня в экономических новостях. Падение индекса не-производственной деловой активности Китая ниже уровня 2008 года (Мирового финансового кризиса). Вот тут скрин.

Давайте разбираться!

Cначала проведем экскурс, а потом будет что-то очень горяченькое. И как вы поняли, сегодня Китай будет играть одну из главных ролей…

Знакомьтесь - Manufacturing PMI.
Если по простому - это индекс деловой активности в сфере производства. Основывается он на опросе менеджеров по цепочкам поставок (supply chain). На основе этого индекса понятен экономический тренд - рост или снижение экономической активности.
Давайте посмотрим, как он выглядит в Америке. Смотреть.

Все логично, на ковиде сильно упали, потом разворот и полетели вверх. Экономика восстанавливалась. Однако сейчас видно замедление темпов роста деловой активности в сфере производства.

А теперь давайте посмотрим на то, что происходит в Китае. Вот их Manufacturing PMI.
Видно явное остужение экономики, причем на докризисные уровни.

Ох, становится горячее. Теперь мы наложим Американский Manufacturing PMI на Китайский. Смотрите!

Черный пунктир Китай, Синяя линяя Америка. Можно заметить, что китайский индекс имел опережающую динамику - то есть сначала снижался он, потом американский.

И вот теперь еще интереснее 🎬

Наложим $MCHI (ETF на Китай) и S&P500 друг на друга. Вот что получилось.
Оранжевое Китай, свечной график S&P500. Я отметил галочками на графике моменты, на которые стоит обратить внимание. Есть мнение, что Китай и в рынке акций имел опережающую динамику.

Что мы имеем сейчас:
Китай и по деловой активности и по рынку акций уже демонстрирует разворот и остужение экономики. Рынок акций Китая и Америки демонстрируют дивергенцию(Америка растет, Китай снижается) - разнонаправленное движение. А исторически, они скорее должны смотреть в одно направление…

Напрашивается вопрос:
Либо Китай демонстрирует ложный сигнал и является претендентом на отскок, либо Китайская экономика показывает опережающую динамику. А может произошла раскорреляция? Вопросов много, но факт остается фактом - такие рыночные ситуации всегда находили некое волатильное разрешение и сигнализируют о возможных волнениях на горизонте нескольких кварталов.

В таких условиях, портфели над которыми я работаю в данный момент, будут иметь больше запаса прочности к риску, особенно в части того, что касается вторичного рынка/ETF. Наши направления для повышения доходности разумеется остаются актуальными.

Буду следить за ситуацией и освещать происходящее. Теперь, имеется больше козырей в рукаве за то, что в сентябре на FOMC Пауэлл снова не скажет ничего конкретного о снижении темпа выкупов активов (tapering).

Спасибо вам и хорошего вечера 😎

Зачем ставить Take-Profit/Stop-loss на IPO? ✅

Всем привет! Хочу озвучить полезный момент и показать реальный пример использования.

Я видел у многих людей в портфелях IPO позиции, которые вышли из лок-апа, однако находятся в убытке. Такие позиции захламляют портфель, ухудшая его визуальное восприятие. IPO акции не участвуют в обеспечении заявок в новые IPO, то есть такие позиции снижают вашу свободную заявку. И главное - вы просто можете пропустить момент, когда нужно выходить. Поэтому, расскажу как здесь снизить риск остаться "долгосрочным инвестором по неволе".

Приведу недавний пример из собственного опыта:
Было такое IPO Achilles $ACHL. Оно себя негативно показало и катилось куда то за пределы нижней рамки экрана терминала.

Сейчас цена провалилась в район $6 и я вижу, что некоторые люди по прежнему держат данное размещение.

Я не вышел сразу из этого IPO. Мог выйти в районе 9$. Но получил опыт: оценил вероятность отскока наверх, которая не реализовалась сразу, но реализовалась позже...

Мне удалось выйти из данного IPO по $10,32! (Ниже я покажу подробно)

Именно поэтому - если бумага вышла из лок-апа и по какой то причине продолжает находиться в вашем портфеле. Стоит рассмотреть выставление приказов Stop-loss и Take-profit. Вы сможете НЕ пропустить резкий рост или вовремя выйти из сильно падающей бумаги. Зачастую резкие движения происходят на коротком промежутке времени и их очень легко пропустить.

Именно такое движение произошло в акциях $ACHL. Заметьте, цена упала обратно буквально за час, а на уровнях привлекательных для продажи продержалась в районе 15 минут. Скрин.

И стоящий приказ Take-profit на оцененном уровне позволил мне выйти по хорошей цене и очень существенно снизить убыток. Скрин.

Цена после этого движения вновь вернулась в район 6 долларов. Даст ли $ACHL выйти еще раз по такой цене, это вопрос. Скрин.

Завтра расскажу вам несколько тезисов о стратегии на текущем рынке, которые позволят встретить рыночную неопределенность во всеоружии!

12 тезисов о стратегии на текущем рынке ✅

Всем привет, на связи Эван! Вижу, что у многих на рынке есть ощущение неопределенности. Многих пугает сентябрь (исторически один из слабейших месяцев). Смущает и долгое отсутствие коррекций. Август неплохо себя показал, Сентябрь пока тоже держится молодцом, посмотрим...

Сегодня займемся стратегией, гораздо проще заниматься этим сейчас, чем во время коррекции пытаться принять решения.

Озвучу вам список точечных советов/мыслей, которые на мой взгляд, являются полезными. А в комментах сможете задать свой вопрос:

1. Пересмотреть список позиций на вторичном рынке. Ответить четко на вопросы - почему я надеюсь на дальнейший рост позиции? Что выступит драйвером для этого роста? Если очевидного ответа нет, то не питать иллюзий и задуматься о сокращении позиции.

2. По возможности сократить позиции на вторичном рынке, одиночные акции не должны иметь преобладающий вес в текущем портфеле. Если нет твердого драйвера для роста, стоит освежить портфель. Посмотреть в сторону ETF фондов на секторы, в которых сохраняется привлекательность.

3. Если у вас образовалось плечо - постараться произвести делеверидж счета(снизить плечо).

4. Подготовиться к началу IPO сезона: собрать обеспечительный портфель используя секторальный подход и ETF фонды направленные на снижение рисков инвестора.

5. Заготовить долю свободного кэша.

6. По оставшимся акциям вторичного рынка прописать стратегию в случае их падения. Что вы будете делать? Как долго вы готовы это делать? Учесть, что усреднение не всегда выход, особенно когда оно происходит в плечо. Фиксировать убыток так-же нормально, как и фиксировать прибыль.

7. Параллельно обратить внимание на альтернативные рынки, например криптовалютный. Учесть, что на этом рынке риски существенно выше и без наличия опыта, стоит ограничить присутствие капитала на этом рынке.

8. Если имеются не закрытые IPO позиции - можно поставить по ним Stop-loss и Take-profit. Не засиживаться, особенно в падающих бумагах.

9. Обратите внимание на страновой фактор. В ходе усреднений и просто исполнения идей у некоторых в портфелях мог образоваться страновой перекос. Если у вас 60% портфеля в Китае или в РФ акциях, можно подумать над пересмотром распределения в портфеле.

10. Можно посмотреть на веса инструментов в портфеле. Если образовалась Мега-позиция на 20-25% счета и более в одной акции, то либо вы в чем то очень уверены, либо очень сильно рискуете.

11. Если у вас в портфеле 20-30-40-50 инструментов, подумайте, качественно ли вы отслеживаете каждый из них? Через сколько дней вы заметите проблемы в инструменте? Держите в долгосрок много инструментов? Можно подумать об ETF-ках и сократить количество строчек в портфеле.

12. Акции, особенно которые в просадке - можно подумать о Stop-loss/Take-profit или хотя-бы Take-Profit приказе. Прострел наверх может быть очень быстрым и у человека может быть мало шансов на ручной выход из проблемной позиции.

Данные мысли носят субъективный характер, однако, буду рад если они наведут вас на полезные решения/улучшения вашей стратегии.

Хорошей вам субботы 😎

Итоги недели 🎯

Всем привет!
Кто читает меня давно в курсе, что каждое воскресение я подвожу итоги недели. Так что, кто присоединился недавно, знакомьтесь с нашей небольшой традицией.

Всегда в начале я рассказываю об итогах участия в IPO. На этой неделе IPO не было, однако…

Freedom Finance заявили ряд IPO на ближайшие недели, а также все ждут Pre-IPO СПБ Биржи.

Дам небольшой комментарий. По IPO я озвучу свои решения за час до дедлайна. Так что в ближайшие пару недель снова пойдут IPO и будет горячо 🔥

По СПБ Бирже прокомментирую отдельно. Не забывайте, что дедлайн по заявкам на СПБ Биржу НЕ наступил. Просто ведется агрессивный маркетинг.

К другим новостям:
- Провел ревью макроэкономической ситуации и озвучил важные выводы, которые могут быть актуальны до Февраля 2022 года.
- Разобрал тему выкупа активов и tapering. Обязательно знать для инвесторов.
- Разобрал тему количественного смягчения/Quantitative Easing. Обязательно знать для инвесторов.
- Подсветил корреляцию между США-Китаем и дивергенцию, которая образовалась. Отскок Китай? Коррекция в S&P500? Так или иначе - движениям быть.
- Важность выставления лимитных приказов на IPO бумаги. Конечно с реальным кейсом.
- Поделился 12-ю тезисами, которые могут быть очень полезны для инвесторов на текущем рынке.

Что происходит еще:
- Готовлю новые YouTube видео, Эван снова будет разыгрывать книги!
- В конце недели вышли УДРУЧАЮЩИЕ данные по рынку труда, те кто были на моем воркшопе знают, что Пауэлл скорее всего НЕ оставит это без внимания и теперь еще более зажат необходимостью продолжения праздника печатного станка.

Такие дела друзья. Готовимся к началу IPO сезона, смотрим за макроэкономикой и…
Вижу, что в комментариях есть запрос на ETF-ки, отрасли и тд и тп. Постараюсь иногда делиться мыслями/идеями, но НЕ ОБЕЩАЮ, что это будет часто 😉

Хорошей вам недели и удачи 🍀

Комментарий по Pre-IPO CПБ Биржи 💎

Всем привет, на связи Эван!

Поступает большое количество вопросов касаемо Pre-IPO. В том числе СПБ Биржи.

Пара фактов о мире Pre-IPO:
1. Все в мире Pre-IPO в чем я участвую - дефицитное, акции и возможность участия на вес золота.
2. Pre-IPO - это всегда повышенный риск. Это НЕ ликвидный инструмент и потенциально возможна заморозка денег на неопределнный срок.
3. Важно грамотно выбрать компанию и трезво оценивать свои exit opportunities. По какой цене за акцию и когда она выйдет на IPO.

Что я наблюдаю вокруг некоторых Pre-IPO сейчас, разберу на примере СПБ Биржи:

- Актив продается с помощью активного маркетинга, дефицита особо нет.
- Оценку актива произвести трудно. Планируется доп.эмиссия, производились сплиты и тд.
- Сами акции на продажу поставлены не от СПБ Биржи, а от ее действующих акционеров (то есть, велик шанс, что текущие акционеры выходят).
- Есть еще много фактов, касаемо цены пая (Pre-IPO продается как доля в ЗПИФе), но туда даже не полезем. Дорого, если кратко.

Еще не в плюс играет то, что паи Pre-IPO будут НЕ маржинальны (не участвуют в заявках на IPO) и предполагают заморозку заявки до IPO, дата которого НЕ известна.

Хороший вопрос, как на эти деньги можно получить бОльшую доходность - участвуя в Pre-IPO СПБ Биржи или участвуя на эти деньги в IPO на Американском рынке...