정보: 어제 그라닛 흥분이 산업재 분봉으로 고점 만듬

효성중공업 - 25. 07. 25

창원공장 및 미국공장의 예상 이상의 마진으로 16%대 OPM 기록.
창원공장의 GIS 증설 / 미국 추가증설 검토까지 감안하면 26~27년에도 두자릿수 매출 성장률 유지하며 10% 중반대 이상, 20%에 육박하는 OPM도 기록 가능할 것으로 판단.
계속해서 26~27년 추정치가 낮다고 코멘트해왔는데, 이번 분기를 통해 추정치를 좀 많이 올려야 할 것 같음.

26년 전사 기준 8,000억에 육박하는 OP도 기대해볼 수 있을 것으로 예상. Overweight 의견.

P.S - 추정했던 숫자가 전혀 맞질 않네요. 기쁜데 허탈...

#효성중공업 #HD현대일렉트릭

# 영업이익
- HD현대일렉트릭 2,200억대에서 횡보.
- 효성중공업 900~1,100억대 횡보하다가 2Q25를 기점으로 크게 간극 좁히기

# 영업이익률
- HD현대일렉트릭 2Q24 이후 20~23% 내에서 횡보
- 효성중공업 2Q24 8.7%>2Q25 16% 수준으로 상승.

이번 개편안은 3년 만에 ‘세법개정안’ 대신 ‘세제개편안’이라는 이름을 달고 나온다. 매년 반복되는 세법개정안과 차별화해 세제 전반의 틀을 재정비하고, 이재명 정부의 정책 기조를 반영한다는 의미다.

법인세는 더불어민주당의 방안대로 최고세율을 1%포인트 인상해 25%로 되돌린다. 이는 2022년 윤석열 정부가 인하한 조치를 3년 만에 원상복구하는 것이다.

상장주식 양도세가 부과되는 ‘대주주 기준’ 역시 기존 50억원에서 10억원으로 다시 강화된다. 이 또한 윤석열 정부의 완화 조치를 원위치시키는 방향이다.
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뽑혔으니 잘되기라도 빌고 그나마 최선이라도 해야지라는 마인드였지만

니들이 뽑았으니까 더더욱 악깡버해야지. 이럴 줄 몰랐다는 변명은 필요없고 다시 욕해도 결국 투표하면 곧죽어도 찍을거 알고 있으니 가증스럽다
https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2025/07/27/5O64RMN4PRDI3HK4WJHEOGTS7U/

한국전력공사(KEPCO)의 완전 자회사인 한국수력원자력(KHNP), 미국의 원전 해체·제염(D&D) 시장 진출 검토 중 - FT

한국의 국영 전력회사인 한국전력공사(KEPCO) 산하의 한국수력원자력(KHNP)이 미국 에너지부 산하 연구기관과 협력하여, 미국 내 원자로 해체 및 제염(D&D: Decontamination & Decommissioning) 시장에 진출하려는 움직임이 최신 보도를 통해 드러났다.

KHNP는 그간 원전 해체 기술에 대한 연구개발을 지속해왔으며, 현재까지 58건의 기술을 상용화한 상태다. 이번 미국 진출은 글로벌 사업 확장의 일환으로 추진되고 있다.

한편, 지난 1월에는 미국 웨스팅하우스(Westinghouse)와의 지식재산권 분쟁을 마무리하고, 글로벌 협력을 강화하는 체계를 구축한 바 있다.

과거에는 중유럽 체코의 원전 수출 프로젝트가 EU의 해외 보조금 규제로 인해 지연되는 등, 국제 경쟁과 규제상의 장애 요인도 드러난 바 있다.

향후 미국 시장 내에서의 기술 실증 및 라이선스 확보 여부, 미국 규제 당국과의 협의, 그리고 기존 파트너인 웨스팅하우스와의 협력 체제 등이 핵심 관전 포인트가 될 것으로 보인다. KEPCO-KHNP가 미국의 D&D 시장에서 입지를 넓힐 수 있을 가능성도 있으나, 이는 결국 미국 정부의 정책 방향과 안전 규제 판단이 주요 변수로 작용할 전망이다.

2025.07.28 08:45:24
기업명: 삼성전자(시가총액: 390조 1,041억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 글로벌 대형기업
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 반도체 위탁생산 공급계약
공급지역 : -
계약금액 : 227,648억

계약시작 : 2025-07-24
계약종료 : 2033-12-31
계약기간 : 8년 5개월
매출대비 : 7.6%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250728800035
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/005930
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

#삼성전자
- 상대방은 글로벌 대형기업.
- 삼성파운드리의 수익성의 이슈는 차치하더라도 가동률이라는 큰 문제를 해결해줄 수 있는 건이 되어줄지 관심

[250728 에이피알 - 임시주주총회결과]
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250728800152

⭕️ 제1호 의안 : 자본준비금 감소의 건 → 원안대로 가결

⭕️ - 본 건 자본준비금 감소(이익잉여금 전입)의 목적은 배당재원을 확대하는 것으로 당사 주주환원정책 실행의 일환입니다.

⭕️ - 자본준비금 감액 규모는 약 1,343억원이며, 관련법*에 의거하여 비과세 배당금 재원으로 사용될 수 있습니다.

▷ 개인 주주의 경우, 비과세 배당은 원천징수(15.4%)를 하지 않기 때문에 주주는 배당금액의 100%를 수령하게 되고, 금융소득 종합과세(최대 49.5%) 대상이 아니기 때문에 추가 세금도 발생하지 않습니다.

▷ 법인의 경우, 내국법인이 보유한 주식의 장부가액을 한도로 법인세법상 익금불산입이 적용됩니다.

???: 역시 주주를 위해주는 우리 최고!
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4366933

죄명세 아웃
거지증세 아웃

#LNG
- 최근 LNG 투자결정은 무역협상과 이로 인한 불확실성 등으로 지연되고 있음.
- EU를 포함해 다양한 무역협상 딜에서 LNG 구매 확대 및 관련 논의가 화두에 오르고 있음. 하나의 공통점은 미국의 LNG 파이프라인 먹거리가 늘어나는 방향성.
- 투자결정 지연 등으로 당장 LNG 선박 관련된 하향 조정 전망이 이번 협상으로 빠르게 다시 앞당겨지지는 않겠으나, 불확실성이 해소되고 있다는 것에 관심. 특히 VG가 3번째 프로젝트 1단계 투자결정이 나왔고 BKR이 관련 업체들을 인수하려는 등의 모습을 보이고 있다는 점도 긍정적.
- 지속적으로 F/U해야될 사항으로 보고 미국/한국 LNG 파이프라인 관련 직/간접 체인들을 봐보면 될 듯.

#현대로템
금일 돌아다니는 계약 체결 뉴스를 보고 아직 본계약도 체결 안한거였냐는 문의가 몇 개 와서 공유드리면

분명히, 할건데 국방부 대가리 나오면 세레모니 할거고 그때 서명한다고 언급드렸던 내용입니다. 별 다른게 아니고 그냥 일이 정상적으로 진행되는 것...

#폰드그룹
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250729900110
- 자료참고: https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=1211552
- 미용 관련된 사업 빠르게 확장 중.
- 셀레베는 두번재 자료 참고. 최근 190억 밸류.