#펌텍코리아
- 실적 서프라이즈 기록. 특히 기존 마진 대비 크게 올라온 18%를 기록했는데, 어떠한 이유인지 파악할 필요 있음.

#현대로템
폴란드가 65억 달러(약 8조 9700억 원) 규모의 무기 2차 수출 계약과 관련해 한국이 제시한 금융 지원 조건을 거절했다. 한국이 무역보험 명목으로 책정한 보험료율이 과도하게 높다는 게 이유다.
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내용이 맞다면 보험료 깎아달라는것
https://www.sedaily.com/NewsView/2GWJ8TWWD0

#LIG넥스원 실적 요약 공유드립니다.
- 매출액 9,454억, 영업이익 776억 기록. 유도무기 4,598억, 지휘통제 2,302억, 항공전자 1,131억, 감시정찰 1,126억, 기타 297억 등.
- 내수 양산 중심으로 증가했으나, 비용이 2Q부터 집행되며 컨센서스 대비 하회. 관련 비용은 2H25 더 많이 포함될 듯. 일회성 충당금도 존재.
- 천궁 수출은 진행률이 올라가고 있는 것이 포인트. L-SAM2 체계업체는 2H25 결정될 듯. 천궁 이라크는 대부분 협상 완료했는데, 아직 최종체결은 아님.
- 현재 수주잔고 내 55% 이상이 수출. 26년부터는 수주된 것들의 진행률이 높아지면서 실적 및 마진이 전체적으로 개선 기대.
- GR 실적은 1Q25보다 악화.

안녕하세요 아레테입니다. 금일을 기점으로 주요 방산 대형 4사 실적발표가 완료되어 실적발표 주요 내용 요약을 모아서 공유드립니다.

#한화에어로스페이스
- https://t.me/mstaryun/8719

#현대로템
- https://t.me/mstaryun/8755

#한국항공우주
- https://t.me/mstaryun/8708

#LIG넥스원
- https://t.me/mstaryun/8776

[트럼프, 퇴직연금에 '암호화폐 허용' 행정명령 서명]

퇴직연금 제도인 401(k) 플랜이 암호화폐, 부동산, 사모펀드 등 대체자산에 투자할 수 있도록 하는 행정명령에 도널드 트럼프 대통령이 서명했다고 월터블룸버그가 X를 통해 전했다.

2025.08.08 10:20:39
기업명: 파마리서치(시가총액: 6조 883억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,406억(예상치 : 1,315억+/ 7%)
영업익 : 559억(예상치 : 529억/ +6%)
순이익 : 474억(예상치 : 428억+/ 11%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 1,406억/ 559억/ 474억
2025.1Q 1,169억/ 447억/ 360억
2024.4Q 1,031억/ 337억/ 164억
2024.3Q 892억/ 349억/ 255억
2024.2Q 831억/ 308억/ 287억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250808900097
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214450

#파마리서치
- 마진 40%. 예상보다 매출액이 좋았음.
- 의료기기 내수/수출이 아름다운 곡선을 보이고 있음.
- 7월 카드데이터 자체도 유의미하게 올라온 상황이기에 관심.
- 인바운드 대표적인 수혜주 중 하나로 보여지는 상황.

#방산
최근 러우 간 휴전(or 종전) 분위기와 함께 기업 개별적으로 우호적이지 않는 내용들이 종종 발생하고 있어서 주가적으로 좋지 않은 흐름을 보이고 있는데, 구조적 사이클의 변화는 근본적인 문제 해결이 되지 않고는 미봉책에 불과할 뿐, 사이클을 끝내는 방점을 찍지 못합니다. 러우전쟁 휴전과 관련해 트럼프가 보이는 행동들이 가장 근본적인 원인을 찾아서 제거한 행위일지 생각해보면 좋을 것 같습니다.

휴전을 한다고할 때 1) 이후 보충 수요, 2) 주변국의 수요 2가지가 아예 사라져버리고 180도 바뀌어서 바로 축소를 하는 행위가 합리적일지 생각해보는 게 좋을 것 같습니다. 방산업종은 생각보다 훨씬 더 긴 텀으로 바라봐야 합니다. 휴전에 합의하게 된다면 이는 하나의 센티를 흔들었던 챕터의 마무리이지 섹터 사이클의 종점을 의미하지 않습니다.

이번 휴전 협상 관련해서 공개된 서로의 제안들을 비교해보는 것도 중요하지만 결국 구조적으로 성장을 가져왔던, 그로쓰의 희소성을 가져왔던 원인이 무엇인지, 그리고 그것이 협상으로 인해 부서지는지 생각해보면 될 것 같습니다.

가시적인 기간 내 센티 악화에 따른 주가 부진은 매년 있어왔습니다. 개인적으로도 섹터 이기는 종목은 거의 없다고 생각합니다. 그러나, 센티로 인한 것인지 관통하는 핵심에 의한 것인지는 판단할 필요가 있습니다. 각자 상황에 맞게 판단해서 비중조절, 비중확대, 교체 등 취사선택을 하시면 됩니다. 주식이 하나만 있는 것은 아니기 때문입니다. 다만, 이번 휴전 이슈가 발생한다고 하더라도 핵심을 관통하는 이슈가 깨지지 않는다고 생각한다면 기회를 보면 될 것입니다.

여기서 주가가 더 빠질지, 오를지, 개별종목에 대한 코멘트는 하지 않고 주가가 당장 어떻게 될지 알 수는 없지만 섹터를 계속 본다면 흔들리지 않는 핵심 파악이 가장 중요하다고 생각합니다. 지금까지 구조적으로 성장한 섹터 및 개별종목을 봐도 알 수 있습니다.

* 7월 중국 굴삭기 판매량 17138대 (+25.2% YoY). 그 중 내수 +17.2%, 수출 +31.9%

• 1-7월 누적 +17.8% YoY

>> 오늘 건설기계지수는 +3%대 상승. 본초 최상위 업종

据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，7月销售各类挖掘机17138台，同比增长25.2%。其中国内销量7306台，同比增长17.2%；出口量9832台，同比增长31.9%。1-7月，共销售挖掘机137658台，同比增长17.8%。

#이더리움 #코인
- 최근 비트코인과 같이 이더리움을 매입하는 상장사들이 많아지고 있고 스테이블 생태계 내에서 중요성이 부각됨에 따라 최근 이더리움의 상승세 호조.

- 트럼프의 백악관 크립토 페이지 생성, 401k의 암호화폐 활용 등 크립토 생태계 자체에 대한 기대감을 높이는 요인들이 최근 발생 중.

- 주봉 기준 삼지창 뚫어냄. 역대 최고가까지는 14% 가량 남음.

#파마리서치 #의약품

제안들은 이전들과 거의 유사한 상황입니다. 흐름과 이 질서를 정립할 강대국들의 의사변화 강도를 체크하면 될 것 같습니다.

종전 or 휴전 논의와 함께 이번 이슈가 과연 장기 성장궤도를 끊어낼 이슈인지도 같이 생각해보면 좋을 것 같습니다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250810019800009